Экономика предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Оценка стоимости приватизируемого имущества имущественным методом

Оценочная стоимость (ОЦ) предприятия определяется имущественным методом по формуле

ОЦ = ЧА - А - СИнп - Писк,

где ЧА - чистые активы предприятия за вычетом имущества, не подлежащего приватизации, тыс. р.; А - активы предприятия с учетом переоценки, тыс. р.; СИнп - стоимость имущества, не подлежащего приватизации, тыс. р.; Писк - пассивы, исключаемые при определении оценочной стоимости, тыс. р.

2. Оценка стоимости приватизируемого имущества методом капитализации дохода

Стоимость приватизируемого имущества определяется методом капитализации дохода по формуле

ОС = (ЧД( 1+ i)) :( d - i),

где ЧД - чистый доход последнего года прогнозного периода, тыс.p.; i - ожидаемые долгосрочные темпы прироста чистого дохода, долей единицы; d - ставка дисконта, долей единицы.

3. Оценка стоимости приватизируемого имущества методом дисконтирования будущих доходов

прибыль безубыточность окупаемость конкурентоспособность

Стоимость предприятия рассчитывается по методу дисконтирования будущих доходов (Оцд) по формуле

Оцд = ((БЧДt : (1 +dt)t )+(ОС : (1 +dn)n+1)),

где БЧДt - будущие чистые доходы t-гo года прогнозного периода, млн р.; ОС - остаточная стоимость, млн p.; dt , dn - ставка дисконта t-гo года и последнего года прогнозного периода, соответственно, долей единицы; п - продолжительность прогнозного периода, лет.

Будущий годовой чистый доход (БЧД,) определяется по формуле

БЧДt = ЧП t + А t - ?СОК t - КВ t

где БЧДt - будущий чистый доход t-гo года прогнозного периода, тыс. р.; ЧП t - чистая прибыль t-гo года прогнозного периода, тыс. р.; А t - амортизационные отчисления t-го года, тыс.р.; ?СОК t - прирост собственного оборотного капитала в t-м году прогнозного периода, тыс. p.; KB t - капитальные вложения t-гo года прогнозного периода, тыс. р.

4. Методика расчета показателей эффективности использования основных фондов

Для выяснения эффективности использования основных фондов применяется ряд показателей: Фондоотдача (Ф0):

Ф0 = ОП / ОФ,

где ОП - объем продукции в принятых единицах измерения, р., шт., т; ОФ - среднегодовая стоимость основных фондов, р.

Обратный показатель фондоотдачи - фондоемкость (Фе):

Фе = ОФ / ОП

Эффективность использования основных фондов характеризует их рентабельность (Р0):

Р0= БП / ОФ,

где БП - балансовая прибыль, р.

5. Методика расчета показателей, характеризующих движение основных фондов

Для определения движения основных фондов и уровня их технического совершенствования рассчитывается ряд показателей.

Коэффициент ввода (Квв):

Квв = ОФвв/ОФк.г,

где ОФвв - стоимость основных фондов, введенных в эксплуатацию, р.; ОФк.г - стоимость основных фондов на конец года, р.

Коэффициент выбытия (Квыб):

Квыб = ОФвыб/ОФн.г,

где ОФвыб - стоимость основных фондов, выбывших за год, р.; ОФн.г - стоимость основных фондов на начало года, р.

Коэффициент износа (Ки):

Ки = И/ ОФн.г,

где И - сумма начисленного износа, р.

Коэффициент годности (Кг):

Кг = (ОФн.г -И)/ ОФн.г.

5. Методика расчета показателей, характеризующих степень износа основных фондов

Основные фонды в процессе эксплуатации подвергаются износу, степень которого характеризует ряд показателей:

Физический износ (Иф):

Иф = (Тф / Ти)*100,

где Тф - фактический срок службы основных фондов; Ти - нормативный срок службы основных фондов.

Моральный износ первой формы (Им1):

Им1 = ((ОФп-ОФв)/ОФп)*100,

где ОФп - первоначальная стоимость основных фондов, р.; ОФв -восстановительная стоимость основных фондов, р.

Моральный износ второй формы (Им2):

Им2 = ((Пн-Пс)/Пн)-100,

где Пн - производительность нового оборудования; Пс - производительность старого оборудования.

6. Методика расчета показателей, характеризующих степень использования мощности основных производственных фондов.

Для определения степени использования мощности основных производственных фондов рассчитываются следующие показатели.

Коэффициент интенсивной загрузки основных производственных фондов (Кинт):

Кинт = (ВПФ/ВПМ)- 100,

где ВПф - фактический выпуск продукции; ВПМ - максимально возможный выпуск продукции.

Коэффициент экстенсивной загрузки основных производственных фондов (Кэкст):

Кэкст = (Тф/Тп)*100,

где Тп - плановое время работы основных производственных фондов.

Коэффициент интегрального использования основных фондов (Кинтг):

Кинтг=Кинт*Кэкст

7. Методика расчета амортизационных отчислений

Годовая сумма амортизационных отчислений на использование оборудования равномерным методом (АО) определяется по следующей формуле:

АО = С / Т

где С - первоначальная (восстановительная) стоимость оборудования, р.; Т - срок эксплуатации, лет.

8. Методика расчета среднегодовой стоимости основных фондов

Среднегодовая стоимость основных фондов (ОФ) рассчитывается по формуле

ОФ =ОФнг+2+(ОФвв*Т)/12 - (ОФвыб *(12-Т))/12

где Т - количество полных месяцев, в течение которых введенные и выбывшие основные фонды находились в эксплуатации, мес.

9. Методика расчета оборачиваемости оборотных средств

Для характеристики эффективности использования оборотных средств на предприятиях используются различные показатели, важнейшим из которых является оборачиваемость. Оборачиваемость (О) исчисляется в днях и характеризуется периодом, за который оборотные средства предприятия совершают один оборот:

0 = С*Д/Р,

где С - средние остатки нормируемых оборотных средств, р.; Д -длительность периода, за который исчисляется оборачиваемое, дни; Р- объем реализации продукции, р.

Оборачиваемость оборотных средств исчисляется по плану и фактически. При сопоставлении фактической оборачиваемости с плановой определяется ускорение или замедление оборачиваемости как по всем нормируемым оборотным средствам, так и по отдельным статьям.

10. Методика расчета коэффициента оборачиваемости оборотных средств

Для характеристики эффективности использования оборотных средств применяется также коэффициент оборачиваемости (К0) который определяется по следующей формуле:

К0 = Р/С

Он показывает, сколько оборотов совершают оборотные средства за отчетный период. Чем больше оборотов осуществляют оборотные средства, тем лучше они используются.

11. Методика расчета коэффициента загрузки оборотных средств

Коэффициент загрузки (К3) исчисляется по следующей формуле:

Кз= С/ Р.

Он показывает, сколько оборотных средств приходится на 1 рубль реализованной продукции. Чем меньше оборотных средств приходится на 1 рубль реализованной продукции, тем лучше они используются.

12. Методика расчета коэффициента эффективности (рентабельности) оборотных средств

Для характеристики эффективности использования оборотных средств может применяться коэффициент эффективности (Кэ), или рентабельности, оборотных средств. Он исчисляется по следующей формуле:

Кэ =П/С,

где П - прибыль от реализации товарной продукции, тыс. р.

Этот показатель указывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль оборотных средств. Чем больше прибыли приходится на 1 рубль оборотных средств, тем эффективнее используются оборотные средства.

13. Методика расчета величины высвобождения (дополнительного привлечения) оборотных средств

В результате улучшения использования оборотных средств достигается их высвобождение. Оно может быть абсолютным и относительным.

Абсолютное высвобождение оборотных средств представляет собой сокращение потребности в оборотных средствах по сравнению с предыдущим периодом при одновременном увеличении объема производства (реализации) Относительное высвобождение оборотных средств возникает тогда, когда в результате улучшения их использования предприятие с той же суммой оборотных средств или с незначительным ростом в планируемом году значительно увеличивает объем производства (реализации)

Высвобождение оборотных средств в результате сокращения продолжительности одного оборота оборотных средств (Вос) определяется по формуле

Вос = Ов * Д,

где Ов - однодневный выпуск оборотных средств, р.; Д - количество дней ускорения оборачиваемости, дни.

14. Методика расчета показателей эффективности использования материальных ресурсов

При анализе работы промышленного предприятия применяются различные показатели полезного использования материальных ресурсов:

* показатель (коэффициент) выхода готовой продукции из единицы сырья;

* показатель расхода сырья на единицу готовой продукции;

* коэффициент использования материалов (отношение чистой массы изделия к нормативному или фактическому расходу конструкционного материала);

* коэффициент использования материалов;

* уровень отходов (потерь) и др.

Коэффициент использования материала (Ким) определяется по формуле

Ким =Чр.м : Вр.м (Нрасх)

где Чр.м - чистый расход материала в изделии; Вр.м (Нрасх) - валовой расход материала (норма расхода материала).

Общими источниками экономии материальных ресурсов являются: снижение удельного расхода материалов; уменьшение массы изделий; снижение потерь и отходов материальных ресурсов; использование отходов и побочных продуктов; утилизация отходов; замена натурального сырья и материалов искусственными.

15. Методика расчета норматива оборотных средств по элементам

Норматив производственных запасов (Нп.з.д) в днях запаса рассчитывается по формуле

Нп.з.д = Нт + Нп + Нс + Нтех + Нтр,

где Нт - норма текущего запаса, дни; Нп - норма подготовительного запаса, дни; Нс - норма страхового запаса, дни; Нтех - норма технологического запаса, дни; Нтр - норма транспортного запаса, дни.

Для определения производственного запаса (Нп.з.н) в натуральном выражении используется формула

Нп.з.н =Нп.з.д *П,

где П - среднесуточное потребление (расход) по каждому виду и группам материалов в натуральном выражении.

В свою очередь среднесуточное потребление (расход) по каждому виду и группам материалов в натуральном выражении (П) определяется по формуле

П = Нр * Дв,

где Нр - норма расхода материала на 1 изделие; Дв - дневной выпуск изделий в натуральном выражении.

Для расчета производственного запаса в стоимостном выражении (Нп.з.с) применяется формула

Нп.з.с =Нп.з.н *Цм

где Цм - цена приобретения материала.

Общий норматив производственных запасов (Нп.з) определяется по формуле

Нп.з= Нп.з.j

где Нп.з. j- производственный запас по отдельному виду (группе) материалов; j- вид или группа материалов.

Норматив незавершенного производства (Hнз.п) определяется по формуле

Hнз.п = Вд * Цп * Кг,

где Вд - среднедневной выпуск продукции по себестоимости, тыс.р.; Цп - длительность производственного цикла, дни; Кг - коэффициент нарастания затрат.

Норматив оборотных средств в запасах готовой продукции на складе предприятия (Нг п) рассчитывается по формуле

Нг п = ГПодн *Нг

где ГПодн - однодневный выпуск готовой продукции по себестоимости, р.; Нг - норма запаса готовой продукции.

Норматив оборотных средств по расходам будущих периодов (Нр.б.п) определяется по формуле

Нр.б.п = РБПн + Зп.п - Зс,

где РБПн - сумма средств в расходах будущих периодов на начало планируемого периода, р.; Зп.п - затраты планируемого периода на эти цели, р.; Зс - затраты в планируемом периоде, подлежащие списанию на себестоимость продукции, р.

Общий норматив оборотных средств (Нобщ) определяется по формуле

Нобщ = Нп.з + Ннз.п + Нг п + Нр.б.п.

16. Методика расчета коэффициента обеспеченности рабочей силой

Коэффициент обеспеченности (К0) характеризует степень обеспеченности предприятия работниками по сравнению с планом и рассчитывается по формуле

К0 =Кф /Чпл

где Чпл, Кф - соответственно среднесписочное число работников в плановом и отчетном периоде, чел.

17. Методика расчета показателей выработки

Среднегодовая выработка (Всг) определяется по формуле

Всг = ВП / Чсг,

где ВП - объем выпущенной продукции, р.; Чсг - среднегодовая численность работников, чел.

Среднедневная выработка (Всд) рассчитывается по формуле

Всд=ВП/(Чсг*Др),

где Др - количество рабочих дней, дни.

Среднечасовая выработка (Всч) определяется по формуле.

Всч = ВП/(Чсг*Др*С*Чс),

где С - количество смен; Чс - количество часов работы в смену, ч.

18. Методика расчета индексации доходов населения в связи с ростом цен на потребительские товары и услуги

Индексация доходов населения (Ди) осуществляется по следующей формуле:

Ди = (Д-И)Iп.ц/100,

где Д - доходы, подлежащие индексации, р.; И - норматив индексации, р.; Iп.ц- индекс потребительских цен, %.

19. Методика расчета планового фонда заработной платы по уровневому нормативному методу

Плановый фонд заработной платы (ФЗПпл) рассчитывается последующей формуле:

ФЗПпл = ВПпл * Нз.п

где ВПпл - планируемый объем выпуска продукции по предприятию, р.; Нз.п- норматив заработной платы.

Нз.п =

где ФЗПб - базисный фонд заработной платы, р.; ВПб - фактический объем производства продукции в базисном году, р.; ЗПср -плановый суммарный прирост средней заработной платы; ?ПТ -плановый суммарный прирост производительности труда.

20. Методика расчета планового фонда оплаты труда по участку

Плановый фонд оплаты труда по участку (ФЗПУ) рассчитывается по следующей формуле:

ФЗПу = ФЗДб* Кб - Эч*ЗПбср,

где Кб- планируемый рост объема производства, %; Эч - планируемая экономия численности, чел.;

ЗПбср, = ФЗПб: Чсс,

где Чсс - среднесписочная численность работников в базисном году, чел.

21. Методика расчета сдельных расценок

Индивидуальная сдельная расценка за единицу произведенной продукции или работы (Ср.и) определяется следующим образом:

Ср.и = Тс: Н или Ср.и = Тс * Нвр,

где Тс - часовая тарифная ставка, устанавливаемая в соответствии с разрядом выполняемой работы, р./ч; Н - часовая норма выработки данной продукции; Нвр - норма времени на единицу продукции (работы), ч.

Косвенная сдельная расценка (Ср.к) определяется следующим образом:

Ср.к = Тс.к: (Нр * К),

где Тс.к - тарифная часовая ставка обслуживающего рабочего, оплачиваемого по косвенной сдельной системе, р.; Нр - часовая норма выработки (производительности) одного рабочего (объекта, агрегата) в единицах продукции; К - количество обслуживаемых рабочим объектов, агрегатов, норма обслуживания.

21. Методика определения общего заработка при косвенно-сдельной системе

Размер общего заработка при косвенно-сдельной системе (Зобщ) определяется по формулам

Зобщ = Тв * Фр * Нв или Зобщ = Рi * Пi,

где Тв - часовая тарифная ставка вспомогательного рабочего, переведенного на косвенно-сдельную оплату труда, р.; Фр- фактически отработанное данным рабочим количество человеко-часов; Нв - средневзвешенный процент выполнения норм выработки всеми обслуживающими данным работником объектами (агрегатами); Рi - косвенная сдельная расценка за единицу продукции, производимой i-м объектом, обслуживаемым рабочим, р.; Пi -фактическое количество продукции, произведенное в данном i-м периоде объектом, обслуживаемым рабочим, в соответствующих единицах измерения.

22. Методика определения месячного повременного заработка

При помесячной оплате труда повременный заработок рабочего (Зп) определяется по формуле

Зп =Зм / tраб * tраб.р ,

где Зм - месячная повременная плата работника, р.; tраб - число рабочих часов по графику в данном месяце; tраб.р - количество часов, фактически отработанных рабочим.

23. Методика расчета себестоимости по технико-экономическим факторам

Затраты на 1 рубль товарной продукции в базисном периоде (ЗТПб):

ЗТПб = ЗТПб / ТПб

где Зб - затраты на выпуск продукции в базисном году, р.; ТПб -объем товарной продукции в базисном году, р.

Исходная себестоимость планируемого объема продукции (Си):

Си = ТПп / ЗТПп

где ТПп - объем товарной продукции планируемого года, р.; ЗТПп - затраты на рубль товарной продукции в плановом периоде, р. Плановая себестоимость товарной продукции (Сп):

Сп =Си - Э

где Э - экономия затрат на изготовление продукции по технико-экономическим факторам, р.

Снижение себестоимости продукции в плановом периоде по сравнению с базисным (Сс):

Сс=100* (ЗТПб - ЗТПп)/ ЗТПб,

где ЗТПб - затраты на 1 рубль товарной продукции в плановом периоде, р.

24. Методика расчета снижения себестоимости за счет отдельных факторов

Экономия от снижения материальных затрат (Эм;:

Эм=(Нм0*Ц)-(Нм1 * Ц)*В1,

где Нм0, Нм1- норма расхода сырья, материалов, топлива, энергии на единицу продукции соответственно до и после проведения мероприятия; Ц - цена единицы сырья, материалов, топлива, энергии, р.; В1- количество единиц продукции, выпускаемых с момента проведения мероприятия до конца планируемого года.

Экономия на амортизационных отчислениях в результате улучшения использования основных производственных фондов (Эа):

Эа =

где АО0, АО1 - общая сумма амортизационных отчислений соответственно в базисном и плановом году, р.; ТП0, ТП1- объем товарной продукции соответственно в базисном и плановом году, р.

Экономия расходов на заработную плату и отчислений на социальное страхование в результате снижения трудоемкости продукции (Эз):

Эз = (Т0*З0 - Т1*З1)*[(1+Зд )/100]*[(1+Вс)/100]*В

где Т0,Т1 - трудоемкость единицы продукции в нормо-часах соответственно до и после внедрения мероприятия; 30, З1- среднечасовая тарифная ставка работ соответственно до и после проведения мероприятия, р.; Зд - процент дополнительной заработной платы, %; Вс - процент отчислений на социальное страхование, %; В - объем производства с момента проведения мероприятия до конца планируемого года.

Изменение себестоимости продукции при изменении производительности труда (Сп.т):

Сп.т = [(1- Iз.п )/ Iп.т]*Дз.п*100,

где Iз.п - индекс роста заработной платы; Iпт- индекс роста производительности труда; Дз.п - удельный вес заработной платы -в себестоимости продукции.

Изменение себестоимости продукции от изменения объема производстве- (Cv):

Сv = [(1- Iуп )/ Iv]*Дуп*100,

где Iуп - индекс условно-постоянных расходов; Iv - индекс объема производства; Дуп - удельный вес условно-постоянных расходов в себестоимости продукции.

Изменение себестоимости продукции от изменения норм и цен на материальные ресурсы (Сн.ц):

Сн.ц = [(1- Iн )/ Iц]*Дм*100,

где Iн - индекс норм на материальные ресурсы; Iц - индекс цен на материальные ресурсы; Дм - удельный вес материальных ресурсов в себестоимости продукции.

Общая величина изменения себестоимости продукции в плановом периоде (С0):

С0 = ±Сп.т ±Сv ±Сн.ц

25. Методика расчета различных видов расходов в себестоимости продукции

Общепроизводственные расходы (ОПР) распределяются пропорционально основной заработной плате производственных рабочих цеха:

ОПР =(ОПР по цеху / ФЗПр)*100

где процент расп. ОПР - процент распределения общепроизводственных расходов; ОПР по цеху - сумма общепроизводственных расходов по цеху; ФЗПР - фонд основной заработной платы производственных рабочих цеха.

Общехозяйственные расходы (ОХР) распределяются пропорционально основной заработной плате производственных рабочих предприятия:

ОХР Процент расп. ОХР =(ОХР/ ФЗПпр)*100,

где процент расп. ОХР - процент распределения общехозяйственных расходов; ФЗПпр - фонд основной заработной платы производственных рабочих предприятия.

Коммерческие расходы (КР) распределяются пропорционально производственной себестоимости товарной продукции:

Процент расп.

КР =(КР/ Ст.п)*100

где процент расп. КР - процент распределения коммерческих расходов; Стп - производственная себестоимость товарной продукции.

Коммерческие расходы на единицу продукции (КРед) определяются по формуле

Процент расп. КРед = (Процент расп. КР / Стп )*100 .

26. Методика расчета цен в зависимости от обслуживаемого оборота

Оптово-отпускная цена (Ц0,0) продукции (товара) затратным методом определяется по следующей формуле:

Ц0,0= С + П + К,

где С - себестоимость единицы товара, р.; П - прибыль в расчете на единицу товара, р.; К - косвенные налоги и отчисления в цене товара, р.

Цена продукции (товара) оптового предприятия (Цо.п) определяется по следующей формуле:

Цо.п= цп + он,

где цп - цена продукции (товара) предприятия-производителя, р.; ОН - оптовая надбавка, р.

Розничная цена (Цр) определяется по формуле

Цр = ОЦ + ОН + ТН + М,

где ТН- торговая надбавка, р.; М -местные налоги на некоторые товары и услуги, р.

27. Методика определения цен различными методами

Определение цены методом расчета удельной цены осуществляется по следующей формуле:

ЦУ = Цб:Хб,

где Цу - удельная цена на единицу основного параметра качества, р.; Цб - абсолютная величина цены базового или аналогичного изделия, р.; Хб - значение основного параметра базового изделия в соответствующих единицах измерения.

Цена нового изделия (Цн) определяется по формуле

Цн = Цу * Хн,

где Хн - значение основного параметра качества нового изделия в соответствующих единицах.

Определение цены балловым методом (Цбал) осуществляется по следующей формуле:

Цбал = (Цб:Кб) * Кн

где Кб и Кн - количество баллов по базовому или по новому изделию соответственно.

28. Методика определения суммы прибыли в цене изделия

Расчет суммы прибыли в цене изделия (Пед) на основе нормы рентабельности по отношению к себестоимости определяется по следующей формуле:

Пед = (Рс *Сед): 100,

где Рс - рентабельность по отношению к себестоимости продукции,%; Сед- себестоимость единицы продукции, р.

29. Методика определения различных уровней цены

Минимальный уровень цены (Цм) определяется по формуле

Цм = С:(1-П),

где С - издержки производства по данному изделию (работе, услуге), р.; П - минимальная доля прибыли в цене.

Уровень цены с учетом инфляции (Ц1) определяется по формуле

Ц1 = Ц0 *(A*(а1/а0) +Б*(б1/б0) + B),

где Ц1, Ц0 - цена товара в момент соответственно фактической его поставки покупателю и в момент заключения договора о поставке, р.; А, Б, В - доли в себестоимости товара (в момент заключения договора о поставке) соответственно расходов на покупку материалов и сырья, заработной платы и прочих расходов: (А + Б + В = 1); а1,а0- средняя цена покупных материалов и сырья в моменты заключения договора и фактической поставки товара, р.; б1 б0 - средняя заработная плата работников соответственно в момент заключения договора и фактической поставки товара, р.

30. Методика расчета надбавок

Оптовая надбавка (ОН) определяется по формуле

ОН = И0 + П0 + К,

где И0- издержки обращения оптовой организации, р.; П0 - прибыль оптового предприятия, р.; К - косвенные налоги и отчисления в оптовой надбавке, р.

Торговая надбавка (ТН) определяется по формуле

ТН = Ит + Пт + К + Поб,

где Ит - издержки обращения торгового предприятия, р.; Пт -прибыль торгового предприятия, р.; Поб - пополнение собственных оборотных средств, р.

31. Методика формирования прибыли предприятия

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) (Пр) определяется по формуле

Пр = В - НДС - К - 3,

где В - выручка от реализации продукции (работ, услуг), р.; НДС -налог на добавленную стоимость, р.; 3 - затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг); К - налоги, уплачиваемые из выручки в соответствии с действующим законодательством, р.

Прибыль от реализации основных фондов и иного имущества предприятия (П0) определяется по формуле

П0 = В0 - Со.ф - К,

где В0 - выручка от реализации основных фондов и иного имущества предприятия, р.; С0.ф - стоимость основных фондов, скорректированная на индекс инфляции, р.

Прибыль от внереализационных операций (Пв) определяется по формуле

Пв = Дв-Рв-К,

где Дв - доходы от внереализационных операций, р.; Рв - расходы по внереализационным операциям.

Прибыль предприятия (Пп) определяется по формуле

Пп = Пр + П0 + Пв.

32. Методика распределения прибыли предприятия

Налогооблагаемая прибыль (Пн) определяется по формуле

Пн = Пп-НН-Пл,

где НН - налог на недвижимость, р.; Пл - льготируемая прибыль предприятия, р.

Чистая прибыль (Пч) Определяется по формуле

Пч = Пн - НП - МС,

где НП - налог на прибыль, р.; МС - местный сбор, р.

33. Методика расчета факторов, влияющих на прирост прибыли

Прирост прибыли за счет повышения качества продукции (Пк) определяется по формуле

Пк = ((Ц2 - Ц1) - (СИ2- СИ1)) * ОП,

где Ц2 и Ц1 - цена продукции, соответственно до и после повышения качества, р.; СИ1 и СИ2 - средние издержки соответственно до и после изменения качества продукции, р.; ОП - объем производства, р.

Прирост прибыли за счет роста производительности труда (Пп.т) определяется по формуле

Пп.т = (1-Из.п:Ип.т)*Уз.п : 100 : И,

где Из.п,Ип.т - индексы роста соответственно средней зарплаты и производительности труда; Уз.п - удельный вес заработной платы в себестоимости продукции; И - себестоимость продукции, р.

Прирост прибыли за счет сокращения материальных затрат (Пмз) определяется по формуле

Пмз = (1-Из*Иц)*Ум: 100*И,

где Из, Иц - индексы изменения соответственно удельных затрат сырья и материалов и цены единицы сырья и материалов; Ум -удельный вес затрат на сырье и материалы в себестоимости продукции, %.

Прирост прибыли за счет совершенствования организации и управления производством (П0) определяется по формуле

По = (1-Ир):Ивп*Ур:100*И,

где Ир и Ивп - индексы соответственно изменения административно-управленческих расходов и роста объема выпуска продукции; Ур - удельный вес административно-управленческих расходов в себестоимости продукции, %.

Прирост прибыли за счет увеличения объема производства сопоставимой продукции (По.п) определяется по формуле:

По.п = (ОПп - ОПб) * П,

где ОПп , ОПб - плановый и базовый объем производства в оптовых ценах предприятия, р.; П - базовый прирост прибыли в стоимости валовой продукции, р.

34. Методика расчета показателей рентабельности

Рентабельность производства (Рпр) определяется по формуле

Рпр = Пб: (ОФ + НОС) * 100,

где Пб - балансовая прибыль предприятия, р.; ОФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов, р.; НОС - среднегодовая стоимость нормируемых остатков оборотных средств, р.

Рентабельность капитальных вложений (Рк) определяется по формуле

Рк = (Пк.в : КВ)*100,

где Пк.в - годовой прирост прибыли в результате реализации капитальных вложений, KB - капитальные вложения, р.

Рентабельность оборота (Р0) определяется по формуле

Р0 = (Пр:В)*100,

где В - выручка от реализации продукции, р.

Рентабельность текущих активов (Рт.а) определяется по формуле

Рт.а = (Пч: ТА) * 100,

где Пч - прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, р.; ТА - средняя величина текущих активов, р.

Рентабельность собственного капитала (Рс.к) определяется по формуле

Рск = (Пб:СК)*100,

где СК - величина собственного капитала по балансу, р.

Рентабельность изделия (Ри) определяется по формуле

Ри = (Пед:С)*100,

где Пед - прибыль на единицу изделия, р.; С - себестоимость изделия, р.

Рентабельность инвестированного капитала (Ри.к) определяется по формуле

Ри.к = (Пр : ИК) * 100,

где ИК - средний инвестированный капитал, р.

Рентабельность основных фондов (Ро.ф) определяется по формуле

Ро.ф = (Пр : ОФ) * 100.

Рентабельность продукции (Ра) определяется по формуле

Ра = (Пч:СП) * 100,

где СП - себестоимость продукции, р.

Рентабельность текущих инвестиций (Ри) определяется по формуле

Ри = (Пп : (В-КО)) * 100,

где В - величина валюты баланса на определенную дату (средняя за период), р.; КО - величина краткосрочных обязательств на определенную дату (средняя за период), р.

Рентабельность товарной продукции (Ртп) определяется по формуле

Рт.п = (Пп : Ст.п) * 100,

где Ст.п - себестоимость товарной продукции, р.

35. Методика расчета количественных (объемных) показателей производственной программы

Реализованная продукция (РП)

РП= ТП + РП1 - РП2,

где ТП - объем товарной продукции по плану; РП1 - остатки нереализованной продукции на начало планируемого периода; РП2 - остатки нереализованной продукции на конец периода

Товарная продукция (ТП)

ТП= ТПНС + ТПС,

где ТПНС - готовая продукция, предназначенная для реализации на сторону;

ТПС - готовая продукция, требуемая для удовлетворения собственных нужд субъекта хозяйствования (как производственного, так и непроизводственного характера)

Валовая продукция (ВП)

ВП= ТП + Н3П2 - НЗП 1,

где ТП - объем товарной продукции по плану; НЗП 1- остатки незавершенного производства, полуфабрикатов и инструментов на начало планируемого периода; НЗП2 - остатки незавершенного производства, полуфабрикатов и инструментов на конец периода

Чистая продукция (ЧП)

ЧП= ТП - МЗ - А,

где ТП - объем товарной продукции по плану; МЗ - материальные затраты; А - амортизация

36. Методика обоснования производственной программы производственными мощностями

Производственная мощность - максимально возможный выпуск продукции или объема переработки сырья на предприятии в течение определенного периода при условии полной загрузки оборудования

Производственная мощность ведущих цехов (ПМ) рассчитывается по формуле

ПМ = п* П * Ф,

где п - число единиц одноименного ведущего или технологического оборудования; П - часовая техническая или паспортная производительность единицы оборудования (в натуральных измерителях); Ф - фонд времени работы оборудования, ч.

37. Определение точки безубыточности

Точка безубыточности проекта показывает объем производства продукции, при котором издержки на ее производство покрываются величиной полученной прибыли. Точка безубыточности производства рассчитывается по формуле

Q= F/(P-V),

где Q - объем выпуска и реализации продукции в год; F - условно-постоянные (постоянные) затраты; V - переменные затраты на единицу продукции; Р - цена реализации единицы продукции.

38. Определение окупаемости инвестиций

Окупаемость инвестиций показывает период эксплуатации проекта, в течение которого величина полученной дисконтированной чистой прибыли будет равна вложенным дисконтированным инвестициям. Окупаемость инвестиций определяется по формуле

ТИ = И/ДЧП

где И - дисконтированные инвестиции; ДЧП - среднегодовая дисконтированная чистая прибыль.

39. Методика определения уровня экономической эффективности

Уровень экономической эффективности (Э) определяется по формулам

Э= Эф / Зр или Э= Зр / Эф.

где Эф - эффект; Зр - затраты (ресурсы).

40. Методика расчета обобщающих показателей абсолютной (общей) эффективности производства

Коэффициент обшей эффективности (К0) по народному хозяйству в целом определяется по формуле

К0 = НД / ОФ

где НД - национальный доход, р.; ОФ - среднегодовая стоимость производственных фондов, р.

Рентабельность производства (Р) рассчитывается по формуле

Р = П : (ОФс + НОС),

где П - прибыль, р.; ОФс - среднегодовая стоимость основных производственных фондов, р.; НОС - нормируемые оборотные средства, р.

Срок окупаемости капитальных вложений (Т) исчисляется по формулам:

Т = К:(Ц - С);

Т = 1 : Кэ;

Т = Кс / ?П

Т = Кс / (С1 - С2)

где К - капитальные вложения, р.; Ц - годовой выпуск продукции, р.; Кэ - коэффициент экономической эффективности капитальных вложений; Кс - сметная стоимость строящегося объекта, р.; ?П - прирост прибыли, р.; С1 , С2 - себестоимость продукции до и после осуществления капитальных вложений, р.

41. Методика определения дифференцированных показателей абсолютной эффективности производства

Показатели определяются по следующим формулам для характеристики величины затрат живого труда:

Те = Тз:ВП или Те= 1 :Т0,

где Те - трудоемкость производства; Тз - величина трудовых затрат; ВП - объем произведенной продукции; Т0 - производительность живого труда (выработка);

Т0 = ВП : Тз, или Т0 = 1 : Те;

для характеристики величины потребленных предметов труда:

Ме = МЗ : ВП, или Ме = 1 : М0,

где Ме - материалоемкость производства; МЗ - величина материальных затрат; М0 - материалоотдача производства.

М0 = ВП : МЗ или М0 = 1 : Ме;

для характеристики величины производственных фондов:

Фе = Ф : ВП, или Фе = 1 : Ф0,

где Фе - фондоемкость производства; Ф - среднегодовая стоимость производственных фондов; Ф0 - фондоотдача производства:

Ф0= ВП : Ф, или Ф0 = 1 : Фе;

для характеристики размера капитальных вложений:

Ке = К : ?ВП, или Ке = 1 : К0,

где Ке - капиталоемкость продукции; К - капитальные вложения; ?ВП - прирост выпуска продукции, вызванный этими капитальными вложениями; К0 - капиталоотдача продукции:

К0 = ?ВП : К, или К0 = 1 : Ке.

42. Методика определения коэффициента эффективности капитальных вложений

Коэффициент эффективности капитальных вложений (Кэ) определяется по следующим формулам:

по промышленности в целом:

Кэ = ?Д/К,

где ?Д - прирост объема национального дохода, р.; К - капитальные вложения, обусловившие прирост объема национального дохода, р.;

КЭ = ?Д/?Ф,

где ?Ф - прирост основных производственных фондов за соответствующий период;

по отдельным отраслям и подотраслям промышленности, производственным объединениям, предприятиям:

КЭ = ?П/К,

где ?П - прирост прибыли;

Кэ = ?П : ?Ф;

по вновь строящимся предприятиям и объектам, отдельным мероприятиям и технико-экономическим проблемам:

К, = (Ц-С) / Кс или Кэ = 1 / Т,

где Ц - стоимость годового выпуска продукции (по проекту) в оптовых ценах предприятия, р.; С - себестоимость годового выпуска продукции, р.; Кс - сметная стоимость строящегося объекта (капитальные вложения по осуществлению мероприятий, технико-экономическим проблемам и т. д.), р.; Т - срок окупаемости, лет.

43. Методика определения оптимального варианта решения хозяйственной задачи (проекта)

Определяется оптимальный вариант решения хозяйственной задачи (проекта) по показателям срока окупаемости или коэффициенту сравнительной эффективности дополнительных капитальных вложений.

Оптимальный вариант определяется путем сопоставления расчетных величин с нормативными значениями:

(К2 - К1)/(С1 - С2) Тн ИЛИ (С1 - С2) / (К2 - К1) Ен

где Тн и Ен - соответственно нормативный срок окупаемости и нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений; С1 и С2 - себестоимость готовой продукции или эксплуатационные расходы по сопоставляемым вариантам, при этом С1 > С2; К1и К2 -капитальные вложения по этим же вариантам, при этом К1 > К2.

Срок окупаемости дополнительных капитальных вложений (Ток) рассчитывается по формуле

Ток = (К2 - К1)/(С1 - С2) ИЛИ Ток = 1 :Е .

Коэффициент сравнительной эффективности дополнительных капитальных вложений (Е) определяется по формуле

Е = (С1 - С2) / (К2 - К1) ИЛИ Е = 1 :Т0К

44. Методика определения годового экономического эффекта

Годовой экономический эффект (Эг) определяется по формуле

Эг = [(С1 + ЕнК1)-(С2 + ЕнК2)]*В2,

где В2 - годовой объем производства продукции по оптимальному варианту (или после осуществления мероприятия).

Экономический эффект ускорения ввода в действие производственных мощностей и основных фондов на вновь строящихся или реконструируемых объектах (Эд) определяется по формуле

Эд = Ен *К*(Тн - Тф),

где К - стоимость основных производственных фондов, досрочно введенных в действие, р.; Тф - фактические сроки ввода в действие объектов, годы.

44. Методика расчета показателей интенсификации промышленного производства

Изменение объема производства продукции за счет изменения уровня интенсивности использования затрат и ресурсов определим на базе индексных методов следующим образом:

Вт = (1-Iт/Iп) * 100;

Вм = (1-Iм/Iп) * 100;

Вф = (1-Iф/Iп) * 100;

где Вт, Вм, Вф - удельный вес прироста продукции за счет интенсивного использования соответственно трудовых, материальных затрат и производственных фондов; Iт , Iм , Iф - индексы изменения соответственно трудовых, материальных затрат, производственных фондов и объема производства продукции, %.

Обобщающий показатель изменения уровня интенсификации на базе сводного индекса определяется по формуле

Во = (1- Iт * Iм * Iф ) * 100,

где В0 - удельный вес изменения продукции за счет изменения уровня использования трудовых, материальных затрат и производственных фондов (сводный индекс интенсификации).

Оценка эффективности инноваций осуществляется с помощью следующей системы показателей:

а) рентабельность затрат, осуществляемых на инновацию, (Ри) рассчитывается по формуле

Ри = Пи/3и,

где Пи прирост прибыли, полученный от инновации; Зи - затраты, связанные с осуществлением инновации;

б) срок окупаемости инновации (Ток) определяется по формуле

Т =3и /П

где П - среднегодовая величина прибыли, полученная от инновации;

в) общие показатели, характеризующие эффективность инновации в экономическом аспекте.

Частные показатели эффективности инновации выражаются в изменении:

* производительности труда;

* себестоимости выпускаемой продукции.

При определении результативности внедрения инноваций и инновационной деятельности еще учитывают такую особенность инновационной деятельности, как повышенная степень риска.

Учет этого фактора означает, что предприятие должно обеспечить норму прибыли от внедрения инновационных проектов более высокую, чем при осуществлении других видов предпринимательской деятельности.

Риск в инновационной деятельности определяется как вероятность потерь, возникающих при вложении средств в производство новой продукции, в разработку новой техники и технологии, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке.

Учет инновационного риска

Инновационный риск возникает в следующих случаях:

I. Если внедряется более дешевый метод производства продукции по сравнению с уже использующимся. Такие инновации приносят предприятию временную сверхприбыль до тех пор, пока оно является единственным обладателем технологии. В такой ситуации предприятие сталкивается лишь с одним видом риска: с риском возможной ^правильной оценки спроса на производимую продукцию.

II. При создании продукции на старом оборудовании. В этом случае к риску неправильной оценки спроса на новую продукцию добавляется риск несоответствия качества продукции стандарту в связи с использованием старого оборудования.

III. При производстве новой продукции с помощью новой техники и технологии. В состав инновационного риска включается риск того, что новая продукция может быть не реализована (отсутствует покупатель); риск несоответствия нового оборудования и технологии требованиям, необходимым для производства новой продукции; риск невозможности продажи приобретенного нового оборудования в случае его несоответствия производственным требованиям.

Предприятие может сталкиваться со следующими видами инновационного риска:

1. Риск ошибочного выбора инновационного проекта. Может возникнуть в том случае, если предприятие неправильно определило приоритеты экономической и рыночной стратегии.

2. Риск необеспечения инновационного проекта достаточным уровнем финансирования. Включает риск неполучения средств на реализацию инновационного проекта и риск недостаточного получения средств на реализацию проекта. Такой риск предприятие должно в обязательном порядке учитывать в том случае, когда инновационный проект требует значительных финансовых средств, а собственных источников финансирования у предприятия нет. В этом случае предприятие может не найти инвестора, так как не сможет убедить его в достаточной эффективности инновационного проекта. Также, если кредитор или инвестор оказывается финансово несостоятельным, могут возникнуть случаи ликвидации, банкротства или ареста имущества.

3. Маркетинговые риски текущего ресурсного обеспечения инновационного проекта. Маркетинговые риски снабжения и сбыта по инновационному проекту. Они характерны для инновационного проекта, который требует для своей реализации оригинального оборудования или высококачественных комплектующих изделий и материалов.

4. Маркетинговые риски сбыта по инновационному проекту. Они возникают, если поставщики, на которых рассчитывало предприятие при разработке инновационного проекта, отказываются от своих обязательств и предприятие не может организовать поставки оборудования, сырья, материалов, комплектующих изделий по тем ценам, которые изначально были заложены в инновационном проекте. Это приводит к тому, что затраты по инновационному проекту могут значительно увеличиться, а ожидаемый эффект - уменьшиться.

5. Риски неисполнения хозяйственных договоров.

6. Риски возникновения непредвиденных затрат и снижения доходов.

7. Риски усиления конкуренции на рынке.

8. Риски, связанные с обеспечением прав собственности по инновационному проекту.

Результативность использования инноваций (Рин) определяется по формуле

Рин = Ри -3и

где Ри - стоимостная оценка результатов осуществления инноваций за расчетный период, р.; Зи - стоимостная оценка затрат на осуществление инноваций за расчетный период, р.

45. Методика определения условий предпочтения одного из товаров всем иным

Для определения предпочтения одного из товаров всем иным необходимо соблюдение следующих условий:

К = Р : С mах или К = С : Р min,

где К - конкурентоспособность товара на рынке; Р - полезный эффект товара; С - цена потребления товара.

46. Методика расчета функциональных показателей конкурентоспособности продукции

Коэффициент эффективности использования изделия (Кэ) определяется по следующей формуле:

Кэ = (n : N) * 100,

где n - количество используемых функций; N - общее количества функций.

47. Методика расчета комплексного показателя конкурентоспособности продукции

Комплексный показатель конкурентоспособности продукции (К) определяется по формуле

К = Ир.п * (Ик.п : Иэ.п),

где Ир.п - групповой индекс по совокупности регламентируемых показателей; Ик.п - групповой индекс по качественным (сопоставимым) показателям; Иэп - групповой индекс экономического показателя.

48. Методика определения предварительной оценки эффективности стандартов, подлежащих разработке.

Ожидаемый коэффициент эффективности стандартизации (Кэ.с) определяется по формуле

Кэ.с = Эо / Зо

где Э0 - ожидаемый экономический эффект от внедрения стандартов; 30 - ожидаемая сумма затрат на реализацию мероприятий по стандартизации.

Ожидаемый экономический эффект от внедрения стандартов (Э0) рассчитывается по формуле

Э0 =Эпр +Эизг +Ээк. ,

где Эпр - ожидаемая экономия при проектировании продукции, р.; Эизг - ожидаемая экономия при изготовлении продукции, р.; Ээк-ожидаемая экономия при эксплуатации, р.

Ожидаемая сумма затрат на реализацию мероприятий по стандартизации (30) определяется по формуле

30=3п.с +Зпр + Зизг +Зэк

где Зп.с - ожидаемая сумма затрат на подготовку стандартов, р.; Зпр - ожидаемая сумма затрат при внедрении стандартов в проектирование, p.; Зизг - ожидаемая сумма затрат при внедрении стандартов в сфере изготовления, р.; Зэк - ожидаемая сумма затрат при внедрении стандартов в сфере эксплуатации, р.

49. Методика расчета годового экономического эффекта от внедрения стандарта

Общий годовой экономический эффект от внедрения стандарта на машину с улучшенными параметрами (Эст) определяется по формуле

Эст = ((С1-С2) - Ен *(К2-К1))*В,

где С1 и С2 - себестоимость готовой продукции, изготовленной с помощью одной машины соответственно до и после стандартизации, р.; К1 и К2 - цена одной машины соответственно до и после стандартизации, р.; Ен - коэффициент экономической эффективности затрат (устанавливается по требуемому уровню эффективности затрат, определяемому предприятием); В - число машин улучшенного качества, подлежащих эксплуатации у потребителя, шт.

Общий годовой экономический эффект от внедрения стандарта на машину без изменения эксплуатационных свойств выпускаемой продукции (Эс) рассчитывается по месту изготовления продукции по следующей формуле:

Эс= ((С1 +ЕнК1) - (С2 + ЕнК2))*В2,

где С1 и С2 - себестоимость продукции до и после стандартизации, р.; К1 и К2 - удельные капитальные затраты на производство продукции до и после стандартизации, р.; В2 - объем продукции, выпускаемой после проведения стандартизации, шт.

50. Методические указания по расчету показателей для оценки эффективности вложения средств в инвестиционный проект

I. Показатель простой нормы прибыли (ПНП) показывает, сколько чистой прибыли (ЧП) может быть получено на 1. рубль инвестируемых средств (ИЗ) и рассчитывается по формуле

ПНП = (ЧП : ИЗ) * 100.

Сущность показателя состоит в том, что он отражает, какая часть инвестиционных затрат покрывается чистой прибылью в течение года. Поэтому в числителе берется величина чистой прибыли за год (ЧП годовая) или среднегодовой; а в знаменателе -суммарных инвестиционных затрат.

С точки зрения инвестора, прибыльным является такой вариант инвестирования средств, который:

* обеспечивает минимальный уровень доходности, определяемый инвестором;

* компенсирует инфляционные потери в течение рассматриваемого периода;

* покрывает риски инвестора, связанные с осуществлением инвестиционного проекта.

Для того чтобы реализовать требования инвестора обеспечить большую доходность от инвестирования средств, необходимо показатель простой нормы прибыли сопоставить с показателем требуемого уровня прибыли (ТУП), т. е. минимально ожидаемой прибыльностью, при которой инвестору целесообразно инвестировать средства в инвестиционный проект.

Величина ТУП в каждый конкретный момент зависит от трех факторов:

* реальной доходности инвестиций;

* уровня инфляции;

* степени риска.

Реальная доходность инвестиций определяется величиной банковского процента депозитов без поправок на инфляцию, т.е. берется номинальная ставка банковского процента. Поскольку инфляция снижает эффективность инвестиций, то рассчитывается безопасный уровень прибыльности (БУП). Он определяется как скорректированная величина номинальной доходности инвестиций, умноженная на темп инфляции.

Чтобы учесть фактор риска, рассчитывается показатель платы за риск (ПР) по формуле

ПР = В * (УД - БУП),

где В - коэффициент, устанавливающий зависимость между прибылью и риском возможных потерь; УД - среднерыночный уровень доходности.

Если коэффициент В точно оценить невозможно, то его принимают в пределах от 0,5 до 2.Таким образом,

ТУП = БУП + ПР.

Учитывая вышесказанное, можно записать условия инвестиционного решения, когда величина показателя простой нормы прибыльности должна быть больше ТУП.

Если ПНП = ТУП, то такой вариант рассматривается как вариант равновыгодности вложения средств в дело или в банк.

Если ПНП < ТУП, то речь идет о нецелесообразности инвестирования.

Часто на предприятиях наряду с показателем ПНП для подтверждения целесообразности инвестирования средств в тот или иной вариант рассчитывается показатель рентабельности капитала (Рк):

Рк = ЧП : А,

где А - активы по балансу.

Данный показатель отражает, сколько ЧП получено с каждого рубля активов.

2. Срок окупаемости затрат (Со.з) отражает время, в течение которого инвестиционные затраты окупаются за счет прибыли и амортизации.

Этот показатель определяется двумя методами:

* с учетом начисляемых амортизационных отчислений:

Со.з1, = ИЗ : (ЧПГ + АО),

где ЧПГ - среднегодовая (годовая) величина чистой прибыли; АО - амортизационные отчисления, р.;

* без учета начисляемых амортизационных отчислений:

Соз2 = ИЗ : ЧПГ.

3. На основе показателя срока окупаемости определяется контрольный год - год, начиная с которого инвестиции приносят реальную прибыль, т. е. прибыль от проекта превышает затраты.

4. Показатель срока жизни проекта. Срок окупаемости сопоставляется со сроком жизни проекта. Если срок окупаемости меньше или равен сроку жизни проекта, то считается, что средства в проект инвестировать целесообразно.

5. Метод выбора оптимального варианта на основе показателей простой нормы прибыли используется тогда, когда инвестирование средств и получение дохода осуществляется в течение года.

Если же инвестирование средств и получение дохода происходят в течение нескольких лет, то в этом случае применяются динамические методы оценки вариантов инвестирования средств, учитывающие фактор времени.

Метод дисконтирования основывается на том, что последовательно осуществляемые в течение ряда периодов инвестиционные затраты и будущие доходы приводятся к моменту начала инвестирования средств.

Для того чтобы определить величину дисконтируемых доходов или величину дисконтируемых инвестиций, применяется коэффициент дисконтирования (Кд). Он рассчитывается по формуле

Кд=1:(1+r) n-1,

где п - год, для которого рассчитывается дисконтируемая стоимость или число лет реализации инвестиционного проекта; r -ставка банка по долгосрочным депозитам (расчетная ставка процента предприятия).

Отправной точкой для установления r может быть или ставка процента, устанавливаемая по заемным средствам, которые предприятие должно выплатить кредитору, или величина по долгосрочным депозитам (наибольшая часть). Может быть использована величина упущенных возможностей, т. е. предприятие, вкладывая средства в инвестиционный проект, отказывается от других вариантов (покупка ценных бумаг и т. д.).

Для того чтобы рассчитать дисконтируемую стоимость инвестиционных затрат, необходимо величину инвестиционных затрат умножить на Кд соответствующего года.

Сумма дисконтируемых по годам инвестиций показывает величину суммарных дисконтируемых инвестиционных затрат.

Чтобы определить величину дисконтируемой стоимости будущих доходов, необходимо соответствующие величины доходов по годам продисконтировать в соответствии с Кд. Суммарная величина продисконтированных по годам доходов дает суммарную величину дисконтируемых доходов.

Размещено на Allbest.ru

...