Финансовое состояние предприятия ОАО "Новохоперскхлеб"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Общие сведения об организации ОАО «Новохоперскхлеб»

2. Общая характеристика финансов ОАО «Новохоперскхлеб»

3. Денежные средства и организация расчетов

4. Доходы коммерческой организации

5. Собственный капитал ОАО «Новохоперскхлеб»

6. Финансовое обеспечение текущей деятельности

7. Финансовое обеспечение долгосрочных инвестиций

8. Финансовое обеспечение специальных мероприятий и расходов на социально-бытовые нужды

9. Налогообложение ОАО «Новохоперскхлеб»

10. Страхование имущества

11. Финансовый план

12. Информационные технологии в финансовой деятельности

Заключение

Список использованных источников

Введение

Важным этапом подготовки специалиста является производственная практика. Она является видом учебно-вспомогательного процесса, в ходе которого закрепляется теоретические знания на производстве. Практика является завершающим этапом в процессе подготовки специалиста к самостоятельной производственной деятельности.

Целью и задачами данной работы являются -- исследовать финансовое состояние предприятия ОАО «Новохоперскхлеб»:

- дать краткую характеристику предприятия;

- оценить ликвидность баланса и его платежеспособность;

- провести анализ финансовой устойчивости предприятия;

- проанализировать деловую активность;

- провести оценку эффективности деятельности компании;

- проанализировать вероятность банкротства и оценить степень риска.

Объектом исследования является открытое акционерное общество «Новохоперскхлеб».

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая финансовая отчетность ОАО «Новохоперскхлеб» за 2011 - 2013гг., а именно:

- Бухгалтерский баланс (форма 1);

- Отчет о прибылях и убытках (форма 2);

- Отчет об изменениях капитала (форма №3).

- Отчет об изменениях капитала (форма №4).

1. Общие сведения об организации ОАО «Новохоперскхлеб»

«Новохоперский хлебозавод был основан в 1964 году. В 1992 году был переименован в ОАО «Новохоперскхлеб» и как прежде является основным поставщиком хлеба и хлебобулочных изделий г.Новохоперска и Новохоперского района. Проектная мощность предприятия 15 тонн в сутки хлебобулочных изделий. В настоящее время выпуск продукции составляет 5,5 тонн в сутки, при численности работающих 73 человека. Все производственные процессы на предприятии в основном механизированы. Предприятие имеет свой автотранспорт, в том числе автомуковоз и хлебные автофургоны для доставки продукции потребителям.

Хлебопеки ОАО «Новохоперскхлеб» работают по проверенной годами традиционной технологии, которая способна решить многие проблемы качества и гарантировать традиционный вкус и аромат хлебобулочных изделий, а именно выпекают хлеб и хлебобулочные изделия естественным методом брожения, без улучшителей и химических добавок.

Другими словами можно сказать, что продукция вырабатываемая на предприятии ОАО «Новохоперскхлеб - экологически чистая.

Ассортимент выпускаемой продукции постоянно расширяется и составляет более 40 наименований. Освоен выпуск кондитерских изделий.

ОАО «Новохоперскхлеб имеет 3 торговые точки - ведомственный магазин «Булочная» и 2 киоска, через которые осуществляется розничная торговля собственной и покупной продукцией.

Благодаря добросовестному отношению коллектива к работе, наше предприятие выстояло перестроечный момент, в настоящее время продолжает работать и успешно развиваться.

Редакция устава Открытого акционерного общества «Новохоперскхлеб», принята акционерами Общества на собрании акционеров 23 мая 2002 года во исполнении требований Федерального закона «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «Об акционерных обществах» о приведении учредительных документов Общества в соответствии с настоящим Законом.

Полное фирменное наименование Общества: Открытое акционерное общество «Новохоперскхлеб». Сокращенное фирменное наименование общества: ОАО «Новохоперскхлеб». Юридический адрес и местонахождение Общества: 397400, Воронежская область, г. Новохоперск, ул. Плотникова, д.9.

Имущество предприятия составляют основные фонды, оборотные средства и иные активы, ценные бумаги и другое имущество, которое является объектом права собственности в соответствии с законодательством РФ.

Общество является юридическим лицом по действующему законодательству РФ, имеет самостоятельный баланс, круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения, расчетные и другие банковские счета, а также штампы, бланки со своим наименованием.

Целью деятельности Общества является расширение рынка товаров и услуг и извлечение прибыли. Для достижения поставленной цели предприятие осуществляет мероприятия по изучению спроса на свои услуги и оптимизации расходов.

Общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом. Предметом деятельности Общества являются:

- приём, хранение, сушка и переработка сельскохозяйственной продукции;

- закупка и реализация сельскохозяйственной продукции;

- выращивание сельскохозяйственной продукции;

- организация торгово-закупочная деятельность с использованием различных форм торговли, в том числе организацией собственных торговых точек, специализированных и фирменных магазинов;

- торгово-закупочная деятельность;

- осуществление снабженческо-сбытовой, оптовой, розничной и комиссионной торговли товарами народного потребления, товарами промышленного и научно-технического назначения;

- производство товаров народного потребления и продукции производственно-технического назначения;

- организация перевозок, предоставление транспортных услуг, аренда транспортных средств;

- производство и реализация продуктов питания;

- закупка, в том числе за наличный расчёт у населения, заготовка, производство, хранение, переработка, реализация сельскохозяйственной продукции и лекарственного сырья;

- иные виды хозяйственной деятельности, не запрещённые законодательством РФ.

Общество имеет следующие органы управления:

- общее собрание акционеров Общества;

- совет директоров Общества;

- Генеральный директор Общества.

На данном предприятии действует линейно-функциональная организационная структура управления. Это позволяет чётко формулировать задания работников и их полная ответственность за результаты своего труда. Но вместе с тем ограничивает возможности использования компетентных специалистов в ходе осуществления управления отдельными участками. Преимущество линейной структуры объясняются простотой применения. Все обязанности и полномочия здесь четко распределены, что способствует поддержанию необходимой дисциплины в коллективе. Финансовый директор руководит финансовыми аспектами деятельности предприятия, составляет план по развитию предприятия и увеличению прибыли. Главный бухгалтер и бухгалтерия следят за правильностью оформления документов, платежами в банковские учреждения, производят начисление заработной платы, начисление и перечисление налогов и сборов, составляют баланс, производят экономический анализ хозяйственно-финансовой деятельности, оказывают методическую помощь работникам подразделений по вопросам бухгалтерского учета, занимаются распределением денежных средств на нужды предприятия. Заместитель директора по снабжению обеспечивает доставку сырья для производства, закупает материалы для хозяйственных нужд предприятия. Кладовщик принимает на склад сельскохозяйственную продукцию и отпускает ее покупателям. Главный технолог обеспечивает правильность исполнения технологических операций на всех этапах производства. Оценку качества сельскохозяйственной продукции проводят в лаборатории предприятия. Главный инженер отвечает за техническое состояние оборудования всего предприятия, в своем подчинении имеет водителей, разнорабочих, которые занимаются вспомогательными операциями.

Сведения о вложении капитала организации в конкретное имущество, имеющееся в распоряжении предприятия, содержит актив баланса. Источники образования имущества отражаются в пассиве баланса. Основными источниками информации для анализа состава и структуры имущества организации и источников его формирования являются бухгалтерские балансы за 2011 - 2013 гг., представленные в Приложении А.

2. Общая характеристика финансов ОАО «Новохоперскхлеб»

Финансовое состояние -- это комплексное понятие, характеризующееся системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов компании. Оно дает характеристику ее финансовой конкурентоспособности (платежеспособности, кредитоспособности), выполнения обязательств перед государством, различными хозяйствующими на рынке субъектами. Поскольку движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых ресурсов в условиях рыночной экономики всегда сопровождается образованием и расходованием денежных средств, картина финансового состояния хозяйствующего субъекта отражает все стороны его деятельности, является важнейшей характеристикой его деловой активности и надежности, определяет уровень конкурентоспособности предприятия, его реальный потенциал в деловом сотрудничестве, выступает гарантом эффективной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров. *

При анализе состава и структуры имущества следует иметь ввиду, что рост удельного веса мобильных средств в общей стоимости имущества предприятия, ведет к ускорению оборачиваемости всей совокупности средств предприятия. Вместе с тем, чем выше удельный вес (наличие ликвидных) активов, тем выше уровень финансовой устойчивости предприятия.

В процессе анализа следует изучить динамику активов и пассивов организации, изменение в их составе и структуре и дать им оценку.

Оценка ликвидности и платёжеспособности предприятия осуществляется в основном по данным годовой и квартальной финансовой отчётности и в первую очередь по данным бухгалтерского баланса.

При чтении баланса выясняют: характер изменения итога баланса и его отдельных статей, правильность размещения средств предприятия, его текущую платёжеспособность и т. П. Чтение баланса, обычно, начинают с установления изменения величины баланса за анализируемый период времени. Для этого итог баланса на начало года сравнивают с итогом баланса на конец периода.

Горизонтальный анализ означает сопоставление статей баланса и исчисляемых по ним показателей на начало и конец одного или нескольких отчётных периодов; он помогает выявить отклонения, требующие дальнейшего изучения.

Горизонтальный анализ состава и структуры имущества и источников формирования имущества предприятия ОАО «Новохоперскхлеб» представлен в таблице 1.

Таблица 1. Горизонтальный анализ баланса ОАО «Новохоперскхлеб»

Наименование показателя	Значения показателей, тыс. р.	Абсолютное отклонение, тыс. р.	Темп роста, %
	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2011 г. к 2010 г.	2012 г. к 2011 г.	2011 г. к 2010 г.	2012 г. к 2011 г.
1. Внеоборотные активы	589	4427	4233	3838	-194	751,61	95,62
Основные средства	589	4427	4233	3838	-194	751,61	95,62
Отложенные активы	0	0	0	0	0	0	0
2. Оборотные активы	2268	2468	1932	200	-536	108,82	78,28
Запасы	1862	1852	1539	-10	-313	99,46	83,10
Налог на добавленную стоимость	0	0	0	0	0	0	0
Дебиторская задолженность	251	250	216	-1	-34	99,60	86,40
Финансовые вложения	0	0	0	0	0	0	0
Денежные средства и денежные эквиваленты	155	366	177	211	-189	236,13	48,36
Прочие оборотные активы	0	0	0	0	0	0	0
АКТИВЫ	3784	7822	7092	4038	-730	206,71	90,67
3. Капитал и резервы	-1941	-2786	-2374	-845	412	143,53	85,21
Уставный капитал	304	304	304	0	0	100,00	100,00
Нераспределенная прибыль	-2245	-3090	-2678	-845	412	137,64	86,67
4. Долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0	0
Заёмные средства	0	0	0	0	0	0	0
Отложенные налоговые обязательства	0	0	0	0	0	0	0
5. Краткосрочные обязательства	5270	6111	4977	841	-1134	115,96	81,44
Заёмные средства	200	100	0	-100	-100	50,00	0,00
Кредиторская задолженность	5070	6011	4977	941	-1034	118,56	82,80
Прочие обязательства	0	0	0	0	0	0	0
ПАССИВЫ	3784	7822	7092	4038	-730	206,71	90,67

Представленные данные позволяют сделать следующие выводы:

1. Общая сумма активов предприятия увеличилась на 4038 тыс. р.или 206,71 % в 2012 г. И уменьшаются на 730 тыс. р. в 2013 г., таким образом, темп роста за 3 года составил 90,67 %. В целом, рост имущества является положительным фактом. Основную часть в структуре имущества на протяжении всего анализируемого периода занимали внеоборотные активы.

2. Денежные средства в 2012 г. Увеличиваются 211 тыс. р. в 2013 г. Уменьшаются на 189 тыс. р.

3. Долгосрочные обязательства предприятия уменьшились в динамике за счет выплат кредитов и займов на 100 тыс. р. Темп роста долгосрочных обязательств составил 0,00 %. Краткосрочные обязательства в 2012 г. Увеличились на 841 тыс. р. за счет кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками. В 2013 г. величина кредиторской задолженности уменьшилась на 1134тыс. р

Вертикальный анализ дополняет горизонтальный анализ. Вертикальный анализ, как и горизонтальный широко используют при проведении сравнений.

Вертикальный анализ -- это выражение статьи (показателя) через определённое процентное соотношение к соответствующей базовой статье (по базовому показателю). С помощью вертикального анализа выявляют основные тенденции и изменения в деятельности предприятия.

Вертикальный анализ структуры и динамики баланса предприятия ОАО «Новохоперскхлеб» представлен в таблице 2.

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса, а также проанализировать динамику этой структуры. Представленные данные позволяют сделать следующие выводы:

Таблица 2. Вертикальный анализ баланса ОАО «Новохоперскхлеб» (%)

Наименование показателя	Значения показателей, %	Абсолютное отклонение, %	Темп роста, %
	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2012 г. к 2011 г.	2013 г. к 2012 г.	2012 г. к 2011 г.	2013 г. к 2012 г.
1. Внеоборотные активы	15,57	56,60	59,69	41,03	3,09	363,60	105,46
Основные средства	15,57	56,60	59,69	41,03	3,09	363,60	105,46
2. Оборотные активы	59,94	31,55	27,24	-28,38	-4,31	52,64	86,34
Запасы	49,21	23,68	21,70	-25,53	-1,98	48,12	91,65
Налог на добавленную стоимость	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	#ДЕЛ/0!	0,00
Дебиторская задолженность	6,63	3,20	3,05	-3,44	-0,15	48,18	95,29
Финансовые вложения	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0	0
Денежные средства и денежные эквиваленты	4,10	4,68	2,50	0,58	-2,18	114,23	53,34
Прочие оборотные активы	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0	0
АКТИВЫ	75,50	88,15	86,93	12,65	-1,22	116,75	98,62
3. Капитал и резервы	-51,29	-35,62	-33,47	15,68	2,14	69,44	93,98
Уставный капитал	8,03	3,89	4,29	-4,15	0,40	48,38	110,29
Нераспределенная прибыль	-59,33	-39,50	-37,76	19,82	1,74	66,58	95,59
4. Долгосрочные обязательства	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Заёмные средства	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Прочие обязательства	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
5. Краткосрочные обязательства	139,27	78,13	70,18	-61,14	-7,95	56,10	89,83
Заёмные средства	5,29	1,28	0,00	-4,01	-1,28	24,19	0,00
Кредиторская задолженность	133,99	76,85	70,18	-57,14	-6,67	57,36	91,32
Прочие обязательства	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
ПАССИВЫ	87,98	42,51	36,70	-45,47	-5,80	48,32	86,34

2. Доля внеоборотных активов увеличивается в динамике на 3,09 % за счет основных средств и уменьшении долговых обязательств.

3. Доля оборотных активов, напротив, уменьшается: в 2012 г. на 28,38 %, в 2013 г. на 4,31 %.

4. Собственный капитал предприятия говорит о высоком уровне.

6. Доля краткосрочных обязательств составляет большую часть величины валюты баланса. Но в тенденции эта доля снижается и это является положительной динамикой.

Таким образом, средства предприятия ОАО «Новохоперскхлеб» созданы исключительно за счет увеличение уставного капитала и понижением заемных средств .

Далее, целесообразно провести анализ ликвидности. Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания.

Проведем соответствующее исследование на основе данных бухгалтерской отчетности, представленных в приложении. Исходные данные для анализа ликвидности исследуемого предприятия приведены в таблице 3.

Таблица 3. Абсолютные показатели, характеризующие ликвидность баланса ОАО «Новохоперскхлеб» на конец 2011 - 2013 гг. (тыс. р.)

Актив	Значения показателей	Пассив	Значения показателей	Платежный излишек (недостаток)
	2011 г.	2012 г.	2013 г.		2011 г.	2012 г.	2013 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
А1	155	366	177	П1	5070	6011	4977	-4915	-5645	-4800
А2	0	0	0	П2	200	100	0	-200	-100	0
А3	2113	2102	1755	П3	0	0	0	2113	2102	1755
А4	927	927	927	П4	304	304	304	623	623	623

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4.

Рассмотрим случаи невыполнения неравенств на исследуемом предприятии:

А1<П1 - свидетельствует о неустойчивости наиболее ликвидных активов в размере: в 2011 г. -(-4915) тыс. р., в 2013 г. - (-4800)тыс. р.;

А2<П2 - свидетельствует о снижении быстрореализуемых активов в размере: в 2012 г. - 100 тыс. р., а в 2013 г. - 0 тыс. р.

А3<П3 - свидетельствует о нехватке долгосрочной ликвидности в размере: в 2011 г. - 2113 тыс. р., в 2012 г. - 2102 тыс. р., в 2013 г. - 1755 тыс. р.;

А4>П4 - свидетельствует о снижении постоянного пассива.

Динамика активов и пассивов изображены на рисунке 1.

Рисунок 1. Динамика активов и пассивов ОАО «Новохоперскхлеб», упорядоченных по степени ликвидности

Результаты расчетов по данным анализируемой организации показывают, что ОАО «Новохоперскхлеб» является не ликвидным.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приблизительным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (Таблица 4).

Таблица 4. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

Наименование показателей	Значения показателей	Отклонение
	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2012 г. к 2011 г.	2013г. к 2012г.
1	2	3	4	5	6
Величина собственных оборотных средств, тыс.р.	-623,00	-623,00	-623,00	0,00	0,00
Величина чистого оборотного капитала, тыс.р.	-623,00	-623,00	-623,00	0,00	0,00
Общий показатель платежеспособности	0,15	0,16	0,14	0,01	-0,02
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,03	0,06	0,04	0,03	-0,02
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,03	0,06	0,04	0,03	-0,02
Коэффициент текущей ликвидности	0,43	0,40	0,39	-0,03	-0,02

Различные показатели платежеспособности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечает интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщика сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. По полученным результатам видно, что в 2011 г., в 2012 г. и в 2013 г. абсолютная ликвидность выше нормативного значения и составляет, соответственно, 0,03, 0,06 и 0,04

Банк, дающий кредит данной организации, больше внимания уделяет коэффициенту «критической» оценки». На предприятии ОАО «Новохоперскхлеб» данный коэффициент ниже установленного ограничения. Следовательно, суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов у предприятия недостаточно для покрытия его краткосрочных обязательств. И краткосрочная задолженность не будет погашена в полной мере в течение краткосрочных поступлений на счета предприятия.

Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают финансовую устойчивость по коэффициенту текущей ликвидности. Низкое значение коэффициента (ниже 1) говорит о вероятных трудностях в погашении организацией своих текущих обязательств.

В качестве рекомендаций можно предложить предприятию снижать краткосрочные обязательства и повышать долю собственного капитала.

Для осуществления прогнозирования риска банкротства ОАО «Новохоперскхлеб» используем двухфакторную модель прогнозирования банкротства. Данная модель дает возможность оценить риск банкротства предприятий среднего класса производственного типа (1):

Z = 0,3872 + 0,2614ЧКтл + 1,0595ЧКфн, (1)

где Ктл -- коэффициент текущей ликвидности;

Кфн -- коэффициент финансовой независимости.

Расчет коэффициентов, вошедших в модель, представлен в таблице 5. Коэффициенты рассчитываются на основании «Бухгалтерского баланса» (ф. № 1).

Таблица 5. Двухфакторная Z-модель прогнозирования банкротства по системе Бивера

Показатель	2011 г.	2012 г.	2013г.
1	2	3	4
Текущие активы (оборотные активы)	2268	2468	1932
Текущие обязательства (краткосрочные обязательства)	5621	6498	5356
Капитал и резервы	-1837	1324	1736
Общая величина пассивов	3784	7822	7092
Ктл	0,403	0,380	0,361
Кфн	-0,485	0,169	0,245
Z	-0,022	0,666	0,741

Интерпретация результатов:

Z < 1,3257 -- вероятность банкротства очень высокая;

1,3257 < Z < 1,5457 -- вероятность банкротства высокая;

1,5457 < Z < 1,7693 -- вероятность банкротства средняя;

1,7693 < Z < 1,9911 -- вероятность банкротства низкая;

Z > 1,9911 -- вероятность банкротства очень низкая .

Из проведенного анализа, можно сделать вывод, что финансовое состояние ОАО «Новохоперскхлеб» весьма нестабильно и существует вероятность банкротства.

3. Денежные средства и организация расчетов

Для осуществления производственной деятельности все предприятия, кроме основных средств, должны иметь в необходимых размерах и оборотные. В их составе важнейшее место занимают денежные средства. Они необходимы для приобретения техники, производственных материалов, оплаты труда, расчетов с бюджетом и другими звеньями финансово-кредитной системы и т.д.

Денежные средства -- это средства в виде денег, находящихся в кассе предприятия, на счетах в учреждениях банка, в аккредитивах, у подотчетных лиц и т.д. Они необходимы для приобретения производственных запасов и материалов, оборудования, техники, оплаты труда, расчетов с бюджетами всех уровней и другими звеньями финансово-кредитной системы и т.д..

Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью. Так как на предприятии ОАО «Новохоперскхлеб» поступление наличных денег от заказчиков и расход денежных средств неизбежен, в связи с этим на предприятии имеется касса.

Для расчетов с покупателями и поставщиками ОАО «Новохоперскхлеб» активно использует расчетные счета. У предприятия открыты счета в следующих банках: Центрально-черноземный банк Сбербанка РФ г. Новохоперск и в Воронежском РФ ОАО «Россельхозбанк»

4. Доходы коммерческой организации

В самом общем виде доход представляет собой поток денежных и иных поступлений в единицу времени. Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).

Доход производственного предприятия образуется за счет выручки от реализации продукции, работ и услуг за вычетом материальных затрат, к которым относятся отчисления в социальные фонды и прочие затраты.

Доходы предприятия -- экономический показатель работы предприятия, отражающий финансовые поступления от всех видов деятельности. Доходы предприятия - общая сумма денег, полученная от продаж .

Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности выражается в финансовых результатах.

Для выявления финансового результата необходимо выручку сопоставить с затратами на производство и реализацию: когда выручка превышает затраты, тогда финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. При равенстве выручки и затрат удается лишь возмещать затраты - прибыль отсутствует, а следовательно, отсутствует и основа развития хозяйствующего субъекта. Когда затраты превышают выручку, субъект хозяйствования получает убытки - это область критического риска, что ставит хозяйствующего субъекта в критическое финансовое положение, не исключающее банкротство .

Основные показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности ОАО «Новохоперскхлеб» рассчитаны и представлены в таблице 6.

Таблица 6. Основные финансово-экономические показатели деятельности ОАО «Новохоперскхлеб»

Наименование показателя	2011 г.	2012 г.	2013 г.
	тыс. р.	%	тыс. р.	%	тыс. р.	%
1	2	3	4	5	6	7
Всего доходов и поступлений (2110+2320+2310+2340)	3163	100	32776	100,53	34905	100,09
Общие расходы от финансово-хозяйственной деятельности (2120+2210+2220+2330+2350+2460)	-33570	-1061,33	-33561	-102,94	-34430	98,73
Выручка (нетто) от продажи товаров (2110)	3163	100	32603	100	34872	100
Расходы на производство и сбыт продукции - всего	-33260	-1051,53	-33328	-102,22	-34055	-97,66
в том числе	-	-	-	-	-	-
себестоимость продукции (2120)	-33260	-1051,53	-33328	-102,22	-34055	-97,66
коммерческие расходы (2210)	0	0	0	0	0	0
управленческие расходы (2220)	0	0	0	0	0	0
Прибыль (убыток) от продаж (2200)	1897	59,97	725	2,22	-817	-2,34
Доходы по операциям финансового характера (2320+2310)	0	0	0	0	0	0
Расходы по операциям финансового характера (2330)	0	0	0	0	0	0
Прочие доходы (2340)	0	0	173	0,53	33	0,09
Прочие расходы (2350+2460)	-310	-9,80	-233	-0,71	-3,75	-1,08
Прибыль (убыток) до налогообложения (2300)	-2207	-69,78	-785	-2,41	475	1,36
Налог на прибыль (2410)	-79	-2,50	-60	-0,18	-63	-0,18
Чистая прибыль (2400)	-2286	-72,27	-845	-2,59	412	1,18

Анализ динамики основных финансовых результатов показал, что в рассматриваемом периоде выручка от продаж продукции организации значительно увеличилась с 3163 тыс. р. до 34872 тыс. р. Прибыль (убыток) от продаж имела устойчивую динамику. Так, в 2011 г. организация имела прибыль 1897 тыс. р. В 2012 г. имела также прибыль в размере 725 тыс. р. В 2013 г. организация имела убыток от продаж в объеме 817 тыс. р. Размер чистого убытка в 2011 г. составляет 2268 тыс. р., а в 2012 г. чистый убыток составил 845 тыс. р.а в 2013г. удалось получить положительный финансовый результат в размере 412 тыс.р. Данный факт свидетельствует о нестабильном финансовом положении организации. Прибыль выступает источником, используемым после обязательных платежей в бюджет на цели, определяемые уставными документами или соответствующими решениями руководства организации и учредителей.

На предприятии распределению подлежит чистая прибыль, т.е. та прибыль, которая осталась в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей.

На предприятии не формируется резервный фонд путём обязательных ежегодных отчислений для покрытия его убытков .

Деловая активность рассматриваемого предприятия характеризуется показателями, представленными в таблице 7 и на рисунке 3.

Таблица 7. Анализ деловой активности ОАО «Новохоперскхлеб»

Наименование показателя	Значения показателя
	2011 г.	2012 г.	2013 г.
1	2	3	4
Выручка от продаж, тыс. p.	3163	32603	34872
Полная себестоимость проданной продукции (с учетом коммерческих и управленческих расходов), тыс. p.	-33260	-33328	-34055
Средняя величина активов*, тыс. p.	3689	5803	7457
Средняя величина собственного капитала, тыс. p.	-694	-257	1530
Средняя величина оборотных активов, тыс. р.	2059	2368	2200
Средняя величина основных средств, тыс. р.	703	2508	4330
Средняя величина запасов, тыс. р.	1681	1857	1696
Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. р.	248	251	233
Средняя величина кредиторской задолженности, тыс. р.	3972	5541	5494
Фондоотдача, руб. / руб.	44,64	13,00	8,05
Оборачиваемость оборотных средств	15,23	13,77	15,85
Длительность оборота оборотных средств, дн.	23,63	26,15	22,71
Оборачиваемость запасов	-19,79	-17,95	-20,09
Длительность оборота запасов дн.	-18,19	-20,06	-17,92
Оборачиваемость дебиторской задолженности	126,46	130,15	149,67
Длительность оборота дебиторской задолженности, дн.	2,85	2,77	2,41
Продолжительность операционного цикла, дн.	-15,35	-17,29	-15,52
Оборачиваемость кредиторской задолженности	-8,37	-6,02	-6,20
Длительность оборота кредиторской задолженности, дн.	-42,99	-59,85	-58,08
Продолжительность финансового цикла, дн.	27,64	42,55	42,56
Оборачиваемость активов	8,50	5,62	4,68
Оборачиваемость собственного капитала	-45,19	-127,11	22,79

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств не высок с 15,23 по 15,85. Следовательно, за этот период повысилась эффективность использования оборотных активов.

Понижение оборачиваемости запасов оценивается как не благоприятная тенденция, поскольку говорит о понижении эффективности их использования.

Оборачиваемость дебиторской задолженности представляется невысокой, ее повышение говорит об улучшении эффективности ее использования.

Рисунок 3. Динамика показателей оборачиваемости ОАО «Новохоперскхлеб»

У предприятия отрицательный показатель оборачиваемости собственного капитала, Необходимо провести тщательный анализ причин такого положения, это возможно из-за неэффективного управления. В этом случае необходимо предпринять срочные меры к исправлению ситуации.

Проведем анализ рентабельности организации и оценим динамику показателей рентабельности ОАО «Новохоперскхлеб» за 2011 - 2013 гг.

Рентабельность -- относительный показатель экономической эффективности в целом. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов .

Для анализа рентабельности предприятия ОАО «Новохоперскхлеб» построим таблицу 8.

Таблица 8. Показатели рентабельности ОАО «Новохоперскхлеб»

Наименование показателя	Значения показателей	Отклонение
	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2012 г. к 2011 г.	2013 г. к 2012 г.
1	2	3	4	5	6
Прибыль до налогообложения, тыс. р.	-2207	-785	475	1422	1260
Чистая прибыль, тыс. р.	2286	-845	412	-3131	1257
Прибыль до выплаты процентов и налогов, тыс. р.	-2207	-785	475	1422	1260
Средняя величина активов, тыс. р.	3689	5803	7457	2115	1654
Средняя величина собственного капитала, тыс. р.	-694	-257	1530	437,5	1786,5
Прибыль от продаж, тыс. р.	-1897	-725	817	1172	1542
Выручка от продаж, тыс. р.	31363	32603	34872	1240	2269
Полная себестоимость проданной продукции, тыс. р.	-33260	-33328	-34055	-68	-727
Валовая прибыль, тыс. р.	-1897	-725	817	1172	1542
Рентабельность активов, %	61,98	-14,56	5,53	-76,54	20,09
Рентабельность собственного капитала, %	-3,29	3,29	0,27	6,59	-3,03
Рентабельность продукции, %	0,06	0,02	-0,02	-0,04	-0,05
Рентабельность продаж, %	-0,06	-0,02	0,02	0,04	0,05
Чистая рентабельность продаж, %	0,07	-0,03	0,01	-0,10	0,04
Валовая рентабельность продаж, %	-0,06	-0,02	0,02	0,04	0,05
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности, %	-0,07	-0,02	0,01	0,05	0,04

Данные таблицы 8 свидетельствуют о непостоянной динамике показателей рентабельности предприятия ОАО «Новохоперскхлеб» в анализируемых периодах.

Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности показывает уровень прибыли после выплаты налога, которая в 2012 г. является отрицательной, т. е. предприятие несет убытки. В 2013г. показатель поднялся, но незначительно.

Чистая рентабельность показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки, данный показатель также имеет отрицательное значение, следовательно, предприятия терпит значительные убытки.

Рентабельность собственного капитала -- относительный показатель эффективности деятельности предприятия, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации. Рентабельность собственного капитала показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли .

Представим данные таблицы 8 на рисунке 4.

Рисунок 4. Динамика показателей рентабельности предприятия ОАО «Новохоперскхлеб»

5. Собственный капитал ОАО «Новохоперскхлеб»

Собственный капитал предприятия представляет собой стоимость (денежную оценку) имущества предприятия, полностью находящегося в его собственности.

Собственный капитал характеризуется:

- простотой привлечения, поскольку решения по его увеличению за счет роста внутренних источников (прежде всего, прибыли) принимаются собственниками без согласия других хозяйствующих субъектов;

- более высокой способностью генерирования прибыли, ибо при его использовании не требуется уплата ссудного процента;

- обеспечением финансовой устойчивости развития организации в долгосрочном периоде.

В то же время организация должна постоянно оценивать достаточность собственного капитала.

Собственный капитал и резервы включают:

- вложенный капитал -- это капитал, инвестированный собственником (уставный капитал, добавочный капитал, целевые поступления).

- собственный капитал предприятия -- нераспределенная прибыль, резервный капитал, различные фонды.

- накопленная прибыль -- это прибыль за вычетом налогов и дивидендов, которую предприятие заработало в предшествующий и настоящий период .

На предприятии ОАО «Новохоперскхлеб» складывается из уставного капитала и нераспределенной прибыли.

Сумма собственного капитала ОАО «Новохоперскхлеб» в рассматриваемом периоде имела отрицательные значение из-за непокрытых убытков, объем которых уменьшился с 3090 тыс. р. до 2678 тыс. р., что является положительным фактом в деятельности ОАО «Новохоперскхлеб». Уставный капитал остается неизменным. Доля собственного капитала составила в 2011 г. - (-51,29) %, в 2012 г. - (-35,62) %, в 2013 г.- (-33,47).

6. Финансовое обеспечение текущей деятельности

Финансовое обеспечение представляет собой целенаправленное использование финансов для достижения долгосрочных и краткосрочных задач, определенных учредительными документами (уставом) организации.

Текущая деятельность -- это совокупность разновидностей производственной, хозяйственной, финансовой деятельности предприятия, которая не носит капитального и иного долгосрочного характера. Финансирование текущей деятельности предприятия осуществляется путем обеспечения его текущих финансовых потребностей, которые представляют собой разницу между средствами, иммобилизованными в запасах сырья, готовой продукции, незавершенном производстве, дебиторской задолженности и кредиторской задолженностью.

Финансирование текущей деятельности -- это финансирование нужд предприятия, связанных с формированием: производственных запасов; запасов готовой продукции на складе и средств в расчетах (дебиторской задолженности); накоплений денежных средств для авансирования в хозяйственный оборот; краткосрочных финансовых вложений. Одним из важнейших вопросов является исследование излишка или недостатка источников средств для формирования запасов и затрат (материальных оборотных фондов) .

Показатели, характеризующие обеспеченность запасов источниками финансирования, и служащие абсолютной характеристикой финансовой устойчивости ОАО «Новохоперскхлеб» представлены в таблице 9.

За анализируемые года ситуация по предприятию в целом складывается стабильной. В 2011 - 2013 гг. значительный объем привлеченных краткосрочных кредитов позволил покрыть необходимые текущие потребности в финансировании, и организация находится в неустойчивом финансовом состоянии.

финансовый состояние предприятие

Таблица 9. Определение типа финансовой устойчивости ОАО «Новохоперскхлеб» (тыс. р.)

Наименование показателя	Значения показателей	Отклонение
	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2012 г. к 2011 г.	2013 г. к 2012 г.
1	3	4	4	5	6
Общая величина запасов (З)	1862	1852	1539	-10	-313
Наличие собственных оборотных средств (ВСОС)	-623	-623	-623	0	0
Собственные и долгосрочные заемные источники (СД)	-623	-623	-623	0	0
Общая величина источников (ОИ)	-423	-523	-623	-100	-100
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (±ФС) ст.1300-1100-1210	-2485	-2475	-2162	10	313
Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (±ФТ)	-2485	-2475	-2162	10	313
Излишек (недостаток) общей величины основных источников для формирования запасов (±ФО)	-2285	-2375	-2162	-90	213
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	(0,0,0)	(0,0,1)	(0,0,1)

7. Финансовое обеспечение долгосрочных инвестиций

Инвестиционными проект...