Генезис кейнсианской теории

Размещено на http://www.allbest.ru/

Генезис кейнсианской теории

План

1. Сущность кейнсианской революции. Экономические и поведенческие постулаты экономической теории Дж. М.Кейнса

2. Основные положения экономической теории Дж. М.Кейнса. Хикское кейнсианство

3. Интерпретация кейнсианской теории в модели Хансена- Самуэльсона

4. Развитие кейнсианства с конца 60-х по 80-е годы ХХ века

1. Сущность кейнсианской революции. Экономические и поведенческие постулаты экономической теории Дж. М.Кейнса

кейнсианский революция экономический самуэльсон

а) Сущность кейнсианской революции

Экономическая теория Дж. М.Кейнса (1883-1946) наиболее полно изложена в работе «Общая теория занятости, процента и денег» (1936). Появление этой теории знаменовала революцию в экономической науке. О революционности этой теории свидетельствуют, в первую очередь, следующие ее характеристики.

Во-первых, определение самого предмет анализа - факторов, от которых зависит объем производства и занятости. Кейнс практически отошел от традиционной для неоклассики цели исследования, которая связывалась с эффективным использованием редких ресурсов.

Во-вторых, перенос экономического анализа на макроуровень, небходимость которого Кейнс связывал с тем, что принципы развития всей экономики обладают определенной самостоятельностью по отношению к аналогичным принципам на микроуровне.

В-третьих, методология анализа Кейнса во многом отличалась от неоклассической. В своем исследовании он использовал метод агрегирования, оперируя агрегированными показателями и агрегированными экономическими субъектами. Включил в экономический анализ неэкономические факторы, в частности психологические, подчеркнув их влияние на динамику производства и занятости. Экономические и поведенческие постулаты его теории принципиально отличаются от неоклассических.

В-четвертых, в содержательном отношении его теория отрицала научную правомерность концептуально значимых положений классической и неоклассической теорий. Вот почему теоретическое значение теории Кейнса выходит за рамки ее непосредственной цели: сформулировать принципы экономической политики, направленной на преодоление рецессии и безработицы депрессии и в Британии в 30-е годы.

Б) Экономические и поведенческие постулаты.

Неоклассики лишь частично обновили постулаты классической теории, приняв принципиально значимые постулаты, характеризующие их видение рыночной системы. У Кейнса, напротив, представления о рыночной экономике, на которые он опирался, исследуя принципы ее развития, во многом расходились с классическими и неоклассическими. Экономические постулаты:

а) в коротком периоде цены носят жесткий характер, поэтому рыночный механизм не может автоматически вывести экономику из депрессии и обеспечить полную занятость. В связи с этим необходимо корректировать рыночный механизм посредством государственной политики (кредитно-денежной, фискальной, политики занятости и т.д.);

б) в качестве мотора экономического роста выступает не

предложение, а ожидаемый совокупный спрос. Поэтому не сбережение, а динамика совокупных расходов определяет характер динамики совокупного дохода;

в) сбережения и инвестиции - не тождественные процессы,

потому что они осуществляются разными экономическими агентами (сберегателями и инвесторами), которые руководствуются различными критериями при принятии решений;

г) деньги не нейтральны, они оказывают влияние на процесс

экономического развития;

д) нестабильность роста рыночной экономики - результат

действующих в ней внутренних факторов;

е) в рыночной экономике существует не только добровольная,

но и вынужденная безработица;

ж) ожидания играют важную роль в развитии рыночной экономики.

Поведенческие постулаты:

а) Дж. М.Кейнс представлял ту интеллектуальную элиту Анг-

лии, которая не признавала бентамовскую философию, на основе которой были сформулированы поведенческие постулаты неоклассиков. Он подчеркивал, что в условиях высокого уровня неопределенности человек в принципе не может быть рациональным максимизатором. Стратегию своего поведения он определяет на основе расчета вероятного достижения определенной цели, используя для этого только доступную для него информацию. В связи с этим процесс принятия решений во многом носит интуитивный характер: они принимаются, исходя из представления индивида об экономической ситуации, которое складывается в условиях дефицита информации;

б) с точки зрения Дж. М.Кейнса, частные интересы, как прави-

ло, не совпадают с общественными. Но в отличие от классиков и неоклассиков он не считал, что рынок автоматически разрешает противоречие между ними. С его точки зрения, в коротком периоде оно может быть разрешено только с помощью государства, если оно проводит соответствующую экономическую политику.

2. Основные положения экономической теории Дж.М.Кейнса. Хикское кейнсианство

А) Основные положения экономической теории Дж.М. Кейнса

В работе «Общая теория занятости, процента и денег» исследуется множество состояний равновесной экономики с неполной занятостью в краткосрочном периоде. Ожидания потребителей и инвесторов специфичны для каждого из этих состояний. Их изменения определяют переход из одного состояния в другое. Подчеркивая эту роль ожиданий, Кейнс, во-первых, раскрывает значимость денег в качестве связующего звена между настоящим и будущим. Во-вторых, основываясь на фиксированности предпринимательских ожиданий относительно предельной эффективности капитала в будущем, подчеркивая также, что в коротком периоде неизменен и запас капитала, он, таким образом, определил понятие короткого периода в содержательном плане. Очевидно, что в коротком периоде заданы не только предпринимательские ожидания, но и величина производственных мощностей. Поэтому приспособление экономики к внезапному изменению экономической конъюнктуры происходит только через изменения их загрузки. Роль ожиданий в экономическом развитии конкретизируется в кейнсианской теории через раскрытие связей в закрытой экономике и поведение людей в конкретной экономической ситуации.

Для характеристики поведения потребителей и инвесторов на товарном рынке Кейнс вводит понятия «предельная склонность к потреблению» (MPC = ?С/?Y) и «предельная склонность к сбережению» (MPS = ?S/?Y), которые характеризуют прирост потребления и сбережения на единицу прироста дохода. Поведение инвестора определяется предельной эффективностью капитала (ожидаемой доходности новых капитальных благ, соотнесенных с их рыночной ценой) и процентной ставкой. Учитывая, что в данном случае речь идет о долгосрочной (об ожидаемой) предельной эффективности капитала, она отражает субъективные представления инвестора о будущей прибыли и цене капитальных благ.

При заданной МРС уровень дохода (производства и занятости) зависит от объема инвестиций, Он, в свою очередь, при заданной предельной эффективности капитала определяется уровнем процентной ставки.

Зависимость между приростом дохода и приростом инвестиционного спроса раскрывается в условиях негибких цен и наличия незагруженных производственных мощностей (т.е. в условиях экономической рецессии) с помощью мультипликатора инвестиций (m = 1/МPS). В математической форме она выражается следующим образом: ?Y = 1/MPS Ч ?I. Вводя мультипликатор, Кейнс, во-первых, раскрыл механизм мультиплицирующего действия прироста инвестиций на прирост дохода. Во-вторых, он объяснил парадокс сбережений: рост инвестиционного спроса приводит к росту дохода, в результате чего увеличиваются и сбережения на сумму, эквивалентную исходному росту инвестиций. Это означает, что инвестиции «тянут» за собой сбережения, т.е. ех post они всегда равны, в отличие от eх ente. Дело в том, что, если оптимистические ожидания по поводу будущей прибыли сменяются пессимистическими, даже при неизменности процентной ставки инвестиционная активность может снизиться. Эту опасность Кейнс объясняет, используя функции спроса на деньги и инвестиций. Cпрос на деньги (Мd) у Кейнса включает трансакционный спрос (связанный с совершением сделок и определяемый величиной дохода) и спекулятивный (связанный со спекулятивными сделками на фондовом рынке). Этот вид денежного спроса рассматривается как функция процентной ставки, определяющей формы, в которых осуществляются сбережения. В стабильной ситуации сбережения распределяются между менее высокими и более высокими ликвидными активами в зависимости от уровня выплачиваемой по ним процентной ставки. Однако, если растет неуверенность, норма процента перестает влиять на величину кассовых остатков. Пессимистические ожидания приводят к тому, что сбережения вкладываются в наличные деньги, а не в корпоративные ценные бумаги, т.е. предпочтение ликвидности становится абсолютным, безотносительно к величине процентной ставки и наступает ситуация, которая называется «ликвидной ловушкой». Она осложняется тем, что при низкой процентной ставке, которая устанавливается банком для стимулирования инвестиций, спекулянты, играющие на фондовом рынке, ожидая резкого падения курса акций, начнут их сбрасывать, чтобы таким образом, противодействуя усилиям банка, создать стимулы для роста инвестиций. Вот почему Кейнс полагал, что предпочтение ликвидности может повлечь за собой такое повышение процентной ставки, которое воспрепятствует росту производства, достаточного для достижения полной занятости.

Анализ рынка труда у Кейнса основан на трех предпосылках, которые шли вразрез с представлением о нем неоклассиков. Он считал, что, во-первых, функция предложения труда выражает зависимость между его объемом и номинальной заработной платой; во-вторых, ее значение в коротком периоде постоянно; в-третьих, уровень занятости определяется состоянием всей экономики, а не только - на рынке труда.

Доказывая правомерность этих посылок, Кейнс исходил из того, что заработная плата в трудовых договорах фиксируется и выражается в номинальной форме. Кроме того, если бы она снизилась в период рецессии, то, возможно, для отдельного предпринимателя это было бы выгодно: он при сохранении прежнего количества наемного труда на своем производстве получил бы более высокую прибыль. Но в масштабе всей экономики такой эффект мог бы быть достигнут, только если бы повысились предельная норма потребления и предельная эффективность капитала, но как раз их динамика в масштабе всей экономики носит противоположный характер при снижении номинального уровня оплаты труда. В то же время снижение оплаты труда не смогло бы привести к снижению нормы процента, достаточного для стимулирования роста инвестиций. По мнению Кейнса, рационально сохранять неизменный уровень номинальной зарплаты, а инвестиционную активность стимулировать посредством такого роста цен, при котором повышение трансакционного спроса на деньги не вызывает повышения процента.

В практическом отношении теория Кейнса была связана с проблемой выбора эффективной политики, направленной на преодоление экономической рецессии и безработицы. Очевидно, она в рамках этой теории могла быть решена разными способами: через регулирование уровня процентной ставки, посредством воздействия на предельную склонность к потреблению, на объем инвестиции, на ожидания предпринимателей. Учитывая возможность попасть в ликвидную ловушку, Кейнс считал, что кредитноденежная политика в качестве инструмента государственного влияния на экономическую ситуацию менее эффективна, чем фискальная и прямое государственное вмешательство в экономику. Их он и выдвинул на первый план в качестве эффективного средства преодоления рецессии и безработицы.

Отношение к «Общей теории Кейнса» в 30-е годы в научном мире было неоднозначным. Даже в Лондонской школе экономики были и ее противники (Ф.Хайек), и ее сторонники (А.Лернер, Н.Калдор, Дж.Хикс).

В США представители Гарвардской школы экономики (П.Самуэльсон, Э.Хансен, Дж. К.Гэлбрейт и др.) рассматривали кейнсианскую теорию как частный случай неоклассики, но полагали, что она имеет большое практическое значение для политики, направленной на снижение уровня безработицы.

Представители Чикагской школы (Ф.Найт, Дж.Вайнер) отрицали научную правомерность методологии Кейнса и не приняли его идею о неспособности рыночной системы к саморегулированию и необходимости государственного вмешательства в развитие экономики. Правда, проявили интерес к проблеме неопределенности, поставленной Кейнсом.

Б) Хикское кейнсианство.

В 1937 в работе Дж. Хикса «Господин Кейнс и “классики”» была дана математическая и графическая интерпретация теории Кейнса. Ее автор попытался доказать, что модель Кейнса, как и классическая модель, - частные случаи некой общей модели (ISLM). В дальнейшем она была использована для так называемого неоклассического синтеза, в котором кейнсианская модель с неполной занятостью рассматривалась как частный случай неоклассической модели функционирования экономики.

Хикс представил модель Кейнса с помощью функции спроса на деньги: M = L(Y, i) и функций инвестиций и сбережений S(Y₁) (рис.7.1), построив модель на следующих предположениях:

?L/?Y ? 0 , ?L/?i ? 0, ?I/?i ? 0, ?S/?Y ? 0, I?C/?Y ? 0, S = Y - C(Y); I > ?C/?Y > 0, S = ?²C/?²Y < 0, (два последних условия выражают первый и второй психологические законы Кейнса, которые фиксируют влияние психологических факторов на поведение потребителей и инвестров).

Рис.7.1

Уравнение M = (Y, i) определяет геометрическое место точек Y и i (М - величина заданная), которые расположены на кривой LM. Ее конфигурация определяется прямой зависимостью динамики спроса на деньги от динамики дохода и его обратной зависимостью от динамики процентной ставки. Но при этом существует предел, ниже которого при любом количестве денег в обращении процентная ставка не может опуститься (ситуация ликвидной ловушки). Уравнение S(Yi) = I(Yi) характеризует геометрическое расположение точек S и I, при котором равны значения их объемов (величины предельной эффективности капитала и мультипликатора заданы). Оно определяет конфигурацию кривой IS. В точке пересечения кривых LM и IS определяются равновесные значения дохода и процентной ставки, а при заданной зарплате - и уровень занятости. В условиях ликвидной ловушки (рис.7.2) кредитно-денежная политика как средство преодоления рецессии неэффективна. В этой ситуации при условии роста предельной эффективности капитала и предотвращения снижения динамики мультипликатора растет доход, а не процент (IS сдвигается вправо). Если эти условия не соблюдаются, экономика испытывает спад, а безработица растет. Но с точки зрения Дж.Хикса, возможен и другой случай - «классический» (рис.7.3). Он описывает его несколько иной моделью: M = L(Y), S(Y, i) = I(i), при ? L/? ? 0, ?S/?Y ? 0, ?S/?i ? 0. Это означает, спрос на деньги не зависит от уровня процентной ставки. Поэтому, даже если предельная эффективность капитала растет, доход практически не изменяется. В интерпретации Хикса обе эти модели - частные случаи некой общей модели, которая описывается им следующими уравнениями: М = L(Y, i), S(Y, i) = I(Y, i). Ее предпосылки: ?L/?Y ? 0, ?I/?Y ? 0, ?I/?i ? 0, ?S/?Y ? 0, ?S/?i ? 0, ?L/?Y ? 0, ?L/?i ? 0.

Рис.7.2

Рис.7.3

Эта общая модель предполагает, что вид кривых LM и IS зависит от эластичности функций I и S по Y и i. Такая трактовка модели Кейнса дает основание считать, что Хикс применяет ее в ситуации экономического спада.

3. Неокейнсианство. Интерпретация кейнсианской теории в модели Хансена-Самуэльсона

В послевоенные годы последователи Дж.Кейнса уделяли пристальное внимание проблемам нестабильного развития рыночной экономики. Американские ученые П.Самуэльсон и Э.Хансен предложили новую интерпретацию кейнсианской теории, которая способствовала распространению хикского кейсианства. Предложенная ими модель реабилитировала неоклассическую дихотомию реального и денежного секторов и сконцентрировала внимание на анализе взаимосвязей и взаимозависимостей на товарном рынке. Модель товарного рынка описывалась следующими уравнениям:

C = C(Y, i), I = I(i), L = (Y, i), L = M, M - постоянная величина, AE = C + I (экономика закрытая, государственные инвестиции отсутствуют), АЕ = У. Связь между приростом дохода и приростом потребительских расходов - линейная, поэтому C = Ca + MPC(Y); I - величина экзогенная. Уровень национального дохода Y = = Ca + MPC(Y) + I, а его приростная величина (ДY) равна

1/(MPS• ДI).

Графическая интерпретация этой модели в научной литературе получила название «кейнсианский крест» (рис.7.4), который характеризует равновесие на товарном рынке.

Рис.7.4

II' - величина экзогенная; СС' = Ca + MPC(Y), DD' = совокупным доходам, АE равно совокупному спросу. На пересечении линий OО? и DD? экономика находится в равновесии (предполагаемые совокупные расходы равны предполагаемым доходам). По мнению П.Самуэльсона «кейнсианский крест» выражает сущность теоретической концепции Дж.Кейнса. На основе этой модели был сделан вывод о том, что если уровень инвестиций падает, то линия DD?(АЕ) сдвигается вниз и это означает, что экономика испытывает дефляционный разрыв, ликвидация которого требует стимулирования притока частных инвестиций (через налоговую и кредитно-денежную системы) или расширения государственных капиталовложений. Если линия расходов (DD?) смещается вверх, то очевидно, что в экономике наблюдается инфляционный разрыв, поэтому необходимо осуществлять политику, направленную на сокращение расходов (повышение налогов, процентной ставки по кредиту, снижение государственных инвестиций и т.д.). В 50-60-е годы XX века государственная политика основывалась на этих вариантах. Авторы этой модели, так же как и Дж.Хикс, подчеркивали, что такая интерпретация кейнсианской теории позволяет совместить ее c неоклассикой. Этот крест (пересечение DD' с линией, проведенной под углом 45°) тождественен пересечению кривых спроса и предложения А.Маршалла.

Интерпретация теории Кейнса Хиксом, Самуэльсоном и Хансеном способствовала крайне упрощенному пониманию теории Кейнса как макромодели, в которой безработица объяснялась жесткостью заработной платы на микроуровне. Это обстоятельство и положение об общности кейнсианской и неоклассической моделей равновесия позволили осуществить неоклассический синтез, в рамках которого кейнсианская модель стала рассматриваться как частный случай. В конечном итоге суть компромисса между неоклассиками и ортодоксальными кейнсианцами в рамках неоклассического синтеза выразилась в следующем. Неоклассики признали, что рыночная экономика стремится к равновесию, но существуют три частных случая (негибкость заработной платы, ликвидная ловушка, инвестиционная ловушка), которые свидетельствуют о научной правомерности кейнсианской теории и практическом значении кейнсианских методов регулирования экономики.

4. Развитие кейнсианства в период с конца 60-х по 80-е годы ХХ века

В конце 60-х гг. неэффективность экономической политики, которую связывали с кейнсианскими рецептами регулирования экономического роста, стимулировала интерес к содержанию собственно теории Дж. М.Кейнса. Ее анализ позволил предъявить к моделям типа ISLM и Самуэльсона-Хансена множество претензий. Американские ученые С.Вайнтруб, Р.Клауэр, А.Лейонхуфвуд, П.Дэвидсон и Х.Мински выступили в 60-е годы с резкой критикой авторов теории неоклассического синтеза (П.Самуэльсона, Эл.Хансена, Дж.Хикса), утверждая, что они извратили экономическую теорию Дж. М.Кейнса.

Неприятие «хикского кейнсианства» было вызвано тем, что оно, по мнению американских экономистов, не только упростило взгляды Кейнса (например, оно игнорировало факторы неопределенности и риска, их влияние на инвестиционный процесс и на потребление, проблему распределения, абстрагировалось от влияния денег на реальный сектор), но в принципе не была понята сущность его теории, рассматриваемая как частный случай неоклассической теории равновесия.

Р.Клауэр считает, что экономическая теория Дж. М.Кейнса - это, в первую очередь, теория неравновесия (Р.Клауэр «Кейнсианская контрреволюция: теоретическая оценка», 1965). Устойчивая тенденция к неравновесному состоянию экономики, по его мнению, - следствие недостатка информации. В результате «воображаемый» спрос может быть ниже эффективного и в силу этого воображаемые доходы - ниже действительных. Мультипликационный механизм распространяет это отклонение на всю экономику. Устойчивость указанной тенденции усиливается, так как неравновесное состояние приводит к неправильным ценам и подрывает эффективность ценового механизма. Дальнейший ход рассуждений приводит его к следующему выводу: в условиях неравновесия с неправильными ценами восстановление равновесного состояния экономики зависит от динамики дохода, а не от изменения уровня цен.

Взгляды Р.Клауэра были развиты А.Лейонхуфвудом («О кейнсианской экономической теории и теории Кейнса», 1968). Критикуя неокейнсианскую интерпретацию взглядов Кейнса, Лейонхуфвуд подчеркнул, что утверждения о «неважности» денег и неэффективности кредитно-денежной политики, по существу, отрицают главное положение «общей теории», согласно которой именно денежный характер экономики порождает неопределенность и дефицит информации, с которыми связана неэластичность цен и заработной платы. Иначе говоря, денежный характер экономики - причина и устойчивости тенденции к нарушению ее равновесия, и неценовой реакции на него совокупного предложения.

Объясняя позицию Кейнса в отношении кредитно-денежной политики, А.Лейонхуфвуд писал, что его скепсис по поводу ее неэффективности вызван неверием в эластичность процентной ставки. С точки зрения самого Лейонхуфвуда, Центральный банк должен поддерживать процентную ставку на уровне естественной нормы, рассматривая ее как наиболее эффективное средство поддержания экономической стабильности в длинном периоде.

Таким образом, посткейнсианцы рассматривают теорию Кейнса как «<…> теорию неполной информации, сложность получения которой связано с издержками медленного приспособления цен <...>. Как только мы отходим от довольно специфического случая немедленного приспособления цен, мы уже не можем утверждать, что работа ценового механизма автоматически ведет к устранению избытков и дефицитов на рынке, а следовательно, к полной занятости», - так характеризует сущность взглядов посткейнсианцев М.Блауг.

В 90-е годы позиции посткейнсианцев стали развиваться «но-

выми кейнсианцами» (Дж.Стиглицем Дж.Анерлофом,

Дж.Тейлором). Они стремились соединить стандартную неоклассическую микроэкономику с кейнсианской теорией, концентрируя внимание на причинах жесткости заработной платы (теория эффективной заработной платы) и липкости цен (теория монополистичности цены), а также на механизме возникновения безработицы в условиях общеэкономического равновесия. Новые кейнсианцы большое внимание уделяют разработке практических мер, направленных на координацию экономического развития.

Основные направления в развитии кейнсианской теории даны в табл.7.1.

Размещено на Allbest.ru