Кредитование реального сектора экономики как важное условие инновационного развития российской экономики

Размещено на http://www.allbest.ru/

Российский экономический университет

КРЕДИТОВАНИЕ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ КАК ВАЖНОЕ УСЛОВИЕ ИННОВАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ

Бабич С.Г. к.э.н., доцент

В условиях перехода российской экономики на инновационный путь развития большое значение приобретает модернизация промышленного производства и его технологическое перевооружение. В настоящее время большинство предприятий и организаций нашей страны не обладают необходимыми финансовыми ресурсами для разработки и внедрения новейших технологий и нового оборудования, в связи с чем повышается роль банковского сектора, важнейшей функцией которого является предоставление аккумулированных временно свободных денежных средств физических и юридических лиц реальному сектору экономики. С введением со стороны отдельных государств антироссийских санкций существенно снизилась возможность получения российскими кредитными организациями средств.

Как отмечал академик А.Г. Аганбегян «Модернизация экономики требует крупных инвестиций. Единственный путь ослабления и преодоления негативных сил, тянущих экономику к нулевому уровню, - ускоренный рост инвестиций, где определяющая роль в перспективе принадлежит инвестиционному кредитованию» [2].

За период с 2014 г. по 2016 г. вследствие снижения спроса на кредитные ресурсы со стороны нефинансовых предприятий и организаций объем предоставляемых банковским сектором кредитов российской экономике сократился на 644,9 млрд. руб. (на 1,8%) и по данным Центрального банка России (ЦБ) составил 35579,7 млрд. руб. При этом объем кредитов в рублях возрос на 2,6%, а в иностранной валюте - сократился почти на треть.

По данным ЦБ в стране в течение рассматриваемого периода удельный вес кредитов, предоставленных банковским сектором нефинансовым организациям, сократился в совокупном объеме активов банковского сектора с 35,4% до 32,3%.

Увеличение объема кредитования предприятий и организаций произошло только в трех федеральных округах страны - в Центральном (на 0,3%), Южном (на 11,3%) и Приволжском (на 6,3%). Наиболее существенное сокращение данного показателя отмечается в Дальневосточном федеральном округе - на 31,9% (табл. 1).

Таблица 1

Динамика кредитов, предоставляемых юридическим лицам - резидентам и индивидуальным предпринимателям в РФ на начало года

Негативной тенденцией в банковском секторе, по нашему мнению, является неравномерное распределение предоставляемых кредитов по регионам страны. В течение рассматриваемого периода сохраняется существенная концентрация кредитов, предоставляемых юридическим лицам - резидентам и индивидуальным предпринимателям, в Центральном федеральном округе, удельный вес которого возрос с 54,7% до 55,9% (рис. 1).

Рисунок 1 Региональная структура кредитов, предоставляемых юридическим лицам - резидентам и индивидуальным предпринимателям в РФ в рублях в их общем объеме на начало года, % к итогу

Как видно на рис. 1, в течение рассматриваемого периода наблюдается незначительное увеличение доли Южного (с 5,7% до 6,4%), Приволжского (с 12,0% до 13,0%) федеральных округов, а доля Северо-Западного федерального округа, например, сократилась с 10,4% до 10.0%, Сибирского - с 6.9% до 6,5%. По нашему мнению, ожидать в ближайшее время изменения региональной структуры предоставляемых кредитов не приходится.

Сосредоточение значительного объема денежных средств в коммерческих банках Центрального федерального округа осложняет возможность получения финансов ресурсов из банковской системы в большинстве регионов страны, поскольку крупные столичные коммерческие банки заинтересованы в основном в предоставлении кредитов крупным предприятиям, ориентированным на экспортно-импортные операции. А большинство региональных банков не имеет в своем распоряжении значительных объемов финансовых ресурсов для дальнейшего кредитования реального сектора экономики.

В начале 2014 г. 87,2% кредитов российской экономике предоставлялись коммерческими банками в рублях, а к началу 2017 г. доля кредитов в национальной валюте увеличилась до 91,1%, что связано, по нашему мнению, не только с ростом доверия к национальной валюте, но и с изменением курса рубля по отношению к иностранным валютам. Данная тенденция прослеживается в Центральном, Северо-Западном, Северо-Кавказском, Приволжском и Дальневосточном федеральных округах. А в Южном, Уральском и Сибирском федеральных округах удельный вес предоставляемых кредитов в иностранной валюте в течение рассматриваемого периода увеличился на 1,9 п.п., 4,7 п.п. и 1,9 п.п. соответственно (рис. 2).

Большой интерес, по нашему мнению, представляет изучение динамики кредитов, предоставляемых в рублях в иностранной валюте в регионах страны.

В Центральном и Приволжском федеральных округах, например, к началу 2017 г. по сравнению с аналогичным периодом 2014 г. объем кредитов, предоставляемых юридическим лицам - резидентам и индивидуальным предпринимателям в РФ, в рублях возрос на 7,9% и 9,1%, а в иностранной валюте - сократился на 49,5% и 17,3% соответственно. А в Южном федеральном округе отмечается рост объема кредитования нефинансовых предприятий и организаций и в рублях, и в иностранной валюте на 9,0% и 38,0% соответственно, что, по нашему мнению, явилось следствием включение Республики Крым и г. Севастополь в состав Южного федерального округа и, соответственно, направлением значительных денежных средств для восстановления экономики этих регионов. В Северо-Западном, Северо-Кавказском и Дальневосточном федеральных округах наблюдается сокращение объема кредитования предприятий и организаций и в рублях, и в иностранной валюте. А в Уральском и Сибирском федеральных округах объем предоставляемых реальном сектору экономики в национальной валюте сократился, а в иностранной валюте возрос соответственно на 5,7% и 5,0% (рис. 3).

Рисунок 2 Удельный вес кредитов, предоставляемых юридическим лицам - резидентам и индивидуальным предпринимателям в РФ в рублях в их общем объеме на начало года, %

Рисунок 3 Темп прироста кредитов, предоставляемых юридическим лицам - резидентам и индивидуальным предпринимателям в РФ, в начале 2017 г. по сравнению с началом 2014 г. в рублях и иностранной валюте, %

В начале 2017 г. из субъектов РФ по объему предоставляемых юридическим лицам - резидентам и индивидуальным предпринимателям кредитов заметно выделяются г. Москва, на долю которой приходится 41,6% от их общего объема в стране, г. Санкт-Петербург (7,5%), Московская область (7,2%), Республика Татарстан (4,7%), Краснодарский край (4,1%), Свердловская (2,2%), Тюменская (2,2%) и Нижегородская (2,1%) области, т.е. удельный вес приведенных выше восьми субъектов РФ превышает 71%.

В структуре предоставляемых кредитов по видам экономической деятельности наблюдаются определенные изменения. Если в начале 2014 г. по удельному весу предоставляемых юридическим лицам - резидентам и индивидуальным предпринимателям кредитов в их общем объеме лидировала сфера оптовой и розничной торговли (24,0%), то к началу 2017 г. на первом месте находится сфера обрабатывающих производств, доля которой возросла в течение рассматриваемого периода с 13,7% до 24,9%, а сфера торговли из-за сокращения потребительского спроса и осложнения положения торговых организаций переместилась на второе место.

Сложная ситуация в сфере строительства обусловила сокращение удельного веса данного вида экономической деятельности с 6,8% до 4,1%. Такая же тенденция наблюдается в сфере транспорта и связи. В то же время удельный вес предоставляемых кредитов предприятиям добывающих производств, производства и распределения электроэнергии, газа и воды, сельского и лесного хозяйства возрос (рис. 4)

Рисунок 4 Структура кредитов, предоставляемых юридическим лицам - резидентам и индивидуальным предпринимателям в РФ по видам экономической деятельности на начало года, %

Для изучения динамики предоставляемых кредитов по видам экономической деятельности был рассчитан Интегральный коэффициент структурных различий (индекс) Рябцева (I_R), полученное значение которого свидетельствует о низком уровне различий сравниваемых отраслевых структур предоставляемых кредитов (I_R = 0,143).

Изменение экономической ситуации в стране обусловило разнонаправленную динамику объема предоставляемых кредитов реальному сектору экономики. Позитивной тенденцией на рынке корпоративного кредитования является, по нашему мнению, увеличение объема денежных средств, направляемых коммерческими банками предприятиям, демонстрирующим деловую активность: в сфере обрабатывающих производств на 78,5%; добычи полезных ископаемых - на 47,7%; производства и распределения электроэнергии, газа и воды - на 12,7%; сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства - на 22,7%. А ухудшение экономической ситуации в торговле и строительстве вследствие сокращения спроса на кредитные ресурсы обусловило отрицательную динамику предоставляемых кредитов данным видам экономической деятельности (табл. 2).

Таблица 2

Динамика кредитов, предоставляемых юридическим лицам - резидентам и индивидуальным предпринимателям в РФ по видам экономической деятельности на начало года

кредитование промышленный экономика инновационный

Значительной проблемой в сфере кредитования является рост задолженности по кредитам, предоставленным нефинансовым организациям, включая просроченную задолженность. Если в РФ в целом данный показатель увеличился на 26,7%, составив по данным Банка России 28204,1 млрд. руб. то, например, в Центральном федеральном округе возрос на 36,7% до 15554,3 млрд. руб., в Сибирском - на 65,6% до 2370,3 млрд. руб., а в Северо-Западном - на 7,5% до 2637,0 млрд. руб. Более половины от общего объема задолженности по кредитам, предоставленным нефинансовым организациям в стране, сформировано в коммерческих банках Центрального федерального округа. В начале 2017 г. в отраслевом разрезе наибольший удельный вес задолженности по кредитам, предоставляемым юридическим лицам, отмечается в прочих видах экономической деятельности (34,0%), в обрабатывающих производствах (21,6%) и в сфере торговли (14,4%).

Как отмечалось в утвержденной Правительством РФ «Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года», «В современных условиях финансовая система играет ключевую роль в обеспечении сбалансированности и инновационного развития экономики. Стоимость финансовых ресурсов на внутреннем рынке является высокой. При этом в реальном выражении из-за высокой инфляции ставки остаются отрицательными, что снижает стимулы к сбережению и не способствует повышению эффективности кредитования. Наблюдается дефицит качественных инвестиционных проектов и вместе с тем дефицит свободных средств, особенно долгосрочных, которые могут быть направлены на инвестиционные цели» [1].

Для повышения кредитной активности коммерческих банков необходимо предлагать более привлекательные условия для клиентов с целью привлечения временно свободных денежных средств физических и юридических лиц в кредитные организации.

Список литературы

1. Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года. http://economy.gov.ru/minec/activity/sections/fcp/rasp_2008_N1662_red_08.08.2009.

2. Аганбегян А.Г. Инвестиционный кредит - главное звено преодоления спада в социально-экономическом развитии России // Деньги и кредит. М., 2014. № 5. С. 11-18.

3. Лаврушин О.И. Банки в современной экономике: необходимость перемен // Банковское дело. М., 2013. № 4. С. 6-13.

4. Статистический бюллетень Банка России. http://www.cbr.ru/publ/?PrtId=bbs.

Размещено на Allbest.ru