Теоретико-методичні засади інвестиційної діяльності підприємств: обліково-аналітичний аспект

Размещено на http://allbest.ru

ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧНІ ЗАСАДИ ІНВЕСТИЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВ: ОБЛІКОВО-АНАЛІТИЧНИЙ АСПЕКТ

облік інвестиційна діяльність підприємство

Kryvoviaziuk В. І.

THEORETICAL AND METHODOLOGICAL PRINCIPLES OF INVESTMENT ACTIVITIES OF ENTERPRISES: ACCOUNTING AND ANALYTICAL ASPECT

The article reveals the accounting and analytical aspects of the theoretical and methodological principles of investment activities of enterprises. The essence and classification approaches to the species characteristics of investment activity are determined. The peculiarities of accounting for investment activities of enterprises are highlighted. The method of studying the state of accounting and analytical study of investment activities of enterprises is suggested.

Keywords: investment activity, types of investment activity, accounting of investment activity, analysis of investment activity, enterprise.

Постановка проблеми у загальному вигляді та її зв'язок із важливими науковими чи практичними завданнями. Інвестиційна діяльність є одним із пріоритетних напрямів забезпечення стабільного розвитку підприємств. Для підвищення ефективності інвестиційної діяльності важливу роль відіграє аналітичне забезпечення процесу прийняття управлінських рішень щодо інвестицій та облік руху інвестицій на підприємстві. Воднораз, швидкоплинність ринкового середовища викликає необхідність постійного удосконалення науково-теоретичних і практичних завдань економічного аналізу та бухгалтерського обліку інвестиційної діяльності, що покликане покращити отримання оперативної інформації про активність і результативність роботи підприємств в розрізі інвестиційної діяльності, що має незаперечну актуальність.

Аналіз останніх досліджень і публікацій, в яких започатковано розв'язання даної проблеми. Дослідженням різноманітних проблемних аспектів обліку та аналізу інвестиційної діяльності підприємств займалось багато вчених сучасності. Так, Данькій Й.Я. розкриває теоретичні та методологічні засади, а також практичні рекомендації відносно напрямів удосконалення обліково-аналітичного забезпечення управління інвестиційною діяльністю шляхом застосування визначеної системи її оцінювання [1]. Деньга С.М. узагальнює управлінські завдання щодо облікового та інформаційно-аналітичного забезпечення інвестиційної діяльності, поглиблюючи теорію інвестицій [2]. Дерій В.А. та Камінська Т.Г. зробили акцент на висвітленні особливостей обліку та аналізу капітальних інвестицій, визначенні субрахунків, за якими обліковується їх рух, розкривають послідовність, види та методи їх аналізу [3]. Єршова Н.Ю. в системі аналітичного забезпечення інвестиційної діяльності суб'єктів господарювання одним з найбільш відповідальних і вагомих етапів виокремлює оцінку ефективності інвестиційних проектів [4]. Схожої думки притримуються й такі вчені як Мойсеєнко І., Ревак І., Миськів Г., Чапляк Н. [7]. Проте, цього не достатньо для отримання об'єктивних висновків щодо визначення шляхів підвищення ефективності інвестиційної діяльності. В роботі Ілляшенко К.В. здійснено критичний аналіз сутності інвестиційної діяльності, досліджено відображення реальних і фінансових інвестицій в бухгалтерському обліку, види інвестицій та шляхи удосконалення їх обліково-аналітичного забезпечення [5]. Однак, лишаються поза увагою питання методичного забезпечення обліку та аналізу інвестиційної діяльності. В той же час, Кривов'язюк І.В. до певної міри усуває цю прогалину, запропонувавши методичний підхід до аналізу інвестиційної діяльності [6], проте обліковий аспект науковець не досліджує. Натомість Мороз О.В., Карачина Н.П., Вітюк А.В. та Жгун О.П., узагальнюючи дослідження поданих вище проблемних питань, розкривають основні перешкоди на шляху правильного обліку інвестицій, особливості організації обліку інвестицій в контексті основних видів робіт, а також сутність облікової роботи на різних етапах інвестиційної діяльності [8]. Однак, їх дослідження значно би виграло, якщо б його доповнити практичними рекомендаціями щодо поліпшення обліку інвестицій на підприємствах. З позицій розкриття питань обліку та залучення іноземних інвестицій на підприємства України корисним є доробок Хоменко Г.Ю. та Вознюк О.В., де дано ряд практичних рекомендацій відносно поліпшення процесу такого інвестування [9]. Проте, методичні засади аналізу інвестиційної діяльності підприємств лишилися поза увагою.

Незважаючи на вагомий внесок багатьох науковців, питання обліково-аналітичного забезпечення інвестиційної діяльності підприємств лишається недостатньо дослідженим, зокрема потребує уточнення сутності та класифікаційних ознак до видової характеристики інвестиційної діяльності, узагальнення особливостей ведення обліку інвестиційної діяльності підприємств, удосконалення методичних засад вивчення стану обліку та аналітичного дослідження інвестиційної діяльності підприємств.

Постановка завдання. Мета дослідження полягає в розкритті теоретико-методичних засад облікового та аналітичного аспектів інвестиційної діяльності підприємств.

Виклад основного матеріалу дослідження з повним обґрунтуванням отриманих наукових результатів. Інвестиційна діяльність визначається вченими з різних позицій: як діяльність, пов'язана із вкладенням коштів в об'єкти інвестування з метою одержання прибутку; як важлива складова руху капіталу; як діяльність, пов'язана з управлінням інвестиціями [5, с. 42]; як «комплекс цілеспрямованих дій фізичних і юридичних осіб, пов'язаних з рухом капіталу, який акумулюється у формі матеріальних і нематеріальних цінностей та спрямовуються в подальшому на розвиток підприємства з метою отримання прибутку чи соціального ефекту» [6, с. 84]. На нашу думку, інвестиційна діяльність підприємства - це процес вкладання ресурсів у привабливий з економічної точки зору проєкт, що базується на аналітичних даних і даних обліку руху ресурсів про активність і результативність роботи підприємства з метою отримання прибутку чи соціального ефекту.

Для подальшого обліку та аналізу інвестиційної діяльності підприємств важливо розглянути класифікаційні ознаки до її видової характеристики. Результати дослідження видів інвестиційної діяльності за сукупністю класифікаційних ознак на основі наукових джерел [5; 10], а також власних спостережень зведено в табл. 1.

Виділені види інвестиційної діяльності, на відміну від існуючих, дають більш широкий поділ її класифікаційних ознак і більш точну приналежність до інвестиційної діяльності підприємств (зокрема, з огляду на виокремлені об'єкти інвестування, сфери вкладання інвестиційних ресурсів).

При організації обліково-аналітичного забезпечення здійснення інвестиційної діяльності та розробки первинних документів її запису, необхідно враховувати низку понять, які є невід'ємною частиною цього процесу. До таких факторів потрібно врахувати наявність вільних ресурсів для здійснення інвестиційної діяльності, коефіцієнт співвідношення власних та залучених коштів, аналіз можливостей здійснення інвестиційної діяльності на користь альтернативних проєктів, показники ефективності фінансування як дохідність та інші показники фінансового левериджу. Формування показників оцінки інвестування не завжди потребує великого набору категорій, що може спричинити непорозуміння у напрямах їх впливу [1, с. 133]. Створення обліково-аналітичного забезпечення інвестиційної діяльності для кожного окремо взятого суб'єкта господарювання буде різнитися, що створює додаткові складності процесу. Важливо звертатися до нормативних документів на момент організації, враховувати особливості конкретного підприємства, його інвестиційні можливості, наявність джерел формування фінансових ресурсів для створення універсальної системи показників такої діяльності.

До нормативних документів, що дозволяють зрозуміти розподіл фінансової діяльності за її видами відносимо Інструкцію про застосування Плану рахунків, а також НП(С)БО, що визначають види такої діяльності. Відмітимо, що наведені документи мають невідповідність між категоріями рахунків та змісту, що в них вкладено. З метою приведення понять з даних нормативних документах до спільної системи групування пропонується уточнення класифікації у відповідності до національних стандартів [5, с. 42].

Облік інвестиційної діяльності проводиться за рахунками, що пов'язані з інвестиціями, а також такими, що є результатом доходів від діяльності, яка не належить до операційної та, в деяких випадках, фінансової діяльності. Дійсно, опираючись на інвестиційну діяльність, як таку, що є процесом вкладання коштів з метою отримання прибутку, та аналізу понять рахунків 72 і 96 (доходи і витрати від участі в капіталі відповідно), стає зрозуміло, що справедливо відносити їх до категорії інвестиційної діяльності. Таким же чином проводимо аналіз структури рахунку 73 (фінансові доходи) та бачимо, що частина субрахунків, а саме 731, 732 (дивіденди і відсотки одержані) теж підпадають під категорію інвестиційної діяльності.

Таблиця 1

Класифікація видів інвестиційної діяльності підприємств

(авторська розробка)

Згідно з Наказом Міністерства фінансів України №627 щодо складу інших доходів за рахунком 74 (інші доходи), «до складу інших доходів, зокрема, включаються дохід від реалізації фінансових інвестицій, ... але не пов'язані з операційною діяльністю підприємства» [11], та визначенням інвестиційної діяльності, зрозуміло, що вони повністю відносяться до складу інвестиційних доходів. Аналогічний висновок можемо привести і для рахунку 97 (інші витрати) та віднести їх до інвестиційних витрат.

Для вирішення проблем обліку інвестиційної діяльності та покращення оперативної інформації про активність і результативність роботи підприємств рекомендуємо авторську методику вивчення стану обліку та аналітичного дослідження інвестиційної діяльності (рис. 1).

Основною ціллю розробленої методики є визначення проблем ведення обліку та аналітичного дослідження інвестиційної діяльності підприємств, а також подальше удосконалення облікових і аналітичних аспектів інвестиційної діяльності.

Отже, важливо, щоб в процесі обґрунтування теоретико-методичних засад інвестиційної діяльності підприємств першочергова увага приділялась питанням уточнення категорійного апарату, видової її класифікації, поглиблення теоретичних засад ведення обліку інвестиційної діяльності підприємств, а також розроблення методичних засад вивчення стану обліку та здійснення аналітичного дослідження інвестиційної діяльності.

Висновки і перспективи подальших розвідок. Критичний аналіз наукових публікацій вчених з проблем обліку та аналізу інвестиційної діяльності підприємств виявив необхідність подальшого розвитку теоретико-методичних засад облікового та аналітичного аспектів їх інвестиційної діяльності.

Інвестиційна діяльність підприємства є багатогранним поняттям, яке з врахуванням облікового та аналітичного аспектів пропонується тлумачити як процес вкладання ресурсів у привабливий з економічної точки зору проєкт, що базується на аналітичних даних і даних обліку руху ресурсів про активність і результативність роботи підприємства з метою отримання прибутку чи соціального ефекту. Для поглиблення теоретичних засад нами уточнено класифікаційні ознаки та відповідні ним види інвестиційної діяльності підприємств. В якості ознак класифікації виокремлено такі як за суб'єктами інвестування, за формою власності, за об'єктами інвестування, за країною походження інвестицій, за сферою вкладання ресурсів, з огляду на характер участі інвестора.

Рис. 1. Методика вивчення стану обліку та аналітичного дослідження інвестиційної діяльності підприємств (авторська розробка)

Важливою функцією, що спрямована на покращення отримання оперативної інформації про активність і результативність роботи підприємств, виділено облік інвестиційної діяльності. Належний рівень організації обліково-аналітичного забезпечення інвестиційної діяльності, відповідність його нормативним документам формує потужну основу покращення інвестиційних можливостей підприємства. З метою покращення вивчення стану обліку та аналітичного дослідження інвестиційної діяльності підприємств запропоновано використовувати методику, основне призначення якої - покращити отримання оперативної інформації про активність і результативність роботи підприємств в розрізі інвестиційної діяльності.

Подальші дослідження повинні бути спрямовані на пошук шляхів удосконалення облікових і аналітичних аспектів інвестиційної діяльності підприємств, зокрема в напрямі використання сучасних технологій в обліку інвестиційної діяльності підприємств, вдосконалення аналітичного дослідження інвестиційної діяльності підприємств на основі моделей факторного аналізу.

Список використаних джерел

1. Даньків Й.Я. Обліково-аналітичне забезпечення управління інвестиційною діяльністю суб'єктів господарювання. Науковий вісник Ужгородського Університету. Серія Економіка. 2020. Випуск 2 (56). С. 130-137.

2. Деньга С.М. Управління ефективністю інвестиційної діяльності: методологія, інформаційно-аналітичне забезпечення: монографія. Полтава: ПУЕТ, 2020. 455 с.

3. Дерій В.А., Камінська Т.Г. Облік і аналіз капітальних інвестицій для забезпечення розвитку процесу виробництва. Проблеми економіки. 2015. № 3. С.258- 266.

4. Єршова Н.Ю. Аналітичне забезпечення інвестиційної діяльності суб'єктів господарювання. Сучасні проблеми обліку, аналізу, аудиту й оподаткування суб'єктів господарської діяльності: теоретичні, практичні та освітянські аспекти: Зб. наук. праць за матеріалами V Всеукр. наук.-практ. конф. (30-31 березня 2021 р.). Дніпро: НМетАУ, 2021. С. 193-197.

5. Ілляшенко К.В. Інвестиційна діяльність підприємств: обліково-аналітичний аспект. Молодий вчений. 2017. № 1.1 (41.1). С. 41-44.

6. Кривов'язюк І.В. Інвестиційна діяльність підприємства: сутність, методика аналізу та шляхи підвищення її ефективності. Науковий вісник Херсонського державного університету. Серія «Економічні науки». 2018. Випуск 31. С. 83-90.

7. Мойсеєнко І., Ревак І., Миськів Г., Чапляк Н. Інвестиційний аналіз: навч. посіб. Львів: ЛьвДУВС, 2019. 276 с.

8. Мороз О.В., Карачина Н.П., Вітюк А.В., Жгун О.П. Облік реальних інвестицій та методичні основи аналізування інвестиційного процесу: проблемні питання. Інвестиції: практика та досвід. 2017. № 8. С. 9-14.

9. Хоменко Г.Ю., Вознюк О.В. Сучасні проблеми обліку інвестиційної діяльності підприємств України. Проблеми теорії та методології бухгалтерського обліку, контролю і аналіз. 2018. Випуск 3 (41). С. 78-82.

10. Чернадчук В.Д., Сухонос В.В., Чернадчук Т.О. Основи інвестиційного права України: Навч. посібник / За заг. ред. В.Д. Чернадчука. 2-ге вид., перероб. і доп. Суми: ВТД «Університетська книга»; К.: Видавничий дім «Княгиня Ольга», 2005. 384 с.

11. Про затвердження Змін до деяких нормативно-правових актів Міністерства фінансів України з бухгалтерського обліку: наказ Міністерства фінансів України від 27.06.2013р. №627. иКЬ: https://zakon.rada.gov.Ua/laws/show/z1242-13#top. (дата звернення: 10.06.2022р.)

Размещено на Allbest.ru