Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

• Содержание
• Введение
• 1. Теоретические основы содержания финансового менеджмента и его место в системе управления предприятием
• 1.1 Понятие и задачи финансового менеджмента
• 1.2 Функции и цели, принципы финансового менеджмента
• 1.3 Особенности финансового менеджмента в банковском секторе
• 2. Финансовый менеджмент по филиалу АО БТА Банка ТОО «Титан-инкассация»
• 2.1 Общее положение, структура управления предприятия ТОО «Титан-инкассация»
• 2.2 Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности ТОО «Титан-Инкассация»
• 2.3 Реализация стратегического финансового менеджмента по филиалу ТОО «Титан-Инкассация»
• 3. Основные проблемы финансового менеджмента по филиалу АО БТА Банка ТОО «Титан-Инкассация» и пути их решения
• 3.1 Проблемы формирования и выявление резервов увеличения финансовых результатов ТОО «Титан-Инкассация»
• 3.2 Предложения по повышению финансовых результатов ТОО «Титан-Инкассация»
• Заключение
• Список использованной литературы
• Приложения

Введение

Финансы хозяйствующих субъектов, рассматриваемые в данной главе как исходное звено финансовой системы, представляют собой базисную субкатегорию, то есть как совокупность объективных экономических отношений со специфическими чертами и особенностями, которые функционируют именно в данной форме. Но, как и любые отношения, проявляющиеся по поводу конкретных интересов субъектов, имеющие объектом движение денежных фондов, они требуют регулирования, направления соответствующих финансовых потоков, упорядочения их движения. Это осуществляется путем субъективных управляющих действий, которые относятся к надстроечным, вырабатываемых сознанием, навыками и умениями конкретных исполнителей. К надстроечным (надстройке) они относятся потому, что должны быть сориентированы на требования базисных первостепенных явлений, определяемых экономическими законами, постоянно учитывать эти требования, то есть быть подчиненными условиям базиса.

К данным управляющим действиям относится понятие финансового менеджмента - системы управления механизмом движения денежных потоков хозяйствующего субъекта с целью эффективного использования, всех средств предприятия [1,c.23-24].

По данным М.В. Владыка [2,c.23-24] финансовый менеджмент является одним из наиболее динамично развивающихся направлений в экономической науке и посвящен обоснованию и разработке логики и методов управления финансами любых участников экономических отношений: домохозяйств, предприятий (организаций), государственного сектора или финансовых институтов. В то же время финансовый менеджмент каждого из этих секторов имеет свои особенности, так как не может быть единого алгоритма принятия решений даже для схожих предприятий. Финансовый менеджмент удачно сочетает как теоретические разработки в области финансов, управления, учета, анализа, так и практическую направленность разработанных в его рамках подходов.

В целом финансовый менеджмент включает в себя соответствующие элементы управления: информацию, планирование (прогнозирование), ор-ганизацию, регулирование, контроль. Условием осуществления финансового менеджмента является наличие рыночной среды, которая позволяет вести предпринимательскую деятельность на началах коммерческого расчета при свободной системе цен, функционировании, наряду с рынком товаров и услуг, рынков труда, капиталов в денежной и вещественной формах, законодательной регламентации государственного регулирования деятельности хозяйствующих субъектов. Таким образом, рамки финансового менеджмента хозяйствующих субъектов определяются рыночными факторами, что отличает его от общих условий управления финансами, в отдельных звеньях которых могут преобладать административные элементы воздействий управляющих субъектов на управляемые объекты. Система финансового менеджмента более подвижна, так как арсенал форм, методов в этом звене более разнообразен, чем в общегосударственных финансах. Например, финансовый менеджмент хозяйствующих субъектов включает помимо распространенных операций по расчетам в разных формах (платежное поручение, платежное требование, аккредитивы разных видов, расчетные чеки и т.д.), кредитованию во всех формах, операциям с ценными бумагами и валютой, такие формы и методы как хеджирование, залогово-ипотечные и трастовые операции, финансовый и операционный лизинг, франчайзинг, трансферты по ценным бумагам; существенно расширяется набор финансовых инструментов по операциям с валютой, ценными бумагами, страхованию всех видов рисков [2,c.120].

Финансовый менеджмент можно представить как последовательную смену следующих этапов:

постановка задачи и определение цели использования денежных
средств (капитала);

выбор финансовых методов, приемов управления движением денежных потоков;

составление программы действий по принятому решению в виде
бизнес-плана или иного оформления решения по инвестированию;

организация выполнения проекта;

контроль за ходом исполнения и внесение необходимых коррективов;

анализ и оценка результатов проекта для целей повторного инвестирования.

Целью вложения средств в бизнесе является получение прибыли от располагаемых средств и решение задачи сводится к достижению возможно большего объема выпуска продукции (услуг) или минимизация издержек при обеспечении достаточного качества, удовлетворяющего рыночным критериям.

Основная цель работы - исследование вопроса «Финансовый менеджмент предприятия».

Для достижения поставленной цели в работе определены следующие задачи:

теоретически обосновать понятия «финансовый менеджмент предприятия» и указать его задачи, функции и цели.

раскрыть содержание финансового менеджмента по филиалу АО «БТА Банка» ТОО «Титан-инкассация»;

определить основные пути и выявить резервы укрепления финансового менеджмента ТОО «Титан-инкассация».

Предметом исследования выступает комплекс теоретических и методологических проблем, связанных с анализом финансового менеджмента предприятия. В качестве объекта исследования выбрана финансово-хозяйственная деятельность организации ТОО «Титан-инкассация».

Теоретической и методологической основой работы послужили труды отечественных и зарубежных ученых. В работе использованы законодательные и нормативные документы, финансовая отчетность ТОО.

В процессе написания, сбора и обработки информации использовались такие общенаучные методы познания, как: системность и комплексность, анализ и синтез, сравнение, формализация и моделирование.

Очередность поставленных в работе задач соответствует структуре работы. Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Во введении обоснована актуальность работы, определены цели, задачи, предмет, объект, методы исследования. В первой главе раскрыта теория вопроса: сущность, понятие и содержание финансового менеджмента. Во второй главе раскрываются: экономическая характеристика ТОО «Титан-Инкассация», дается анализ основных показателей, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность и финансовый менеджмент предприятия. Анализируются основные финансовые результаты деятельности ТОО «Титан-Инкассация» и выявляются резервы их увеличения. В третьей главе изложены проблемы финансового менеджмента и пути совершенствования деятельности ТОО «Титан-Инкассация». В заключении представлены выводы и предложения по проделанной работе.

Работа изложена на 67 страницах машинописного текста и содержит таблицы, рисунки, 3 приложения, 58 источников информации.

1. Теоретические основы содержания финансового менеджмента и его место в системе управления предприятием

1.1 Понятие и задачи, финансового менеджмента

По мнению Бланк И. А. в экономической литературе финансовый менеджмент как категория, используемая применительно к отечественным предприятиям, имеет пока относительно короткую историю, прежде всего из-за такого понятия, как «менеджмент»[3,c,55]. Менеджмент (от англ. management) означает «управление» и понимается как совокупность форм и методов управления производством и персоналом фирмы с использованием современных достижений науки управления. Для российской теории и практики термин «управление» является более привычным, поэтому эти понятия («менеджмент» и «управление») обычно используются как взаимозаменяемые.

А.Н. Гаврилова [4, c.10] отмечает, что особенность понятия «финансовый менеджмент» заключается в том, что оно означает специфический вид и систему управления.

Казахстанский автор В.Д. Мельникова [5,с.179] отмечает, что финансовый менеджмент определяет как систему управления механизмом движе-ния денежных потоков хозяйствующего субъекта с целью эффективного использования, всех средств предприятия.

Автор [5,с.174] указывает, что в целом финансовый менеджмент основан на принципах управления изложенных ранее. Он включает соответствующие элементы управления: информацию, планирование (прогнозирование), организацию, регулирование, контроль. Условием осуществления финансового менеджмента является наличие рыночной среды, которая позволяет вести предпринимательскую деятельность на началах коммерческого расчета при свободной системе цен, функционировании, наряду с рынком товаров и услуг, рынков труда, капиталов в денежной и вещественной формах, законодательной регламентации государственного регулирования деятельности хозяйствующих субъектов. Таким образом, рамки финансового менеджмента хозяйствующих субъектов определяются рыночными факторами, что отличает его от общих условий управления финансами, в отдельных звеньях которых могут преобладать административные элементы воздействий управляющих субъектов на управляемые объекты. Система финансового менеджмента более подвижна, так как арсенал форм, методов в этом звене более разнообразен, чем в общегосударственных финансах. Например, финансовый менеджмент хозяйствующих субъектов включает помимо распространенных операций по расчетам в разных формах (платежное поручение, платежное требование, аккредитивы разных видов, расчетные чеки и т.д.), кредитованию во всех формах, операциям с ценными бумагами и валютой, такие формы и методы как хеджирование, залогово-потечные и трастовые операции, финансовый и операционный лизинг, франчайзинг, трансферты по ценным бумагам; существенно расширяется набор финансовых инструментов по операциям с валютой, ценными бумагами, страхованию всех видов рисков.

В.Д. Мельников [5, с.181] отмечает, что финансовый менеджмент можно представить как последовательную смену следующих этапов:

- постановка задачи и определение цели использования денежных средств (капитала);

- выбор финансовых методов, приемов управления движением денежных потоков; финансовый менеджмент управление

- составление программы действий по принятому решению в виде бизнес-плана или иного оформления решения по инвестированию;

- организация выполнения проекта;

- контроль за ходом исполнения и внесение необходимых коррективов;

-анализ и оценка результатов проекта для целей повторного инвестирования.

В современной экономической и финансовой литературе существуют различные определения финансового менеджмента, под которым в наиболее распространенной формулировке понимается управление финансовыми ресурсами, обеспечивающее операции по их привлечению и рациональному использованию, охватывающее выработку стратегической финансовой политики, а также методы, инструменты и тактические приемы ее практической реализации. Этот в целом правильный подход отражает суть финансового менеджмента как управленческой категории, как составной части (подсистемы) общей системы управления (общего менеджмента) [6,с.179].

Категория финансового менеджмента может использоваться в разных значениях, но обычно выделяют три основных: 1) как наука об управлении финансовыми ресурсами предприятий; 2) как система практической организации управления процессами формирования и использования финансовых ресурсов (реально функционирующая система Финансового управления); 3) как специфический вид предпринимательской деятельности (профессиональные менеджеры, различные трастовые организации, осуществляющие доверительное управление). В специальной литературе финансовый менеджмент наиболее часто понимается в первых двух значениях[7, с.88].

Задачи финансового менеджмента

По данным М.В. Владыка [2,с.26] грамотное и эффективное управление финансами входит в число приоритетных задач любой социально-экономической системы (государство в целом, регион, отрасль, предприятие). Следовательно, финансовый менеджмент - система форм, методов и приемов, с помощью которых осуществляются организация и регулирование процесса формирования, распределения, анализа и контроля эффективности использования ее материальных и нематериальных активов.

Цель финансового менеджмента - обеспечение устойчивости функционирования предприятия и эффективного использования всех видов ресурсов. Если экономические показатели предприятия неустойчивы, неконкурентоспобны, значит, руководитель и коммерческий [8,с.119].

Директор не владеет современными знаниями, не смогли достаточно точно спрогнозировать будущее своего предприятия.

Поэтому для успеха в финансовом менеджменте необходимо:

· знать структуру и особенности экономики предприятия;

· знать и применять на практике теорию обеспечения конкурентоспособности;

· планировать финансовые показатели предприятия не сверху, а снизу, с учетом прогнозируемой и фактической эффективности каждого вида товара на конкретном рынке исходя из минимальных возможностей предприятия, а не потребностей.

Система финансовых показателей предприятия должна формироваться на основе следующих требований:

· финансовые показатели должны охватывать процессы на всех стадиях жизненного цикла товара;

· показатели должны формироваться на перспективу, минимум на три - пять лет, на основе ретроспективного анализа деятельности предприятия;

· финансовые показатели должны опираться на важнейшие показатели конкурентоспособности конкретных товаров на конкретных рынках за конкретный период;

· финансовые показатели должны быть выражены абсолютными, относительными и удельными показателями (например, прибыль, рентабельность, удельная цена товара);

· показатели должны быть согласованы со всеми разделами стратегии предприятия и его бизнес-плана;

· показатели должны отражать все аспекты деятельности предприятия (доходы, расходы, страхование, налоги, ликвидность ценных бумаг и средств, эффективность использования различных видов ресурсов и др.);

· проектирование окончательных финансовых показателей должно осуществляться на основе многовариантных (ситуационных) расчетов с определением степени риска и устойчивости финансовой деятельности предприятия, использованием достаточного и качественного объема информации, характеризующей технические, организационные, экологические, экономические, социальные и другие аспекты деятельности предприятия.

К основным задачам финансового менеджмента относятся:

· формирование доходов и расходов предприятия на перспективу (не менее чем на пять лет);

· формирование доходов и расходов предприятия на следующий год;

· организация анализа эффективности использования ресурсов в подразделениях, по товарам и рынкам;

· организация бухгалтерского учета и отчетности движения и использования ресурсов в подразделениях;

· проведение внутреннего аудита финансовой деятельности организации;

· разработка мероприятий по улучшению использования ресурсов на перспективу с разбивкой по годам;

· контроль над осуществлением мероприятий по улучшению использования ресурсов, направленных на увеличение денежных доходов и поступлений, оптимизацию расходов и отчислений;

· повышение эффективности всех видов ресурсов, используемых организацией;

· планирование финансовой деятельности, анализ, разработка и реализация финансовых решений;

· определение прав и обязанностей (участков финансовой работы) каждого сотрудника подведомственных служб;

· выбор системы оплаты труда, стимулирующей рост эффективности подразделений организации;

· подписание (визирование) всех документов финансовой службы;

· делегирование ответственности по отдельным участкам финансовой работы другим подразделениям организации или внешним «подрядчикам» - исполнителям;

· выработка и определение финансовой стратегии в учетно-аналитической, инвестиционной, распределительной политике и т.д.;

· оценка налоговой политики организации;

· оценка капитальных вложений, финансирование НИОКР и т.п. Стратегические и тактические цели индивидуальны для каждого хозяйствующего субъекта. Организации в сложных условиях российского налогового климата имеют различные интересы, касающиеся регулирования массы и динамики прибыли, приумножения имущества акционеров, контроля за курсовой стоимостью акций, дивидендной политики, повышения стоимости предприятия, но все эти и многие другие стороны деятельности предприятия поддаются управлению с помощью универсальных методов, наработанных рыночной цивили-зацией и объединенных в науке финансового менеджмента в стройную и неоценимо полезную в практическом отношении систему [9,с.104].

1.2 Функции и цели финансового менеджмента

Достижение поставленных задач зависит от того, как функционирует система финансового менеджмента организации. Так как финансовый менеджмент сформировался на стыке трех наук: теории финансов, бухгалтерского учета и менеджмента (общей теории управления), он объединяет, хотя немного и трансформирует, функции, присущие этим наукам.

Функция финансового менеджмента - это зависимость эффективности .

Чем выше профессиональные навыки финансового менеджера и качественная сторона его деятельности по организации финансов предприятия, тем выше эффективность финансовой политики.

Сущность финансового менеджмента, как и любой экономической категории, наиболее отчетливо проявляется в выполняемых функциях. В научной и учебной литературе имеются различные трактовки функций финансового менеджмента, что в значительной степени определяется тем, какой конкретно аспект финансового менеджмента рассматривается в том или ином случае. В принципиальном плане необходимо исходить из того, что финансовому менеджменту присуще выполнение двуединых функций, определяемых соответствующими свойствами исходных категорий: «менеджмента» и «финансов» [10,с.179].

Первая категория обусловливает функции финансового менеджмента как категории управления (общего менеджмента), вторая - специфику этих функций. Как органичная часть (подсистема) системы управления финансовый менеджмент отражает фундаментальные свойства (функции, цели, задачи, принципы и т. д.), относящиеся к категории общего менеджмента. Соответственно в широком понимании целевая функция финансового менеджмента совпадает с главной (конечной) целью общего менеджмента; в более узком заключается в организации системы управления финансами предприятий, при которой финансовые ресурсы используются с максимальной эффективностью, обеспечивается финансовая устойчивость предприятий в долгосрочной перспективе [11, с.68].

Как финансовой категории финансовому менеджменту присущи функции финансов, общепризнанными из которых являются распределительная, регулирующая и контрольная. В более конкретном выражении в функции финансового менеджмента входят:

Управление процессом формирования финансовых ресурсов предприятия, включая функцию определения оптимальных источников формирования капитала предприятия, и их распределение между финансовыми фондами, каждый из которых имеет целевое назначение;

Управление процессом расходования финансовых ресурсов, включая функцию их максимально эффективного использования;

Организация внутреннего финансового контроля за первыми двумя процессами, прежде всего на предмет их соответствия принятой финансовой политике, стратегии и тактике.

Как категория управления финансовый менеджмент выполняет следующие общие функции: планирование, организацию, контроль. Выполнение этих общих функций управления осуществляется по следующим основным направлениям:

Текущее планирование поступления и расходования финансовых ресурсов (планирование денежных поступлений из всех источников формирования финансовых ресурсов и направлений их использования в соответствии с финансовым планом предприятия);

Планирование и прогнозирование (разработка текущих и перспективных финансовых планов предприятия на кратко, средне и долгосрочную перспективу);

Управление движением финансовых ресурсов (определение функций, полномочий, прав и обязанностей структурных подразделений и должностных лиц, ответственных за проведение финансовой политики предприятия, интеграция финансовых служб и менеджеров, совместно выполняющих финансовую программу в соответствии с принятым на предприятии регламентом);

Регулирование процесса управления финансовыми ресурсами (принятие необходимых финансовых решений, диктуемых реально складывающейся ситуацией, направленных на устранение возникающих отклонений от установленных заданий, графиков, норм и т. д.);

Стимулирование работников финансовых служб в повышении эффективности их деятельности (моральное и материальное поощрение в зависимости от достигнутых результатов);

Учет, контроль и анализ за текущим финансовым состоянием предприятия (определение учетной политики; сбор соответствующей документации, ее обобщение и анализ на предмет выявления факторов и причин отклонений от установленных заданий).

Финансовый менеджмент как процесс управления и как инструмент реализации финансовой политики предприятия включает в себя комплекс взаимосвязанных и взаимообусловленных мероприятий, в числе которых разработка и реализация финансовой политики, ее стратегии и тактики, финансово-информационное обеспечение процесса управления финансами; разработка инвестиционных проектов и оценка их эффективности; формирование портфеля ценных бумаг [12,с.119].

Цели финансового менеджмента:

Система целей финансового менеджмента включает в себя: текущие (тактические) и перспективные, или долгосрочные (стратегические), цели. В любом случае они направлены достижение максимальных финансовых результатов деятельности, приемлемых для собственников (акционеров) предприятия, обеспечение финансовой устойчивости предприятия. К тактическим целям относятся: минимизация расходов; максимизация прибыли; минимизация риска обеспечение «выживаемости» в данный конкретный период времени обеспечение платежеспособности и ликвидности в целях избегания банкротства и другие цели. К стратегическим целям относятся: обеспечение финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе; достижение лидерства предприятия на соответствующем рынке товаров и услуг; увеличение рыночной стоимости предприятия [13,с.114].

Реализация функций и главных целей финансового менеджмента может происходить различными способами, формами и методами, которые находят конкретное выражение в финансовой политике и финансовой стратегии предприятия. Выработке финансовой политики предприятия и принятию конкретных финансовых решений предшествует всесторонний анализ тенденций и процессов, происходящих в сфере управления финансами, с учетом устойчивых тенденций, сложившихся в предыдущих периодах, и их прогнозирование на кратко-, средне- и долгосрочную перспективу. Финансовая политика выступает, таким образом, ориентиром для практической деятельности финансового менеджмента предприятия [14,с.184].

Субъектами финансового менеджмента, реализующими финансовую политику, в современной практике выступают, в зависимости от размера предприятия, финансовые службы (или финансовые менеджеры)[15,с.51]. Деятельность субъектов финансового менеджмента осуществляется по трем основным направлениям: 1) разработка финансовой и инвестиционной стратегии предприятия; 2) управление активами предприятий; 3) поиск источников финансовых ресурсов для текущего функционирования и долгосрочного развития (управление пассивами предприятий). На крупных предприятиях в финансовую службу входят следующие основные подразделения (отделы):

- финансовая бухгалтерия, в функции которой входит ведение бухгалтерского учета и составление финансовой отчетности;

- аналитический отдел - анализ финансовой отчетности (оценка выполнения финансовых планов и финансового состояния предприятия);

- отдел финансового планирования и прогнозирования - составление финансовых планов (плана доходов и расходов, бюджета движения Денежных средств и т. д.); на этот же отдел может быть возложена функция оценки инвестиционных проектов;

- отдел оперативного управления - внутренняя координация деятельности подразделений финансовой службы и взаимодействие с внешними институциональными структурами (кредитными организациями и другими институтами финансового рынка, государственными органами);

- отдел ценных бумаг и валютных ценностей - формирование и управление инвестиционным портфелем, участие в работе фондовых валютных бирж (регулирование объемов, источников и структуры заемного капитала, осуществление финансовых инвестиций и других финансовых операций с валютой и ценными бумагами).

Объектами финансового менеджмента являются финансовые pecурсы (собственные и заемные средства предприятий), формирующие финансовые потоки и общий денежный оборот, обеспечивающие воспроизводство конкретного предприятия в направлении, определенном его финансовой политикой. Материальное содержание финансовых ресурсов составляют: прибыль, амортизация; средства пайщиков и акционеров-доходы от выпуска акций, облигаций и других ценных бумаг; безвозмездные перечисления физических и юридических лиц [16,с.144].

Финансовый менеджмент функционирует на основе принципов, без которых использование финансов как инструмента эффективной деятельности невозможно.

1. Принцип экономической самостоятельности. Организации, независимо от формы собственности, самостоятельно определяют свои расходы, источники финансирования, направления вложений денежных средств с целью получения прибыли. В последние годы появились новые возможности в инвестировании денежных средств. Для получения дополнительной прибыли организации могут кроме основной деятельности осуществлять краткосрочные и долгосрочные финансовые инвестиции в форме приобретения ценных бумаг других организаций, государства, участия в создании уставного капитала других организаций, хранения денежных средств на депозитных счетах банков. Однако речь идет не о полной финансовой самостоятельности организации в процессе формирования финансовых ресурсов и их использования. Отдельные стороны ее деятельности регламентируются государством: организации всех форм собственности в соответствии с установленными ставками платят налоги и другие обязательные платежи в бюджет, и внебюджетные фонды. Начисление износа производится по нормам, установленным законодательством. Цена кредитов, которые может получить организация, как правило, близка к ставке рефинансирования Национального Банка.

Принцип самофинансирования означает необходимость полной окупаемости затрат на производство и реализацию, на инвести-рование в развитие производства за счет собственных или заемных источников финансирования. Прежде чем осуществлять инвестиции, необходимо учесть все связанные с ними затраты, включая цену кредитов, инфляцию и др., и сопоставить их с возможными доходами от инвестиций. Без превышения последних над первыми принцип самофинансирования не работает или инвестиции нецелесообразны.

Принцип материальной заинтересованности определяется основной целью предпринимательской деятельности - получением прибыли. Заинтересованность в получении прибыли касается государства, коллектива организации, инвесторов, каждого работника, а также других организаций, с которыми данная организация имеет договорные отношения. Реализация этого принципа обеспечивается стимулирующей (а не фискальной) системой налогообложения, высоким уровнем оплаты труда, процентов и дивидендов по ценным бумагам, экономически обоснованными пропорциями распределения прибыли на цели накопления и потребления, уровнем банковского кредита, соразмерным с действительной эффективностью использования кре-дитных ресурсов, и т.д.

Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности за результаты финансовой деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа неодинаковы для организаций, их руководителей и отдельных работников. Для организации принцип реализуется, как правило, в форме штрафов, пеней и неустоек, взимаемых при нарушении договорных обязательств, несвоевременности возврата долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, погашения векселей, при нарушении налогового законодательства. Кроме того, в отношении некоторых организаций формой материальной ответственности может быть применение к ним процедуры банкротства в случае неудовлетворительной структуры баланса, порождающей неплатежеспособность.

В более широком смысле материальная ответственность организаций состоит в том, что ухудшение финансового состояния автоматически приводит к невозможности бесперебойной деятельности, нормального кругооборота средств и порождает проблемы, без решения которых продолжение работы вообще ставится под угрозу. Такова же материальная ответственность в широком смысле руководителей организации и ее учредителей. Кроме того, с руководителей взимаются штрафы в случае нарушения налогового законодательства. Ответственность отдельных работников реализуется через штрафы, лишение премий и т.д.

5. Принцип обеспеченности рисков финансовыми резервами. Предпринимательская деятельность всегда сопряжена с различными рисками. Последствия рисков сказываются на финансовых результатах, например, при продажах в кредит существует риск невозвращения долгов покупателями; при размещении временно свободных денежных средств в виде депозитных вкладов или вложений в ценные бумаги - риск получения недостаточного дохода, неполного учета в уровне дохода инфляции, неполучения дохода по разным причинам; при осуществлении капитальных вложений в новые проекты - риск ошибок в расчетах доходности этих проектов. Кроме того, могут быть ошибки при планировании выручки от реализации и затрат на реализованную продукцию, что порождает риск неполучения прибыли в тех размерах, которые предполагались, невозможности вследствие этого выплачивать владельцам ценных бумаг проценты и дивиденды в достаточных размерах.

1.3 Особенности финансового менеджмента в банковском секторе

Рассматривая современную казахстанскую банковскую систему, нужно отметить, что она еще сравнительно молода. В 1990-е годы она создавалась практически с нуля. Сегодня, основываясь на зарубежном опыте, отдельные структуры казахстанского финансового рынка пытаются внедрять базовые принципы финансового менеджмента [17, с.88].

Рассмотрение финансового менеджмента в банках требует анализа внешних факторов, к которым, по мнению исследователей С.И. Шалабай, М.И. Шалабаев [18, с.88] следует отнести:

-социально-политические;

-общеэкономические;

-состояние финансового рынка;

-степень развития банковской системы.

Важность внешнего воздействия, безусловно, бесспорна, однако внутренние факторы, сформированные за счет принятой стратегии развития банка, также оказывают свое влияние. И здесь уровень банковского развития становится, определяющим.

В частности, эффективность финансового менеджмента должна определяться с позиции использования сочетаемости внешних и внутренних факторов, что служит основой рыночной привлекательности банка и во многом обеспечивает его рыночную конкурентоспособность.

Исходя из приведенного перечня признаков, характерных для внутренних факторов, следует, что финансовый менеджмент, являющийся организационной основой банковской деятельности, должен находить свое отражение во взаимосвязи с конкретными возможными оценочными характеристиками и показателями осуществляемой банком деятельности.

Деятельность банка в наибольшей степени может наблюдаться и соответственно отражаться в двух направлениях - в его финансовой устойчивости и показателях финансового результата.

Но этой причине в работе российских исследователей С.Ю. Бусвича и О.Т. Королева особо выделяются финансовые результаты банка, и подчеркивается, что «наибольшее влияние на финансовые результаты деятельности банка оказывают такие факторы, как характер и масштаб деятельности, структура, степень независимости, гип деятельности» [19, с.15].

Таким образом, конечные финансовые результаты функционирования байка в принципе можно считать оценочной характеристикой эффективности финансового менеджмента.

Это понимание важно еще и потому, что для рыночного субъекта (и не только банка), особенно с точки зрения дальнейших перспектив, имеет значение выявление основ для последующего определения всех воздействующих на него факторов. В особенности тех, которые оказывают наиболее существенное влияние на его конкретные финансово-хозяйственные результаты.

В чистом виде финансовые результаты для рынка могут представлять недостаточный интерес, поскольку окончательные итоги все же предполагают все расчеты по налогам, подтверждающим статус надежности финансово хозяйствующего субъекта.

В западных исследованиях об этом достаточно ясно высказываются, а потому рынок реагирует не столько на финансовый менеджмент как таковой, сколько на его способность приспособиться к реальным условиям экономики, то есть к способности субъекта достигать позитивного результата в условиях приспособления к различным ситуациям, а также способности уменьшать или управлять рисками.

Например, в работе западного исследователя Питера С. Роуза подчеркивается, что «коммерческий банк представляет собой предпринимательскую корпорацию, задачей которой является максимизация стоимости средств, внесенных акционерами в фирму, при сохранении допустимого уровня риска» [20, с.127] .

Следует отметить, что выявление абсолютно всех действую-щих факторов, влияющих на результаты деятельности банка, достаточно затруднительно и даже не представляется возможным, поскольку их число может достигать значительного количества, что выходит за рамки нашего исследования [21, с.102].

Все существующие риски банковский менеджмент учесть не в состоянии, поскольку на финансовую деятельность такого субъекта может оказывать влияние множество различных факторов. К ним относятся технические, организационные, финансовые и т.п., среди которых могут быть и неуправляемые.

Например, на показатели финансово-хозяйственной деятельности банка оказывают влияние такие технические факторы, как степень кадрового обеспечения за счет подготовленности и образованности конкретных исполнителей, позволяющих использовать имеющийся кадровый потенциал в рамках различных возможностей работы и эффективного использования соответствующего оборудования и т.д.

Организационные факторы оказывают свое влияние и проявляют себя в практической стимуляции эффективной деятельности каждого подразделения, а также зависят oт уровня применяемого данным субъектом реального менеджмента, что в свою очередь оказывает дополнительное воздействие на конечные результаты и Степень конкурентоспособности банка. Данный тип фактора взаимосвязан с конкретной и непосредственной организацией менеджмента [22, с.45].

Последнее оказывает влияние и на финансовые возможности банка, и возможности его перспектив в развитии и т.д. Отсюда следует, что учет всех факторов не только сложен и затруднен, но иногда и невозможен в силу различных причин, например, по причине различной степени влияния на конечные результаты банков или неуправляемости.

Поэтому выбор приоритетных факторов для изучения степени
влияния финансового менеджмента в условиях рыночной экономики, на наш взгляд, становится едва ли не главной особенностью управления банка как субъекта.

Для банка второго уровня это особенно значимо, поскольку им предоставляются финансовые услуги различным предприятиям, финансовые возможности которых во многом зависят от степени надежности банка [23, с.88].

В результате деятельности банков эффективность финансового менеджмента во многом отражается на обслуживаемых ими клиентах и на качестве предоставляемых услуг [24, с.77].

Сервисный менеджмент, представляется философией управления, согласно которой он должен быть принципиально ориентирован, во-первых, на максимально возможное удовлетворение специфических потребностей конкретного клиента путем предоставления ему сервисного продукта (самостоятельной услуги или системы, объединяющей материальный продукт и сопутствующие услуги), обладающего определенным эффектом полезности, т.е. качеством, оцениваемым потребителем; во-вторых, на создание в организации возможности и условий для производства такого продукта (обеспечение персоналом, материальными ресурсами, технологией); в-третьих, на увязывание целей и интересов (выгоды) всех вовлеченных в процесс оказания услуги сторон (организации, клиентов, других групп интересов). В этой связи интеграция функций управления сервисным предприятием: маркетинга, управления операциями и управления человеческими ресурсами - является сутью проблемы сервисного менеджмента [25].

Более системно и глубже этот вопрос был рассмотрен в работе Е.Л. Путренок и С. В. Юдина, которые отмечают, что «в ходе внедрения системы менеджмента» возможно решение таких задач, как разработка комплексных программ и проектов, обеспечивающих достижение основных целей менеджмента банковских услуг. Установление существующих и потенциальных рынков банковских услуг; выбор конкретных рынков и выявление потребностей банковской клиентуры. Прочими задачами менеджмента банковских услуг можно назвать установление целей для развития существующих и создания новых видов банковских услуг; внедрение новых видов услуг в практику и контроль банка за реализацией программ внедрения; внедрение новых банковских технологий обслуживания клиентов; продажа услуг; повышение конкурентоспособности, расширение ресурсной базы банка, создание дополнительных доходоприносящих денежных потоков. Конечной задачей менеджмента банковских услуг является получение прибыли»[26, с.19].

Интересны выводы академика Г.С. Сейткасимова, который в своих трудах констатирует, что для улучшения результатов работы каждого подразделения банка важно, чтобы любое структурное подразделение имело четкое определение чего оно должно достичь, т.е. оно должно нести ответственность за результаты работы. Любая задача, результаты которой не могут быть определены, не имеет основания существовать в банке. Вышеуказанный анализ вскроет все недоразумения, дублирования, пропуски и другие виды непоследовательной политики, которые существуют в отношении ответственности подразделений по всему банку. В этом заключается значение данной работы: ликвидировать несогласованность, так чтобы каждый руководитель знал, за какие результаты он несет ответственность [27, с.20].

Проблема качества банковской в области финансового менеджмента становится действительно актуальной. Объектом исследования в области качества является деятельность банковского учреждения, развивающегося как любая другая организация в условиях рынка и требующая эффективного управления. Как представляется, одним из наиболее правильных подходов к решению проблемы управления качеством банковских услуг является создание комплексной системы управления качеством. Многоаспектность проблемы качества банковских услуг определяется как внутренней ролью системы управления качеством в менеджменте банка, так и факторами внешней среды, определяемыми рамками действующих международных стандартов качества ИСО 9001. В этой связи важно законодательно обеспечить условия для формирования системы управления качеством банковских продуктов, создать предпосылки для значительного повышения роли финансового механизма управления качеством на всех этапах жизненного цикла банковского продукта.

Таким образом, делая предварительные выводы, мы пришли к тому, что управление качеством банковских услуг - это виды и методы деятельности, используемые для выполнения поставленных требований и ожиданий потребителей к качеству банковских услуг посредством их планирования, реализации, контроля, анализа и корректировки.

Таким образом, факторы, оказывающие влияние на финансовые результаты деятельности банка, могут содействовать как их улучшению, что является позитивным фактором, так и способствовать их ухудшению, что будет негативным результатом финансового менеджмента.

Подобные сочетания также могут осуществляться и внутри факторов, и между факторами. Это свидетельствует о том, что взаимосвязи могут быть внутри позитивных и негативных факторов и в их сочетаниях.

Эта особенность служит, на наш взгляд, важной характеристикой финансового менеджмента по конечным финансовым результатам деятельности коммерческих банков и дает возможность для проведения необходимой группировки качества менеджмента по конкретным направлениям, и по отдельным показателям для целей самого банка и для различных целей управления банковскими структурами.

Однако не все факторы одинаково влияют на конечные результаты, и даже при их воздействии в одном направлении (позитивном или негативном) для их практического использования необходимо определять не только эти возможные направления, но и силу влияния, различая их по каким-либо выделяемым признакам.

Понимание этого с нашей точки зрения является существенным моментом, так как существует значительное количество факторов, каждый из которых по-разному оказывает влияние на ситуацию.

Во-первых, достаточно сложно их проанализировать при комплексном сочетании, а, во-вторых, поскольку они с различной силой воздействуют на результаты, то и соответствующее управление через такие факторы может практически осуществляться с различными результатами и характеризоваться соответствующей эффективностью.

Таким образом, как нам представляется, финансовый менеджмент непосредственно отражается на результатах финансовой деятельности банка и всего банковского сектора, что позволяет оценивать его эффективность по уровням и осуществлять соответствующую количественную оценку.

При таком подходе возможно осуществление уровня конкурентоспособности и соответственно оценки рыночной привлекательности проводимого финансового менеджмента с позиции как одного банка, так и всего банковского сектора.

Следовательно, под результатами финансового менеджмента, по нашему мнению, можно понимать достижение рыночными субъектами и их совокупностями какого-либо уровня по финансово-экономическим показателям, например, позитивной рентабельности, наличию прибыли (для банков маржи или спрэда) и т.д.

В то же время, эффективность финансового менеджмента становится рыночной характеристикой данного субъекта, по которой можно осуществлять его оценку с точки зрения рыночной конкурентоспособности.

Результаты финансово-хозяйственной деятельности субъектов банковского сектора и ее эффективность, по нашему мнению, можно считать количественным параметром оценки проводимого финансового менеджмента в качестве измерения для коммерческого банка и для всего сектора.

Из этого следует, что финансовый менеджмент можно рассматривать и как инструмент оценки конкурентоспособности банка в существующей внешней среде, что имеет определенные перспективы.

Изменение внешних условий становится возможным лишь в том случае, когда такая потребность в изменениях возникает у всего банковского сектора, а не у одного лил группы банков.

Отдельный банк не должен оказывать достаточного влияния на внешнюю среду и изменять ее. Если же такая возможность появляется, то это отсутствие конкуренции на рынке, его монополизация.

Финансовый менеджмент банков и их совокупности являются основой для достижения наиболее конкурентоспособных конечных ресурсов финансово - хозяйственной деятельности в совокупности с рыночными представлениями об этом результате. Здесь важно, что финансовый менеджмент имеет двухуровневость, именно: для достижения цели эффективного управления финансами одним банком будет рассматриваться один уровень, в то время как весь банковский сектор будет иметь свою оценку.

Отсюда следует, что финансовый менеджмент как та уровне конкретного банка, так и их совокупности, отражаемой в банковском секторе и это может является особенностью оценки финансового менеджмента в качестве двухуровневой.

Менеджмент сам выступает как один из сильнейших воздействующих факторов в экономике, результаты развития которой отражаются в конкретных показателях, имеющих, в свою очередь, свои характеристики.

Менеджмент может приобретать различные формы, в основе чего лежат как теория, так и практика управления производством и сбытом продукции и услуг с ориентацией на повышение их конкурентоспособности, получение субъектом максимально возможного конечного положительного дохода, соответствующего рыночным стремлениям к достижению максимальной доходности.

Финансовый менеджмент, если он осуществляется в наиболее оптимальном режиме, то и имеет в этом случае высокие практические показатели деятельности, отражаемые в показателях деятельности коммерческого банка, то есть различных финансовых документах. Он способен осуществлять дополнительную и важную функцию - обеспечивать повышенную рыночную привлекательность коммерческого банка и поддерживать постоянный интерес к его действиям со стороны внешней среды.

Повышенная рыночная привлекательность выражается в повышении конкурентоспособности коммерческого банка. Исходя из этого, измерение конкурентоспособности становится важной задачей для оценки уровня применяемого финансового менеджмента субъектом.

2. Финансовый менеджмент по филиалу АО БТА Банка ТОО «Титан-инкассация»

2.1 Общее положение, структура управления предприятия ТОО «Титан-инкассация»

ТОО «Титан-Инкассация» (в дальнейшем Товарищество) создано в 2002 г. в соответствии лицензией Национального Банка Республики Казахстан № 2 от 22 августа 2002 года и имеет свидетельство о государственной регистрации № 47680-1910-ТОО 06.05.2002 года, выданное управлением юстиции г. Алматы [28]. Место нахождения - г. Алматы, ул. Гурилева 106 А. Основным видом деятельности Товарищества является - инкассация и пересылка банкнот, монет и ценностей. Данный вид деятельности относится к банковским операциям в соответствии с законодательством и подразумевает получение соответствующей лицензии от Национального банка РК. Целью деятельности товарищества является извлечения дохода. Срок деятельности товарищества не ограничен. Видами деятельности, подлежащими лицензированию, товарищество вправе заниматься после получения соответствующих лицензий (патента). Учредителем (далее Участник) товарищества является Акционерное общество «БТА Банк» в лице Председателя Правления Акционерного общества «БТА Банк» Сайденова А.Г., действующего на основании Устава [28].

Такая организационная структура (ТОО «Титан-Инкассация» в составе БТА банк, действует не только в головном банке в городе Алматы, но и во всех филиалах по всему Казахстану.

Филиалы ТОО «Титан-Инкассация» создаются на основании приказа генерального директора, являющегося исполнительным органом Товарищества, в соответствии со ст.43 Гражданского кодекса Республики Казахстан, ст. 7 Закона Республики Казахстан «О товариществах с ограниченной дополнительной ответственностью» и пунктом 7.4 Устава Товарищества. Филиальная сеть ТОО «Титан-Инкассация» представлена филиалами в гг. Алматы, Костанай, Павлодар, Семипалатинск, Аксай, Астана, Актюбинск, Кызылорда, Уральск, Петропавловск, Кокшетау.

Возглавляет ТОО Генеральный директор при БТА банке, ему подчиняются три зама: - зам по региональному развитию, контролю и управлению отвечает за создание и управление филиалами по всему Казахстану (там где есть филиалы БТА банка); - зам директора службы и технического оснащения отвечает за техническую организацию филиалов на места организации службы инкассации - закупает транспорт и необходимое оборудование; - зам директора по экономике и управлению финансов ТОО отвечает за движение денежных средств в ТОО и организацию финансов, оплату с поставщиками и потребителями услуг, рассчитывает заработную плату всех сотрудников ТОО, в том числе и по филиалам.

Главный бухгалтер ТОО занимается вопросами организации, осуществляет контроль движения денежных средств, балансами расходов, организацией оплаты сотрудников ТОО, в том числе и филиалов и т.д.

Костанайский филиал ТОО «Титан-Инкассация», место нахождения: 110000, Костанайская область, город Костанай, проспект Аль-Фараби, д. №114. Филиал не является юридическим лицом и подлежит учетной регистрации в органе юстиции по месту своего нахождения. Он действует на основании Положения и лицензии Национального Банка Республики Казахстан № 2 от 22.08.2002 года на проведение банковских операций: инкассация и пересылка банкнот, монет и ценностей, выданной ТОО «Титан-Инкассация».

Филиал осуществляет свою работу в соответствии с законодательством Республики Казахстан, нормативными документами Национального Банка РК, приказами МВД РК, приказами Генерального директора ТОО, настоящим Положением. В работе ТОО опирается на Устав [28], Положение о работе (например, Положение о работе Костанайского филиала Товарищества с ограниченной ответственностью «Титан-Инкассация» [29], «Инструкцию по организации автомобильных инкассаторских перевозок в Республике Казахстан: Утверждена постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 20 апреля 2001 года № 110» [30], «Постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан от 3 марта 2001 года № 58 «Об утверждении Правил ведения кассовых операций и операций по инкассации банкнот, монет и ценностей в банках второго уровня и организациях, осуществляющих отдельные виды банковских операций, Республики Казахстан» (с изменениями и дополнениями по состоянию на 20.08.2010 г.) [31], Правила лицензирования и регулирования деятельности по инкассации банкнот, монет и ценностей юридических лиц, не являющихся банками Утверждены постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 10 октября 2002 года № 401 и других нормативных документов [32].

Структура, штаты и расходы на содержание филиала определяются генеральным директором Товарищества на основании ежегодно составляемого и утверждаемого Участником бюджета доходов и расходов. Руководитель филиала назначается и освобождается от должности приказом генерального директора ТОО и несет личную ответственность за функционирование филиала в интересах ТОО «Титан-Инкассация». Директор филиала в городе Костанай, находится в подчинении заместителя ТОО по региональному развитию и отвечает за развитие службы инкассации в Костанайской области. Заместитель директора филиала отвечает за работу службы инкассации в городе Рудном и по области, где имеются филиалы банка. В филиале имеется отдел инкассации 12 человек, возглавляет отдел старший бригадир. Отдел инкассации состоит из четырех бригад. В состав каждой бригады входят - инкассатор кассир, водитель. Филиал для скрепления подписей необходимых документов обеспечивается индивидуальной печатью. Полное наименование филиала: Костанайский филиал Товарищества с ограниченной ответственностью «Титан-Инкассация». Имущество, основные средства, переданные филиалу, являются объектом права собственности ТОО «Титан-Инкассация».

...