Теория и практика бухгалтерского учета финансовых вложений

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Проведение экономических реформ в России, осуществление финансово-хозяйственной деятельности на основе рыночных отношений привело к возрождению рынка ценных бумаг, важнейшего элемента финансовой системы любой развитой страны. Рынок ценных бумаг (или фондовый рынок) в российской системе финансовых отношений, несмотря на все кризисные явления, имеет большое значение, так как с его помощью привлекаются свободные денежные средства юридических и физических лиц и превращаются в реальные активы.

Предприятия и организации, не являющиеся кредитными организациями и профессиональными участниками рынка ценных бумаг, также являются активными участниками рынка ценных бумаг. Вкладывая средства в государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства), в ценные бумаги корпораций и уставные капиталы других организаций а также, предоставляя другим организациям займы на территории Российской Федерации и за ее пределами, предприятия осуществляют финансовые вложения.

Таким образом, основная цель функционирования рынка ценных бумаг состоит в том, чтобы сформировать механизм для привлечения в экономику инвестиций путем построения взаимоотношений между теми, кто испытывает потребность в средствах, и теми, кто хочет инвестировать избыточный доход.

Учитывая исключительную важность этой отрасли для развития и стабилизации российской экономики, рынок ценных бумаг на сегодняшний день рассматривается как область интенсивного контроля и регулирования со стороны государственных органов. Одной из форм контроля и выступает бухгалтерский учет, а применительно к данной курсовой работе -- бухгалтерский учет финансовых вложений.

Основной целью данной курсовой работы является изучение теории и практики бухгалтерского учета финансовых вложений на примере предприятия, не являющегося профессиональным участником рынка ценных бумаг, с учетом последних изменений в российском законодательстве.

Для достижения указанной цели в работе поставлены следующие задачи, изучить:

-- этапы реформирования системы бухгалтерского учета в РФ;

-- понятие и виды финансовых вложений;

-- задачи и методические основы организации бухгалтерского учета финансовых вложений;

-- технико-экономическую характеристику предприятия;

-- анализ основных финансовых показателей деятельности;

-- организацию бухгалтерского учета и анализ учетной политики;

-- бухгалтерский учет финансовых вложений, текущая рыночная стоимость которых определяется;

-- бухгалтерский учет финансовых вложений, текущая рыночная стоимость которых не определяется;

-- бухгалтерский учет обесценение финансовых вложений

Экономическим субъектом исследования в курсовой работе выступает ОАО «Кубаньхлебопродук».

Теоретическую и методологическую базу исследования составили:

-- нормативные документы;

-- специальная литература по бухгалтерскому учету;

-- приказ по учетной политике предприятия и другие сведения, относящиеся к данной организации;

-- информация бухгалтерской отчетности за 2007 г.

Задачи, поставленные в курсовой работе, определили ее структуру, которая состоит из введения, основной части, заключения и списка использованной литературы.

В первой главе дается общая характеристика финансовых вложений, даны основные определения, которые используются в курсовой работе, приведена классификация и методы оценки ценных бумаг, описаны счета бухгалтерского учета, на которых отражаются операции связанные с финансовыми вложениями. Проведен анализ того множества нормативных документов, на которые надо опираться бухгалтеру при работе в данной области.

Во второй главе приведено описание и специфика деятельности предприятия, на основе данных которого написана практическая часть курсовой работы. Подробным образом рассмотрен непосредственно бухгалтерский учет у инвестора вложений в ценные бумаги корпораций, уставные капиталы других организаций.

Третья глава курсовой работы посвящена бухгалтерскому учету финансовых вложений, текущая рыночная стоимость которых определяется и не определяется. Приведены, по возможности, все ситуации, которые могут возникнуть при работе с финансовыми вложениями, и даны разъяснения по их бухгалтерскому и налоговому учету. Рассмотрен немаловажный вопрос создания резервов под обесценение вложений в ценные бумаги.

На данный момент отсутствует единое положение, регулирующее все аспекты бухгалтерского учета финансовых вложений. При написании данной курсовой работы было использовано множество источников, включая законодательную и нормативную базу, а также ряд книг, учебников и практических пособий, затрагивающих вопросы бухгалтерского учета финансовых вложений и налогообложения операций с ценными бумагами.

1. Теоретические основы бухгалтерского учета финансовых вложений

1.1 Современный этап реформирования системы бухгалтерского учета в РФ

До перехода на рыночную экономику использовалась система бухгалтерского учета, отвечающая требованиям планируемой экономике, основным потребителем информации, формируемой в бухгалтерском учете, было государство, т.е. отраслевые министерства и ведомства.

Изменение системы общественных отношений, пользователей информации, гражданско-правовой среды, а также необходимость приведения отечественной системы бухгалтерского учета в соответствие с МСФО обусловили необходимость соответствующей трансформации системы бухгалтерского учета в России.

Реформирование бухгалтерского учета в России осуществляется на основе Программы реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, утвержденной приказом Правительства РФ №283 от 06.03.98 г. [10].

Основная цель реформирования бухгалтерского учета -- приведение национальной системы бухгалтерского учета в соответствие с международными стандартами финансовой отчетности и требованием рыночной экономики. В соответствии с этой целью главные задачи реформирования определены следующим образом:

-- формирование системы национальных стандартов учета и отчетности, обеспечивающих полезность информации для внешних пользователей;

-- обеспечение увязки реформы бухгалтерского учета в России с основными тенденциями гармонизации стандартов на международном уровне;

-- оказание методической помощи организациям в понимании и внедрении управленческого учета.

Основные направления реформирования бухгалтерского учета и меры по выполнению задач по каждому направлению определены Программой реформирования бухгалтерского учета и Концепцией развития бухгалтерского учета и отчетности в РФ на среднесрочную перспективу.

Данная концепция разработана по решению Правительства РФ и направлена на повышение качества учетной и отчетной информации и обеспечение гарантированного доступа к ней заинтересованным пользователям. Она одобрена приказом Минфина РФ №180 от 01.07.04 г. [13].

В разделе 1 «Необходимость дальнейшего развития бухгалтерского учета и отчетности» отмечены положительные изменения, обусловленные внедрением 20 отечественных стандартов по бухгалтерскому учету и отчетности, развитием рынка аудиторских услуг.

Наряду с положительными изменениями отмечены существенные недостатки в действующей системе учета и отчетности РФ:

-- отсутствие официального статуса отчетности, составляемой по МСФО;

-- неоправданно высокие затраты хозяйствующих субъектов по трансформации отчетности, составленной по российским правилам, в отчетность, составленную по правилам МСФО;

-- формальный подход регулирующих органов и хозяйствующих субъектов к требованиям российских ПБУ;

-- избыточность отчетности, предоставляемой органам государственной власти;

-- излишние затраты из-за необходимости ведения параллельного бухгалтерского и налогового учета;

-- слабость системы контроля качества бухгалтерской отчетности;

-- низкий уровень профессиональной подготовки бухгалтеров и аудитов;

В разделе 2 «Цель и основные направления дальнейшего развития бухгалтерского учета и отчетности» отмечена, что основной целью развития бухгалтерского учета и отчетности на 2004-2010 гг. является создание условий и предпосылок для успешного выполнения возложенных на бухгалтерский учет функций.

Дальнейшее развитие учета и отчетности в РФ необходимо осуществлять по следующим основным направлениям:

-- повышение качества информации в бухгалтерском учете и отчетности;

-- создание инфраструктуры применения МСФО;

-- изменение системы регулирования бухгалтерского учета и отчетности;

-- усиление контроля качества бухгалтерской отчетности;

-- подготовка и повышение квалификации кадров, занятых бухгалтерским учетом и аудитом.

В разделе 3 «Этапы развития бухгалтерского учета и отчетности в среднесрочной перспективе». В 2004-2012 гг. предполагается осуществить следующие два этапа концепции.

На первом этапе (2004-2007 гг.) намечены:

-- обязательный перевод на МСФО консолидированной финансовой отчетности общественно-значимых хозяйствующих субъектов, кроме тех, которые составляют отчетность по иным международнопринятым стандартам;

-- утверждение основного комплекта российских стандартов индивидуальной бухгалтерской отчетности на основе МСФО;

-- создание основных элементов инфраструктуры применения МСФО и создание специального органа в рамках системы утверждения стандартов бухгалтерского учета и отчетности;

-- сближение правил налогового учета с правилами бухгалтерского учета;

-- активизация участия профессиональных общественных объединений в развитии и регулировании бухгалтерской и аудиторской профессий;

-- совершенствование системы подготовки и повышения квалификации кадров;

-- развитие международного сотрудничества в области бухгалтерского учета, отчетности и аудиторской деятельности.

На втором этапе (2008-2010 гг.) предполагаются:

-- обязательный перевод на МСФО консолидированной финансовой отчетности остальных хозяйствующих субъектов;

-- оценка возможности составления определенным кругом организаций индивидуальной бухгалтерской отчетности по МСФО (вместо российских стандартов);

-- укрепление и расширение сферы деятельности специального органа в рамках системы утверждения (одобрения) стандартов бухгалтерского учета и отчетности;

-- дальнейшее повышение роли профессиональных общественных объединений в развитии и регулировании бухгалтерской и аудиторской профессий;

-- расширение сферы контроля над качеством бухгалтерской отчетности, в т.ч. подготовленной по МСФО.

Для решения поставленных задач в России в бухгалтерском учете произошли следующие изменения:

-- с 1 января 2008 г. вступило в силу Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2007);

-- с 11 февраля 2008 г. вступило изменение Положения по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль организации» (ПБУ 18/02).

-- с 1 января 2009 г. вступят в силу:

-- Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008);

-- Положение по бухгалтерскому учету «Учет договоров строительного подряда» (ПБУ 2/2008);

-- Положение по бухгалтерскому учету «Информация о связанных сторонах» (ПБУ 11/2008);

-- Положение по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам» (ПБУ 15/2008);

-- Положение по бухгалтерскому учету «Изменения оценочных значений» (ПБУ 21/2008).

Понятие и виды финансовых вложений

Финансовые вложения представляют собой инвестиции в ценные бумаги и уставные капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы на территории Российской Федерации и за ее пределами (рис. 1.1).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1.1 Классификация финансовых вложений

бухгалтерский учет финансовый стоимость

Часть финансовых вложений, отвлекаемая из оборота на длительный (более одного года) период времени с целью оказания влияния или получения контроля за деятельностью других организаций, представляет собой финансовые инвестиции.

По своей структуре финансовые вложения подразделяются на:

-- взносы в уставные капиталы других организаций, включая дочерние и зависимые общества;

-- приобретение ценных бумаг других эмитентов;

-- предоставление займов другим юридическим и физическим лицам;

-- перевод денежных средств на депозиты в банке.

По срочности финансовые вложения подразделяются на долгосрочные вложения -- инвестиции со сроком более одного года, и краткосрочные вложения -- отвлечения денежных средств на срок менее одного года.

Финансовые вложения могут осуществляться организациями как за счет собственных, так и за счет временно привлеченных средств.

К собственным источникам финансовых вложений относятся средства резервного капитала; добавочного капитала (в части эмиссионного дохода и финансовой помощи); средства нераспределенной (чистой) прибыли, а также не использованные амортизационные отчисления на полное восстановление основных средств и нематериальных активов.

К временно привлеченным средствам относятся заемные средства (кредиты банков и займы других юридических и физических лиц); средства целевого использования; авансы, полученные организацией под продукцию (работы, услуги), работы, по производству которых по срокам еще не наступили или выполнены в незначительных размерах; кредиторская задолженность с отсроченными сроками оплаты и т.п.

При постановке на учет финансовые вложения отражаются, как правило, в размере фактических расходов организации, связанных с вложениями.

Особым видом финансовых вложений являются ценные бумаги.

В качестве финансовых вложений может рассматриваться приобретение акций, облигаций, депозитных и сберегательных сертификатов, государственных ценных бумаг, векселей (если векселя не являются средством платежа за реализуемые товары, работы, услуги), опционов и фьючерсов.

Долевые ценные бумаги выражают право участия (право совладения) в акционерных обществах, а также право на получение части прибыли в виде дивиденда. К долевым ценным бумагам относятся акции.

Акция -- эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Выпуск акций на предъявителя разрешается в определенном отношении к величине оплаченного уставного капитала эмитента в соответствии с нормативом, установленным федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.

В зависимости от предоставляемых владельцам прав акции подразделяются на обычные и привилегированные. Простые акции дают право на участие в управлении акционерным обществом, на получение дивиденда в размерах, определяемых собранием акционеров по окончании финансового года.

Привилегированные акции не дают право в управлении акционерным обществом, но дают первоочередное право на получение дивиденда в твердом фиксированном размере. Доля привилегированных акций в общей стоимости уставного капитала акционерного общества не должна превышать 25%.

Облигация -- эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента.

Различают облигации: купонные и бескупонные, с выплатой процента (дохода) при погашении облигации или в установленные сроки в период их обращения, документарные и бездокументарные, именные и предъявительские. Купонные в свою очередь могут быть с фиксированным и переменным купонным доходом.

К долговым ценным бумагам относятся также депозитные и сберегательные сертификаты, векселя, казначейские обязательства.

Депозитный и сберегательный сертификат -- это письменное свидетельство банка эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему.

Депозитные сертификаты выдаются юридическим лицам, а сберегательные -- физическим.

Казначейское обязательство -- ценная бумага, которая принимается в качестве оплаты за реализованные товары и предоставленные услуги, а также в качестве предмета залога. С помощью казначейских обязательств осуществляются следующие операции в безналичной форме: погашение кредиторской задолженности путем перевода казначейских обязательств на счета кредиторов, продажа их юридическим или физическим лицам, залог для получения кредитов, обмен на налоговые освобождения в части платежей в федеральный бюджет, погашение с получением процентов по текущему курсу.

Производные ценные бумаги представляют собой бумаги, удостоверяющие право их владельца на покупку или продажу ценных бумаг (акций, облигаций, государственных долговых обязательств). К ним относятся опционы и фьючерсы.

Опцион -- ценная бумага, удостоверяющая определенное имущественное право -- право ее держателя купить или продать ценные бумаги на заранее определенных условиях. Существует два вида опционов: опцион продажи (put) -- право на продажу ценной бумаги и опцион покупки (call) -- право на покупку ценной бумаги. В зависимости от периода исполнения опционы подразделяются на так называемые «американские» и «европейские» опционы. Сделка по американскому опциону может быть осуществлена в любой день до истечения срока контракта, по европейскому -- лишь в день истечения срока контракта. Опцион является самостоятельным типом ценной бумаги и может перепродаваться.

Фьючерс -- ценная бумага, удостоверяющая право на покупку или продажу ценных бумаг в указанный день по установленной при заключении фьючерсного контракта цене.

В настоящее время к ценным бумагам относятся также:

простое и двойное складское свидетельство (ст. 912 ГК РФ) [2];

жилищный сертификат как особый вид облигаций (п. 2 Положения о выпуске и обращении жилищных сертификатов, утвержденного указом Президента РФ №1182 от 10.06.94 г.) [14];

закладная (ст. 13 Федерального закона «Об ипотеке (залоге недвижимости)» [8];

инвестиционный пай (ст. 14 Федерального закона «Об инвестиционных фондах») [7];

опцион эмитента (ст. 1 Федерального закона «O рынке ценных бумаг») [6].

Перечень активов, которые могут относиться к финансовым вложениям организации, является открытым.

Финансовые вложения имеют ряд особенностей. Как правило, они обладают большей ликвидностью по сравнению с другими активами -- их проще обратить в деньги. В то же время финансовые вложения -- достаточно рискованные активы.

В настоящее время кроме деления ценных бумаг на долгосрочные и краткосрочные существует ряд других классификационных признаков:

по сроку существования -- срочные и бессрочные;

по происхождению -- первичные и вторичные;

по форме существования -- документарные (на бумаге) и бездокументарные;

по типу использования -- инвестиционные (вклады в уставный капитал) и не инвестиционные;

по порядку владения -- именные и на предъявителя;

по форме выпуска -- эмиссионные и не эмиссионные;

по форме собственности -- государственные и негосударственные;

по характеру обращаемости -- рыночные и не рыночные;

по уровню риска -- безрисковые и малорисковые, рисковые;

по наличию дохода -- доходные и бездоходные;

по форме вложения средств -- долговые и долевые;

по экономической сущности -- акции, облигации, векселя

Задачи и методические основы организации бухгалтерского учета финансовых вложений

Правила формирования в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности информации о финансовых вложениях организации, устанавливает положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02) [19].

В соответствии с данным нормативным документом для принятия к бухгалтерскому учету активов в качестве финансовых вложений необходимо единовременное выполнение следующих условий:

наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права у организации на финансовые вложения и на получение денежных средств или других активов, вытекающее из этого права;

переход к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск ликвидности и др.);

способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем в форме процентов, дивидендов либо прироста их стоимости (в виде разницы между ценой продажи (погашения) финансового вложения его покупной стоимостью, в результате его обмена, использования при погашении обязательств организации, увеличения текущей рыночной стоимости и т.п.).

Первое условие вытекает из общего требования к документальному оформлению операций, отражаемых в бухгалтерском учете, установленного ст. 9 Федерального закона «O бухгалтерском учете» [3]. Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» (ст. 28) установлена форма документального удостоверения права собственности на эмиссионные ценные бумаги. Права владельцев на эмиссионные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска удостоверяются в системе ведения реестра записями на лицевых счетах у держателя реестра или в случае учета прав на ценные бумаги в депозитарии -- записями по счетам депо в депозитариях.

Переход к организации финансовых рисков (второе условие) неотделим от перехода права собственности на финансовые вложения. Статьей 209 ГК РФ установлено, что содержание права собственности состоит из права владения, пользования и распоряжения имуществом. При этом риски случайной гибели имущества согласно ст. 211 ГК РФ несет его собственник, если иное не установлено законом или договором.

Способность приносить экономические выгоды (третье условие) -- фундаментальный критерий для признания активов в бухгалтерском учете. Понятие «экономические выгоды» не определено ни в одном из нормативных документов по бухгалтерскому учету, поэтому примечательно то, что в ПБУ 19/02 применительно к финансовым вложениям конкретизируется его содержание.

Ввиду многообразия финансовых вложений п. 5 ПБУ 19/02 установлено, что единицу бухгалтерского учета финансовых вложений организация выбирает самостоятельно таким образом, чтобы обеспечить формирование полной и достоверной информации об этих вложениях, а также надлежащий контроль за их наличием и движением. В зависимости от характера финансовых вложений, порядка их приобретения и использования единицей финансовых вложений может быть серия, партия, и т.п. однородная совокупность финансовых вложений. Единицей финансовых вложений целесообразно выбирать их однородную группу, например, акции одного эмитента, облигации одного акционерного общества и т.п.

В ПБУ 19/02 отсутствует требование о ведении книги учета ценных бумаг, но определены требования к ведению аналитического учета финансовых вложений, который должен обеспечивать как минимум следующую информацию:

по единицам бухгалтерского учета финансовых вложений;

по организациям, в которые осуществлены эти вложения (эмитентам ценных бумаг, другим организациям, участником которых является организация, организациям -- заемщикам и т.п.);

по государственным ценным бумагам и ценным бумагам других организаций (наименование эмитента и название ценной бумаги, номер, серия и т.д., номинальная цена, цена покупки, расходы, связанные с приобретением ценных бумаг, общее количество, дата покупки, дата продажи или иного выбытия, место хранения).

Финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости.

Новый План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденный приказом Минфина России №94н от 31.10.2000 г. [21], предъявляет универсальные требования к организации учета финансовых вложений. Согласно им все инвестиции в финансовые активы независимо от срока размещения средств должны отражаться на активном счете 58 «Финансовые вложении».

По дебету счета 58 формируется информация о приобретенных активах, по кредиту - информация о выбывших активах. Сальдо показывает стоимость финансовых активов на конец отчетного периода, а также сумму незаконченных финансовых вложений.

Состав финансовых вложений отличается большим разнообразием, поэтому к счету 58 «Финансовые вложения» могут быть открыты следующие субсчета:

1 «Паи и акции»

2 «Долговые ценные бумаги»

3 «Предоставленные займы»

4 «Вклады по договору простого товарищества»

Приведенный перечень не является исчерпывающим.

ПБУ 19/02 предусматривает различные способы определения первоначальной стоимости финансовых вложений в зависимости от порядка их приобретения или поступления в организацию.

Финансовые вложения могут быть:

приобретены за плату;

приобретены за счет заемных средств;

внесены в счет вклада в уставный (складочный) капитал другой организацией;

получены организацией безвозмездно;

приобретены по договорам, которые предусматривают исполнение обязательств не денежными средствами; внесены в счет вклада по договору простого товарищества.

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на их приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации о налогах и сборах).

Фактическими затратами на приобретение активов в качестве финансовых вложений являются:

суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу;

суммы, уплачиваемые организациям и иным лицам за информационные и консультационные услуги, связанные приобретением указанных активов;

вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации или иному лицу, через которое приобретены активы в качестве финансовых вложений;

иные затраты, непосредственно связанные с приобретением активов в качестве финансовых вложений.

Случаи, когда законодательством РФ предусмотрены особые правила оценки таких вложений, предусмотрены Федеральным законом от 08.02.1998 №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» [5] и Федеральным законом от 26.12.1995 №208-ФЗ «Об акционерных обществах» [4].

Пунктом 3 ст. 34 Закона «Об акционерных обществах» также предусмотрено, что в случаях оплаты акций не денежными средствами для определения рыночной стоимости вносимого имущества должен привлекаться независимый оценщик.

В соответствии с Планом счетов и Инструкцией по его применению информация о состоянии и движении уставного капитала организации отражается на счете 80 «Уставный капитал». Внесение участниками вкладов отражается по кредиту счета 80 и дебету счета 75 «Расчеты с учредителями», субсчет 1 «Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал». Поступление вкладов учредителей в виде финансовых вложений учитывается по кредиту счета 75, субсчет 1, в корреспонденции со счетом 58 «Финансовые вложения».

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, полученных организацией безвозмездно, таких, как ценные бумаги, признается:

их текущая рыночная стоимость на дату принятия к бухгалтерскому учету (их рыночная цена, рассчитанная в установленном порядке организатором торговли на рынке ценных бумаг);

сумма денежных средств, которая может быть получена в результате продажи полученных ценных бумаг на дату их принятия к бухгалтерскому учету -- для ценных бумаг, по которым организатором торговли на рынке ценных бумаг не рассчитывается рыночная цена.

Минфин России в письме от 15.05.2003 №16-00-14/162 разъяснил, как определять текущую рыночную стоимость финансовых вложений в бухгалтерском учете и в бухгалтерской отчетности.

По мнению министерства, для этого может быть использована информация о рыночной цене финансовых вложений не только российских организаторов торговли на рынке ценных бумаг, но и зарубежных организованных рынков или организаторов торговли, имеющих соответствующую лицензию национального уполномоченного органа.

Стоимость полученных безвозмездно активов предварительно отражается по кредиту счета 98 «Дoxoды будущих периодов», субсчет 2 «Безвозмездные поступления», в корреспонденции со счетом 58 «Финансовые вложения».

Стоимость безвозмездно полученных активов, учтенных на счете 98, списывается в кредит счета 91 «Прочие доходы и расходы» по мере списания стоимости этих активов на счета учета затрат на производство (расходов на продажу).

Исходя из приведенных правил учет ценных бумаг, полученных безвозмездно, нужно вести следующим образом.

Если ценные бумаги предполагается перепродать, то следует включить их стоимость в состав прочих доходов с отнесением в кредит счета 91 «Прочие доходы и расходы» организации в том отчетном периоде, когда эти ценные бумаги будут ею проданы.

Если ценные бумаги представляют собой долгосрочные инвестиции, то их стоимость организация может включить в состав прочих доходов на дату получения права собственности на эти бумаги.

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, приобретенных по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) не денежными средствами, признается стоимость активов, переданных или подлежащих передаче организацией. Стоимость активов, переданных или подлежащих передаче организацией, устанавливается исходя из цены, по которой в сравнимых обстоятельствах обычно организация определяет стоимость аналогичных активов.

Порядок формирования первоначальной стоимости финансовых вложений представлен в табл. 1.2.

Таблица 1.2 Порядок формирования первоначальной стоимости финансовых вложений

Вид поступления	Определение первоначальной стоимости
Приобретение за плату (за счет собственных средств)	Сумма всех произведенных затрат
Приобретение за плату (за счет заемных денежных средств)	Сумма всех произведенных затрат, сумма процентов по заемным средствам до принятия к учету финансовых вложений
Получение в качестве вклада в уставный капитал	Согласованная стоимость по учредительному договору
Безвозмездное получение	Текущая рыночная стоимость на дату принятия к учету ценных бумаг (для ценных бумаг по которым имеется рыночная стоимость). Стоимость возможной реализации ценных бумаг на дату принятия к учету (для ценных бумаг, по которым рыночная стоимость не рассчитывается)
Получение в качестве расчетного средства	Фактическая стоимость активов, переданных организации в обмен на полученные ценные бумаги

Ценные бумаги, не принадлежащие организации на праве собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления, но находящиеся в ее пользовании или распоряжении в соответствии с условиями договора, принимаются к бухгалтерскому учету в оценке, предусмотренной в договоре.

Ценные бумаги могут быть оценены по:

-- номинальной стоимости -- стоимости, которая обозначена на бланке ценной бумаги. Номинальная стоимость характерна, в частности, для акций и облигаций, обязательным реквизитом которых она является. Так, например, номинальная стоимость акции показывает, какая часть стоимости уставного капитала приходится на одну акцию на момент его формирования. Номинальная стоимость облигации показывает сумму займа, которую эмитент обязуется вернуть кредитору в оговоренный в условиях займа срок погашения облигаций;

балансовой стоимости (или стоимости ценных бумаг исходя из суммы чистых активов). Эта стоимость определяется на основании финансовой отчетности акционерного общества как частное от деления стоимости чистых активов на общее количество акций, выпущенных в обращении;

эмиссионной стоимости -- цене продажи ценной бумаги при ее первичном размещении. Эмиссионная стоимость может не совпадать с номинальной стоимостью. В случае реализации ценных бумаг по цене выше номинальной организация получает эмиссионный доход;

курсовой (рыночной) стоимости -- цене, по которой реально покупается ценная бумага;

ликвидационной стоимости -- стоимости реализуемого имущества ликвидируемой организации в фактических ценах, выплачиваемой на одну акцию;

выкупной стоимости -- стоимости, которую выплачивает акционерное общество при выкупе собственных акций у акционеров, либо при выкупе отзывных акций и облигаций;

учетной стоимости -- стоимости, по которой ценная бумага числится в учете (на балансе организации) в данный момент времени. В качестве учетной стоимости может использоваться фактическая себестоимость, номинальная стоимость или рыночная стоимость.

Выбытие финансовых вложений признается в бухгалтерском учете организации на дату единовременного прекращения действия условий принятия их к бухгалтерскому учету.

Выбытие финансовых вложений имеет место в случаях погашения, продажи, безвозмездной передачи, передачи в виде вклада уставный (складочный) капитал других организаций, передачи в счет вклада по договору простого товарищества и пр.

Выбытие вложений признается в бухгалтерском учете на дату единовременного прекращения условий их принятия к учету.

Поступления от продажи финансовых вложений в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) [18] признаются прочими доходами либо доходами от обычных видов деятельности. Величина поступления определяется исходя из цены, установленной договором между организацией и покупателем (п.6.1 ПБУ 9/99).

Прочие доходы отражаются по кредиту счета 91-1 «Прочие доходы» -- в корреспонденции со счетами учета денежных средств или расчетов. При этом в дебет счета 91-2 «Прочие расходы» списывается стоимость реализованных вложений в корреспонденции со счетом 58 «Финансовые вложения».

Выбытие финансовых вложений может происходить путем их продажи на вторичном рынке. В этом случае при определении стоимости выбытия финансовых вложений необходимо различать:

-- выбытие финансовых вложений, по которым текущая рыночная стоимость определяется;

-- выбытие финансовых вложений, по которым текущая рыночная стоимость не определяется.

Способы оценки финансовых вложений при выбытии представлены в табл. 1.3.

Таблица 1.3 Способы оценки финансовых вложений при выбытии

Способы выбытия	Документ	Виды финансовых вложений
		Рыночная стоимость определяется	Рыночная стоимость не определяется
Продажа на вторичном рынке	Договор купли-продажи, акт приемки-передачи	Исходя из последней рыночной цены	1. По стоимости каждой единице; 2. По средней первоначальной стоимости; 3. По методу ФИФО
Передача в уставный капитал	Учредительный договор, акт приемки-передачи	Исходя из последней рыночной стоимости	По первоначальной стоимости
Безвозмездная передача	Договор дарения, акт приемки-передачи	Исходя из последней рыночной стоимости	Исходя из рыночной стоимости аналогичного финансового актива, но не ниже первоначальной стоимости
Оплата поставленных ценностей, выполненных работ, оказанных услуг	Договор поставки, акт приема-передачи ценных бумаг	Исходя из последней рыночной стоимости	Исходя из стоимости переданных активов

Выбытие финансовых вложений, по которым текущая рыночная стоимость определяется.

Стоимость выбытия финансовых вложений, по которым текущая рыночная стоимость определяется, рассчитывается исходя из последней оценки.

При выбытии ценных бумаг, по которым текущая рыночная стоимость не определяется, их стоимость может рассчитываться одним из трех способов:

-- по первоначальной стоимости каждой единицы финансовых вложений;

-- по средней первоначальной стоимости;·

-- по первоначальной стоимости первых по времени приобретения финансовых вложений (способ ФИФО).

Способ организация выбирает самостоятельно, закрепляет в учетной политике и применяет его по группе (виду) финансовых положений последовательно на протяжении нескольких отчетных периодов. При этом по каждой группе (виду) финансовых вложений в течение отчетного года применяется один способ оценки.

При применении способа оценки по первоначальной стоимости каждой единицы финансовых вложений аналитический учет должен обеспечить возможность получения информации о стоимости приобретения каждой единицы финансовых вложений.

Применение способа средней первоначальной стоимости предполагает расчет средней стоимости, приходящейся на одну единицу выбывающих финансовых вложений. Расчет средней первоначальной стоимости производится по каждому виду финансовых вложений.

2. ООО «Кубаньхлеб» -- экономический субъект иследования

2.1 Технико-экономическая характеристика предприятия

Открытое акционерное общество «Кубаньхлеб» создано в соответствии с договором о создании общества от 12.01.97 г., Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об акционерных обществах», иными нормативными правовыми актами Российской Федерации.

Общество создано без ограничения срока деятельности, основной целью создания является получение прибыли. Правовое положение предприятия определяется Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об акционерных обществах», иными нормативными правовыми актами и уставом общества. Основными видами деятельности предприятия являются: оптовая торговля и мукомольное производство. Уставной капитал общества составляет 22762 тыс.р. (прил. А, Б).

Предприятие имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Срок полезного использования по основным средствам определяется на основании Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы, утвержденной постановлением Правительства РФ №1 от 01.01.02 г. [11].

Основные производственные фонды организации представлены транспортными средствами, оргтехникой, мебелью, производственными и хозяйственными помещениями. Все они находятся в эксплуатации. Основные фонды предприятия изношены на 13,4%. За отчетный год основные фонды обновлены за счет приобретения:

-- зданий на сумму 5689,9 тыс.р.

-- земельных участков на сумму 1650 тыс.р.

-- производственных машин и оборудования на сумму 3294,4 тыс.р.

-- транспортных средств на сумму 2140,7 тыс.р.

-- электронно-вычислительной техники на сумму 1161,7 тыс.р.

Наличие собственных основных средств на начало отчетного периода составило 314754 тыс.р. В течение периода приобретено и оприходовано основных средств, включая здания, машины и оборудование, транспортные средства, на общую сумму 15516 тыс.р. Было реализовано основных средств на общую сумму 515,7 тыс.р. На конец отчетного периода на балансе предприятия числятся основные средства на сумму 312787 тыс.р.

ООО «Кубаньхлеб» осуществляет оптовую торговлю зерном и продуктами его переработки.

Выручка от реализации за 2007г. увеличилась в 2,6 раза по сравнению с прошлым периодом и составила 9853185 тыс.р. без НДС, в том числе:

-- реализовано зерна на сумму 9042555 тыс.р.

-- продуктов переработки зерна -- 500783 тыс.р.

-- прочая торговля -- 309847 тыс.р.

Общество может пользоваться привлеченными средствами: кредитами, займами. Прибыль организации подлежит налогообложению в общеустановленном порядке.

Текущая деятельность предприятия в анализируемом периоде в значительной степени обеспечивалась за счет привлеченных средств. Доля долгосрочной и краткосрочной задолженности на 01.01.08 г. составляет 97,2%, по состоянию на 01.01.07 г. этот показатель был равен 95,7%. Большая часть кредиторской задолженности -- 85,4% задолженность по кредитам и займам. В отчетном периоде предприятие выполнило условия кредитных договоров, просроченной задолженности по кредитам и займам не имеется. Коэффициент оборачиваемости равен 3,9. Время оборота составляет 94 дня. По сравнению с прошлым годом коэффициент оборачиваемости увеличивается в 1,6 раза.

Основу планирования деятельности общества составляют решения Генерального директора, а также хозяйственные договоры, заключенных с потребителями, покупателями, поставщиками. Реализация продукции, выполнение работ и оказание услуг осуществляется по ценам и тарифам, устанавливаемым организацией самостоятельно.

Акционеры несут риск убытков, связанных с деятельностью организации, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Анализ основных финансовых показателей деятельности

Анализ финансово-хозяйственной деятельности по данным бухгалтерской отчетности может быть выполнен с различной степенью детализации. Приведем содержание основных разделов методики финансового анализа на основе данных о деятельности торгового предприятия (прил. В).

Рассмотрим аналитический баланс (табл.2.1).

Таблица 2.1 Сравнительный аналитический баланс за 2007 г.

Показатель	На начало периода	На конец периода	Изменение
	Абсолютные значение, тыс.р.	Удельный вес, %	Абсолютные значение, тыс.р.	Удельный вес, %	Абсолютное, (+,-)	относительное, %	По удельному весу (+.-)
1	2	3	4	5	6	7	8
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	--	--	16	0,001	+16	--	+0,001
Основные средства	314754	17,2	312787	10,975	-1967	-0,6	-6,225
Прочие внеоборотные активы	2659	0,1	1524	0,053	-1135	-42,7	-0,047
ИТОГО по разделу I	317413	17,4	314327	11,029	-3086	-1,0	-6,371
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	338772	18,5	217853	7,644	-120919	-35,7	-10,856
Дебиторская задолженность	946455	51,8	1752051	61,477	+805596	+81,5	+9,677
Краткосрочные финансовые вложения	197632	10,8	393986	13,824	+196354	+99,4	+3,024
Денежные средства	27605	1,5	171704	6,025	+144099	+522,0	+4,525
Прочие оборотные активы	44	0,0	--	--	-44	--	--
ИТОГО по разделу II	1510508	82,6	2535594	88,971	+1025086	+67,9	+6,371
Стоимость имущества	1827921	100,0	2849921	100,000	+1022000	+55,9	--
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	15933	0,9	22762	0,799	+6829	+42,7	-0,101
Резервный капитал	2390	0,1	2390	0,084	--	0,0	-0,016
Нераспределенная прибыль отчетного года	60837	3,3	55652	1,953	-5185	-8,5	-1,347
ИТОГО по разделу III	79160	4,3	80804	2,835	+1644	+2,1	-1,465
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	850200	46,5	850200	29,832	--	0,0	-16,668
ИТОГО по разделу IV	850200	46,5	850200	29,832	--	0,0	-16,668
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	797000	43,6	1515707	53,184	+718707	+90,2	+9,584
Кредиторская задолженность	101545	5,6	403194	14,148	+301649	+297,1	+8,548
Прочие обязательства	16	0,0	16	0,001	--	0,0	+0,001
ИТОГО по разделу V	898561	49,2	1918917	67,332	+1020356	+113,6	+18,132
Баланс	1827921	100	2849921	100	+1022000	+55,9	--

Из табл. 2.1 видно что, за отчетный период активы организации возросли на 1022000 тыс. р., или на 55,9%, в том числе за счет прироста оборотных активов -- на 1025086 тыс. р., или на 67,9%, и не значительное уменьшение внеоборотных активов на 3086 тыс. р., или на 1%. При этом материальные оборотные средства уменьшилась на 120919 тыс. р., или на 35,7%, а дебиторская задолженность, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения увеличились на 340453 тыс. р. или на 12,3%.

За отчетный период прирост собственного капитала составил 2,1% или 1644 тыс. р., прирост заемного капитала -- 113,6% или 1020356 тыс. р., прирост величины собственных средств в обороте -- 2% или 4730 тыс. р., прирост рабочего капитала -- 0,8% или 4730 тыс. р.

Анализ ликвидности баланса.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

Наиболее ликвидные активы -- к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается по следующей формуле:

, (2.1)

где А1 -- наиболее ликвидные активы;

ДС -- денежные средства;

КФВ -- краткосрочные финансовые вложения.

Быстро реализуемые активы -- дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Рассчитывается по следующей формуле:

, (2.2)

где А2 -- быстро реализуемые активы;

КДЗ -- краткосрочная дебиторская задолженность.

Медленно реализуемые активы -- статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы. Определяется по формуле:

, (2.3)

где А3 -- медленно реализуемые активы;

З -- запасы;

ДДЗ -- долгосрочная дебиторская задолженность;

НДС -- налог на добавленную стоимость;

ПОА -- прочие оборотные активы.

Трудно реализуемые активы -- статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы. Рассчитывается по формуле:

, (2.4)

где А4 -- трудно реализуемые активы;

ВА -- внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

Наиболее срочные обязательства -- к ним относится кредиторская задолженность. Определяется по формуле:

, (2.5)

где П1 -- наиболее срочные обязательства;

КЗ -- кредиторская задолженность

Краткосрочные пассивы -- это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

Рассчитывается по формуле:

, (2.6)

где П2 -- краткосрочные пассивы;

КЗС -- краткосрочные заемные средства;

ЗУ -- задолженность участникам по выплате доходов;

ПКО -- прочие краткосрочные обязательства.

Долгосрочные пассивы -- это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей. Определяется по формуле:

, (2.7)

где П3 -- долгосрочные пассивы;

ДО -- долгосрочные обязательства;

ДБП -- доходы будущих периодов;

РР -- резервы предстоящих расходов и платежей.

Постоянные пассивы или устойчивые -- это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

Рассчитывается по формуле:

, (2.8)

где П4 -- постоянные пассивы или устойчивые

КР -- капитал и резервы (собственный капитал организации)

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующее соотношения:

(2.9)

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличия у предприятия оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Для анализа ликвидности баланса составляется табл. 2.3. В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса (см. табл. 2.1) по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

Таблица 2.3 Анализ ликвидности баланса за 2007 г.

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток
А1	225237	565690	П1	101545	403194	123692	162496
А2	946455	1752051	П2	797016	1515723	149439	236328
А3	338816	217853	П3	850200	850200	-511384	-632347
А4	317413	314327	П4	79160	80804	238253	233523
Баланс	1827921	2849921	Баланс	1827921	2849921	--	--

Результаты расчетов по данным анализируемой организации (табл. 2.3) показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид: {А1 > П1; А2 > П2; А3 < П3; А4 > П4}.

Исходя из этого, можно сказать, что на конец периода баланс организации не является абсолютно ликвидным. Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву отражает соотношение текущих (сроки до 3 месяцев) платежей и поступлений. Имеется платежный излишек, который говорит о платежеспособности организации в этот период. Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву (сроки от 3 до 6 месяцев) показывает тенденцию увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем, что свидетельствует о неплатежеспособности организации в этот период времени. Не выполнение четвертого неравенства свидетельствует о не соблюдении одного из условий финансовой устойчивости -- наличия у предприятия оборотных средств.

Определение платежеспособности.

Организация является платежеспособной, если имеющиеся у нее денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим организациям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства. Платежеспособность организации можно выразить в виде следующего неравенства (нормативного требования):

Д - (М + Н) >= 0, (2.10)

где Д -- денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + активные расчеты;

Н -- кредиторская задолженность;

М -- краткосрочные кредиты и займы.

Организация является платежеспособной, так как Д - (М + Н)>0 (39884>0).

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности. Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, нормативное ограничение которого . Он вычисляется по формуле:

, (2.11)

где L1 -- общий показатель платежеспособности;

А1 -- наиболее ликвидные активы;

А2 -- быстро реализуемые активы;

А3 -- медленно реализуемые активы;

П1 -- наиболее срочные обязательства;

П2 -- краткосрочные пассивы;

П3 -- долгосрочные пассивы.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям, нормативное ограничение зависит от отраслевой принадлежности организации. Коэффициент определяется по формуле:

, (2.12)

где L2 -- коэффициент абсолютной ликвидности;

ДС -- денежные средства;

КФВ -- краткосрочные финансовые вложения;

ТО -- текущие обязательства.

Коэффициент «Критической оценки» показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам, допустимое значение 0,7-0,8; желательно . Рассчитывается по формуле:

, (2.13)

где L3 -- коэффициент «Критической оценки»;

ДС -- денежные средства;

ТФВ -- текущие финансовые вложения;

КДЗ -- краткосрочная дебиторская задолженность.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства, необходимое значение 1,5; оптимальное . Определяется по формуле:

, (2.14)

где L4 -- коэффициент текущей ликвидности;

ОА -- оборотные активы;

ТО -- текущие обязательства.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности, уменьшение показателя в динамики -- положительный факт. Рассчитывается по формуле:

, (2.15)

...