Оценка финансовой деятельности предприятия

расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств в российской валюте, товаров, продукции, - в корреспонденции с кредитом счетов учета затрат;

расходы по операциям с тарой - в корреспонденции с кредитом счетов учета затрат;

проценты, учитываемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов), - в корреспонденции с кредитом счетов учета расчетов или денежных средств;

расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями, - в корреспонденции с кредитом счетов учета расчетов;

штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, уплаченных или признанных к уплате, - в корреспонденции с кредитом счетов учета расчетов или денежных средств;

расходы по содержанию производственных мощностей и объектов, находящихся на консервации, - в корреспонденции с кредитом счетов учета затрат;

убытки прошлых лет, признанные в отчетном году, - в корреспонденции с кредитом счетов учета расчетов, начислений амортизации и др.;

возмещение причиненных организацией убытков - в корреспонденции с кредитом счетов учета расчетов; отчисления в резервы под обесценение вложений в ценные бумаги, под снижение стоимости материальных ценностей, по сомнительным долгам - в корреспонденции с кредитом счетов учета этих резервов;

суммы дебиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности, других долгов, не реальных для взыскания, - в корреспонденции с кредитом счетов учета дебиторской задолженности;

курсовые разницы - в корреспонденции с кредитом счетов учета денежных средств, финансовых вложений, расчетов и др.;

расходы, связанные с рассмотрением дел в судах, - в корреспонденции с кредитом счетов учета расчетов и др.;

прочие расходы, признаваемые операционными или внереализационными, - в корреспонденции с кредитом разных счетов.

Записи по субсчетам 91-1 «Прочие доходы» и 91-2 «Прочие расходы» производятся накопительно в течение отчетного года. Ежемесячно сопоставлением дебетового оборота по субсчету 91-2 «Прочие расходы» и кредитового оборота по субсчету 91-1 «Прочие доходы» определяется сальдо прочих доходов и расходов за отчетный месяц. Это сальдо ежемесячно (заключительными оборотами) списывается с дебета или кредита субсчета 91-9 (в зависимости от того, куда было перечислено в результате сопоставления оборотов субсчетов 91-1 и 91-2) на счет 99 «Прибыли и убытки». Таким образом, синтетический счет 91 «Прочие доходы и расходы» сальдо на отчетную дату не имеет.

По окончании отчетного года все субсчета, открытые к счету 91 «Прочие доходы и расходы» (кроме субсчета 91-9 «Сальдо прочих доходов и расходов»), закрываются внутренними записями на субсчет 91-9 «Сальдо прочих доходов и расходов».

Аналитический учет по счету 91 «Прочие доходы и расходы» в ООО «Ананье» ведется по каждому виду прочих доходов и расходов. При этом построение аналитического учета по прочим доходам и расходам, относящимся к одной и той же финансовой хозяйственной операции, должно обеспечить возможность выявления финансового результата по каждой операции.

2.4 Учет прибылей и убытков

Учет финансовых результатов деятельности ООО «Ананье» ведет на счете 99 «Прибыли и убытки». По своему экономическому содержанию он относится к группе счетов по учету хозяйственных средств и их источников; по структуре - к группе финансово-результатных счетов. По отношению к балансу счет является активно-пассивным. По кредиту его отражают суммы полученной прибыли, по дебету - убытки На основе сопоставления дебетового и кредитового оборотов за отчетный период выводят финансовый результат деятельности хозяйства - чистую (балансовую) прибыль или соответственно чистый убыток.

Учет финансовых результатов на счете 99 ведут в разрезе трех источников:

Финансовые результаты от продажи продукции (работ, услуг).

Финансовые результаты от прочих доходов и расходов.

Финансовые результаты от чрезвычайных доходов и расходов.

Финансовые результаты от продажи продукции (работ, услуг) списываются в установленном порядке со счета 90 «Продажи». Следует иметь в виду, что в ООО «Ананье» в течение года по дебету счета 90 учитывают проданную продукцию в оценке по плановой себестоимости. Только в конце года после калькуляции фактической себестоимости и списания калькуляционных разниц плановая себестоимость проданной продукции может быть доведена до фактической и соответственно выведен уточненный (с учетом калькуляционной разницы) финансовый результат от продажи продукции.

Финансовые результаты от прочих доходов и расходов выводятся на счете 91 и перечисляются на счет 99, как и по предыдущему счету, сальдо, перечисляемое на счет 99, может быть и кредитовое (прибыль), и дебетовое (убыток).

Если по двум предыдущим каналам на счет 99 «Прибыли и убытки» перечисляются результаты, полученные путем сопоставления оборотов по счетам 90 и 91, то по третьему каналу на счет 99 зачисляются конкретные суммы доходов и расходов по чрезвычайным обстоятельствам хозяйственной деятельности (стихийное бедствие, пожар, авария, национализация и др.).

Разумеется, по этому каналу в основном суммы поступают на дебет счета, т. е. они уменьшают полученную общую прибыль.

По дебету счета 99 в конце года отражаются начисленные платежи налога на прибыль (дебет счета 99, кредит счета 68), а также суммы причитающихся налоговых санкций в корреспонденции с кредитом счета 68.

По окончании отчетного года при составлении годовой бухгалтерской отчетности счет 99 «Прибыли и убытки» закрывается. При этом записью 31 декабря делается заключительная проводка: сумма чистой прибыли списывается со счета 99 - дебет счета 99 «Прибыли и убытки», кредит счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)», при наличии на счете 99 убытка последний списывается на счет 84 обратной записью. После этого счет 99 закрывается и в балансе на 1 января следующего года сальдо не имеет.

Аналитический учет по счету 99 «Прибыли и убытки» строится с таким расчетом, чтобы обеспечивать формирование данных, необходимых для составления отчета о прибылях и убытках.

3. Анализ финансового состояния ООО «Ананье» на основе информации о финансовых результатах

3.1 Анализ имущественного положения

Финансовое состояние субъектов хозяйствования, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основного и оборотного капитала.

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой их самостоятельности и независимости. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков, а, следовательно, меньше риск потери.

Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство имеет сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала.

В то же время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным их возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии в этом вопросе поможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.

Состав и размещение имущества в стоимостном выражении, источники его образования на какую-либо отчетную дату характеризуют имущественное положение предприятия. К имуществу относят внеоборотные и оборотные активы, стоимость которых отражена в первом и втором разделах бухгалтерского баланса.

Для изучения размещения имущества предприятия, динамики стоимости и состава имущества, его структуры составляют аналитические таблицы, которые позволяют провести горизонтальный и вертикальный анализ, оценить степень и тенденции изменений.

При анализе имущества предприятия необходимо помнить о следующих закономерностях:

- увеличение стоимости имущества, находящегося в распоряжении предприятия, может означать тенденцию повышения его потенциальных возможностей;

- более высокий темп прироста оборотных (мобильных) средств по сравнению с внеоборотными (иммобилизованными) показывает тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности средств предприятия;

- увеличение удельного веса внеоборотных активов в имуществе свидетельствует о капитализации прибыли и инвестиционной направленности политики предприятия. При значительном удельном весе долгосрочных финансовых вложений, особенно при их увеличении за год, необходимо изучить эффективность вложения средств в другие предприятия. Для этого сравнивают проценты дохода на инвестированный капитал; процент по вложениям в другие предприятия должен быть выше, чем на средства, вложенные в собственное производство;

- с увеличением доли основных средств в имуществе увеличивается амортизация основных фондов и возрастает доля постоянных издержек в затратах предприятия;

- значительное увеличение удельного веса оборотных активов может свидетельствовать об изменении вида деятельности предприятия -- возможно расширение торгово-посреднической деятельности по сравнению с производственной. При этом необходимо изучить структуру запасов;

- снижение удельного веса дебиторской задолженности оценивают положительно, особенно если имеется в виду долгосрочная задолженность (более чем 12 месяцев).

По данным таблицы 4.1. можно сделать вывод о том, что в составе активов произошли существенные изменения. Удельный вес иммобилизованных активов сократился на 7,6 пункта, а мобилизованные активы возросли на ту же величину, что свидетельствует о повышении степени мобилизованных активов и при снижении товарооборота говорит о снижении оборачиваемости капитала, что является отрицательным фактором в работе предприятия.

В ООО «Ананье» такое изменение в структуре не может оцениваться положительно, так как выявленное изменение удельного веса каждой группы активов сопровождается ростом мобилизованных активов, и снижением иммобилизованных активов. Мобилизированные активы за последние пять лет увеличились 29,1%, а иммобилизированные активы за этот же период времени сократились 24,8%. Это свидетельствует о низкой деловой активности менеджмента данного хозяйства.

Таблица 3.1 Агрегированный аналитический баланс ООО «Ананье»

Статьи	2005	2006	2007	2008	2009	Отклонение, тыс. руб	Темп роста, %
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
1. Иммобилизованные активы 2. Мобилизованные активы 2.1. запасы 2.2. НДС 2.3. дебиторская задолженность 2.4. денежные средства Итого баланс 3. Собственный капитал 4. Долгосрочные пассивы 5. Краткосрочные пассивы 5.1. краткосрочные кредиты 5.2. задолженность поставщикам 5.3. задолженность по заработной плате 5.4. задолженность фискальной системе 5.5 .прочие Итого баланс	45583 7181 5107 1135 926 9 52764 39169 7461 6134 258 4386 289 704 497 52764	86,3 13,7 71,1 15,8 12,9 0,1 100 74,2 14,1 11,7 4,2 71,5 4,7 11,5 8,1 100	42411 6314 4918 - 931 465 48725 36506 7112 5107 - 4214 218 621 51 48725	87,0 13,0 77,8 - 14,7 7,5 100 75,7 14,5 9,8 - 82,5 4,2 12,1 1,0 100	35864 9471 6621 - 2222 628 45335 32181 7282 5872 - 4494 364 289 725 45335	79,1 20,9 69,9 - 23,4 6,4 100 70,9 16,0 12,9 - 76,5 6,3 4,9 12,3 100	35105 9986 7776 - 1979 231 45091 32362 7282 5447 - 4473 279 221 474 45091	77,8 22,2 77,8 - 19,8 2,3 100 71,8 16,1 12,1 - 82,1 5,1 4,0 8,8 100	34301 9273 7877 - 1279 117 43574 31002 7282 5290 - 4532 437 135 237 43574	78,7 21,3 85,0 - 13,8 1,2 100 71,1 16,7 12,2 - 85,6 8,3 2,5 4,5 100	-11282 +2092 +2770 -1135 +353 +108 -9190 -8167 -179 -844 -258 +146 +148 -569 -260 -9190	75,2 129,1 154,2 - 138,1 1300 82,5 79,1 97,6 86,2 - 103,3 151,2 19,1 47,7 82,5

В составе мобилизованных активов наблюдается рост всех показателей. Денежные средства увеличились в 13 раз, дебиторская задолженность в 1,38 раз. Но в основном рост мобилизованных активов объясняется ростом запасов, которые возросли в 1,54 раза. Увеличение размеров запасов при снижении объема продаж свидетельствует о неправильно сформированной ассортиментной и ценовой политике.

В структуре пассива также произошли существенные изменения негативного плана: удельный вес собственного капитала снизился, а удельный вес задолженностей возрос.

В составе задолженности наблюдается рост удельного веса и суммы задолженности перед поставщиками и по оплате труда. Задолженность перед поставщиками возросла на 146 тыс. руб., а удельный вес увеличился на 14,1% пунктов, а задолженность по заработной плате увеличилась 148 тыс. руб., а удельный вес увеличился на 3,6% пункта. Рост задолженности по оплате труда свидетельствует о появлении признаков кризиса в деятельности предприятия. В тоже время наблюдение сокращение задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами более чем в 5 раз, с 704 тыс. руб. до 135 тыс. руб.

Негативные изменения в балансе в использовании капитала связана с недостаточностью собственных средств в обороте, с чем свидетельствует превышение размера иммобилизованных активов над суммой собственных средств и доля в балансе иммобилизованных активов превышает долю собственных средств. В 2005 году это превышение составляло 12,1%, в 2009 году 7,6%

Выявленное соответствие является фактором неустойчивого финансового положения предприятия.

Данное предприятие имеет неустойчивое финансовое положение с признаками кризиса по причине низкой деловой активности и неэффективного менеджмента.

Таблица 3.2 Основные показатели деятельности ООО «Ананье», тыс. руб.

Показатели,	2005	2006	2007	2008	2009	Темп роста, %
Выручка от продажи продукции Прибыль (убыток) от продаж Прибыль (убыток) до налогообложения Чистая прибыль (убыток)	8548 -3348 -15625 -15812	7602 -1191 +1081 +860	10037 +232 +131 +115	10760 -1898 +252 249	7961 -4220 -2918 -2970	93,1 126,0 18,6 18,7

Сопоставление темпов роста актива баланса и конечных результатов работы предприятия свидетельствует о неэффективном использовании средств, если активы сократились на 17,5%, то выручка снизилась на 6,9%. Такое соотношение показателей динамики говорит о том, что анализируемое нами хозяйство не в состоянии использовать производственный потенциал эффективными методами.

Сложившаяся ситуация является основной предпосылкой замедления оборачиваемости капитала, что приводит к снижению рентабельности капитала и является главной причиной снижения прибыли. Таким образом, ООО «Ананье» за анализируемый нами периоде получало убыток от реализации продукции, за исключением 2007 года. В 2009 году было получено 4220 тыс. руб. убытка, что на 26,0% больше уровня 2005 года.

3.2 Оценка ликвидности и платежеспособности ООО «Ананье»

Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Существует два подхода к оценке платежеспособности:

1. Оценка ликвидности активов

2. Оценка возможности предприятия по погашению задолженности.

Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется время для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность оценивается с помощью показателей ликвидности и с помощью показателей оборачиваемости.

Показатели ликвидности показывают, какая часть текущей задолженности может быть покрыта за счет разных видов текущих активов. Все активы предприятия в зависимости от скорости их превращения в денежные средства (степени ликвидности) условно разделяются на четыре группы:

- первоклассные ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

- легко реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность, готовая продукция и товары отгруженные);

- средне реализуемые активы (сырье и материалы, животные на выращивание и откорме, незавершенное производство, издержки обращения, расходы будущих периодов, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие затраты и запасы);

- трудно реализуемые или неликвидные активы (нематериальные активы, основные средства, оборудование к установке, долгосрочные финансовые вложения)

Удельный вес имущества по степени ликвидности в ООО «Ананье» за последние пять лет представлены нами в таблице 4.3.

Таблица 3.3 Динамика состава и структуры имущества по степени ликвидности в ООО «Ананье»

Группы средств по ликвидности	2005	2006	2007	2008	2009	Темп роста, %
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
1.Первокласные ликвидные средства 2.Легкореализуемые активы 3.Среднереализуемые активы 4.Неликвидные активы	9 926 6242 45583	0,1 1,8 11,8 86,3	406 1402 7262 36776	0,9 3,1 15,8 80,2	628 2222 6621 35864	1,4 4,9 14,6 79,1	232 1974 7776 35106	0,5 4,5 17,2 77,8	117 1301 7852 34301	0,3 2,9 18,1 78,7	1300 140,4 125,7 75,2
Общее имущество организации	52765	100	45846	100	45335	100	45179	100	43574	100	82,5

Рис. 3.1 Структура имущества по степени ликвидности в ООО «Ананье» в 2009 году

Проанализировав данные табл. 4.3. и рис. 4.1. можно заметить, что общее имущество организации за последние 5 лет снизилось на 17,5% (или на 9191 тыс. руб.) и составило 43574 тыс. руб. Наибольший удельный вес в имуществе организации занимают неликвидные активы - 78,7%, которые в 2009 году по сравнении с 2005 снизились на 24,8% или 11282 тыс. руб. Наименьший удельный вес в имуществе организации занимает группа первоклассных ликвидных средств. Данная группа, несмотря на увеличение в динамике за 5 лет в 13 раз, все равно занимает самое низкое положение среди групп по ликвидности - 0,3%.

Чтобы узнать степень ликвидности организации необходимо также рассмотреть соотношение групп по ликвидности (см. табл. 4.4). Объединение 1 и 2 - ой групп средств по ликвидности образует группу высоколиквидных средств, которая для нормальной и бесперебойной работы предприятия должна составлять 70% и более. 3 и 4-ая группы по ликвидности образует группу низколиквидных средств, которая должна составлять меньшинство в общем имуществе организации.

Таблица 3.4 Группы средств по ликвидности в ООО «Ананье»

Группы средств по ликвидности	2005	2006	2007	2008	2009
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Группы I-II (Высоколиквидные средства) Группы III-IV (Низколиквидные средства) Общее имущество организации	940 51825 52765	1,9 98,1 100	1808 44038 45846	4,0 96,0 100	2850 42485 45335	18,9 81,1 100	2206 42973 45179	5,0 95,0 100	1418 42153 43574	3,2 96,8 100

Анализируя группы средств по ликвидности в ООО «Ананье» можно сделать вывод, что предприятие обладает низкой степенью ликвидности, так как 1 и 2 группы средств составляют в сумме всего 3,2%, что существенно ниже нормативных значений. В свою очередь 3 и 4 группы средств составляют 96,8%.

Ликвидность можно оценивать с помощью показателей оборачиваемости. Коэффициент оборачиваемости показывает, за сколько дней или месяцев оборачивается текущий капитал или текущие активы при существующем объеме выручки (табл. 4.5).

Таблица 3.5 Показатели оборачиваемости активов в ООО «Ананье»

Показатели	2005	2006	2007	2008	2009	Отклонение	Темп роста, %
Срок оборачиваемости мобилизованных активов: дней месяцев Срок оборачиваемости запасов: дней месяцев Срок оборачиваемости дебиторской задолженности: дней месяцев	302,9 10,1 215,4 7,2 39,0 1,3	324,1 10,6 217,4 7,3 46,8 1,8	340,7 11,3 238,2 7,9 79,9 2,6	333,9 11,1 260,0 8,7 66,1 2,2	419,5 13,9 356,4 11,9 57,8 1,9	+116,6 +3,8 +141 +4,7 +18,8 +0,6	138,4 137,6 165,4 165,2 148,2 146,1

Показатели оборачиваемости активов в ООО «Ананье» (таблица 4.5) свидетельствуют о том, что оборачиваемость мобилизованных активов за последние пять лет замедлилась на 38,4% или на 116,6 дней.

Это замедление оборачиваемости объясняется замедлением оборачиваемости средств запасов на 141 день и средств отвлеченных в дебиторскую задолженность в размере 18,8 дней. Следовательно, одним резервом ускорения оборачиваемости капитала является погашение дебиторской задолженности.

Одновременно можно рассмотреть ускорение оборачиваемости средств запасов, так как при сложившейся оборачиваемости ООО «Ананье» постоянно испытывает недостаток средств в оборотном капитале.

Замедление оборачиваемости активов приводит к повышению коэффициента задолженности.

На основании всего вышесказанного будет актуальным рассмотреть показатели задолженности в динамике в изучаемом нами хозяйстве.

Таблица 3.6 Показатели задолженности в динамике в ООО «Ананье»

Показатели	2005	2006	2007	2008	2009	Отклонение	Темп роста, %
Общая платежеспособность Коэффициент текущей задолженности Коэффициент задолженности другим организациям Коэффициент погашения задолженности по фискальной системе Коэффициент внутреннего долга	19,0 8,6 6,1 0,9 0,4	17,6 8,2 5,9 0,4 0,4	15,7 7,0 5,4 0,3 0,4	14,1 6,1 4,9 0,2 0,3	18,9 7,9 6,8 0,2 0,6	-0,1 -0,7 +0,7 -0,7 +0,2	99,4 91,8 111,4 22,2 150,0

Анализируя коэффициенты задолженности в ООО «Ананье», представленные в таблице 4.6. можно сделать вывод, что общая платежеспособность в 2009 году осталась практически на уровне 2005 года. Однако наблюдается сокращение коэффициента текущей задолженности на 0,7 месяцев, что произошло за счет снижения коэффициента задолженности по фискальной системе. При этом наблюдается увеличение коэффициентов задолженности другим организациям и внутреннего долга на 0,7 и 0,2 месяца соответственно.

При сохранении сложившейся динамики анализируемое нами хозяйство может потерять свою платежеспособность, доверие поставщиков при предоставлении товарного кредита. ООО «Ананье» вынуждено будет изменить политику финансирования и обратиться к кредитным учреждениям. Это приводит к увеличению дополнительных издержек.

Сопоставляя данные таблиц 4.5. и 4.6. можно сделать вывод о том, что основной причиной увеличения коэффициента задолженности является замедление оборачиваемости мобилизованных активов.

Таким образом, на основании проведенных нами расчетом можно утверждать, что ООО «Ананье» обладает низким уровнем платежеспособности.

3.3 Анализ финансовой устойчивости ООО «Ананье»

Финансовое состояние предприятия является отражением накопленного им потенциала за счет текущих финансовых результатов. Оно описывается активными и пассивными статьями бухгалтерского баланса, а также соотношениями между ними. Диагностика финансового состояния может быть выполнена с позиций долгосрочной и краткосрочной перспективы. В первом случае, как показывает анализ отечественной и зарубежной практики, рассматривается финансовая устойчивость, во втором - платежеспособность и кредитоспособность.

Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях разумного (допустимого) экономического риска.

Кредитоспособным является предприятие, которое имеет все предпосылки получить кредит и способно своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой процентов за счет прибыли или других финансовых источников, возможно, заемных средств.

В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может измениться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является «возмутителем» определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой.

Таблица 3.7 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости в ООО «Ананье»

Коэффициенты	2005	2006	2007	2008	2009	Нормативное значение	Изменение (+,-)
Коэффициент собственности Коэффициент заемного капитала Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Коэффициент обеспеченности собственными средствами оборотных активов Коэффициент маневренности собственного капитала	0,742 0,258 0,347 0,893 0,163	0,736 0,311 0,413 0,598 0,147	0,719 0,294 0,409 0,389 0,114	0,718 0,282 0,393 0,275 0,081	0,711 0,289 0,405 0,355 0,106	0,7 0,3 0,7 0,1-0,5 0,5-0,8	-0,031 +0,031 +0,058 +0,538 -0,057

Из показателей таблицы 4.7. видно, что ООО «Ананье» имеет предпосылки для устойчивого финансового положения. Так, в балансе предприятия доля собственных оборотных средств превышает 50%, что является признаком достаточного количества собственных средств для финансирования предприятия. При этом наблюдается небольшое снижение данного показателя в динамике.

В ООО «Ананье» все собственные средства связаны с иммобилизованными активами. В финансировании иммобилизованных активов принимают участие кредиторская задолженность. Размер необеспеченности активов собственными средствами отражает коэффициент обеспеченности собственными средствами. Величина его и в 2005 и в 2009 гг. является отрицательной, но имеет тенденцию к повышению. Если в 2005 году он составлял -0,893, то в 2009 году он повысился до -0,355.

Запасы формируются полностью за счет заемных средств. Поэтому признаку предприятие является, финансово неустойчивым, появляются признаки кризиса. Для выявления причин повлиявших на финансовое состояние предприятия вертикальный анализ дополняется горизонтальным.

Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, если запасы и затраты меньше суммы плановых источников их формирования, а коэффициент обеспеченности запасов и затрат плановыми источниками средств больше единицы.

2. Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия.

3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской.

4. Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства).

Рассмотрим показатели финансовой устойчивости в анализируемом нами хозяйстве в период с 2005 по 2009 годы (табл. 4.8).

Таблица 3.8 Расчет показателей финансовой устойчивости ООО «Ананье», тыс. рублей

Показатели	2005	2006	2007	2008	2009	Отклонение
Собственный капитал Внеоборотные активы Собственные оборотные активы Запасы Обеспечение запасов собственными оборотными средствами Нормальные источники финансирования запасов Обеспечение запасов нормальными источниками финансирования	39169 45583 -6414 5107 - 11521 -1769 -6876	36506 48725 -12219 4718 - -16937 -1649 -7526	32181 35863 -3682 6621 - 10303 812 -5809	32362 35105 -2743 7776 - -10519 1730 -6046	31002 34301 -3299 7877 - -11176 1233 -6644	-8167 -11282 +3115 +2770 - +345 +3002 +232

1. Если запасы < собственных оборотных активов, то предприятие обладает абсолютной финансовой устойчивостью.

2. Собственные оборотные активы < запасы < нормальные источники финансирования запасов - нормальная финансовая устойчивость.

3. Запасы > нормальных источников формирования запасов - неустойчивое финансовое положение.

Рассматривая показатели финансовой устойчивости в динамике можно сделать вывод, что ООО «Ананье» имеет неустойчивое финансовое положение, так как величина запасов больше источников финансирования запасов. Как видно из таблицы, основная причина неустойчивого финансового положения заключается в перенакоплении запасов, что приводит к увеличению кредиторской задолженности поставщикам.

Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена путем:

а) ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота;

б) обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);

в) пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Таким образом, нами было выявлено, что основными проблемами ООО «Ананье» являются:

1. Высокий удельный вес внеоборотных активов связывающий все собственные средства.

2. Перенакопление запасов (темп роста запасов выше темпа роста выручки).

3. Отвлечение средств в дебиторскую задолженность.

4. Хронический недостаток собственных оборотных средств.

Для выхода из сложившейся ситуации нами предлагаются следующие мероприятия:

1. Реструктуризация баланса, то есть сокращение удельного веса внеоборотных активов. Это позволит снизить накладные расходы предприятия, а полученные от реализации доходы - направить на пополнение оборотных средств.

2. Передача в аренду площадей.

3. Гибкая ценовая и товарная политика.

3.4 Оценка деловой активности и рентабельности ООО «Ананье»

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретного предприятия отражают фазы его жизненного цикла (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстро меняющимся рыночным условиям, а также качество управления.

Основополагающее влияние на деловую активность хозяйствующих субъектов оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых может формироваться либо благоприятный предпринимательский климат, стимулирующий активное поведение предприятия, либо, наоборот, предпосылки к свертыванию деловой активности. Достаточно значимы также факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольные руководству предприятия: совершенствование договорной работы, улучшения образования в области менеджмента, бизнеса и планирования, расширение возможностей получения информации в области маркетинга и т. п.

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов предприятия и в выявлении резервов их повышения.

Увеличение средней величины активов в динамике означает расширение имущественного потенциала. Однако его необходимо обеспечить лишь в долгосрочной перспективе. В краткосрочной же перспективе (в пределах года) допустимо отклонение от этого соотношения, если, например, оно вызвано уменьшением дебиторской задолженности или оптимизацией внеоборотных активов и запасов. Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов предприятия, который оценивается с помощью показателей оборачиваемости отдельных видов имущества и его общей величины и рентабельности средств предприятия и их источников.

В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота -- средний срок, за который совершается один оборот средств. Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продает предприятие при той же сумме вложений.

Кроме того, так как после завершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. В то же время, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего, текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании. Собственные источники ограничены, в первую очередь, возможностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя оборачиваемостью активов, организация получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников средств и повышать ликвидность.

Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов. К первым можно отнести сферу деятельности предприятия, отраслевую принадлежность, масштабы предприятия и другое.

Из всего вышесказанного целесообразно рассмотреть динамику показателей оборачиваемости капитала (таблица 4.9).

Таблица 3.9 Динамика изменения показателей деловой активности в ООО «Ананье»

Коэффициенты	2005	2006	2007	2008	2009	Изменение (+,-)
1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб. 2. Средняя величина активов, всего, тыс. руб. 3. Средняя величина оборотных активов, тыс. руб. 4. Средняя величина запасов, тыс. руб. 5. Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб. 6. Коэффициент оборачиваемости капитала, всего 7. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов 8. Коэффициент оборачиваемости запасов 9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 10. Срок оборачиваемости активов, всего 11. Срок оборачиваемости оборотного капитала 12. Срок оборачиваемости запасов 13. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности 14. Сумма высвобожденных средств, всего тыс. руб. 15. Сумма замороженных оборотных средств, тыс. руб.	8548 52764 7181 5107 926 0,16 1,2 1,7 9,2 222,6 302,9 215,4 39,0 - -	7602 48725 6314 4718 931 0,18 1,2 1,6 6,4 195,4 349,2 224,6 44,5 - -	10037 45335 9471 6621 2222 0,2 1,1 1,5 4,5 163,0 340,7 238,2 79,9 - -	10760 45091 9986 7776 1979 0,2 1,1 1,4 5,4 150,8 333,9 260,0 66,1 - -	7961 43574 9273 7877 1279 0,18 0,8 1,0 6,2 197,1 419,5 356,4 57,8 5639 2578	-587 -9190 +2092 +2770 +353 +0,02 -0,4 -0,7 -3,0 -255 +116,6 +141 +18,8 - -

Рассчитанные показатели характеризуют изменение деловой активности в ООО «Ананье». Оборачиваемость капитала в целом ускорилась на 0,02 оборота или 255 дней. В результате высвобождены средства в сумме 5639 тыс. руб. Вместе с тем, наблюдается замедление оборачиваемости оборотных средств, запасов и дебиторской задолженности, как по оборотам, так и по количеству дней. Причинами замедления оборачиваемости оборотных средств является накопление запасов. Замедление оборачиваемости запасов составило 141 день или 0,7 оборота.

Важнейшим результативным показателем экономической эффективности производства и реализации продукции сельского хозяйства является рентабельность.

В широком смысле слова рентабельность - это прибыльность, доходность. Предприятие является рентабельным, если результаты от продажи продукции (работ, услуг) покрывают его издержки и, кроме того, дают прибыль, достаточную для расширенного воспроизводства. Экономический смысл показателей рентабельности состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля капитала (собственного или заемного), вложенного в предприятие или занятого в обороте.

Основными показателями рентабельности являются рентабельность производства и рентабельность продаж. Кроме этих двух показателей необходимо рассмотреть и другие показатели рентабельности (табл. 4.10).

Таблица 3.10 Динамика изменения показателей рентабельности в ООО «Ананье»

Показатели	2005	2006	2007	2008	2009	Темп роста, %
1. Рентабельность (убыточность) имущества, % 2. Рентабельность (убыточность) собственного капитала, % 3. Рентабельность (убыточность) производства, % 4. Рентабельность (убыточность) продаж, %	-29,6 -39,9 -28,1 -39,2	-2,6 -6 -20,1 -25,1	0,5 0,7 2,4 2,3	-4,2 -5,9 -15 -17,6	-9,6 -13,6 -53,0 -34,6	32,4 34,0 188,6 88,2

Анализируя показатели рентабельности в изучаемом нами хозяйстве видно, что в целом ООО «Ананье» является нерентабельным. Причем, если уровень убыточности имущества, собственного капитала и продаж снижается, то убыточность производства за последние пять выросла практически в 2 раза. Рентабельность имущества в отчетном периоде составила 9,6%, что на 67,6% меньше, чем в базисном периоде. Аналогичная ситуация наблюдается и по убыточности собственного капитала. Одной из причин высокого уровня убыточности является крайне высокий уровень убыточности продаж, который в 2009 году составил 34,6%, что, однако, выше уровня 2005 года 11,8%.

Таким образом, проведенные на исследования показали, что в составе активов ООО «Ананье» произошли существенные изменения. Удельный вес иммобилизованных активов сократился на 7,6 пункта, а мобилизованные активы возросли на ту же величину, что свидетельствует о повышении степени мобилизованных активов и при снижении товарооборота говорит о снижении оборачиваемости капитала, что является отрицательным фактором в работе предприятия.

Коэффициенты финансовой устойчивости свидетельствуют о том, что хозяйство имеет предпосылки для устойчивого финансового положения. Так, в балансе предприятия доля собственных оборотных средств превышает 50%, что является признаком достаточного количества собственных средств для финансирования предприятия. Но в настоящее время ООО «Ананье» имеет неустойчивое финансовое положение, так как величина запасов больше источников финансирования запасов. Основная причина неустойчивого финансового положения заключается в перенакоплении запасов, что приводит к увеличению кредиторской задолженности поставщикам.

Расчет и анализ показателей рентабельности показал, что анализируемое нами хозяйство является убыточным, поэтому нами были выявлены и предложены основные резервы увеличения прибыли в данном хозяйстве.

3.5 Расчет резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности в ООО «Ананье»

Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду продукции. Основными их источниками являются увеличение объёма реализации продукции, снижение её себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация её на более выгодных рынках сбыта и т. д.

Для определения резервов роста прибыли по первому источнику - увеличению объёма реализации продукции необходимо выявленный ранее резерв роста объёма реализации умножить на цену реализации, которая в плановом периоде не изменится и останется на уровне 2009 года. Производственные возможности любой организации естественно ограничены. В данном случае мы берем в рассмотрение только две отрасли - молочного и зернового производства, так как отрасль мясного производства является сверхубыточной (практически безнадежной для развития) отраслью.

Для определения резервов роста прибыли за счет увеличения объема реализации необходимо выявленный объем реализации продукции умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида. Для определения резервов роста производства зерна за счёт увеличения объёма производства продукции определим резерв увеличения объёма производства за счёт изменения структуры посевов.

Таблица 3.11 Подсчет резервов увеличения объёма производства зерна за счёт улучшения структуры посевов

Культура	Структура посевов, %	Посевная площадь, га	Фактическая урожайность в среднем за 5 лет, ц. с 1 га.	Объём производства, ц. при структуре посевов
	факт	план	факт	план		факт	план	Отклонение (+,-)
Озимые Яровые Итого	36,8 63,2 100	48,0 52,0 100	360 618 978	470 508 978	18,2 15,4 -	6552 9517 16069	8554 7823 16377	+2002 -1694 +308

Таким образом, улучшение структуры посевов, т.е. повышение удельного веса в посевах более урожайных культур и снижение менее урожайных, позволит ООО «Ананье» увеличить объем производства, а, следовательно, и объем реализации зерна на 308 центнер.

Одним из резервов увеличения объема производства молока является повышение уровня кормления животных. Резерв увеличения производства продукции за счет повышения кормления животных определяется следующим образом: возможный прирост уровня кормления (количество единицы на одну голову) умножается на фактическую окупаемость коров в данном хозяйстве (которая в этом хозяйстве равна 0,28 ц.\ ц. к. ед.) или делится на фактический расход кормов в расчете на единицу продукции. Производственные возможности организации позволят нам увеличить расход кормов на 1 голову лишь до 34,5 ц. к. ед. Полученный резерв роста продуктивности умножается на поголовье животных.

Таблица 3.12 Резерв увеличения производства молока за счет повышения уровня кормления животных

Группа животных	Расход кормов на одну голову, ц к ед.	Окупаемость 1 ц к. ед., ц.	Резерв роста продуктивности	Планируемое поголовье животных	Резерв роста производства молока, ц.
	Факт.	План.	(+,-)
Коровы	32,1	34,5	+2,4	0,28	0,672	270	181,4

Анализируя данную таблицу можно сделать вывод, что в ООО «Ананье» за счет повышения уровня кормления может увеличить производство, а в свою очередь и реализацию молока на 181,4 ц.

Резерв увеличения прибыли за счет снижения себестоимости товарной продукции осуществляется следующим образом: выявленный резерв снижения себестоимости каждого вида продукции умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста.

В общем виде методику подсчета резервов снижения себестоимости продукции можно свести к определению разности между ее фактическим и возможным уровнем, который учитывает ранее выявленные резервы увеличения производства продукции и сокращения затрат на ее производство.

, (1)

где З1 - фактические затраты на производство продукции;

- резерв сокращения затрат на производство продукции;

1 - фактический объём производства продукции;

- резерв увеличения производства продукции.

Резервы сокращения затрат выявляются по каждой статье расходов за счет инновационных мероприятий (внедрение новой, более прогрессивной техники, улучшение организации труда), которые будут способствовать экономии заработной платы, снижению материалоемкости, энергоемкости, фондоемкости.

Выявленный резерв позволит сократить затраты на производство зерна на 1081 тыс. руб. Если учесть, что общие затраты на производство зерна составляют 4627 тыс. руб., то резерв снижение себестоимости 1 центнера зерна по формуле составит:

- 0,083 тыс. руб. = - 83 руб.

Таким образом, в результате снижения затрат на производство продукции себестоимость 1 ц. зерна снизится на 83 руб. Аналогичным образом рассчитаем резервы снижения затрат на производство молока.

Выявленный резерв позволит сократить затраты на производство молока на 1389 тыс. руб. Если учесть, что общие затраты на производство молока составляют 7248 тыс. руб., то резерв снижение себестоимости 1 центнера молока по формуле составит:

= - 0,25 тыс. руб. = - 250 руб.

Таким образом, в результате снижения затрат на производство продукции себестоимость 1 ц. молока снизится на 250 рублей.

Существенным резервом суммы прибыли является улучшение качества товарной продукции. Он подсчитывается следующим образом: изменение удельного веса каждого сорта умножается на отпускную цену соответствующего сорта, результаты суммируются, и полученное изменение средней цены умножается на возможный объем реализации продукции.

В связи с увеличением удельного веса продукции высшего и первого сорта и сокращением удельного веса второго сорта средняя цена реализации пшеницы возрастет на 34,3 руб. Также рассчитаем резерв роста прибыли, за счет улучшения качества реализуемого молока

Размещено на Allbest.ru

...