Бухгалтерский баланс, его роль в управлении предприятием

Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости, рассмотренные в первой главе по формулам (7)-(9). Представим их в таблице 10 и на рисунке 4.

Из таблицы 10 и рисунка 4 делаем вывод о том, что коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала) находится в области ниже нормативных значений и, кроме того, снизился на 0,07 единицы в 2011 г. по сравнению с 2012 г., а в 2012 г. по сравнению с 2011 - на 0,03 единицы. Таким образом, за период с 2010 г. по 2012 г. совокупное уменьшение составило 30 %



Таблица 10

Анализ финансовой устойчивости в ООО «Барнаульский завод РТИ» за 2010-2012гг.

Наименование показателя	Един.изм/ Норматив	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонения (+; -)
					2011гк 20 Юг	2012г к 2011г
1 Внеоборотные активы (основной капитал) (итог I раздела актива баланса)	Тыс. руб.	156190	134755	136033	-21435	+1278
2 Собственные источники (итог III раздела пассива баланса)	Тыс. руб.	100498	101603	103204	+1105	+1601
3 Долгосрочные кредиты и займы (итог IV раздела пассива баланса)	Тыс. руб.	31678	22243	0	-9435	-22243
4 Краткосрочные кредиты и займы (итог V раздела пассива баланса)	Тыс. руб.	174933	264615	345747	+89682	+81132
5 Собственные оборотные средства(стр.2 - стр.1) -СОС	Гыс. руб.	-55692	-33152	-32829	+22540	+323
6 Оборотные средства (итог II раздела актива баланса)	Тыс. руб.	150919	253706	312918	+10278 7	+59212
7 Запасы	Гыс. руб.	65820	114601	178241	+48781	+63640
8 Валюта баланса	Гыс. руб.	307109	388461	448951	+81352	+60490
9 Денежные средства	Гыс. руб.	2085	2492	6154	+407	+3662
10 Чистый оборотный капитал (стр. 5+стр.З)	Гыс. руб.	-24014	-10909	-32829	+13105	-21920
11 Коэффициент финансовой независимости (автономии) (стр.2: стр.8)	>0,5	0,33	0,26	0,23	-0,07	-0,03
12 Коэффициент финансовой зависимости ((стр.З+стр.4): стр.8)	<0,5	0,67	0,74	0,77	+0,07	+0,03
13 Коэффициент финансового риска ((стр.3+ стр.4): стр.2)	<1	2,06	2,82	3,35	+0,76	+0,53

Коэффициент финансовой зависимости относится к группе показателей, описывающих структуру капитала организации, и широко применяется на западе. Данный показатель, напротив, увеличился на 14 % за три года (0,07 единиц - за 2011 г. и 0,03 единицы - за 2012 г.), а, кроме того, он выше рекомендуемого значения в 0,27 единиц (поскольку составляет 0,77 единицы). Коэффициент финансового риска увеличился на 0,76 единицы за 2011 г. и на 0,53 единицы - за 2012 г., что составило в совокупности за 3 года 63 %. Данный показатель составил в 2012 г. 3,35 единицы, что более чем в 3 раза больше верхнего предела рекомендуемых значений.

Рост данного показателя в динамике говорит о том, что произошло серьезное усиление зависимости предприятия от кредиторов, то есть о снижении финансовой устойчивости.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что все показатели финансовой устойчивости не соответствуют рекомендованным, предприятие зависимо от кредиторов и имеет высокий риск банкротства, кроме того значения коэффициентов финансовой зависимости и финансового риска значительно возросли в рассматриваемом периоде, что говорит о ярко выраженной по данным позициям отрицательной динамике.

2.5 Анализа потенциального банкротства ООО «Барнаульский завод РТИ»

Как было отмечено в первой главе, наиболее подходящими для нашего исследования являются модели оценки банкротства по методическим положениям по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса [2], утвержденные распоряжением Федерального управления России по делам несостоятельности, а также двухфакторная модель Альтмана. Проведем анализ вероятности банкротства по данным методикам.

Методические положения по оценке финансового состояния предприятия, утвержденные распоряжением Федерального управления России [4].

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1 [4].

В рассматриваемом случае для ООО «Барнаульский завод РТИ» в 2012 г. коэффициент текущей ликвидности составляет 0,91, а коэффициент обеспеченности собственными средствами - минус 0,1. То есть ни одно из вышеприведенных условий не выполняется, что говорит о высоком риске банкротства организации в соответствии с рассматриваемой методикой.

Модель Альтмана.

Двухфакторная модель Альтмана - это одна из самых простых и наглядных методик прогнозирования вероятности банкротства. Для определения вероятности банкротства по данной методике необходимо рассчитать коэффициент текущей ликвидности и удельный вес заёмных средств в пассивах (формула 10) (рисунок 5).

ZA2012= -0,3877 - 1,0736*0,91 + 0,579*( 345747/ 448951) = -0,92



Таким образом, поскольку Z<0, то вероятность банкротства меньше 50%. Однако учитывая высокий риск банкротства, определенный по методике, утвержденной законодательством РФ, все-таки отметим ситуацию в данной сфере, как неблагоприятную.

Таким образом, анализ, проведенный в данной главе показал, что ООО «Барнаульский завод РТИ» обладает полной хозяйственной самостоятельностью в вопросах определения формы управления, принятия хозяйственных решений, сбыта, установления цен, оплаты труда, распределения чистой прибыли. Приоритетной задачей организации является качество и оперативность в работе компании

Мы надеемся на сотрудничество с новыми заказчиками и партнерами и выполним все, что в наших силах, чтобы разовый заказ перерос в долгое и плодотворное сотрудничество.

Анализ уплотненного баланса позволят прийти к выводу о том, что структура имущества организации не совпадает со структурой его источников, кроме того, долгосрочные пассивы переведены в краткосрочные. Собственные средства предприятия имеют отрицательные величины, как и коэффициенты обеспеченности и маневренности, что нельзя оценить положительно.

Анализ ликвидности баланса предприятия показал, что ООО «Барнаульский завод РТИ» в данный момент не является платежеспособным.

Кроме того, все показатели финансовой устойчивости не соответствуют рекомендованным, предприятие зависимо от кредиторов и имеет высокий риск банкротства. Значения коэффициентов финансовой зависимости и финансового риска значительно возросли в рассматриваемом периоде, что говорит о ярко выраженной по данным позициям отрицательной динамике.

Всё вышеперечисленное свидетельствует о высокой вероятности банкротства ООО «Барнаульский завод РТИ», что говорит о необходимости финансового оздоровления и реструктуризации баланса организации.



3. Пути улучшения имущественного положения ООО «Барнаульский завод РТИ»

3.1 Пути оптимизации структуры баланса ООО «Барнаульский завод РТИ»

Анализ бухгалтерского баланса ООО «Барнаульский завод РТИ», проведённый во второй главе, позволил выявить некоторые проблемы предприятия:

структура имущества предприятия неоптимальна;

собственные средства предприятия имеют отрицательное значение;

-сумма краткосрочных заемных средств превышает сумму заемного капитала.

Вследствие вышеизложенного предприятие за исследуемый период не является платежеспособным и финансово устойчивым.

Необходимо оптимизировать структуру активов и капитала ООО «Барнаульский завод РТИ» в целях повышения финансовой устойчивости и платежеспособности в соответствии с вышеизложенными аспектами.

Рассмотрим мероприятия, направленные на повышение указанных параметров.

1) Увеличение собственного капитала.

Для того, чтобы предприятие стало финансово устойчивым и у него появились собственные оборотные средства, необходимо повысить значения его коэффициента финансовой независимости. Этого можно добиться, увеличив собственный капитал.

Главным источником прироста собственного капитала предприятия является чистая прибыль. Следовательно, ООО «Барнаульский завод РТИ» необходимо снизить себестоимость продукции, чтобы повысить рентабельность своей деятельности и чистую прибыль.

Кроме того, увеличить собственный капитал предприятия возможно в результате следующих операций.

Увеличение уставного капитала Общества с целью повышения его финансовых гарантий.

В данном случае это обусловлено нехваткой оборотных средств. Денежные средства, внесенные в Уставный капитал Общества, могут использоваться для любых финансово-хозяйственных нужд предприятия и, кроме того, взносы в Уставный капитал не облагаются налогами такими как, налог на добавленную стоимость и налог на прибыль при получении безвозмездных средств.

Взнос учредителей в имущество общества (без изменения уставного капитала).

Этот вариант не предполагает возвратности вложенных средств (как, например, займ). Средства, внесенные участником или акционером для увеличения чистых активов, не облагаются налогом на прибыль.

2) Управление кредиторской и дебиторской задолженностью

ООО «Барнаульский завод РТИ» рекомендуется обеспечить использование современных кредитных инструментов для повышения эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности, используемыми в настоящее время, являются: факторинг; учет векселей, выданных покупателями продукции; форфейтинг.

Факторинг - это комплекс услуг, который банк (или факторинговая компания), выступающий в роли финансового агента, оказывает компаниям, работающим со своими покупателями на условиях отсрочки платежа. Схема факторинга выглядит достаточно просто (рисунок 6).

Поставщик отгружает продукцию покупателю на условиях отсрочки платежа. Накладные передаются в факторинговую компанию. Она в свою очередь платит компании по накладным за отгруженный товар от 50 % до 90 % долга покупателя (размер этой суммы зависит от величины сделки, продолжительности отсрочки оплаты, рисков, связанных с работой клиента, и количества отгружаемого товара).

Позже покупатель переводит на счет факторинговой компании деньги в размере стоимости товаров, поставленных компанией на условиях отсрочки платежа. После этого факторинговая компания переводит остаток суммы поставщику.

Для поставщика продукции и услуг ООО «Барнаульский завод РТИ» применение факторинга может означать следующие основные преимущества:

возможность сразу получить от фактора (финансового агента) плату за товар/услугу, не дожидаясь срока расчета с контрагентом, что предотвращает длительные кассовые разрывы, позволит увеличить объем производимых услуг и конкурентоспособность, предоставляя покупателям льготные условия (отсрочку) оплаты под надежную гарантию. Применение факторинга позволит получить финансирование до 80-90 % от стоимости поставляемого товара;

снижение валютного риска вследствие получения значительной части от стоимости услуги сразу после её предоставления;

значительная экономия трудовых ресурсов ООО «Барнаульский завод РТИ» вследствие обслуживания дебиторской задолженности банком;

льготные возможности финансирования по другим кредитным продуктам со стороны банка;

неограниченное количество клиентов-заказчиков предприятия;

в бухгалтерском учете факторинговое финансирование отражается иначе, чем при кредитных операциях, и фактически выглядит как уменьшение дебиторской задолженности, что для ООО «Барнаульский завод РТИ», которое последнее время пользуется заёмными средствами, является весьма существенным плюсом;

возможность пополнения оборотных средств и ускорение их оборачиваемости;

предоставление более льготных условий оплаты для клиентов;

рост объема продаж услуг, а значит рост прибыли;

улучшение структуры баланса, то есть у ООО «Барнаульский завод РТИ» появится возможность брать долгосрочный кредит, например для расширения производственных мощностей или начала работы по новым направлениям.

Для клиентов ООО «Барнаульский завод РТИ» и банков-кредиторов преимущества будут иными - клиент получает кредит на больший срок, сводит к минимуму риск получения некачественного товара и ускоряет оборачиваемость средств.

Таким образом, руководству предприятия необходимо пересмотреть свои решения и нарастить реальный собственный капитал путём взносов учредителей, снижения дивидендов, увеличения прибыли, подъема рентабельности с помощью контроля затрат, а также совершенствовать управление дебиторской и кредиторской задолженностями.

3.2 Расчет повышения финансовой устойчивости ООО «Барнаульский завод РТИ»

Оптимизируем структуру баланса в соответствии с вышеизложенными аспектами.

1) Увеличение собственного капитала.

Как было выяснено, для того, чтобы предприятие стала финансово устойчивым её коэффициент финансовой независимости должен составлять не менее 0,5. Чтобы добиться такого значения данного показателя необходимо увеличение собственных средств ООО «Барнаульский завод РТИ» на 121272 тыс.руб. (с помощью методов, предложенных в п.3.1), тогда коэффициент финансовой независимости составит (формула 7):

Кфн = (103204+121272)/448951 = 0,5.

Данное значение соответствует нормативу и в 2,17 раза больше, того, что имел место в 2012 г (0,23).

2) Управление дебиторской задолженностью (эффективность факторинга).

Необходимо определить эффективность факторинговых операций для ООО «Барнаульский завод РТИ».

Предприятию не хватает в обороте средств, в связи с более медленным поступлением средств от дебиторов по сравнению со сроками, в которые надо расплачиваться с кредиторами. Определим недостающие средства в обороте ООО «Барнаульский завод РТИ» по состоянию на конец анализируемого периода. Они равны (3.1):

Недостающие средства в обороте = Кредиторская задолженность-

Дебиторская задолженность, (3.1)

Недостающие средства в обороте = 220696-108855 = 111841 тыс.руб.

Рассчитаем затраты на факторинг для ООО «Барнаульский завод РТИ» в случае, если предприятие продаст банку право взыскания дебиторской задолженности с покупателей и заказчиков на сумму 111841 тыс. руб. на следующих условиях:

комиссионная плата за осуществление факторинговой операции взимается банком в размере 2% от суммы долга.

банк предоставляет предприятию-продавцу кредит в форме предварительной оплаты его долговых требований в размере 80% от суммы долга.

средний уровень процентной ставки на рынке денег составляет 25% в год.

Исходя из вышеприведенных данных в первую очередью, определим дополнительные расходы предприятия по осуществлению факторинговой операции. Они составляют:

а) Комиссионная плата:

111841*2/100 = 2236,8 тыс. руб.

б) Плата за пользование кредитом:

(111841*0,8)*25/100 = 22368,2 тыс. руб.

Итого расходы составят:

2236,8 +22368,2 = 24605 тыс. руб.

С учетом рассчитанной суммы дополнительных расходов определим их уровень по отношению к дополнительно полученным денежным активам. Он составит:

(24605* 100)/(111841*0,8)=27,5 %.

Таким образом, при сопоставлении полученного показателя со средним уровнем процентной ставки на рынке финансовых ресурсов (банковских займов), видно на первый взгляд, что осуществление факторинговой операции для предприятия-продавца ООО «Барнаульский завод РТИ» менее выгодно, чем получение финансового кредита на период оплаты долга покупателем продукции.

Однако, анализ текущей деятельности ООО «Барнаульский завод РТИ» явно показывает суммой непогашенных убытков и кредиторской задолженности, что негативная «денежная ситуация» имеет тенденцию к нарастанию по периодам, то есть не является случайной. К тому же, стоит немного изменить условия, и бесспорная выгодность «кредитного» варианта будет поставлена под сомнение. Допустим, что кредит нужен постоянно, так как неблагоприятные условия расчетов с дебиторами и кредиторами имеют место все время. Если еще немного изменить условия, например, предположить, что банк дополнительно берет плату за риск в размере, допустим, 3%, и вариант оформления факторинговой сделки становится выгоднее варианта привлечения кредитных средств.

Во всех случаях при рассмотрении оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности необходимо учитывать безнадежные или сомнительные долги покупателей, если они имеют место. Любой кредитор, предоставляющий предприятию ссуду в той или иной форме, интересуется состоянием дебиторской задолженности и может включить в плату за кредит безнадежные долги либо уменьшить на них величину ссуды. Тогда плата за кредит повысится.

Итак, в данном случае предпочтение следует отдать факторинговой сделке, так как она более приемлема в текущих и предполагаемых условиях, а также позволит совершенствовать структуру баланса.

Проведение подобного мероприятия направлено на повышение ликвидности и платежеспособности предприятия, что, в дальнейшем, позволит повысить ему финансовую устойчивость, вывести показатели рентабельности продукции, производства и капитала из отрицательного промежутка числовых параметров, ускорить расчеты с кредиторами.

В итоге остаточное значение дебиторской задолженности в структуре баланса составит:

ДЗ ост.план. = 108855-111841*0,8 = 19382 тыс.руб.

Остальная сумма перейдет в статью денежные средства (ДС), которые составят:

ДСплан = 6154+(108855-19382) = 95627 тыс.руб.

Данное значение в 15,53 раза выше исходного (2012 г).

В соответствии с рекомендациями и расчётами, представленными п.3.1. представим обновлённую структуру баланса ООО «Барнаульский завод РТИ» (таблица 11).

Более наглядно динамика разделов баланса представлена на рисунке 7.

Таблица 11

Структура баланса ООО «Барнаульский завод РТИ» после внесения изменений, тыс. руб.

Наименование статьи	2012	ПЛАН	Отклонение, (+, -)	Темп роста, %
I Внеоборотные активы - всего:	136033	136033	0	1,00
основные средства	38023	38023	0	1,00
финансовые вложения	85706	85706	0	1,00
другие внеоборотные активы	12304	12304	0	1,00
II Оборотные активы - всего:	312918	312918	0	1,00
запасы	178241	178241	0	1,00
дебиторская задолженность	108855	19382	-89473	0,18
краткосрочные финансовые вложения	19382	19382	0	1,00
денежные средства	6154	95627	+89473	15,54
прочие оборотные активы (НДС)	286	286	0	1,00
Итого активов:	448951	448951	0	1,00
III Капитал и резервы	103204	224476	+121272	2,18
IV Долгосрочные пассивы	0	0	0	0,00
V Краткосрочные пассивы	345747	224475	-121272	0,65
Займы и кредиты	125051	3779	-121272	0,03
Кредиторская задолженность	220696	220696	0	1,00
Другие пассивы	0	0	0	0,00
Итого пассивов:	448951	448951	0	1,00

Рассчитаем коэффициенты обеспеченности, ликвидности и финансовой устойчивости по формулам, приведенным в 1-й главе аналогично таблицам (4-10).

В результате реализации предложенных мероприятий сумма собственных оборотных средств (СОС) предприятия составит, формула (3):

СОС = 224476- 136033 = 88443 тыс. руб.

Вследствие этого коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости примут иные значения. Данные показатели для наглядности объединим в таблицу 12. Для наглядности динамика данных показателей представлена на рисунке 7

Таблица 12

Показатель	Норматив	2012 г	ПЛАН	Отклонения (+,-)
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	не менее 0,1	-од	0,28	+0,38
Коэффициент маневренности	0,2-0,5	-0,32	0,39	+0,71
Коэффициент текущей ликвидности	>2	0,91	1,39	+0,48
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,8-1	0,39	0,60	+0,21
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2	0,07	0,51	+0,44
Коэффициент финансовой независимости	>0,5	0,23	0,50	+0,27
Коэффициент финансовой зависимости	<0,5	0,77	0,50	-0,27
Коэффициент финансового риска	<1	3,35	1,00	-2,35

Планируемые показатели платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Барнаульский завод РТР!»

Планируемые показатели платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Барнаульский завод РТР!»

Из таблицы 12 и рисунка 8 видно, что все показатели деятельности предприятия стали ближе к оптимальным значениям (коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности) или вошли в рекомендуемый диапазон (коэффициенты обеспеченности собственными

Рисунок 8 - Динамика показателей финансового состояния ООО «Барнаульский завод РТИ» в 2012 г. и плановом периоде

Так, коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличится в на 0,38 единицы, поскольку сумма собственных средств была отрицательной, а станет положительной, и составляет значение 0,28, что соответствует норме.

Коэффициент маневренности также увеличится на 0,71 и составит плановое значение 0,39, что также соответствует норме.

средствами, маневренности, абсолютной ликвидности, финансовой независимости, финансовой зависимости, и коэффициент финансового риска).

средствами, маневренности, абсолютной ликвидности, финансовой независимости, финансовой зависимости, и коэффициент финансового риска).

Коэффициенты текущей ликвидности и промежуточной ликвидности существенно увеличились и приблизились к рекомендуемым значениям (1,39 и 0,6, соответственно). Плановый коэффициент абсолютной ликвидности составит значение 0,51, что соответствует норме (не менее 0,2).

Коэффициент финансовой независимости увеличится на 0,27 и составит 0,5 при нормативе >0,5, а коэффициент финансовой зависимости и коэффициент финансового риска, напротив, снизятся на 0,27 и 2,35, и составят значения 0,5 и 1 соответственно. Это является положительным моментом и доказывает эффективность планируемых мероприятий.

Определим риск банкротства ООО «Барнаульский завод РТИ» по формуле (10).

ZAruiAH= -0,3877-1,0736*1,39+0,579*((0+224476)/448951) = -1,59.

Данное значение коэффициента Альтмана говорит о том, что риск банкротства предприятия существенно снизился.

Таким образом, по результатам проведенного анализа баланса ООО «Барнаульский завод РТИ» на данный момент не является платежеспособным и финансово устойчивым предприятием. Для того чтобы исправить данную ситуацию предприятия необходимо:

- увеличить собственный капитал за счет роста чистой прибыли, увеличения уставного капитала и взноса учредителей в имущество общества;

создать систему управления кредиторской и дебиторской задолженностями (в частности использовать такой современный финансовый инструмент, как факторинг).

Данные меры позволят повысить финансовую устойчивость, увеличить коэффициенты ликвидности и собственные средства, а также снизить вероятность банкротства ООО «Барнаульский завод РТИ».



Заключение

В представленной дипломной работе раскрыты теоретические аспекты сущности бухгалтерского баланса, его роль и назначение, описана методика анализа баланса предприятия, проведен анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия, финансовой устойчивости, потенциального банкротства предприятия, выработаны пути улучшения имущественного положения предприятия.

Особое значение приобретает баланс в деле контроля и изучения хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия. При анализе баланса раскрываются новые внутренние взаимосвязи между всеми элементами хозяйственной деятельности предприятия.

Цель исследования, которая заключалась в том, чтобы изучить и применить на практике современной методики анализа и оценки имущественного положения предприятия по данным бухгалтерского баланса, а также разработке рекомендаций по улучшению имущественного положения организации на основе анализа её бухгалтерского баланса ООО «Барнаульский завод РТИ», была достигнута через решение поставленных задач, в рамках, которых была изучена финансовая (бухгалтерская) отчетность за 2010-2012гг исследуемого предприятия, проведен анализ его имущественного положения, анализ платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия. Были выявлены резервы и предложены мероприятия по улучшению имущественного положения ООО «Барнаульский завод РТИ».

В первой главе данной дипломной работы раскрыта сущность бухгалтерского баланса, которая проявляется в его назначении. С одной стороны, он является частью метода бухгалтерского учета. С другой стороны, бухгалтерский баланс - одна из форм периодической и годовой отчетности.

Для анализа бухгалтерского баланса были рассчитаны показатели, характеризующие структуру и динамику имущества и источников финансирования.

По результатам проведенного анализа во второй главе работы можно сделать следующие выводы.

Оборот хозяйственных средств (валюта баланса) возрос в 1,3 раза в 2011 году по сравнению с 2010 годом, в основном за счет увеличения оборотных активов в 1,7 раза, и краткосрочных заемных средств в 1,5 раза. И в 1,2 раза в 2012 году по сравнению с 2011 годом, так же за счет увеличения оборотных активов в 1,2 раза, и краткосрочных заемных средств в 1,3 раза. Динамика роста стоимости имущества, в частности технической оснащенности предполагает расширение деятельности предприятия и положительно характеризует его деятельность.

Эти изменения сопровождались в целом увеличением финансирования оборотных средств, прежде всего за счет краткосрочных заемных средств (кредиторской задолженности) в 2011 г. по сравнению с 2010 г на 11,16% и в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 8,89%, в основном за счет увеличения кредиторской задолженности на 8,17% и 10,47% соответственно, что в стоимостном выражении составило 56572 тыс. руб. и 70389 тыс. руб.

Также наблюдается увеличение стоимости собственных источников финансирования за счет полученной прибыли в 2011 г. по сравнению с 2010 г на 1105 тыс. руб. и в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 1601 тыс. руб., не смотря на то, что доля их в формировании стоимости источников финансирования снизилась на 6,56% и 3,17% соответственно и отрицательно сказывается на финансовую устойчивость предприятия.

Следует отметить, что снизилось привлечение долгосрочных заемных средств в 2011 г. по сравнению с 2010 г на 4,6% и в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 5,72%, т.е. снизились инвестиции в производство, что является отрицательной характеристикой в деятельности предприятия и указывает на возможность возникновения в дальнейшем финансовых проблем.

В целом, предприятие финансово не устойчиво и не обладает текущей платежеспособностью и ликвидностью, прежде всего за счет значительного превышения доли заемного капитала, который за 2010-2012гг составляет в 2010 году 67,28%, в 2011 году 73,84% и в 2012 году 77,01%, следовательно, средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, что и подтверждает коэффициент финансовой независимости, расчетные значения которого в 2010 году - 0,33, в 2011 году - 0,12 и в 2012 году - 0,23.

Все расчетные значения показателей ликвидности и платежеспособности в ООО «Барнаульский завод РТИ» за анализируемый период не соответствуют нормативным, что свидетельствует о дефиците соответствующих активов предприятия для покрытия им своих обязательств и характеризует предприятие как неплатежеспособное на всем периоде исследования.

Отрицательная величина собственных оборотных средств означает, что предприятие имеет накопленную величину убытков и полученной прибыли недостаточно для сохранения приемлемого финансового положения, что ведет к возможным перебоям с погашением обязательств в будущем и потери независимости предприятия от внешних сторон.

Опираясь на проведенное исследование можно сказать, что ООО «Барнаульский завод РТИ» находится в крайне неустойчивом финансовом состоянии, неплатежеспособно и неликвидно, так как финансирование оборотных активов происходит в основном за счет заемных средств. Предприятие имеет высокую вероятность банкротства, что говорит о необходимости финансового оздоровления и реструктуризации баланса предприятия.

По результатам проведенного анализа были выявлены следующие резервы, направленные на улучшение финансового состояния предприятия:

увеличение доли собственного капитала;

снижение доли заемного капитала, в том числе кредиторской задолженности;

увеличение доли денежных средств и финансовых вложений;

сокращение сверхнормативных запасов;

-улучшение управлением оборотными активами (дебиторской задолженностью, запасами), денежными потоками;

совершенствование работы по взысканию дебиторской задолженности и внедрение операции факторинга.

По использованию выявленных резервов в третьей главе работы были предложены мероприятия по продаже банку права на востребование дебиторской задолженности - применение факторинга на востребование дебиторской задолженности, которая составляет на конец отчетного периода 108855 тыс. руб. и снизится в планируемом периоде на 89473 тыс. руб.

С учетом предложенного, был составлен прогнозный баланс предприятия, и проведен его последующий анализ с целью оценки влияния разработанных мероприятий на финансовое состояние предприятия который показал, что предприятие имеет тенденцию к повышению финансовой независимости и у него есть возможность повысить финансовую устойчивость и платежеспособность в основном за счет снижения дебиторской задолженности на 89473 тыс. руб. и увеличения собственного капитала на 121272 тыс. руб., а также снижение кредиторской задолженности на 121272 тыс. руб.

В целом, на основе анализа баланса в ООО «Барнаульский завод РТИ» можно сделать следующие выводы:

внедрение операции факторинга позволит предприятию наиболее быстро получить денежные средства и повысить свою финансовую устойчивость и платежеспособность;

финансирование оборотных средств за счет краткосрочных займов и кредитов сократится, что расценивается как положительная тенденция, влияющая на ускорение оборачиваемости активов, что является также предпосылкой к улучшению финансовой деятельности.

Таким образом, для улучшения финансового состояния в ООО «Барнаульский завод РТИ» необходимо проанализировать и оценить источники финансирования, а разработанные мероприятия улучшат ликвидность, платежеспособность и его финансовую устойчивость.

Вышеуказанные меры позволят увеличить собственные средства до 88443тыс. руб., повысить коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости, а также снизить вероятность банкротства ООО «Барнаульский завод РТИ».

Практическая значимость исследования заключалась в том, чтобы сориентировать руководство изучаемого предприятия на вопросы по улучшению структуры имущества и совершенствования его финансового положения.

Всё выше перечисленное позволит ООО «Барнаульский завод РТИ» стать более привлекательным для потенциальных инвесторов и кредиторов.



Список использованной литературы

Федеральный закон Российской Федерации от Ь декабря 2Ш П Л? 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» / [электронный ресурс] / Электрон, дан. - Москва, 2013. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/popular/, свободный. - Загл. с экрана. - (дата обращения: 28.10.2013).

Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденные приказом Министерства финансов РФ от 06.07.1999г. № 43н / [электронный ресурс] / Электрон, дан. - Москва, 2013.- Режим доступа: http://www.consultant.ru/popular/, свободный. - Загл. с экрана. - (дата обращения: 28.10.2013).

Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (с изменениями внесенными приказами Минфина России от 05.10.2011 № 124н, от 17.08.2012 № цзн, от 04.12.2012 № 154н) / [электронный ресурс] / Электрон, дан. - Москва, 2013. - Режим доступа: http://www.minfin.ru, свободный. - Загл. с экрана. - (дата обращения: 20.10.2013).

Методические положения по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденные распоряжением Федерального управления России по делам несостоятельности от 12 августа 1994 г. № 31-р. / [электронный ресурс] / Электрон. дан. - Москва, 2013. - Режим доступа: http://www.bestpravo.ru/federalnoje/eh-dokumenty/x5o.htm, свободный. - Загл. с экрана. - (дата обращения: 20.10.2013).

Аксенова, Ж. А. Структура раздела бухгалтерского баланса «Капитал и резервы» / Ж. А. Аксенова // Бухгалтерский учет.- 2009. - №9. - С . 61-63.

Баканов, М. И. Теория экономического анализа: учебник. 4-е изд., перераб. и доп. / М. И. Баканов, А. Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2011.-345 с.

Башкатова, JI. И. Новый формат бухгалтерского баланса / Л. И. Башкатова // Бухгалтерский учет. - 2012. - № 2. - С.44-50

Безруких, П. С. Бухгалтерский учет/ П. С. Безруких. - М.: Бухгалтерский учет, 2010. - 532 с.

Бланк, И. А. Основы финансового менеджмента. Т.1. / И. А. Бланк. - М.: Ника-Центр, 2010. - 516 с.

Бороненкова, С. А. Управленческий анализ: Учебное пособие / С. А. Бороненкова. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 325с.

Н.Бочаров, В. В. Финансовый анализ / В. В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2010. - 340 с.

Бригхэм, Ю. Финансовый менеджмент. / Ю. Бригхэм, М. Эрхардт - СПб: Питер, 2010. - 414 с.

Бухгалтерская (финансовая) отчётность: Учебник под ред. проф. В. Д. Новодворского / В. Д. Новодворский. - М.: Омега - Л, 2009. - 608 с.

Быкадоров, В. Л. Финансово-экономическое состояние предприятия /

Л. Быкадоров, П. Д. Алексеев. - М.: ПРИОР, 2011. - 395 с.

Вакуленко, Т. Г. Анализ бухгалтерской отчетности для принятия управленческих решений / Т. Г. Вакуленко. - СПб.: Герда, 2010. - 410 с.

Гашеева, Н. П. Что и как проверять в финансовой отчетности / Н. П. Гашеева. // Финансовый директор. - 2010. - № 2 - С 3-4.

Говорова, В. В. Теория бухгалтерского учета. Курс лекций: учебное пособие / В. В. Говорова, Прудникова Т. Ю. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2010. - 298 с.

Грищенко Ю. И. Анализ финансовой отчетности / Ю. И. Грищенко // Справочник экономиста. - 2009. - № 2. - С. 26-35.

Ефимова, О. В. Анализ финансовой отчетности. / О. В. Ефимова. - М.: Бухгалтерский учет, 2011. - 420 с.

Ефремова, А. А. Аудит годовой отчетности: выявляем типичные ошибки бухгалтера / А. А. Ефремова //Консультант бухгалтера. - 2010. - № 2. -

15-22.

Ефремова, А. А. Как правильно составить годовой бухгалтерский баланс / А. А. Ефремова // Бухгалтерский учет. - 2008. - № 23. - С.5-17.

Жданов, В. Ю. Диагностика риска банкротства предприятия в трехмерном пространстве / В. Ю. Жданов [электронный ресурс] / Электрон, дан. - Москва, 2013. - Режим доступа: http://www.uecs.ru/uecs-32- 32201 l/item/589-2011-08-31-08-20-55 свободный. - Загл. с экрана. - (дата обращения: 20.10.2013).

Карапетян, A. JI. Классификация научного инструментария оценки финансовой состоятельности коммерческой организации / A. JI. Карапетян // Экономический анализ: теория и практика - 2006.- №19. - С. 28-35.

Ковалев, В. В. Развитие бухгалтерского учета и бухгалтерского образования / В. В. Ковалев // Бухгалтерский учет. - 2012.-№ 8. - С.13-17.

Ковалев, В. В. Финансовая отчётность. Анализ финансовой отчётности, (основы балансоведения): учеб. пособие.- 2-е изд., перераб. и доп / В. В. Ковалев. -М: Ж Велби, Проспект, 2010. - 432 с.

Ковалев, В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В. В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика. - 2011. - 355 с.

Кондраков, Н. П. Бухгалтерский учет: Учебник / Н. П. Кондраков. - М: ИНФРА-М, 2009. - 720 с.

Крейнина, М. Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / М. Н. Крейнина. - М.: Дело и сервис, 2010. - 326 с.

Лазарь, Ц. Ф. Как читать баланс: простейшие правила / Ц. Ф. Лазарь // Элитариум: Центр дистанционного образования [электронный ресурс] / Электрон. дан. - Москва, 2013. - Режим доступа: http://www.elitarium.ru/2009/03/23/kak_chitat_balans.html свободный. - Загл. с экрана. - (дата обращения: 20.10.2013).

Межуева, Е. В. Дыра в кармане предприятия / Е. В. Межуева // Консультант. - 2008. - № 1. - С. 18-23.

Мизиковский, Е. А. Теория бухгалтерского учета / Е. А. Мизиковский. -М.: Слово,2010. - 529 с.

Палий, В. Ф. Определение предмета бухгалтерского учета /

Ф. Палий // Бухгалтерский учет. - 2012 - № 5. - С . 95-97.

Петрова, А. Н. Представление данных в бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках / А. Н. Петрова // Российское предпринимательство. - 2012. - № 3. - С.52 - 58.

Поршнев А. С. Анализ ликвидности баланса предприятия/ А. С. Поршнев / [электронный ресурс] / Электрон, дан. - Москва, 2013. - Режим доступа: http://alfaleran.com/publ/analiz_likyidnosti_balansa/l-l-0-2 свободный. - Загл. с экрана. - (дата обращения: 20.10.2013).

Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г. В. Савицкая. - М.: Новое знание, 2011. - 393 с.

Сотникова, JT. В. Бухгалтерский баланс: вариативность отражения информации и обеспечение сопоставимости / JI. В. Сотникова // Бухучет в сельском хозяйстве. - 2012. - № 9. - С.7-32.

Соколов, Я. В. История бухгалтерского учета / Соколов Я. В. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 638 с.

Финансы предприятий: учебник для вузов / под ред. Проф. Н. В. Колчиной. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 480 с.

Цыганков, К. Ю. Концептуальные основы финансовой отчетности / К. Ю. Цыганков // Сибирская финансовая школа.- Новосибирск, 2011. - № 5. -

12-21

Шестаков, Е. В. Установление правил бухгалтерского и финансового учета в организации / Е. В. Шестаков //Финансовый менеджмент. - 2013. - №3. - С.21-27.

Шеремет, А. Д. Финансы предприятий / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 443 с.



ПРИЛОЖЕНИЕ 1

	Бухгалтерский баланс
	на 31 декабря 20	12 г.			Коды
Форма по ОКУД				0710001
Дата (число, месяц, год)				31	12	2012
Общество с ограниченной ответственностью Организац «Барнаульский завод резиновых технических ия изделий») по ОКПО	75140150
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	2223047817
Вид экономической деятельности Оптово-розничная торговля	По ОКВЭД
Общество с Организационно-правовая форма/форма ограниченной собственности ответственностью
Частная		I1U ОКОПФ/ОКФС	65			16
Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)		поОКЕИ	3S	54
Местонахождение (адрес) 656023, г. Барнаул, пр-т.	Космонавтов, 10
Поясн ения	Наименование показателя	Код	На 31 дек. 20 12 г	На 31 декабря 20 11 г.	На 31 декабря 20 10 г.
	АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	1110
	Основные средства	1150	38023	44570	25421
	Финансовые вложения	1170	85706	77793	106983
	Прочие внеоборотные активы (незавер.строит.)	1180	12304	12392	23786
	Итого по разделу I	1100	136033	134755	156190
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	1210	178241	114601	65820
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	286	525
	Дебиторская задолженность	1230	108855	113375	67514
	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	19382	22713	15500
	Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	6154	2492	2085
	Прочие оборотные активы	1260	-	-	-
	Итого по разделу II	1200	312918	253706	150919
	БАЛАНС	1600	448951	388461	307109

Продолжение приложения 1

Поясн ения	Наименование показателя	Код	На 31 дек. 20 12 г	На 31 екабря 20 11 г.	На 31 декабря 20 10 г.
	ПАССИВ	1310	78540	78540	78540
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
	Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	( " )	( - )	( - )
	Переоценка внеоборотных активов	1340	-	-	-
	Добавочный капитал (без переоценки)	1350	32970	32970	32970
	Резервный капитал	1360	-	-	-
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	(8306)	(9907)	(11012)
	Итого по разделу III	1300	103204	101603	100498
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства	1410	0	22243	31678
	Отложенные налоговые обязательства	1420
	Прочие обязательства	1450	-	-	-
	Итого по разделу IV	1400	0	22243	31678
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства	1510	125051	114308	81198
	Кредиторская задолженность	1520	220696	150307	93735
	Доходы будущих периодов	1530	-	-	-
	Прочие обязательства	1550	-	-	-
	Итого по разделу V	1500	345747	264615	174933
	БАЛАНС	1700	448951	388461	307109

Размещено на Allbest.ru

...