Размещено на http://allbest.ru

Содержание

Введение

1. Построение сравнительного аналитического баланса-нетто. Анализ состава и движения показателей бухгалтерского баланса ОАО «Компания Росинка»

1.1 Чтение бухгалтерского баланса

1.2 Построение горизонтального и вертикального аналитического баланса

1.3 Построение сводного аналитического баланса-нетто. Анализ структуры и динамики показателей активам и пассива баланса

2. Анализ финансовой устойчивости ОАО «Компания Росинка»

2.1 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

2.2 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости. Определение типа финансовой ситуации

2.3 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

2.4 Диагностика банкротства

3. Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Компания Росинка» на основе данных «Отчета о прибылях и убытках

3.1 Чтение отчета о прибылях и убытках. Построение сравнительного аналитического отчета о прибылях и убытках

3.2 Оценка качества прибыли предприятия, оценка влияния отдельных факторов на прибыль предприятия

3.3 Анализ показателей рентабельности и деловой активности предприятия

4. Анализ движения денежных средств ОАО «Компания Росинка»

4.1 Построение сравнительного аналитического отчета о движении денежных средств

4.2 Оценка качества чистого денежного потока организации

4.3 Расчет и анализ коэффициентов ликвидности, инвестиционной активности, финансовой политики и рентабельности

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Анализ финансовой отчетности - это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Он выступает как инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.

Финансовая (бухгалтерская) отчетность является информационной базой финансового анализа, потому что в классическом понимании финансовый анализ - это анализ данных финансовой отчетности.

Финансовая (бухгалтерская) отчетность - единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных финансового учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом положении организации в форме, удобной и понятной для принятия этими пользователям определенных деловых решений.

В контрольной работе представлен анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности ОАО «Компания Росинка».

1. Построение сравнительного аналитического баланса-нетто. Анализ состава и движения показателей бухгалтерского баланса ОАО «Компания Росинка»

1.1 Чтение бухгалтерского баланса

Информация, содержащаяся в балансе организации, достаточно полно характеризует размещение и использование активов, а также структуру источников их формирования (собственного капитала и обязательств).

Предварительную оценку финансового состояния ОАО «Компании Росинка» можно получить при помощи чтения бухгалтерского баланса - выявления «больных» статей и анализа итоговых показателей.

К «больным» статьям можно отнести:

наличие суммы по статье «Непокрытый убыток» и ее увеличение за период;

наличие сумм по статье «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)»;

наличие суммы кредиторской задолженности перед персоналом предприятия;

наличие суммы по статье «Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов» и ее увеличение;

увеличение суммы по статье «Нераспределенная прибыль» и мн.др.

Стоит отметить, что дебиторская задолженность ОАО «Компании Росинка» уменьшилась на 37598 тыс.руб. и кредиторская задолженность уменьшилась на 136308 тыс.руб. (перед персоналом организации увеличилась на 412 тыс.руб.); на конец 2009 года кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность на 2474 тыс.руб. Нераспределенная прибыль уменьшилась на 21466 тыс.руб.

Важное значение имеет анализ итоговых показателей бухгалтерского баланса - валюты баланса. Уменьшение валюты баланса (в абсолютном выражении) за отчетный период однозначно свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что могло повлечь его неплатежеспособность.

Однако увеличение валюты баланса не всегда свидетельствует о повышении эффективности функционирования организации, так как оно может быть вызвано удорожанием готовой продукции и сырья под влиянием инфляции, переоценкой основных фондов и мн.др.

Поэтому после оценки динамики изменения баланса целесообразно установить соответствие динамики баланса с динамикой объема производства и реализации продукции предприятия.

Более быстрый темп роста объема производства и реализации продукции по сравнению с темпом роста суммы баланса указывает на улучшение использования средств.

В этих целях следует рассчитать коэффициент прироста валюты баланса и коэффициент прироста выручки от реализации.

Валюта баланса рассматриваемой организации в абсолютном выражении уменьшилась на 71601 тыс. руб.

Итак, рассчитаем коэффициент прироста валюты баланса и коэффициент прироста выручки от реализации в ОАО «Компании Росинка».

Коэффициент прироста валюты баланса Кб определяется следующим образом:

Кб = (Б1-Б0)/Б0*100%, (1.1)

где Б0, Б1 - величина итога баланса на начало и конец отчетного периода.

Таким образом, Кб = (1295544-1367145)/1367145*100% ? -5,24%

Коэффициент прироста выручки от реализации Кв рассчитываем по формуле:

Кв= (В1-В0)/В0*100%, (1.2)

где В1, В0 - выручка от реализации продукции за отчетный и предыдущие периоды.

Следовательно, Кв = (446842-413959)/413959*100% ? 7,94%

Т.е. за 2009 год валюта баланса уменьшилась на 5,24%, а прирост выручки от реализации продукции составил 7,94%

Помимо изучения изменений суммы баланса необходимо проанализировать характер изменения отдельных его статей. Такой анализ проводится с помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа.

1.2 Построение горизонтального и вертикального аналитического баланса

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными -- темпами роста (снижения). Горизонтальный анализ баланса ОАО «Компании Росинка» приведен в таблице 1.

В ОАО «Компании Росинка» валюта баланса уменьшилась на 5,237% и составила на конец отчетного периода 1295544 тыс.руб.. Внеоборотные активы уменьшились на 1,359 % и составили на конец отчетного периода 1031912 тыс.руб., оборотные активы уменьшились на 17,877%. Темпы прироста оборотных активов ниже темпов прироста внеоборотных активов на 16,518%. Это все можно отнести к отрицательным моментам деятельности организации. Положительной оценки заслуживает снижение дебиторской задолженности на 27,526% и кредиторской задолженности на 57,327% , хотя темпы роста дебиторской задолженности выше на 29,803%. Собственный капитал превышает заемный на 114530 тыс. руб. (11,768%) и темпы роста его выше на 4,915%. Это также положительный фактор деятельности организации.

Таблица 1

Горизонтальный аналитический баланс ОАО «Компании Росинка»

Статьи баланса	На начало года,тыс. руб.	На конец года, тыс.руб.	Изменение, тыс.руб.	Изменение, %
1.Внеоборотные активы
1.1. Нематериальные активы	695	767	72	10,360
1.2.Основные средства	417435	352253	-65182	-15,615
1.3.Незавершенное строительство	11199	62201	51002	455,416
1.4.Долгосрочные финансовые вложения	616501	616511	10	0,002
1.5.Отложенные налоговые активы	14	14	0	0
1.6.Прочие внеоборотные активы	281	166	-115	-40,925
Итого по разделу 1	1046125	1031912	-14213	-1,359
2.Оборотные активы
2.1. Запасы	161473	126481	-34992	-21,670
2.2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	262	9233	8971	3424,046
2.3. Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев)	136589	98991	-37598	-27,526
2.4. Краткосрочные финансовые вложения	16620	26136	9516	57,256
2.5. Денежные средства	3972	2576	-1396	-35,146
2.6. Прочие оборотные активы	2104	215	-1889	-89,781
Итого по разделу 2	321020	263632	-57388	-17,877
Баланс	1367145	1295544	-71601	-5,237
3.Капитал и резервы
3.1.Уставный капитал	150416	150416	0	0
3.2.Резервный капитал	4694	4889	195	4,154
3.3.Нераспределенная прибыль	571198	549732	-21466	-3,758
Итого по разделу 3	726308	705037	-21271	-2,929
4.Долгосрочные обязательства
4.1.Займы и кредиты	249036	284378	35342	14,192
4.2.Отложенные налоговые обязательства	2315	2315	0	0
Итого по разделу 4	251351	286693	35342	14,061
5.Краткосрочные обязательства
5.1.Займы и кредиты	151713	202349	50636	33,376
5.2.Кредиторская задолженность	237773	101465	-136308	-57,327
Итого по разделу 5	389486	303814	-85672	-21,996
Баланс	1367145	1295544	-71601	-5,237

Вертикальный (структурный) анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых балансовые показатели дополняются расчетом удельного веса отдельных статей в итоге баланса (валюта баланса принимается за 100%). Вертикальный анализ баланса ОАО «Компании Росинка» приведен в таблице 2.

Таблица 2

Вертикальный аналитический баланс ОАО «Компании Росинка»

Статьи баланса	На начало года	На конец года
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
1.Внеоборотные активы
1.1. Нематериальные активы	695	0,051	767	0,059
1.2.Основные средства	417435	30,533	352253	27,190
1.3.Незавершенное строительство	11199	0,819	62201	4,801
1.4.Долгосрочные финансовые вложения	616501	45,094	616511	47,587
1.5.Отложенные налоговые активы	14	0,001	14	0,001
1.6.Прочие внеоборотные активы	281	0,021	166	0,013
Итого по разделу 1	1046125	76,519	1031912	79,651
2.Оборотные активы
2.1. Запасы	161473	11,811	126481	9,763
2.2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	262	0,019	9233	0,713
2.3. Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев)	136589	9,991	98991	7,641
2.4. Краткосрочные финансовые вложения	16620	1,216	26136	2,017
2.5. Денежные средства	3972	0,291	2576	0,199
2.6. Прочие оборотные активы	2104	0,154	215	0,017
Итого по разделу 2	321020	29,481	263632	20,349
Баланс	1367145	100	1295544	100
3.Капитал и резервы
3.1.Уставный капитал	150416	11,002	150416	11,611
3.2.Резервный капитал	4694	0,343	4889	0,377
3.3.Нераспределенная прибыль	571198	41,780	549732	42,433
Итого по разделу 3	726308	53,126	705037	54,420
4.Долгосрочные обязательства
4.1.Займы и кредиты	249036	18,216	284378	21,950
4.2.Отложенные налоговые обязательства	2315	0,169	2315	0,179
Итого по разделу 4	251351	18,385	286693	22,129
5.Краткосрочные обязательства
5.1.Займы и кредиты	151713	11,097	202349	15,619
5.2.Кредиторская задолженность	237773	17,392	101465	7,832
Итого по разделу 5	389486	28,489	303814	23,451
Баланс	1367145	100	1295544	100

В таблице мы наблюдаем уменьшение запасов на 2,048%, что в нестабильной экономике плохо, т.к. увеличивается возможность перерывов по причине отсутствия материалов. Положительным результатом деятельности является уменьшение доли дебиторской задолженности на 2,35% и кредиторской задолженности с 17,392% до 7,832%.

1.3 Построение сводного аналитического баланса-нетто. Анализ структуры и динамики показателей активам и пассива баланса

Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он систематизирует все предыдущие расчеты.

Все показатели сравнительного аналитического баланса-нетто можно разделить на три группы:

показатели структуры баланса;

показатели динамики баланса;

показатели структурной динамики баланса.

Итак, построим сравнительный аналитический баланс-нетто ОАО «Компании Росинка» (таблица 3).

Таблица 3

Сравнительный аналитический баланс-нетто ОАО «Компании Росинка»

Статьи баланса	Абсолютная величина, тыс.руб.	Удельный вес, %	Изменения
	на н.г.	на к.г.	на н.г.	на к.г.	тыс.руб.	% к н.г.	удельного веса	% к итогу
1.Внеоборотные активы
1.1 Нематериальные активы	695	767	0,051	0,059	72	110,360	0,008	-0,101
1.2 Основные средства	417435	352253	30,533	27,190	-65182	84,385	-3,343	91,035
1.3 Незавершенное строительство	11199	62201	0,819	4,801	51002	555,416	3,982	-71,231
1.4 Долгосрочные финансовые вложения	616501	616511	45,094	47,587	10	100,002	2,493	-0,014
1.5 Отложенные налоговые активы	14	14	0,001	0,001	0	100	0	0
1.6 Прочие внеоборотные активы	281	166	0,021	0,013	-115	59,075	-0,008	0,002
Итого по разделу 1	1046125	1031912	76,519	79,651	-14213	98,641	3,132	19,850
2.Оборотные активы
2.1 Запасы	161473	126481	11,811	9,763	-34992	78,330	-2,048	48,871
2.2 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	262	9233	0,019	0,713	8971	3524,046	0,691	-12,529
2.3 Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев)	136589	98991	9,991	7,641	-37598	72,474	-2,35	52,510
2.4 Краткосрочные финансовые вложения	16620	26136	1,216	2,017	9516	157,256	0,801	-13,290
2.5 Денежные средства	3972	2576	0,291	0,199	-1396	64,854	-0,092	1,950
2.6. Прочие оборотные активы	2104	215	0,154	0,017	-1889	10,219	-0,137	2,638
Итого по разделу 2	321020	263632	29,481	20,349	-57388	82,123	-9,132	80,150
Баланс	1367145	1295544	100	100	-71601	94,763	0	100
3.Капитал и резервы
3.1 Уставный капитал	150416	150416	11,002	11,611	0	100	0,609	0
3.2 Резервный капитал	4694	4889	0,343	0,377	195	104,154	0,034	-0,272
3.3 Нераспределенная прибыль	571198	549732	41,780	42,433	-21466	96,242	0,653	29,980
Итого по разделу 3	726308	705037	53,126	54,420	-21271	97,071	1,294	29,708
4.Долгосрочные обязательства
4.1 Займы и кредиты	249036	284378	18,216	21,950	35342	114,192	3,734	-49,360
4.2 Отложенные налоговые обязательства	2315	2315	0,169	0,179	0	100	0,01	0
Итого по разделу 4	251351	286693	18,385	22,129	35342	114,061	3,744	-49,360
5.Краткосрочные обязательства
5.1 Займы и кредиты	151713	202349	11,097	15,619	50636	133,376	4,522	-70,720
5.2 Кредиторская задолженность	237773	101465	17,392	7,832	-136308	42,673	-9,56	190,372
Итого по разделу 5	389486	303814	28,489	23,451	-85672	78,004	-5,038	119,652
Баланс	1367145	1295544	100	100	-71601	94,763	0	100

Как мы видим из данных таблицы 3, за отчетный период активы организации уменьшились на 71601 тыс. руб. (94,763%), в том числе за счет уменьшения объема внеоборотных активов - на 14213 тыс.руб., или на 19,85% , и уменьшения оборотных активов - на 57388 тыс.руб., или 80,15%. Таким образом, за отчетный период в оборотные средства было вложено более чем в четыре раза меньше средств, чем в основной капитал. Данные колонки «% к итогу» показывают, за счет каких средств и в какой мере изменилась стоимость имущества организации. Таким образом, уменьшение стоимости внеоборотных активов, в связи с уменьшением величины ОС на 65182 тыс.руб.и прочих внеоборотных активов на 115 тыс.руб. А уменьшение стоимости оборотных активов, в связи с уменьшением запасов на 34992 тыс.руб., дебиторской задолженности на 37598 тыс.руб., денежных средств на 1396 тыс.руб. и прочих оборотных активов на 1889 тыс.руб.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, хотя произошло уменьшение собственных средств на 2,929%. Также в пассиве мы наблюдаем уменьшение кредиторской задолженности на 136308 тыс.руб. или на 42,673 %, что дало уменьшение баланса на 190,372%. В общей сложности величина заемного капитала уменьшилась на 50330 тыс.руб. (7,85%).

Для оценки эффективности использования основных средств рассчитаем коэффициенты эффективности использования основных средств и инвестиционной активности:

Показатель	Формула	На начало года	На конец года
Коэффициент инвестиционной активности		0,6	0,66
Фондоотдача		0,99	1,27
Фондоёмкость		1,01	0,79

Анализируя показатель фондоотдачи, мы видим, что сумма выручки от продажи единицы стоимости ОС увеличилась по сравнению с прошлым годом. Коэффициент фондоемкости уменьшился в отчетном году на 0,22, значит затраты основного капитала на единицу произведенной и проданной продукции уменьшились. Следовательно, эффективность использования основных средств возросла в данном отчетном году.

Значение коэффициента инвестиционной активности на начало и на конец года приблизительно равное.

2. Анализ финансовой устойчивости ОАО «Компания Росинка»

2.1 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Финансовая устойчивость -- характеристика, свидетельствующая об устойчивом превышении доходов предприятия над его расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции.

Целью анализа ликвидности баланса является определение степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Таблица 4

Оценка ликвидности баланса ОАО «Компании Росинка»

АКТИВ	На начало года	На конец года	ПАССИВ	На начало года	На конец года	Платежный излишек/недостаток
						на начало года	на конец года
Наиболее ликвидные активы (А1)	20592	28712	Наиболее срочные обязательства (П1)	237773	101465	-217181	-72753
Быстро реализуемые активы (А2)	136589	98991	Краткосрочные пассивы (П2)	151713	202349	-15124	-103358
Медленно реализуемые активы (А3)	163839	135929	Долгосрочные пассивы (П3)	251351	286693	-87512	-150764
Трудно реализуемые активы (А4)	1046125	1031912	Постоянные пассивы (П4)	726308	705037	319817	326875
БАЛАНС	1367145	1295544	БАЛАНС	1367145	1295544	-	-

Результаты расчетов по данным анализируемой организации (таблица 4) показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

{А1<П1; А2< П2; A3<П3; А4>П4} - на начало года;

{А1<П1; А2< П2; A3<П3; А4>П4} - на конец года.

Таким образом, в данной организации возникли проблемы с ликвидностью в течение 6 месяцев. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. В начале анализируемого периода соотношение было 0,283 к 1 (28712/101465). В связи с возникшими проблемами с ликвидностью проведем анализ структуры оборотных средств организации на предмет негативных изменений, либо большей доли низколиквидных оборотных активов в структуре оборотных средств (таблица 5).

Таблица 5

Структура оборотных средств организации ОАО «Компании Росинка»

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение тыс.руб.
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
Производственные запасы	125644	41,858	98933	43,836	-26711
Незавершенное производство	-	-	-	-	-
Готовая продукция	29049	9,678	25794	11,429	-3255
Расходы будущих периодов	6780	2,259	1754	0,777	-5026
Дебиторская задолженность	136589	45,504	98991	43,862	-37598
Прочие оборотные средства	2104	0,701	215	0,095	-1889
Итого	300166	100	225687	100	-74479

Анализируя таблицу 5, можно сделать вывод об уменьшении величины оборотных средств организации по-сравнению с прошлым годом.

На конец года наибольший удельный вес имеют производственные запасы 98933 тыс. руб. или 43,836%, и дебиторская задолженность 43,862% или 98991 тыс. руб., которая к концу года снизилась на 37598 тыс. руб. или 1,642%. Величина производственных запасов также уменьшилась на 26711 или 1,978%.

Кроме определения системы соотношений, для оценки ликвидности необходимо рассчитать показатели текущей и перспективной ликвидности.

Текущая ликвидность:

ТЛ = (А1+А2)-(П1+П2)

ТЛ=(20592+136589)-(237773+151713)=-232305тыс.руб. -на начало года;

ТЛ=(28712+98991)-(101465+202349)=-176111тыс. руб. - на конец года.

Следовательно, на ближайший промежуток времени данное предприятие является не платежеспособным.

Перспективная ликвидность:

ПЛ = АЗ-П3

ПЛ = 163839-251351=-87512 тыс. руб. - на начало года;

ПЛ = 135929-286693=-150764 тыс. руб. - на конец года.

Следовательно, делая прогноз будущих поступлений и платежей, данное предприятие также является не платежеспособным.

Важное значение имеет расчет коэффициентов ликвидности, среди которых наибольшим весом пользуются следующие:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

К_ал = (А1/(П1+П2)), >0,2,

К_ал = (20592/(237773+151713))=0,053- на начало года;

К_ал = (28712/(101465+202349))=0,095- на конец года.

2. Коэффициент промежуточной (быстрой, критической) ликвидности

К_пл = ((А1+А2)/(П1+П2)),

норматив 0,8-1 для производственных предприятий и 0,6-0,8 для торговых фирм.

К_пл = ((20592+136589)/(237773+151713))= 0,404- на начало года;

К_пл = ((28712+98991)/(101465+202349))= 0,420- на конец года.

3. Коэффициент текущей ликвидности

К_тл = ((А1+А2+А3)/(П1+П2)),

норматив 1-2 для производственных предприятий

К_тл = ((20592+136589+163839)/(237773+151713))=0,824- на начало года;

К_тл = ((28712+98991+135929)/(101465+202349))=0,868- на конец года.

4. Коэффициент обобщенной ликвидности

К_ол = (А1 + 0,5 А2 + 0,3 А3) / (П1 + 0,5 П2 + 0,3 П3), > 1

К_ол=(20592+0,5*136589+0,3*163839)/(237773+0,5*151713+0,3*251351)==0,355 - на начало года;

К_ол=(28712+0,5*98991+0,3*135929)/(101465+0,5*202349+0,3*286693)= =0,412 - на конец года.

Для визуального обеспечения сформированных выводов по коэффициентному анализу ликвидности составим разработочную таблицу 6.

Таблица 6

Оценка ликвидности организации ОАО «Компании Росинка»

Наименование коэффициента	Нормативное значение	Расчетное значение для организации
		На начало года	На конец года
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	>0,2	0,053	0,095
Коэффициент промежуточной ликвидности (Кпл)	0,8-1(0,6-0,8)	0,404	0,420
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	1-2	0,824	0,868
Коэффициент обобщенной ликвидности (Кол)	1	0,355	0,412

Из таблицы 6 видно, что по всем показателям идет отклонение от норм. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время и к концу отчетного года показатель увеличился на 0,042. Коэффициент промежуточной ликвидности отражает прогнозируемые платежные способности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

В данном случае платежные способности организации низкие. Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства.

Из полученных расчетов видно, что активы в достаточной мере не покрывают краткосрочные обязательства.

Для финансовой оценки ликвидности при выборе наиболее надежного партнера рассчитывают коэффициент обобщенной ликвидности. К концу отчетного года показатель увеличился на 0,057.

2.2 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости. Определение типа финансовой ситуации

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости осуществляют в три этапа.

1 этап. Определение источников формирования запасов

Для характеристики источников формирования запасов применяют три основных показателя:

1. Собственные оборотные средства (СОС)

СОС=СК-ВА=ОА-(ДП+КП)

СК - собственный капитал и резервы;

ВА - внеоборотные активы;

ОА - оборотные активы;

ДП - долгосрочные пассивы;

КП - краткосрочные пассивы.

СОС=726308-1046125=321020-(251351+389486)= - 319817тыс.руб. -

на начало года;

СОС=705037-1031912=263632-(286693+303814)= - 32687тыс.руб. -

на конец года.

2. Собственные и долгосрочные заемные источники (СД)

СД=СОС+ДП

СД=-319817+251351=-68466 тыс. руб. - на начало года;

СД=-326875+286693=-40182 тыс. руб. - на конец года.

3. Общая величина источников формирования запасов (ОИ)

ОИ=СД+КЗС

КЗС - краткосрочные заемные средства (краткосрочные кредиты и займы).

ОИ=-68466+151713=83247 тыс. руб. - на начало года;

ОИ=-40182+202349=162167 тыс. руб. - на конец года.

2 этап. Сопоставление запасов и источников их формирования

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (?СОС):

?СОС= СОС-З

З-запасы.

?СОС= -319817-161473=-481290 тыс. руб. - на начало года;

?СОС= -326875-126481=-453356 тыс. руб. - на конец года.

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (?СД):

?СД= СД - З

?СД= -68466-161473=-229939 тыс. руб. - на начало года;

?СД= -40182-126481=-166663 тыс. руб. - на конец года.

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (?ОИ):

?ОИ= ОИ - З

?ОИ=83247-161473=-78226 тыс. руб. - на начало года;

?ОИ=162167-126481=356686 тыс. руб. - на конец года.

3 этап. Определение типа финансовой ситуации

Для определения типа финансовой ситуации ОАО «Компании Росинка» рассчитаем трехфакторный показатель типа финансовой ситуации (S): S = {?СОС; ?СД; ?ОИ}.

При положительном значении фактора ему присваивается значение «1», при отрицательном значении - «0».

Выделяют четыре типа финансовой ситуации:

1. S = {1; 1; 1} - абсолютная устойчивость финансового состояния фирмы.

2. S = {0; 1; 1} - нормальная устойчивость финансового состояния.

3. S = {0; 0; 1} - неустойчивое финансовое состояние.

4. S = {0; 0; 0} - кризисное финансовое состояние.

В нашем случае за 2009 год - S = {0; 0; 1}, за 2008 год - S = {0; 0; 0}.

Анализ трехфакторного показателя типа финансовой устойчивости показывает, что у предприятия на данный момент неустойчивое финансовое состояние. Так как у предприятия недостаток оборотных средств. И в случае потери запасов трудно будет их восстановить.

2.3 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости позволяет оценить финансовую структуру капитала предприятия, провести межхозяйственные сравнения.

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К_осс)

К_осс=(СК-ВА)/ОА=СОС/ОА, рекомендуемый норматив >0,1

К_осс =-319817/321020=-0,996 - на начало года;

К_осс=-326875/263632=-1,240 - на конец года.

2. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (К_омз)

К_омз=(СК-ВА)/З

рекомендуемый норматив - 0,6-0,8

К_омз =-319817/161473=-1,981 - на начало года;

К_омз=-326875/126875=-2,584 - на конец года.

3. Коэффициент маневренности (К_м)

К_м=(СК-ВА)/СК =СОС/СК

рекомендуемый норматив ?0,5

К_м =-319817/726308=-0,440 - на начало года;

К_м=-326875/705037=-0,464 - на конец года.

4. Индекс постоянного актива (К_м)

К_п=ВА/СК

К_п=1046125/726308=1,440 - на начало года;

К_п=1031912/705037=1,464 - на конец года.

5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (К_дпс)

К_дпс=ДП/(СК+ДП)

К_дпс=251351/977659=0,257 - на начало года;

К_дпс=286693/991730=0,289 - на конец года.

6. Коэффициент финансовой устойчивости (К_фу)

К_фу=ДП+СК /ВБ

К_фу=977659/1367145=0,715 - на начало года;

К_фу=991730/1295544=0,765 - на конец года.

7. Коэффициент финансовой независимости (К_а)(концентрации собственных средств или автономии)

К_а= СК / ВБ

рекомендуемый норматив ?0,5

К_а=726308/1367145=0,531 - на начало года;

К_а=705037/1295544=0,544 - на конец года.

Для визуального обеспечения по коэффициентному анализу платежеспособности и финансовой устойчивости составим таблицу 7.

Таблица 7

Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «Компании Росинка»

Наименование коэффициента	Норматив	Расчетное значение для организации
		На начало года	На конец года
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс)	>0,1	-1,240	-0,996
Коэффициент обеспеченности запасов (Комз)	0,6-0,8	-2,584	-1,981
Коэффициент маневренности (Км)	?0,5	-0,464	-0,440
Индекс постоянного актива (Кп)	?0,5	1,464	1,440
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдпс)	-	0,289	0,257
Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу)	-	0,765	0,715
Коэффициент автономии (Ка)	?0,5	0,544	0,531

Анализируя таблицу 7 можно сделать следующие выводы:

Ш данная организация недостаточно обеспеченна собственными оборотными средствами, как на начало года, так и на конец;

Ш материальные запасы в низкой степени покрыты собственными источниками и нуждаются в привлечении заемных, как на начало, так и на конец года;

Ш по коэффициенту маневренности мы видим, что у организации нет собственных оборотных средств, которые находятся в мобильной форме;

Ш в отчетном году и предыдущем году значение показателя индекса постоянного превышает 1, т.е. внеоборотные активы сформированы за счет собственных средств и частично за счет заемных средств; снижение значения показателя относительно аналогичного периода прошлого года (с 1,464 до 1,440) обуславливается опережающими темпами роста собственного капитала;

Ш коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств в отчетном периоде снизился на 0,032 - это положительная тенденция в деятельности предприятия, означающая, что предприятие все меньше зависит от внешних инвесторов;

Ш удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования составил 0,715 - это положительный фактор в деятельности предприятия;

Ш значение коэффициента автономии на конец года составило 0,531, т.е. 53,1% активов сформировано за счет собственных источников средств; на начало - 54,4%.

финансовый баланс ликвидность

2.4 Диагностика банкротства

1. Экспресс-диагностика банкротства

Для оценки вероятности банкротства необходимо рассчитать коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (Кв(у)).

К_в(у) = К_тлк + У/Т*(К_тлк-К_тлн)/2

где

К_тлк и К_тлн - значения К_тл в конце и начале отчетного периода;

Т - продолжительность отчетного периода, мес;

У - период восстановления (утраты) платежеспособности, мес;

Для контрольной работы рекомендуется взять отчетный период равным 12 месяцам.

При расчете коэффициента восстановления платежеспособности период восстановления У = 6 мес.

При расчете коэффициента утраты платежеспособности У= 3 мес. Он рассчитывается только в том случае, если оба базовых коэффициента меньше нормы (таблица 8).

К_в= 0,868 + 6/12*(0,868-0,824)/2 = 0,879

К_у = 0,868 + 3/12*(0,868-0,824)/2 = 0,874

Таблица 8

Показатели оценки вероятности банкротства

Показатель	Норматив	На начало года	На конец года
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	> 1	0,824	0,868
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс)	>0,1	-1,240	-0,996
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (Кв(у))	> 1	0,887 (0,856)	0,879 (0,874)

Так как К_тл и К_осс не соответствуют нормативам, а К_в(у) < 1, то структура баланса неудовлетворительная.

2. Двухфакторная модель Альтмана (Z-счет)

Для построения двухфакторной модели Альтмана необходимо предварительно рассчитать два коэффициента:

- коэффициент текущей ликвидности (К_тл) - методика его расчета уже была рассмотрена выше.

- коэффициент финансовой зависимости (К_фз):

К_фз = ЗК/ВБ

где

ЗК - заемный капитал.

К_фз = 640837/1367145=0,469 - на начало года;

К_фз = 590507/1295544=0,456 - на конец года.

Двухфакторная модель Альтмана:

Z= -0,3877 - 1,0736К_тл + 0,0579К_фз

Z= -0,3877-0,8846+0,0272 = -1,25 - на начало года;

Z= -0,3877- 0,9319+0,0264 = -1,29 - на конец года.

Для предприятий, у которых Z = 0, вероятность банкротства меньше 50% и далее снижается по мере уменьшения Z.

Таким образом, вероятность банкротства на конец года немного уменьшилась.

3. Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Компания Росинка» на основе данных «Отчета о прибылях и убытках»

3.1 Чтение отчета о прибылях и убытках. Построение сравнительного аналитического отчета о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках дает представление о финансовых результатах хозяйственной деятельности организации. Он формируется таким образом, что в нем находят отражение экономические обороты организации за отчетный период, показывающие доходы от деятельности, и сопряженные с ведением деловой активности расходы. Экономический эффект оборота от совершения хозяйственных операций выражается в превышении доходов над расходами, то есть в образовании прибыли отчетного периода.

Таблица 9

Сравнительный аналитический отчет о прибылях и убытках ОАО «Компании Росинка»

Показатели	в тыс.руб.	Темп прироста, %	Структура, %
	Пр. год	Отч.год.	Отклонение		Пр. год	Отч. год	Отклонение
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	413959	446842	32883	7,94	100	100	-
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	326496	258184	-68312	-20,92	78,87	57,78	-21,09
Валовая прибыль	87463	188658	101195	115,70	21,13	42,22	21,09
Коммерческие расходы	-	49762	49762	-	-	11,14	-
Управленческие расходы	-	64360	64360	-	-	14,40	-
Прибыль (убыток) от продаж	87463	74536	-12927	-14,78	21,13	16,68	-4,45
Проценты к уплате	56857	66733	9876	0,17	13,74	14,93	1,20
Прочие доходы	10402	32349	21947	2,11	2,51 ...

Подобные документы

• Определение результатов финансово–хозяйственной деятельности предприятия и анализ его работы

  Предложения по улучшению финансового состояния предприятия. Составление оборотно–сальдовой ведомости по синтетическим счетам. Отражение хозяйственных операций на счетах бухгалтерского учета. Анализ и структура вертикального и горизонтального баланса.
  
  курсовая работа [53,5 K], добавлен 16.02.2016
  

• Анализ финансовой деятельности

  Анализ финансового состояния. Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности. Анализ структуры и ликвидности баланса. Анализ платежеспособности предприятия. Коэффициент абсолютной ликвидности. Коэффициент критической ликвидности и общей ликвидности.
  
  контрольная работа [26,2 K], добавлен 29.09.2008
  

• Бухгалтерская финансовая отчетность, как источник информации о финансовом положении и финансовых результатах деятельности организации

  Цели и методы финансового анализа. Характеристика финансового состояния предприятия, анализ ликвидности бухгалтерского баланса. Расчет показателей платежеспособности. Определение коэффициентов финансовой устойчивости по данным бухгалтерской отчетности.
  
  курсовая работа [81,2 K], добавлен 12.09.2010
  

• Анализ бухгалтерской отчетности и финансовых результатов хозяйственной деятельности

  Бухгалтерский баланс, его структура и назначение. Содержание и порядок предоставления бухгалтерского баланса. Характеристика статей актива и пассива баланса, методика их составления в организации ООО "Компания Альянс". Анализ финансовой устойчивости.
  
  дипломная работа [124,9 K], добавлен 03.10.2008
  

• Учет финансового состояния предприятия на примере ЗАО "ПАЗ"

  Обзор баланса предприятия и анализ его ликвидности. Оценка состояния основных и оборотных средств, их оборачиваемости. Расчет коэффициентов ликвидности, прибыли и рентабельности. Разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности.
  
  курсовая работа [90,4 K], добавлен 14.04.2015
  

• Анализ финансовой отчётности ОАО "Магнит"

  Краткая характеристика ОАО "Магнит". Изучение аналитического баланса, основных средств предприятия. Анализ ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, результатов деятельности и рентабельности по оценке годовой финансовой отчетности.
  
  курсовая работа [1,2 M], добавлен 19.02.2015
  

• Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности

  Оценка структуры бухгалтерского баланса. Определение платежеспособности и финансовой устойчивости организации по данным баланса. Изучение способов построения агрегированного и аналитического баланса. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости.
  
  презентация [238,3 K], добавлен 13.04.2014
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Этапы анализа финансовой устойчивости ООО "Светлоградский молзавод": определение типа финансовой ситуации, анализ ликвидности баланса, расчет показателей платежеспособности, рентабельности, деловой активности и финансовой устойчивости предприятия.
  
  курсовая работа [62,2 K], добавлен 15.09.2009
  

• Анализ финансовой отчетности предприятия

  Проведение горизонтального и вертикального анализа динамики активов, собственного и заемного капитала организации. Расчет показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности предприятия по данным бухгалтерского баланса.
  
  контрольная работа [87,9 K], добавлен 29.04.2011
  

• Показатели финансового состояния предприятия, отраженные в его бухгалтерской отчетности (на примере ОАО "Новотроицкое")

  Анализ ликвидности и платежеспособности, финансовых результатов деятельности ОАО "Новотроицкое". Улучшение его финансового состояния на основе факторного анализа показателей рентабельности. Оценка удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса.
  
  дипломная работа [152,6 K], добавлен 23.09.2012
  

• Анализ бухгалтерского баланса ООО "Фининвест"

  Экономическая сущность бухгалтерского баланса, его виды и аналитические возможности. Оценка вертикального и горизонтального баланса ООО "Фининвест". Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации, оценка показателей ликвидности баланса.
  
  курсовая работа [387,7 K], добавлен 16.05.2015
  

• Полный анализ бухгалтерского баланса

  Понятие бухгалтерского баланса и его роль. Расчет сравнительного аналитического баланса (форма № 1). Характеристика финансового состояния предприятия. Комплексная оценка ликвидности баланса и анализ показателей финансовой устойчивости предприятия.
  
  курсовая работа [103,7 K], добавлен 04.01.2015
  

• Анализ бухгалтерского баланса предприятия

  История создания и направления деятельности ОАО ТЭФ "КАМАтранссервис". Проведение вертикального и горизонтального анализа бухгалтерского баланса предприятия. Расчет показателей ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
  
  курсовая работа [117,3 K], добавлен 24.10.2014
  

• Финансовый анализ хозяйственной деятельности организации по данным бухгалтерской отчетности на примере ООО "ПЕТЕРБУРГСТРОЙРЕСУРС

  Использование бухгалтерской отчетности как информационной базы рейтинговой оценки финансового состояния предприятия. Анализ финансовой независимости, платежеспособности и ликвидности, чистых активов, дебиторской и кредиторской задолженности организации.
  
  дипломная работа [79,9 K], добавлен 14.04.2011
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности на основе баланса предприятия ОАО "Новошип"

  Понятие финансового анализа. Характеристика предприятия ОАО "Новошип". Ликвидность баланса, устойчивость финансового состояния. Тип финансовой ситуации, восстановление маневренности капитала. Анализ деловой активности, показателей управления активами.
  
  курсовая работа [67,6 K], добавлен 09.12.2009
  

• Анализ финансовой отчетности по предприятию ОАО "Родинский сырзавод"

  Анализ состава, структуры и динамики актива баланса методом структурной динамики. Анализ финансовой устойчивости деятельности предприятия. Анализ финансовых коэффициентов ликвидности. Анализ показателей деловой активности (показатели оборачиваемости).
  
  контрольная работа [55,8 K], добавлен 23.06.2009
  

• Бухгалтерский анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия, составление отчетности

  Бухгалтерская отчетность как основной источник анализа платежеспособности и ликвидности предприятия. Значение отчетности в управлении. Анализ финансового состояния и финансовой устойчивости организации. Содержание бухгалтерского баланса предприятия.
  
  дипломная работа [50,0 K], добавлен 27.06.2009
  

• Анализ платежеспособности и ликвидности организации на примере ТОО "РЭС"

  Составление финансовой отчетности, ее место и роль в анализе деятельности хозяйствующего субъекта. Раскрытие основополагающих принципов финансового анализа, методики его исследования. Оценка активов и пассивов баланса, платежеспособности и ликвидности.
  
  дипломная работа [125,0 K], добавлен 06.07.2015
  

• Анализ и аудит финансовой отчетности предприятия

  Экономическая природа, цели и виды финансовой отчётности предприятия, ее структура и содержание. Аудит финансовой отчетности и его роль в развитии экономики предприятий Республики Узбекистан, с использованием горизонтального и вертикального анализа.
  
  дипломная работа [79,1 K], добавлен 11.08.2010
  

• Анализ результатов деятельности предприятия на основе финансовой отчетности на примере ОАО "Северная Пальмира"

  Учет финансовых результатов деятельности организации на основе финансовой отчетности ОАО "Северная Пальмира". Структура экономического субъекта; анализ баланса-нетто: состав оборотных и внеоборотных активов, основные средства; отчет о прибыли и убытках.
  
  дипломная работа [650,6 K], добавлен 21.08.2011
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам