Бухгалтерский учет и внутренний аудит на предприятии ООО "Кигинское сельхозэнерго"

3.1.3 Анализ взаимосвязи актива и пассива баланса. Оценка финансовой устойчивости предприятия

Как известно между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязанность. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования, источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства.

Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы наполовину они были сформированы за счет собственного, а на половину - за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

В зависимости от источников формирования общую сумму текущих активов (оборотного капитала) принято делить на две части:

а) переменную часть, которая создана за счет краткосрочных обязательств предприятия;

б) постоянный минимум текущих активов (запасов и затрат), который образуется за счет перманентного (собственного и долгосрочного земного) капитала.

Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части текущих активов, что также свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия и неустойчивости его положения.

Как известно, собственный капитал в балансе отражается общей суммой. Чтобы определить, сколько его используется в обороте, необходимо от общей суммы по первому и второму разделам пассива баланса вычесть сумму долгосрочных (внеоборотных) активов.

Как видим, сумма собственных оборотных средств на конец анализируемого периода возросла.

Для оценки финансовой стабильности предприятия рассчитаем коэффициенты.

1. Коэффициент автономии:

На начало периода 25390 / 66110 = 0,38 = 38 %

На конец периода 36394 / 89150 = 0,41=41%

Коэффициент автономии показывает общую сумму собственного капитала в общей сумме всех средств. Он возрос на конец периода по сравнению с началом на 3 %. Это можно оценить положительно.

2. Коэффициент долгосрочного привлечения средств:

На начало периода 300 / (25390+300) = 0,012= 1,2%

На конец периода 300 / (36394+300) = 0,003 =0,3 %

Анализ долгосрочных кредитов осуществляется с целью определения срока, на протяжении которого они могут быть погашены. В связи с этим определяется стабильность той части средств предприятия, которая сформирована за счет долгосрочных кредитов. В настоящих экономических условиях этот коэффициент практически не работает, т.к. долгосрочные кредиты и займы у предприятий практически отсутствует, предприятия не могут сейчас выбирать между долгосрочными и краткосрочными кредитами и привлекать кредиты в наиболее целесообразных для себя формах.

3. Коэффициент маневренности:

На начало периода (25390+300-26350) / 25390 = 0,026 = 2,6 %

На конец периода (36394 +300-28700) / 36394 = 0,22 = 22 %

Чем выше коэффициент маневренности, тем шире возможность свободного и более правильного использования собственных средств в условиях, которые требуют быстрого реагирования в соответствии с требованиями рынка.

4. Коэффициент удельного веса основных средств в общей сумме средств предприятия.

На начало периода 25350 / 66110 = 0,399 = 39,9 %

На конец периода 28700 / 89150 = 0,322 =32,2 %

Удельный вес основных средств в общей сумме всех средств предприятия сократился на 7,7 %. Можно предположить, что произошло увеличение оборотных средств, тогда такое изменение данного показателя можно оценить положительно.

5. Коэффициент соотношения собственных оборотных средств и всех оборотных средств:

На начало периода (25390+300- 26350) / (1000 + 38760) = 0,02 = 2,0 %

На конец периода (36394 +300 -28700) / (7250+53200) = 0,13 =13 %

Как видим этот коэффициент на конец периода увеличился на 11 %.

6. Коэффициент накопления аммортизации:

На начало периода 400 / 24000 = 1,7 %

На конец периода 800 / 27000 = 3,0 %

Коэффициент накопления амортизации свидетельствует об интенсивности высвобождения средств, находящихся в основных средствах производства.

Для оценки платежеспособности предприятия используют три коэффициента: общий коэффициент покрытия, коэффициент абсолютной ликвидности и промежуточный коэффициент покрытия. Все три показателя измеряют отношение оборотных активов предприятия к его краткосрочной задолженности.

Общий коэффициент покрытия это отношение всех оборотных средств к краткосрочной задолженности.

На начало периода (1000 + 38760) / 40720 = 97,6 %

На конец периода (7250+53200) / 52756 = 115 %

Как видно из расчетов коэффициент низкий как на начало периода, так и на конец. Критическое значение коэффициента составляет 2 или 200 %

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение суммы денежных средств, ценных бумаг и других краткосрочных вложений к сумме краткосрочной задолженности.

На начало периода (7000+2760) / 40720 = 24 %

На конец периода (6000+2200+7000) / 52756 = 28,8 %

Денежные средства, ценные бумаги и другие краткосрочные финансовые вложения - это наиболее ликвидные статьи оборотных средств. Критическое значение коэффициента абсолютной ликвидности составляет 20 %. Как видим, на начало периода предприятие ООО « Кигинское сельхозэнерго» может покрыть свои обязательства за счет высоко-ликвидных средств на 24 %, а на конец периода на 28,8 %. Это можно оценить положительно.

Коэффициент промежуточного покрытия рассчитывается как предыдущий, но с учетом суммы дебиторской задолженности.

На начало периода (7000+2760+16000) / 40720 = 63,3 %

На конец периода (6000+2200+7000+22000) / 52756 = 70,5 %

Критическое значение коэффициента промежуточного покрытия составляет 0,7 - 0,8 или 70 - 80%. На конец периода по сравнению с началом значение коэффициента взросло до 70,5% (на 7,2%). Эти изменения также можно оценить положительно.

Анализируя все три коэффициента, можно сделать вывод, что финансовое положение предприятия улучшается, хотя все три коэффициента находятся на уровне своих критических знаний.

Повышение эффективности хозяйствования во многом зависит от обоснованности, своевременности и целесообразности принимаемых управленческих решений. Все это может быть достигнуто в процессе анализа финансового состояния предприятия.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой деятельности.

Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения:

а) структуры капитала предприятия по его размещениям и источникам образования;

б) эффективности и интенсивности его использования;

в) платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

г) запаса его финансовой устойчивости;

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния является финансовая отчетность.

Важнейшим документом финансовой отчетности является баланс предприятия - форма № 1. Главным его качеством является то, что он определяет состав и структуру имущества предприятия, ликвидность и оборачиваемость оборотных средств, наличие собственного капитала и обязательств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности. Эти сведения баланса служат основой для принятия обоснованных управленческих решений, оценки эффективности будущих вложений капитала и размере финансового риска.

Размещено на Allbest.ru