Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Краснодарского края

Государственное бюджетное образовательное учреждения среднего профессионального образования

Апшеронский лесхоз-техникум

Краснодарского края

специальность 080114 «Экономика и бухгалтерский учет

(по отраслям)»

Курсовая работа

по МДК 04.02: Основы анализа бухгалтерской отчетности

(ПМ 04 Составление бухгалтерской отчетности)

тема "Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности на примере предприятия (ООО "Променад")"

Студентка: Пузева В.О.

Преподаватель: Майфат З.В.

г. Апшеронск, 2014



СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Теоретические аспекты использования финансовой отчетности в аналитической деятельности предприятия.

1.1 Экономическая природа, цели и виды бухгалтерской (финансовой) отчетности коммерческой организации

1.2 Методика оценки показателей, используемых при проведении анализа финансовой отчетности

2. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности ООО «Променад»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Променад»

2.2 Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса ООО «Променад»

2.3 Анализ финансового Состояния по данным отчета о финансовом результате предприятия ООО «Променад»

2.4 Пути улучшения финансового состояния ООО «Променад»

Заключение

Список использованных источников

Приложения



ВВЕДЕНИЕ

Бухгалтерская (финансовая) отчетность - важнейшая часть информационной системы, информируемая в рамках организации. Квалифицированный пользователь отчетности в результате ее анализа получает возможность оценить не только достигнутые результаты, но и возможности организации во всех сферах финансово-хозяйственной деятельности. Анализ отчетных данных позволяет понять причины изменения финансовых результатов и финансового состояния организации и выявить их характер и динамику.

В современных условиях в экономической литературе возрастает интерес к проблемам качества корпоративной отчетности и разработки системы показателей, позволяющей с достаточной степенью точности прогнозировать эффективность бизнеса на краткосрочную и долгосрочную перспективу.

Финансовая отчетность обладает наибольшей информативностью, т.к. составляется по итогам производственной и хозяйственной деятельности организации в целом за год. Результаты ее анализа позволяют идентифицировать финансовое положение организации, выявить изменения в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе, определить основные факторы, вызвавшие изменения в финансовом состоянии, прогнозировать основные тенденции в финансовом состоянии.

Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности представляет собой основу и один из важнейших компонентов в экономическом анализе финансово-хозяйственной деятельности организации как внутренними, так и внешними пользователями. Именно поэтому анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности можно считать одной из функций управления предприятием или познавательным видом управленческой деятельности, цель которого состоит в творческом изучении, систематизации, обобщении и оценке информации об использовании хозяйственных ресурсов и результатах работы хозяйствующего субъекта с целью правильного понимания его развития, выявления реальных возможностей, а также противоречий и трудностей, мешающих экономическому росту, и, в конечном счете, для повышения эффективности его функционирования.

В результате анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности определяются важнейшие характеристики организации, свидетельствующие, в частности, о ее успехе или угрозе банкротства.

В настоящее время в условиях рыночной экономики отчетность является средством эффективного взаимодействия предприятия и соответственно потребителей данной информации. Финансовая отчетность является единственно доступной и официально открытой как на российском, так и на международном уровне. Однако, цель и суть процесса наращивания стоимости бизнеса организации в российских условиях часто искажаются, а роль финансовой отчетности и ее аудита принижается.

Анализ - это ведущее связующее звено между учетом и принятием управленческих решений, поэтому является ключевым компонентом обеспечения бескризисного развития хозяйствующего субъекта.

Целью курсовой работы является выявления проблем финансового состояния по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности на примере ООО «Променад» путем проведения анализа ее основных финансовых показателей.

Непосредственными практическими задачами курсовой работы являются:

- раскрыть теоретические аспекты анализа финансовой отчетности и методики его проведения

- дать организационно-экономическую характеристику организации

- провести анализ бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках

- выполнить расчеты ключевых параметров, дающих объективную и наиболее достоверную картину прошлого и текущего финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации

- рассмотреть пути улучшения финансового состояния организации и сформулировать выводы и предложения.

финансовое состояние бухгалтерская отчётность



1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ В АНАЛИТИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Экономическая природа, цели и виды бухгалтерской (финансовой) отчетности коммерческой организации

В настоящее время наличие достоверной информации о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта является важнейшим условием успешной деятельности любого хозяйствующего субъекта. В реальных условиях (как правило, в коммерческих организациях) функционирует единая система бухгалтерского учета, сочетающая в себе функции управленческого, финансового и налогового учета. Разделение на сферы происходит лишь при формировании выходной информации. Структура отчётности, формируемой в настоящее время на коммерческих предприятиях. Одним из важнейших элементов внешней отчетности является бухгалтерская отчетность.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на определенную отчетную дату, финансовые результаты ее деятельности и изменения в ее финансовом положении за отчетный период.

Особая значимость бухгалтерской отчетности состоит в том, что это единственный информационный источник, который, во-первых, хорошо структурирован, во-вторых, по сути, унифицирован, в-третьих, является обязательным к регулярному появлению и, в четвертых, является общедоступным (по крайней мере, не полностью закрытым для пользователей).

Пользователи отчетности делятся на пользователей внутренней и внешней отчетности. Пользователями внутренней отчетности является руководство (администрация) хозяйствующего субъекта. Содержание, порядок формирования и способы предоставления информации для внутренних пользователей определяются руководством организации.

Обобщенная информация о деятельности организации используется различными заинтересованными пользователями для принятия определенных деловых решений. Исходя из интересов информационных потребностей пользователей бухгалтерской отчетности ее можно классифицировать по различным признакам.

Бухгалтерская отчетность как источник информации о деятельности организации используется, прежде всего, для управления ее экономикой и принятия необходимых мер по ее развитию. Тщательное изучение и анализ показателей отчетности дают возможность выявлять недостатки в работе и определять пути их устранения; принимать решения инвесторам по поводу целесообразности расходования средств.

1.2 Методика оценки показателей, используемых при проведении анализа финансовой отчетности

Общий анализ финансового состояния предприятия - это предварительная оценка финансового состояния предприятия. Оно характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Финансовое состояние предприятия является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Изменения структуры запасов и затрат предприятия. Анализ запасов и затрат обусловлен значимостью раздела «Запасы» баланса для определения финансовой устойчивости предприятия. При анализе выявляются наиболее значимые (имеющие наибольший удельный вес) статьи.

Изменения структуры финансовых результатов деятельности предприятия. В ходе анализа дается оценка динамики показателей выручки и прибыли, выявляются и измеряются различные факторы, оказывающие влияние на динамику показателей выручки и прибыли.

Финансовая устойчивость определяется показателем обеспеченности запасов предприятия собственными и заемными источниками формирования основных и оборотных производственных фондов. В соответствии с обеспеченностью запасов и затрат собственными и заемными источниками формирования различают следующие типы финансовой устойчивости.

Анализ ликвидности баланса производится для оценки кредитоспособности предприятия (способности рассчитываться по всем обязательствам). Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Исходя из сформулированного определения, все обязательства предприятия группируются по срокам их наступления и изыскиваются активы (с аналогичными сроками превращения в деньги) для их погашения.

Активы делятся по степени срочности, а пассивы - по времени наступления обязательств на четыре группы.

Группировка активов и пассивов представлена на рисунке 1.

Группа активов	Группа пассивов
Наименование	Расчетная формула	Наименование	Расчетная формула
Наиболее ликвидные активы (НЛА)	НЛА = ДС + КФВ	Наиболее срочные обязательства (НСО)	НСО = = КЗ + ПКП
Быстро реализуемые активы (БРА)	БРА = ДЗ<1 + ПОА	Краткосрочные пассивы (КСП)	КСП = З и К
Медленно реализуемые активы (МРА)	МРА = ДЗ>1+ 3 ? Р6.п. + НДС + + ДФВ + ДВ	Долгосрочные пассивы (ДСП)	ДСП = П4
Трудно реализуемые активы (ТРА)	ТРА = ВОА ? ?ДФВ ? ДВ	Постоянные пассивы (ПСП)	ПСП = = К и Р ? Р6.п

Рисунок 1. Группировка активов и пассивов



Для анализа ликвидности баланса составляется таблица. В графы этой таблицы фиксируются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива. При сопоставлении итогов этих групп определяются абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги вышеприведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия, приведенные в графе "Рекомендуемые значения" (таблица «Проверка выполнения условия ликвидности баланса»).

Проводимый по схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. В целях детального анализа баланса применяются наиболее значимые показатели ликвидности.

· коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)

К_тек = (оборотные активы - расходы будущих периодов) /

(краткосрочные обязательства - доходы будущих периодов - резервы предстоящих расходов); (1)

· коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности;

К_абс= (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / (краткосрочные обязательства - доходы будущих периодов - резервы предстоящих расходов); (2)

· коэффициент срочной (быстрой) ликвидности;

К_сроч= (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность) / (краткосрочные обязательства - доходы будущих периодов - резервы предстоящих расходов); (3)

Для расчета и оценки показателей ликвидности предлагается расчетно-аналитическая таблица. Динамика показателей характеризуется величинами абсолютной и относительной разницы, при этом относительная величина рассчитывается как процентное отношение абсолютного отклонения к значению на начало периода.

Анализ финансовой устойчивости предприятия осуществляется на основании данных о наличии собственных и привлеченных в оборот средств и характеризует степень независимости предприятия от рынка ссудных капиталов.

Основой финансовой устойчивости считается рациональное использование оборотных средств. В данной методике используется следующая формула расчета собственных оборотных средств:

СОС = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Длительные активы (4)

Коэффициент финансовой устойчивости:

К_{фин.уст.} = (СК+Пд)/ (СК+ЗК) (5)

Коэффициент финансирования:

К _фин. = СК / ЗК (6)

Коэффициент автономии:

К_авт.= СК / ВБ (7)

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств:



К _{маневр.}= СОС /СК (8)

Анализ финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности проводится в целях определения удельного веса прибылей (убытков) от всех видов деятельности в прибыли (убытке) отчетного периода и последующего сравнения результата с данными базового (предыдущего) периода.

Анализ финансовых результатов осуществляется по данным формы № 0710002 «Отчет о прибылях и убытках» и позволяет оценить:

· прибыльна или убыточна основная деятельность предприятия;

· прибыльна или убыточна прочая (операционная и внереализационная) деятельность предприятия;

· расходует ли предприятие средства из прибыли больше, чем получает прибыль.



2. АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ ООО «ПРОМЕНАД»

2.1 Организационно - экономическая характеристика ООО «Променад»

Полное фирменное наименование Общества: Общество с ограниченной ответственностью «Променад» было организовано и зарегистрировано 30.09.2009 г.

Местонахождение общества:

352690, Краснодарский край г. Апшеронск, ул. Ворошилова, 60в.

Общество является юридическим лицом по законодательству Российской Федерации и действует в соответствии с Гражданским Кодексом РФ, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», иными законодательными актами РФ, настоящим Уставом, может иметь в собственности, хозяйственном ведении и оперативном управлении обособленное имущество, отвечает по своим обязательствам всеми своими активами, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество имеет самостоятельный баланс, счет в банке, печать и бланки со своим наименованием.

Бухгалтерия ведет учет производственного процесса в целом. Учитывает приход сырья, его переработку и его продажу, выполняет отчисления в налоговые службы, в бюджет, производит начисления и выплату заработной платы рабочим и служащим.

Участник Общества не отвечает по его обязательствам и несет риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных им вкладов.

Общество может создавать дочерние общества, филиалы и представительства в РФ и за рубежом с правом открытия текущих и расчетных счетов. А также вправе учреждать коммерческие и некоммерческие организации в РФ и за рубежом, в том числе и совместно с иностранными гражданами и юридическими лицами, и входить в качестве участника в союзы, ассоциации и другие объединения.

Основной целью деятельности ООО «Променад» является удовлетворение общественных потребностей юридических и физических лиц в работах, товарах, услугах и получение прибыли путем насыщения потребительского рынка.

Виды деятельности Общества представлены в таблице 1:

Таблица 1 - Виды деятельности ООО «Променад»

Код ОКОНХ/ ОКВЭД	Наименование ОКОНХ/ ОКВЭД
52.31.	Розничная торговля фармацевтическими товарами.
52.12.	Прочая розничная торговля в неспециализированных магазинах.
51.46.1.	Оптовая торговля фармацевтическими и медицинскими товарами.
85.11.1.	Деятельность больничных учреждений широкого профиля и специализированных.
55.52.	Поставка продукции общественного питания.
45.2.	Строительство зданий и сооружений.
74.8.	Предоставление различных видов услуг.
24.52.	Производство парфюмерных и косметических средств.

ООО «Променад» может иметь гражданские права и нести гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законом.

Участники общества заключают между собой договор об учреждении общества с ограниченной ответственностью, определяющий порядок осуществления ими совместной деятельности по учреждению общества, размер уставного капитала общества, размер их долей в уставном капитале общества и иные установленные законом об обществах с ограниченной ответственностью условия. Состав внутренней структуры организации представлен на рисунке 2.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 2 - Схема линейно-функциональной структуры управления ООО «Променад»

В соответствии с Законом о бухгалтерском учете и отчетности бухгалтерский учет представляет собой упорядоченную систему сбора, регистрации и обобщения информации в денежном выражении об имуществе, обязательствах предприятий, о движении имущества и обязательств путем сплошного, непрерывного и документированного учета всех хозяйственных операций.

Бухгалтерия ООО «Променад» входит в состав учетного аппарата управления. Основной обязанностью бухгалтерии ООО «Променад» являются обеспечение своевременного и достоверного бухгалтерского учета, контроль за сохранностью имущества и средств предприятия и рациональным использованием денежных средств и материальных ценностей. Учетный аппарат ООО «Променад» представлен на рисунке 3.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 3. Схема структуры аппарата бухгалтерии ООО «Променад»

Учетный аппарат тесно связан со всеми подразделениями ООО «Променад». Все службы обязаны своевременно представлять в бухгалтерию необходимые для учета и контроля документы, отчетные сведения.

Рассмотрим в таблице 2 основные показатели обеспеченности и эффективности использования основных и оборотных средств в ООО «Променад».

Анализ данных таблицы 2. показывает, что в 2012 году по сравнению с 2011 годом произошло увеличение оборота розничной торговли на 10585 т. р. или на 11,29%. По данным таблицы также отмечается, что размер торговой площади в течение года не изменился. Поэтому рост оборота розничной торговли привел к повышению эффективности использования торговой площади, т.е. показателя товарооборота на 1 м² торговой площади на 19,60 т. р.

В 2012 году по сравнению с 2011 годом произошло увеличение фондоотдачи на 1,83 р., снижение фондоемкости на 0,01 р.

Средняя стоимость оборотных средств предприятия в отчетном году увеличилась на 841,4 т. р.

Также по данным таблицы отмечается увеличение суммы валовой прибыли на 614,80 т. р. Причиной этого является увеличение объема реализации товаров, в то время как средний уровень валовой прибыли к товарообороту снизился на 2,20%. Это является негативным моментом, так как свидетельствует о снижении эффективности формирования ценовой политики предприятия.

Таблица 2. Основные показатели деятельности ООО «Променад» за 2011-2012 гг.

№ п/п	Показатели	2011 г.	2012 г.	Отклонение (+;-)	Темп роста, %
1.	Оборот розничной торговли т. р.	93780	104365	10585	111,29
2.	Торговая площадь м2	540	540	0	100
3.	Товарооборот на 1 м2 торговой площади т. р./м2	173,67	193,27	19,6	111,29
4.	Фондоотдача р.	10,20	12,03	1,83	117,96
5.	Фондоемкость р.	0,10	0,08	-0,01	84,77
6.	Средняя стоимость оборотных средств т. р.	15987,2	16828,6	841,4	105,26
7.	Коэффициент участия оборотных средств в обороте	0,17	0,16	-0,01	94,59
8.	Коэффициент рентабельности оборотных средств	0,26	0,14	-0,12	х
9.	Валовая прибыль т. р.	25789,5	26404,3	614,8	102,38
10.	Издержки обращения т. р.	20256,5	23169	2912,5	114,38
11.	Прибыль (убыток) от продаж т. р.	5533	3235,3	-2297,7	58,47
12.	Проценты к получению т. р.	24,7	26,3	1,6	106,48
13.	Проценты к уплате т. р.	125,3	145,6	20,3	116,20
14.	Прочие операционные доходы	198,9	215	16,1	108,09
15.	Прочие операционные расходы	309	317	8	102,59
16.	Внереализационные доходы	31,5	51,6	20,1	163,81
17.	Внереализационные расходы т. р.	15,3	21,5	6,2	140,52
18.	Прибыль (убыток) до налогообложения т. р.	5408,5	3114,1	-2294,4	57,58
19.	Налог на прибыль и иные аналогичные платежи т. р.	1298,0	747,38	-550,66	57,58
20.	Чистая прибыль т. р.	4110,46	2366,72	-1743,74	57,58

Увеличение объема реализации товаров, а также ряд других факторов привели к росту суммы издержек обращения на 2912,50 т. р.

В связи с тем, что увеличение валовой прибыли предприятия происходило в меньших размерах, чем издержки обращения, величина прибыли от реализации снизилась на 2297,70 т. р.

По всем остальным источникам доходов аптеки и его расходам отмечается увеличение суммы процентов к получению на 1,6 т. р., процентов к уплате на 20,3 т.р., прочих операционных доходов на 16,1 т.р., внереализационных доходов на 8,0 т. р. и внереализационных расходов на 20,1 т. р. и снижение размера прочих операционных расходов на 6,2 т. р.

В целом же в результате работы предприятия сумма прибыли до налогообложения снизилась на 2294,40 т. р., налога на прибыль - на 550,66 т. р. и чистой прибыли на 1743,74 т. р. При этом как негативный момент можно назвать снижение уровня прибыли до налогообложения по отношению к обороту розничной торговли на 2,78% и чистой прибыли на 2,12%.

2.2 Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса

Финансовый анализ деятельности предприятия проводится на основании финансовой (бухгалтерской) отчетности за 2011-2012 гг. (балансы и Отчеты о прибылях и убытков, форма №0710001 и форма №0710002) ООО «Променад» (см. Приложение 1 и 2).

Бухгалтерский баланс - это система показателей, сгруппированных в виде двухсторонней таблицы, сводная ведомость, отображающая наличие хозяйственных средств и источников их формирования в денежной оценке на определенную дату.

Основные внутренние взаимосвязи в балансе сводятся к следующему:

1. Сумма всех разделов активов баланса должна быть равна сумме всех разделов пассива баланса. Основное балансовое уравнение: А (активы)= К (капитал) + О (обязательства).

2. Величина собственного капитала должна быть больше величины внеоборотных активов.

3. Величина внеоборотных активов при нормальных условиях должна быть больше заемных средств.

4. Величина дебиторской и кредиторской задолженностей должны быть примерно одинаковыми.

Для более наглядного представления результатов анализа составляется аналитическая таблица. В курсовой работе это таблица 3 «Аналитическая группировка статей баланса».

Таблица 3 - Аналитическая группировка статей баланса ООО «Променад» за 2011-2012 гг.

№п/п	Группировка статей баланса	2011г. т.р.	2012г. т.р.	Абсол. отклон. т.р.	Относ. отклон. %	Доля в валюте баланса, %
						2011 г.	2012 г.
	АКТИВ
1.	Валюта баланса	29860	36710	6850	122,94	100	100
1.1.	Оборотные активы	29852	36710	6858	122,97	99,97	100
	в том числе:
1.1.1.	Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	6	190	184	3166,67	0,0002	0,52
1.1.2.	Дебиторская задолженность	8002	7975	-27	99,66	26,80	21,72
1.1.3.	Запасы	21844	28545	6701	130,68	73,15	77,76
1.2.	Внеоборотные активы (основной капитал)	8	0	-8	0	0,03	0
	ПАССИВ
2.	Валюта баланса	29860	36710	6850	122,9	100	100
2.1.	Собственный капитал	10	10	0	100	0,03	0,03
	Нераспределенная прибыль	24046	30275	6229	125,9	80,53	82,47
	Заемный капитал	0	0	0	0,0	0,00	0,00
	в том числе:
2.2.1.	Кредиторская задолженность	5804	6425	621	110,7	19,44	17,50
2.2.2.	Краткосрочные кредиты и займы	0	0	0	0	0	0

Аналитическая группировка статей баланса позволяет сделать следующие выводы об изменениях в структуре и динамике агрегированных статей за период с 01.01.11 по 01.01.12 г. Валюта баланса на отчетную дату составляет 36710 т. р., изменение за период: 6850 т. р., темп роста 122,94% . Активы сформированы основным капиталом на 99,97% (изменение за период: 6858 т. р., темп роста 122,97%). Источники капитала сформированы собственным капиталом на 80,53% (изменение за период: 6229 т. р., темп роста 125,9%).

В ходе анализа бухгалтерского баланса исследуется динамика итога баланса, структуры его активов и пассивов. Уменьшение итога баланса за отчетный период может свидетельствовать о сокращении организацией ее хозяйственного оборота. Увеличение итога баланса может быть связано как с развитием производственной деятельности, так и с переоценкой основных средств. Также необходимо учитывать влияние инфляции.

Исследование структуры пассива бухгалтерского баланса позволяет установить возможные причины финансовой неустойчивости организации. Например, увеличение доли собственных средств, способствует укреплению финансовой устойчивости предприятия.

Исследование структуры актива бухгалтерского баланса позволяет оценить мобильность структуры активов, уровень ликвидности и наличия свободных оборотных средств. Удельный вес основных средств необходимо сопоставлять с удельным весом оборотных активов, величина последних должна преобладать, что свидетельствует о рациональной структуре активов.

При анализе бухгалтерского баланса также оценивается динамика валюты баланса (Т_ВБ) и сравнение ее с динамикой выручки нетто (Т_Выр.) и чистой прибыли (Т_ЧП). Положительная динамика характеризуется следующим соотношением темпов:

Т_ЧП > Т_Выр. > Т_ВБ (9)

Это так называемое «золотое правило экономики», выполнение которого означает, что рост чистой прибыли опережает темпы роста выручки предприятия, т.е. доходы предприятия растут быстрее его расходов, а темпы роста выручки, в свою очередь, больше темпов роста его активов, т.е. происходит увеличение фондоотдачи. Вывод о выполнении «золотого правила» в курсовой работе делается на основании анализа данных, представленных в табл. 4.

Таблица 4 - Сравнительная динамика чистой прибыли, выручки и валюты баланса ООО «Променад» за 2011-2012 гг.

№ п/п	Показатели	2013 г. tб т.р.	2012 г. tо, т.р.	Темпы роста, %
1.	Чистая прибыль	6229	4292	68,90
2.	Выручка-нетто	98455	81485	82,76
3.	Валюта баланса	29860	36710	122,94

На предприятии прослеживается положительная динамика, которая характеризуется следующим соотношением темпов:

68,90<82,76<122,94

На предприятии не выполняется так называемое «золотое правило экономики», это означает, что темпы роста выручки предприятия опережает рост чистой прибыли, т.е. доходы предприятия растут медленнее его расходов, а темпы роста выручки, в свою очередь, меньше темпов роста его активов, т.е. происходит уменьшение фондоотдачи.

На следующем этапе финансового анализа проводится анализ ликвидности бухгалтерского баланса. Ликвидность баланса характеризуется степенью покрытия обязательств организации ее активами, срок обращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Обязательства группируются в порядке возрастания сроков их погашения. Активы группируются по степени убывания их ликвидности. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов приобрел форму денег, тем выше его ликвидность.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется система неравенств:

1. А1 П1

2. А2 П2

3. А3 П3

4. А4 П4 (10)

Первые два соотношения показывают текущую ликвидность организации в ближайшее время, третье - характеризует перспективную ликвидность, четвертое - показывает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости, при котором собственный капитал должен превышать внеоборотные активы. В случае, когда неравенства не выполняются, ликвидность в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

На примере предприятия ООО «Променад» был проведен анализ ликвидности баланса, в ходе которого мной было выявлено, что баланс данного предприятия является абсолютно ликвидным.

Для того, что бы оценить ликвидность баланса предприятия необходимо сопоставить каждой группе актива соответствующую группу пассива:

1. Если выполняется неравенство А1> П1, то это говорит о платежеспособности предприятия, т.е. на данный момент у предприятия имеется достаточное количество наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

В данном случае это неравенство не выполняется :

2011 г. - 6 т.р. 2011 г. - 5804 т.р.

2012 г. - 190 т.р. 2012 г. - 6425 т.р.

А1=6(190) < П1=5804(6425),

что свидетельствует о том ,что предприятие не платежеспособное , т.е. на данный момент не имеет достаточного количества ликвидных активов для покрытия срочных обязательств.

Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса ООО«Променад» за 2011-2012 гг. (т.р.)

Актив	2011 г.	2012 г.	Пассив	2011 г.	2012 г.	Платежный излишек или недостаток (+ /-)
						2011 г.	2012 г.
Мобильные активы	А1. Наиболее ликвидные активы:	6	190	П1. Наиболее срочные обязательства:	5804	6425	-5798	-6235
	А2. Быстро реализуемые активы:	8002	7975	П2. Краткосрочные кредиты и заемные средства:	0	0	8002	7975
	А3. Медленно реализуемые активы:	21844	28545	П3. Долгосрочные кредиты и заемные средства:	0	0	21844	28545
	А4. Труднореализуемые активы:	8	0	П4. Постоянные пассивы:	24056	30285	-24048	-30285
	ВБ	29860	36710	ВБ	29860	36710	0	0

2. Если выполняется неравенство А2>П2, т.е. быстро реализуемые активы организации больше чем краткосрочные обязательства. Предприятие сможет стать платежеспособным при расчете с кредиторами и получения денежных средств от продажи продукции.

В данном случае это неравенство выполняется:

2011 г.- 8002 т.р. 2011 г. - 0 т.р.

2012 г. -7975 т.р. 2012 г. - 0 т.р.

А2=8002 (7975)>П2=0(0),

т.к. на предприятии не имеются краткосрочные кредиты и заемные средства , что свидетельствует о том, что предприятие может быть платежеспособным при получении денежных средств от продажи продукции

1. Если выполнятся неравенство А3>П3, то это говорит о том, что в будущем при получении денежных средств от продажи продукции предприятие может стать платежеспособным.

В данном случае это неравенство выполняется:

2011 г. -21844 т.р. 2011 г. - 0 т.р.

2012 г. -28545 т.р. 2012 г. - 0 т.р.

А3=21844 (28545) > П3=0 (0),

это говорит о том, что предприятие в будущем при получении денежных средств от продажи продукции предприятие может стать платежеспособным.

При реализации первых трех неравенств автоматически приводит к выполнению неравенства А4<П4.

При выполнении данного неравенства можно судить о минимальной финансовой стабильности предприятия, т.е. наличия у него собственных оборотных средств.

В данном случае неравенство выполняется:

2011 г. - 8 т.р. 2011 г. - 24056 т.р.

2012 г. - 0 т.р. 2012 г.- 30285 т.р.

А4=8 (0) <П4=24056 (30285)

только в предыдущем году, что говорит о том что предприятие в предыдущем году имело в наличие собственные оборотные средства, чего нельзя сказать об отчетном годе.

Далее в курсовой работе проводится анализ текущей ликвидности на основе коэффициентов.

Для оценки текущей ликвидности рассчитывают следующие коэффициенты:

- коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности;

К_абс = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / (краткосрочные обязательства - доходы будущих периодов - резервы предстоящих расходов);

Показывает долю текущих пассивов, которые могут быть покрыты немедленно за счет активов, обладающих абсолютной ликвидностью. Рекомендуемое значение коэффициента - 0,2 .

- коэффициент срочной (быстрой) ликвидности;

Свидетельствует о способности предприятия погасить свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов.

К_сроч = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность) / (краткосрочные обязательства - доходы будущих периодов - резервы предстоящих расходов);

Рекомендуемое значение показателя по МСФО >1, по российским стандартам - 0,7.

- коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия);

Показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

К_тек = (оборотные активы - расходы будущих периодов) / (краткосрочные обязательства - доходы будущих периодов - резервы предстоящих расходов);

В курсовой работе расчет коэффициентов текущей ликвидности проводится в табл. 6.

Таблица 6 - Оценка текущей ликвидности на основе коэффициентов ООО«Променад» за 2011-2012 гг.

№ п/п	Показатели	2011 г	2012 г.	Абсолютное отклонение (+; -)	Рекомендуемое значение
1.	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,001	0,030	0,029	? 0,2
2.	Коэффициент срочной ликвидности	1,4	1,3	-0,1	? 1
3.	Коэффициент текущей ликвидности	5,1	4,6	-0,5	? 1-2



Данный коэффициент показывает, в какой степени кратности текущие активы покрывают текущие обязательства. Это главный показатель платежеспособности, чем выше его значение, тем больше уверенность в оплате краткосрочных обязательств. Рекомендуемое значение - от 1 до 2.

Коэффициентный анализ, основанный на расчете следующих коэффициентов:

1.Коэффициент текущей ликвидности, показывает степень покрытия краткосрочных обязательств в течение года. Это один из ключевых показателей отражающих платежеспособность предприятия. На предприятии он равен 5,1 (4,6).

В отчетном году предприятие является платежеспособным, т.к. его коэффициент больше 1.

Нормативные значения данного коэффициента находятся в диапазоне от 1-2. Если значение данного коэффициента больше 2, то это говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Если коэффициент менее 1,то предприятия неплатежеспособно.

2. Коэффициент срочной ликвидности, показывает то, как ликвидные средства предприятия покрывают краткосрочные обязательства. Данный коэффициент ровняется 1,4 (1,3).

Экономический смысл данного коэффициента заключается в том, что она показывает долю кредиторской задолженности, которая может быть погашена с помощью наиболее ликвидных активов. Нормативное значение данного показателя составляет 0.7-0.8. Иногда верхняя граница достигает 1.5.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает долю кредиторской задолженности, которую предприятие может погасить немедленно. Данный коэффициент на предприятии ровняется 0,001 (0,03) Нормативное значение данного коэффициента составляет 0.2, при его снижении можно сделать вывод о проблемах у предприятия.

На следующем этапе анализа бухгалтерского баланса проводится анализ платежеспособности.

Платежеспособность - это способность организации своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства.

Для оценки платежеспособности рассчитываются следующие показатели:

- коэффициент маневренности функционирующего капитала;

Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

Показатель оценивается в динамике: уменьшение является положительным фактором.

К_ман. = (запасы + НДС по приобретенным ценностям + долгосрочная дебиторская задолженность + прочие оборотные активы) / (оборотные активы (итогII раздела) - (краткосрочные кредиты и займы + кредиторская задолженность + задолженность перед учредителями по выплате доходов + прочие краткосрочные обязательства);

- доля оборотных средств в активах;

Отражает удельный вес оборотных активов в общей стоимости активов предприятия. Рассчитывается как отношение стоимости оборотных активов к итогу баланса (валюта баланса). Нормативное значение - 0,5.

- коэффициент обеспеченности собственными средствами;

Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности. Показывает степень зависимости предприятия от заемных источников.

К_{об. сс} = (Собственный капитал - внеоборотные активы) / Оборотные активы (итог II раздела);

Показатель оценивается в динамике: увеличение расценивается как положительный фактор.

Коэффициенты платежеспособности и ликвидности характеризуют оборотные активы в их балансовой оценке..

В курсовой работе оценку платежеспособности предлагается производить в табл. 7

Таблица 7 - Оценка платежеспособности ООО «Променад» за 2011-2012 гг.

№ п/п	Показатели	2011г.	2012г.	Абсолютное отклонение (+; -)	Рекомендуемое значение
1	Коэффициент маневренности функционирующего капитала	0,9	0,94	-0,06
2	Доля оборотных средств в активах	1,1	1,06	-0,04
3	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,8	0,825	0,02	-

Коэффициент маневренности, показывает долю используемого капитала находящегося в запасах. Нормой считается уменьшающаяся динамки его значения. Формула расчета имеет следующий вид:

На предприятии этот коэффициент равен

2011 г. 0,9.

2012 г. 0,94.

Часть обездвиженного капитала на всем протяжении ничтожно мала и ее изменения вряд ли могут повлиять на отношение инвесторов к предприятию. Помимо приведенных выше коэффициентов для оценки ликвидности предприятия можно использовать чистый денежный поток, денежный поток от операционной деятельности, свободный денежный поток и др.

Доля оборотных средств в активах - характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами.

2011 г. 1,1 т.р.

2012 г. 1,06 т.р.

Из расчетов видно, что, несмотря на то, что к итоговому периоду показатель вырос - все же стоит обратить внимание на показатели будущих периодов, поскольку снижение показателя в последний период могло произойти по непредвиденным причинам, и руководству предприятия удастся изменить его в лучшую сторону.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для ее финансовой устойчивости, показывает, то как используются оборотные средства.

На начало года 0,8

На конец года 0,82

Нормой считается, если значение К_осос больше 0.1.Это говорит о том, что на предприятии не используются оборотные средства.

Снижение данного показателя говорит о том, что предприятие уверенно теряет свою финансовую независимость, что может крайне негативно отразиться на его финансовой устойчивости.

Следующий шаг анализа - анализ финансовой устойчивости.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Показатели финансовой устойчивости называют также показателями структуры капитала.

Для оценки финансовой устойчивости чаще всего используют следующие показатели:

- коэффициент капитализации;

Показывает сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Рассчитывается как отношение общей величины заемного капитала к общей величине собственного капитала организации.

К_кап.= Заемный капитал / Собственный капитал

Нормативное значение 1,5.

- коэффициент финансовой независимости (автономии);

Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Рассчитывается как отношение собственного капитала к общей величине источников.

К_{фин. незав.=} Собственный капитал / Валюта баланса

Нормативное значение от 0,4 до 0,6.

- коэффициент финансирования;

Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных источников. Рассчитывается как отношение величины собственного капитала к величине заемного капитала.

К _фин-я. = Собственный капитал / Заемный капитал

Нормативное значение 0,7.

- коэффициент финансовой устойчивости;

Показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Рассчитывается как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей величине источников.

К _{фин. уст.}= (Собственный капитал + долгосрочные обязательства) / Валюта баланса

Нормативное значение 0,6.

Уровень общей финансовой независимости определяется удельным весом собственного капитала в общей величине капитала организации. В большинстве случаев принято считать независимой организацию, у которой удельный вес собственного капитала в общей величине от 30 до 70 %. Установление минимального критерия на уровне 30% достаточно условно: считается, что при предъявлении к оплате всех счетов кредиторами, необходимо оплатить как минимум 30 %.

Этот показатель необходимо рассматривать в совокупности с коэффициентом обеспеченности собственными средствами.

К _{об. сс} = (Собственный капитал - внеоборотные активы) / Оборотные активы.

В том случае, когда этот показатель > 50%, можно говорить о том, что организация не зависит от заемных источников при формировании запасов.

В курсовой работе анализ финансовой устойчивости проводится по форме табл.8.

Таблица 8 - Оценка финансовой устойчивости ООО «Променад» за 2011-2012 гг.

№ п/п	Показатели	2011г.	2012г.	Абсолютное отклонение (+; -)	Рекоменд. Знач.
1.	Собственный капитал (СК) т. р.	24046	30285	6239	-
2.	Заемный капитал (ЗК) т.р.	5804	6425	621	-
3.	Коэффициент капитализации	0,241	0,21	-0,029
4.	Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,805	0,825	0,020	0,4 - 0,6
5.	Коэффициент финансирования	4,143	4,7136	0,6
6.	Коэффициент финансовой устойчивости	0,805	0,8250	0,02
7.	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,8	0,82	0,02	-



1.Коэффициент капитализации (коэффициент соотношения заемных и собственных средств) показывает, каких средств у предприятия больше -- заемных или собственных. Он также показывает, сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

2011 г. 0,241 (?1,5)

2012 г. 0,21 (?1,5)

Чем меньше величина коэффициента, тем устойчивее финансовое положение организации. На конец года предприятие является более устойчивее, чем в начале года.

1. Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает, удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Данный коэффициент указывает, насколько организация может уменьшить величину активов без нанесения ущерба интересам кредиторов.

2011 г. 0,805 (0,4-0,6)

2012 г. 0,825 (0,4-0,6)

Значение коэффициента больше 0,6 что говорит о более устойчивом финансовом положении организации.

2. Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных, а какая -- за счет заемных средств.

2011 г. 4,14?0,7

2012 г. 4,71?0,7

Величина коэффициента финансирования больше 1 (большая часть имущества предприятия не сформирована за счет заемных средств), это может свидетельствовать о платежеспособности и не затрудняет возможность получения кредита.

3. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время.

2011 г. 0,8(?0,6)

2012 г. 0,82 (?0,6)

4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами. Важность этого показателя определятся многими обстоятельствами. В частности, возможна ситуация, когда величина краткосрочных пассивов превышает величину оборотных активов. С позиции теории такая ситуация ненормальна, поскольку в этом случае одним из источников покрытия основных средств и прочих внеоборотных активов является краткосрочная задолженность. Финансовое положение предприятие в этом случае рассматривается как неустойчивое, требуются немедленные меры по его исправлению.

2011 г. 0,8

2012 г. 0,82

Финансовая устойчивость базируется на оптимальном соотношении между отдельными видами активов и источниками их финансирования. В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов источниками финансирования. Для оценки состояния запасов используют данные бухгалтерского баланса по статье запасы. В качестве источников формирования запасов выступают следующие абсолютные показатели:

- собственные оборотные средства;

Рассчитываются как разница между общей величиной собственных средств и величиной внеоборотных активов.

СОС = собственный капитал - внеоборотные активы;

СОС = (итог III раздела + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов) - внеоборотные активы (итогI раздела);

- функционирующий капитал;

Рассчитывается как разница между суммой собственного капитала и долгосрочных обязательств и величиной внеоборотных активов.

ФК = (собственный капитал + долгосрочные обязательства) - внеоборотные активы;

ФК = (итог III раздела + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов + долгосрочные обязательства (IV раздел)) - внеоборотные активы (итог I раздела)

- общая величина основных источников формирования запасов.

ОВИ = (собственный капитал + долгосрочные обязательства + краткосрочные кредиты и займы) - внеоборотные активы;

Выявлени...