Учет ценных бумаг

Размещено на http://www.allbest.ru/

Учет ценных бумаг



Введение

Актуальность выбранной темы курсовой работы обусловлена тем, что в экономической системе современной России рынок ценных бумаг выполняет важные функции, обеспечивая аккумулирование временно свободных денежных средств с целью инвестирования в перспективные отрасли экономики. Необходимость выполнения этих функций накладывает определенные требования на организацию рынка ценных бумаг.

Организация и осуществление учетных операций с ценными бумагами, включает прежде всего учет финансовых вложений, к которым относятся вложения средств как в государственные долговые обязательства, так и в корпоративные ценные бумаги. Финансовые вложения в ценные бумаги сопровождаются их первоначальной и последующей оценкой. Бухгалтерскому учету также подвергаются доходы и расходы по финансовым вложениям в ценные бумаги, кроме этого - выбытие и обесценение финансовых вложений. Специфика выполнения учетных операций финансовых вложений связана с обязательным раскрытием информации о финансовых вложениях в бухгалтерской отчетности. Это позволяет проанализировать и оценить целесообразность и эффективность вложений в ценные бумаги.

В условиях рыночной трансформации российской экономики и интеграции ее в мировую экономическую систему исследования складывающейся системы финансовых отношений. Дело в том, что одна из главных причин кризисного состояния российской экономики - острейший дефицит денег. Парадокс состоит в том, что денег катастрофически не хватает не потому, что их мало, а потому, что они распределяются крайне нецелесообразно между отдельными субъектами экономики. В решении проблемы эффективного распределения денежных средств между субъектами экономики важная роль принадлежит финансовому рынку. Финансовый рынок - это сфера экономических отношений, где происходит купля-продажа финансовых ресурсов. Финансовый рынок - это механизм перераспределения средств между участниками экономических отношений, т.е. кредиторами и заемщиками при помощи посредников на основе спроса и предложения. В настоящее время в России сложилась трехуровневая система финансирования экономики: бюджетное финансирование, банковские кредиты и прямые инвестиции через механизмы рынка ценных бумаг. Таким образом, в системе финансового рынка России возник и начал функционировать рынок ценных бумаг.

Цель работы заключается в изучении основных видов ценных бумаг, особенностей бухгалтерского учета ценных бумаг, а так же роль ценных бумаг в российской экономике.

Задачами курсовой работы являются:

1) развитие навыков самостоятельной работы в проведении исследования по данной теме;

2) представить четкое понимание теории в решении проблем исследуемой темы, включая критическую оценку литературных источников и различных взглядов ученых и практиков;

3) систематизация и анализ данных, полученных из периодической и специальной литературы.

Объект исследования: Виды ценных бумаг, долевые ценные бумаги, облигации, векселя, сертификаты, чеки.

Ключевые слова: ценные бумаги, бухгалтерский учет, рынок, капитал, учредители, вклады, расходы, доходы, финансовые вложения, дебиторы, кредиторы, векселя, облигации.

Объектом исследования в данной работе является:

- рынок ценных бумаг;

- виды ценных бумаг;

- бухгалтерский учет операций с ценными бумагами.

1. Теоретическая часть

1.1 Понятие и сущность ценных бумаг

Согласно экономической теории весь товарный мир делится на товар и деньги. В процессе экономической деятельности всегда возникает необходимость в передаче денег одним лицом (юридическим или физическим) другому. В мировой хозяйственной практике имеются два основных способа передачи денег - путем кредитования и путем выпуска и обращения ценных бумаг.

Участники рынка вступают между собой в определенные отношения по поводу передачи денег и товаров одним лицом другому. Эти отношения определенным образом оформляются и закрепляются в строго фиксированной форме. В результате ценная бумага является формой фиксации экономических отношений между участниками рынка, но при этом она и сама служит объектом этих отношений.

В Гражданском кодексе РФ дается юридическое определение ценной бумаги как документа установленной формы и реквизитов, удостоверяющего имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Таким образом, ценные бумаги можно определить как специальным образом оформленные финансовые документы, в которых зафиксированы определенные права владельца или предъявителя ценной бумаги.

Во-первых, ценные бумаги представляют собой денежные документы, которые выражают имущественное право в форме титула собственника (акции) или имущественное право как отношение займа владельца документа к лицу, его выпустившему (облигации).

Во-вторых, ценные бумаги выступают в качестве документов, которые свидетельствуют об инвестировании средств. Ценные бумаги играют огромную роль в инвестиционном процессе. С их помощью денежные сбережения физических и юридических лиц превращаются в реальные материальные объекты. Это особо важно для понимания экономической сущности и роли ценных бумаг. Они выступают как высшая форма инвестиций.

В-третьих, ценные бумаги - это документы, в которых отражаются требования к реальным активам.

В-четвертых, важным для понимания экономической сущности ценных бумаг является то обстоятельство, что они приносят доход. Это делает их капиталом для владельца.

В самой общей форме ценная бумага дает ее владельцу два вида прав, составляющих ее экономическую сущность: право на возврат ее номинала и получение дохода с этого номинала, право на обращение, а точнее, право передачи этой ценной бумаги другому владельцу.

Поэтому в современных условиях все ценные бумаги - это в конечном счете представители определенных видов функционирующего капитала: товарного, денежного, производительного. Каждая ценная бумага в зависимости от направлений использования капитала, который получен взамен ее или представителем которого она является, может выражать разные части функционирующего капитала или даже их комбинации одновременно, а потому представлять этот капитал в целом, во всех его формах.

Таким образом, ценная бумага - это форма существования капитала, которая отличается от его товарной, производительной и денежной форм и которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход. Суть ее состоит в том, что у владельца капитала сам капитал отсутствует, но имеются все права на него, которые и зафиксированы документально в форме ценной бумаги.

Происходит своеобразное раздвоение капитала. С одной стороны, существует реальный капитал, с другой - его отражение в ценных бумагах. Реальный капитал функционирует в процессе производства, а ценные бумаги начинают самостоятельное движение на рынке. Реальный капитал может еще не завершить кругооборота, в то время как владелец, например, акций, продав их на рынке, уже получит свой денежный капитал обратно. Поэтому из простого представителя капитала ценная бумага сама превращается в капитал и становится одной из форм его существования, самостоятельным видом.

Однако это уже не реальный капитал, воплощенный в различных формах, а фиктивный капитал. Таким образом, реальный капитал и фиктивный капитал как совокупность ценных бумаг вместе образуют функционирующий в современной экономике общественный капитал.

Обычно выделяют следующие качества ценных бумаг:

- ликвидность;

- обращаемость;

- рыночный характер;

- стандартность;

- серийность;

- участие в гражданском обороте;

- доходность;

- риск.

Ликвидность - это способность ценной бумаги быть превращенной в денежные средства путем продажи. Это сочетание права на передачу ее от одного владельца к другому с возможностью осуществления этого права. Для этого необходимо чтобы ценные бумаги могли обращаться на рынке.

Обращаемость ценной бумаги - это ее способность выступать в качестве или предмета купли-продажи (акции, облигации), или платежного средства (чеки, векселя).

Рыночный характер - это право ценных бумаг свободно продаваться и покупаться на рынке. Основные виды ценных бумаг являются рыночными. Однако в ряде случаев обращение ценных бумаг может быть ограничено, и такую ценную бумагу нельзя продать никому, кроме того, кто ее выпустил. Такие ценные бумаги являются нерыночными.

Стандартность означает, что ценные бумаги одного типа должны иметь стандартное содержание, а именно: стандартную форму, стандартность прав, предоставляемых данной ценной бумагой, стандартность сроков действия. Стандартность делает пенные бумаги массовым однотипным товаром.

Серийность ценных бумаг означает выпуск ценных бумаг сериями, однородными группами в большом количестве, где все ценные бумаги абсолютно идентичны. Участие ценных бумаг в гражданском обороте заключается в их способности быть не только предметом купли-продажи, но и объектом других имущественных отношений (мены, залога, дарения, займа, наследования и т.д.).

Доходность ценной бумаги - это степень реализации права на получение дохода ее владельцем.

Риск ценной бумаги означает состояние неопределенности осуществления прав (и прежде всего на доход и на обращение), которыми она наделена.

Реквизиты ценной бумаги устанавливаются законом. Условно реквизиты можно разделить на экономические и технические.

К экономическим реквизитам относятся:

- форма существования;

- срок существования;

- принадлежность;

- номинал;

- обязанное лицо;

- предоставляемые права.

К техническим реквизитам относятся порядковые номера, адреса, подписи, печати, наименование организаций, обслуживающих реализацию прав владельцев ценных бумаг [1].

1.1.2 Виды ценных бумаг

В современной мировой практике все многообразие ценных бумаг делится на два больших класса: основные ценные бумаги и производные.

Основные ценные бумаги - это такие ценные бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо реальный актив, как правило, на деньги, капитал, товар, имущество, различного рода ресурсы. Они, в свою очередь, подразделяются на две группы: первичные и вторичные.

Первичные ценные бумаги основаны на реальных активах, в число которых не входят сами ценные бумаги. Это, например, акции, облигации, векселя, закладные и др.

Вторичные ценные бумаги - это ценные бумаги, которые выпускаются на основе первичных ценных бумаг. Это ценные бумаги на сами ценные бумаги: варранты на ценные бумаги, подписные права, депозитарные расписки, опцион эмитента и др. Вторичная ценная бумага представляет собой имущественное право на другую ценную бумагу и на доход от нее, и она является представителем не действительного, а непосредственно фиктивного капитала.

Производные ценные бумаги - это документарная форма выражения имущественного права (обязательства), возникающего в связи с изменением цены биржевого актива, лежащего в основе данной ценной бумаги.

Производные инструменты - это имущественные обязательства в неразрывном единстве с имущественными правами, но не на действительный капитал, а на будущий, которого еще нет, но прогнозы на который рынок строит постоянно путем принятия участниками срочного контракта соответствующих обязательств на будущее. К производным инструментам относят фьючерсные контракты, свободнообращающиеся опционы и др. Обращение производных инструментов - это заключение сделок, противоположных ранее заключенным.

Основные ценные бумаги представлены огромным количеством их видов, перечень их приведен в ст. 143 и 912 ГК РФ [11]:

- государственные облигации;

- облигации;

- вексель;

- чек;

- депозитный сертификат;

- сберегательный сертификат;

- банковская сберегательная книжка на предъявителя;

- коносамент;

- акция;

- приватизационные ценные бумаги3;

- двойное складское свидетельство;

- залоговое свидетельство (варрант) как часть двойного свидетельства;

- простое складское свидетельство.

Юридическое определение каждого из перечисленных видов ценных бумаг дается либо в Гражданском кодексе, либо в законах, регулирующих выпуск и обращение конкретных ценных бумаг.

Познакомимся с характеристиками основных ценных бумаг.

Государственная облигация представляет собой юридическую форму, удостоверяющую договор государственного займа. Она удостоверяет право заимодавца (т.е. владельца облигации) на получение от заемщика (т.е. государства) предоставленных ему взаймы денежных средств или в зависимости от условий займа иного имущества, установленных процентов либо иных имущественных прав в сроки, предусмотренные условиями выпуска займа в обращение.

К федеральным государственным долговым обязательствам относятся: вексель Министерства финансов РФ, облигации государственных целевых беспроцентных займов СССР 1990 г., облигации внутреннего займа РСФСР 1991 г. («Апрель», «Октябрь»), облигации Российского внутреннего выигрышного займа 1992 г., государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО), облигации федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК), облигации федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД), облигации федерального займа с фиксированным купонным доходом (ОФЗ-ФД), облигации государственного сберегательного займа Российской Федерации (ОГСЗ), государственные сберегательные облигации с постоянной процентной ставкой купонного дохода (ОГСЗ-ПД) и с фиксированной процентной ставкой купонного дохода (ОГСЗ-ФД), облигации государственного нерыночного займа (ОГНЗ), облигации федерального займа с амортизацией долга с фиксированной процентной ставкой купонного дохода (ОФЗ-АД-ФД), облигации федерального займа с амортизацией долга с переменной процентной ставкой купонного дохода (ОФЗ-АД-ПК).

Государственными ценными бумагами субъектов Российской Федерации признаются ценные бумаги, выпущенные от имени субъекта Российской Федерации. Эмитентами выступают органы исполнительной власти субъектов Федерации. Исполнение обязательств эмитентов по ценным бумагам осуществляется согласно условиям выпуска этих ценных бумаг за счет средств бюджетов субъектов Российской Федерации.

Муниципальными ценными бумагами признаются ценные бумаги, выпущенные от имени муниципального образования. Денежные средства, привлекаемые в результате размещения муниципальных ценных бумаг, и порядок их расходования определяются на основе федеральных законов и решениями представительных органов местного самоуправления для удовлетворения потребностей города, поселений и других объектов местного самоуправления, а исполнение обязательств эмитентов по ценным бумагам осуществляется в соответствии с условиями выпуска этих ценных бумаг за счет средств муниципальной казны.

Облигация - это ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права, если это купонная облигация.

Вексель - это ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученную взаймы денежную сумму.

Чек - это ценная бумага, которая содержит ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.

Сберегательный (депозитный) сертификат является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка.

Сберегательная книжка на предъявителя представляет собой юридическую форму удостоверения договора банковского вклада (депозита) с гражданином и внесения денежных средств на его счет, в соответствии с которым банк, принявший поступившую от вкладчика или поступившую для него денежную сумму (вклад), обязуется возвратить сумму вклада и выплатить проценты на нее лицу, предъявившему сберегательную книжку.

Коносамент - это ценная бумага, документ стандартной формы, принятой в международной практике, который удостоверяет право владения перевозимым грузом.

Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации, на получение информации.

Складское свидетельство - это ценная бумага, которая подтверждает принятие товара на хранение.

Двойное складское свидетельство - ценная бумага, которая представляет собой документ, состоящий из двух частей - складского свидетельства и залогового свидетельства (варранта), которые могут быть отделены друг от друга, и каждое из них в отдельности является именной ценной бумагой.

Простое складское свидетельство - складское свидетельство на предъявителя.

В Федеральном законе «Об ипотеке» дается понятие закладной.

Закладная - это именная ценная бумага, которая удостоверяет права ее владельца в соответствии с договором об ипотеке (залоге недвижимого имущества) на получение денежного обязательства или указанного в нем имущества.

В настоящее время в России появился еще один вид ценной бумаги -- инвестиционный пай.

Инвестиционный пай - это именная ценная бумага, удостоверяющая право инвестора на получение денежных средств в размере стоимости имущества фонда пропорционально количеству предъявляемых инвестором паев.

Все перечисленные виды ценных бумаг являются основными ценными бумагами. Как представители действительного капитала они делятся на две большие группы - долевые, или совладельческие, ценные бумаги и долговые. Долевые ценные бумаги в России представлены только акциями и инвестиционными паями, все остальные виды ценных бумаг - это долговые ценные бумаги [1].

1.2 Бухгалтерский учет операций с ценными бумагами

1.2.1 Учет финансовых вложений в ценные бумаги

1.2.1.1 Общие положения

Финансовыми вложениями организации признаются такие ее активы, владение которыми по праву собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления должно принести организации экономические выгоды в будущем в форме процентов, дивидендов либо прироста их стоимости:

- в виде разницы между ценой продажи (погашения) актива. И его покупной стоимостью;

- в результате обмена этого актива;

- при использовании актива при погашении обязательств Организации. К финансовым вложениям организации относятся:

- государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определены (облигации, век- селя);

- вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ); предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки прав требования, и др.

В составе финансовых вложений также учитываются вклады организации - товарища по договору простого товарищества.

Вместе с тем не все инвестиции организации в активы принимаются к бухгалтерскому учету как финансовые вложения.

К финансовым вложениям организации не относятся:

* собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для последующей перепродажи или аннулирования; * векселя, выданные организацией-векселедателем организации-продавцу при расчетах за проданные товары, продукцию, выполненные работы, оказанные услуги;

* вложения организации в недвижимое или иное имущество, имеющее материально-вещественную форму и предоставляемое организацией за плату во временное пользование (временное владение и пользование) с целью получения дохода;

* драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные аналогичные ценности.

* способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем в форме процентов, дивидендов либо прироста их стоимости (в виде разницы между ценой продажи (погашения) финансового вложения и его покупной стоимостью в результате его обмена, использования при погашении обязательств организации, увеличения текущей рыночной стоимости и т.п.) [1].

При осуществлении бухгалтерского учета финансовых вложений в ценные бумаги организации руководствуются следующими основными нормативными актами:

* Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (приказ Минфина России от 29 июля 1998 г. № 34-н);

* Положением по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» (ПБУ 3/2006) [7];

* Положением по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) [5];

* Положением по бухгалтерскому учету «Расходы организации: (ПБУ 10/99) [6];

* Положением по бухгалтерскому учету «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» (ПБУ 5/12) [12];

* Положением по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02) [13];

* Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности и инструкцией по его применению (приказ Минфина России от 31 октября 2000 г. № 94-н), а также рядом других документов.

Для принятия к бухгалтерскому учету активов в качестве финансовых вложений необходимо единовременное выполнение следующих условий:

* наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права у организации на финансовые вложения и получение денежных средств или других активов, вытыкающее из этого права;

* переход к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск ликвидности и др.);

Принятие ценных бумаг к учету должно происходить на дату перехода права собственности, определяемого согласно ст. 29 Федерального закона

«О рынке ценных бумаг», в которой отмечается, что:

1. Право собственности на документарную ценную бумагу на предъявителя переходит к приобретателю:

* в случае нахождения ее сертификата у владельца - в момент передачи этого сертификата приобретателю;

* в случае хранения сертификатов документарных ценных бумаг на предъявителя и/или учета прав на такие ценные бумаги в депозитарии - в момент осуществления приходной записи по счету депо приобретателя.

2. Право на именную бездокументарную ценную бумагу переходит к приобретателю:

* в случае учета прав на ценные бумаги у лица, осуществляющего депозитарную деятельность - с момента внесения приходной записи по счету депо приобретателя;

* в случае учета прав на ценные бумаги в системе ведения реестра - с момента внесения проходной записи по лицевому счету приобретателя [2].

1.2.1.2 Первоначальная оценка финансовых вложений

В соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности первоначальная оценка активов производится по первоначальной стоимости.

Финансовые вложения (ценные бумаги) также принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости.

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на их приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством РФ о налогах и сборах).

Фактическими затратами на приобретение активов в качестве финансовых вложений являются:

- суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу;

- суммы, уплачиваемые организациям и иным лицам за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением указанных активов.

В случае, если организации оказаны информационные и консультационные услуги, связанные с принятием решения о приобретении финансовых вложений, и организация не принимает решения о таком приобретении, стоимость указанных услуг относится на финансовые результаты коммерческой организации (в составе прочих расходов) или увеличения расходов некоммерческой организации того отчетного периода, когда было принято решение не приобретать финансовые вложения;

* вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации или иному лицу, через которое приобретены активы в качестве финансовых вложений;

* иные затраты, непосредственно связанные с приобретением активов в качестве финансовых вложений.

Перечень затрат на при обретение финансовых вложений не является закрытым.

При приобретении финансовых вложений в счет заемных средств затраты по полученным кредитам и займам учитываются в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99) [6] и Положением по бухгалтерскому учету «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» (ПБУ 15/12) [11]. В частности, согласно п. 15 ПБУ 15/12 проценты, начисленные в соответствии с порядком, установленным в договоре займа или кредитном договоре по заемным средствам, до постановки финансового актива на учет относятся организацией-заемщиком на увеличение дебиторской задолженности, образовавшейся в связи с предварительной оплатой или выдачей авансов и задатков на указанные выше цели, и затем признаются в сумме фактических затрат на приобретение. Начисленные же после отражения в бухгалтерском учете - в общем порядке, с отнесением указанных затрат на прочие расходы организации-заемщика.

Не включаются в фактические затраты на приобретение финансовых вложений общехозяйственные и иные аналогичные расходы, кроме случаев, когда они непосредственно связаны с приобретением финансовых вложений.

Первоначальная стоимость финансовых вложений, которая определена при приобретении в иностранной валюте, пересчитывается в рубли по курсу ЦБ РФ на дату их принятия к бухгалтерскому учету.

Фактические затраты на приобретение активов в качестве финансовых вложений могут определяться (уменьшаться или увеличиваться) с учетом суммовых разниц, возникающих в случаях, когда оплата про изводится в рублях в сумме, эквивалентной сумме в иностранной валюте (условных денежных единицах), до принятия активов в качестве финансовых вложений к бухгалтерскому учету.

Пер во начальной стоимостью финансовых вложений, полученных организацией безвозмездно, таких как ценные бумаги, признается:

* их текущая рыночная стоимость на дату принятия к бухгалтерскому учету. Под текущей рыночной стоимостью ценных бумаг понимается их рыночная цена, рассчитанная в установленном по- рядке организаторами торговли на рынке ценных бумаг. При определении текущей рыночной стоимости может быть использована информация о рыночной стоимости ценных бумаг не только российских организаторов торговли на рынке ценных бумаг, но и зарубежных организованных рынков или организаторов торговли, имеющих соответствующую лицензию национального уполномоченного органа;

* сумма денежных средств, которая может быть получена в результате продажи полученных ценных бумаг на дату их принятия к бухгалтерскому учету, - для ценных бумаг, по которым организатором торговли на рынке ценных бумаг не рассчитывается рыночная стоимость.

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, приобретенных по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) не денежными средствами, признается стоимость активов, переданных или подлежащих передаче организацией. Стоимость активов, переданных или подлежащих передаче организацией, устанавливается исходя из цены, по которой в сравнимых обстоятельствах обычно организация определяет стоимость аналогичных активов.

При невозможности установить стоимость активов, переданных или подлежащих передаче организацией, стоимость финансовых вложений, полученных организацией по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) не денежными средствами, определяется исходя из стоимости, по которой в сравнимых обстоятельствах приобретаются аналогичные финансовые вложения.

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, внесенных в счет вклада в уставный (складочный) капитал организации, признается их денежная оценка, согласованная учредителями (участниками) организации, если иное не предусмотрено законодательством РФ.

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, внесенных в счет вклада организации - товарища по договору простого товарищества, признается их денежная оценка, согласованная товарищами в договоре простого товарищества.

Ценные бумаги, не принадлежащие организации на праве собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления, но находящиеся в ее пользовании или распоряжении в соответствии с условиями договора, принимаются к бухгалтерскому учету в оценке, предусмотренной в договоре.

1.2.1.3 Последующая оценка финансовых вложений

Первоначальная стоимость финансовых вложений, по которой они приняты к бухгалтерскому учету, может изменяться в случаях, установленных законодательством, а также в результате хозяйственной деятельности организации и финансовой политики организации эмитента.

Для целей последующей оценки финансовые вложения подразделяются на две группы (п. 19 ПБУ 19/02):

1) финансовые вложения, по которым можно определить текущую рыночную стоимость;

2) финансовые вложения, по которым их текущая рыночная стоимость не определяется.

Финансовые вложения, по которым можно определить в установленном порядке текущую рыночную стоимость, отражаются в бухгалтерской отчетности на конец отчетного года по текущей рыночной стоимости путем корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату. Указанную корректировку организация может про водить ежемесячно или ежеквартально. Разница между оценкой финансовых вложений по текущей рыночной стоимости на отчетную дату и предыдущей оценкой финансовых вложений относится на финансовые результаты коммерческой организации (в составе прочих доходов или расходов) или увеличение доходов или расходов у коммерческой организации в корреспонденции со счетом учета финансовых вложений.

Финансовые вложения, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, подлежат отражению в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности на отчетную дату по первоначальной стоимости.

По долговым ценным бумагам, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, организации разрешается разницу между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью в течение срока их обращения равномерно по мере причитающегося по ним в соответствии с условиями выпуска дохода относить на финансовые результаты коммерческой организации (в составе прочих доходов или расходов) или уменьшения или увеличения расходов некоммерческой организации.

По долговым ценным бумагам и предоставленным займам организация может составлять расчет их оценки по дисконтированной стоимости. При этом записи в бухгалтерском учете не производятся. Организация должна обеспечить подтверждение обоснованности такого расчета.

В случае, если по объекту финансовых вложений, ранее оцениваемому по текущей рыночной стоимости, на отчетную текущую дату рыночная стоимость не определяется, такой объект финансовых вложений отражается в бухгалтерской отчетности по стоимости его последней оценки.

1.2.1.4 Выбытие финансовых вложений

Выбытие финансовых вложений признается в бухгалтерском учете организации на дату единовременного прекращения действия условий принятия их к бухгалтерскому учету.

Выбытие финансовых вложений имеет место в случаях погашения, продажи, безвозмездной передачи, передачи в виде вклада в уставный (складочный) капитал других организаций, передачи в счет вклада по договору простого товарищества и проч.

При выбытии актива, принятого к бухгалтерскому учету в качестве финансовых вложений, по которому не определяется текущая рыночная стоимость, его стоимость рассчитывается исходя из оценки, определяемой одним из следующих способов:

* по первоначальной стоимости каждой единицы бухгалтерского учета финансовых вложений;

по средней первоначальной стоимости;

по первоначальной стоимости первых по времени приобретения финансовых вложений (способ ФИФО).

Применение одного из указанных способов по группе (виду) финансовых вложений производится исходя из допущения последовательности применения учетной политики.

При выбытии активов, принятых к бухгалтерскому учету в качестве финансовых вложений, по которым определяется текущая рыночная стоимость, их стоимость определяется по последней оценке.

Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (за исключением акций акционерных обществ), предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, при обретенная на основании уступки права требования, оцениваются по первоначальной стоимости каждой выбывающей из приведенных единиц бухгалтерского учета финансовых вложений.

По каждой группе (виду) финансовых вложений в течение отчетного года применяется один способ оценки.

Ценные бумаги могут оцениваться организацией при выбытии по средней первоначальной стоимости, которая определяется по каждому виду ценных бумаг как частное от деления первоначальной стоимости вида ценных бумаг на их количество, складывающихся соответственно из первоначальной стоимости и количества остатка на начало месяца и поступивших ценных бумаг в течение данного месяца.

Оценка по первоначальной стоимости первых по времени выбытия финансовых вложений (способ ФИФО) основана на допущении, что ценные бумаги списываются в течение месяца или иного периода в последовательности их приобретения (поступления), т.е. ценные бумаги, первыми списываемые, должны быть оценены по первоначальной стоимости ценных бумаг первых по времени приобретения с учетом первоначальной стоимости ценных бумаг, числящихся на начало месяца. При применении этого способа оценка ценных бумаг, находящихся в остатке на конец месяца, по первоначальной стоимости последних по времени приобретений, а в стоимости проданных ценных бумаг учитывается стоимость ранних по времени приобретений.

Таким образом, оценка финансовых вложений на конец отчетного периода производится в зависимости от принятого способа оценки финансовых вложений при их выбытии:

по текущей рыночной стоимости;

по первоначальной стоимости каждой единицы бухгалтерского учета финансовых вложений;

по средней первоначальной стоимости;

по первоначальной стоимости первых по времени финансовых вложений (способ ФИФО).

1.2.1.5 Обеспечение финансовых вложений

В условиях рынка, когда конъюнктура постоянно меняется, имеется вероятность снижения стоимости финансовых вложений. В неблагоприятных экономических условиях это снижение может иметь устойчивую тенденцию.

В соответствии с п. 37 ПБУ 19/02 [13] обесценением финансовых вложений признается устойчивое существенное снижение стоимости финансовых вложений, по которым не определяется их текущая рыночная стоимость, ниже величины экономических выгод, которые организация рассчитывает получить от данных финансовых вложений в обычных условиях ее деятельности.

Устойчивое снижение стоимости финансовых вложений характеризуется одновременным наличием следующих условий:

- на отчетную дату и предыдущую отчетную дату учетная стоимость существенно ниже их расчетной стоимости;

- в течение отчетного года расчетная стоимость финансовых вложений существенно изменял ась исключительно в направлении ее уменьшения;

- на отчетную дату отсутствует свидетельство того, что в будущем возможно существенное повышение расчетной стоимости данных финансовых вложений.

Ситуациями, в которых может произойти обесценение финансовых вложений, являются:

- появление у эмитента, ценные бумаги которого находятся в собственности организации, признаков банкротства либо объявления его банкротом

- совершение на рынке ценных бумаг значительного количества сделок с аналогичными ценными бумагами по цене существенно ниже их учетной стоимости;

- отсутствие или существенное снижение поступлений от финансовых вложений в виде процентов или дивидендов при высокой вероятности дальнейшего уменьшения этих поступлений в будущем и т.д.

В случае возникновения ситуации, в которой может произойти обесценение финансовых вложений, организация должна осуществлять проверку наличия условий устойчивого снижения стоимости финансовых вложений.

Указанная проверка производится по всем финансовым вложениям, по которым не определяется их текущая стоимость и по которым наблюдаются признаки их обесценения.

В случае, если проверка на обесценение подтверждает устойчивое существенное снижение стоимости финансовых вложений, организация образует резерв под обесценение финансовых вложений на величину разницы между учетной стоимостью и расчетной стоимостью таких финансовых вложений.

Коммерческая организация образует этот резерв за счет финансовых результатов организации в составе прочих расходов, а некоммерческая - за счет увеличения расходов.

В бухгалтерской отчетности стоимость таких финансовых вложений показывается по учетной стоимости за вычетом суммы образованного резерва под их обесценение в соответствии с требованиями Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99).

Проверка на обесценение финансовых вложений производится не реже одного раза в год по состоянию на 31 декабря отчетного года при наличии признаков обесценения. При необходимости организация имеет право производить такую проверку на отчетные даты промежуточной бухгалтерской отчетности, т.е. ежеквартально.

В результате проведенной проверки могут быть выявлены:

* либо дальнейшее снижение расчетной стоимости финансовых вложений;

* либо повышение их расчетной стоимости.

В первом случае сумма ранее созданного резерва под обесценение финансовых вложений корректируется в сторону его увеличения и уменьшения финансового результата у коммерческой организации в составе прочих расходов или увеличения расходов у некоммерческой организации.

Во втором случае сумма ранее созданного резерва под обесценение финансовых вложений корректируется в сторону его уменьшения и увеличения финансового результата у коммерческой организации в составе прочих доходов или уменьшения расходов у некоммерческой организации.

Если на основе имеющейся информации организация делает вывод о том, что финансовое вложение более не удовлетворяет критериям устойчивого существенного снижения стоимости, а также при выбытии финансовых вложений, расчетная стоимость которых вошла в расчет резерва под обесценение финансовых вложений, сумма ранее созданного резерва под обесценение по указанным финансовым вложениям относится на финансовые результаты у коммерческой организации в составе прочих доходов или уменьшение расходов у коммерческой организации в конце года или того отчетного периода, когда произошло выбытие указанных финансовых вложений или больше не наблюдаются признаки обесценения.

1.2.1.6 Отражение финансовых вложений в бухгалтерском учете

В соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета финансово- хозяйственной деятельности организаций, утвержденного приказом Минфина России от 31 октября 2000 г. N2 94-н, все инвестиции в финансовые вложения независимо от срока размещения средств в бухгалтерском учете должны отражаться на активном счете 58 «Финансовые вложения» без специального подразделения на долгосрочные и краткосрочные.

Вместе с тем в форме бухгалтерского баланса такая классификация сохранена, поэтому построение аналитического учета по счету 58 «Финансовые вложения» должно обеспечить возможность получения данных о долгосрочных и краткосрочных финансовых вложениях.

С учетом разнообразия финансовых вложений к счету 58 «Финансовые вложения» могут быть открыты следующие субсчета:

* субсчет 58-1 «Паи и акции» предназначен для учета наличия и движения инвестиций в акции акционерных обществ и уставные (складочные) капиталы других организаций;

* субсчет 58-2 «Долговые ценные бумаги» предназначен для учета наличия и движения инвестиций в государственные и частные долговые ценные бумаги (облигации и др.);

* субсчет 58-3 «Предоставленные займы» предназначен для учета движения предоставленных организацией юридическим и физическим (кроме работников организации) лицам денежных и иных займов. На этом субсчете обособленно учитываются также предоставленные организацией юридическим и физическим лицам займы, обеспеченные векселями;

* субсчет 58-4 «Вклады по договору простого товарищества» предназначен для учета организацией-товарищем наличия и движения вкладов в общее имущество по договору простого товарищества.

Приведенный перечень субсчетов не является исчерпывающим. Организации вправе по своему усмотрению при разработке учетной политики открывать к счету 58 «Финансовые вложения» другие дополнительные субсчета. В частности, организация может использовать этот счет для учета права требования, приобретенного ею в порядке уступки (письмо Минфина России от 3 февраля 2000 г. № 04-02-05/1 «О бухгалтерском учете операций по уступке прав требования»).

Для учета наличия и движения инвестиций организации в ценные бумаги в основном используются два субсчета:

субсчет 52-1 «Паи и акции»;

субсчет 52-2 «Долговые ценные бумаги».

Следует отметить, что счет 58 «Финансовые вложения» не предназначен для учета:

* товарных векселей покупателей (заказчиков), полученных в обеспечение дебиторской задолженности;

чековых книжек;

депозитных и сберегательных сертификатов:

* собственных акций (долей в уставных капиталах), выкупленных у акционеров (участников);

* производных ценных бумаг - фьючерсов, опционов, варрантов и др.

Аналитический учет на счете 58 «Финансовые вложения» организация должна вести таким образом, чтобы обеспечить информацию по единицам бухгалтерского учета финансовых вложений, видам финансовых вложений и организациям (объектам), в которые осуществлены эти вложения (эмитентам ценных бумаг, другим организациям, участником которых является организация, организациям-заемщикам и т.п.).

Построение аналитического учета должно обеспечить возможность получения данных о краткосрочных и долгосрочных активах. Учет финансовых вложений в рамках группы взаимосвязанных организаций, о деятельности которых составляется сводная бухгалтерская отчетность, ведется на счете 58 «Финансовые вложения» обособленно.

По принятым к бухгалтерскому учету государственным ценным бумагам и ценным бумагам других организаций в аналитическом учете должна быть сформулирована как минимум следующая информация: наименование эмитента и название ценной бумаги, номер, серия и т.д., номинальная цена, цена покупки, расходы, связанные с приобретением ценных бумаг, общее количество, дата покупки, дата продажи или иного выбытия, место хранения.

Организация может формировать в аналитическом учете дополнительную информацию о финансовых вложениях организации, в том числе в разрезе их групп (видов).

Организациям предоставляется самостоятельность как в выборе единицы бухгалтерского учета финансовых вложений, так и в организации аналитического учета, чтобы обеспечить формирование полной и достоверной информации о движении финансовых вложений, а также надлежащий контроль за их наличием и движением.

В зависимости от характера финансовых вложений, порядка их приобретения и использования единицей финансовых вложений [2].

1.2.1.7 Раскрытие информации о финансовых вложениях в бухгалтерской отчетности

В бухгалтерской отчетности финансовые вложения должны представляться с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) на краткосрочные и долгосрочные.

В бухгалтерской отчетности должна раскрываться с учетом требования существенности как минимум следующая информация:

* способы оценки финансовых Вложений при их выбытии по группам (видам);

* последствия изменения способов оценки финансовых вложений при их выбытии;

* стоимость финансовых вложений, по которым можно определить текущую рыночную стоимость, и финансовых вложений, по которым текущая стоимость не определяется;

* разница между текущей Рыночной стоимостью на отчетную дату и предыдущей оценкой финансовых вложений, по которым текущая рыночная стоимость не определяется;

* стоимость и виды ценных бумаг и иных финансовых вложений, обремененных залогом;

* стоимость и виды выбывших ценных бумаг и иных финансовых вложений, переданных другим организациям или лицам (кроме продажи);

* данные о резерве под обесценение финансовых вложений с указанием: вида финансовых вложений; величины резерва, созданного в отчетном году; величины резерва, признанного прочим доходом отчетного периода; сумм резерва, использованных в отчетном году;

* по долговым ценным бумагам и предоставленным займам - данные об их оценке по дисконтированной стоимости, о величине их дисконтированной стоимости, о примененных способах дисконтирования (раскрываются в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках) [2].

1.2.2 Учет деловых ценных бумаг

1.2.2.1 Общее положение

Финансовые вложения в форме вкладов в уставный капитал другой организации представляют собой сумму активов, инвестируемых в имущество этой организации для обеспечения ее уставной деятельности. Они осуществляются при создании или расширении этой организации.

Целью вклада в уставный капитал другой организации для организации-инвестора является получение дохода или оказание влияния на деятельность организации, в которую инвестируются средства. Это влияние может выражаться в получении организацией-инвестором возможности контролировать частично или полностью производственную или финансовую деятельность другой организации объекта инвестиций путем оказания на нее определенного влияния с учетом своей заинтересованности (в продукции, рынке сбыта, устранении конкуренции и т.п.).

Субъектами вклада являются:

* акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью, имеющие уставный капитал;

* полные товарищества и товарищества на вере, имеющие складочный капитал;

производственные кооперативы, имеющие паевой фонд;

унитарные государственные и муниципальные предприятия, имеющие уставный капитал.

Учредители акционерного общества заключают между собой договор, определяющий порядок осуществления между ними совместной деятельности по созданию общества, размер уставного капитала общества, категории выпускаемых акций и порядок их размещения [2].

1.2.2.1 Учет финансовых вложений в акции у инвестора (учредителя)

Вклады в уставные капиталы других организаций учитываются на счете 58 «Финансовые вложения», субсчет 1 «Паи и акции».

При осуществлении операций по вкладам в уставный капитал других организаций денежными средствами в бухгалтерском учете организации-инвестора производится следующая учетная запись:

Дебет 58 «Финансовые вложения» субсчет 1 «Паи и акции»

Кредит 50 «Касса» 51 «Расчетные счета» 52 «Валютные счета» 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

Валютные средства пересчитывают в рубли по официальному курсу ЦБ РФ, действующему на день передачи денежных средств.

При погашении организацией-инвестором своих обязательств по вкладу в уставный капитал другой организации неденежными активами (основные средства, нематериальные активы, ценные бумаги и др.) у нее могут возникнуть прочие доходы и расходы, учет которых осуществляется на счете 91 «Прочие доходы и расходы».

Согласно п. 3 СТ. 39 НК РФ неденежные инвестиции в уставные капиталы и акции других организаций не признаются реализацией и поэтому освобождаются от обложения НДС.

Внесение вклада в уставный капитал других организаций неденежными активами предполагает в бухгалтерском учете организации-инвестора следующие учетные записи:

1. Переданы неденежные активы (имущество) в качестве вкладов в уставный капитал:

Дебет счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

Кредит счета 91 «Прочие доходы и расходы»

субсчет 1 «Доходы»

2. Списание амортизации, относящейся к внесенным амортизируемым активам:

Дебет счета 02 «Амортизация основных средств»

05 «Амортизация нематериальных активов»

Кредит счета 01 «Основные средства»

04 «Нематериальные активы»

3. Списание балансовой (остаточной) стоимости внесенного имущества: Дебет счета 91 «Прочие доходы и расходы»

субсчет 2 «Прочие расходы»

Кредит счета 01 «Основные средства»

04 «Нематериальные активы»

58 «Финансовые вложения»

10 «Материалы»

4. Отражение прочих расходов, обусловленных финансовыми вложениями: Дебет счета 91 «Прочие доходы и расходы»

субсчет 2 «Прочие расходы»

Кредит счета 51 «Расчетные счета»

50 «Касса»

60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»

76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

5. Отражение финансового результата (прибыль/убыток), полученного в результате передачи во вклад неденежных активов

а) Прибыль: Дебет счета 91 «Прочие доходы и расходы»,

субсчет 9 «Сальдо прочих доходов и расходов»

Кредит счета 99 «Прибыли и убытки»

б) Убыток: Дебет счета 99 «Прибыли и убытки»

Кредит счета 91 «прочие доходы и расходы»,

субсчет 9 «Сальдо прочих доходов и расходов»

6. Оприходован вклад в уставный капитал:

Дебет счета: 58 «Финансовые вложения»,

субсчет 1 «Паи и акции»

Кредит счета: 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

При переходе к инвестору прав на акции, оплаченные не полностью, они отражаются в бухгалтерском учете в полной сумме

фактических затрат на их приобретение по договору и сопровождаются следующими учетными записями:

1. Отражение задолженности продавцом акций:

Дебет счета: 58 «Финансовые вложения»,

субсчет 1 «Паи и акции»

Кредит счета: 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

2. Отражение задолженности организациям за информационные, консультационные и посреднические услуги, связанные с приобретением акций: Дебет счета 58 «Финансовые вложения»,

субсчет 1 «Паи и акции»

Кредит счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

3. Перечислено с расчетного счета продавцу акций и организациям за оказанные услуги, связанные с приобретением акций:

Дебет счета: 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

Кредит счета: 51 «Расчетные счета»

52 «Валютные счета»

При переходе права собственности на акции после полной оплаты денежные средства, внесенные в счет подлежащих приобретению акций, показываются в составе дебиторской задолженности, что отражается следующими бухгалтерскими записями:

1. Перечислено продавцу акций и организациям за оказанные услуги, связанные с приобретением акций:

Дебет счета: 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

Кредит счета: 51 «Расчетные счета»

52 «Валютные счета»

2. Организацией приняты к учету акции:

Дебет счета 58 «Финансовые вложения»,

субсчет 1 «Паи и акции»

Кредит счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

Поступления (доходы, дивиденды), связанные с участием в уставных капиталах других организаций (через вклады или акции), признаются прочими доходами организации-инвестора и отражаются в бухгалтерском учете на счете 91 «Прочие расходы и расходы» с. учетом налога, удержанного у источника выплаты.

...