Анализ содержания бухгалтерского баланса на примере АО "Белвест"

3. Анализ финансовых результатов деятельности организации и оценка эффективности их использования предприятия АО «Белвест»

3.1 Финансовый анализ, как элемент финансового менеджмента

Финансовый анализ предприятия является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют результаты финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности предприятия. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо сказать, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. Об интересе к финансовому анализу говорит тот факт, что в последние годы появилось много публикаций, посвященных финансовому анализу, активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и т.д.

Основным, а в ряде случаев и единственным источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия АО «Белвест» в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами-пользователями информации о деятельности предприятия.

Субъектами анализа выступают, как непосредственно, так и опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и др.), поставщики, клиенты (покупатели) налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам капитала необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам - целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам - выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т. д. Следует отметить, что только руководство (администрация) предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления.

Вторая группа пользователей финансовой отчетности - это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.

В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

3.2 Финансовая отчетность предприятия АО «Белвест» и основные источники информационного обеспечения

Анализ финансового состояния имеет свои источники, свою цель и свою методику. Источниками информации являются формы квартальных и годовых отчетов, включая приложения к ним, а также сведения, привлекаемые из самого учета, когда такой анализ проводится внутри самого предприятия.

Отчетность обязаны составлять все без исключения организации. В соответствии со статьей 13 III главы Федерального закона РФ «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996г. №129-ФЗ все организации «…обязаны составлять на основе данных синтетического и аналитического учета бухгалтерскую отчетность». Бухгалтерская отчетность организаций, за исключением отчетности бюджетных организаций, состоит из:

бухгалтерского баланса;

отчета о прибылях и убытках и приложений к ним;

аудиторского заключения, если это предусмотрено для организации.

Формы отчетности и инструкции по их заполнению утверждаются Минфином РФ. Пояснительная записка к годовой бухгалтерской отчетности должна содержать существенную информацию об организации, ее финансовом положении, сопоставимости данных за отчетный и предшествующий годы, методах оценки и статьях бухгалтерской отчетности. Особо оговариваются случаи неприменения правил бухучета с соответствующим обоснованием. В противном случае они будут рассматриваться, как уклонение от их выполнения и будут признаны нарушением законодательства.

Усиление роли пояснительной записки вытекает из того, что в сложившихся экономических условиях по отчетности делают выводы и принимают решения, связанные с оценкой целесообразности инвестирования капитала; возможности своевременно погашать свои обязательства перед кредиторами; обоснованности политики распределения и использования прибыли; способности предприятия оплачивать труд своих работников и предоставлять им социальные льготы; качества управления руководством предприятия вверенными ему ресурсами.

Бухгалтерская отчетность подписывается руководителем и лицом, ответственным за ведением бухучета. Аудиторское заключение о бухгалтерской отчетности предприятия представляет собой мнение аудиторской фирмы достоверности этой отчетности.

Основной целью финансового анализа является получение наибольшего числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

По данным финансового анализа можно судить о текущем состоянии предприятия и, что самое важное, делать прогноз на перспективу (проведение расчета ожидаемых параметров).

Цели анализа

Перед тем как приступить к проведению анализа финансового состояния предприятия, требуется точно определить исходную цель анализа. От цели зависит степень детализации и глубина исследований по отдельным направлениям анализа:

анализ структуры затрат;

анализ структуры баланса и оборотных средств;

анализ ликвидности и финансовой устойчивости;

анализ денежного потока;

анализ оборачиваемости;

анализ прибыльности;

анализ эффективности деятельности компании.

3.3 Финансовый результат и действующий порядок формирования

Приступая к анализу финансовых результатов, необходимо прежде всего выявить, в соответствии ли с установленным порядком рассчитаны экономическая прибыль, прибыль от обычной деятельности, нераспределенная прибыль (убыток) и все исходные составляющие для их формирования, в частности, такие, как выручка (нетто) от продаж товаров, продукции (работ, услуг); себестоимость реализации товаров, продукции (работ, услуг); расходы по продажам и управленческие расходы, операционные, внереализационные и чрезвычайные доходы, и расходы, а также подтвердить достоверность данных ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Далее на основе достоверных данных ф. №2 следует оценить состав и динамику элементов формирования прибыли от продаж и чистой (нераспределенной) прибыли, т.е. конечные финансовые результаты деятельности коммерческой организации, которая стала объектом экономического анализа, в данной работе на примере Регионального Дилерского центра АО «Белвест».

Таблица. 2 Исходные данные формы №2 «Отчета о прибылях и убытках» для анализа и оценки финансовых результатов деятельности АО «Белвест», тыс. руб.

№п/п	Показатель	Отчетный год, 2004г.	Предыдущий год, 2003г.	Изменение (+,-) гр.1-гр.2	Темп роста%гр.1:гр.2х1
1	2	3	4	5	6
1	Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции (работ, услуг)	8187	4510	+3677	1,81
2	Себестоимость проданных товаров, продукции (работ, услуг)	111	234	-123	0,47
3	Валовая прибыль (п.1-п.2)	8076	4276	-3554	1,34
4	Коммерческие расходы	7105	3 869	+3236	1,84
5	Прибыль (убыток) от продаж (п.1-п.2-п.4)	971	407	+318	0,5
6	Проценты к получению	-	-	-	-
7	Проценты к уплате	2745	2741	+4	1
8	Прочие операционные расходы	67	109	-42	0,61
9	Внереализационные доходы	1321	-	1321	-
10	Прибыль (убыток) до налогообложения (п.5+п.6-п.7-п.8+п.9)	-520	-2443	1593	1,11
11	Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	373	-	373	-
12	Прибыль (убыток) от обычной деятельности (п.10-п.11)	147	2443	+1220	1,11
13	Чрезвычайные доходы	-	-	-	-
14	Чрезвычайные рассходы	-	-	-	-
15	Чистая прибыль (убыток) нераспределенная прибыль (убыток) (п.10-п.11+п.12)	1027 -746	2652 0	-1625 2440	0,39 2,22
16	Чистая прибыль на 1 руб. прибыли от продаж (п.15:п.5),%	1,06	6,51	-5,1	0,78

Как свидетельствуют обобщающая информация табл. 2 о состоянии и динамике всех существенных показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности организации, к которым относятся не только различные виды прибыли, но и такие важнейшие финансовые инструменты, как выручка от продаж, себестоимость произведенной и реализованной продукции, товаров (работ, услуг) и др. в отчетном году по сравнению с предыдущим годом выручка от продаж увеличилась в 1,81 раза; себестоимость проданных товаров - в 0,47 раза. При этом валовая прибыль, или еще ее можно назвать «маржинальный доход» (этот термин впервые появился в новой российской бухгалтерской отчетности с 2000 г.), возросла 1,34 раза; прибыль от обычной деятельности - в 1,11 раза; а чистая (нераспределенная прибыль) - 0,39 раза.

Характеризуя изменение абсолютных показателей прибыли, следует отметить, что если чистая прибыль на 1 руб. прибыли от продаж в 2003 г. составляла 0,78%, то в 2004 году -1%. Если учесть тот факт, что более 0,78% прибыли от продаж идет на уплату налогов, то остальная ее часть идет на операционные и коммерческие расходы, которые увеличились соответственно в 1,84 раза и 0,61 раза, при увеличении выручки от продаж в 1,81 раза.

Особое внимание в процессе анализа и оценки динамики финансовых результатов следует обратить на наиболее значимую и существенную статью их формирования прибыль (убыток) от продаж товаров, продукции, выполненных работ и оказанных услуг как важнейшую составляющую экономической и балансовой (чистой) прибыли и зачастую по своему объему превышающую ее (табл.2). Данные этой аналитической таблицы показывают, что если в предыдущем году прибыль от продаж составляла 407% от прибыли до налогообложения, а в сравнении с чистой прибылью - 2443%, то в отчетном году - соответственно 971% и 520%, т.е. прибыль до налогообложения и чистая прибыль формируются преимущественно из прибыли продаж и тех объективных и субъективных факторов, которые воздействуют на изменение ее величины. По этому рекомендуется проводить анализ прибыли от реализации продукции в отчетном периоде по сравнению с предыдущим, учитывая ее изменение под воздействием факторов, оказавших либо положительное, либо отрицательное влияние.).

Таблица 2.1. Исходные данные формы №2 «Отчета о прибылях и убытках» для анализа и оценки финансовых результатов деятельности АО «Белвест», тыс. руб.

№ п/п	Показатель	Отчетный год, 2004г 2012.	Предыдущий год, 2003г.2011	Изменение (+,-) гр.3-гр.4	Темп роста % гр.5:гр.4
1	2	3	4	5	6
010	Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции (работ, услуг)	8187	4510	+3677	0,81
020	Себестоимость проданных товаров, продукции (работ, услуг)	111	234	+123	0,52
029	Валовая прибыль (п.1-п.2)	8076	4276	+1,89	0
030	Коммерческие расходы	-	12	12	1
050	Прибыль (убыток) от продаж (п.1-п.2-п.4)	8076	4264	+3542	-0,71
060	Проценты к получению	-	-	-	-
070	Проценты к уплате	2745	2741	4	0
080	Прочие операционные расходы	-	-	-	-
120	Внереализационные доходы	1321	-	1321	0
140	Прибыль (убыток) до налогообложения (п.5+п.6-п.7-п.8+п.9)	6652	1523	4859	-0,71
150	Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи		-	-	-
160	Прибыль (убыток) от обычной деятельности (п.10-п.11)	6652	1523	4859	-0,71
190	Чистая прибыль (убыток) нераспределенная прибыль (убыток)	1027	2652	-1625	-0.61

Как свидетельствуют обобщающая информация табл. 2.1 о состоянии и динамике всех существенных показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности организации, к которым относятся не только различные виды прибыли, но и такие важнейшие финансовые инструменты, как выручка от продаж, себестоимость произведенной и реализованной продукции, товаров (работ, услуг) и др. в отчетном году по сравнению с предыдущим годом выручка от продаж увеличилась на 0,87%; себестоимость проданных товаров - на 0,52%. При этом валовая прибыль, или еще ее можно назвать «маржинальный доход» (этот термин впервые появился в новой российской бухгалтерской отчетности с 2000 г.), возросла на 0%; прибыль от обычной деятельности - на -0,71%; чистая (нераспределенная прибыль) также увеличилась на 0,61%.

Характеризуя изменение абсолютных показателей прибыли, следует отметить, что коммерческие расходы, увеличились на 1% при увеличении выручки от продаж на 0,87%.

Таблица 3. Расчет показателей оценки строения имущества АО «Бест» (в тыс. руб.)

Актив	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного период	Абс. откл. +, - 4-3	Отн.отклон. % 5/3
1	2	3	4	5	6
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	110	2	1	-1	-0,3
Нематериальные активы (04, 05)	-	-	-	-	-
Основные средства (01, 02, 03)	120	1122	1063	-59	0
Долгосрочные финансовые вложения (06, 82)	140	2630	2810	180	0
ИТОГО по разделу I	190	3754	3874	120	-0,3
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	64	69	5	0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	833	1432	599	0,7
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после очередной даты)	240	41040	42146	1136	0
Денежные средства	260	299	3769	3470	11,6
ИТОГО по разделу II Пассив	290 471	42206 1330	47416 1689	5210 359	12,3 0,3
II. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	410	3	3	0	0
Уставный капитал (85)
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)	460	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль отчетного года (88)	470	1327	1686	359	0,3
ИТОГО по разделу III	490	1330	1689	359	0,3
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	620	4893	8866	3973	0,8
Кредиторская задолженность	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу V.	690	4893	8866	3973	0,8

В результате проведенного анализа показателей можно сделать вывод, что нематериальные активы уменьшились на -1 раз, что составляет -0,3%, основные средства уменьшились на -59%, запасы на 0%, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 0,7%, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев (после очередной даты) увеличились на 0%, следует учесть, что нераспределенная прибыль прошлых лет уменьшилась, кредиторская задолженность увеличилась на 0,8%. Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия АО «Белвест».

Финансовые показатели делятся на 2 класса: К первому классу относятся показатели, по которым установлены нормативные значения. Это, прежде всего показатели финансовой устойчивости, ликвидности и платёжеспособности.

Ко второму классу относятся показатели, по которым нормативное значение не устанавливаются, называются рентабельностью. Под рентабельностью понимается относительный показатель, который обладает свойством сравнимости, может быть использован при сравнении деятельности разных хозяйственных субъектов. Показатели ликвидности и финансовой устойчивости взаимодополняют друг друга и в совокупности дают предложения о благополучии финансового состояния предприятия.

1. Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент автономии (себестоимости).

К авт = собственный капитал/общ. сумма капитал

К авт н/г = 13,22:45,959=0,02%

К авт к/г = 1680:51,292=0,03%

По этим показателям можно сделать следующий вывод динамике снижения. Эти показатели ставятся под сомнением.

2. Коэффициент заёмных средств (заёмного капитала).

Исчисляют заёмных средств общей величины имущества.

К. з. с. н/г = 47281+0:45959 =1%

К.з.с.к/г = 18+52990:51292=1%

Это показатель характеризует структуру средств в организации с точки зрения доли заёмных средств. Этот коэффициент не тесно связан с предыдущим показателем. Этот показатель равен 1% финансовая устойчивость тоже ставится под сомнение.

3. Коэффициент соотношений заёмных и собственных средств.

Он исчисляется делением заёмных средств на собственные

К.с.з.с. = 42368:1322=32,06%

Это коэффициент показывает, сколько заёмных средств приходится на 1 руб. анализ хозяйственного субъекта больше 0,7% финансовая устойчивость ставится под сомнение на 32,06%.

4. Коэффициент мобильности (манёврости) собственных средств

Этот коэффициент исчисляется деление собственных оборотных средств (расстояния величина к общей величине собственных) стр (490-190).

1322-3753:1322=2431

2431:1322=1% это означает большое возвратности для финансовых манёвров у организации.

5. Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами.

Исчисляют отношением собственных оборотных средств стр (490-190) ко всей величине оборотных средств 290 стр.

К.о.с.= собств.обор.средств- обор.средства

К.о.с. =3753-1322=2431.

Этот коэффициент свидетельствует о том что организация имеет хорошее финансовое состояние и она может проводить не зависимо финансовую политику.

6. Коэффициент соотношения внеоборотных и собственных средств.

Исчисляют отношением внеоборотных средств к оборотным средствам.

К.с.в.с = внеоб. Средства - собств.средства

3753-1322=2431 тыс. руб. 3753:1322=2%

Это коэффициент характеризует степень обеспеченности внеоборотных активов собственными средствами.

Этот показатель выше 0,8% необходимо сделать вывод что предприятие привлекают долевые займы кредиты чтобы на эту сумму сформировать и такая ситуация оправдана.

7. Коэффициент соотношения производительности актива и стоимости имущества организации.

Он исчисляется соотношением производственных активов.

К.с.п.а.с.и.о = произв.активы + стоим.актива

(122+0+0+0+0+64):45959=0,02%

Минимальное значение этого показателя для производственного предприятия равен 0,02%.

И в заключение этого я хочу сказать, что общая оценка финансового состояния позволяет перейти к исследованию финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость во многом зависит финансовому положению хозяйственного субъекта. Общим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств формирования.

Таблица 4. Расчет показателей рентабельности предприятия АО «Белвест».

Показатель	Расчет показателя	Формула расчета показателя по данным отчетности	Расчет на начало отчетного года	Расчет на конец отчетного периода	Отклонения +, - стр.5-стр.4	Норма
Рентабельность активов (коэффициент экономической рентабельности)	Чистая прибыль от всех видов деятельности/ Средняя стоимость активов	Стр.190ф.2./Стр.300ф.1	0	0	0
Рентабельность собственного капитала (коэффициент финансовой рентабельности)	Чистая прибыль от всех видов деятельности/Средняя стоимость собственного капитала	Стр.190ф.2/(стр.490-стр.450)ф.1	1,3	0,6	-0,7	Должна обеспечивать окупаемость вложенных в предприятие средств
Рентабельность реализации (коэффициент коммерческой рентабельности)	Прибыль от продаж/Выруч-ка (нетто) от продаж	Стр.050/стр.010ф.2	0	0	0
Рентабельность текущих затрат	Прибыль от операционной деятельности/Себестоимость реализованной продукции	Стр.050/(стр.020+стр.030+стр.040)ф.2	7,4	10,4	3	Динамика показателя может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усиления контроля за себестоимостью продукции
Рентабельность инвестированного (использованного) капитала	Чистая прибыль/Сумма собственного и долгосрочного заемного капитала	Стр.190ф2/(стр.490-стр.510)ф.1	1,2	0,6	-0,6

Расчеты, приведенные в таблице 4. показали, что рентабельность активов (коэффициент экономической рентабельности) на начало отчетного года не изменилась и на конец отчетного периода. Рентабельность собственного капитала (коэффициент финансовой рентабельности) уменьшилась на 0,7%, что не улучшает состояние предприятия, так как должна обеспечивать окупаемость вложенных в предприятие средств. Рентабельность реализации (коэффициент коммерческой рентабельности) по сравнению с данными на начало и конец отчетного периода не изменилась, так же как и рентабельность текущих затрат. Рентабельность инвестированного (использованного) капитала уменьшилась на 0,6%.

Оборачиваемость запасов увеличилась на 0, где также наблюдается тенденция к ускорению оборачиваемости. Фондоотдача также изменилась в сторону увеличения. Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшились на 3 . Время обращения дебиторской задолженности (в днях) изменилась в сторону уменьшения на 0. Средний возраст запасов увеличился на 0. Оборачиваемость готовой продукции изменилась в сторону уменьшения на 3677. Оборачиваемость заемного капитала уменьшилась на 0,1 наблюдается ускорение оборачиваемости - положительная тенденция. Оборачиваемости собственного капитала уменьшилась на 3,5. Оборачиваемость общей задолженности изменилась в сторону увеличения на 6, где наблюдается положительная тенденция.

Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности изменился в сторону уменьшения на 0 Коэффициент абсолютной ликвидности также уменьшился на 0. Чистый оборотный капитал изменился в сторону уменьшения на -5645, наблюдается рост показателя в динамике - положительная тенденция. Коэффициент отношения денежных средств и чистого оборотного капитала уменьшился на -15,7, тогда как рекомендуемая норма равна 0-1, роста в динамике не наблюдается, отрицательная тенденция. Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала равен 1127,4, при норме - чем выше показатель и ближе к 1, тем хуже. Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности также равен 10598, что не соответствует норме, так как рекомендуемое значение - 0,5-0,7. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности равен 0,08.

Заключение

Анализ и оценка финансового положения организации и инструменты принятия обоснованных управленческих решений.

Для оценки финансового состояния и разработки методов повышения эффективности деятельности предприятия, необходимо проведение комплексного финансового анализа. Целью последнего является оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также оценка развития его потенциала в будущем.

На приведенном выше примере по данным АО «Бест» подтверждается необходимость проведения именно комплексного финансового анализа - инструмента обоснования управленческих решений, направленных на выявление путей дальнейшего экономического развития этой организации.

Целью исследования было дать рекомендации по усовершенствованию финансового положения предприятия АО «Бест».

Таким образом, в настоящем дипломном проекте проанализированы следующие задачи:

1. Изучить нормативно-правовое обеспечение учета финансовых результатов.

2. Дать классификацию доходов и расходов организации.

3. Изучить отражение в учете финансовых результатов.

4. Дать теоретико-экономическую характеристику предприятия.

5. Изучить финансовую отчетность предприятия.

6. Провести анализ структуры имущества предприятия.

7. Проанализировать ликвидность и платежеспособность предприятия.

8. Провести оценку рентабельности предприятия.

9. провести оценку финансового положения организации.

В течение нескольких лет руководство организации, констатируя изменение ситуации на рынке, тем не менее, не предпринимало никаких шагов по реструктуризации. К сожалению, роль бухгалтерии сводилась к осуществлению учета хозяйственных операций и составлению бухгалтерской отчетности. Информация о снижении оборотов, увеличении дебиторской и кредиторской задолженности и других негативных факторах не воспринималась руководством всерьез. Финансовый анализ здесь не проводился, поскольку считалось, что предприятие стабильно работает на протяжении 6 лет.

Критичность ситуации руководство фирмы осознало в конце 2004 года. Тревожные данные бухгалтерской отчетности и снижение прибыли заставили принять меры по оздоровлению деятельности предприятия. Однако все экстенсивные меры, а также агрессивная ценовая политика не принесли желаемых результатов. Руководство АО пришло к выводу, что закрепиться на рынке можно, только расширив ассортимент продукции или уменьшить сроки поставки (обычно срок изготовления составлял 3-4 недели), поэтому было решено открыть склад, который поспособствовал бы быстрому развитию бизнеса в регионах и срочному выполнению заказов.

Для решения этих задач необходимо было получить кредит для закупки квартирного профиля на предприятие «Инком Недвижимость». Перед бухгалтерией была поставлена задача, оценить реальное финансовое состояние и дать рекомендации по закупки профиля и расширению ассортимента продукции.

Объектами оценки финансового состояния стали:

- Динамика и структура баланса;

- Ликвидность баланса и ликвидность активов;

- Финансовая устойчивость;

На основании изучения динамики и структуры баланса АО «Белвест» были сделаны предварительные выводы о финансовом состоянии организации, которое за 2012 год изменилось в лучшую сторону: увеличился собственный капитал. Как показывают представленные данные, баланс организации не является полностью ликвидным как на начало, так и на конец 2004 года.

Результаты анализа финансовой устойчивости показывают наличие как положительных, так и отрицательных тенденций. Есть и настораживающие факторы, что позволяет предположить некоторый застой в производственной сфере.

Это подтверждают и сотрудники предприятия, отмечающие возросшую конкуренцию со стороны других организаций из-за отсутствия расширения ассортимента выпускаемой продукции, невозможности снижения сроков изготовления и прочее.

Как известно, основной целью финансового анализа была обоснованная оценка финансового состояния АО «Белвест», а также разработка рекомендаций по укреплению его финансово-хозяйственной деятельности и дальнейшему развитию финансово-хозяйственной деятельности. Незначительный собственный капитал, позволивший наладить реализацию продукции, к сожалению, не дает возможности для дальнейшего расширения бизнеса. Руководство АО «Белвест» решило действовать решительно, однако меры по стимулированию деловой активности не принесли увеличения прибыли. Тогда было решено проанализировать финансовое состояние предприятия и на основе результатов финансового анализа принять решение о дальнейших действиях.

Подведя итоги исследования по обоснованию конкретного управленческого решения, направленного на поиск возможностей повышения эффективности хозяйствования на основе использования приемов и методов экономического анализа, обобщим его результаты и ознакомимся с рекомендациями.

Оценивая результаты анализа, необходимо отметить сложившийся достаточно высокий уровень роста одних показателей финансовой устойчивости и замедление роста других. Показатели коэффициентов ликвидности не позволяют оценивать активы как ликвидные.

По оценке результатов финансового анализа было предложено несколько вариантов улучшения экономических показателей. Руководством АО «Бест» было принято решение о получении кредита для закупки квартирного профиля, который позволит, с одной стороны срочному выполнению заказов, а с другой - развитию бизнеса в регионах.

Итак, можно сделать следующие обобщающие выводы:

Результат анализа финансового состояния АО «Белвест» позволяет говорить о недостаточной ликвидности активов организации и не вполне устойчивом его финансовом положении;

Оптимальным путем улучшения экономических показателей является получение кредита для открытия склада по продаже недвижимости.

Основным результатом финансового анализа является заключение о возможности выхода предприятия из предкризисного состояния.

Рекомендации

Предприятию АО «Белвест», по моему мнению, можно предложить следующие шаги по улучшению работы.

1) Расширить деятельность, т.е. это означает открыть филиалы по всей Ярославской области.

2) Проводить больше мероприятий по социальной защищенности сотрудников. предприятия, ввести гибкую систему поощрений сотрудников по результатам труда.

3) Понизить тарифы на услуги, т.е. создать небольшую конкуренцию.

4) Опубликовать рекламу, в интернете, по телевиденью, в метро, на радио.

5) Развить ипотеку, т.е. тесно сотрудничать с банками.

6) Нанять психолога.

Список литературы

1. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 1999.

3. Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.

4. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 1999.

5. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, 2001.

6. // Бухгалтерский учет, №10, 2001.

7. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реконструктуризация предприятий и компаний, - Высшая школа, 2000.

8. Куштуев А.А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика. -- Деньги и кредит. --2001.

9.Кирилюк Г.М., Ляховский В.С. Деньги и кредит. - 2000.

10.Кирисюк Г.М., Ляховский В.С. Оценка банком кредитоспособности заемщика. -- Деньги и кредит. --2002

11. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. -- М.: Финансы и статистика. - 2001.

12. Кондраков Н.П. Методика анализа финансового состояния в условиях перехода к рынку. -- Деньги и кредит. --1997.

13. Крейнина М. Оценка неплатежеспособности и финансовой устойчивости предприятий. -- Экономика и жизнь. --2000.

14. Кузьмин И.Г. и Сазонов А.Ю. К вопросу об оценке кредитоспособности заемщика. -- Деньги и кредит --2002.

15.Куштуев А.А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика. -- Деньги и кредит. --2001.

16. Ларио. Кирисюк Г.М., Ляховский В.С. Оценка банком кредитоспособности заемщика. -- Деньги и кредит. --2000

17.Лаврушина О.И. Банковское дело. -- М.: Банковский и биржевой научно консультативный центр, Страховое общество «РоСТо». --2002.

18. Литвин М.И. как определять потребность в оборотных средствах. -- Финансы.--2002.

19.Маслеченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. Книга вторая. Технологический клад кредитования. -- М.: Перспектива. --2003.

20.Рид. Э. Р. Коттер " Коммерческие банки", М., СП Космос, 2004

21.Чекина М.О Деньги и кредит,2002.

22.Чекина М.О Деньги и кредит , 2003,

23.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М. -2003.

Размещено на Allbest.ru

...