Отже, проаналізувавши дану таблицю, ми можемо сказати, що на даному підприємстві загалом негативна динаміка оптового товарообігу. Це свідчить про те, що ПП "Еліт Агро Альянс" розвивається у негативному напрямку, але останні 2 роки є стабільною, за рахунок зменшення одного виду продукції і збільшення іншого.

2.2 Аналіз фінансового стану підприємства

Фінансовий стан підприємства - комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.

Фінансовий стан підприємства залежить від результатів його виробничої, комерційної та фінансово-господарської діяльності. Тому на нього впливають усі вище згадані види діяльності підприємства. Передовсім на фінансовому стані підприємства позитивно позначаються безперебійний випуск і реалізація високоякісної продукції. Як правило, що вищі показники обсягу виробництва і реалізації продукції, робіт, послуг і нижча їх собівартість, то вища прибутковість підприємства, що позитивно впливає на його фінансовий стан [13].

Показники фінансового стану підприємства -- це система показників, що використовується для аналізу фінансового стану підприємства. Дані показники - це розрахунки, засновані на звітах компанії та іншій інформації, що використовуються для характеристики фінансової структури компанії.

Головна мета аналізу - вчасно виявити і усунути недоліки у фінансовій діяльності та знайти резерв поліпшення фінансового стану підприємства і його платоспроможності.

При цьому, необхідно вирішити такі завдання:

1) вивчити ефективність використання фінансових ресурсів;

2) виявити рентабельність і фінансову стабільність підприємства;

3) установити його положення на фінансовому ринку, а також визначити фінансову конкурентоспроможність підприємства;

4) оцінити ступінь виконання планових фінансових заходів, програм, плану фінансових показників;

5) оцінити заходи, розроблені для ліквідації виявлених недоліків і підвищення віддачі фінансових ресурсів.

Відповідно до перерахованих вище завдань аналіз фінансового стану підприємства включає:

1) аналіз прибутковості (рентабельності);

2) аналіз ліквідності;

3) аналіз платоспроможності;

4) аналіз фінансової стійкості та інші аналітичні показники [12].

У ринкових умовах повної господарської самостійності, коли підприємства діють на основі принципів. комерційного розрахунку, успіхи діяльності підприємства у вирішальній мірі залежать від його фінансового стану.

Фінансовий стан підприємства характеризує система показників, які визначають зміст і завдання аналізу:

· склад і динаміка активів підприємства та джерел їх утворення;

· фінансова стійкість підприємства;

· платоспроможність і кредитоспроможність;

· склад і динаміка дебіторської і кредиторської заборгованості;

· оборотність оборотних активів;

· ефективність використання активів.

Аналіз цих показників має виявити сильні і слабкі сторони фінансового стану підприємства, розробити конкретні заходи, які зміцнили б фінансову стійкість підприємства, усунули причину можливого банкрутства.

Джерелами аналізу фінансового стану підприємства є його фінансова звітність:

· Баланс;

· Звіт про фінансові результати ;

Основним джерелом аналізу є бухгалтерський баланс. А тому, щоб зробити змістовний аналіз фінансового стану підприємства, Потрібно чітко знати будову балансу [18].

Умовою виживання підприємства в умовах ринкової економіки є його фінансова стійкість, тобто здатність розвиватись на основі зростання прибутку і капіталу при збереженні платоспроможності і кредитоспроможності.

Фінансову стійкість підприємства характеризує комплекс показників. Найголовніші з них:

· Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії, концентрації власного капіталу);

· Коефіцієнт фінансової залежності (концентрації залученого капіталу);

· Коефіцієнт співвідношення залучених і власних коштів;

· Коефіцієнт забезпечення запасів і затрат власними коштами;

· Коефіцієнт маневреності власного капіталу;

· Чистий прибуток і рівень рентабельності підприємства.

Коефіцієнт фінансової залежності (концентрації залученого капіталу) показує питому вагу залучених коштів в активах підприємства. Визначають його діленням суми підсумків третього і четвертого розділів пасиву на валюту балансу. Коефіцієнти фінансової незалежності і залежності в сумі складають 1. Зростання коефіцієнта фінансової залежності вище за 0,5 є небажаним.

Фінансову стійкість характеризує також коефіцієнт маневреності власного капіталу. Він показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто яку вкладено в оборотні активи, а яку капіталізовано. Визначають цей коефіцієнт діленням власного оборотного капіталу на підсумок першого розділу пасиву балансу. Оптимальна величина цього коефіцієнта складає 0,5.

Коефіцієнт абсолютної або миттєвої платоспроможності (ліквідності). Визначають його діленням суми грошових коштів та поточних фінансових інвестицій на загальну суму поточних зобов'язань (на підсумок четвертого розділу пасиву). Цей коефіцієнт показує частку платіжних зобов'язань, яку підприємство може сплатити найбільш мобільними коштами. Оптимальна величина його складає не нижче 0,2.

Коефіцієнт швидкої платоспроможності (ліквідності). Визначають його діленням суми грошових коштів, поточних фінансових інвестицій, дебіторської заборгованості, готової продукції, що користується попитом, тварин на відгодівлі, готових до реалізації на загальну суму поточних зобов'язань (підсумок четвертого розділу пасиву). Оптимальна величина цього коефіцієнта не менша 1.

Загальний коефіцієнт платоспроможності (ліквідності). Називають його ще коефіцієнтом покриття, коефіцієнтом поточної ліквідності. Визначають його діленням вартості всіх оборотних активів на загальну суму поточних зобов'язань (тобто ділять підсумок другого розділу активу на підсумок четвертого розділу пасиву балансу). Оптимальна величина цього коефіцієнта складає не нижче 2.

Коефіцієнт оборотності визначають діленням суми виручки на середньорічну вартість оборотних активів. Він показує скільки разів обернулися за рік оборотні активи.

Коефіцієнт завантаження визначають діленням середньорічної вартості оборотних активів на суму виручки від реалізації. Коефіцієнт завантаження показує скільки оборотних активів припадає на 1грн. виручки від реалізації продукції [19].

Розглянемо фінансовий стан ПП "Еліт Агро Альянс" за допомогою таблиці 2.3. "Основні показники оцінки фінансового стану підприємства". Проаналізувавши цю таблицю, ми зможемо сказати наскільки наше підприємство є незалежним та платоспроможним. Визначимо чи є дане підприємство фінансово стійким. Підвівши підсумок зможемо сказати, чи є ПП "Еліт Агро Альянс" рентабельним.

Таблиця 2.3. Основні показники оцінки фінансового стану підприємства

Показники	Розрахункова формула	Нормативне значення	Минулий 2012 рік	Звітний 2013 рік	Відхилення (+;-)
1	2	3	4	5	6
Оцінка ліквідності 1) коефіцієнт швидкої ліквідності	Ф.1 (сума ряд.150, 161-250):ряд.620	>0,5	0,28	0,30	0,02
2) коефіціент платоспроможності	Ф.1 (сум. ряд 260):ряд620	>1,0	1,05	1,06	0,01
Оцінка фінансової стійкості 1)коефіцієнт автономії	Ф.1(ряд. 380+430+630) :ряд. 640	>0,5	0,05	0,06	0,01
2)коефіцієнт	Ф.1 (ряд. 480+ряд. 620):ряд.380	<0,5	20,12	16,81	-3,31
фінансової залежності
3)коефіцієнт маневреності капіталу	Ф.1 (ряд.260- ряд.620):ряд.380	>0,5	0,97	0,98	0,005
Оцінка ділової активності 1)чистий фінансовий результат Прибуток +Збиток -	Ф. 2 (ряд. 150)	За планом	27,9	19,1	-8,8
2)коефіцієнт оборотності активів	Ф.2(ряд.030):	За планом	3,08	2,74	-0,35
	Ф.1ряд.260
	гр.З+4*0,5
Оцінка рівня ефективності і рентабельність (прибутковість) підприємства	Ф.2(ряд.150: (сума ряд. 040,070,080,090)* 1 00	За планом	0,31	0,19	-0,11

Проаналізувавши основні показники оцінки фінансового стану підприємства, я побачила, що оцінка ліквідності ПП "Еліт Агро Альянс" відповідно до нормативних значень є негативною. Коефіцієнт швидкої ліквідності складає 0,30, це на 0,02 більше на відміну від попереднього року, але це свідчить про те, що підприємство немає достатньо коштів для покриття певних зобов'язань. Коефіцієнт платоспроможності складає 1,06 у поточному році, що на 0,01 більше за минулий. Відповідно до нормативного значення, це свідчить про те, що підприємство є досить платоспроможним, і цей показник збільшується. Оцінка фінансової стійкості: коефіцієнт автономії повинен бути більшим за 0,5, на даному підприємстві він складає 0,06 що на 0,01 більше за минулий рік. Це є не бажаним результатом. Коефіцієнт фінансової залежності повинен буди менше ніж 0,5, на даному підприємстві він складає 16,81, що на 3,31 менше від минулого року, але цього не досить. В ПП "Еліт Агро Альянс" залучений капітал складає 1681%. Це є дуже погано для підприємство, цей показник потрібно зменшувати. Коефіцієнт маневреності капіталу залишився майже незмінним 0,97-0,98, відповідно до нормативного значення це показник є нормальним, тому що норма складає 0,5 і вище. В ПП "Еліт Агро Альянс" 98% власного капіталу використовується для фінансування діяльності. Чистий фінансовий результат є прибутковим, до того ж, у звітному 2013 році він склав 19,1 тис. грн., що на 8,8 тис. грн. менше від 2012 року. Коефіцієнт оборотності активів показує, скільки разів обернулися за рік оборотні активи. Цей коефіцієнт був 3,08 і зменшився за рік до 2,74.

Підприємства створюються з метою прибутку, отже, оцінка ефективності і рентабельності підприємства склала у звітному році 0,19, це на 0,11 менше за попередній рік, це свідчить про те, що ПП "Еліт Агро Альянс" є не зовсім рентабельним. Це свідчить про те, що підприємство отримує прибуток, але з роками він зменшуються, це може призвести к банкрутству.

2.3 Аналіз бухгалтерського балансу ПП "Еліт Агро Альянс"

Основним звітним документом підприємств є бухгалтерський баланс, який являє собою моментальний знімок фінансово-господарського стану фірми на певну дату. Баланс дозволяє зробити оцінку найсуттєвіших ознак фірми. Саму процедуру оцінок прийнято називати читанням балансу. Вміння читати баланс - важлива професійна характеристика фінансиста, яка надає йому можливість складати прогнозні баланси й управляти найважливішими фінансовими параметрами фірми. До того ж, вміння читати фінансові звіти допомагає фінансовому аналітику скласти правильну думку про фінансовий стан і виробничу діяльність інших компаній [24].

Баланс - звіт про фінансовий стан підприємства, який відображає на певну дату його активи, зобов'язання і власний капітал [3].

Метою складання балансу є надання користувачам повної, правдивої та неупередженої інформації про фінансовий стан підприємства на звітну дату. Як і будь-яка форма фінансової звітності, баланс включає заголовок, основні її елементи (класи) та підкласи. У заголовку наводиться:

- назва підприємства, його організаційно-правова форма та місце знаходження;

- назва звіту;

- дату, на яку складено звіт;

- валюта, в якій складено звіт та рівень її точності.

Для вивчення фінансового стану підприємства необхідна інформація про економічні ресурси, що ним контролюються, його фінансову структуру, ліквідність та платоспроможність, а також здатність адаптуватись до змін середовища, в якому воно функціонує.

Елементами балансу, безпосередньо пов'язаними з визначенням фінансового стану підприємства та змін в ньому, є:

· активи;

· зобов'язання;

· власний капітал.

Активи і зобов'язання не підлягають згортанню, за винятком випадків, передбачених окремими стандартами.

Підсумок активів балансу повинен дорівнювати сумі зобов'язань та власного капіталу.

Методичну послідовність проведення фінансового аналізу балансу підприємства розглянемо по даних умовного підприємства. При аналізі балансу підприємства рекомендується використовувати горизонтальний і вертикальний аналіз фінансової звітності. Горизонтальний аналіз полягає у співставленні фінансових даних підприємства за 2 періоди у відносному та абсолютному вимірюваннях. Вертикальний аналіз балансу дозволяє зробити висновок про структуру балансу в поточному стані, а також проаналізувати динаміку цієї структури. Технологія вертикального аналізу полягає у тому, що загальну суму балансу приймають за 100% і кожну статтю фінансової звітності представляють у вигляді процентної частки від прийнятого базового значення [29]. Проведемо горизонтальний та вертикальний аналіз на підставі даних балансу ПП "Еліт Агро Альянс" (таблиця. 2.4), (Додатки К, Л, М).

Таблиця 2.4. Горизонтальний та вертикальний аналіз бухгалтерського балансу за 2013 рік

Стаття балансу	Код рядка	На поч. зв. пер.	На кінець звіт.	Горизонтаний	Вертикальний
				Абсол. відхил.	Відн. відх.	На поч. звіт. пер. %	На кінець звіт. пер. %	Відх. у %
АКТИВ	1	2	3	4	5	6	7	8
І. Необоротні активи
Незавершене будівництво	20	-	-	-	-	-	-	-
Основні засоби
Залишкова вартість	30	2,2	2,2	0	1	0,124	0,120	-0,004
Первинна вартість	31	2,2	2,2	0	1	0,124	0,120	-0,004
Знос	32	-	-	-	-	-	-	-
Всього за розділом І	80	2,2	2,2	0	1	0,124	0,120	-0,004
II. Оборотні активи
Виробничі запаси	100	1301,6	1314,0	12,4	1,010	73,441	71,612	-1,830
Готова продукція	130	-	-	-	-	-	-	-
Товари	140	-	-	-	-	-	-	-
Дебіторська заборгованість за товарами, роботами, послугами
Чиста реалізаційна вартість	160	172,7	322,3	149,6	1,866	9,744	17,565	7,821
Первинна вартість	161	172,7	322,3	149,6	1,866	9,744	17,565	7,821
Дебіторська заборгованість за розрахунками
з бюджетом	170	195,2	186,7	-8,5	0,956	11,014	10,175	-0,839
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	100,2	9,3	-90,9	0,093	5,654	0,507	-5,147
Грошові кошти та їх еквіваленти
У національній валюті	230	0,4	0,4	0	1,000	0,023	0,022	-0,001
Інші оборотні Активи	250	-	-	-	-	-	-	-
Всього за розділом ІІ	260	1770,1	1832,7	62,6	1,035	99,876	99,880	0,004
ІІІ. Витрати майбутніх періодів	270	-	-	-	-	-	-	-
Баланс	280	1772,3	1834,9	62,6	1,035	100,000	100,000	0
ПАСИВ
I. Власний капітал
Статутний капітал	300	1,0	1,0	0,0	1,000	0,056	0,054	-0,002
Резервний капітал	340	-	-	-	-	-	-	-
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)		82,9	102,0	19,1	1,230	4,678	5,755	1,078
	350
Усього за розділом I	380	83,9	103,0	19,1	1,228	4,734	5,613	0,879
ІІІ. Довгострокові зобов'язання
Усього за розділом ІІІ	480	-	-	-	-	-	-	-
IV. Поточні зобов'язання
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	1295,5	1380,3	84,8	1,065	73,097	75,225	2,128
Поточні зобов'язання за розрахунками
з бюджетом	550	5,8	4,5	-1,3	0,776	0,327	0,245	-0,082
зі страхування	570	0,9	1,7	0,8	1,889	0,051	0,093	0,042
з оплати праці	580	1,8	2,7	0,9	1,500	0,102	0,147	0,046
Інші поточні зобов'язання	610	341	280,6	-60,4	0,823	19,241	15,292	-3,948
Усього за розділом IV	620	1688,4	1731,9	43,5	1,026	95,266	94,387	-0,879
Баланс	640	1772,3	1834,9	62,6	1,035	100,000	100,000	0,000



Наведені дані дозволяють зробити такі висновки:

Загальна сума активів збільшилась на 62,6 тис. грн. або трохи більш, ніж на 1%. Це збільшення відбулось переважно за рахунок збільшення оборотних активів. Абсолютна величина збільшення у оборотних активах склала 62,6 тис. грн. або 1,035% їх річної величини. У той же час, зовсім не змінилась сума основних засобів підприємства. Це свідчить про те, що основні засоби не надходили і не вибували. Що стосується структури оборотних коштів, то можна зазначити, що вона не значно змінилися. Виробничі запаси збільшилися за рік на 12,4 тис. грн. або на 1,01%. Це свідчить про розширення обороту підприємства і незначну, але позитивну тенденцію у його роботі. В той же час, збільшилася сума і частка дебіторської заборгованості за товари та послуги -- в абсолютному вимірюванні на 149,6 тис. грн. (або на 1,866%). Це означає, що підприємство іноді фактично кредитує своїх партнерів по бізнесу, які вчасно не розраховуються за товари та послуги, що надавалися підприємством. Але з іншого боку, якщо підприємство має надійних партнерів, то слід очікувати надходження коштів у наступних періодах. Частка обігових активів у балансі підприємства є значною: на початок року вона складала 99,88%. Проте протягом аналізованого року відбулося незначне збільшення цієї частки (0,004%). Зрозуміло, що скорочення частки оборотних коштів позначається негативно на показниках фінансової стійкості та ліквідності, тому що свідчить про зменшення запасів, розмірів виробництва, готівки для придбання матеріально-речових факторів виробництва.

При аналізі пасивів підприємства слід зазначити, що зобов'язання підприємства збільшилися, у тому числі короткострокові зобов'язання збільшилися на 43,5 тис. грн. (1,026%). Це відбулося внаслідок незначного збільшення поточних зобов'язань за розрахунками (на 0,4%) та значних змін інших поточних зобов'язань (-60,4%) та кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги (84,8%). Таким чином, підприємство не вчасно розрахувалося з постачальниками та підрядчиками за виконані товари, роботи та отримані послуги. Проте значно збільшилися інші поточні зобов'язання, В цілому слід зазначити, що динаміка показників ліквідності є не досить позитивною. Збільшення короткострокової заборгованості підприємства зменшує ліквідність підприємства і його фінансову стійкість.

Власний капітал підприємства знаходиться на рівні 4,734% -- на початок року і 5,613% -- на кінець року від загальної суми пасивів, що говорить про низьку платоспроможність, напрочуд низькі показники ліквідності і фінансової стійкості й високий рівень ризику підприємства стати банкрутом. Довгострокових зобов'язань підприємство не має. Проте негативним явищем є наявність досить великої частки короткострокових заборгованостей, які у структурі пасивів займають за звітний період 94-95 %.

Аналіз балансу підприємства свідчить, що підприємству слід покращити показники фінансової стійкості та ліквідності, а саме:

· поліпшити взаємовідносини із постачальниками і споживачами продукції, вдатися до поліпшення ситуації із дебіторською заборгованістю підприємству;

· поліпшувати структуру оборотних коштів, збільшувати;

· зменшити поточну заборгованість підприємства, намагатися перейти від короткострокових до довгострокових кредитів банку.

Таким чином, аналіз балансу підприємства у горизонтальному і вертикальному розрізі показав, що підприємству бракує оборотних активів, що позначається на рівні показників фінансової стійкості та ліквідності. Зокрема, спостерігається значна частка короткострокових зобов'язань і подальше зменшення частки грошей у сумі балансу. Частка власного капіталу є незначною величиною (біля 5,6%), що говорить про велику ймовірність банкрутства аналізованого підприємства.

Основне завдання аналізу ліквідності балансу -- перевірити синхронність надходження і витрачання фінансових ресурсів, тобто здатність підприємства розраховуватися за зобов'язаннями власним майном у визначені періоду часу. Ліквідність балансу визначається ступенем покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у кошти відповідає терміну погашення зобов'язань. Що швидше той чи інший вид активу може набрати грошової форми, то вища його ліквідність. Абсолютну ліквідність мають грошові кошти.

Аналіз ліквідності балансу полягає у порівнянні статей активу, що згруповані за ознакою ліквідності та розміщені в порядку спадання ліквідності, зі статтями пасиву, що згруповані за ознакою термінів погашення і розміщені в порядку збільшення строковості зобов'язань.

Якщо при такому порівнянні активів вистачає, то баланс ліквідний і підприємство платоспроможне. У противному разі баланс неліквідний і підприємство вважається неплатоспроможним [25].

До першої групи (А1) входять абсолютно ліквідні активи, такі як готівка і короткострокові фінансові вкладення.

До другої групи (А2) належать швидкореалізовані активи: векселі отримані і всі види поточної дебіторської заборгованості. Ліквідність цієї групи оборотних активів залежить від вчасності відвантаження продукції, оформлення банківських документів, швидкості платіжного документообігу в банках, від попиту на продукцію, її конкурентоспроможності, платоспроможності покупців, форм розрахунків і т. ін.

До третьої групи (А3) відносять активи, що повільно реалізуються, до яких належать запаси сировини, матеріалів, готової продукції, незавершеного виробництва товарів, для трансформування яких у готівку потрібен значно більший термін.

Четверта група (А4) - це важкореалізовані активи, до яких входять основні засоби, нематеріальні активи, довгострокові фінансові вкладення, незавершене будівництво, довгострокова дебіторська заборгованість, платежі за якою очікуються більш ніж через 12 місяців, відстрочені податкові активи, видатки майбутніх періодів, інші необоротні активи.

Відповідно на чотири групи поділяються і зобов'язання підприємства:

П1 - найбільш термінові зобов'язання, які слід погасити протягом поточного місяця (кредиторська заборгованість і кредити банку, терміни повернення яких настали);

П2 - середньострокові зобов'язання з терміном погашення до одного року (короткострокові кредити банку);

П3 - довгострокові зобов'язання (довгострокові кредити банку і позики);

П4 - власний капітал, що постійно перебуває в розпорядженні підприємства (розділ І, II і V пасиву балансу) [22].

Проведемо аналіз ліквідності балансу ПП "Еліт Агро Альянс" (таблиця 2.5).

Для визначення ліквідності балансу треба зіставити розрахунки, які були зроблені, груп активів і груп зобов'язань. Баланс вважається ліквідним за умови дотримання таких співвідношень між групами активів і зобов'язань:

А1?П1; А2?П2; А3?П3; А4?П4 [15].

Таблиця 2.5. Аналіз ліквідності балансу

Групи активів	2011	2012	2013	Групи зобов'язань	2011	2012	2013	Платіжний надлишок або нестача
								2011	2012	2013
	2,1	0,4	0,4		1113,9	1645	1669,8	-1111,8	-1644,6	-1669,4
	457,1	468,1	518,3		7,7	43,4	62,1	449,4	424,7	456,2
	716,2	1301,6	1314		0	0	0	716,2	1301,6	1314
	2,2	2,2	2,2		56	83,9	103	-53,8	-81,7	-100,8
Баланс	1177,6	1772,3	1834,9	Баланс	1177,6	1772,3	1834,9	0	0	0

У нашому прикладі (всі роки) недотримані перше та четверте співвідношення.

Приклад по 2013 ріку:



Порівняння першої і другої груп активів (найліквідніших активів і активів, що швидко реалізуються) з першими двома групами пасивів (найтерміновішими зобов'язаннями і короткостроковими пасивами) показує поточну ліквідність, тобто платоспроможність або неплатоспроможність підприємства в найближчий до моменту проведення аналізу час.

Порівняння третьої групи активів і пасивів (активів, що повільно реалізуються, з довгостроковими зобов'язаннями) показує перспективну ліквідність, тобто прогноз платоспроможності підприємства.

Ліквідність підприємства визначається і за допомогою ряду фінансових коефіцієнтів. Коефіцієнт абсолютної ліквідності розраховується як відношення найліквідніших активів до суми найтерміновіших зобов'язань і короткострокових пасивів (сума кредиторської заборгованості й короткострокових кредитів):

Кал=А1/ (П1+П2)=А1/РIVП

Кал=0,4/(1669,8+62,1)=0,4/1731,9=0,000231

Нормальне обмеження - Кал ? 0,5.

Коефіцієнт показує, яка частина поточної заборгованості може бути погашена в найближчий до моменту складання балансу час.

Коефіцієнт покриття чи поточної ліквідності розраховується як відношення всіх оборотних засобів (не виключаючи витрати майбутніх періодів) до суми термінових зобов'язань (сума кредиторської заборгованості й короткострокових кредитів) [15].



Кпл=РIIА/ РIVП

Кпл=1832,7/1731,9=1,058

Нормальне обмеження -- Кпл ? 2.

Коефіцієнт показує, наскільки поточні активи покривають короткострокові зобов'язання.

Проаналізувавши ліквідність ПП "Еліт Агро Альянс", можна зробити такий висновок:

На момент складання балансу його не можна визнати абсолютно ліквідним, оскільки обидва зі співвідношень груп активів і пасивів не відповідають умовам абсолютної ліквідності балансу ..

Поточна ліквідність балансу не відповідає нормі:

А1 + А2 ? П1 + П2;

0,4 + 518,3?1669,8 + 62,1;

518,7 ? 1731,9 - підприємство не є платоспроможним на кінець звітного періоду.

Крім того, порівняння третьої групи активів і пасивів свідчить, що підприємство не має перспективну ліквідність.

Проаналізуємо показники абсолютної та поточної ліквідності в динаміці.

Таблиця 2.6

Аналіз показників абсолютної та поточної ліквідності в динаміці

Показники	Формула розрахунку	Значення	Відхилення
		2011 рік	2012 рік	2013 рік	2012-2011 рік	2013-2012 рік
1	2	3	4	5	6	7
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	Кал= =А1/(П1+П2)= =А1/РIVП	0,00187	0,000237	0,000231	-0,00163	-0,000006
Коефіцієнт поточної ліквідності	Кпл=РIIА/ РIVП	1,048	1,048	1,058	0	0,01

Як бачимо, показник абсолютної ліквідності у 2013 році має тенденцію до погіршення та не відповідає нормативним вимогам. Показник поточної ліквідності має тенденцію до покращення, але це дуже незначні покращення. Якщо порівнювати 2011 і 2012 роки, то видно, що абсолютна ліквідність мала тенденцію погіршення, а поточна ліквідність була незмінна.

Аналіз фінансової стійкості та кредитоспроможності дає підставу стверджувати, що ПП "Еліт Агро Альянс" перебуває не у стійкому стані, не зовсім кредитоспроможне, та є не привабливим як діловий партнер.

2.4 Аналіз формування чистого прибутку малого підприємства

Чистий прибуток -- частина балансового прибутку підприємства, що залишається в його розпорядженні після сплати податків, зборів, відрахувань і інших обов'язкових платежів до бюджету. Чистий прибуток використовується для збільшення оборотних коштів підприємства, формування фондів і резервів, і реінвестицій у виробництво.

Чистий прибуток є найважливішим фінансовим показником, який є джерелом подальшого розвитку підприємства. обсяг чистого прибутку залежить від обсягу валового прибутку і величини податків; виходячи з обсягу чистого прибутку, обчислюються дивіденди акціонерам підприємства [37].

У бухгалтерському обліку чистий прибуток (збиток) формується поступово протягом фінансово-господарського року від усіх видів звичайної та надзвичайної діяльності (рис. 2.2.) та включає:

- чистий дохід (виручку) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг);

- валовий прибуток (збиток);

- фінансові результати від операційної діяльності;

- прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування;

- прибуток (збиток) від звичайної діяльності;

- прибуток (збиток) від надзвичайних подій.

Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) визначається шляхом вирахування з доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) відповідних податків, зборів, знижок тощо (рис. 2.3.).

Рис. 2.3. Визначення чистого доходу від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

Рис. 2.2. Класифікація доходів (прибутків) і витрат (збитків)

Наступним кроком до визначення чистого прибутку (збитку) є визначення валового прибутку (збитку), який розраховується, як різниця між чистим доходом і собівартістю реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) (рис. 2.4.) [27].



Рис. 2.4. Визначення валового прибутку (збитку) від основної діяльності

Як бачимо з наведеного рисунка 6.3, валовий прибуток визначається лише за результатами роботи основної діяльності підприємства. В ньому не знайшли відображення адміністративні витрати, витрати на збут, інші операційні витрати (собівартість реалізованих виробничих запасів, сумнівні борги та витрати від знецінення запасів, втрати від операційних курсових різниць, визнані екологічні санкції, а також всі інші витрати, що виникають у процесі операційної діяльності підприємства). До валового прибутку не включені також суми інших доходів від операційної діяльності підприємства (дохід від курсових різниць, відшкодування раніше списаних активів, дохід від реалізації оборотних активів тощо) [35].

Тому поряд із визначенням валового прибутку від основної діяльності є показник - фінансовий результат (прибуток, збиток) від операційної діяльності. Він розраховується як алгебраїчна сума валового прибутку (збитку), іншого операційного доходу, адміністративних витрат, витрат на збут та інших операційних витрат (рис. 2.5.).

Рис. 2.5. Визначення фінансових результатів від операційної діяльності

Податок на прибуток визначається згідно з П(С)БО 17 "Податок на прибуток".

Фінансовий результат від звичайної діяльності визначається як різниця між прибутком від звичайної діяльності до оподаткування та сумою податку з прибутку. Збиток від звичайної діяльності дорівнює збитку від звичайної діяльності до оподаткування та сумі податків на прибуток (рис. 2.6.) [20].

Рис. 2.6. Визначення прибутку від звичайної діяльності

Окремо від фінансових результатів від звичайної діяльності відображуються невідшкодовані збитки та прибутки від надзвичайних подій (стихійного лиха, пожеж, техногенних аварій тощо).

Останнім кроком формування прибутку є визначення чистого прибутку підприємства. Чистий прибуток (збиток) розраховується як алгебраїчна сума прибутку (збитку) від звичайної діяльності та надзвичайного прибутку, надзвичайного збитку та податку з надзвичайного прибутку (рис. 2.7.) [27].

Рис. 2.7. Визначення чистого прибутку (збитку)

Проведемо аналіз формування чистого прибутку на підставі даних Звіту про фінансові результати ПП "Еліт Агро Альянс" (таблиця 2.7.), (Додатки К, Л, М).

Таблиця 2.7.

Формування чистого прибутку підприємства, тис. грн.

№ п/п	Показники	2011рік	2012рік	2013 рік	Відхилення до 2011 року	Відхилення до 2012 року
					Абсол.	Віднос.	Абсол.	Віднос.
1	Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	11649,2	5448,8	5914,7	-6200,4	0,468	465,9	1,086
2	Податок на додану вартість	1941,5	908,2	985,8	-1033,3	0,468	77,6	1,085
3	Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	9707,7	4540,6	4928,9	-5167,1	0,468	388,3	1,086
4	Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	9261,7	3892,6	4281,6	-5369,1	0,420	389	1,100
5	Валовий:
	прибуток	446	648	647,3	202	1,453	-0,7	0,999
	збиток
6	Інші операційні витрати	265,8	611,6	614,7	345,8	2,301	3,1	1,005
7	Фінансові результати від операційної діяльності:
	прибуток	180,2	36,4	32,6	-143,8	0,202	-3,8	0,896
	збиток
8	Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:
	прибуток	106	36,4	24,2	-69,6	0,343	-12,2	0,665
	збиток
9	Податок на прибуток від звичайної діяльності	21,3	8,5	5,1	-12,8	0,399	-3,4	0,600
10	Фінансові результати від звичайної діяльності:
	прибуток	84,7	27,9	19,1	-56,8	0,329	-8,8	0,685
	збиток
11	Чистий:
	прибуток	84,7	27,9	19,1	-56,8	0,329	-8,8	0,685
	збиток

фінансовий звітність господарський бухгалтерський

Провівши аналіз формування чистого прибутку на ПП "Еліт Агро Альянс", ми бачимо, що саме з роками мало суттєвий вплив на формування і зміну чистого прибутку. Ми бачимо, що чистий прибуток у 2012 році становив 27,9 тис. грн., що на 56,8 тис. грн. менше за 2011 рік. У 2013 році показник зменшився на 8,8 тис. грн. порівняно в 2012 роком. На це суттєво впливала зміна показника "дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)", що у 2012 році на відміну від 2011 року зменшився на 6200,4 тис. грн.. У 2013 році він збільшився на 465,9 тис. грн. порівняно з 2012 роком. Це негативно відобразилось на формуванні чистого прибутку з роками. До того ж, при зменшенні доходу, витрати все одно збільшувались з роками і це призвело до негативного показнику чистого прибутку.



Висновки до розділу 2

Фінансовий стан підприємства залежить від результатів його виробничої, комерційної та фінансово-господарської діяльності.

Проаналізувавши склад і структуру товарної продукція, я бачу, що у порівнянні із минулими роками діяльність підприємства уповільнюється. Це видно по загальному підсумку за останні три роки.

Аналізуючи динаміку товарообігу можна сказати, що у 2011 році, порівняно з наступними роком, товарообіг був найбільшим. Якщо ж дивитися на 2013 рік та порівнювати його з 2012 роком то видно, що в середньому динаміка трохи погіршилась, але є стабільною.

Отже, проаналізувавши дані ПП "Еліт Агро Альянс", ми можемо сказати, що на даному підприємстві загалом негативна динаміка оптового товарообігу. Це свідчить про те, що підприємство розвивається у негативному напрямку, але останні 2 роки є стабільною, за рахунок зменшення одного виду продукції і збільшення іншого.

Проаналізувавши основні показники оцінки фінансового стану підприємства, я побачила, що оцінка ліквідності ПП "Еліт Агро Альянс" є негативною. Коефіцієнт платоспроможності є досить позитивним, і цей показник збільшується. В ПП "Еліт Агро Альянс" залучений капітал складає 1681%. Підприємство є не зовсім рентабельним, тому що підприємство отримує прибуток, але з роками він зменшуються, це може призвести к банкрутству.

Основним звітним документом підприємств є бухгалтерський баланс, який являє собою моментальний знімок фінансово-господарського стану фірми на певну дату. Баланс дозволяє зробити оцінку найсуттєвіших ознак фірми.

Провівши аналіз балансу ми побачили, що загальна сума активів з роками зменшилася. Що стосується структури оборотних коштів, то можна зазначити, що вона не значно змінилися, це свідчить про розширення обороту підприємства і незначну, але позитивну тенденцію у його роботі. Підприємство іноді фактично кредитує своїх партнерів по бізнесу. Зрозуміло, що скорочення частки оборотних коштів позначається негативно на показниках фінансової стійкості та ліквідності. Збільшення короткострокової заборгованості підприємства зменшує ліквідність підприємства і його фінансову стійкість.

Аналіз балансу підприємства свідчить, що підприємству слід покращити показники фінансової стійкості та ліквідності, а саме:

· поліпшити взаємовідносини із постачальниками і споживачами продукції, вдатися до поліпшення ситуації із дебіторською заборгованістю підприємству;

· поліпшувати структуру оборотних коштів, збільшувати;

· зменшити поточну заборгованість підприємства, намагатися перейти від короткострокових до довгострокових кредитів банку.

Таким чином, аналіз балансу підприємства у горизонтальному і вертикальному розрізі показав, що підприємству бракує оборотних активів, що позначається на рівні показників фінансової стійкості та ліквідності. Зокрема, спостерігається значна частка короткострокових зобов'язань і подальше зменшення частки грошей у сумі балансу. Як ми побачили, показник абсолютної ліквідності має тенденцію до погіршення. Показник поточної ліквідності має тенденцію до покращення, але це дуже незначні покращення. Аналіз фінансової стійкості та кредитоспроможності дає підставу стверджувати, що ПП "Еліт Агро Альянс" перебуває не у стійкому стані, не зовсім кредитоспроможне, та є не привабливим як діловий партнер.

Провівши аналіз формування чистого прибутку на ПП "Еліт Агро Альняс", ми бачимо, що саме з роками мало суттєвий вплив на формування і зміну чистого прибутку. При зменшенні доходу, витрати все одно збільшувались з роками і це призвело до негативного показнику чистого прибутку.



Розділ 3. Узагальнення результатів аналітичного дослідження та шляхи вдосконалення аналізу діяльності малого підприємства на основі фінансової звітності

3.1 Узагальнення результатів аналізу діяльності малого підприємства

Провівши аналіз діяльності ПП "Еліт Агро Альянс" ми побачили що:

· відповідно до складу і структури товарної продукції на підприємстві:

1. з роками діяльність підприємства уповільнюється, про це свідчить зменшення валового доходу, у 2011 році - 9696,0 тис. грн., у 2013 році - 1584,6 тис. грн.;

2. загалом негативна динаміка оптового товарообігу, що свідчить про розвиток підприємства у негативному напрямку, хоча останні 2 роки є стабільними, за рахунок зменшення одного виду продукції і збільшення іншого;

3. динаміка товарообігу з роками зменшилась. У 2011 році, порівняно з наступними роком, товарообіг був найбільший. Товарообіг зернових культур дає позитивну динаміку, в той чай, як інші види продукції зовсім зникли з товарообігу підприємства;

4. зовсім припинили використовувати такі види продукції: олії рослинні; газоїлі; мазути топкові важкі; соняшник, ріпак, кунжут, сафлор, кальза, рапс, гірчиця, рижій, які в свою чергу у 2011 році займали досить великі відсотки питомої ваги;

5. змінився напрям спеціалізації підприємства, у 2011 році - олії рослинні, з 2012 року - поглиблена спеціалізація зернових культур, а саме пшениця.

· основні показники оцінки фінансового стану підприємства:

1. оцінка ліквідності, відповідно до нормативних значень, є негативною. Підприємство немає достатньо коштів для покриття певних зобов'язань;

2. коефіцієнт платоспроможності свідчить про те, що підприємство є досить платоспроможним, і цей показник збільшується;

3. коефіцієнт автономії на ПП "Еліт Агро Альянс" є дуже низьким;

4. коефіцієнт фінансової залежності дуже високий, залучений капітал складає 1681%, цей показник потрібно зменшувати;

5. коефіцієнт маневреності капіталу залишився майже незмінним 0,97-0,98, відповідно до нормативного значення цей показник є нормальним;

6. В ПП "Еліт Агро Альянс" 98% власного капіталу використовується для фінансування діяльності;

7. оборотність активів складає 2,74;

8. ПП "Еліт Агро Альянс" є не зовсім рентабельним. Це свідчить про те, що підприємство отримує прибуток, але з роками він зменшуються, це може призвести к банкрутству.

· відповідно до горизонтального і вертикального аналізу балансу:

1. загальна сума активів збільшилася, це відбулось переважно за рахунок збільшення оборотних активів. Зовсім не змінилась сума основних засобів підприємства, вони не надходили і не вибували. Структура оборотних коштів не значно змінилась:

а. виробничі запаси збільшилися за рік - це свідчить про розширення обороту підприємства і незначну, але позитивну тенденцію у його роботі.

б. збільшилася сума і частка дебіторської заборгованості за товари та послуги, підприємство іноді фактично кредитує своїх партнерів по бізнесу, які вчасно не розраховуються за товари та послуги, що надавалися підприємством.

2. зобов'язання підприємства збільшилися:

а. короткострокові зобов'язання збільшилися

б. незначне збільшення поточних зобов'язань за розрахунками

в. значне зменшення інших поточних зобов'язань та збільшення кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги. Підприємство не вчасно розрахувалося з постачальниками та підрядчиками за виконані товари, роботи та отримані послуги.

3. довгострокових зобов'язань підприємство не має. Проте негативним явищем є наявність досить великої частки короткострокових заборгованостей

4. динаміка показників ліквідності є не досить позитивною. Збільшення короткострокової заборгованості підприємства зменшує ліквідність підприємства і його фінансову стійкість.

5. Власний капітал підприємства знаходиться на низькому рівні, що говорить про низьку платоспроможність, низькі показники ліквідності і фінансової стійкості, а також високий рівень ризику підприємства стати банкрутом.

6. аналіз балансу підприємства свідчить, що підприємству слід покращити показники фінансової стійкості та ліквідності, а саме:

а. поліпшити взаємовідносини із постачальниками і споживачами продукції, вдатися до поліпшення ситуації із дебіторською заборгованістю підприємству;

б. поліпшувати структуру оборотних коштів, збільшувати;

в. зменшити поточну заборгованість підприємства, намагатися перейти від короткострокових до довгострокових кредитів банку.

7. показник абсолютної ліквідності у 2013 році має тенденцію до погіршення та не відповідає нормативним вимогам. Показник поточної ліквідності має тенденцію до покращення, але це дуже незначні покращення.

8. Аналіз фінансової стійкості та кредитоспроможності дає підставу стверджувати, що ПП "Еліт Агро Альянс" перебуває не у стійкому стані, не зовсім кредитоспроможне, та є не привабливим як діловий партнер.

· формування чистого прибутку:

1. чистий прибуток у 2013 році показник зменшився на 8,8 тис. грн. порівняно в 2012 роком;

2. витрати збільшувались з роками і це призвело до негативного показнику чистого прибутку.

3.2 Шляхи вдосконалення аналізу фінансової звітності

Зміст і форма фінансової звітності, вимоги до розкриття її статей регламентуються Положеннями (стандартами) бухгалтерського обліку. Однак необхідно відмітити, що на сьогоднішній день баланс та інші форми фінансової звітності не повністю відповідають потребам аналізу фінансового стану. Основною причиною, що заважає чіткому розумінню та ефективному використанню фінансової звітності є невідповідність розміщення окремих статей та елементів звітних форм потребам аналізу.

Розвиток аналізу фінансового стану підприємства потребує удосконалення побудови звітних форм, а саме - зміни назв і розміщення окремих статей та розділів [6].

Необхідно відмітити, що діючий бухгалтерський баланс ще не повною мірою відповідає потребам контролю за дотриманням прийнятого у фінансовому менеджменті "золотого правила ліквідності", згідно якому активи підприємства повинні фінансуватися пасивами такої ж терміновості. Це пов'язано з недостатньо чітким розмежуванням в балансах підприємств поточних і довгострокових активів і зобов'язань.

Відсутність в балансі чіткого розподілу активів і зобов'язань на поточні і довгострокові створює труднощі користувачам фінансової звітності при оцінці фінансового стану підприємства, тому що розрахунок більшості фінансових коефіцієнтів (таких як показник робочого капіталу, коефіцієнт самофінансування оборотних активів, загальний коефіцієнт покриття, коефіцієнт маневреності власного капіталу, коефіцієнт ліквідності робочого капіталу та ін.) базується саме на цьому розподілу. [7].

Таким чином, нечітке розмежування в балансі поточних і довгострокових активів і зобов'язань, є однією з основних причин існуючої проблеми з розрахунками ряду важливих фінансових коефіцієнтів. Це порушує єдність методичної основи аналізу фінансового стану і приводить до викривлення його оцінок.

Для проведення аналізу фінансового стану підприємства залучається також інформація, яка міститься у формі фінансової звітності №2 "Звіт про фінансові результати". За наведеними в цьому звіті даними роблять аналіз ділової активності, прибутковості, розраховують результати від реалізації, чистий дохід, валовий прибуток (збиток), а також фінансові результати операційної діяльності [6].

Таким чином, головним джерелом інформації про діяльність суб'єкта господарювання в сучасних умовах є фінансова звітність. Вона виступає основою об'єктивної оцінки ефективності діяльності підприємства, базою для аналізу фінансового стану підприємства, а також дієвим інструментом для прийняття управлінських рішень. З метою адаптації звітності для розрахунку показників фінансового стану пропонується здійснити перегрупування окремих розділів бухгалтерського балансу, виділення нових розділів у звіті про фінансові результати та перейменування окремих показників звітності. Застосування наведених пропозицій щодо удосконалення існуючих форм фінансової звітності підвищить їх інформативність, наочність та аналітичність, а також сприятиме проведенню аналізу та діагностиці фінансового стану підприємства.



Висновки до розділу 3

Провівши аналіз діяльності ПП "Еліт Агро Альянс" ми побачили що, з роками діяльність підприємства уповільнюється, про це свідчить зменшення валового доходу. Загалом негативна динаміка оптового товарообігу, що свідчить про розвиток підприємства у негативному напрямку. Динаміка товарообігу зменшилась. Змінився напрям спеціалізації підприємства, у 2011 році - олії рослинні, з 2012 року - пог...