Отражение финансовых результатов в учете и отчетности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Учет и анализ финансовых результатов

2. Теоретические основы анализа финансовых результатов

Заключение

Список использованных источников



Введение

Актуальность избранной для исследования темы работы в настоящее время не вызывает сомнения. Деятельность любого хозяйствующего субъекта определяется конечным финансовым показателем. Финансовым результатом деятельности организации является прибыль, которая обеспечивает потребности самого предприятия и государства в целом, или убыток. Существует несколько трактовок прибыли в зависимости от методов исчисления: бухгалтерская, экономическая и налоговая. Бухгалтерская прибыль - прибыль от предпринимательской деятельности, рассчитанная по бухгалтерским документам без учета документально не зафиксированных издержек самого предпринимателя, в том числе упущенной выгоды.

Экономическая прибыль - разница между доходами и экономическими издержками, включающими наряду с общими издержками альтернативные (вмененные) издержки; исчисляется как разность между бухгалтерской и нормальной прибылью предпринимателя.

Несоответствие бухгалтерской и экономической прибыли выражается в том, что первая не отражает экономического содержания прибыли, а следовательно, реальный результат деятельности организации за отчетный период. Экономический характер прибыли раскрывает то, что будет получено в будущем. Представление в отчетности данных об экономической прибыли организации будет способствовать получению пользователями полезной деловой информации.

Бухгалтерский, или учетный метод измерения конечных результатов основывается на исчислении прибыли или убытка по учетным документам. Существует множество определений прибыли.

Рассмотрим некоторые их них. По мнению Н.В. Липчиу, "действующая на данный момент бухгалтерская отчетность не позволяет получить объективную оценку деятельности организаций, поскольку является в некоторой степени выражением субъективного мнения экономистов, ее формирующих, которое проявляется в выборе того или иного варианта учетной политики. Несоответствие бухгалтерского и налогового учета еще более усложняет формирование прибыли. Имеются серьезные различия в определении доходов, расходов и прибыли" [5, с 18]Продолжим с марксистского определения прибыли, оно господствовало в учебной, научной литературе бывших социалистических стран. Маркс определил прибыль, как превращенную форму прибавочной стоимости, которая, по своей экономисткой сущности является результатом присвоения капиталистами неоплаченного труда наемных рабочих. Прибыль согласно Марксу, неразрывно связана с эксплуататорской сущностью капитализма, с законом прибавочной стоимости, с эксплуатацией наемного труда капиталом. Такое определение прибыли сегодня даже не подвергается критике. Следует отметить, что выведение природы прибыли из частной собственности, эксплуатации и неоплаченного прибавочного труда наемных работников, предпринятое Марксом, не нашло подтверждения временем[12, с 154]В современных экономических дисциплинах прибыль трактуется, как доход от использования четырех факторов производств (у Маркса всего три) - труда, земли, капитал и предпринимательства, как особого фактора.

В постсоветской литературе лучше всего сущность прибыли определена доктором экономических наук И.А. Бланком: «Прибыль представляет собой выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности, представляющий собой разницу между совокупным доходом, совокупными затратами в процессе осуществления этой деятельности». Забегая, вперед скажу, что определение больше всего подходит, и отражает бухгалтерский, чем экономический подход к прибыли.[14, с 55]Прибыль представляет собой форму дохода предпринимателя, осуществляющего определенный вид деятельности. Эта, внешняя, наиболее простая форма выражения прибыли является вместе с тем недостаточной для ее полной характеристике, так как в ряде случаев активная деятельность в какой-либо сфере может и не быть связанной с получением прибыли (например, политическая деятельность, благотворительная). Прибыль является формой дохода предпринимателя, вложившего свой капитал с целью достижения определенного коммерческого успеха. Категория прибыли неразрывно связана с категорий капитала - особым фактором производства - и в усредненном виде характеризует цену функционирующего капитала.

Информация о видах доходов, оказывающих влияние на формирование чистой прибыли предприятия является достаточно важной для пользователей отчетности, при том, что в настоящее время она практически недоступна

Все вышесказанное объективно обусловливает необходимость пристального научно-практического изучения алгоритма формирования финансовых результатов деятельности и их отражения во внешней бухгалтерской отчетности организации. В соответствии с чем и была написана курсовая работа.

В рамках курсовой работы представляется целесообразным рассмотреть следующий перечень логически взаимосвязанных между собой задач:1) необходимо рассмотреть сущность, содержание бухгалтерского учета финансовых результатов деятельности компании;2) требуется проанализировать эффективность использования экономического потенциала филиала ОАО "ТРАНСАЭРО»;3) следует оценить процесс формирования финансовых результатов деятельности филиала ОАО "ТРАНСАЭРО»;4) нужно внести предложения по увеличению финансовых результатов деятельности филиала ОАО "ТРАНСАЭРО».

Структурно курсовая работа состоит из введения, двух глав основной части, заключения, списка использованных источников и литературы, а также приложений.

Курсовая работа написана исходя из того, что тема бухгалтерского учета и анализа финансовых результатов деятельности предприятия достаточно хорошо и подробно исследована в современной российской экономической литературе. Среди целого ряда исследований и научных трудов, посвященных сущности, задачам и методикам анализа основных видов финансово-хозяйственной деятельности предприятия, можно выделить работы А.Д. Шеремета, Е.С. Стояновой, В.В. Ковалева, Г.В. Савицкой и др.

Фактической базой работы является внешняя отчетность и данные внутреннего учета анализируемого предприятия ОАО "ТРАНСАЭРО».

Целью работы является углубленное изучение и всесторонний анализ бухгалтерского учета и анализа формирования финансовых результатов деятельности предприятия на примере конкретного субъекта хозяйствования ОАО "ТРАНСАЭРО»

(Красноярский край, г. Красноярск)



1. Учет и анализ финансовых результатов

Главный финансовый результат, как он понимается в экономической науке, есть прибыль или ее «зеркальное отражение» - убыток, полученные в результате оборота капитала за отчетный период. Прибыль с незапамятных времен (еще с XV в., когда появились первые печатные работы по ведению двойной бухгалтерии - труды Л. Пачоли и Б. Кортульи) является предметом пристального внимания ученых-экономистов, включая теоретиков бухгалтерского учета. Однозначного взгляда на природу прибыли (убытка) не существует и по сей день[14,c 54]Экономическую прибыль сегодня склонны представлять как следствие оборота капитала (не без влияния А. Смита, К. Маркса и Дж. М. Кейнса). Между тем бухгалтерская прибыль обычно связана с реализацией товаров (или услуг). Вот почему бухгалтерская трактовка приемлема главным образом для исчисления налогов, но не приемлема для выбора разумной инвестиционной политики.

Хуже того, даже в отношении категории «бухгалтерская прибыль» наблюдается множественность трактовок. Главных трактовок в рамках теории бухгалтерского учета известно три:

бухгалтерская статическая трактовка - прибыль есть прирост капитала, то есть средств, вложенных собственниками компании, в течение отчетного периода;

бухгалтерская динамическая трактовка - прибыль есть разница между доходами и расходами предприятия (именно эта квантификация невольно положена авторами в основу настоящего пособия, хотя она и несколько противоречит как определенным юридическим нормам, так и статической теории баланса).

Название динамической трактовка заслужила в виду ее заимствования из теоретической модели, согласно которой:

доходы - это поток средств, втекающих в предприятие;

расходы - это поток средств, вытекающих из предприятия;

прибыль (убыток) - это разница, которую формируют указанные потоки и которая фиксируется в балансе как величина, модифицирующая счета капитала;

экономическая трактовка - прибыль есть увеличение оценки актива в течение отчетного периода за счет изменения доходности этого актива (что фактически представляет собой интерпретацию бухгалтерской статической оценки). [7,c 87]Экономическая трактовка привлекательна тем, что позволяет найти бухгалтерские подходы к оценке гудвилла как разности между текущей бухгалтерской и экономической оценкой актива.

Следовательно, каждая из квантификаций по-своему верна и удобна, что обусловлено общими закономерностями научного познания явлений: результат измерений всегда жестко зависит от применяемого инструментария и конкретных свойств. Изучая свойство А посредством инструмента А, исследователь никогда не получит точного значения для свойства Б, так как изучение второго свойства требует инструмента Б, более приспособленного для данной задачи. [21,c 54].Другая причина, по которой затруднено понимание феномена бухгалтерской прибыли, состоит в том, что «бухгалтерский учет нельзя понять из него самого», как сформулировал этот парадокс Я.В. Соколов. Дело в том, что на практике бухгалтерский учет сводится прежде всего к процедурам регистрации фактов хозяйственной жизни. Между тем процедура никогда не раскрывает содержания факта, эта роль отводится экономическому анализу (с которым М.Ю. Медведев отождествляет управленческий учет). Стало быть, анализ фактов привносится в учет, а не вытекает из него, поэтому почти любая учетная процедура может быть интегрирована по-разному.

Соколов называет два метода интеграции - экономический и юридический. Упомянутый выше основатель бухфилософии М.Ю. Медведев указывает на источник такого раздвоения - регламентация учетного дела властью, попутно называя верную причину доминирования юридического метода: «типичный отечественный бухгалтер никогда не задается вопросом, как точнее отобразить в системе учета тот или иной объект, но всегда вопросом, как отобразить объект в соответствии с действующим законодательством».[2, с 54] Рассмотрим оба подхода, руководствуясь мнением названных экспертов.1. Если процедура анализируется с экономической точки зрения, то бухгалтер озабочен только правильностью отражения функциональной роли фактов хозяйственной жизни.2. Если процедура анализируется с юридической точки зрения, то бухгалтер, прежде всего, должен обратить внимание на отношения собственности и обязательств, вытекающих из фактов хозяйственной жизни.

Стоит сосредоточить внимание на том факте, что оба подхода могут дополнять, но могут и противоречить друг другу.

Последуем бухгалтерской традиции и обратимся к источникам российского права, регламентирующим счетоводство в нашей стране, чтобы отыскать там приемлемое для нужд учетной работы толкование прибыли. Содержание категории прибыль (убыток) организации раскрывается в Положении по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (утверждено приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. N 34н). Согласно п. 79 Положения бухгалтерская прибыль (убыток) представляет собой конечный финансовый результат (прибыль или убыток), выявленный за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организации и оценки статей бухгалтерского баланса по правилам, принятым в соответствии с данным Положением.Прибыль или убыток, выявленные в отчетном году, но относящиеся к операциям прошлых лет, надлежит включать в финансовые результаты организации отчетного года (п. 80 Положения). В бухгалтерском балансе финансовый результат отчетного периода следует отражать как нераспределенную прибыль (непокрытый убыток). При этом под нераспределенной прибылью (непокрытым убытком) понимается конечный финансовый результат, выявленный за отчетный период и уменьшенный на причитающиеся за счет прибыли установленные в соответствии с законодательством Российской Федерации налоги и иные аналогичные обязательные платежи, включая санкции за несоблюдение правил налогообложения (п. 83 Положения). То есть, если представить сказанное в виде формулы:

1) финансовый результат = прирост капитала - (налоги, аналогичные платежи, санкции)

2) финансовый результат = (доходы - расходы) - (налоги, аналогичные платежи, санкции)

В случае реализации и прочего выбытия имущества организации (основных средств, запасов, ценных бумаг и т. п.) убыток или доход по этим операциям показано, в соответствии с п. 82 Положения, отнести на:

финансовые результаты - у коммерческой организации;

увеличение расходов (доходов) - у некоммерческой организации.

Вместе с тем доходы, полученные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам, отражаются в бухгалтерском балансе отдельной статьей как доходы будущих периодов. Эти доходы подлежат отнесению на финансовые результаты у коммерческой организации или увеличение доходов у некоммерческой организации при наступлении отчетного периода, к которому они относятся (см. п. 81 Положения).

Немало полезной информации для бухгалтера по данному вопросу содержится в Положении по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» (ПБУ 18/02), утвержденном приказом Минфина РФ от 19 ноября 2002 г. N 114н. Как известно, данным ПБУ устанавливаются правила формирования в бухгалтерском учете и порядок раскрытия в бухгалтерской отчетности информации о расчетах по налогу на прибыль для организаций, признаваемых в установленном законодательством Российской Федерации порядке налогоплательщиками налога на прибыль.[21, с 54]

Может показаться, будто ПБУ полезно более для целей налогового учета. Однако это далеко не так, тот же нормативный акт определяет взаимосвязь бухгалтерской прибыли (убыток) и налоговой базы по налогу на прибыль за отчетный период. То есть ПБУ определяет, как соотносятся между собой показатель, отражающий прибыль (убыток) вообще, исчисленный в порядке, который установлен нормативными правовыми актами по бухгалтерскому учету Российской Федерации, и налогооблагаемая прибыль (убыток), рассчитанная в порядке, установленном законодательством Российской Федерации о налогах и сборах. А мы уже убедились, что величина «неочищенной» прибыли вообще может сильно отличаться от величины налогооблагаемой прибыли.

В соответствии с планом счетов показатели «чистая прибыль» и «нераспределенная прибыль» формируются на разных счетах бухгалтерского учета.[30] Чтобы узнать величину чистой прибыли, нужно изучить счет 99 «Прибыли и убытки», остаток которого к концу отчетного года и представляет собой конечный финансовый результат деятельности организации за данный отчетный период.

Чистая прибыль формируется на балансе организации только к концу текущего (отчетного) года. Нормативные акты воспрещают отражать по дебету счета 99 какие бы то ни было расходы, помимо прибыли и убытка от обычных видов деятельности и прочих доходов и расходов, а также издержек, понесенных организацией в связи с чрезвычайными обстоятельствами (стихийное бедствие, пожар и т. д.), начисленных платежей налога на прибыль и суммы причитающихся налоговых санкций.

В соответствии с действующим российским законодательством допустимо направить чистую прибыль организации на отчисления в резервный капитал, на выплату дивидендов, капитализацию организации, а также на прочие выплаты по решению акционеров (учредителей) организации. Сумма чистой прибыли отчетного года определяется по заключительным оборотам декабря и оформляется проводкой:

Дебет 99 - Кредит 84,

где кредитуется балансовый счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Этот счет предназначен для обобщения информации о наличии и движении суммы нераспределенной прибыли (непокрытого убытка).

Под нераспределенной прибылью прошлых лет понимается остаток прибыли, находящийся в распоряжении организации по результатам работы за прошлый отчетный год и принятых решений по ее использованию - направление в резервы, образуемые в соответствии с законодательством или учредительными документами, на покрытие убытков, на выплату дивидендов и т д. (см. письмо Минфина России от 23 августа 2002 г. N 04-02-06/3/60).

Таким образом, нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) характеризует чистую прибыль, которая была накоплена за время существования организации и оставшаяся в ее распоряжении после выплаты дивидендов, создания фондов и прочих действий. Поскольку означенная часть прибыли впоследствии не расходуется, то в дальнейшем записи по дебету счета 84 не производятся, а потому нераспределенная прибыль служит источником средств финансирования капитальных вложений.

Средства нераспределенной прибыли, использованные в качестве финансового обеспечения для мероприятий по развитию организации и иных, аналогичных им, а также использованные на цели приобретения либо создания нового имущества и еще неиспользованные, могут разделяться в аналитическом учете. Бухгалтерской практикой предусмотрено облегчение задач аналитического учета и осуществления контроля за состоянием и использованием средств. В соответствии со сложившейся традицией на счете 84 рекомендуется открывать два субсчета:

84-1 «Нераспределенная прибыль образованная»,

84-2 «Нераспределенная прибыль использованная».

На первый субсчет («Нераспределенная прибыль образованная») надлежит направлять нераспределенную прибыль организации, одновременно отражая это по дебету счета 99:

Дебет 99-9 - Кредит 84, субсчет «Нераспределенная прибыль образованная».

По мере приобретения основных средств и осуществления других капитальных вложений (что отражается проводками по дебетованию счета 01 и кредитованию счета 08) выполняется внутренняя запись:

Дебет 84, субсчет «Нераспределенная прибыль образованная» - Кредит 84, субсчет «Нераспределенная прибыль использованная».

При дебетовом сальдо субсчета «Нераспределенная прибыль образованная» можно сделать вывод, что компания допускает иммобилизацию собственных и привлеченных средств, а это предполагает использование в качестве источника приобретения основных средств оборотные средства. (Подробнее основные бухгалтерские проводки, используемые в учете прибыли, приведены в заключительном разделе настоящей главы.) [17,c 64]

Но нам следует сконцентрировать внимание на результативном балансовом счете 99 «Прибыли и убытки», назначение которого состоит в том, чтобы обобщить конечный финансовый результат хозяйственной деятельности. В соответствии со своей функцией счет 99

- отражает движение части собственного капитала в течение отчетного периода (при этом счет нераспределенной прибыли фиксирует движение части собственного капитала с начала деятельности компании);

- отражает динамику показателей формирования финансовых результатов с начала отчетного периода (и результирует эту динамику в виде сальдо из полученных доходов/прибыли и понесенных расходов/убытков);

- аккумулирует и группирует данные о финансовом результате хозяйственной деятельности компании для внесения их в бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках (причем итог по счету 99 равен разнице в чистой стоимости имущества компании на начало и конец отчетного периода).

Детализация счета 99 позволяет раскрыть его структуру, в которой хорошо вычленяются по меньшей мере шесть субсчетов, обеспечивающих связь данного счета с корреспондирующими счетами по учету доходов и расходов (90 и 91). Назовем эти субсчета:

99-1 «Прибыль/убыток от операций продажи» - сальдо либо дебетовое, либо кредитовое, корреспондирует с субсчетом 90-Х «Сальдо прибыли (убытка) от продаж», данные записываются накопительно;

99-2 «Результат прочих операций» - сальдо либо дебетовое, либо кредитовое, корреспондирует с субсчетом 91-Х «Сальдо прочих доходов и расходов»;

99-3 «Случайные доходы» - сальдо только кредитовое, отражает доходы, возникшие в силу чрезвычайных обстоятельств и корреспондирует со счетами по учету расчетов;

99-4 «Случайные расходы» - сальдо только дебетовое, отражает расходы, вызванные чрезвычайными обстоятельствами (в основном потери от стихийных бедствий) и корреспондирует со счетами 01 «Основные средства» и 03 «Доходные вложения в материальные ценности» (по остаточной стоимости утраченного имущества), 10 «Материалы» и 43 «Готовая продукция» (по балансовой стоимости утраченного имущества), а также с некоторыми другими;

99-5 «Начисление налога на прибыль» - отражает (а) величину налога на прибыль, полученную исходя из величины ожидаемой прибыли, (б) перерасчеты на основании фактической прибыли, (в) постоянные налоговые обязательства, (г) налоговые санкции;

99-6 «Чистая прибыль/убыток за период».

Комплексный анализ финансового положения предприятия, работающего в рыночной сфере, - довольно сложное дело, требующее привлечения многих показателей, задействования больших массивов статистической информации, доступное только достаточно квалифицированным специалистам. Основным источником данных, как уже упоминалось, является финансовая отчетность, а в необходимых случаях и данные первичного учета предприятий, инвентаризации, выборочных обследований, переоценок имущества.

В странах с развитой рыночной экономикой существуют апробированные методики комплексного анализа финансового состояния предприятий. Однако механическое перенесение их в практику России невозможно, нужна адаптация. В нашей стране методики, адекватные рыночным условиям, создаются, отрабатываются, внедряются в хозяйственную практику. Чаще всего новые, не привычные для советской экономики методы анализа и показатели деятельности предприятий используются аудиторскими службами и специалистами консультационных исследовательских организаций преимущественно негосударственного сектора экономики. Новые методы финансового анализа деятельности предприятий принимают на вооружение и государственные службы, научные организации, официальная статистика. [14,c 74]Главные препятствия на пути внедрения новых методов анализа заключаются в нехватке подготовленных кадров работников финансово-экономических, бухгалтерских служб предприятий, владеющих навыками анализа. Не меньшую трудность представляет несовершенство финансовой отчетности и бухгалтерского учета на предприятиях, которая не соответствует мировым стандартам.

Главное отличие бухгалтерского учета России от международного учета по стандартам ГААП (общепринятые в мировой практике принципы бухгалтерского учета) заключается в том, что российская система в основном направлена на оценку финансово-производственной деятельности предприятий за прошедший период, что в наибольшей степени соответствует принятому в международной практике термину «счетоводство». Согласно международным стандартам бухгалтерский учет - это система, которая измеряет, обрабатывает и передает информацию, необходимую для принятия управленческих решений. В настоящее время наметилась устойчивая тенденция к построению российского финансового учета и анализа на основе принципов ГААП.

Финансовое состояние фирмы диагностируется на основе использования группы, системы показателей, отражающих наличие, размещение, использование, движение финансовых ресурсов предприятия в денежном выражении. Оно формируется под воздействием многообразных организационно-технических и производственно-хозяйственных, а также конъюнктурных факторов.

Однако сами по себе показатели не дают полного представления о состоянии бизнеса. Важны их взаимосвязи с другими показателями или их изменения в течение какого-либо периода. Механизм финансового анализа направлен на выявление этих связей и изменений. В связи с этим методика финансовой отчетности включает горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

Горизонтальный или временной анализ основан на сопоставимости финансовых отчетов текущего и предшествующего периодов, каждой позиции отчетности с предыдущем периодом, заключается в рассмотрении основных показателей в динамике. Ведь чаще всего отдельно взятый показатель «мертв», и только в сравнении с предыдущим или последующим он оживает. Например, прибыль за отчетный период, скажем, месяц, составила 200 денежных единиц. Много это или мало? Проанализировав, что в предшествующем отчетному месяце она составила 150, а в предыдущем отчетном году за тот же отчетный период - 100 денежных единиц, можно с уверенностью сказать, что предприятие прибыльно и наметившаяся тенденция увеличения прибыли может быть продолжена и далее. [15,c 24]Вертикальный (структурный) анализ определяет структуры итоговых финансовых показателей и выявляет влияние каждой позиции отчетности на итоговые показатели. К примеру, совокупный доход фирмы составил 2000 единиц, но неизвестно, из чего он складывается, и возникает необходимость его структурирования, в ходе которого устанавливается, что за счет использования средств производства получено 1000 единиц, за счет инвестирования - 500 единиц и т.д. Таким образом, становится ясно, какой вид деятельности предприятия более прибылен, а какой нет и на чем необходимо сконцентрировать основное внимание. При проведении вертикального анализа целая часть приравнивается к 100% и исчисляется удельный вес каждой составляющей. Целыми частями выступают итоги баланса предприятия, отчета о финансовых результатах и их использования. Вертикальный анализ полезен для сравнения важности отдельной группы средств или их источников для деятельности предприятия. Он необходим, в частности, для выявления изменений в структуре средств предприятия и их источников за период в несколько лет. Отчеты, составленные в ходе структурного анализа, часто используются для сравнения деятельности различных компаний. Они позволяют сопоставить финансовые показатели даже двух компаний различных размеров, действующих в одной отрасли, в одной области бизнеса.

Анализ тенденций развития (трендовый анализ) позволяет сравнить каждую позицию отчетности с рядом предшествующих периодов и определить тренд, т.е. основную тенденцию динамики показателя, очищенную от случайных влияний и индивидуальных особенностей изменения показателя за отдельные периоды. Анализ тенденций развития обычно выражается в индексах. Трендовый анализ весьма полезен и важен, т.к. позволяет выявить глубокие структурные изменения в деятельности предприятия.

Метод финансовых коэффициентов дает возможность установить соотношения между двумя абсолютными величинами. Полученная относительная величина - это показатели, предназначенные для сравнения финансового положения и операций предприятия с другими предприятиями, компаниями, фирмами или с его деятельностью в предшествующие периоды. Основная цель использования этих коэффициентов - выявление направленности дальнейшего развития предприятия. Существует несколько способов нахождения относительных показателей. Например, отношение чистой прибыли к объему реализации показывает, сколько в среднем чистой прибыли приходится на каждую единицу стоимости объема реализации.

Сравнительный или пространственный анализ одновременно проводится, во-первых, как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям, например прибыли предприятия, дочерних фирм, подразделений, цехов, и, во-вторых, как межхозяйственный анализ показателей данной компании, например, выпуск продукции в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными[11,c 54]

Факторный анализ позволяет учесть влияние отдельных составляющих факторов (как внутренних, так и внешних) на формирование итогового показателя.

Итогом анализа финансового положения является оценка благоприятности выявленных соотношений. В этом случае обычно применяют три метода: приблизительных экспертных оценок, сравнения с результатами предыдущих лет, сопоставления итогов деятельности фирмы с показателями работы других компаний той же отрасли.

Метод приблизительных оценок основывается на определении числовых данных основных, рассчитываемых в ходе анализа коэффициентов, полученных эмпирическим путем. Чаще всего подобная оценка исходит либо из собственных наблюдений предприятия, либо от вышестоящих органов (министерства, центрального банка). Так, например, применительно к деятельности коммерческого банка принято считать, что коэффициент ограничения вкладов должен быть равен 1, а предельный норматив максимального размера крупных кредитных рисков не превышать 25% собственных средств банка. Однако применять метод приблизительных оценок необходимо с большой осторожностью. Долгое время считалось, что если коэффициент текущей ликвидности (отношение оборотных средств к краткосрочным обязательствам) более 2, то это свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия. В то же время предприятие с коэффициентом текущей ликвидности более 2 может иметь слабое финансовое положение, характеризуемое слишком большой дебиторской задолженностью, избыточными материальными запасами, недостаточным контролем за денежными операциями. Другая же компания с коэффициентом текущей ликвидности менее 2 благодаря рациональному управлению способна находиться в отличном финансовом состоянии.

Использование метода сравнения с результатами предыдущих лет одной и той же компании позволяет не только более точно оценить сегодняшнее состояние, но и прогнозировать тенденции развития. Однако в переломные периоды следует осторожно делать прогнозы, учитывая по возможности все факторы, влияющие на работу компании. Слабость этого метода состоит в том, что хорошие результаты деятельности в прошлом и настоящем не всегда могут оказаться приемлемыми в будущем, т.к. именно сегодняшний момент может оказаться переломным. Вышесказанное еще раз доказывает необходимость проведения комплексного анализа. [8,c 62]Использование метода отраслевых показателей предполагает сопоставление итогов деятельности компании с итогами работы других компаний той же отрасли, сферы бизнеса. Отраслевые показатели могут быть использованы также при оценке разного рода тенденций.

При использовании отраслевых показателей необходимо учитывать слабые стороны этого метода. Даже в том случае, если сравниваемые предприятия функционируют в одной отрасли, результаты их деятельности могут быть несопоставимы. Так, если одно предприятие продает нефтепродукты, которые покупает у производителей, а другое само занимается производством, переработкой и продажей нефтепродуктов, то итоги их финансово-хозяйственной деятельности сложно сопоставить. Кроме того, большинство крупных компаний функционирую более чем в одной отрасли, и для них характерен высокий уровень диверсификации. Различные подразделения таких предприятий имеют неодинаковые уровни рентабельности и риска. Поэтому при обработке сводных финансовых отчетов для финансового анализа часто становится невозможным использовать для сравнения отраслевые показатели. Но, несмотря на все эти недостатки, при отсутствии данных о деятельности предприятия в прошлом наилучшим является использование отраслевых показателей для оценки текущей деятельности.

Для получения более полной информации о предприятии можно сравнить результаты его деятельности с результатами конкурентов или с отраслевыми, средними данными.

Финансовый анализ обычно включает два основополагающих, взаимосвязанных аспекта: анализ финансовых результатов деятельности предприятия и анализ финансового состояния предприятия.

Наиболее важные результаты финансовой деятельности предприятия отражаются в бухгалтерском балансе предприятия, в отчете о финансовых результатах и их использовании и в отчете о движении денежных средств. По данным этих форм отчетности рассчитываются обобщающие показатели эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия состоит из следующих частей:1. Факторный анализ обшей, валовой (балансовой) прибыли;2. Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);Анализ финансовой отчетности в условиях инфляции требует ее подготовки с учетом уровня инфляции.

Инфляция снижает реальную стоимость остатков рублевых денежных средств, вызывает убытки по денежным активам и приводит к значительным изменениям стоимости других активов и пассивов. Одни статьи актива (основные средства и запасы) искусственно занижаются по сравнению с их реальной стоимостью, а другие статьи (денежные средства, кроме валютных счетов, дебиторская задолженность), наоборот, завышаются. Занижение реальной стоимости основных средств ведет к занижению издержек (амортизация), что способствует завышению прибыли, а значит, налога на прибыль и других налогов. Игнорирование влияния инфляционных процессов на оценку активов и обязательств приводит к искажению информации, содержащейся в финансовой отчетности, неадекватным результатам анализа динамики показателей.

Считается, что инфляция - это процесс постоянного превышения темпов роста денежной массы над товарной. В результате происходит избыточное насыщение оборота деньгами, которое приводит к их обесценению и росту цен. Для количественной оценки инфляции используют уровень и индекс инфляции.

Уровень инфляции показывает, на сколько процентов выросли цены за рассматриваемый период, определяется по формуле:

Уин == ДС : С х 100%; ДС == Син - С,

где ДС - сумма, на которую надо увеличить сумму платежных средств для сохранения их покупательной способности;

Син - значение суммы покупательной способности с учетом ин-фляции, определяется по формуле:

Син == С х IN,

rде IN - индекс инфляции, который показывает, во сколько раз изменились цены за анализируемый период.

Между уровнем инфляции и индексом инфляции существует зависимость:

IN == 1 + У ин.

При равных периодах и равных индексах инфляции за каждый период индекс и уровень инфляции за анализируемый период времени определяются по формуле:

INt == (1 + INe), Уинt == INt - 1, 

где INe, Те - соответственно уровень инфляции в единичный период времени;

Те - количество единичных периодов, входящих в анализируемый промежуток времени.

Для оценки уровня инфляции используют индексы потребительских и оптовых цен, которые характеризуют среднее изменение уровня цен за определенный период вpeмени.

Индекс потребительских цен характеризует отношение coвокупной стоимости фиксированного набора потребительских товаров и услуг в ценах отчетного периода к совокупной стоимости аналогичных товаров и услуг в цeнaх базисного периода.

Значение Iпц показывает изменение цен фиксированнoгo набора товаров и услуг (потребительская рыночная корзина), приобретенного населением для непроизводственного потребления.

2. Теоретические основы анализа финансовых результатов

«Трансаэро» - первая частная авиакомпания в истории России. Авиакомпания «Трансаэро» была зарегистрирована 30 сентября 1990 года.

В настоящее время ООО «Трансаэро» имеет много филиалов по России, в том числе в Красноярске, по адресу: г. Красноярск, ул. Вавилова, д.7, оф. 202. По этому филиалу я буду писать курсовую работы.

Первый полет «Трансаэро» под собственным кодом -- UN -- был выполнен 5 ноября 1991 года по маршруту Москва -- Тель-Авив. В 1992 году авиакомпания приобрела первый собственный самолет Ил-86. В 1993 году компания начала выполнять регулярные рейсы на внутрироссийских и зарубежных маршрутах. «Трансаэро» создала продукт, качество которого стало настоящим прорывом в будущее, оказавшим существенное влияние на развитие воздушного транспорта в России и СНГ. Компания впервые в России оснастила свой парк современными самолетами иностранного производства, стала обслуживать пассажиров внутренних рейсов по международным стандартам (в том числе ввела для них бизнес-класс), создала гибкую систему тарифов и скидок, разработала и внедрила программы поощрения постоянных клиентов.

В 1993 году «Трансаэро» первой из российских авиакомпаний начала эксплуатацию пассажирских самолетов Boeing. Маршрутная сеть и объемы перевозок компании стремительно нарастали. В 1995 году Международная Ассоциация воздушного транспорта (IATA) признала «Трансаэро» самой быстроразвивающейся авиакомпанией мира.

В 1998 году после финансового кризиса и дефолта в России «Трансаэро», основу парка которой составляли взятые в лизинг воздушные суда иностранного производства, приняла пятилетнюю антикризисную программу. Ее реализация позволила сохранить компанию как эффективного участника рынка и обрести потенциал для нового положительного цикла развития. В 2001 году «Трансаэро» перебазировалась в аэропорт Домодедово. Началось расширение маршрутной сети и пополнение авиапарка новыми воздушными судами. С 2003 по 2008 год компания была лидером отрасли по темпам устойчивого развития. Объем ее перевозок за этот период вырос в 12 раз. По итогам 2007 и 2008 годов «Трансаэро» стала лидером гражданской авиации России по абсолютным показателям прироста объемов пассажирских перевозок.

В 2005 года «Трансаэро» стала единственным в России, СНГ и Восточной Европе эксплуатантом пассажирских самолетов Boeing 747.

В 2006 году местом регистрации авиакомпании «Трансаэро» стал Санкт-Петербург. Компания стала активно развивать сеть маршрутов из северной столицы России. финансовый хозяйствование бухгалтерский учет

Постоянно повышалось качество продукта, предоставляемого компанией своим клиентам. В 2007 году «Трансаэро» первой из российских авиакомпаний начала продажу электронных билетов на свои рейсы, ввела регистрацию на рейсы через Интернет. В 2008 году «Трансаэро» создала уникальный по уровню комфорта класс обслуживания Империал. Компания ввела трехклассную компоновку своих воздушных судов Boeing 737 и Boeing 767: бизнес-класс, премиальный экономический класс и туристический экономический класс. Дальнемагистральные самолеты Boeing 777 «Трансаэро» являются единственными воздушными судами в Российской Федерации, имеющими четырехклассную компоновку.

Эта компния является вторым крупнейшим авиаперевозчиком РФ на международных воздушных линиях после "Аэрофлота". При этом "Трансаэро" является обладателем самого большого парка дальнемагистральных воздушных судов в РФ.

Маршрутная сеть компании охватывает 85 направлений. "Трансаэро" является единственной авиакомпанией России, выполняющей регулярные полеты в пять частей света. Около 85% объема пассажирских перевозок "Трансаэро" приходится на международные рейсы. За последние 5 лет пассажирооборот авиакомпании вырос почти в 12 раз.

"Трансаэро" включена в регистр перевозчиков, обладающих сертификатом эксплуатационной безопасности IOSA (IATA Operational Safety Audit), который свидетельствует о том, что все параметры безопасности деятельности компании полностью соответствуют нормам Международной ассоциации воздушного транспорта. Система управления качеством авиакомпании "Трансаэро" сертифицирована по международному стандарту ISO 9001:2000. Технические службы компании имеют сертификаты российских, европейских (JAR-145) и американских (FAA) регулирующих органов на самостоятельное обслуживание самолетов российского и иностранного производства.

"Трансаэро" занимает ведущие позиции в области электронной коммерции. Она первой в России в марте 2007 года начала продажу электронных билетов на свои рейсы и первой в мае 2007 года ввела регистрацию пассажиров на рейсы через Интернет.

В основе корпоративной культуры авиакомпании «ТРАНСАЭРО» лежит философия, определяющая приоритеты деятельности всех сотрудников компании: клиент, безопасность, стабильность, современность, открытость.

Организационная структура компании состоит из следующих отделов:

1. Рабочий комитет (администрация);

2. Pевизионный отдел;

3. Секретариат проектов;

4. Исполнительный административный Совет;

5. Административный комитет;

6. Управление безопасности полетов;

7. Комитет безопасности полетов;

8. Секретариат комитета безопасности полетов;

9. Отдел информации;

10. Отдел по общим вопросам;

11. Отдел эксплуатации зданий и сооружений;

12. Отдел обеспечения горюче- смазочными материалами;

13. Отдел снабжения;

14. Отдел бухгалтерии;

15. Финансовый отдел;

16. Расчетный отдел;

17. Отдел медицинского обслуживания;

18. Производственный отдел;

19. Отдел развития людских ресурсов;

20. Отдел кадров;

21. Отдел международных связей;

22. Общий отдел;

23. Юридический отдел;

24. Отдел отношений с общественностью;

25. Отдел информации;

26. Управление планирования авиакомпании;

27. Управление по связи с клиентурой;

28. Административное управление (исполнительный офис);

29. Научно-техническое управление;

30. Управление воздушным движением (УВД);

31. Отдел научных исследований и развития;

32. Научно-технический отдел;

33. Управление безопасности;

34. Контрольная группа;

35. Отдел развития и управления коммерческой деятельностью;

36. Отдел грузовых и почтовых перевозок;

37. Региональные группы: Европа, Америка, Юго-Восточная Азия, Африка, Ближний Восток, Средний Восток.;

38. Отдел внутренних пассажирских перевозок;

39. Служба бортпроводников;

40. Группа эксплуатации аэропортов;

41. Группа внутреннего маркетинга;

42. Отделения международных пассажирских перевозок;

43. Региональные управления: Европа, Америка, Юго-Восточная Азия, Африка, Ближний Восток, Средний Восток;

44. Служба бортпроводников;

45. Отдел по обслуживанию аэропортов;

46. Подразделение международного пассажирского маркетинга;

47. Административное управление;

48. Управление по обслуживанию пассажиров;

49. Управление (отдел) рекламы;

50. Управление по обучению обслуживания пассажиров

Филиал ОАО «Трансаэро» -не такой перспективный как сама компания

Руководил предприятием Анатолий Абашеев. Нынешние сотрудники уверены, что именно благодаря его усилиям, как сказано в письме Вячеславу Наговицыну, в 2008 году на ОАО «ТРАНСАЭРО» было введено конкурсное управление. Произошло это из-за того, что у в общем-то успешной компании неожиданно образовались огромные убытки. Конкурсным управляющим стал Аркадий Бадиев. В 2013 году предприятие было признано банкротом, а акции, принадлежавшие сотрудникам, были аннулированы.

В настоящий момент ОАО «Трансаэро» находится на общей (традиционной) системе налогообложения, что означает, что предприятие уплачивает всю предусмотренную законодательством совокупность налогов и сборов.

Проанализируем далее эффективность использования экономического потенциала ОАО «Трансаэро» по данным внешней бухгалтерской отчетности предприятия за 2011-2013гг. (приложения 1,2, 3) и сведем итоги расчета рассматриваемых показателей в табл. 2.

Анализ данных, представленных в табл. 2, позволяет сделать следующие выводы.

Таблица 2- Сравнение динамики активов и финансовых результатов авиакомпании (тыс. руб.)

Показатели ( тыс руб)	2013 г.	2012 г.	Темп прироста (%)
-Средняя за период величина активов предприятия	80145	119411	49
-Выручка от реализации за период -Прибыль (убыток) от реализации за период	178398 6769	223390 2376	25,2 64,89

Как свидетельствуют данные таблицы 2, выручка от реализации за период на анализируемом предприятии увеличилась на 25,2%, активы же выросли на 49%. Соответственно, темпы прироста финансовых результатов меньше темпов прироста активов, и это свидетельствует о снижении эффективности деятельности организации.

Прирост баланса должен сопровождаться ростом объема авиаработ. Для экономического обоснования увеличения валюты баланса необходимо определить процент роста объема авиаработ и сравнить его с процентом роста валюты баланса. На основе этого соотношения следует сделать вывод о хозяйственной целесообразности роста валюты баланса[33. стр.228].

а) выпуск продукции, как правило, должен расти на базе неизменной суммы средств, вложенных в хозяйственную деятельность предприятия;

б) сумма баланса может расти, но меньшими темпами, чем объем продукции.

Для выявления состояния средств предприятия за анализируемый период и их источников, а также изменения объема продукции необходимо определить среднюю величину валюты баланса, что можно сделать, используя несколько балансов [28, стр.131].

Среднегодовой баланс с большой точностью может быть определен при наличии данных на начало периода за смежные три года.

Анализ структуры активов

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят [45. стр.70].

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую - оборотные средства.

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовая устойчивость предприятия. Если созданные производственные мощности используются недостаточно полно из-за отсутствия материальных ресурсов, то это отрицательно сказывается на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же происходит, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и как следствие ухудшается финансовое состояние. Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность [46, стр. 193]. В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить динамику активов, изменения в их составе и структуре (табл.3.) и дать им оценку.

Таблица 3-Горизонтальный и вертикальный анализ активов ОАО "ТРАНСАЭРО"

Средства предприятия (тыс руб)	2013 года	2013 года	изменение	2012 года	2013 года	Изменение (2013/2012 гг)
Внеоборотные активы Оборотные активы	69022 35459	73570 60771	4548 25312	6,6 71,4	66,06 33,94	54,76 45,24
Итого	104480	134341	29861	28,6	100	100
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов	0,5	0,83	0,33	х	х	х

Горизонтальный анализ активов предприятия показывает, что абсолютная их сумма за отчетный год возросла на 29861 тыс. руб., или на 28,6%. Если бы не было инфляции, то можно было бы сделать вывод, что предприятие повышает свой экономический потенциал. В условиях инфляции этого сказать нельзя, поскольку основные средства, остатки незавершенного строительства периодически переоцениваются с учетом роста индекса цен. Вновь поступившие запасы отражены по текущим ценам, ранее оприходованные запасы - по ценам, действующим на дату их поступления. Средства в расчетах, денежная наличность не переоцениваются. Поэтому очень трудно привести все статьи актива баланса в сопоставимый вид и сделать вывод о реальных темпах прироста их величины.

Вертикальный анализ активов баланса, отражая долю каждой статьи в общей валюте баланса, позволяет определить значимость изменений по каждому виду активов. Полученные данные показывают, что структура активов анализируемого предприятия изменилась довольно существенно: уменьшилась доля основного капитала на 11,3%, а оборотного, соответственно, увеличилась. В связи с этим изменилось органическое строение капитала: на начало года коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов составляет ?0,5, а на конец - 0,83, что будет способствовать ускорению его оборачиваемости и повышению доходности.

Более конкретный анализ структуры активов и ее изменения проводится отдельно в отношении каждого укрупненного вида активов (табл.4 и 5.).

Таблица 4-Состав и динамика основного капитала ОАО "ТРАНСАЭРО" за 2013 г.

Средства предприятия (тыс руб) 2013г Доля,% 2012 г Доля,% -Нематериальные активы 2 0,003 28 ,04 -Основные средства 17075 24,75 14773 20,09 -Незавершенное строительство 1904 2,76 795 1,08 -Долгосрочные финансовые вложения 50000 75,4 5794 78,8 Итого 6898 100 7353 100

Как свидетельствуют данные таблицы 4, за анализируемый период сумма основного капитала на предприятии увеличилась на 6,6 % (4555/68982*100). Наибольший вклад в прирост общей величины внеоборотных активов внесли долгосрочные финансовые вложения. Их доля увеличилась с 72,4% на начало отчетного периода до 78,8% - на конец. Высокий удельный вес долгосрочных финансовых вложений в составе внеоборотных активов и высокая доля прироста долгосрочных финансовых вложений в изменении общей величины ВОА за отчетный период отражают финансово-инвестиционную стратегию развития предприятия.

Также произошел рост по статье "Нематериальные активы", их доля увеличилась с 0,003% до 0,04%, что свидетельствует об улучшении имиджа компании. Инвестиции в НМА окупаются в течение определенного периода за счет дополнительной прибыли, получаемой предприятием в результате их применения, и за счет амортизационных отчислений. С развитием рыночных отношений увеличиваются размер и доля нематериальных активов в общей сумме капитала предприятия. Увеличивается и экономический интерес в повышении доходности предприятия за счет использования исключительного права на результаты интеллектуальной собственности.

Что касается динамики основных фондов, произошло их общее снижение в отчетном году на 2012 тыс. руб., или 13,5% (-2302/17075*100) по сравнению с прошлым годом. Этому способствовало выбытие из эксплуатации в 2013 году физически изношенной авиатехники (вертолета Ми-8, двигателя Ан-24).

Важное аналитическое значение для оценки состояния основных производственных фондов имеют показатели движения ОС: коэффициенты обновления и коэффициенты выбытия [35, стр.74].

Коэффициент выбытия показывает долю ОФ, ежегодно выбывающих из производства, а коэффициент обновления показывает долю введенных в действие ОФ за период.

1) Коэффициент выбытия = 2310 / 17075 = 0,135, или 13,5%.

2) Коэффициент обновления =8/14773*100 = 0,0005, или 0,05%.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что процесс обновления основных средств на предприятии за рассматриваемый нами период был весьма незначителен (0,05%). В организации коэффициенты выбытия значительно опережают коэффициенты обновления на 13,45%. Это может свидетельствовать о том, что обновление ОФ осуществляется за счет замены (ремонта) старых, изношенных фондов, а не за счет приобретения новых ОС, что приводит к накоплению устаревшего оборудования и сдерживает рост экономической эффективности ОФ.

...