Аналіз оборотних активів підприємства

6) Зменшення середньої тривалості робочого дня (негативно); 7) Збільшення фондовіддачі;

8) Збільшення середньогодинного виробітку на одного працівника.

4

Середньорічна

заробітна плата

Зменшилась

1) Збільшення середньогодинної оплати праці;

2)Зменшення загального числа відпрацьованих людино-годин працівниками (негативно).

5

Середньогодинна

заробітна плата

Збільшилась

1) Скорочення трудомісткості; 2) Збільшення фонду оплати праці; 3) Збільшення обсягу продукції (негативно).

6

Продуктивність

праці

Збільшилася

1) Збільшення середньогодинного виробітку продукції; 2) Зменшення кількості змін, відпрацьованих одним робітником (негативно); 3) Зменшення середньої тривалості робочого дня(негативно);

4) Скорочення трудомісткості.

№

за

п.

Показники

Зміна

показників

Причина цих змін

7

Фондовіддача

Збільшилась

За рахунок збільшення наступних показників:

1) річної продуктивності праці одного працівника;

2) виробітку продукції за 1 верстато-годину;

3) часу, відпрацьованого одиницею обладнання;

4) середньорічної вартості активної частини ОВФ (негативно);

5) частки активної частини основних фондів;

За рахунок зменшення наступних показників:

6) фондоозброєності;

7) середньорічної вартості ОВФ;

8) кількості устаткування (негативно);

8

Фонд оплати

праці

Збільшився

1) Збільшення середньооблікової чисельності персоналу;

2) Зменшення середньорічної зарплати одного працівника.

9

Витрати на 1 грн.

товарної

продукції

Збільшились

1)Зміни асортименту і структури продукції;

2)Зміни собівартості виробів;

3)Зміни оптових цін виробів.

10

Матеріаломісткість

Знизилася

1) Збільшення обсягу товарної продукції ;

2)Збільшення матеріальних витрат (негативно).

Висновок. Обсяг виробництва та реалізації продукції збільшився порівняно з планом, також зросла середньорічна продуктивність праці, фондовіддача і знизилась матеріаломісткість. Це свідчить про підвищення ефективності використання основних фондів.



3 Фінансово-економічний аналіз

3.1 Аналіз фінансових результатів

Методика виконання третього розділу дається на підставі даних ф.№1 «Баланс» та ф.№2 «Звіт про фінансові результати» (додаток А).

Для аналізу фінансових результатів необхідно спочатку проаналізувати доходи та витрати підприємства. Для аналізу доходів складемо таблицю 18.

Таблиця 18. Структура доходів підприємства

№ за п.	Показники	За минулий рік	За звітний рік	Абсолютне відхилення, тис. грн.	Темп зростання, %
		Сума, тис. грн.	Питома вага,%	Сума, тис. грн.	Питома вага,%
1	Дохід (виручка) від реалізації продукції	30120	89,0	46200	89,6	+16080	153,4
2	Операційні доходи	2600	7,7	5100	9,9	+2500	196,2
3	Дохід від участі в капіталі	470	1,4	-	-	-1,4	-
4	Інші фінансові доходи	135	0,4	75	0,15	-60	55,6
5	Інші доходи від звичайної діяльності	500	1,5	134	0,3	-366	26,8
6	Надзвичайні доходи	-	-	47	0,09	+47	-
7	Усього доходів	33825	100,0	51556	100,0	+17731	152,4

Дані таблиці свідчать, що найбільшу питому вагу має дохід від реалізації продукції: 89,0% торік та 89,6% за звітний рік. Також велику питому вагу мають операційні доходи: 7,7% у минулому році і 9,9% у звітному. Інші доходи від звичайної діяльності становлять незначну частку загальних доходів підприємства.

Структура витрат і відрахувань показана в таблиці 19.



Таблиця 19. Структура витрат і відрахувань

№ за п.	Показники	За минулий рік	За звітний рік	Абс. відхилення, тис грн.	Темп зростання, %
		Сума, тис. грн.	Питома вага,%	Сума, тис. грн.	Питома вага,%
1	Податок на додану вартість	5020	16,2	7700	15,9	+2680	153,4
2	Акцизний збір	-	-	-	-	-	-
3	Інші відрахування з доходу	-	-	-	-	-	-
4	Собівартість реалізованої продукції	15000	48,4	28000	57,8	+13000	186,7
5	Адміністративні витрати	7400	23,9	6800	14,0	-600	91,9
6	Витрати на збут	300	1,0	700	1,4	+400	233,3
7	Інші операційні витрати	2000	6,5	4300	8,9	+2300	215,0
8	Фінансові витрати	100	0,3	23	0,1	-77	23,0
9	Витрати від участі в капіталі	-	-	-	-	-	-
10	Інші витрати	500	1,6	100	0,2	-400	20,0
11	Податок на прибуток від звичайної діяльності	666	2,1	738	1,5	+72	110,8
12	Надзвичайні відрахування	-	-	94	0,2	+94	-
13	Усього витрат і відрахувань	30986	100,0	48455	100,0	+17289	155,5

Як бачимо, з-поміж витрат найбільшу питому вагу має собівартість реалізованої продукції - 48,4% торік та 57,8% у звітному році. Значну частку становлять адміністративні витрати. Так у минулому році вони дорівнювали 23,9%, а у звітному зросли до 14,0%, проте в абсолютній сумі вони знизилися на 600 тис. грн.

Дані таблиці показують, що найбільшу частку відрахувань становлять податки на додану вартість (16,2% та 15,9%).

Виходячи з наявних доходів і витрат прибуток підприємства має склад, показаний у таблиці 20.



Таблиця 20. Прибуток підприємства

№ за п.	Показники	За минулий рік	За звітний рік	Відхилення (+/-)
1	Прибуток від реалізації продукції (валовий прибуток)	10100	10500	+400
2	Прибуток від операційної діяльності	-7100	-6700	-13800
3	Прибуток від фінансової та інвестиційної діяльності	505	86	-419
4	Усього прибутку до оподаткування (р.1+р.2+р.3)	3505	3886	+381
5	Податок на прибуток (19%)	666	738	+72
6	Усього прибутку від звичайної діяльності (р.4-р.5)	2839	3148	+309
7	Прибуток від надзвичайних подій	-	-47	-47
8	Податок на прибуток від надзвичайних подій	-	-	-
9	Чистий прибуток (р.6+р.7-р.8)	2839	3101	+262

Дані таблиці показують, що найбільшу абсолютну суму має прибуток від реалізації продукції (валовий): у минулому році він склав 10100 тис. грн., проте в звітному він збільшився на 400 тис. грн., тобто на 104%. Прибуток до оподаткування збільшився на 381 тис. грн. У результаті чистий прибуток у звітному році зріс на 262 тис. грн. порівняно з минулим роком.

Для аналізу фінансових результатів розраховують показники рентабельності, які відобразимо у таблиці 21. Дані балансу на початок року умовно приймаються як за минулий рік, на кінець року - як за звітний.

Таблиця 21. Розрахунок показників рентабельності

№ за п.	Показники	Минулий Рік	Звітний рік	Відхилення (+/-)
1	Чистий дохід від реалізації, тис. грн.	25100	38500	+13400
2	Собівартість, тис. грн.	15000	28000	+13000
3	Валовий прибуток, тис. грн.	10100	10500	+400
4	Чистий прибуток, тис. грн.	2839	3101	+262
5	Капітал, тис. грн.	105750	124960	+19210
6	Рентабельність продукції, % (р.3/р.2)	67,3	37,5	-29,8
7	Рентабельність продажу, % (р.3/р.1)	40,2	27,3	-12,9
8	Рентабельність капіталу, % (р.4/р.5)	2,7	2,5	-0,2

Усі показники рентабельності зменшилися у звітному році. Це все свідчить про зниження ефективності ведення господарської діяльності підприємства у звітному році.

3.2 Аналіз фінансового стану

Для аналізу фінансового стану підприємства необхідно спочатку проаналізувати характер зміни окремих статей балансу, тобто провести горизонтальний та вертикальний аналіз балансу.

Горизонтальний аналіз балансу полягає в порівнянні кожної статті балансу і розрахунку змін абсолютних та відносних величин, а також якісний характеристиці виявлених відхилень.

Вертикальний аналіз балансу передбачає розрахунок відносних показників. Завдання вертикального аналізу - розрахунок питомої ваги окремих статей у загальній сумі валюти балансу і оцінка змін питомої ваги.

Загальна оцінка стану майна і його окремих частин відображено в таблиці 22.

Таблиця 22. Аналіз вартості і структури активів підприємства

№ за п.	Угрупування активів (майна)	На початок року	На кінець року	Зміна за рік
		Сума, тис. грн.	Питома вага,%	Сума, тис. грн.	Питома вага,%	Абсолютне відхилення тис. грн.	В % до початку періоду	В структурі %
	А	1	2	3	4	5	6	7
1	Всього активів, із них:	105750	100,0	124960	100,0	+19210	+18,2	-
2	Необоротні активи	61680	58,3	58000	46,4	-3680	-6,0	-11,9
3	Оборотні активи	44070	41,7	66960	53,6	+22890	+51,9	+11,9
3а	Запаси	41440	39,2	61400	49,1	+19960	+48,2	+9,9
3б	Дебітори	2500	2,4	5300	4,2	+2800	+112	+1,8
3в	Поточні фінансові інвестиції	30	0,0	60	0,0	+30	+100	-
3г	Грошові кошти і їх еквіваленти	100	0,1	200	0,2	+100	+100	+0,1
3д	Інші	-	-	-	-	-	-	-
4	Витрати майбутніх періодів	-	-	-	-	-	-	-

З даних аналітичної таблиці 22 можна зробити висновок, що на кінець року вартість майна в розпорядженні підприємства становила 124960 тис. грн., тобто за звітний період майно підприємства збільшилось на 19210 тис. грн. за рахунок збільшення основних і оборотних коштів. У загальній вартості майна, яке перебуває в розпорядження підприємства, 46,4% становлять основні засоби й необоротні активи, які зменшилися на кінець звітного періоду на 3680 тис. грн., і в загальній вартості майна їхня питома вага зменшилася на 11,9%.

Оборотні активи збільшились на 22890 тис. грн., в загальній вартості майна їхня питома вага збільшилась на 11,9%, причому матеріальні активи на кінець звітного періоду збільшились на 19960 тис. грн. і їхня питома вага в загальній вартості майна збільшилась на 9,9%, частка дебіторської заборгованості збільшилася на 1,8%, що негативно впливає на фінансовий стан підприємства. Кошти (гроші) та їх еквіваленти в національній валюті збільшилися на 100 тис. грн.

Аналіз джерел майна підприємства здійснюється за даними пасиву балансу. В аналітичній таблиці 23 наведено перелік джерел власних і позичених коштів, вкладених у майно підприємства.



Таблиця 23. Аналіз капіталу - джерел формування активів

№ за п.	Угрупування пасивів (джерел фінансових ресурсів)	На початок року	На кінець року	Зміна за рік
		Сума, тис. грн.	Питома вага,%	Сума, тис. грн.	Питома вага,%	Абс. відхилення тис. грн.	В % до початку періоду	В структурі %
1	Всього капіталу (валюта балансу)	105750	100,0	124960	100,0	+19210	+18,2	-
2	Власний капітал	66500	62,9	69500	55,6	+3000	+4,5	-7,3
3	Позиковий капітал:	39250	37,1	55460	44,4	+16210	+41,3	+7,3
3а	Довгострокові зобов'язання	-	-	800	0,6	+800	-	+0,6
3б	Короткострокові кредити	20100	19,0	10300	8,3	-9800	-48,8	-10,8
3в	Поточні зобов'язання і кредиторська заборгованість	19150	18,1	44360	35,5	+25210	+131,6	+17,4
4	Доходи майбутніх періодів	-	-	-	-	-	-	-

Аналізуючи наведені дані, можна зробити висновок, що вартість майна підприємства зросла за звітний період на 19210 тис. грн., але тільки на 3000 тис. грн. - за рахунок власних коштів;решта покривалась за рахунок збільшення забов'язань підприємства. На кінець звітного періоду частка власного капіталу у структурі знизилась. Отже, підприємство є достатньо незалежним від зовнішніх кредиторів(тому що власний капітал перевищує 50%). За звітний рік частка позичених коштів збільшилась на 7,3% і становила 44,4% (тобто майже половина фінансових ресурсів підприємства) у структурі капіталу за абсолютного їх збільшення на 16210 тис. грн.

Аналіз фінансової стійкості.

Одне з важливих завдань аналізу - оцінка перспективної платіжної спроможності, котра характеризує фінансову стійкість підприємства. Фінансова стійкість підприємства оцінюється абсолютними показниками фінансової стійкості, а також відносними показниками фінансової стійкості.

Абсолютні показники фінансової стійкості зв'язані з джерелами фінансування запасів підприємства, коли наявність власного оборотного капіталу - мінімальна умова фінансової стійкості.

Для визначення типу фінансової стійкості складемо таблицю 24.

Таблиця 24. Визначення типу фінансової стійкості

№ за п.	Показники	Значення показника	Зміна за рік
		На початок періоду	На кінець періоду	Абсолютне відхилення	В %
1	Джерела власного капіталу та довгострокові кредити	66500	70300	+3800	+5,7
2	Необоротні активи	62180	58000	-4180	-6,7
3	Наявність власного оборотного капіталу (р.1 - р.2)	4320	12300	+7980	+184,7
4	Короткострокові кредити та зобов'язання	20100	10300	-9800	-48,8
5	Загальна сума джерел формування запасів (р.3+р.4)	24420	22600	-1820	-7,5
6	Запаси	51800	55400	+3600	+6,9
7	Надлишок (+) або дефіцит(-) загального розміру усіх джерел формування запасів (р.5 - р.6)	-27380	-32800	-60180	+219,8

За даними наведеними у таблиці, фінансовий стан підприємства на початок періоду характеризується як кризова фінансова стійкість, а на кінець - як кризовий стан. Серед абсолютних основним є показник, що характеризує величину власних оборотних коштів (ВОК).

Показник ВОК показує, яка сума оборотних коштів залишається в розпорядженні підприємства після розрахунків за короткостроковими зобов'язаннями. За звітний рік власний оборотний капітал зріс на 7980 тис. грн. (на 184,7%). Підприємство має короткострокові кредити, але на початку року сума запасів значно перевищує суму загальних джерел формування запасів. Це спостерігається і на кінець року. Дивлячись на те, що сума джерел формування запасів зменшилась, а сума запасів збільшилась на кінець року, можна зробити висновок, що підприємство не є фінансово стійким.

Ринкова фінансова стійкість підприємства характеризується станом і співвідношенням власних і позикових коштів і аналізується за допомогою системи фінансових коефіцієнтів. Фінансові коефіцієнти розраховують в динаміці і зіставляються з оптимальним значенням цих коефіцієнтів, враховуючи які дається оцінка фінансової стійкості підприємства.

В таблиці 25 наведені коефіцієнти фінансової стійкості.

Таблиця 25. Розрахунок коефіцієнтів фінансової стійкості

№ за п.	Показники	Умовні позначення	Значення показника	Абсолютне відхилення	Оптимальне значення показника
			На початок року	На кінець року
1	Всього капіталу р.640	К	105750	124960	+19210	-
2	Власний капітал р.380+р.430+р.630	ВК	66500	69500	+3000	-
3	Необоротні активи р.080	НА	61680	58000	-3680	-
4	Оборотні активи р.260	ОА	54430	60960	+6530	-
5	Власний оборотний капітал	ВОК	4320	12300	+7980	-
6	Довгострокові зобов'язання р.480	ДЗ	-	800	+800	-
7	Позиковий капітал р.480+р.620	ПК	39250	55460	+16210	-
8	Коефіцієнт автономії ВК/К	Ка	0,63	0,56	-0,07	>0,5
9	Коефіцієнт фінансової стійкості (ВК+ДЗ)/ К	Кфс	0,63	0,56	-0,07	>0,6
10	Коефіцієнт маневреності власного капіталу ВОК/ВК	Км	0,06	0,18	+0,12	>0,2
11	Коефіцієнт заборгованості ПК/ВК	Кз	0,59	0,80	+0,21	?1

Коефіцієнт автономії показує частку власних засобів у загальній сумі коштів підприємства. На кінець року цей коефіцієнт зменшився на 0,07 і складає 0,56, але перевищує нормативне значення. Коефіцієнт фінансової стійкості показує скільки довгострокових позик притягнуто для фінансування активів поряд із власними засобами. Цей коефіцієнт також перевищує норму у на кінець періоду і дорівнює 0,56, що на 0,07 більше порівняно з початком року. Коефіцієнт маневреності власного капіталу характеризує ступень мобільності використання власних засобів. На кінець року він збільшився на 0,12 і складає 0,18, тобто на кінець року 18% власного капіталу вкладено в оборотні засоби, що є менше норми. Коефіцієнт заборгованості доповнює коефіцієнт автономії і показує співвідношення позикового і власного капіталу. Він має тенденцію до збільшення. Це свідкує про зниження фінансової незалежності. Власники на 56% фінансують своє підприємство.

Аналіз платоспроможності і ліквідності підприємства.

Аналіз ліквідності підприємства являє собою аналіз ліквідності балансу і полягає в порівнянні засобів по активу згрупованих за ступенем ліквідності із зобов'язаннями по пасиву, об'єднаними по термінах їхнього погашення в порядку зростання термінів.

Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються умови:

А1?П1;

А2?П2;

А3?П3;

А4?П4.

Аналіз ліквідності балансу оформляється спеціальною таблицею 26.

Таблиця 26. Аналіз ліквідності балансу

Актив	На поч. року	На кін. року	Пасив	На поч. року	На кін. року	Платіжний надлишок або нестача
						На поч. року	На кін. року
1. Найбільш ліквідні активи (А1)	130	260	1. Найбільш строкові зобов'язання (П1)	19150	24360	-19020	-24100
2. Швидко реалізовані активи (А2)	2500	5300	2.Коротко- строкові пасиви (П2)	20100	30300	-17600	-25000
3. Повільно реалізовані активи (А3)	41440	61400	3. Довго- строкові пасиви (П3)	-	800	+41440	+60600
4. Важко реалізовані активи (А4)	61680	58000	4. Постійні пасиви (П4)	66500	69500	-4820	-11500
БАЛАНС	105750	124960	БАЛАНС	105750	124960

З даних таблиці 26 видно, що ліквідність балансу на початок періоду ніяк не може бути абсолютною (перша і друга нерівності мають протилежний знак), причина - недоцільність утримувати в складі активів значну частку високоліквідних активів (грошові кошти та їх еквіваленти), так як вони при наявності навіть невисокий рівень інфляції знецінюються в першу чергу. На початку періоду баланс підприємства можна вважати неліквідним, тому що А4?П4. На кінець періоду баланс підприємства також не є абсолютно ліквідним, тому що довгострокові пасиви менше ніж повільно реалізовані активи.

Як правило, аналіз ліквідності, як платіжної спроможності проводиться за допомогою коефіцієнтів, які визначаються і оцінюються в динаміці і в порівнянні з їх оптимальним значенням.

Аналіз ліквідності за допомогою коефіцієнтів відображено у таблиці 27.

Таблиця 27. Розрахунок коефіцієнтів ліквідності

№ за п.	Показники	Методика розрахунку	Оптимальне значення	На початок року	На кінець року	Відхилення
1	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	А1/(П1+П2)	?0,2	0,003	0,005	+0,002
2	Проміжний коефіцієнт покриття (критичної ліквідності)	(А1+А2)/ (П1+П2)	?0,8	0,07	0,10	+0,03
3	Загальний коефіцієнт покриття (загальної ліквідності)	(А1+А2+А3)/ (П1+П2)	?2	1,12	1,23	+0,11

Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина боргів підприємства може бути сплачена негайно. На кінець року підприємство може сплатити негайно 0,5% короткострокових боргів. Коефіцієнт критичної ліквідності показує прогнозні платіжні можливості при своєчасних розрахунках дебіторів. На початку року цей коефіцієнт не досяг оптимального значення, проте вже на кінець періоду цей коефіцієнт вищий норми. Коефіцієнт загальної ліквідності характеризує платіжні можливості за умови вдалої реалізації активів. На початку року цей коефіцієнт значно нижчий норми.

Усі коефіцієнти ліквідності протягом аналізованого періоду дуже низькі. Це свідчить про низьку платоспроможність підприємства.



Висновки

Однією з найважливіших умов успішного управління фінансами підприємства, обґрунтування управлінських рішень, спрямованих на досягнення стратегічних і тактичних цілей його діяльності, є аналіз фінансового стану підприємства. Фінансовий аналіз забезпечує об'єктивну та достовірну оцінку фінансового стану підприємства, його прибутків чи збитків.

Основним джерелом інформації для аналізу фінансового стану підприємства є бухгалтерський баланс. Головними елементами балансу є активи і пасиви.

Завдання аналізу ліквідності балансу в ході аналізу фінансового стану підприємства виникає у зв'язку з необхідністю давати оцінку кредитоспроможності підприємства, тобто його здатності вчасно і повністю розраховуватися за всіма своїми зобов'язаннями, оскільки ліквідність - це здатність підприємства оплатити свої короткострокові зобов'язання, реалізуючи свої поточні активи.

Отже аналіз бухгалтерського балансу дозволяє виявити не тільки фінансовий стан підприємства, а і стан т структуру усіх головних елементів балансу (активів, власного капіталу та забов'язань).

У ході проведення техніко-економічного аналізу можна зробити висновок, що підприємство недостатньо ефективно використовує свої основні фонди (у зв'язку з тим, що зросла середньорічна продуктивність праці, але знизилась матеріаломісткість ті фондовіддача). Виходячи з цього, можна зробити висновок, що підприємству треба розробити програму підвищення ефективності основних фондів.

Обсяг виробництва та реалізації продукції збільшились, за рахунок таких факторів як: збільшення товарної продукції, зменшення залишків товарної продукції. Також зросли такі показники як: середньорічна продуктивність праці, матеріаловіддача, фондомісткість та заробітна плата (як середньорічна так і середньогодинна).

Після проведення аналізу фінансових результатів, ми бачимо, що підприємство досить ефективно веде господарську діяльність (не дивлячись на те, що усі показники рентабельності зменшилась у звітному році). Разом з цим, аналіз показав, що вартість майна підприємства збільшилась за рахунок збільшення основних і оборотних коштів. Отже підприємство є достатньо незалежним від зовнішніх кредиторів. Фінансовий стан підприємства характеризується як кризовий, що викликано недостачею джерел формування запасів. Підприємство не є платоспроможним, про це свідчить розрахунок показників ліквідності, котрі вказують, що усі коефіцієнти ліквідності протягом аналізуємого періоду дуже низькі.

В цілому можна зробити висновок про погіршення фінансового стану підприємства.



Список використаної літератури

1. Економічний аналіз: Навч. Посібник. М. А. Болюх, В. З. Бурчевський, М. І. Горбаток. 2001 р.

2. Коробов М. Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності. 1999 р.

3. Житна І. І., Нескреба А. М. Економічний аналіз господарської діяльності підприємства. 2002р.

4. Тарасенко Н. В. Економічний аналіз. 2004 р.

5. Дєєва Н.М., Дедіков О.І. Фінансовий аналіз. Навчальний посібник. 2007р.

6. Бондар Н.М. Економіка підприємства: Навчальний посібник. -К.: Видавництво А.С.К., 2004. - 400с.

7. Абрютина М. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. 2001 г.

8. Баканов М. Теория экономического анализа. 2000 г.

9. http://ru.wikipedia.org

10. http://www.auditfin.com

11. http://www.elitarium.ru

Размещено на Allbest.ru

...