Разработка мероприятий по совершенствованию учета и анализа денежными потоками

- настораживает низкий показатель чистых активов предприятия, так как он является индикатором финансовой устойчивости предприятия.

На ООО «Уралпродторг» размер уставного капитала значительно превышает размер чистых активов на протяжении всего рассматриваемого периода. Это является отрицательной тенденцией, так как превышение уставного капитала над чистыми активами свидетельствует о том, что предприятие финансово не устойчиво.

Для анализа финансовой устойчивости используются данные таблицы 3.

Таблица 3 - Анализ финансовой устойчивости предприятия

№ п/п	Показатели	2001	2003	2003
	А	1	2	3
1	Источники собственных средств, тыс. р.	9	9	9
2	Основные средства и прочие внеоборотные активы, тыс. р.	186	162	125
3	Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2), Ес, тыс. р.	-177	-153	-116
4	Долгосрочные кредиты и заемные средства, тыс. р.	0	0	0
5	Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.3+стр.4), Ет, тыс. р.	-177	-153	-116
	Краткосрочные кредиты и заемные средства, тыс. р.	9863	24880	27202
7	Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6), Ео, тыс. р.	9686	24727	27086
8	Общая величина запасов и затрат, тыс. р.	11501	20014	23370
9	Излишек или недостаток собственных источников формирования запасов и затрат (стр.3-стр.8), Е*с, тыс. р.	-11678	-20167	-23486
10	Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.5-стр.8), Е*т, тыс. р.	-11678	-20167	-23486
11	Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.7-стр.8), Е*о, тыс. р.	-1815	4713	3716

Для ООО «Уралпродторг» в 2001 году соотношение показателей финансовой устойчивости имело вид:

Е_*с < 0; Е_*т < 0; Е_*о < 0.

Из данного соотношения следует, что предприятие находилось в кризисном состоянии. В 2002 и 2003гг. соотношение показателей финансовой устойчивости имело вид:

Е*с < 0; Е*т < 0; Е*о >0. (3)

Из второго соотношения следует, что предприятие находится в неустойчивом положении: оно не в состоянии покрыть запасы и затраты за счет собственных источников.

Баланс считается ликвидным, если А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

По результатам расчетов за 2001, 2002, 2003гг. получены следующие соотношения: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4>П4.

На протяжении трех лет рекомендуемое соотношение между А1 и П1, А4 и П4 нарушено, что свидетельствует о низкой текущей ликвидности и отсутствием собственного капитала. То есть ООО «Уралпродторг» не является платежеспособным на ближайший промежуток времени. Дисбаланс объясняется отсутствием на предприятии достаточного количества свободных денежных средств.

Для определения изменений устойчивости положения предприятия рассчитываются финансовые коэффициенты. Наиболее важные из них, а так же их нормативные значения рассчитаны в таблице 7.

Рассчитаем три показателя:

- коэффициент абсолютной ликвидности (К_ал).

- коэффициент срочной (быстрой) ликвидности (К_сл).

- коэффициент покрытия (К_п).

Можно сделать следующий вывод: все коэффициенты ликвидности значительно ниже нормальных значений, это свидетельствует о том, что предприятие не имеет возможности погасить свои краткосрочные обязательства не только за счет свободных денежных средств и дебиторской задолженности, но и даже за счет реализации запасов.

Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от его способности синхронизировать поступления и необходимые выплаты денежных средств, то есть от уровня организации денежного оборота предприятия. Желаемая эффективность деятельности, устойчивое финансовое состояние могут быть достигнуты лишь при достаточной согласованности движения денежных средств. Детальное изучение данного процесса позволяет организации обосновывать решения по оптимизации материальных, информационных и финансовых потоков.

Поступление денежных средств по текущей деятельности в 2002 г. по сравнению с 2001 г. значительно возросло (на 59408 тыс. р.) за счет резкого увеличения объема продаж. Увеличение объема продаж объясняется тем, что в конце 2001 г. реализовать алкогольную продукцию можно было только через акцизный склад, а так как акцизных складов в г. Кургане существует не более 10, следовательно, объем продаж в ООО «Уралпродторг» возрос. Это был искусственный скачок поступления денежных средств.

В 2003г. по сравнению с 2002г. поступление денежных средств по текущей деятельности возросло незначительно (с 135433 до 144988 тыс. р.), так как это был процесс естественного роста объема продаж за счет работы самого предприятия. Произошло планомерное наращивание оборотов.

Поступление денежных средств по инвестиционной деятельности в 2002г. по сравнению с 2001г. уменьшилось на 45967 тыс. р. Это положительная тенденция, то есть в 2001г. предприятие вкладывало денежные средства в другие организации в размере 48774 тыс. р., а в 2002 и 2003гг. средств стало не хватать и практически все денежные средства предприятия стали использоваться для собственных нужд.

В 2001г. поступлений денежных средств по финансовой деятельности не было, это говорит о том, что ООО «Уралпродторг» хватало собственных денежных средств. В 2002г. предприятие стало пользоваться кредитами и займами сторонних организаций на сумму 45531 тыс.р. В 2003г. кредиты и займы возросли на 63298 тыс. р., так как для работы предприятия собственных денежных средств не хватало.

Расходы денежных средств по текущей деятельности в течении 2001, 2002, 2003гг. увеличивались равномерно, в связи с наращиванием оборотов.

В 2001, 2002, 2003гг. прослеживается уменьшение расходов денежных средств по инвестиционной деятельности, за счет сокращения этой деятельности.

По финансовой деятельности расходы денежных средств в анализируемом периоде возрастали, за счет возврата кредитов и займов.

В 2001г. собственных денежных средств предприятию хватало и предприятие могло позволить себе вкладывать средства в другие организации в размере 9420 тыс.р.

В 2002г. денежных средств стало не хватать и ООО «Уралпродторг» стало пользоваться кредитами и займами других организаций.

В 2003г. предприятие начало пользоваться в основном заемными средствами.

2.3 Учет денежных потоков и оценка системы бухгалтерского учета и внутреннего контроля

Учет на предприятии ООО «Уралпродторг» ведется на основании утвержденной учетной политики предприятия.

Предприятие имеет расчетные счета для хранения свободных денежных средств и осуществления всех видов расчетных, кредитных и кассовых операций в таких банках: Курганское ОСБ № 8599г. Курган, ОАО АКИБ «Курган» г. Курган, ООО КБ «Кетовский» с. Кетово, Филиал «Курганский» ОАО банк «Дорожник», Филиал КБ «Драгоценности Урала» ЗАО г. Курган.

Для осуществления движения денежных средств по расчетному счету ООО «Уралпродторг» использует следующие документы:

- объявление на взнос денег наличными;

- платежное поручение.

Платежное поручение составляется на бланке типовой формы и принимаются банком независимо от наличия денежных средств на счете.

Ежедневно, банк выдает предприятию выписки из его расчетного счета с приложением оправдательных документов. В выписке указываются наличные и конечные остатки на расчетном счете и суммы операций, отраженных на расчетном счете. Бухгалтерия предприятия ООО «Уралпродторг» проверяет правильность сумм, указанных в выписке, и при обнаружении ошибки, немедленно извещает об этом банк.

Для учета операций на расчетном счете ООО «Уралпродторг» использует активный счет 51 «Расчетные счета».

Для ведения кассовых операций на предприятии ООО «Уралпродторг» предусмотрена должность кассира. Кассир несет полную материальную ответственность за сохранность всех принимаемых им ценностей.

На предприятии приняты необходимые меры для обеспечения сохранности денежных средств в кассе. Для кассы выделено отдельное помещение с сейфом, который по окончанию работы кассир закрывает ключом и опечатывает сургучной печатью.

Поступающие в кассу предприятия с расчетного счета наличные деньги, оформляются приходными кассовыми ордерами форма № КО-3. Приходный кассовый ордер передается непосредственно в кассу, где кассир проверяет правильность его заполнения, наличие и подлинность подписи главного бухгалтера, принимает деньги, подписывает приходный ордер и квитанцию. Деньги по кассовым ордерам принимаются только в день их составления.

Оформление и выдача наличных денег из кассы происходит на основании расходных кассовых ордеров форма № КО-2 или других документов (платежных ведомостей, заявлений на выдачу денег, счетов), на которых ставят специальный штамп, заменяющий расходный кассовый ордер. Все документы на выдачу денег подписываются руководителем предприятия или главным бухгалтером.

Заработную плату, пособия по временной нетрудоспособности, премии, кассир выплачивает по платежным ведомостям. На выписанную по платежной ведомости сумму выписывают расходный кассовый ордер.

Наличные деньги, полученные в банке для оплаты труда, не использованные в трехдневный срок, а также всю денежную наличность, превышающую установленный лимит хранения наличных денег, предприятие сдает в банк. Кассир выписывает объявление на взнос наличных денег, в котором указывает источник образования вносимых средств. Банк выдает кассиру квитанцию на принятые суммы, которая служит основанием для составления в бухгалтерии расходного кассового ордера.

Приходные и расходные кассовые ордера после получения или выдачи денег подписывает кассир, а приложенные к ним документы погашаются надписью «Оплачено» - с обязательным указанием даты (числа, месяца, года), чтобы исключить их повторного использования.

После получения или выдачи денег по каждому ордеру кассир делает записи в кассовой книге форма № КО-4, которая предназначена для учета движения наличных денег. Предприятие ведет кассовую книгу, которая пронумерована, прошнурована и опечатана мастичной печатью. На последней странице кассовой книге указывается количество пронумерованных страниц, заверяемое подписями руководителя предприятия и главного бухгалтера. Записи в кассовой книге делаются в двух экземплярах через копировальную бумагу. Ежедневно, в конце рабочего дня, кассир подсчитывает итоги (обороты) операций за день, выводит остаток денег в кассе на следующее число и сумму по платежным ведомостям на оплату труда не списанную в расход. Второй отрывной лист (отчет кассира - копия записей в кассовой книге за день) с приходными и расходными документами кассир передает в бухгалтерию под расписку в кассовой книге.

Оценка надежности систем внутреннего контроля и бухгалтерского учета операций с денежными средствами представлена в таблице 4.

Таблица 4 - Оценка надежности систем внутреннего контроля и бухгалтерского учета операций с денежными средствами

№ п/п	Содержание вопроса	Содержание ответа и его оценка
		Высокая		Средняя		Низкая
	А	1	2	3	4	5	6
Внутренний контроль
1	Заключен договор о материальной ответственности с кассиром?	Заключен	+	Заключен о неполной материальной ответственности		Не заключен
2	Созданы ли условия, обеспечивающие сохранность денежных средств?	Созданы		Частично	+	Нет условий
3	Допускаются ли случаи подписания незаполненных чеков и платежных документов?	Не допускаются		Иногда	+	Допускаются
4	Регистрируются ли кассовые ордера, банковские платежные документы в журналах регистрации?	Регистрируются		Частично		Не регистрируются	+
5	Полностью ли заполняются необходимые реквизиты в кассовых документах?	Полностью	+	Частично		Не заполняются
6	Снимаются ли ежедневно остатки денежных средств в кассе?	Снимаются ежедневно		Не всегда	+	Не снимаются
7	Насколько регулярно отчеты кассира передаются в бухгалтерию и проверяются главным бухгалтером?	Ежедневно	+	Раз в 2-3 дня		Еженедельно
8	Проводятся ли внезапные проверки кассы?	Часто проводятся		Редко проводятся		Не проводятся	+
9	Подписывает ли расходные кассовые документы руководитель организации?	Да	+	Иногда		Нет
10	Проверяется ли полнота оприходования поступивших денежных средств?	Регулярно		Выборочно	+	Нерегулярно

Итоговая оценка системы бухгалтерского учета и внутреннего контроля движения денежных средств определена как средняя. Для того чтобы предприятие достигло высокой оценки надежности системы нужно:

- создать условия, обеспечивающие сохранность денежных средств;

- вести журналы регистрации кассовых и банковских документов;

- ежедневно отслеживать снятие остатков денежных средств в кассе;

- обязательно проводить внезапные проверки кассы;

- главному бухгалтеру нужно чаще проверять соответствие кассовых и банковских документов с учетными регистрами.

Систему бухгалтерского учета организации можно считать эффективной, так как в ходе фиксации хозяйственных операций выполняются следующие требования:

- операции в учете правильно отражают временной период их осуществления;

- операции в учете зафиксированы в правильных суммах;

- операции правильно и в соответствии с действующими нормативными положениями и учетной политикой отражены на счетах бухгалтерского учета;

- зафиксированы особенности операций, имеющие существенное значение для учета и отчетности;

- ограничена возможность появления злоупотреблений.

Оценка надежности системы бухгалтерского учета в ООО «Уралпродторг» приведена в таблице 5.

Таблица 5 - Оценка надежности системы бухгалтерского учета в ООО «Уралпродторг»

№ п/п	Фактор	Оценка фактора
		высокая		средняя		низкая
	А	1	2	3	4	5	6
1	Форма бухгалтерского учета	Соответствует установленным требованиям	+	Частично не соответствует		Не соответствует
2	Автоматизация	Полная		Частичная	+	Ручной учет
3	Организация бухгалтерской службы	Высокая		Средняя	+	Низкая
4	Квалификация и опыт главного бухгалтера	Высокое		Среднее	+	Низкое
5	Организация документооборота	Высокая		Средняя		Низкая	+
6	Соответствие учетной политики требованиям законодательства	Соответствует	+	Частично		Не соответствует
7	Порядок документирования хозяйственных операций	Практически не содержат отклонений	+	Содержат отдельные отклонения		Значительные отклонения
8	Порядок проведения инвентаризации	Соответствует установленным нормативным требованиям		Частично не соответствует	+	Не соответствует
9	Порядок составления бухгалтерской отчетности	Соответствует установленным нормативным требованиям		Содержит отдельные отклонения	+	Содержит значительные отклонения
	Итоговая оценка надежности системы бухгалтерского учета		3	Средняя	5		1

Итоговая оценка надежности системы бухгалтерского учета предприятия определена как средняя.

Оценка внутреннего контроля производилась методом наблюдения и письменного опроса работников бухгалтерии ООО «Уралпродторг» в разрезе важнейших характеристик внутреннего контроля, таких как:

- стиль и основные принципы управления;

- распределение полномочий и ответственности;

- кадровая политика;

- подготовка бухгалтерской отчетности;

- подготовка внутренней отчетности для целей управления;

- соблюдение требований установленных действующим законодательством.

Оценка внутреннего контроля предприятия приведена в таблице 6.

Таблица 6 - Оценка надежности внутреннего контроля

№ п/п	Фактор	Оценка фактора
		высокая		средняя		низкая
	А	1	2	3	4	5	6
Стиль и основные принципы управления
1	Отношение руководства к риску	Осторожность руководства		Умеренность	+	Рискованность руководства
2	Отношение руководства к бухгалтерскому учету и отчетности	Понимание их роли		Недостаточное понимание	+	Непонимание их роли
3	Приоритетность для руководства системы внутреннего контроля	Высокая		Средняя	+	Низкая
4	Готовность руководства к исправлению ошибок и нарушений	Понимание необходимости		Неопределенность	+	Нежелание исправлять
5	Выполнение рекомендаций аудиторов	Своевременно и четко		Частичное невыполнение		Недовыполнение рекомендаций	+
	Итоговая оценка			Средняя
Организационная структура
6	Соответствие организационной структуры	Полное	+	Частичное		Несоответствие
7	Организационное закрепление функций внутреннего контроля	Предусмотрено		Частично не предусмотрено	+	Не предусмотрено
8	Организационные уровни, санкционирующие операции	Документально определены		Определяются руководством в каждом случае	+	Не определены
	Итоговая оценка:			Средняя
Распределение ответственности и полномочий
9	Наличие должностных инструкций	Разработаны	+	Разработаны частично		Не разработаны
10	Установление ответственности за совершение нарушений	Установлена		Установлена частично	+	Не установлена
	Итоговая оценка:			Средняя
Кадровая политика
11	Наличие в организационной структуре кадровой службы	Имеется профессиональная кадровая служба		Кадровые вопросы отнесены к компетентности других служб	+	Отсутствие
12	Подбор кадров	В соответствии с систематической кадровой политикой		В зависимости от конкретных потребностей	+	Случайный
13	Наличие системы обучения, повышения квалификации	Имеется		Имеют элементы		Система отсутствует	+
14	Квалификация и опыт персонала	Высокие		Средние	+	Низкие
15	Понимание персоналом своих обязанностей и ответственности	Хорошее понимание		Среднее	+	Плохое

Осуществляемая кадровая политика обеспечивает функционирование системы внутреннего контроля. Система отбора, найма, продвижения по службе, обучения и подготовки кадров обеспечивает достаточную квалификацию и честность персонала.

Таким образом, итоговая оценка надежности внутреннего контроля определена как средняя.

3. Совершенствование учета и анализа денежных потоков

3.1 Разработка графика документооборота по учету денежных средств

Для правильного ведения бухгалтерского учета на ООО «Уралпродторг» созданы все необходимые условия, что обеспечивает обязательное выполнение всеми подразделениями и службами, а также работниками, имеющим отношение к учету, требование главного бухгалтера в части порядка оформления и представления для учета документов и сведений. Применяется автоматизированная форма учета с использованием ЭВМ и программы «1С: Бухгалтерия, версия 7.7». Применение этой формы учета обеспечивает высокую точность, оперативность учетных работников, увязку всех видов учета и планирования. График документооборота «должен устанавливать на предприятии рациональный документооборот, то есть предусматривать оптимальное число подразделений и исполнителей для прохождения каждым первичным документом, определять минимальный срок его нахождения в подразделении» [21].

Учетную политику ООО «Уралпродторг» можно разделить на 2 раздела.

Организационно-технический, в котором предусмотрено:

- рабочий план счетов и их корреспонденции;

- план инвентаризации;

- план технического оформления учета;

- план отчетности.

Не предусмотрен график документооборота. Все хозяйственные операции, проводимые на предприятии, оформляются документами. Эти документы являются первичными учетными документами, на основании которых ведется бухгалтерский учет. Бухгалтерскими документами оформляются любые бухгалтерские операции в той последовательности, в какой они совершаются. Это обеспечивает сплошной, непрерывный учет всех объектов учета; использование документов для текущего контроля и оперативного руководства хозяйственной деятельностью предприятия; контроль за сохранностью собственности, так как документами подтверждается материальная ответственность работников за доверенные им ценности; укрепление законности, поскольку документы служат основным источником сведений для последующего контроля правильности, целесообразности и законности каждой хозяйственной операции при документальных ревизиях.

Путь, который проходят документы от момента выписки до сдачи на хранение в архив, называется документооборотом.

Своевременность получения информации для нужд управления в значительной мере зависит от четкости составления графика документооборота.

Документооборот - это движение документов от момента их составления до сдачи в архив. График документооборота является важнейшим организационным регламентом, обеспечивающим создание стройной системы организации бухгалтерского учета в организации. Он является средством обслуживания рабочего места, и средством повышения качества работы службы бухгалтерского учета и финансовой деятельности. Как средство обслуживания рабочего места график документооборота обеспечивает:

- ритмичность работы работников учета на каждом рабочем месте и службы в целом;

- выполнение работ в соответствии с планом индивидуального распределения обязанностей, то есть каждый работник учета выполняет работу, соответствующую его должностным обязанностям;

- выполнение работ, установленных планом распределения обязанностей;

- выполнение работ в течение установленной продолжительности рабочего дня.

График документооборота, как средство повышения качества работы службы бухгалтерского учета и финансовой деятельности, обеспечивает:

- своевременное составление и представление бухгалтерской и статистической отчетности в установленные адреса;

- своевременное получение учетной информации для оперативного руководства организацией.

График документооборота разрабатывается главным бухгалтером с предварительным изучением всех особенностей организации, ее структуры и структуры управления, организации и технологии производства, наличия складов, организации самого учета (централизованного, децентрализованного), уровня подготовки кадров и т.п. Каждое ответственное лицо обязано правильно составлять все первичные документы и своевременно представлять их в бухгалтерию. Поэтому план учетных работ следует рассматривать как составную часть производственного задания, а его нарушение - нарушением трудовой и производственной дисциплины.

При установлении состава первичных документов, включаемого в график документооборота, используют Альбом форм типовых регистров и первичных документов бухгалтерского учета.

Соблюдение сроков составления и сдачи документов в бухгалтерию организации обуславливает необходимость определения должностных лиц учетной, плановой, технологической и других служб, принимающих участие в составлении, подписании и сдаче документов на последующие стадии их обработки.

Объем учетных работ по оформлению первичных документов в графике документооборота упорядочивается путем указания ответственных лиц по составлению и использованию документов по целевому назначению, а также выполнению работ в момент составления документа.

Подготовленный график документооборота утверждается руководителем организации, после чего главный бухгалтер доводит его до всех структурных подразделений и исполнителей, связанных с составлением тех или иных документов.

До разработки графика документооборота необходимо в организации сперва разработать план-график распределения обязанностей по выполнению учетных работ между работниками бухгалтерской службы и другими работниками, ответственными за правильность оформления и своевременность представления необходимой информации.

Важными предпосылками для рациональной разработки плана-графика распределения обязанностей по выполнению учетных работ, а также в целом для организации учета являются:

- ознакомление со структурой и особенностями технологии и организации производственных процессов и видов деятельности. Изучение структуры управления организацией, условий работы ее отделов, взаимоотношений отдельных подразделений организации и ее бухгалтерии, определение порядка документации. Без изучения указанных особенностей невозможно правильно построить первичный, аналитический и синтетический учет.

- определение характера и объема необходимых учетных сведений. В современных условиях хозяйствования и экономически обоснованного руководства работой организации нужна объективная и достоверная информация о ходе и результатах производства, себестоимости продукции (работ, услуг), расчетных взаимоотношениях с клиентами, объемах реализации и других важнейших показателях. Так как эту информацию представляет бухгалтерия, главный бухгалтер организации совместно с руководящими работниками заранее определяет объем необходимой информации, ее содержание и сроки представления;

- изучение действующих законоположений и инструктивных документов по учету, отчетности и налогообложению.

План-график распределения обязанностей по выполнению учетных работ утверждается руководителем организации и представляет собой элемент учетной политики организации.

Своевременность получения информации для нужд управления в значительной мере зависит от четкости составления графика документооборота.

3.2 Разработка мероприятий по совершенствованию управления оптимальным уровнем денежных средств

Определение оптимального остатка денежных средств представляет собой одну из основных задач финансового менеджера.

Чтобы вовремя оплачивать счета поставщиков, предприятие должно обладать определенным уровнем абсолютной ликвидности. Его поддержание связано с некоторыми расходами, точный расчет которых в принципе невозможен. Поэтому принято в качестве цены за поддержание необходимого уровня ликвидности принимать возможный доход от инвестирования среднего остатка денежных средств в государственные ценные бумаги. Основанием для такого решения является предпосылка, что государственные ценные бумаги являются безрисковыми, точнее, степенью риска, связанного с ними, можно пренебречь. Таким образом, деньги и подобные им ценные бумаги относятся к классу активов с одинаковой степенью риска, а следовательно, и одинаковым доходом (издержками) по ним и являются сопоставимыми.

Цена ликвидности увеличивается по мере того, как возрастает запас наличных денег. Если доля денежных средств в активах предприятия невысокая, небольшой дополнительный приток может быть крайне полезен, в обратном случае наоборот. Перед финансовым менеджером стоит задача определить, размер запаса денежных средств, исходя их того, чтобы цена ликвидности не превысила маржинального процентного дохода по государственным ценным бумагам. Таким образом, типовая политика в отношении абсолютно ликвидных активов в условиях рыночной экономики такова. Компания должна поддерживать определенный уровень свободных денежных средств, который для страховки дополняется некоторой суммой средств, вложенных в ликвидные ценные бумаги, т.е. в активы, близкие к абсолютно ликвидным. При необходимости или с некоторой периодичностью ценные бумаги конвертируются в денежные средства; при накоплении излишних сумм денежных средств они либо инвестируются на долгосрочной основе или в краткосрочные ценные бумаги, либо выплачиваются в виде дивидендов.

С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности. Поэтому к ним применимы общие требования. Во-первых, необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов. Во-вторых, необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов. В-третьих, целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности.

Таким образом, к денежным средствам могут быть применены модели, разработанные в теории управления запасами и позволяющие оптимизировать величину денежных средств.

В западной практике наибольшее распространение получила модель Баумоля.

Для определения оптимального уровня денежных средств воспользуемся моделью Баумоля.

Сначала для определения потребности предприятия в дополнительном финансировании воспользуемся системой краткосрочного финансового прогнозирования

Внедрение системы краткосрочного финансового прогнозирования.

Потребность в дополнительном финансировании для организации возникает не только при расширении объемов сбыта и росте оборотного капитала организации, но и вследствие неравномерности его оборота. Такая потребность является объектом краткосрочного (внутригодового) прогнозирования.

На планируемый год предприятие ставит целью достижение более высоких показателей ведения финансово-хозяйственной деятельности. Денежные расходы компании в течение прогнозируемого года составят 365974 тыс. р., 20% рост по сравнению с 2003 годом. Денежные доходы компании в течение прогнозируемого года составят 202983 тыс. р., 40% рост по сравнению с 2003 годом. Дефицит финансовых средств 162991 тыс. р., что требует привлечения кредитов.

Исходным моментом для прогнозирования является прогноз сбыта (продаж) продукции по кварталам прогнозируемого периода.

Составим прогноз объемов продаж по кварталам на следующий год:

1 квартал 43496 тыс. р.;

2 квартал 61620 тыс. р.;

3 квартал 57995 тыс. р.;

4 квартал 39872 тыс. р.;

Итого за год 202983 тыс. р.

Дополнительно необходимы данные о платежах покупателей. Источником информации об оплате счетов является наблюдение за временем, которое требуется покупателям для их оплаты. На основе этих данных прогнозируется доля объема продаж каждого квартала, которую потребитель оплатит именно в этом квартале (коэффициент инкассирования), а также доля покупок, которую он оплатит в следующем квартале, и поэтому она в текущем квартале будет отражаться в статье «Дебиторская задолженность». Таким образом, задается структура поступления платежей за проданную продукцию. Для ООО «Уралпродторг» согласно сложившейся практике, d - доля платежа составляет 89 %, а остальные 11 % продаж увеличивают дебиторскую задолженность.

ДЗкп = ДЗнп + ВП - ОП,

где ДЗкп -- дебиторская задолженность на конец периода;

ДЗнп - дебиторская задолженность на начало периода;

ВП - валовые продажи за период;

ОП - оплаченные продажи за период.

Расчет прогноза поступлений по дебиторской задолженности представлен в таблице 7.

Таблица 7 - Расчет прогноза дебиторской задолженности

	Показатели	Квартал
№ п/п		1	2	3	4
	А	1	2	3	4
1	Дебиторская задолженность на начало периода, тыс. р.	18592	21331	80637	80238
2	0бъем продаж, тыс. р.	43496	61620	57995	39872
3	Поступления: - за продукцию данного периода (89%), тыс. р. - за продукцию предшествующего периода (11%), тыс. р. Всего поступлений, тыс. р.:	43496*0,89= 38711 2045 (< 18592) 40757	61620*0,89= 54842 43496*0,11= 4785 59627	57995*0,89= 51616 61620*0,11= 6778 58394	39872*0,89= 35486 57995*0,11= 6380 41866
4	Дебиторская задолженность на конец периода, (4=1+2-3), тыс.р.	21331	80637	80238	78244

Рассмотренные выше платежи являются притоком денежных средств ООО «Уралпродторг». Отток денежных средств целесообразно сгруппировать следующим образом:

1) оплата счетов поставщиков;

2) оплата труда, управленческие и другие расходы;

3) расходы на капитальные вложения;

4) налоги на прибыль, выплата процентов и дивидендов.

Необходимо оплачивать счета за сырье, запасные части, электричество и другие материальные расходы вовремя. Однако возможно отложить на некоторое время оплату. Оттягивание оплаты задолженности может служить источником краткосрочного финансирования. Но это дорогой источник, так как при отсрочке платежа предприятие-покупатель теряет возможность получения скидок за быструю оплату.

Поскольку в результате финансово-хозяйственной деятельности ООО «Уралпродторг» в 2003 году смогло снизить себестоимость продукции в результате «эффекта масштаба производства», за счет уменьшения доли постоянных затрат в себестоимости, необходимо поставить цель на дальнейшее увеличение объемов продаж до уровня «превышающих маржинальных издержек». Дополнительно необходимо разработать программу снижения постоянных затрат и стимулирования работников за снижение затрат и издержек.

Чистый поток денежных средств определяется как разность притока и оттока денежных средств.

Для рассматриваемого примера расчет бюджета денежных средств приведен в таблице 8.

Таблица 8 - Бюджет денежных средств предприятия

№ п/п	Показатели	Кварталы
		1	2	3	4
	А	1	2	3	4
1	Источники денежных средств: Поступления от продаж и дебиторской задолженности, тыс. р.	40757	59627	58394	41866
2	Прочие, тыс. р.	0	0	0	0
3	Итого источников, тыс. р.	40757	59627	58394	41866
4	Итого использование, тыс. р.	62737,8	88879,6	83651	57510,7
5	Источники минус использование, тыс. р.	-21980	-29252,6	-25257	-15644

Прогнозный чистый поток денежных средств в первом квартале (источники минус использование) равен -21980 тыс. р. Отрицательная величина показывает, что в первом квартале ожидается крупный отток денежных средств, так как предусматриваются погашение части краткосрочных кредитов. Соотношение потоков денежных средств второго квартала также отрицательное, и это увеличивает потребность в финансировании еще на 29252,6 тыс. р. В третьем и четвертом кварталах чистый денежный поток также отрицательный. Совокупный убыток от ведения финансово-хозяйственной деятельности составит 41619,6 тыс. р.

Таким образом, разработка бюджета денежных средств позволила определить проблему для предприятия, связанную с необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования в объеме 41619,6 тыс. р., чтобы покрыть прогнозные потребности в денежных средствах. Дополнительно у предприятия имеется недостаток в оборотных средствах на конец 2003 года в размере 23486 тыс. р. Таким образом, у предприятия имеется потребность в привлечении средств в размере 45466 тыс. р.

Таких источников множество. Главные из них:

- получение банковских ссуд;

- растягивание оплаты задолженности поставщикам.

При заданных выше условиях стратегия финансирования организации может предусматривать различные сочетания долей основных источников финансирования. Выбор стратегии требует построение модели плана краткосрочного финансирования и анализа возможных последствий принимаемых решений. В первом квартале возможно привлечение кредита на оптимально возможную величину 50000 тыс. р. под 20 % годовых и растягивание оплаты задолженности поставщикам на оставшуюся величину потребности в денежных средствах, учитывая при этом, что поставщикам следует заплатить на 10 % больше, так как за быструю оплату существует скидка.

Таблица 9 - Краткосрочный план финансирования, тыс.р.

№ п/п	Показатели	Кварталы
		1	2	3	4
	А	1	2	3	4
1	Недостаток собственных, тыс. р. оборотных средств	-45466	-29252,6	-25257	-15644
	Новые займы, тыс. р.
2	Кредиты, тыс. р.	130000	0	0	0
3	Отсроченные платежи, тыс. р.	0	3000	35000	50000
4	Итого:	130000	3000	35000	50000
	Выплаты
5	По кредитам, тыс. р.	27202	0	0	130000
6	По отсроченным платежам, тыс.р.	20724	0	3000	35000
7	Итого:	47926	0	3000	165000
8	Новые займы (чистые), тыс. р.	82074	3000	32000	-115000
9	Всего получено денежных средств, тыс. р.:	36608	-26252,6	6743	-130644
	Выплаты процентов, тыс. р.
10	По кредитам, тыс. р.	1360,1	6500	6500	6500
11	По отсроченным платежам, тыс.р.	2072,4	0	300	3500
12	Сальдо денежного потока, тыс. р.	33175,5	422,9	365,9	-140278,1
13	Всего затрат, тыс. р.	96824,5	32752,6	35057	190644

Как показали расчеты предприятию необходимо привлечение кредита в первом квартале на сумму 130000 тыс. р. сроком на год (условие банка). Недостающие суммы покрываются отсрочками с поставщиками, отсрочками по оплате труда, отсрочками по выплате налогов. Наиболее выгодными являются отсрочки по оплате труда и налогам.

Годовые затраты составят 355278,1 тыс. р., или в среднем 88819,5 тыс. р. в квартал. На основании этих затрат определим оптимальную величину денежных средств.

Процентная ставка по государственным ценным бумагам равна 15%, а затраты, связанные с каждой их реализацией, составляют 200 р.

Сумма пополнения (Q) вычисляется по формуле:

, (5)

где Q - сумма пополнения;

V - прогнозируемая потребность в денежных средствах в периоде (год, квартал, месяц);

с - единовременные расходы по конвертации денежных средств в ценные бумаги;

r - приемлемый и возможный для предприятия процентный доход по краткосрочным финансовым вложениям, например в государственные ценные бумаги.

тыс. р.

Таким образом, средний запас денежных средств составляет 243,4 тыс.р. (Q/2), а общее количество сделок по конвертации ценных бумаг в денежные средства (k) равно:

k=V/Q, (6)

где k - количество сделок по конвертации;

V - прогнозируемая потребность в денежных средствах в периоде (год, квартал, месяц);

Q - сумма пополнения;

k = 88819,5/486,7 = 182,5

Общие расходы (СТ) по реализации такой политики управления денежными средствами составят:

, (7)

где СТ - общие расходы по реализации;

с - единовременные расходы по конвертации денежных средств в ценные бумаги;

k - количество сделок по конвертации;

r - приемлемый и возможный для предприятия процентный доход по краткосрочным финансовым вложениям, например в государственные ценные бумаги;

Q - сумма пополнения;

Первое слагаемое в этой формуле представляет собой прямые расходы, второе - упущенную выгоду от хранения средств на расчетном чете вместо того, чтобы инвестировать их в ценные бумаги.

СТ = 0,20*182,5 + 0,15* 486,7/2 = 73,0 тыс.р.

Таким образом, политика компании по управлению денежными средствами и их эквивалентами такова: как только средства на расчетном счете истощаются, компания продает часть своих ликвидных ценных бумаг приблизительно на сумму в 486 тыс. р. Такая операция будет выполняться примерно раз в два дня. Максимальный размер денежных средств на расчетном счете составит 486,7 тыс. р., средний 243,4 тыс. р.

Если брать на вооружение модель (5), несложно сформулировать некоторые очевидные рекомендации по управлению целевым остатком денежных средств:

- если единовременные расходы по взаимной конвертации денежных средств и ликвидных ценных бумаг невелики, модель рекомендует иметь относительно небольшой целевой остаток;

- если расходы по хранению денежных средств, принимаемые в размере упущенной выгоды (неполученный процент по безрисковым финансовым активам) велики, модель рекомендует поддерживать относительно небольшой целевой остаток.

3.3 Оценка эффективности предложенных мероприятий

Экономический эффект от предложенных мероприятий равен сумме экономии денежных средств в результате компенсации части выплат по процентам за кредит, процентами по ценным бумагам.

Э = (20%-15%)/4 * 33175,5 - 73,0 = 341,7 тыс.р.

Таким образом предприятие получит экономический эффект от предложенных мероприятий 341,7 тыс. р., за счет экономии денежных средств по выплате процентов по кредитам.

Для оценки уровня эффективности управления используется метод динамических нормативов эффективности.

Упорядочение показателей результатов, затрат и ресурсов по приоритетам темпов их роста представляет собой систему динамических нормативов эффективности. Набор показателей с помощью, которых задаются эти нормативы, носит название нормативной системы показателей (НСП). В процессе оценки необходимо определить рациональные отношения (приоритеты) темпов роста, т.е. установить нормативные ранги. Для определения нормативных темпов роста сравниваются данные фактического 2002 года с прогнозируемым периодом 2003 годом.

Уровень эффективности управления определяются по формулам коэффициентов ранговой корреляции Кэнделла, Спирмена и по результирующему коэффициенту.

Результирующий коэффициент:

К_р = [(1+ К_э) + (1+ К_к)] / 4,

где К_э - коэффициент ранговой корреляции Кэнделла;

К_к - коэффициент ранговой корреляции Спирмена;

К_р - результирующий коэффициент.

Значения К_э и К_к изменяются от -1 до +1. Оценка "+1" соответствует деятельности с наивысшей эффективностью, при "-1" происходит ухудшение абсолютно всех соотношений показателей. Нулевую оценку эффективности получает деятельность организации, приведшая к улучшению (ухудшению) половины показателей.

Значения К_р изменяются от 0 до 1. Значение К_р = 0,5 соответствует середине шкалы оценок К_э и К_к.

Оценка эффективности проведена для 2003 года.

К_э = 1- ((4*15)/(10*(10-1))) = 0,33.

К_к = 1- ((6*128)/(10*(10²-1))) = 0,22

К_р = [(1+ 0,33) + (1+ 0,22)] / 4 = 0,64

В 2003 году наблюдается снижение темпов роста: прибыли, стоимости материальных оборотных средств, сумма свободных денежных средств, величина заемного капитала, дебиторской и кредиторской задолженности. По остальным статьям темпы роста положительны.

Поскольку показатели уровня эффективности управления, рассчитанные по формулам 8 и 9 имеют значения +0,33 и +0,22, а результирующий коэффициент имеет положительное значение выше среднего уровня. Это свидетельствует о том что, внедрение предложенных мероприятий обеспечит повышение эффективности ее финансово-хозяйственной деятельности и управления в целом.

Заключение

В данной дипломной работе рассмотрено предприятие ООО «Уралпродторг», которое занимается оптовой торговлей алкогольной продукции. Цели дипломной работы достигнуты полностью. Раскрыта существующая система бухгалтерского учета и методология ведения учета денежных операций на предприятии, проанализировано финансовое состояние предприятия и денежные потоки, разработаны мероприятия по совершенствованию бухгалтерского учета и совершенствованию управления оптимальным уровнем денежных средств, дана оценка эффективности предложенных мероприятий.

В ходе исследования сделаны следующие выводы.

Объем продаж в 2002г. по сравнению с 2001 г. значительно возрос (на 157229,96 тыс. р.). Это увеличение объясняется тем, что в конце 2001г. реализовать алкогольную продукцию можно было только через акцизный склад, а так как акцизных складов в г. Кургане существует не более 10, следовательно, объем продаж в ООО «Уралпродторг» возрос. Это был искусственный скачок.

В 2003г. по сравнению с 2002г. объем продаж незначительно снизился (с 250839,65 до 193044,82 тыс. р.), так как скачков не было и работало само предприятие.

В процентном соотношении за 2001-2003гг. в объеме продаж практически изменений не было.

Проанализировав показатели финансового состояния были сделаны следующие выводы:

- стоимость оборотных активов за 2001-2003гг. возросла с 18232 до 44471 тыс.р. за счет увеличения объема продаж;

- имущественные активы резко возросли к 2002 году на 102,5%, а к 2003 году - на 22,4% за счет покупки основных средств;

- в 2002 году возросла сумма свободных денежных средств (на 636,3тыс. р.), что является положительной тенденцией, так как в предыдущий год ощущался недостаток свободных денежных средств, но в 2003 году опять произошел спад (на -76,0%). Если сравнить суммы свободных денежных средств и величину заемного капитала, можно сделать вывод, что денежных средств не хватает, и предприятие пользуется практически только заемными средствами;

- настораживает низкий показатель чистых активов предприятия, так как он является индикатором финансовой устойчивости предприятия.

На ООО «Уралпродторг» размер уставного капитала значительно превышает размер чистых активов на протяжении всего рассматриваемого периода. Это является отрицательной тенденцией, так как превышение уставного капитала над чистыми активами свидетельствует о том, что предприятие финансово не устойчиво.

Проведя анализ финансовой устойчивости выяснилось, что в 2001г. предприятие ООО «Уралпродторг» находилось в кризисном состоянии. В 2002-2003гг. предприятие было в неустойчивом положении: оно не в состоянии покрыть запасы и затраты за счет собственных источников.

Анализ ликвидности баланса за 2001-2003гг. свидетельствует о низкой текущей ликвидности и отсутствии собственного капитала. То есть ООО «Уралпродторг» не является платежеспособным на ближайший промежуток времени. Дисбаланс объясняется отсутствием на предприятии достаточного количества свободных денежных средств.

Рассчитав финансовые коэффициенты, можно сделать следующий вывод: все коэффициенты ликвидности значительно ниже нормальных значений, это свидетельствует о том, что предприятие не имеет возможности погасить свои краткосрочные обязательства не только за счет свободных денежных средств и дебиторской задолженности, но и даже за счет реализации запасов.

Из анализа поступлений денежных средств предприятия видно, что поступления денежных средств по текущей деятельности в 2002г. по сравнению с 2001г. значительно возросло (на 59408 тыс. р.) за счет резкого увеличения объема продаж. Увеличение объема продаж объясняется тем, что в конце 2001г. реализовать алкогольную продукцию можно было только через акцизный склад, а так как акцизных складов в г. Кургане существует не более 10, следовательно, объем продаж в ООО «Уралпродторг» возрос. Это был искусственный скачок поступления денежных средств.

В 2003г. по сравнению с 2002г. поступление денежных средств по текущей деятельности возросло незначительно (с 135433 до 144988 тыс. р.), т...