Анализ финансово-хозяйственной деятельности

При выбытии активов, принятых к бухгалтерскому учету в качестве финансового вложения, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, применяется первоначальная стоимость каждой единицы бухгалтерского учета финансовых вложений.

Формирование себестоимости продукции производится на аналитическом счете 20, с использованием позаказного метода учета.

По окончании учетного периода (месяца) общепроизводственные расходы (25) списываются путем распределения по заказам пропорционально заработной плате основных производственных рабочих.

Общехозяйственные расходы (26) списываются ежемесячно без распределения в качестве управленческих расходов на счет 90.8.

Оценка незавершенного производства производится по фактическим затратам.

Готовая продукция отражается в учете по фактическим затратам.

Создаются резервы на оплату предстоящих отпусков. Резерв по сомнительным долгам и на ремонт основных средств не создаются.

Инвентаризация имущества и обязательств производится не реже одного раза в год.

2.2 Анализ активов и пассивов предприятия ОАО «ПНИТИ»

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных от-ношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся на распоряжении.

Финансовый менеджмент как наука имеет сложную структуру. Одной из составных его частей является финансовый анализ, базирующийся на данных бухгалтерского учёта и вероятностных оценках будущих факторов хозяйственной жизни. Связь бухгалтерского учёта с управлением очевидна. Управлять - значит принимать решения. Управлять - значит предвидеть, а для этого необходимо обладать достойной информацией.

В связи с этим бухгалтерская отчётность становится информационной основой последующих аналитических расчётов, необходимых для принятия управленческих решений.

Решения финансового характера точны настолько, насколько хороша и объективна информационная база.

Анализ деятельности предприятия включает:

- анализ активов и пассивов предприятия;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ ликвидности и платежеспособности;

- анализ рентабельности и деловой активности.

Основными источниками информации для анализа финансово - хозяйственной деятельности предприятия использую бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытка и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. За анализируемый период предлагается взять три года - 2011, 2012, 2013. Результаты анализа активов приведены в таблице 3 «Анализ активов ОАО «НИТИ», пассивов - в таблице 4 «Анализ пассивов ОАО «ПНИТИ».



Таблица 3

Анализ активов предприятия ОАО «ПНИТИ»

Показатель актива баланса	2011 год	2012 год	2013 год	Изменения
	На начало года	На конец года			Абсолютные	Относительные
					2011 год	2012 год	2013 год	2011 год	2012 год	2013 год
I. Внеоборотные активы Нематериальные активы	27	23	20	22	-4	-3	2	85,2	87	110
Основные средства	96946	107455	112936	118188	19509	5481	5252	110,8	105,1	104,7
Незавершенное строительство	1734	3659	2905	1306	1925	-754	-1599	211	79,4	45
Долгосрочные финансовые вложения	2486	3939	3394	3844	453	-545	450	158,4	86,2	113,3
Прочие ВНА	-	102	227	1184	102	125	957	-	222,5	521,6
Итого I:	101193	115178	119482	124544	13985	4304	5062	113,8	103,7	104,2
II. Оборотные активы Запасы: - сырье, материалы и др. ценности - затраты в НЗП - ГП - товары отгруженные - расходы будущих периодов	62080 23990 17430 19634 296 730	68522 32379 17809 17530 315 489	84550 31423 20726 31454 295 652	101522 43877 23409 32565 295 1376	6442 8389 379 -2104 19 -241	16028 -956 2917 13924 -20 163	16972 12454 2683 1111 - 724	110,4 135 102,2 89,3 106,4 67	123,4 97 116,4 179,4 93,7 133,3	120,1 139,6 112,9 103,8 100 211
НДС по приобретенным ценностям	1686	2818	2838	134	1132	20	-2704	167,1	100,7	4,7
Дебиторская задолженность	24706	17432	25220	41656	-7274	7788	16436	70,6	144,7	165,2
Краткосрочные финансовые вложения	1489	61	20	15000	-1428	-41	14980	4,1	32,8	75000
Денежные средства	1458	2838	2286	15917	1380	-552	13631	194,7	80,5	696,3
Прочие оборотные активы	3	4	4	4	1	-	-	133,3	100	100
ИтогоII:	91422	91675	114918	174233	253	23243	59315	100,3	125,4	151,6

Вывод: По данным расчетам можно сделать следующие выводы. Наблюдается рост оборотных активов за весь анализируемый период, прирост внеоборотных активов в 2011 году составил 13,8 %, в 2012 - 3,7 %, в 2013 году увеличился до 4,2 %. В организации в 2012 г. по сравнению с 2011 г. оборотные средства увеличились и составили на 25,4% при одновременном уменьшении внеоборотных активов на 3,7%, что предопределяет тенденцию к ускорению оборачиваемости всего имущества организации. Ее результатом явилось высвобождение средств в наиболее мобильной их части - денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, которые увеличились в 1340 раз. Наличие нематериальных активов и их увеличение за весь анализируемый период говорит о стремлении предприятия к научно-техническому развитию.

Более высокие темпы роста финансовых вложений могут существенно снизить производственные возможности организации (в 2011 году - 58,4 %; в 2012 году - снижение 13,8 %, в 2013 - увеличение 13,3 %). Наблюдается прирост запасов за анализируемый период, в основном за счет увеличения сырья и материалов в 2013 году.



Таблица 4

Анализ пассива баланса ОАО «ПНИТИ»

Показатель пассива баланса	2011 год	2012 год	2013 год	Изменения
	На начало года	На конец года			Абсолютные	Относительные
					2011 год	2012 год	2013 год	2011 год	2012 год	2013 год
III. Капитал и резервы Уставный капитал	32430	32430	32430	32430	-	-	-	100	100	100
Добавочный капитал	72193	72193	72088	72042	-	-105	-46	100	99	99
Резервный капитал	-	-	-	1622	-	-	1622	-	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	45054	56304	86611	134782	11250	30307	48171	125	153	155
Итого III:	149677	160927	191129	240876	11250	30202	49747	107	118	126
IV.Долгосрочные обязательства Отложенные налоговые обязательства	929	1037	1155	1080	108	118	-75	111	111	93
Итого IV:	929	1037	1155	1080	108	118	-75	111	111	93
V.Краткосрочные обязательства Займы и кредиты	6775	10370	4800	-	3595	-5570	-4800	153	46	-
Кредиторская задолженность: - поставщики и подрядчики - зад. перед персоналом - зад. перед гос. внебюджетными фондами - зад. по налогам и сборам - прочие кредиторы	35215 7825 4047 277 2656 20410	34241 14456 4115 991 2315 12364	28731 14087 5195 1154 3012 5283	56518 13039 6481 1809 15116 20073	-974 6631 68 714 -341 -8046	-5510 -369 1080 163 697 -7081	27787 -1048 1286 -3386 12104 14790	97 184 101 357 87 60	83 97 126 116 130 42	196 92 124 156 501 379
Задолженность участникам по выплате доходов	19	278	345	303	259	67	-42	1463	124	87
Доходы будущих периодов	-	-	-	8240	-	-	8240	-	-	-
Итого V:	42009	44889	42116	56821	2880	-2773	14705	106	93	134

Вывод: По данным приведенной таблицы можно сделать вывод о том, что увеличение имущества организации произошло в большей мере за счет роста заемных средств. Важным показателем финансового состояния организации является наличие собственных оборотных средств. При исчислении собственных оборотных средств из итога IV раздела пассива баланса (строка 490) вычитают итог раздела I актива баланса (строка 190). В организации собственные оборотные средства составили в 2013 году 298 777 тыс. руб. Происходит увеличение собственного капитала (26 %), в связи с этим увеличивается нераспределенная прибыль (55%), уставный капитал остается неизменным. Прирост заемного капитала сначала уменьшился (7%), а в 2013 году увеличился на 34%, за счет увеличения задолженности поставщикам и по налогам и сборам.

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «ПНИТИ»

Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «ПНИТИ» представлен в таблице 5 «Группировка активов и пассивов по степени ликвидности» и таблице 6 «Анализ коэффициентов ликвидности». Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующее условие: оборотные активы >= краткосрочных обязательств. На практике платежеспособность выражается через ликвидность баланса.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:



А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4.

Таблица 5

Группировка активов и пассивов по степени ликвидности

Активы	На н. 2011 г.	На к. 2011 г.	К. 2012 г.	К. 2013 г.	Пассивы	На н. 2011 г.	На к. 2011 г.	К. 2012 г.	К. 2013 г.
Стр. 250 Стр. 260	1489 1458	61 2838	20 2286	15000 15917	Стр. 620	35215	34241	28731	56518
Итого по 1 гр.(А1)	2947	2899	2306	30917	Итого по 1 гр. (П1)	35215	34241	28731	56518
Cтр. 240 Cтр. 270	24706 3	17432 4	25220 4	41656 4	Стр. 610	6775	10370	4800	-
Итого по 2 гр. (А2)	24709	17436	25224	41660	Итого по2гр.(П2)	6775	10370	4800	-
Стр. 210 - стр.216	62080 730	68522 489	84550 652	101522 1376	Стр. 590	929	1037	1155	1080
Итого по 3 гр. (А3)	61350	68033	83898	100146	Итого по 3 гр. (П3)	929	1037	1155	1080
Стр. 190	101193	115178	119482	124544	стр. 490	149677	160927	191129	240876
Итого по 4 гр. (А4)	101193	115178	119482	124544	Итого по 4 гр. (П4)	149677	160927	191129	240876

Вывод: Сделав группировку активов и пассивов по степени ликвидности, получаем следующее. Получается А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4 за 2011 и 2012 года, поэтому баланс считается не абсолютно ликвидным. Также можно сказать, что предприятие считается неплатежеспособным. Но к 2013 году получаем А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4, что говорит об абсолютно ликвидном балансе, а значит и платежеспособности предприятия.

При оценке ликвидности критерием отнесения активов и обязательств к оборотным является возможность реализации первых и погашения вторых в ближайшем будущем, то есть в течение одного года. Вторым критерием для признания активов и обязательств в качестве оборотных является условие их потребления ил



Таблица 6

Анализ коэффициентов ликвидности

Показатели	Расчетная формула	На н. 2011 г.	На к. 2011 г.	2012 год	2013 год	Изменение в %
						2012 к 2011	2013 к 2012
А	В	1	2	3	4	5	6
Коэфф. текущей ликвидности	Оборотные активы/краткосрочные обязательства	2,17	2,04	2,72	3,06	133,3	112,5
Промежуточный кофф. ликвидности	(кратк.ДЗ + кратк. финанс. вложения +ден. средства)/кратк.обязат.	0,65	0,45	0,65	1,27	144,4	195,4
Коэфф. абсолютной ликвидности	(Ден.сред.+ кратк. финанс. вложения)/краткоср.обязат.	0,07	0,06	0,05	0,54	83,3	1080
Чистые оборотные активы	Оборотные активы - краткосрочные обязательства	49413	46786	72802	117412	155,6	161,3

Вывод: По данным таблицы можно сделать выводы о том, что за анализируемый период произошли существенные изменения в соотношении оборотных активов и краткосрочных обязательств. Так на конец 2012 года отмечается значительное превышение оборотных активов над обязательствами на 26016 тыс. руб. или 55,6%, а в 2013 году превышение на 61,3 %. Высокое значение практически всех рассмотренных коэффициентов позволяет предположить, что в 2013 году предприятие располагало достаточным объемом средств для обеспечения погашения своих обязательств. За анализируемый период отмечается рост коэффициента промежуточной ликвидности к 2012 году - 44,4 %, к 2013 году - 95,4 % , что свидетельствует об увеличении активов в основном за счет роста дебиторской задолженности. Коэффициента абсолютной ликвидности достиг нормативного значения (0,5 - 0,7) только к 2013 году и составил 0,54 , происходит уменьшение на 16,7 % по сравнению с 2012 годом, это может указывать на снижение платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативному значению (>2) и с каждым годом увеличивается. Это значит, что организация располагает достаточным объемом сводных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. Систематический рост чистых оборотных активов (к 2012г. - 55,6 %, к 2013г. - 61,3 %) может свидетельствовать об избыточной величине собственного оборотного капитала. Ситуация в определенной степени стабильная.

Коэффициент абсолютной ликвидности находится в пределах нормы на рассматриваемые даты. Таким образом, предприятие в состоянии расплатиться по срочным обязательствам. Наиболее благополучной можно признать ситуацию 2013 года. Высокое значение практически всех рассмотренных коэффициентов позволяет предположить, что предприятие располагало достаточным объемом средств для обеспечения погашения своих обязательств.

2.4 Анализ финансовой устойчивости ОАО «ПНИТИ»

Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости. С помощью этих коэффициентов определяется, какая часть запасов покрыта собственными источниками средств, а какая часть - заемными.

1. Определяем наличие собственных оборотных средств:

СОС = СК- ВА (+;-)

2011 год СОС = 160927 - 115178 = + 45749

2012 год СОС =191129 - 119482 = + 71647

2013 год СОС = 240876 - 124544 = + 116332

2. Определяем наличие собственных источников средств и долгосрочных заемных источников финансирования:



СДИ = (СК+ДКЗ) - ВА (+;-)

2011 год СДИ = (160927 +1037) - 115178 = + 46786

2012 год СДИ = (191129 + 1155) - 119482 = + 72802

2013 год СДИ = (240876 + 1080) - 124544 = + 117412

3. Определим наличие собственных и заёмных источников для покрытия запасов и затрат:

ОИЗ = (СК+ДКЗ+ККЗ) - ВА (+;-)

2011 год ОИЗ = (160927 +1037 + 10370) - 115178 = + 57156

2012 год ОИЗ = (191129 + 1155 +4800) - 119482 = + 77602

2013 год ОИЗ = (240876 +1080) - 124544 = + 117412

Основываясь на приведённых расчетах, определяем, излишки или недостаток собственных оборотных средств:

Д СОС = СОС - З (+;-)

2011 год Д СОС = 45749 - 68522 = - 22773

2012 год Д СОС = 71647 - 84550 = - 12903

2013 год Д СОС = 116332 - 101522 = + 14810

Д СДИ = СДИ - З (+;-)

2011 год Д СДИ =46786 - 68522 = - 21736

2012 год Д СДИ =72802 - 84550 = - 11748

2013 год Д СДИ =117412 - 101552 = + 15860

Д ОИЗ = ОИЗ - З (+;-)

2011 год Д ОИЗ = 57156 - 68522 = - 11366

2012 год Д ОИЗ = 77602 - 84550 = - 6948

2013 год Д ОИЗ = 117412 - 101552 = + 15860

В 2011 и 2012 годах по всем трем вариантам расчета наблюдается не покрытие собственными оборотными средствами, имеющихся у ОАО «ПНИТИ», запасов, поэтому финансовое положение организации можно характеризовать как кризисное финансовое состояние. В 2013году по всем трем показателям наблюдается покрытие собственными оборотными средствами запасов, что свидетельствует о абсолютно устойчивом финансовом положении.

Расчет относительных показателей показан в таблице 7 «Оценка динамики финансовой устойчивости ОАО «ПНИТИ».

Таблица 7

Оценка динамики финансовой устойчивости ОАО «ПНИТИ»

Показатель	Оптимальное значение	2011	2012 год	2013 год	Изменение +(-), пункты
		На начало	На конец			2011	2012	2013
1.Коэф.автономии (фин.независимости )	? 0,7	0,77	0,77	0,81	0,80	-	0,04	-0,01
2.Коэф.финансовой устойчивости	? 0,7	0,78	0,78	0,82	0,80	-	0,04	-0,02
3.Коэф. финансовой зависимости	? 0,3	0,22	0,22	0,18	0,19	-	-0,04	0,01
4.Коэф. финансирования	? 1,0	3,48	3,50	4,41	4,16	0,02	0,91	-0,25
5.Коэф. инвестирования	? 1	1,47	1,39	1,59	1,93	-0,08	0,2	0,34
6.Коэф.постоянного актива	0,5-0,8	0,67	0,71	0,62	0,51	0,04	-0,09	-0,11
7.Коэф.маневрености	0,5	0,32	0,28	0,37	0,48	-0,04	0,09	0,11
8.Коэф. обеспечености оборотных активов собственными средствами	0,1	0,54	0,51	0,63	0,67	-0,03	0,12	0,04
9. Коэф.соотношения мобильных и иммобилизированых средств	-	0,90	0,79	0,96	1,39	-0,11	0,17	0,43
10. Финансовый рычаг (леверидж)	?0,7	0,28	0,28	0,22	0,24	-	-0,06	0,02
11.Коэф.соотнош-ия активов с собственным капиталом	-	1,28	1,28	1,22	1,24	-	-0,06	0,02
12.Коэф.соотнош-ия ОА с собственным капиатлом	-	0,61	0,56	0,60	0,72	-0,05	0,04	0,12
13.Коэф.соотнош-ия КЗ с ДЗ	-	1,42	1,96	1,13	1,35	0,54	-0,83	0,22

Вывод: В организации коэффициент автономии на конец 2011 года составил 0,77, в 2012 году - 0,81, в 2013 году наблюдается снижение коэффициента по сравнению с прошлым годом. Это может привести к снижению финансовой устойчивости предприятия. В целом полученное здесь значение укладывается в общепринятую для этого показателя норму (>0,7) и свидетельствует об уравновешенности собственного и заемного капитала ОАО «ПНИТИ». Коэффициенты финансовой зависимости и финансовой устойчивости не превышают нормативное значение. Все значения находятся в плюсовом показателе и составляют 0,28; 0,37 и 0,48 - они соответствуют норме. Это говорит о том, что эти средства могут быть достаточно быстро преобразованы в наличность и могут быть средствами платежа. Коэффициент инвестирования с каждым годом увеличивается и в 2013 году составляет 1,93 (доля собственного капитала в общей сумме капитала составила 193 %). Коэффициент левериджа в 2012 году снизился на 0,06 пункта, а в 2013 году увеличился на 0,02 пункта. Значения не превышает нормативного значения, что позволяет сделать вывод о финансовой устойчивости организации. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами в 2011 году наблюдается уменьшение на 0,03 пункта, в 2012 году увеличение на 0,12 пункта, а в 2013 году на 0,04 пункта. Значения за анализируемые периоды составляют выше 0,5. Это свидетельствует о хорошем финансовом состоянии организации, ее возможности проводить финансовую политику. Значения соответствуют нормативному значению. К 2013 году наблюдается снижение и составляет 0,51 (снижение может говорить о том, что организация имеет собственный капитал в основном для формирования оборотных средств, что оценивают отрицательно).

2.5 Анализ деловой активности и рентабельности

Расчет относительных коэффициентов деловой активности показан в таблице 8 «Анализ деловой активности ОАО «ПНИТИ».

Таблица 8

Анализ деловой активности ОАО «ПНИТИ»

Показатель	Годы	Темп роста, в %
	2011	2012	2013	2012 к 2011	2013 к 2012
А	1	2	3	4	5
1. Выручка (нетто)	238243	302744	371220	127	122
2. Среднегодовая сумма всех активов	199734	220627	266589	110	120
3. Среднегодовые остатки внеоборотных активов	108186	117330	122013	108	103
4. Среднегодовые остатки оборотных средств	91549	103297	144576	112	139
5. Среднегодовые остатки запасов	65301	76536	93036	117	121
6. Среднегодовая величина дебиторской задолженности	21069	21326	33438	101	156
7. Среднегодовая величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений	2923	2603	16612	89	638
8. Среднегодовая величина кредиторской задолженности	34728	31486	42625	90	135
9. Среднегодовая величина кредитов и займов	8573	7585	4800	88	63
10. Среднегодовая величина скорректированных обязательств	44432	44599	50586	100	113
11. Оборачиваемость всех активов п.1/п.2	1,19	1,37	1,39	115	101
12. Средний срок оборота всех активов в днях 360/п.11	303	263	259	87	98
13. Фондоотдача (по первоначальной стоимости) п.1/п.3	2,20	2,58	3,04	117	118
14. Оборачиваемость оборотных активов п.1/п.4	2,60	2,93	2,56	113	87
15. Средний срок оборота оборотных активов в днях 360/п.14	138	123	140	89	114
16. Оборачиваемость запасов (по выручке) п.1/п.5	3,64	3,95	3,99	109	101
17. Средний срок оборота запасов в днях 360/п.16	99	91	90	92	99
18. Оборачиваемость дебиторской задолженности п.1/п.6	11,30	14,19	11,10	125	78
19. Средний срок оборота дебиторской задолженности в днях 360/п.18	32	25	32	78	128
20. Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений п.1/п.7	81,50	116,30	22,34	142	19
21. Средний срок оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в днях 360/п.20	4	3	16	75	533
22. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности п.1/п.8	6,86	9,61	8,70	1,41	0,90
23. Средний срок оборота кредиторской задолженности в днях 360/п.22	52	37	41	71	111
24. Оборачиваемость кредитов и займов п.1/п.9	27,78	39,91	77,33	144	193
25. Средний сок оборота кредитов и займов в днях 360/п.24	13	9	5	69	56
26. Оборачиваемость скорректированных обязательств п.1/п.10	5,36	6,78	7,33	127	107
27. Средний срок оборота скорректированных обязательств в днях 360/п.26	67	53	49	79	92
28. Операционный цикл* в днях п.17+п.19	131	116	123	89	106
29. Финансовый цикл** в днях п.28-п.23	78	79	81	101	103

Вывод: Как следует из данных таблицы, в анализируемом периоде произошло увеличение оборачиваемости активов. Так, коэффициент оборачиваемости активов увеличился в 2012 году с 1,19 до 1,37, в 2013 году с 1,37 до 1,39 раза и, соответственно, период оборотов активов упал с 303 до 263 дней в 2012 году и с 263 до 259 дней в 2013 году. Увеличение оборачиваемости активов приведет к сокращению их остатков, происходит высвобождение средств из оборота. Темп роста выручки от реализации товаров в 2012 году составила 27 %, в 2013 году 22 %, что говорит о снижении темпов выручки. Наблюдается увеличение стоимости запасов за анализируемый период, это свидетельствует о наращивании производственного потенциала организации путем вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценения под воздействие инфляции. Увеличение дебиторской задолженности (2012 г. - 1% и 2013 г. - 56%) может быть обусловлено неосмотрительной кредитной политикой организации по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров, наступлением неплатежеспособности. Увеличение кредиторской задолженности за анализируемый период над дебиторской говорит о росте платежеспособности предприятия, но одновременно влияет на увеличение потребности в собственных основных средствах. Оборачиваемость запасов в 2012 году увеличилась на 9%, в 2013 году 1%, происходит снижении роста оборачиваемости. Это может привести к недостаточности ТМЦ, следовательно, к замедлению бизнеса. Дебиторская задолженность в 2012 году увеличилась (14,19) - сокращение продаж в кредит, а в 2013 году уменьшилась (11,1). При увеличении оборачиваемости дебиторской задолженности происходит снижение продолжительности одного оборота дебиторской задолженности (25 дней), что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами.

Показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности ОАО «ПНИТИ» приведены в таблице 9 «Показатели оценки эффективности бизнеса».

Таблица 9

Показатели оценки эффективности бизнеса

Показатели	Алгоритм расчета	2011 год	2012 год	2013 год
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль/Собственный капитал	7,3	16,1	21,1
Рентабельность активов	Прибыль/Средняя величина активов	5,9	13,9	19,1
Рентабельность продаж	Прибыль/Выручка от продаж продукции	8,4	14,4	11,7
Рентабельность текущей деятельности	Прибыль от продаж/Себестоимость	12,1	22,1	17,8
Общая рентабельность	Прибыль до налогообложения/Выручку от продаж	6,8	13,9	17,9
Коэффициент валовой прибыли	Валовая прибыль/Выручку	30,5	35	34

Вывод: Данные таблицы показывают рост почти всех показателей. Рентабельность собственного капитала возросла за весь анализируемый период: в 2012 г. по сравнению с 2011г. - на 8,8 %, в 2013 г. по сравнению с 2012 г. - на 5%. Основными причинами этого стали рост рентабельности продаж, увеличение доли заемного капитала при одновременном росте доходности вложений (инвестирования) в активы и снижении стоимости использования заемного капитала. В 2013 году предприятие увеличивает объем продаж, что свидетельствует о стремлении повысить свою долю на рынке, но это не сопровождается соответствующими темпами роста чистой прибыли, так как рентабельность от продаж снизилась в 2013 году с 14,4 % до 11,7 %. Более высокими темпами, чем выручка в 2013 году росла себестоимость продукции. И, обобщая результаты, можно предположить, что в 2013 году наблюдается снижение эффективности хозяйственной деятельности ОАО «ПНИТИ».

Заключение

Исходя из существующих особенностей, необходимым основным условием осуществления эффективного управления экономикой, анализа показателей производственно - финансовой деятельности предприятия и контроля расходования и распределения средств является умение «читать» бухгалтерскую отчетность. Для этого необходимо владеть не только техникой владения учета, но и хорошо знать план счетов, сущность, экономический смысл и способ оценки каждой его статьи, связи с другими статьями, характер изменения средств и их источников. Более того, иметь теоретические знания и положительный опыт практической работы в данной отрасли. Без этого нельзя правильно оценить и принять правильное решение, какими ресурсами располагает предприятие для успешного ведения хозяйственной деятельности, каковы его финансовые возможности.

ОАО «ПНИТИ» является научно - производственным машиностроительным предприятием, одним из технологических институтов Управления промышленности обычных вооружений Российского агентства по промышленности Министерства промышленности и энергетики. Основные заказчики производимой продукции (услуг) - предприятия нефтяной, газовой промышленности и военно - промышленный комплекс.

По итогам работы предприятия ОАО «ПНИТИ» за анализируемый период можно сделать следующие выводы.

Экономический анализ прибыльности (убыточности) ОАО «ПНИТИ», исходя из расчетов показателей, показывает:

Ш выручка от продажи товаров, работ и услуг возросла по сравнению с периодом прошлых лет, увеличивается год от года;

Ш рентабельность капитала и активов достигла пика в 2013 году. В виду того, что рентабельность продукции остаётся достаточно высокой, рост расходов связан с ростом внепроизводственных расходов и налоговой составляющей;

Ш убытков за прошедшее время компания не понесла, что означает правильную стратегию при постановке основных бизнес процессов;

Ш рост выручки на протяжении последних лет связан с ростом продаж продукции и более глубоким освоением существующих рынков сбыта;

Ш иные факторы, как уровень инфляции, изменение курсов валют, а также прочие экономические, политические, финансовые не существенно повлияли на деятельность предприятия;

Ш экономический анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «ПНИТИ» на основе экономического анализа динамики приведенных показателей;

Ш предприятие избавляется от постоянного недостатка собственных оборотных средств, реже испытывает острую нехватку оборотных средств;

Ш снижение индекса постоянного актива показывает о переводе средств в более ликвидные бизнес - процессы, а рост текущей ликвидности свидетельствует о верном перераспределении средств;

Ш рост текущей ликвидности с достижением показателя 3,06 показывает, что предприятие сможет рассчитаться и по долгам и достаточно мобильно использовать оставшуюся часть активов.

При анализе финансовой устойчивости мы увидели, что предприятие абсолютно устойчиво.

Из анализа платёжеспособности видно, что предприятие платёжеспособно и сможет погасить свои самые срочные долги.

Предприятие характеризуется высоким уровнем и стабильным ростом деловой активности.

За 2013 год размер уставного капитала ОАО «ПНИТИ» составил 32 430 тыс. руб. Общая стоимость акций, выкупленных эмитентом для последующей перепродажи (передачи) - отсутствует. Размер нераспределенной чистой прибыли эмитента 134782 тыс. руб. Общая сумма капитала предприятия 240876 тыс. руб.

Источники финансирования оборотных средств являются собственные средства, кредиты банков. Политика финансирования оборотного капитала базируется на следующих принципах:

Ш собственные средства (истребование долгов, продажа товарной продукции на выгодных условиях, изыскание других внутренних источников за счёт оптимизации бизнес процессов);

Ш кредиты банков при целесообразности и рациональности их использования.

Основные тенденции развития в сфере основной деятельности ОАО «ПНИТИ» следующие. За анализируемый период основной тенденцией развития нефтегазового машиностроения явилось повышение цен на нефть на мировых рынках, а также рост потребления нефтепродуктов во всём мире. В результате этого нефтяные компании увеличили спрос на своё оборудование. В итоге, спрос на нефтегазовое оборудование остаётся стабильным.

В виду предложения рынку новых видов модификаций различного оборудования и узлов, позволяющего решать широкий спектр производственных задач по добыче и транспортировке нефти и газа, включая сокращение временных и материальных потерь, появилась возможность изготовлять и продавать разные виды готовой продукции от штучных экземпляров до крупносерийных партий.

Постоянное изучение потребностей потребителей, тесное взаимодействие с ними, кооперация с другими производителями позволили организации занять свою нишу в секторе нефтегазового машиностроения.

Раскроем факторы и условия, влияющие на деятельность ОАО «ПНИТИ».

На протяжении предшествующих трех лет у предприятия на рынке нефтегазового машиностроения существуют постоянные конкурентные условия, стабильно изменяющиеся с некоторой цикличностью. В виду этого, можно отметить ряд следующих закономерностей влияния факторов, их последствия, принимаемые меры.

Факторы, негативно влияющие на деятельность предприятия: рост конкурентоспособных предприятий по отдельным видам продукции, малые производственные мощности, высокая стоимость, предвзятость покупателей.

При снижении доли рынка в виду малых производственных мощностей, высокой стоимости, и прочих не всегда экономических факторах стратегия эмитента представляется следующей:

- диверсификация: рост производства одних товаров, компенсирует снижение производства других изделий, ориентация - определённые виды оборудования;

- расширение рынка сбыта по новым модификациям продукции;

- кооперация: производство узлов и оказание вспомогательных услуг при кооперации с другими крупными производителями нефтегазового оборудования по некоторым позициям оборудования;

- выявление новых рыночных ниш: расширение рынка сбыта при оказании услуг промышленного характера, предложение новых изделий и услуг;

- факторы, положительно влияющие на деятельность предприятия: высокий научный потенциал, постоянный поиск альтернативных видов выпускаемой продукции и рыночных ниш, мобильность при перепрофилировании производства, диверсификация деятельности, патентование технологий и изделий.

При расширении рынка сбыта по конкурентоспособным видам продукции:

- стратегия маркетинга: целевая реклама, участие в тендерах, новые рынки, соблюдение договоров, поддержание отношений, формирование и закрепление имиджа стабильного и надёжного партнёра;

- стратегия управления качеством: повышение конкурентоспособности за счёт качественной обработки изделий, своевременной диагностики выявления недостатков, применение прогрессивных методов производства и контроля продукции.

Результатами принятых мер служат рост производства и улучшение экономических показателей.

На протяжении всех последних трех лет основными конкурентами ОАО “ПНИТИ” в области нефтегазового машиностроения остаются:

- ЗАО “Элкам-Нефтемаш” (насосы), ООО “ПКНМ” (насосы), ОАО “Ижнефтемаш” (насосы), ООО “Синергия-Н” (манифольды), Шёлер Блэкман Австрия (насосы).

Данная работа помогла мне разобраться в сложности бухгалтерской отчетности не только практически, но и теоретически. Работа помогает приблизиться к работе главного бухгалтера, который следит за выполнением всех форм отчетности.

Список источников

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 23.07.2013) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.10.2013).

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 23.07.2013).

3. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 23.07.2013) «О бухгалтерском учете».

4. ПБУ1/2008 «Учетная политика организации» Приказ Минфина РФ от 06.10.2008 г. № 106н (ред. от 18.12.2012 года).

5. ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 г. № 43н (ред. от 08.11.2010 г.).

6. ПБУ 6/01 «Учет основных средств» Приказ Минфина РФ от 30.03.2001 г. № 26н (ред. от 24.12.2010 г.)

7. БУ 9/99 «Доходы организации» Приказ Минфина РФ от 06.05.1999 г. № 32н (ред. от 27.04.2012 г.)

8. ПБУ 10/99 «Расходы организации» Приказ Минфина РФ от 06.05.1999 г. № 33н (ред. от 27.04.2011 г.)

9. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Дело и сервис, 2012 - 256 с.

10. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / под общ. ред. В.И. Стражева. - 5-е изд., перераб. и доп. - Мн.: Высшая школа, 2012 - 456 с.

11. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий. - М., 2011 - 567 с.

12. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет. - М.: Финстатинформ, 2013 - 356 с.

13. Веретенникова, О.Б. Финансы предприятий: Учебное пособие. - Екатерининбург, 2013 - 678 с.

14. Водачек, Л., Водачкова О. Стратегия управления инновации на предприятии. - М. Экономика, 2012 - 267 с.

15. Волков, И.М. Проектный анализ. / Учебник для вузов. - М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 2013- 579 с..

16. Донцова, Л.В., Никифорова, Н.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Дело и сервис, 2013. - 302 с.

17. Дыбаль, С.В. Финансовый анализ: теория и практика. - СПб: Бизнес - пресса, 2011.

18. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Минск: БГЭУ, 2012.

19. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 3-е изд., перераб. и доп. - М: Бухгалтерский учет, 2012.

20. Ковалев, А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2012.

21. Ковалев, В.В., Патров, В.В. Как читать баланс. - М.: Финансы и статистика, 2012 - 520 с.

22. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2009.

23. Комплексный экономический анализ предприятия / Под ред. Н.В. Войтоловского - СПб.: Питер, 2012

24. Кондраков, Н.П. Бухгалтерский учет. - М.: ИНФРА-М, 2012.

25. Корейнина, Н.М. Методы оценки предприятия. Финансовое состояние предприятия - Москва: Финансы и статистика, 2012 - 456 с.

26. Котляров С.А. Управление затратами. - СПб: Питер, 2012 - 340 с.

27. Никулин В.С. Особенности управления себестоимостью в условиях кризиса//Экономист. - 2012 - №8 - с. 122

28. Лялин В.А., Воробье П.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - 2-е изд., испр. и доп. - СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2012.

29. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИД ФБК ПРЕСС, 2009.

30. Москвин В.А. Кредитование инвестиционных проектов. - М.: Финансы и статистика, 2012.

31. Новикова Е.А. Оценка эффективности лизинговых сделок// Экономист. - 2013 - №6. - с. 23

32. Николаева С.А. Принципы формирования и калькулирования себестоимости. М.: «Аналитика-Пресс», 2013.

33. Негашёв, Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка - Москва: Высшая школа, 2013.

34. Остапенко, В.В. Финансы предприятий: Учебное пособие. - М: Омега - Л, 2012. 304 с.

Размещено на Allbest.ru

...