Структура бухгалтерской отчетности в ЗАО "Время-Ч"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Государственное бюджетное образовательное учреждение

среднего профессионального образования

«Семеновский индустриально-художественный техникум»

ОТЧЕТ

ПО УЧЕБНОЙ ПРАКТИКЕ

МДК.04.02 ОСНОВЫ АНАЛИЗА

БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Выполнил(а) студент(ка) гр.ЭК-34

Комарова Екатерина



Оглавление

1. Характеристика предприятия

2. Анализ структуры и динамики бухгалтерского баланса

3. Анализ обеспеченности материальных оборотных активов плановыми источниками финансирования

4. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

5. Анализ показателей деловой активности предприятия

6. Оценка ликвидности баланса

7. Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности

8. Диагностика потенциального банкротства

9. Анализ состава и движения собственного капитала

10. Анализ чистых активов

11. Анализ движения денежных средств

Заключение



1. Характеристика предприятия

Закрытое Акционерное Общество "ВРЕМЯ-Ч", акционерная компания, основана в 1993 г.

Основные направления деятельности ЗАО "ВРЕМЯ-Ч":

· Разработка и производство прецизионной радиоизмерительной аппаратуры для систем хранения времени и эталонов времени и частоты:
водородных стандартов частоты и времени, рубидиевых опорных генераторов, частотных и фазовых компараторов, резервируемых формирователей эталонных частот и шкал времени, частотных калибраторов и синхронизаторов по сигналам космических навигационных систем и иной аппаратуры этого направления.

· Разработка, производство и сервисное обслуживание аппаратуры Тактовой Сетевой Синхронизации (ТСС) для телекоммуникационных систем:
первичных эталонных генераторов, вторичных задающих генераторов, первичных эталонных источников, систем управления ТСС.

ЗАО «Время-Ч» имеет:

· Лицензию на осуществление разработки, производства, испытания, установки, монтажа, технического обслуживания, ремонта, утилизации и реализации вооружения и военной техники;

· лицензию РОСТЕХРЕГУЛИРОВАНИЯ на изготовление и ремонт средств измерений;

· лицензию РОСКОСМОСА на космическую деятельность;

· Сертификат соответствия СМК по ГОСТ РВ 15.002-2003 и ГОСТ Р ИСО 9001-2008;

· лицензию ФСБ России на осуществление работ с использованием сведений, составляющих государственную тайну.

Приборы поставляются во многие страны мира: США, Китай, Австралию, Германию, Швейцарию, Италию, Польшу и т.д.

Вся аппаратура для применения на внутреннем рынке России имеет утвержденный тип или находится в стадии утверждения типа и сертификации.

В настоящее время "ВРЕМЯ-Ч" имеет штат высококвалифицированных ученых, инженеров, техников и рабочих. В собственности имеются производственные площади (около 7500 мІ) с расположенным на них уникальным специальным оборудованием для разработки и производства высокотехнологичной продукции.

2. Анализ структуры и динамики бухгалтерского баланса

Таблица 1. Анализ структуры и динамики бухгалтерского баланса за 2009 г.

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельный вес, %	Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	в абсолютных значениях, тыс. руб. (ст.3-ст.2)	в удельных весах, тыс. руб. (ст.5 - ст.4)	в % к величинам на начало года (ст.6/ ст.2)	в % к изменению итога баланса (ст.6/ стр.7 ст.6)
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Актив
1. Внеоборотные активы	4156	3770	39,76	28,20	-386	-11,56	-9,29	-13,23
2. Оборотные активы	6297	9600	60,24	71,80	3303	11,56	52,45	113,23
Баланс	10453	13370	100,00	100,00	2917		27,91
Пассив
3.Капитал и резервы (собственный капитал)	3947	11042	37,76	82,59	7095	44,83	179,76	243,23
4. Долгосрочные обязательства	308	306	2,95	2,29	-2	-0,66	-0,65	-0,07
5. Краткосрочные обязательства	6198	2022	59,29	15,12	-4176	-44,17	-67,38	-143,16
6. Итого заемный капитал (стр.4+стр.5)	6506	2328	62,24	17,41	-4178	-44,83	-64,22	-143,23
7. Баланс	10453	13370	100,00	100,00	2917		27,91

На основе рассмотрения аналитического баланса можно сделать следующие выводы:

1) имущество предприятия увеличилось на 2917тыс.руб., или на 27,91%;

2) произошло незначительное изменение структуры имущества, снизилась доля внеоборотных активов и увеличилась доля оборотных средств на 11,56%. Оборотные активы возросли на 52,45% и темпы их роста опередили темпы уменьшения внеоборотных активов - 9,29%. Изменения, произошедшие в активах, могут свидетельствовать некотором повышении мобильности активов.

Диаграмма 1



Диаграмма 2

3) увеличение пассивов преимущественно произошло за счет заемных источников. Собственный капитал увеличился на 7095тыс.руб., или на 179,76%, заемный капитал уменьшился на 4178тыс.руб., или на 64,22%., что положительно влияет на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия. В результате происшедших изменений доля собственного капитала в пассиве увеличилась на 44,83%: с 37,76% до 82,59%, что характеризует увеличение финансовой устойчивости и уменьшения долговой зависимости предприятия;

4) темпы прироста выручкизначительно опережают темпы прироста заемного капитала (данные ф2: ), что может свидетельствовать об улучшении платежеспособности.



Диаграмма 3

Диаграмма 4



Таблица 2

Анализ структуры и динамики бухгалтерского баланса за 2010г.

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельный вес, %	Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	в абсолютных значениях, тыс. руб. (ст.3-ст.2)	в удельных весах, тыс. руб. (ст.5 - ст.4)	в % к величинам на начало года (ст.6/ ст.2)	в % к изменению итога баланса (ст.6/ стр.7 ст.6)
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Актив
1. Внеоборотные активы	3770	3604	28,20	27,32	-166	-0,88	-4,40	93,26
2. Оборотные активы	9600	9588	71,80	72,68	-12	0,88	-0,13	6,74
Баланс	13370	13192	100,00	100,00	-178		-1,33
Пассив
3.Капитал и резервы (собственный капитал)	11042	11623	82,59	88,11	581	5,52	5,26	-326,40
4. Долгосрочные обязательства	306	306	2,29	2,32	0	0,03	0,00	0,00
5. Краткосрочные обязательства	2022	1263	15,12	9,57	-759	-5,55	-37,54	426,40
6. Итого заемный капитал (стр.4+стр.5)	2328	1569	17,41	11,89	-759	-5,52	-32,60	426,40
7. Баланс	13370	13192	100,00	100,00	-178		-1,33

На основе рассмотрения аналитического баланса можно сделать следующие выводы:

1) имущество предприятия уменьшилось на178 тыс.д.е., или на 1,33 %;

2) произошло незначительное изменение структуры имущества, снизилась доля внеоборотных активов и увеличилась доля оборотных средств на 0,88%. Оборотные активы уменьшились на 0,13 % и темпы их убытка опередили темпы уменьшения внеоборотных активов на 4,40%. Изменения, произошедшие в активах, могут свидетельствовать об уменьшении развития материальной базы и масштабах хозяйственной деятельности предприятия, некотором понижении мобильности активов.

Диаграмма 5

Диаграмма 6

3) увеличение пассивов преимущественно произошло за счет заемных источников. Собственный капитал увеличился на 581тыс.руб., или на 5,26%, заемный капитал уменьшился на 759тыс.руб., или на 32,60%., что положительно влияет на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия. В результате происшедших изменений доля собственного капитала в пассиве уменьшилась на 5,52%: с82,59% до 88,11%, что негативно влияет на финансовую устойчивость и увеличения долговой зависимости предприятия;

4) темпы прироста выручки опережают темпы прироста заемного капитала (данные ф2: ), это может свидетельствовать об улучшении платежеспособности.

Диаграмма 7

Диаграмма 8

Вывод: руководству предприятия необходимо обратить внимание на складывающиеся негативные тенденции, выяснить причины и принять необходимые управленческие решения.

Таблица 3.

Анализ структуры и динамики бухгалтерского баланса за 2011г

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельный вес, %	Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	в абсолютных значениях, тыс. руб. (ст.3-ст.2)	в удельных весах, тыс. руб. (ст.5 - ст.4)	в % к величинам на начало года (ст.6/ ст.2)	в % к изменению итога баланса (ст.6/ стр.7 ст.6)
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Актив
1. Внеоборотные активы	3604	3366	27,32	22,80	-238	-4,52	-6,60	-15,13
2. Оборотные активы	9588	11399	72,68	77,20	1811	4,52	18,89	115,13
Баланс	13192	14765	100,00	100,00	1573		11,92
Пассив
3.Капитал и резервы (собственный капитал)	11623	13541	88,11	91,71	1918	3,60	16,50	121,93
4. Долгосрочные обязательства	306	306	2,32	2,07	0	-0,25	0,00	0,00
5. Краткосрочные обязательства	1263	918	9,57	6,22	-345	-3,36	-27,32	-21,93
6. Итого заемный капитал (стр.4+стр.5)	1569	1224	11,89	8,29	-345	-3,60	-21,99	-21,93
7. Баланс	13192	14765	100,00	100,00	1573		11,92

На основе рассмотрения аналитического баланса можно сделать следующие выводы:

1) имущество предприятия увеличилось на 1573 тыс.д.е., или на 11,92 %;

2) произошло незначительное изменение структуры имущества, снизилась доля внеоборотных активов и увеличилась доля оборотных средств на 4,52 %. Оборотные активы увеличились на 18,89% и темпы их роста опередили темпы уменьшения внеоборотных активов на 6,60 %. Изменения, произошедшие в активах, могут свидетельствовать об увеличении развития материальной базы и масштабах хозяйственной деятельности предприятия, некотором повышении мобильности активов.

Диаграмма 9

Диаграмма 10



3) Собственный капитал увеличился на 1918тыс.руб., или на 16,50%, заемный капитал уменьшился на 345тыс.руб., или на 21,99%., что положительно влияет на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия. В результате происшедших изменений доля собственного капитала в пассиве уменьшилась на 3,60%: с11,89% до 8,29%, что негативно влияет на финансовую устойчивость и увеличения долговой зависимости предприятия;

4) темпы прироста выручки опережают темпы прироста заемного капитала (данные ф2: ), это может свидетельствовать об улучшении платежеспособности.

Диаграмма 11



Диаграмма 12

Вывод: руководству предприятия необходимо обратить внимание на складывающиеся негативные тенденции, выяснить причины и принять необходимые управленческие решения.

Вывод:В 2009 году в активах предприятия произошли незначительные изменения: увеличилась доля оборотных активов и уменьшилась доля внеоборотных активов. Это говорит о том, что предприятие увеличивает объем производства. В пассивах предприятия также произошли незначительные изменения: увеличился собственный капитал и уменьшился заемный. Это так же положительно сказывается на деятельности предприятия.

В 2010 году уменьшилась доля как внеоборотных активов, так и оборотных. Это изменение было незначительным для предприятия. В пассивах произошли более значительные изменения: увеличилась доля собственного капитала и снизилась доля заемного. Это положительно сказывается на деятельности предприятия.

В 2011 году в активах предприятия произошли значительные изменения: значительно увеличилась доля оборотных активов, и немного снизилась доля внеоборотных активов. В пассивах предприятия произошли положительные изменения: увеличилась доля собственного капитала, и снизилась доля заемного.

К 2011 году предприятие увеличило свое имущество, уменьшило долю заемного капитала, увеличило долю оборотных активов. Все это говорит о положительных моментах в финансовой деятельности предприятия.

3. Анализ обеспеченности материальных оборотных активов плановыми источниками финансирования

Таблица 4. Анализ обеспеченности материальных оборотных активов плановыми источниками финансирования за 2009 год, тыс. руб

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение
1	2	3	4
1. Собственный капитал	3947,00	11042,00	7095,00
2. Внеоборотные активы (итог IрА)	4156,00	3770,00	-386,00
3. Наличие собственных оборотных средств (п.1-п.2)	-209,00	7272,00	7481,00
4. Долгосрочные пассивы	308,00	306,00	-2,00
5.Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п.3+п.4)	99,00	7578,00	7479,00
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства (стр. 1510)	4000,00	0,00	-4000,00
7. Общая величина источников формирования запасов (п.5+п.6)	4099,00	7578,00	3479,00
8. Общая величина запасов (стр. 1210+стр. 1220)	176,00	169,00	-7,00
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств(п.3-п.8)	-385,00	7103,00	7488,00
10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.5-п.8)	-77,00	7409,00	7486,00
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п.7-п.8)	3923,00	7409,00	3486,00
12. Номер типа финансовой устойчивости (из 4-х перечисленных)	3	1	-

По проведенному анализу можно сделать вывод, что предприятию на начало года недостаточно собственных средств для финансирования текущей деятельности, хотя имеется довольно большая долясобственных средств, но для успешной деятельности ему приходится прибегать к заемным. В течение года было увеличение собственного капитала на 7095 тыс. руб., и уменьшение заемного - на 4000 тыс. руб.. Это связано с уменьшением внеоборотных активов на 386 тыс. руб. и с уменьшением величины запасов на 7 тыс. руб. На начало года предприятие относилось к третьему типу финансовой устойчивости, на конец года к первому.

Вывод: предприятие на конец года находится в абсолютной финансовой устойчивости. Однако предприятию нужно увеличивать долю собственных средств. Также рекомендуется рассмотреть причины роста запасов предприятия.

Таблица 5. Анализ обеспеченности материальных оборотных активов плановыми источниками финансирования за 2010 год, тыс. руб

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение
1	2	3	4
1. Собственный капитал	11042,00	11623,00	581,00
2. Внеоборотные активы (итог IрА)	3770,00	3604,00	-166,00
3. Наличие собственных оборотных средств (п.1-п.2)	7272,00	8019,00	747,00
4. Долгосрочные пассивы	306,00	306,00	0,00
5.Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п.3+п.4)	7578,00	8325,00	747,00
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства (стр. 1510)	0,00	0,00	0,00
7. Общая величина источников формирования запасов (п.5+п.6)	7578,00	8325,00	747,00
8. Общая величина запасов (стр. 1210+стр. 1220)	169,00	184,00	15,00
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств(п.3-п.8)	7103,00	7835,00	732,00
10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.5-п.8)	7409,00	8141,00	732,00
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п.7-п.8)	7409,00	8141,00	732,00
12. Номер типа финансовой устойчивости (из 4-х перечисленных)	1	1	-

По проведенному анализу можно сделать вывод, что предприятию на начало и конец года достаточно собственных средств для финансирования текущей деятельности. Предприятию не приходится прибегать к заемным средствам. В течение года было увеличение собственного капитала на 581тыс. руб. Это связано с уменьшением внеоборотных активов на 166 тыс. руб. и с ростом величины запасов на 15 тыс. руб. И на начало и на конец года предприятие относилось к первомутипу финансовой устойчивости.

Вывод: Предприятие находится в абсолютной финансовой устойчивости. Однако предприятию рекомендуется рассмотреть причины роста запасов предприятия.

Анализ обеспеченности материальных оборотных активов плановыми источниками финансирования за 2011 год, тыс. руб.

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение
1	2	3	4
1. Собственный капитал	11623,00	13541,00	1918,00
2. Внеоборотные активы (итог IрА)	3604,00	3366,00	-238,00
3. Наличие собственных оборотных средств (п.1-п.2)	8019,00	10175,00	2156,00
4. Долгосрочные пассивы	306,00	306,00	0,00
5.Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п.3+п.4)	8325,00	10481,00	2156,00
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства (стр. 1510)	0,00	0,00	0,00
7. Общая величина источников формирования запасов (п.5+п.6)	8325,00	10481,00	2156,00
8. Общая величина запасов (стр. 1210+стр. 1220)	182,00	160,00	-22,00
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств(п.3-п.8)	7837,00	10015,00	2178,00
10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.5-п.8)	8143,00	10321,00	2178,00
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п.7-п.8)	8143,00	10321,00	2178,00
12. Номер типа финансовой устойчивости (из 4-х перечисленных)	1	1	-

По проведенному анализу можно сделать вывод, что предприятию на начало и конец года достаточно собственных средств для финансирования текущей деятельности. Предприятию не приходится прибегать к заемным средствам. В течение года было увеличение собственного капитала на 581тыс. руб. Это связано с уменьшением внеоборотных активов на 166 тыс. руб. и с уменьшением величины запасов на 22 тыс. руб. И на начало и на конец года предприятие относилось к первому типу финансовой устойчивости.

Вывод: Предприятие находится в абсолютной финансовой устойчивости. Однако предприятию рекомендуется рассмотреть причины роста запасов предприятия.

Предприятие за все 3анализируемых года находилось в абсолютной финансовой устойчивости. Немного похуже ситуация была на начало 2009 года, но в течение года предприятие улучшило свое финансовое положение и сохраняло его на протяжении всего анализируемого периода.

4. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

5.

Таблица 7. Коэффициенты финансовой устойчивости за 2009 год

Показатели	Нормальные ограничения	На начало года	На конец года	Изменение +,-
1	2	3	4	5
1. Коэффициент капитализации	?	1	1,65	0,21	-1,44
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	?	1	-0,03	0,76	0,79
3. Коэффициент финансовой независимости	?	1	0,38	0,83	0,45
4. Коэффициент финансирования	?	1	0,61	4,74	4,14
5. Коэффициент финансовой устойчивости	от 0,8 до 0,9	###	0,25	0,89	0,64
6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов	х		-1,19	43,03	44,22

Коэффициент капитализации на начало года составил 1,65, а в конце года - 0,21. Значение на конец года находится ниже нормативного порога, т.е. ниже 1. Это говорит о том, что у предприятия на конец года преобладает наличие заемного капитала, нежели собственного. В течение года ситуация изменилась - коэффициент упал на 1,44. Это говорит о том, что предприятие теряет свою финансовую позицию.

Обратное значение коэффициента капитализации коэффициент финансирования на начало года составил 0,61, а на конец года 4,74. Значение на конец года больше нормативного порога. Значит, деятельность предприятия финансируется за счет собственных средств. Такая ситуациясвидетельствует о гарантии оплаты полученных кредитов.В течение года значение коэффициента имеет положительную динамику +4,14.

Это произошло за счет роста заемного капитала (рост составил ). Предприятию необходимо пересмотреть структуру источников финансирования, так как, использование только собственных источников финансирование не является положительным фактором, так как снижает отдачу от вложений собственников.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало года равен -0,03, на конец года 0,76. Это свидетельствует об отрицательной динамике значения. Также полученные результаты ниже нормативного значения, т.е. ниже 1. Это характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия за счет заемного капитала.

Коэффициент финансовой независимости на начало года составил -1,19, на конец года - 43,03. Данные расчеты показывают, что независимость предприятия от заемных средств в течение года падает. Чем ниже значение, тем предприятие менее финансово устойчиво, менее стабильно и более зависимо от внешних кредиторов предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости в течение года увеличился на 0,64, это показывает что часть актива баланса, финансируемого за счет устойчивых источников (собственного капитала) возрастает.

Диаграмма 13

Таблица 7. Коэффициенты финансовой устойчивости за 2010 год

Показатели	Нормальные ограничения	На начало года	На конец года	Изменение +,-
1	2	3	4	5
1. Коэффициент капитализации	?	1	0,21	0,13	-0,08
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	?	1	0,76	0,84	0,08
3. Коэффициент финансовой независимости	?	1	0,83	0,88	0,06
4. Коэффициент финансирования	?	1	4,74	7,41	2,66
5. Коэффициент финансовой устойчивости	от 0,8 до 0,9	###	0,89	0,94	0,06
6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов	х		43,03	47,45	4,42

Коэффициент капитализации на начало года составил 0,21, а в конце года - 0,13. Значениянаходятся ниже нормативного порога, т.е. ниже 1. Это говорит о том, что у предприятия преобладает наличие собственного капитала, нежелизаемного. В течение года ситуация изменилась - коэффициент упал на 0,08. Это говорит о том, что предприятие приобретает свою финансовую позицию.

Обратное значение коэффициента капитализации коэффициент финансирования на начало года составил 4,74, а на конец года 7,41. Значения больше нормативного порога. Значит, деятельность предприятия финансируется за счет собственных средств. Такая ситуациясвидетельствует о гарантии оплаты полученных кредитов. В течение года значение коэффициента имеет положительную динамику - 2,66.

Это произошло за счет роста заемного капитала (рост составил ). Предприятию необходимо пересмотреть структуру источников финансирования, так как, использование только собственных источников финансирование не является положительным фактором, так как снижает отдачу от вложений собственников.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало года равен 0,76, на конец года 0,84. Это свидетельствует об положительной динамике значения. Но полученные результаты ниже нормативного значения, т.е. ниже 1. Это характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия за счет заемного капитала.

Коэффициент финансовой независимости на начало года составил 43,03, а на конец года - 47,45. Данные расчеты показывают, что у предприятия нет зависимости от заемных средств. Чем выше значение, тем предприятие более финансово устойчиво, болеестабильно и менее зависимо от внешних кредиторов предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости в течение года увеличился на 0,06, это показывает что часть актива баланса, финансируемого за счет устойчивых источников (собственного капитала) возрастает.

Диаграмма 14

Вывод: предприятию необходимо пересмотреть структуру пассива баланса из-за недостатка собственных средств. Пересмотреть структуру оборотных активов. На начало года величина запасов была выше собственных оборотных средств, на конец года ситуация нормализовалась.

Таблица 7. Коэффициенты финансовой устойчивости за 2011 год

Показатели	Нормальные ограничения	На начало года	На конец года	Изменение +,-
1	2	3	4	5
1. Коэффициент капитализации	?	1	0,13	0,09	-0,04
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	?	1	0,84	0,89	0,06
3. Коэффициент финансовой независимости	?	1	0,88	0,92	0,04
4. Коэффициент финансирования	?	1	7,41	11,06	3,66
5. Коэффициент финансовой устойчивости	от 0,8 до 0,9	###	0,99	1,02	0,03
6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов	х		44,06	55,91	11,85

Коэффициент капитализации на начало года составил 0,13, а в конце года - 0,09. Значения находятся ниже нормативного порога, т.е. ниже 1. Это говорит о том, что у предприятия преобладает наличие собственного капитала, нежели заемного. В течение года ситуация изменилась - коэффициент упал на 0,04. Это говорит о том, что предприятие приобретает свою финансовую позицию.

Обратное значение коэффициента капитализации коэффициент финансирования на начало года составил 7,41, а на конец года 11,06. Значения больше нормативного порога. Значит, деятельность предприятия финансируется за счет собственных средств. Такая ситуациясвидетельствует о гарантии оплаты полученных кредитов. В течение года значение коэффициента имеет положительную динамику - 3,66.

Это произошло за счет роста заемного капитала (рост составил ). Предприятию необходимо пересмотреть структуру источников финансирования, так как, использование только собственных источников финансирование не является положительным фактором, так как снижает отдачу от вложений собственников.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало года равен 0,84, на конец года 0,89. Это свидетельствует о положительной динамике значения. Но полученные результаты ниже нормативного значения, т.е. ниже 1. Это характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия за счет заемного капитала.

Коэффициент финансовой независимости на начало года составил 44,06, а на конец года - 55,91. Данные расчеты показывают, что у предприятия нет зависимости от заемных средств. Чем выше значение, тем предприятие более финансово устойчиво, более стабильно и менее зависимо от внешних кредиторов предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости в течение года увеличился на 0,03, это показывает что часть актива баланса, финансируемого за счет устойчивых источников (собственного капитала) возрастает.

Диаграмма 15

Вывод: предприятию необходимо пересмотреть структуру пассива баланса из-за недостатка собственных средств. Пересмотреть структуру оборотных активов. На начало года величина запасов была выше собственных оборотных средств, на конец года ситуация нормализовалась.

6. Анализ показателей деловой активности предприятия

Таблица 8. Показатели деловой активности за 2009 год

Показатели	Отчетный год
Коэффициент общей оборачиваемости капитала, оборотов	1,37
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов), оборотов	2,05
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов, оборотов	192,92
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов	3,32
Средний срок оборота дебиторской задолженности, дней	109,84
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов	7,73
Средний срок оборота кредиторской задолженности, дней	47,24
Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов, руб.	4,11
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, оборотов	22,72

Коэффициент общей оборачиваемости капиталапоказывает, что в течение года капитал предприятия совершил 1,37 оборота. Причем коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов)равен 2,05 оборота за год. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активовравен 192,92 оборота за год. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженностисоставляет 3,32 оборотов в год. Это говорит о сужении коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Соответственно, средний срок оборота дебиторской задолженности составляет 109,84 дня.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности составил 7,73 оборота за год. Это говорит о расширении коммерческого кредита, предоставляемого организации. Соответственно, средний срок оборота кредиторской задолженностисоставляет 47,24 дня. Коэффициент оборачиваемости собственного капиталаза рассматриваемый период равен 22,72 оборота.

Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активовсоставила 4,11 руб. Это говорит об эффективном использовании основных средств организации.

Темп роста прибыли составил за анализируемый период 209 %, темп роста оборота составил 94,11%, темп роста авансируемого капитала составил 127,91%. В данном случае, не выполняется условие деловой активности: ТРПДН >ТР N > ТРСВК > 100%,т.е209>94,11127,91> 100%. Это означает экономический потенциал предприятия падает (масштабы деятельности сужаются); объем продаж падает, ресурсы предприятия используется не эффективно.Уровень роста прибылинаходится почти что на равном уровне темпа роста выручки, что свидетельствует о незначительном снижении затрат.

Таблица 9. Показатели деловой активности за 2010

Показатели	Отчетный год
Коэффициент общей оборачиваемости капитала, оборотов	1,19
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов), оборотов	1,65
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов, оборотов	187,37
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов	3,23
Средний срок оборота дебиторской задолженности, дней	113,10
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов	9,64
Средний срок оборота кредиторской задолженности, дней	37,86
Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов, руб.	4,29
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, оборотов	2,33

Коэффициент общей оборачиваемости капиталапоказывает, что в течение года капитал предприятия совершил 1,19 оборота. Причем коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов)равен 1,65 оборота за год. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активовравен 187,37 оборота за год. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженностисоставляет 3,23 оборотов в год. Это говорит о сужении коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Соответственно, средний срок оборота дебиторской задолженности составляет 113,10 дня.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности составил 2,33 оборота за год. Это говорит о расширении коммерческого кредита, предоставляемого организации. Соответственно, средний срок оборота кредиторской задолженностисоставляет 37,86 дня. Коэффициент оборачиваемости собственного капиталаза рассматриваемый период равен 2,33 оборота.

Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активовсоставила 4,29 руб. Это говорит об эффективном использовании основных средств организации.

Темп роста прибыли составил за анализируемый период 8,35 %, темп роста оборота составил 103,21%, темп роста авансируемого капитала составил 98,67%. В данном случае, не выполняется условие деловой активности: ТРПДН >ТР N > ТРСВК > 100%,т.е8,35<103,21>98,67< 100%. Это означает экономический потенциал предприятия падает (масштабы деятельности сужаются); объем продаж падает, ресурсы предприятия используется не эффективно.Уровень роста прибылинаходится почти что на равном уровня темпа роста выручки, что свидетельствует об незначительном снижении затрат.

Таблица 10. Показатели деловой активности за 2010

Показатели	Отчетный год
Коэффициент общей оборачиваемости капитала, оборотов	1,14
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов), оборотов	1,52
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов, оборотов	174,92
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов	3,45
Средний срок оборота дебиторской задолженности, дней	105,71
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов	14,60
Средний срок оборота кредиторской задолженности, дней	25,01
Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов, руб.	4,57
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, оборотов	2,19

Коэффициент общей оборачиваемости капиталапоказывает, что в течение года капитал предприятия совершил 1,14 оборота. Причем коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов)равен 1,52 оборота за год. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активовравен 174,92 оборота за год. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженностисоставляет 3,45 оборотов в год. Это говорит о сужении коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Соответственно, средний срок оборота дебиторской задолженности составляет 105,71 дня.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности составил 14,60 оборота за год. Это говорит о расширении коммерческого кредита, предоставляемого организации. Соответственно, средний срок оборота кредиторской задолженностисоставляет 25,01 дня. Коэффициент оборачиваемости собственного капиталаза рассматриваемый период равен 2,19 оборота.

Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активовсоставила 4,57 руб. Это говорит об эффективном использовании основных средств организации.

Темп роста прибыли составил за анализируемый период 323,52 %, темп роста оборота составил 100,54%, темп роста авансируемого капитала составил 111,92%. В данном случае, не совсем выполняется условие деловой активности: ТРПДН >ТР N > ТРСВК > 100%,т.е323,52>100,54<111,92> 100%. Это означает, что экономический потенциал предприятия падает (масштабы деятельности сужаются); объем продаж падает, ресурсы предприятия используется не эффективно.Уровень роста прибылинаходится почти что на равном уровня темпа роста выручки, что свидетельствует об незначительном снижении затрат.

7. Оценка ликвидности баланса

Таблица 1. Оценка ликвидности баланса за 2009, тыс. руб

Обозначение	Актив	Код строк баланса	На начало периода	На конец периода	Обозначение	Пассив	Код строк баланса	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
										На начало периода	На конец периода
А1	Наиболее ликвидные активы	стр. 1240 + стр. 1250	3432	4525	П1	Наиболее срочные обязательства	стр. 1520	2198	2022	1234	2503
А2	Быстро реализуемые активы	стр. 1230	2689	4906	П2	Краткосрочные пассивы	стр. 1510 + стр. 1540 + стр. 1550	4000	0	-1311	4906
А3	Медленно реализуемые активы	стр. 1210 + стр. 1220+ стр. 1260	176	169	П3	Долгосрочные пассивы	стр. 1400	308	306	-132	-137
А4	Трудно реализуемые активы	стр. 1100	4156	3770	П4	Постоянные пассивы	стр. 1300+ стр. 1530	3947	11042	209	-7272
БА	Баланс		10453	13370	БП	Баланс		10453	13370	-	-

Неравенство А1> П1 выполняется, это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно денежных средств и финансовых вложений для покрытия наиболее срочных обязательств. В течение года платежный излишек возрастает на 3737 тыс. руб. (1234+2503).

Неравенство А2> П2 на начало года не выполняется, это говорит о том, что быстро реализуемые активы не превышают краткосрочные пассивы и организация не может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит. В течение года платежный излишек увеличился на 3595 тыс. руб. (-1311+4906), а это значит, что ситуация на предприятии стабилизировалась.

Неравенство А3 > П3 невыполняется, это говорит о том, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация не может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. В течение года платежный недостаток вырос на 269 тыс. руб.

Неравенство A4<П4выполняется только на конец года, что свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.

За рассматриваемый период можно сделать вывод, что баланс на начало 2009 года является неликвидным, а на конец года ликвидным.

Таблица 12. Оценка ликвидности баланса за 2009, тыс. руб

Обозначение	Актив	Код строк баланса	На начало периода	На конец периода	Обозначение	Пассив	Код строк баланса	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
										На начало периода	На конец периода
А1	Наиболее ликвидные активы	стр. 1240 + стр. 1250	4525	4678	П1	Наиболее срочные обязательства	стр. 1520	2022	1263	2503	3415
А2	Быстро реализуемые активы	стр. 1230	4906	4726	П2	Краткосрочные пассивы	стр. 1510 + стр. 1540 + стр. 1550	0	0	4906	4726
А3	Медленно реализуемые активы	стр. 1210 + стр. 1220+ стр. 1260	169	184	П3	Долгосрочные пассивы	стр. 1400	306	306	-137	-122
А4	Трудно реализуемые активы	стр. 1100	3770	3604	П4	Постоянные пассивы	стр. 1300+ стр. 1530	11042	11623	-7272	-8019
БА	Баланс		13370	13192	БП	Баланс		13370	13192	-	-

Неравенство А1> П1 выполняется, это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно денежных средств и финансовых вложений для покрытия наиболее срочных обязательств. В течение года платежный излишек возрастает на 5918 тыс. руб. (3415+2503).

Неравенство А2> П2 выполняется, это говорит о том, что быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организацияможет быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит. В течение года платежный излишек увеличился на 9632 тыс. руб. (4906+4726), а это значит, что ситуация на предприятии стабилизировалась.

Неравенство А3 > П3 невыполняется, это говорит о том, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация не может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. В течение года платежный недостаток вырос на 259 тыс. руб.

Неравенство A4<П4выполняется, что свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.

За рассматриваемый период можно сделать вывод, что баланс за2010 год является ликвидным.

Т...