Финансовые результаты деятельности предприятия по данным бухгалтерской отчетности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Департамент образования и науки Приморского Края

Краевое государственное автономное

профессиональное образовательное учреждение

"Дальневосточный государственный гуманитарно-технический колледж" (КГА ПОУ "ДВГГТК")

Отделение экономики и управления

Выпускная квалификационная работа

Финансовые результаты деятельности предприятия по данным бухгалтерской отчетности

Студент (ка) гр. Б-21

Чеглакова Татьяна Владиславовна



Содержание

Введение

Глава 1. Финансовые результаты деятельности предприятия

1.1 Понятие, виды и состав финансовых результатов организации

1.2 Цели, методы и содержание анализа финансовых результатов деятельности предприятия

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Краткая характеристика предприятия ОАО "Дальэнергосбыт"

2.2 Динамика и структура финансовых результатов деятельности предприятия и анализ прибыли по факторам на примере Спасского филиала ОАО "Дальэнергосбыт"

2.3 Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг) на примере Спасского филиала ОАО "Дальэнергосбыт"

2.4 Анализ финансового состояния Спасского филиала ОАО "Дальэнергосбыт" по данным баланса

2.5 Анализ финансовой устойчивости Спасского филиала ОАО "Дальэнергосбыт"

2.6 Анализ ликвидности баланса Спасского филиала ОАО "Дальэнергосбыт"

2.7 Анализ финансовых коэффициентов Спасского филиала ОАО "Дальэнергосбыт"

2.8 Анализ прибыли, оборотного капитала и потока денежных средств Спасского филиала ОАО "Дальэнергосбыт"

Заключение

Выводы

Список литературы



Введение

В современных условиях, когда экономика испытывает кризис и предприятия вынуждены мобилизовать все имеющиеся внутренние ресурсы, большую роль в этом процессе играет анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

Финансовый анализ применяется для исследования экономических процессов и экономических отношений, показывает сильные и слабые стороны предприятия и используется для принятия оптимального управленческого решения.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия. Кроме того, финансовый анализ может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей предприятия и финансовой деятельности в целом.

Финансовый анализ позволяет проконтролировать правильность движения финансовых потоков денежных средств организации и проверить соблюдение норм и нормативов расходования финансовых, материальных ресурсов и целесообразность осуществления затрат.

Информационной базой финансового анализа является бухгалтерская отчетность.

Результаты финансового анализа используются как внутренними пользователями (руководство, менеджеры), так и внешними (собственники, кредиторы, поставщики и покупатели, консультанты, биржи ценных бумаг, юристы, пресса).



Глава 1. Финансовые результаты деятельности предприятия

1.1 Понятие, виды и состав финансовых результатов организации

Достоверная и объективная оценка финансового состояния необходима как собственникам и руководству организации, так и внешним пользователям: банкам, инвесторам, поставщикам, налоговым органам и т.п.

Финансовое состояние оказывает непосредственное влияние на производственную и коммерческую деятельность, обеспеченность организации материальными и финансовыми ресурсами. Неудовлетворительное финансовое состояние приводит к несвоевременным расчетам с работниками организации, бюджетом, внебюджетными фондами, поставщиками, банками и другими заимодавцами, что, в конечном счете, может привести к банкротству организации.

От финансового состояния зависит инвестиционная деятельность организации. Недостаток финансовых ресурсов не позволяет обновлять основные производственные фонды, осуществлять затраты на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, применять новые технологии, что может отрицательно сказаться на конкурентоспособности выпускаемой продукции.

В свою очередь, финансовое состояние зависит от результатов производственной и коммерческой деятельности. Так, при сбоях в производстве и продажах происходит снижение притока денежных средств, в том числе прибыли, и, как следствие, - снижение финансовой устойчивости организации.

Несмотря на то, что прибыль играет основополагающую роль в рыночной экономике, до сегодняшнего дня не выработана единая точка зрения на ее сущность и формы. Рассмотрим различные подходы к определению сущности прибыли.

Прибыль - это главный стимул и основной показатель эффективности любого предприятия. Высокие прибыли заставляют капиталы мигрировать из одной отрасли в другую. В современных условиях интернационализации хозяйственной жизни, когда национальные границы стали узки для высокопроизводительного производства, капиталы, а вслед за ними и рабочая сила, свободно перемещаются из одной страны в другую, перестраивая структуру интернациональной экономики. В этом случае проблема доходов и прибыли становится еще более актуальной и приковывает к себе внимание не только практиков, но и теоретиков. Прибыль служит критерием эффективности деятельности предприятия и основным внутренним источником формирования его финансовых результатов.

В современных условиях выживаемость предприятий в конкурентной среде зависит от их финансовой устойчивости, которая достигается посредством повышения эффективности производства на основе экономического использования всех видов ресурсов, снижения затрат, выявления имеющихся резервов повышения производства продукции (работ, услуг) и увеличения прибыли.

Экономически обоснованное определение размера прибыли имеет большое значение для предприятий, позволяет правильно оценить их финансовые ресурсы, размер платежей в бюджет, возможности расширенного воспроизводства и материального стимулирования работников. От объема прибыли, кроме того, зависит и реализация дивидендной политики акционерных обществ.

Финансовый результат хозяйственной деятельности организации представляет собой прирост или уменьшение стоимости собственного капитала организации, образовавшийся в процессе ее предпринимательской деятельности за отчетный период.

Финансовый результат определяется показателем прибыли или убытка, формируемым в течение календарного (хозяйственного) года, и представляет собой разницу между суммами доходов и расходов. Превышение доходов над расходами означает прирост имущества предприятия - прибыль, а превышение расходов над доходами - убыток. Полученный предприятием за отчетный год финансовый результат в виде прибыли или убытка соответственно приводит к увеличению или уменьшению собственного капитала предприятия.

Современная экономическая наука рассматривает прибыль как доход от использования факторов производства: труда, земли, капитала.

Отрицая прибыль, как результат эксплуатации, т.е. присвоения неоплаченного наемного труда, она исходит из того, что сущность прибыли и предпринимательского дохода вытекает из функций предпринимателя, которые включают:

а) проявление инициативы по соединению ресурсов для производства какого-либо товара и услуги;

б) принятие основных неординарных решений по управлению фирмой;

в) внедрение инноваций путем производства нового вида продукта или совершенствования и радикального изменения производственного процесса;

г) несение ответственности за экономический риск, связанный со всеми вышеуказанными факторами.

Прибыль определяется как: плата за услуги предпринимательской деятельности; плата за новаторство, за талант в управлении фирмой; плата за риск, за неопределенность результатов предпринимательской деятельности; доход, возникающий при монопольном положении производителя (продавца) на рынке.

Доходы и расходы, как важнейшие элементы финансовых результатов предприятия, определяются в соответствии с Положениями по бухгалтерскому учету "Доходы организации" (ПБУ 9/99) и "Расходы организации" (ПБУ 10/99).

Согласно п. 2 ПБУ 9/99, доходами считаются увеличения экономических выгод предприятия в результате поступления различного вида активов (материальных и денежных ценностей) и (или) погашения обязательств перед другими субъектами, приводящие к увеличению капитала (за исключением вкладов в уставный капитал).

Согласно п. 2 ПБУ 10/99, расходами признаются уменьшения экономических выгод в результате выбытия активов и (или) увеличения обязательств предприятия перед другими субъектами рыночных отношений, приводящие к уменьшению капитала (за исключением изъятий из уставного капитала).

Таким образом, доходы, расходы и сам финансовый результат классифицируются через определение капитала организации. Вместе с тем, понятие капитала в системе нормативного регулирования бухгалтерского учета в настоящее время отсутствует, что указывает на необходимость его совершенствования.

В хозяйственной практике различают понятия валовой, использованной, нераспределенной и налогооблагаемой прибыли.

Использованная прибыль - прибыль, направленная на уплату платежей, предусмотренных налоговым законодательством.

Нераспределенная прибыль - прибыль, оставшаяся после уплаты налога на прибыль в бюджет и отвлечения средств за счет прибыли на другие цели.

Налогооблагаемая прибыль - прибыль, скорректированная в соответствии с требованиями налогового законодательства. Этот показатель определяется расчетным путем и отражается в налоговой декларации.

Ранее финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия подразделялись на четыре вида:

1) финансовые результаты от продажи продукции (товаров, работ, услуг), то есть результаты от текущей предпринимательской деятельности, ради которой образована организация или поступления и расходы от которой носят систематический характер;

2) финансовые результаты от других видов деятельности (инвестиционной, финансовых вложений), так называемые операционные доходы и расходы;

3) результаты, не связанные непосредственно с процессом производства и реализации и потому называемые внереализационными доходами и расходами;

4) финансовые результаты от прочих операций, возникающих как последствия чрезвычайных обстоятельств текущей, финансовой, инвестиционной деятельности, - чрезвычайные доходы и расходы.

1.2 Цели, методы и содержание анализа финансовых результатов деятельности предприятия

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и менеджера может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Оценка финансовой деятельности предприятия осуществляется на основе бухгалтерской отчетности.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов -- это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных факторов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Практика финансового анализа выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов.

Среди них можно выделить 6 основных методов:

· Горизонтальный анализ -- сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

· Вертикальный анализ -- определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

· Трендовый анализ -- сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

· Анализ относительных показателей -- расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

· Сравнительный анализ -- это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, так и межхозяйственных анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

· Факторный анализ -- анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым, когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель. Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа. Финансовый анализ подразделяется на внешний и внутренний. Особенностями внешнего финансового анализа являются:

· множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности предприятия;

· разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

· наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности;

· ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;

· ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора;

· максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ не позволяет раскрыть всех секретов успеха фирмы.

Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия, по данным публичной финансовой отчетности, составляют:

· анализ абсолютных показателей прибыли;

· анализ относительных показателей рентабельности;

· анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

· анализ эффективности использования заёмного капитала;

· экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.

Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятий и множество способов анализа этой деятельности. Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа. Внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве источника информации и другие данные системного бухгалтерского учета, данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию и др.

Основное содержание внутрихозяйственного финансового анализа может быть дополнено и другими аспектами, имеющими значение для оптимизации управления, например такими, как анализ эффективности авансирования капитала, анализ взаимосвязи издержек, оборота и прибыли. В системе внутрихозяйственного управленческого анализа есть возможность углубления финансового анализа за счет привлечения данных управленческого производственного учета, иными словами, имеется возможность проведения комплексного экономического анализа и оценки эффективности хозяйственной деятельности.

Особенностями управленческого анализа являются:

· ориентация результатов анализа на своё руководство;

· использование всех источников информации для анализа;

· отсутствие регламентации анализа со стороны;

· комплектность анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия;

· интеграция учета, анализа, планирования и принятия решения;

· максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.



Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Краткая характеристика предприятия ОАО "Дальэнергосбыт"

Открытое акционерное общество "Дальневосточная энергетическая компания" (ОАО "ДЭК") образовано путем слияния региональных энергосистем Дальнего Востока и осуществляет деятельность на территории Приморья, Хабаровского края, Амурской области, ЕАО. Компания является основным Гарантирующим поставщиком электроэнергии для населения и предприятий IIстепени неценовой зоны оптового рынка электроэнергии, а также имеет статус Единого Закупщика, выполняющего покупки и продажи электроэнергии (мощности) участникам оптового рынка второй неценовой зоны. Как Единый Закупщик электроэнергии, компания ежегодно покупает порядка 25,5 миллиарда киловат-часов, что составляет 100% отпуска электроэнергии поставщиками оптового рынка II неценовой зоны. В целях энергосбережения потребителей розничного рынка ОАО "ДЭК" приобретает свыше 23 миллиардов киловат-часов или 91% от всего объема поставок электроэнергии.

ОАО "ДЭК Дальэнергосбыт" является сбытовым филиалом ОАО "ДЭК".

Миссия ОАО "ДЭК Дальэнергосбыт" - надёжное и стабильное обеспечение потребителей электрической энергией и предоставление услуг, обеспечивающих прибыльность, конкурентоспособность нашей организации и способствующих развитию потребителей. Спасское отделение выступает филиалом акционерного общества (ОАО) "ДЭК Дальэнергосбыт", являющегося юридическим лицом и имеющего в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе.

ОАО "ДЭК Дальэнергосбыт" образовано в соответствии с решением общего собрания Учредителей (п.2 договора о создании от 12.11.1996 г., зарегистрированного Постановлением администрации приморского края г. Владивостока №3151 от 26.11.1996 г.), и имеет свидетельство о внесении записи в Елдиныйгосударственный реестр юридических лиц от 02.03.2003 г., выданное Инспекцией Министерства Российской Федерации по налогам и сборам по Приморскому краю.

ОАО "ДЭК Дальэнергосбыт" является открытым акционерным обществом и в своей деятельности руководствуется Федеральным законом "Об акционерных обществах", Уставом, законодательными и нормативными актами Российской Федерации.

Уставный капитал ОАО "ДЭК Дальэнергосбыт" составляет 8300000 (восемь миллионов триста тысяч) рублей. Он составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами 8300000 (восемь миллионов триста тысяч) штук обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 1 (один) рубль. При учреждении общества все акции были размещены среди учредителей.

Все акции являются именными.

Резервный капитал ОАО "ДЭК Дальэнергосбыт" создан в соответствии с учредительными документами и предназначен для покрытия убытков и других непредвиденных случаев. В настоящее время размер резервного капитала должен составлять не менее 15 и не более 25% уставного каптала. В любом случае отчисления этого капитала в отчетном периоде не должны превышать 50% налогооблагаемой прибыли.

Резервный фонд ОАО "ДЭК Дальэнергосбыт" формируется за счет нераспределённой прибыли прошлых лет, а также путем ежегодных отчислений в размере не менее 5% от чистой прибыли текущего года.

Основным видом деятельности Спасского филиала ОАО "ДЭК Дальэнергосбыт" является реализация электроэнергии.

Основные цели:

- реализация электрической энергии по установленным тарифам.

- анализ коммерческих потерь электрической энергии и мощности и разработка мероприятий по их уменьшению.

- организация учёта потребления энергии и мощности.

- изучение состояния и перспективы развития рынка сбыта электрической энергии.

Основные функции:

- заключение договора на отпуск абонентам электрической энергии и контроль за их выполнением.

- планирование электропотребления с определением объемов покупки электрической энергии на оптовом рынке.

- работа по снижению коммерческих потерь.

- разработка и внедрение автоматизированных систем учета на объектах электроэнергии Приморского края.

- выявление и пресечение фактов нарушения электропотребления.

- проведение мероприятий по ограничению и отклонению потребителей-нарушителей.

- ведение претензионно-исковой работы по взысканию задолженности потребителей.

Краткие сведения об основных подразделениях

Общее руководство осуществляет директор, которому непосредственно подчинены отделы: зам. директора по реализации услуг, главный инженер, главный бухгалтер, начальник отдела МТС, начальник отдела кадров и юрист.

Директор осуществляет руководство деятельностью предприятия, представляя интересы предприятия в отношениях со всеми юридическими и физическими лицами. Он распоряжается денежными средствами и имуществом предприятия, заключает договоры (в том числе и трудовые), совершает сделки, издает приказы и дает указания, применяет меры взыскания и поощрения, а также совершает в пределах своей компетенции иные действия, в том числе организацию производства и его контроль, внедрение новых технологий, организацию и контроль трудовых схем.

Главный инженер осуществляет техническое руководство основным производством. Главный инженер обеспечивает организацию технического развития предприятия развитие научно-технического прогресса, совершенствование работы технических служб предприятия, обеспечивает внедрение в производство новейших методов и систем планирования организации производства. В задачи главного инженера входит поддержание действующего парка оборудования в исправном рабочем состоянии путём своевременного качественного ремонтного и технического обслуживания и повышение экономичности ремонтного обслуживания.

Заместитель директора по реализации услуг руководит работой центра обслуживания абонентов, обеспечивая выполнение основной задачи предприятия пореализация электрической энергии по установленным тарифам. В его задачи входит анализ коммерческих потерь электрической энергии и мощности и разработка мероприятий по их уменьшению, организация учёта потребления энергии и мощности, изучение состояния и перспектив развития рынка сбыта электрической энергии.

Главный бухгалтер осуществляет организацию бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сохранностью собственности предприятия. Формирует в соответствии с законодательством о бухгалтерском учете учетную политику предприятия, обеспечивает рациональную организацию бухгалтерского учета и отчетности. Принимает меры по предупреждению незаконного расходования денежных средств и товарно-материальных ценностей, нарушений финансового и хозяйственного законодательства. Ведет работу по обеспечению строгого соблюдения штатной, финансовой и кассовой дисциплины, смет административно хозяйственных и других расходов, законности списания со счетов дебиторской задолженности и других потерь, сохранности бухгалтерских документов. Обеспечивает составление баланса и оперативных сводных отчетов о доходах и расходах средств, об использовании бюджета, другой бухгалтерской и статистической отчетности.

Основной задачей отдела обслуживания абонентов является заключение договоров на отпуск абонентам электрической энергии и контроль за их выполнением, работа по снижению коммерческих потерь. Отела контроля потребления электроэнергии осуществляет выявление и пресечение фактов нарушения электропотребления, проводит работу по снижению коммерческих потерь, обеспечивает проведение мероприятий по ограничению и отключению потребителей-нарушителей.

АСУП осуществляет деятельность по разработке и внедрению автоматизированных систем учёта электроэнергии, планирование электропотребления с определением объёмов покупки электрической энергии на оптовом рынке.

Основной функцией юриста является ведение претензионно-исковой работы по взысканию задолженности потребителей.

Служба технической эксплуатации и служба организации ремонтов обеспечивают бесперебойную работу по учету реализации электрической энергии.

Бухгалтерский учет в ОАО "ДЭК Дальэнергосбыт" автоматизирован, используются программы "1С: Предприятие" версии 8.0 и "Первичные документы". Для составления учетной политики для целей бухгалтерского и налогового учета используется программа "Мастер учетной политики".

Согласно п. 1 ст. 6 Федерального закона от 21.11.1996 №129-ФЗ "О бухгалтерском учете" ответственность за организацию бухгалтерского учета, соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций несет директор и главный бухгалтер ОАО "ДЭК Дальэнергосбыт".

В конце каждого отчетного периода бухгалтерия ОАО "ДЭК Дальэнергосбыт" формирует бухгалтерскую отчетность, данные каждой формы отражают итоги деятельности организации за соответствующий период.

Сведения, содержащиеся в бухгалтерском Балансе и Отчете о прибылях и убытках, служат информационной базой для проведения анализа финансового состояния организации.

Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе.

Размер уставного капитала определен учредителями при создании общества. При этом был учтен минимальный размер, установленный ст. 26 Закона "Об акционерных обществах".

Под добавочным капиталом организации понимают часть ее собственного капитала, которая выделена в качестве отдельного объекта бухгалтерского учета, показывает общую собственность всех участников организации, а также является самостоятельным показателем отчетности.

2.2 Динамика и структура финансовых результатов деятельности предприятия и анализ прибыли по факторам на примере Спасского филиала ОАО "Дальэнергосбыт"

Финансовые результаты деятельности предприятия находят отражение в системе показателей. Большое количество показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия, создает методические трудности их системного рассмотрения. Различия в назначении показателей затрудняют выбор каждым участником товарного обмена тех из них, которые в наибольшей степени удовлетворяют его потребности в информации о реальном состоянии данного предприятия. Например, администрацию предприятия интересует масса полученной прибыли и её структура, факторы, воздействующие на её величину. Налоговые инспекции заинтересованы в получении достоверной информации о всех слагаемых балансовой прибыли: прибыли от реализации продукции, прибыли от реализации имущества, внереализационных результатах деятельности предприятия и др. Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам выбрать значимые направления активизации деятельности предприятия. Другим участникам рыночных отношений анализ прибыли позволяет выработать необходимую стратегию поведения, направленную на минимизацию потерь и финансового риска от вложений в данное предприятие. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследования, во-первых, изменений каждого показателя за текущий анализируемый период; во-вторых, исследование структуры соответствующих показателей и их изменений; в-третьих, изучение хотя бы в самом обобщенном виде динамики изменений показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов.

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия составляется таблица, в которой используются данные отчетности предприятия из формы №2.

Таблица 1

Анализ уровня и показателей финансовых результатов деятельности ОАО "Дальэнергосбыт" руб. за 2010-2012 год

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год
Выручка от реализации продукции без НДС и акцизов	15 801	24 385	154,3
Затраты на производство реализованной продукции	12 531	17 143	136,8
Прибыль от реализации продукции	3 270	7 241	221,4
Результат от прочей реализации	410	432	105,4
Сальдо доходов и расходов от внереализационных операций	+148	-324	*
Балансовая прибыль	3 326	7 252	218,0
Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия	2 281	4 901	214,8

Данные таблицы показывают, что в отчетном периоде (с 2010 по 2012 год) предприятие достигло высоких результатов. Балансовая прибыль выросла на 118%, и на такую же величину повысился показатель чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Положительным фактором роста балансовой прибыли явилось увеличение прибыли от реализации продукции за счет роста объема реализации и относительного снижения затрат на производство продукции. Дальнейший анализ должен конкретизировать причины изменения прибыли от реализации продукции по каждому фактору.

2.3 Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг) на примере Спасского филиала ОАО "Дальэнергосбыт"

Прибыль от реализации товарной продукции (электрической энергии) в общем случае находится под воздействием таких факторов, как изменение: объема реализации; структуры продукции; отпускных цен на реализованную продукцию; цен на сырьё, материалы; уровня затрат материальных и трудовых ресурсов. Покажем методику формализованного расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции (электрической энергии)

1. Расчет общего изменения прибыли () от реализации продукции:

,

где - прибыль отчетного года; - прибыль базисного года.

221 400-3270=218,130

2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию ():

,

где

- реализация в отчетном году в ценах отчетного года; -- цена изделия в отчетном году;

-- количество изделий;

- реализация в отчетном году в ценах базисного года;

-- цена изделия в базисном году.

3. Расчет влияния на прибыль изменений в объёме продукции () объема продукции в оценке по плановой (базовой) себестоимости:

,

финансовый баланс прибыль ликвидность

где - прибыль базисного года; - коэффициент роста объема реализации продукции;

,

где -- фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода; -- себестоимость базисного года (периода).

4. Расчет влияния на прибыль изменений в объёме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции ():

,

где -- коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам;

,

где -- реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода; -- реализация в базисном периоде.

5. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции ():



,

где - себестоимость реализованной продукции отчетного периода в ценах и условиях базисного периода.

-- фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного периода.

6. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции ():

.

Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль изменения цен на материалы и тарифов на услуги (), а также экономии, вызванной нарушениями хозяйственной дисциплины (). Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой:

или ,

где -- общее изменение прибыли; -- изменение прибыли за счет -го фактора. В табл. 2 приводятся исходные данные и цифровой пример анализа прибыли от реализации продукции.

Таблица 2

Моменты наблюдения (отчета)	Объем производства (количество изделий, шт.)	Затраты на производство, (руб.)
1	100	70
2	120	85
3	110	80
4	130	90
5	124	87
6	121	82
7	136	93
8	118	78
9	124	90
10	120	84
11	170	98
12	138	93

Таблица 3

Анализ прибыли Спасского филиала ОАО "Дальэнергосбыт" по факторам, руб.

Слагаемые прибыли	По базису	По базису на фактически реализованную продукцию	Фактические данные по отчету	Фактические данные с корректировкой на изменение цен
Реализация продукции в отпускных ценах предприятия	15 801	212 000	243 853	212 000
Полная себестоимость продукции	12 531	151 682	171 434	151 524
Прибыль	3 270	60 318	72 419	60 476

Определим степень влияния на прибыль факторов:

· Изменение отпускных цен на продукцию: рассчитывается разность между выручкой от реализации товарной продукции в действующих ценах и реализацией в отчетном году в ценах базисного года. В приведенном примере она равна 31 835 рублей (243 853-212 000). Дополнительная прибыль получена в основном в результате инфляции. Анализ данных бухгалтерского учета раскроет причины и величину завышения цен в каждом конкретном случае.

· Изменение цен на материалы, тарифов на энергию и перевозки, тарифных ставок (окладов) оплаты труда: для этого используют сведения о себестоимости продукции. В данном случае цены на материалы и тарифы на энергию были повышены на 10 000 рублей, оплата труда на 9 910 рублей, что дало снижение прибыли в сумме 19 910,0 рублей.

· Нарушение хозяйственной дисциплины: устанавливается с помощью анализа экономии, образовавшейся вследствие нарушения стандартов, технических условий, невыполнения плана мероприятий по охране труда, технике безопасности и др. В данном примере не выявлено дополнительной прибыли, полученной за счет перечисленных причин.

· Увеличение объёма продукции в оценке по базисной полной себестоимости (собственно объёма продукции): исчисляют коэффициент роста объема реализации продукции в оценке по базисной себестоимости. В нашем примере он равен: 1,210435 (151 682 / 125 312). Затем корректируют базисную прибыль и вычитают из неё базисную величину прибыли: 32 705 * 1,210435-32 705 = +6 882 руб.

· Увеличение объёма продукции за счет структурных сдвигов в составе продукции: подсчет сводится к определению разницы между коэффициентом роста объёма реализации продукции в оценке по отпускным ценам и коэффициентом роста объёма реализации продукции в оценке по базисной себестоимости.

· Уменьшения затрат на 1 рубль продукции: выражается разницей между базисной полной себестоимостью фактически реализованной продукции и фактической себестоимостью, исчисленной с учетом изменения цен на материальные и прочие ресурсы и причин, связанных с нарушениями хозяйственной дисциплины. В показанном примере это влияние составило 158,0 руб.

· Изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции: исчисляется сравнением базисной полной себестоимости, скорректированной на коэффициент роста объема продукции, с базисной полной себестоимостью фактически реализованной продукции: 125 312 * 1,341628-151 682=+16 444 руб.

Общее отклонение по прибыли составляет 39 714 руб., что соответствует сумме факторных влияний.

Таким образом, в нашем случае основными факторами, вызвавшими рост прибыли, являются:

· инфляция;

· увеличение объема продукции на 6 882руб.;

· изменение себестоимости за счет структурных сдвигов на 16 444 руб.

2.4 Анализ финансового состояния Спасского филиала ОАО "Дальэнергосбыт" по данным баланса

Важнейшую роль в оценке финансовых результатов деятельности предприятия играет анализ финансового состояния по данным баланса.

Таблица 4

Баланс предприятия

АКТИВ	Сумма в тыс. руб.	ПАССИВ	Сумма в тыс. руб.
I. Основные средства и вложения	1137	I. Источники собственных средств	1206
II. Запасы и затраты	600	II. Расчеты и прочие пассивы	438
III. Денежные средства, расчеты и прочие активы	900	III. Кредиты и другие заемные средства	600
в том числе:	в том числе:
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	85	краткосрочные кредиты и заемные средства	160
расчеты и прочие активы	120	долгосрочные кредиты и заемные средства	239
		ссуды, не погашенные в срок	199
БАЛАНС	2842	БАЛАНС	2842



Таблица 5

Баланс предприятия (в агрегированном виде)

АКТИВ	Условные обозначения	ПАССИВ	Условные обозначения
I. Основные средства и вложения		I. Источники собственных средств
II. Запасы и затраты		II. Расчеты и прочие пассивы
III. Денежные средства, расчеты и прочие активы		III. Кредиты и другие заемные средства
в том числе:	в том числе:
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	Д	краткосрочные кредиты и заемные средства
расчеты и прочие активы	ra	долгосрочные кредиты и заемные средства
		ссуды, не погашенные в срок
БАЛАНС		БАЛАНС

Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса даёт ориентировочную оценку суммы средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая "цена" активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учётной, особенно в период инфляции. Анализ проводится по балансу с помощью одного из следующих способов:

· Производится анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

· Строится уплотненный сравнительный аналитический баланс путём агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

· Производится дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Анализ непосредственно по балансу -- дело довольно трудоёмкое и неэффективное, т.к. слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.

Один из создателей балансоведения Н.А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путём уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры: динамики и структурной динамики.

Аналитический баланс полезен тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчёты, которые осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом.

Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа. Из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации.

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на соотношение темпов роста собственного и заёмного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заёмного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

Из данных таблицы видно, что за отчетный период имущество организации возросло на 3 950 руб., или на 1,2%, в том числе за счёт увеличения объема основного капитала -- на 1260 руб., или на 31,9%, и прироста оборотного капитала -на 2 690 руб., или на 68,1%. Иначе говоря, за отчётный период в оборотные средства было вложено более чем в 2 раза больше средств, чем в основной капитал. При этом материальные оборотные средства увеличились на 2890 руб., а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, наоборот, уменьшились на 2 022 руб. Данные колонки 10 таблицы показывают, за счет каких средств и в какой мере изменилась стоимость имущества организации.В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составили почти 60%, их доля незначительно (0,1%) уменьшилась в течение года.

Состав оборотных средств необходимо более детализировать, т.е. более углубить анализ. Необходимо более подробно рассмотреть материальные оборотные средства, за счёт чего произошло их увеличение на 0,4%. Можно составить аналогичные таблицы, но только по каждому отдельному виду оборотных средств.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, причём их доля в общем объёме увеличилась в течение года на 0,1%. Доля собственных средств в обороте возросла на 0,3%, что также положительно характеризует деятельность организации. Структура заёмных средств в течение отчетного года приобрела ряд изменений. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам и др. увеличилась на 6,5%, и если мы исследуем баланс по статьям, то рост задолженность наблюдался по всем позициям кредиторских расчетов. Но, обратив внимание на актив баланса, где произошло увеличение по статьям "МБП", "готовая продукция" и "товары", можно предположить, что рост кредиторской задолженности поставщикам объясняется этим фактом, и нужно убедиться, что это не просроченная кредиторская задолженность.

Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ -- иное представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.

Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:

· Переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

· Относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Вертикальный анализ позволяет сделать следующие заключения: доля собственного капитала увеличилась на 0,1% пункта и составляет свыше 60% к балансу. На заёмный капитал организации приходится 37,4% к концу года, и это на 0,1% пункта меньше, чем в начале года. Доля заёмного капитала снизилась, в основном, за счет сокращения доли долгосрочных и краткосрочных кредитов. В целом же капитал организации в отчетном году сформировался на 73,6% за счёт собственных источников и на 26,4% -- за счёт заёмных средств.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берутся базисные темпы за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют один другой, поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных её показателей.

Трендовый анализ -- часть перспективного анализа, необходим в управлении для финансового менеджмента. Строится график возможного развития организации. Определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается прогнозное значение показателя. Это самый просто способ финансового прогнозирования. Сейчас на уровне отдельной организации расчетным периодом времени является месяц или квартал. Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимым как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Например, уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что могло повлечь ее неплатежеспособность. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует проведения тщательного анализа его причин:

· Сокращение платёжеспособного спроса на товары, работы, услуги данной организации;

· Ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов, полуфабрикатов;

· Постепенное включение в активный хозяйственный оборот филиалов (дочерних предприятий) за счёт основной организации и т.д.

Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связанно с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать определённый вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов, либо оно показывает и на расширение финансово-хозяйственной деятельности.

Исследования структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации. Так увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

Исследования изменения структуры активов организации позволяют получить важную информацию.

Например, увеличение доли оборотных средств в имуществе может свидетельствовать о:

· формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

· отвлечение части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

· сворачивание производственной базы;

· искажение реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и т.п.

Для того, чтобы сделать точные выводы о причинах изменения данной пропорции в структуре активов, необходимо провести более детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса, в частности, оценить состояние производственного потенциала организации, эффективность использования основных средств и нематериальных активов, скорость оборота текущих активов и др.

Подробный анализ эффективности использования нематериальных активов очень важен для руководства организации. Однако по данным бухгалтерского баланса он не может быть проведён. Для него требуется информация из формы №5 и внутренняя учётная информация.

Рост (абсолютный и относительный) оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и замедлении их оборота. Это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

При изучении структуры запасов основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов, как сырьё, материалы и другие аналогичные ценности, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные.

Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать о:

· наращивании производственного потенциала организации;

· стремлении за счёт вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;

· нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

Таким образом, хотя тенденция к росту запасов может привести на некотором отрезке времени к увеличению значения коэффициента текущей ликвидности, необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счёт необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния.

В общих чертах признаками "хорошего" баланса являются:

· Валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом;

· Темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

· Собственный капитал организации превышает заёмный и темпы его роста выше, чем темпы роста заёмного капитала;

· Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые.

2.5 Анализ финансовой устойчивости Спасского филиала ОАО "Дальэнергосбыт"

После общей характеристики финансового состояния и его изменения за отчетный период следующей важной задачей анализа финансового состояния является исследование показателей финансовой устойчивости предприятия. Для данного блока анализа имеет решающее значение вопрос о том, какие показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния.

Ответ на него связан, прежде всего, с балансовой моделью, из которой исходит анализ. В условиях рынка эта модель имеет следующий вид:

,

где условные обозначения имеют тот же смысл, что и в табл. 6, т.е.: -- основные средства и вложения; -- запасы и затраты; -- денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, расчеты (дебиторская задолженность) и прочие активы; -- источники собственных средств; -- краткосрочные кредиты и заемные средства; -- долгосрочные кредиты и заемные средства; -- ссуды, не погашенные в срок; -- расчеты (кредиторская задолженность) и прочие пассивы (см. табл. 4, 5).

По сути дела, модель предполагает определенную перегруппировку статей бухгалтерского баланса для выделения однородных с точки зрения сроков возврата величин заемных средств. Прежде всего на основе агрегирования статей раздела пассива баланса получаются величины и .

Учитывая, что долгосрочные кредиты и заемные средства направляются преимущественно на приобретение основных средств и на капитальные вложения, преобразуем исходную балансовую формулу:

.

Отсюда можно сделать заключение, что при условии ограничения запасов и затрат величиной :

,

будет выполняться условие платежеспособности предприятия, т. е. денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) и активные расчеты покроют краткосрочную задолженность предприятия :

.

Таким образом, соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением. В то же время степень обеспеченности запасов и затрат источниками есть причина той или иной степени платежеспособности (или неплатежеспособности), выступающей как следствие обеспеченности.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными средствами), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая краткосрочную кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса. *Общая величина запасов и затрат предприятия равна итогу раздела II актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

· наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений:

;

· наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных кредитов и заемных средств:

...