Особенности учета финансовых вложений и результатов

Удельным расходом m конкретного вида ресурсов называется их средний расход на единицу произведенной годной продукции. Его определяют делением всего количества материальных ресурсов, израсходованных на производство данной продукции в отчётном периоде МР, на количество годных единиц этой продукции Q:

m1 = МР / Q., (1.1)

где m1 - удельный расход конкретного материального ресурса;

МР - количество материального ресурса, нат.ед.;

Q - количество произведенной продукции,шт.

Можно также рассчитать удельный расход материальных ресурсов на единицу потребительского свойства однотипной продукции m' по формуле:

m' = (? m1*q1 ) /Q1 , (1.2)

где m1 - удельный расход материальных ресурсов на единицу продукции;

q1 - количество единиц данной продукции, произведённой в данном периоде;

Q1 - общий объём потребительского свойства продукции, произведённой в отчётном периоде.

Необходимость систематического выявления и мобилизации резервов снижения материальных затрат и материалоёмкости продукции предусматривает применение в анализе системы показателей, всесторонне характеризующей эффективность использования материальных ресурсов и позволяющей планировать, учитывать и анализировать результаты работы предприятий, объединений и отраслей промышленности в области снижения материалоёмкости продукции.

Для характеристики эффективности использования материальных ресурсов применяется система обобщающих и частных показателей.

К обобщающим показателям относятся материалоёмкость; материалоотдача; коэффициент соотношения темпов роста объёма производства и материальных затрат; удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции; коэффициент использования материалов.

Материалоёмкость продукции представляет собой величину затрат материальных ресурсов на производство единицы продукции или работ. Это определение в самом общем виде характерно для любого уровня управления. Материалоёмкость товарной продукции является обобщающим стоимостным показателем и представляет величину материальных затрат на одну гривну товарной продукции предприятия, объединения, подотрасли, отрасли:

МЕ = МЗ / ВП, (1.3)

где МЕ - материалоёмкость продукции;

МЗ - материальные затраты на производство продукции, руб.;

ВП - стоимость произведенной продукции, руб.

Материалоотдача определяется делением стоимости произведенной продукции на сумму материальных затрат. Этот показатель характеризует отдачу материалов, т.е. сколько произведено продукции с каждой гривны потреблённых материальных ресурсов (сырья, материалов, топлива, энергии и т.д.):

МО = ВП / МЗ, (1.4)

Коэффициент соотношения темпов роста объёмов производства и материальных затрат определяется отношением индекса валовой или товарной продукции к индексу материальных затрат. Он характеризует в относительном выражении динамику материалоотдачи и одновременно раскрывает факторы её роста.

Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции исчисляется отношением суммы материальных затрат к полной себестоимости произведенной продукции. Динамика этого показателя характеризует изменение материалоёмкости продукции.

Коэффициент материальных затрат представляет собой отношение фактической суммы материальных затрат к плановой, пересчитанной на фактический объём выпущенной продукции. Он показывает, насколько экономно используются материалы в процессе производства, нет ли их перерасхода по сравнению с установленными нормами. Если коэффициент больше единицы, то это свидетельствует о перерасходе материальных ресурсов на производство продукции, и наоборот, если меньше единицы, то материальных ресурсов использовались более экономно.

К обобщающим показателям также относится прибыль на рубль материальных затрат - это наиболее обобщающий показатель эффективности использования материальных ресурсов. Определяется делением суммы полученной прибыли от основной деятельности на сумму материальных затрат. Повышение уровня этого показателя положительно характеризует работу предприятия. В процессе анализа необходимо изучить динамику данного показателя, выполнение плана по его уровню, провести межхозяйственные сравнения и установить факторы изменения его величины.

В экономической литературе рекомендуется несколько методик анализа обобщающих показателей, основанных на разных типах факторных систем. Наиболее объективную оценку использования материальных ресурсов даёт показатель материалоёмкости. Материалоёмкость определяет сумму материальных затрат: рост материалоёмкости увеличивает сумму материальных затрат, снижение материалоёмкости - уменьшает. Материальных затрат при калькулировании себестоимости продукции учитываются как прямым путём (в статье «Сырьё и материалы»), так и в комплексных статьях расходов (расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, цеховые и общезаводские). В связи с этим их называют прямыми и общими.

Повышение эффективности использования материальных ресурсов обусловливает сокращение материальных затрат на производство продукции, снижение её себестоимости и рост прибыли.

Анализ материалоёмкости проводится по аддитивной, кратной или мультипликативной факторной системе.

Построение факторных моделей осуществляется на основе формулы определения материалоёмкости, причём сама формула расчёта не может рассматриваться в качестве факторной системы.

Одна из факторных моделей, полученная приёмом расширения, рассматривает изменение материалоемкости ресурсов в зависимости от материалоемкости по прямым затратам (МЕпр) и коэффициента соотношения общих и прямых затрат (Ксоотн):

МЕ = МЗ / ВП = (МЗпр / ВП) * (МЗ / МЗпр) = МЕпр * Ксоотн., (1.5)

где МЕ - материалоемкость;

МЗ - материальные затраты, руб.;

ВП - валовая продукция, руб.;

МЗпр - прямые затраты, руб.;

Ксоотн - коэффициент соотношения общих и прямых затрат.

Для изучения влияния факторов на материалоёмкость можно использовать любые методы (цепных подстановок, абсолютных разниц, логарифмический и др.)

Материалоёмкость по прямым материальным затратам МЕпр и коэффициент соотношения затрат Ксоотн. - факторы первого порядка. Факторами второго порядка, влияющими на материалоёмкость продукции, являются:

- структура продукции (увеличение доли материалоёмкой продукции приводит к увеличению общей материалоёмкости);

- уровень материальных затрат на отдельные изделия, или удельная материалоёмкость;

- цены на материалы и отпускные цены на продукцию.

Частные показатели материалоёмкости применяются для характеристики эффективности использования отдельных видов материальных ресурсов (сырьеёмкость, металлоёмкость, топливоёмкость, энергоёмкость и др.), а также для характеристики уровня материалоёмкости отдельных изделий (отношение стоимости всех потреблённых материалов на единицу продукции к её оптовой цене).

С помощью частных показателей материалоёмкости анализируется изменение общей материалоёмкости товарной продукции под влиянием структурного сдвига в потреблении материальных ресурсов (сырья, топлива и др.).

Удельная материалоёмкость может быть исчислена как в стоимостном выражении, так и в натуральном или условно-натуральном выражении (отношении количества или массы израсходованных материальных ресурсов на производство i-вида продукции к количеству выпущенной продукции этого вида).

В процессе анализа фактический уровень показателей эффективности использования материалов сравнивают с плановым, изучают их динамику и причины изменения, а также влияние на объём производства продукции.

Материалоёмкость, так же как и материалоотдача, зависит от объёма валовой (товарной) продукции и суммы материальных затрат на её производство. В свою очередь объём валовой (товарной) продукции в стоимостном выражении может измениться за счёт количества произведённой продукции, её структуры и уровня отпускных цен. Сумма материальных затрат также зависит от объёма произведенной продукции, её структуры, расхода материалов на единицу продукции и стоимости материалов. В итоге общая материалоёмкость зависит от структуры произведенной продукции, нормы расхода материалов на единицу продукции, цен на материальные ресурсы и отпускных цен на продукцию.

Частная материалоёмкость продукции (ЧМЕi), в свою очередь, зависит от удельной материалоёмкости продукции (УМЕi) (стоимости израсходованных материалов на единицу продукции) и уровня отпускных цен на продукцию (ЦПi), для расчёта влияния которых используется способ цепных подстановок или интегральный метод:

ЧМЕi = УМЕi / ЦПi, (1.6)

где ЧМЕ - частная материалоемкость, руб./руб.;

УМЕi - удельная материалоемкость, руб.;

ЦПi - отпускная цена, руб.

Удельная материалоёмкость изделий зависит от количества (массы) израсходованных материальных ресурсов на выпуск изделия (УРi) и их стоимости (ЦМi):

УМЕi = ? (УРi * ЦМi), (1.7)

где УРi - количество израсходованных ресурсов, руб.;

ЦМi - стоимость материальных ресурсов, руб.

Для расчёта влияния этих факторов можно использовать метод абсолютных разниц:

? УМЕур = ? (УРфi - УРплi) * ЦМплi

? УМЕцм = ? (ЦМфi - ЦМплi) * УРфi

Расход материальных ресурсов на единицу продукции может изменяться за счёт качества материалов, замены одного вида материалов другим, техники и технологии производства, организации материально-технического снабжения и производства, изменения норм расхода, отходов и потерь и т.д.

Стоимость сырья и материалов зависит также от их качества, внутригрупповой структуры, рынков сырья, роста цен на них в связи с инфляцией, транспортно-заготовительных расходов и других факторов. Их влияние на уровень материалоёмкости можно определить следующим образом:

? МЕxi = ? МЗxi / ВПф, (1.8)

где ? МЕxi - абсолютный прирост материалоёмкости за счёт i-го фактора;

? МЗxi - абсолютный прирост материальных затрат за счёт i-го фактора.

Если какой-либо фактор воздействует одновременно на сумму материальных затрат и объём производства продукции, то расчёт производится по формуле:

? МЕxi = (МЗпл ± ? МЗxi) / (ВПпл ± ? ВПxi) - МЕпл

Основное внимание уделяется изучению причин изменения удельного расхода сырья на единицу продукции и поиску резервов его сокращения.

Уровень обеспеченности предприятия сырьём и материалами определяется сравнением фактического количества закупленного сырья с их плановой потребностью. Необходимо также проверить обеспеченность потребности в завозе материальных ресурсов договорами на их поставку и фактическое их выполнение.

Проверяется также качество полученных материалов от поставщиков, соответствие их стандартам, техническим условиям и условиям договора и в случаях их нарушения предъявляются претензии поставщикам. Особое внимание уделяется проверке выполнения поставок материалов, выделенных предприятию по госзаказу, и кооперированных поставок.

Большое значение придаётся выполнению плана по срокам поставки материалов (ритмичности). Нарушение сроков поставки ведёт к недовыполнению плана производства и реализации продукции. Для оценки ритмичности поставок используют коэффициент ритмичности, коэффициент вариации.

Повышение интегрального коэффициента достигается комплексом мероприятий, охватывающих весь торгово-технологический процесс: внедрением прогрессивной технологии продажи товаров, уменьшением плановых и устранением внеплановых простоев оборудования, совершенствованием ремонтного обслуживания оборудования, повышением уровня организации производства и др.

Кроме показателей использования оборудования, важное значение имеют и показатели использования площадей. Рациональное использование торговых площадей дает возможность получить прирост товарооборота без капитального строительства и тем самым сократить размеры капиталовложений; при этом выигрывается и время, так как организовать торгово-технологический процесс на высвобожденных торговых площадях гораздо быстрее, чем осуществить новое строительство.

Материальные затраты составляют значительную часть затрат на производство продукции. Поэтому от эффективности использования материальных ресурсов зависит эффективность деятельности предприятия в целом

Тема 2. Методика расчета, анализа и диагностики показателей, характеризующих объем продукции предприятия

1. Показатели, характеризующие объем продукции

Основными показателями, отражающими результат хозяйственной деятельности организации, занимающейся производством продукции, являются следующие: 

валовый оборот, 

валовая продукция, 

товарная продукция, 

реализованная продукция. 

Под валовым оборотом понимается объем продукции, полуфабрикатов, инструментов, приспособлений и работ (услуг), произведенный за отчетный период всеми промышленно-производственными цехами организации, независимо от того, потреблена эта продукция в других цехах данной организации или отпущена за пределы предприятия. 

В состав валового оборота включаются: готовые изделия, полуфабрикаты, продукция вспомогательных цехов, выполненные работы промышленного характера, изменение остатков незавершенного производства (в отраслях с длительным производственным циклом). 

Валовый оборот включает повторный счет в виде внутризаводского оборота, который представляет собой стоимость произведенных и потребленных на промышленно-производственные нужды полуфабрикатов, а также продукции подсобных и вспомогательных цехов. 

Валовую продукцию составляют готовая продукция, произведенная в данном периоде, полуфабрикаты, инструменты, приспособления и работы (услуги), отпущенные на сторону, вместе с изменением остатков незавершенного производства за отчетный период. Валовая продукция рассчитывается как разность между валовым оборотом и полуфабрикатами, переработанными на предприятии (потребленными цехами). 

Под товарной продукцией понимают объем продукции, произведенной для реализации на сторону. Она рассчитывается как разность между валовой продукцией и стоимостью элементов нетоварного характера. Последние включают: 

стоимость прироста (убыли) полуфабрикатов собственного производства; 

стоимость изменения остатков незавершенного производства (при продолжительности производственного цикла более 2-х месяцев); 

стоимость готовых изделий, потребленных на предприятии; 

стоимость сырья и материалов заказчика. 

Реализованной считается отгруженная в адрес покупателей продукция. Если в договорах оговорено, что моментом реализации является дата поступления денежных средств за отгруженную продукцию, в качестве реализованной принимается отгруженная и оплаченная продукция. 

В упрощенном виде модель взаимосвязи валовой и реализованной продукцией (товарный баланс) можно представить в виде

, 

где  - объем реализованной продукции;  - объем валовой продукции;  - приращение затрат в незавершенном производстве;  - приращение запасов товарной продукции на складах;  - приращение остатков отгруженной продукции. 

Тема 3. Методика расчета, анализа и диагностики использования трудовых ресурсов и оплаты труда

1. Методика анализа и диагностики производительности труда работающих

Производительность труда отражает объем продукции, создаваемый одним работником за единицу времени. Данный показатель может быть рассчитан в натуральных и стоимостных единицах.

Расчет в натуральных величинах возможен при сравнительном анализе на отраслевом уровне, т.к. можно подобрать единый продукт, выпускаемый отраслью. К примеру, для сталелитейной отрасли, производительность труда может быть измерена как годовая выплавка стали на одного занятого. Такой способ точен при страновых и региональных сравнениях, т.к. отсутствует необходимость приводить показатели в единые цены. Однако расчет натуральных показателей производительности затруднен из-за отсутствия данных по выпускам и численности занятых на уровне глубокой отраслевой дезагрегации. Такой метод расчета для нескольких отраслей применен в работе (Маккинзи, 2009).

Второй, стоимостной, способ расчета производительности труда более распространен и используется во многих работах: (Ясин, 2009), (Sharpe, Arsenault, Harrison, 2008), (Кондратьев, Куренков, 2008) и др. Производительность труда рассчитывается как отношение ВВП (или ВДС отрасли) к численности занятых. Также в знаменателе может использоваться более точный показатель затрат труда - количество отработанных часов в год. Т.е. в этом случае производительность труда считается не на одного занятого, а на час отработанного времени. Такой способ является более подходящим для межстрановых сравнений, поскольку нивелирует возможные различия в продолжительности рабочей недели между станами (Sharpe, 2002). Однако из-за отсутствия данных по отработанному времени на отраслевом, а тем более региональном уровне, данный подход трудно реализуем.

Существенным плюсом стоимостного метода расчета производительности труда является доступность унифицированной статистики как по российским регионам, так и другим странам: валовой добавленной стоимости и среднегодовой численности занятых в отраслевом разрезе. В настоящей работе используется именно этот метод, а под производительностью труда понимается валовая добавленная стоимость, создаваемая одним работником за год.

Тема 4. Методика расчета, анализа и диагностики затрат на производство продукции - себестоимость продукции

Методические основы анализа и диагностики себестоимости продукции

В процессе производственной деятельности в сельскохозяйственных предприятиях, как и в организациях других отраслей и видов деятельности, в течение анализируемого периода расходуются определенные ресурсы, формирующиеся в денежном выражении затраты. Они состоят из износа основных фондов, исчисленного исходя из принятых норм амортизации, стоимости потребленных материалов, расходов на оплату труда с отчислениями на социальные нужды, различных финансовых расходов.

Подавляющая доля этих затрат, связанная непосредственно с выполнением технологических операций, напрямую относится на производство конкретных видов продукции. Другая, меньшая часть затрат, связанная с управлением и обслуживанием производственной деятельности, в последующим по действующим методическим положениям распределяется между видами производимой и реализуемой продукции.

Общая сумма затрат за определенный календарный период зависит от размеров хозяйствующего субъекта (площадей находящихся в распоряжении земельных угодий, поголовья скота, функционирующих основных производственных фондов, списочного состава работников), видов и объемов производимой и реализуемой продукции (работ, услуг), переходящих затрат в незавершенное производство и т.п.

В годы централизованного руководства экономикой, т.е. в советское время, рекомендовалось начинать анализ затрат с рассмотрения динамики их общих сумм за рассматриваемые годы и структуры расходов по элементам и калькуляционным статьям. При этом в качестве эталона для сравнения принимались базисные или предыдущие годы, плановые показатели анализируемого периода. На основе этого формулировались выводы о направлениях изменений сумм затрат, выяснялись причины этих изменений с целью выявления резервов их сокращения.

Такой подход в те годы был вполне оправданным, ибо размеры сельскохозяйственных предприятий были в течение длительного периода неизменными, в плановом порядке устанавливалась их специализация. Малоизменными были устанавливаемые централизованно цены на средства производства несельскохозяйственного происхождения и тарифы на услуги, получаемые извне, довольно жестко регулировался уровень оплаты труда работников. Одновременно государством устанавливались твердые закупочные цены, по которым закупались соответствующие виды сельскохозяйственной продукции у ее производителей (в размерах, устанавливаемых вышестоящими инстанциями). Все это формировало у сельских товаропроизводителей чувство стабильности и уверенности в будущей деятельности, и на основе анализа общей суммы затрат можно было делать выводы о возможных направлениях их сокращения, которые позволяли бы добиваться более высокой экономической эффективности хозяйствования.

На втором этапе анализа рекомендовалось рассматривать удельные затраты в расчете на рубль (100 руб.) валовой или товарной продукции, на 1 ц соответствующих видов продукции в их натурально-вещественной форме, т.е. на 1 ц зерна, сена, зеленой массы, молока, прироста живой массы и т.п. При этом объем валовой и товарной продукции, в целях обеспечения сопоставимости, предлагалось измерять в сопоставимой оценке, т.е. в неизменных ценах.

В период развивающихся рыночных условий хозяйствования в нашей стране, сопряженных с постоянным изменением организационно-правовых форм хозяйствования коллективных сельскохозяйственных предприятий, с изменением их размеров и направлений деятельности, с постоянно изменяющимися уровнями цен на средства производства несельскохозяйственного происхождения и тарифов на получаемые услуги, с отсутствием единых нормативов оплаты затрат живого труда, с постоянно происходившими инфляционными процессами, рассмотрение в динамике общих затрат хозяйствующего субъекта, с нашей точки зрения, теряет смысл, из-за несопоставимости их величин. Поэтому при анализе затрат на производство продукции необходимо сосредоточить внимание на удельных показателях. При этом основными из них являются затраты на единицу производимых видов продукции в их натурально-вещественной форме. Обусловлено это тем, что распределение затрат между видами производимой продукции, т.е. калькулирование себестоимости, в коллективных сельскохозяйственных предприятиях производится по единым методическим положениям. Это обусловливает сопоставимость их уровней между товаропроизводителями.

Другой же, упоминавшийся ранее, удельный показатель в виде затрат на рубль (100 руб.) валовой или товарной продукции, с нашей точки зрения, тоже малоприемлем для анализа затрат. Объясняется это тем, что структура производимой и реализуемой продукции по хозяйствующим субъектам постоянно меняется по годам. Различна также и денежная оценка затрат как в календарные периоды, так и по хозяйствующим субъектам. Это обусловливает несопоставимость объемов производства в денежном выражении продукции и израсходованных ресурсов на их производство между коллективными сельскохозяйственными товаропроизводителями.

Таким образом, по нашему твердому убеждению, анализ затрат на производство продукции в коллективных сельскохозяйственных предприятиях в рыночных условиях хозяйствования необходимо начинать с рассмотрения динамики общей суммы затрат на производство единицы конкретных видов продукции, т.е. с рассмотрения динамики себестоимости производства калькуляционной единицы продукции. Согласно “Методическим рекомендациям по бухгалтерскому учету затрат на производство и калькулирование себестоимости продукции (работ, услуг) в сельскохозяйственных организациях”, утвержденным Приказом Министра сельского хозяйства РФ Гордеева А.В. №792 от 6 июня 2003 г., калькуляционной единицей является 1 ц соответствующих видов продукции, 1 голова приплода, единица выполненных работ или оказанных услуг и т.п. Наиболее важной калькуляционной единицей, отражающей результаты деятельности сельскохозяйственных предприятий, является 1 ц соответствующих видов продукции (зерна, картофеля, овощей, сена соответствующих культур, зеленая масса, молоко, прирост живой массы и т.п.). Рассмотрению их уровней за ряд лет и посвящен следующий раздел.

Тема 5. Методика расчета, экономического анализа и диагностики прибыли и рентабельности

Экономическая сущность и показатели прибыли предприятия

Прибыль как финансовый результат выступает в следующих формах: валовая, от продаж, налогооблагаемая, чистая.

Важнейшая роль прибыли определяет необходимость правильного ее исчисления. На практике используется система показателей прибыли: расчетные, аналитические, для целей бухгалтерского и налогового учета.

Для управленческого учета, при планировании деятельности предприятия, оценки инвестиционных проектов прибыль определяется как разность доходов и расходов предприятия.

Например, экономическая прибыль - это разность между доходом предприятия и его экономическими издержками. Экономические издержки включают явные (бухгалтерские), которые отражаются полностью в бухгалтерском учете предприятия, и неявные (имплицитные) издержки, которые характеризуют альтернативные издержки использования ресурсов предприятия, т.е. не оплачиваемые издержки.

Маржинальная прибыль единицы продукции определяется как разность цены продукции (работ, услуг) и переменных затрат на единицу продукции. Расчетная чистая прибыль единицы продукции - это разность между ценой продукции и средними общими затратами (переменные плюс постоянные затраты на единицу продукции).

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разность между выручкой, полученной от продажи товаров, произведенной продукции (работ, услуг) и себестоимостью этой продукции (работ, услуг).

Прибыль, полученная от реализации амортизируемого имущества, определяется как выручка от реализации этого имущества минус остаточная стоимость данного имущества и расходы, связанные с его реализацией. Прибыль от реализации прочего имущества равна разнице между полученным доходом от реализации соответствующего имущества, стоимости приобретения этого имущества и расходов, связанных с реализацией данного имущества.

Прибыль от реализации покупных товаров, предназначенных для последующей продажи, определяется как доход, полученный от реализации данных товаров, минус стоимость приобретенных товаров, определенных в соответствии с учетной политикой предприятия, и расходы, связанные с реализацией, хранением, обслуживанием и транспортировкой данных товаров.

Прибыль от продаж - это результат, полученный от реализации произведенной продукции (работ, услуг), имущества предприятия и товаров, предназначенных для продажи, и т.д. Ее определяют путем вычитания из валовой прибыли коммерческих и управленческих расходов.

Прибыль до налогообложения включает прибыль от продаж и разницу, полученную по операционным доходам и расходам, внереализационным доходам и расходам, чрезвычайным доходам и расходам.

Показатели прибыли могут определяться по различным направлениям деятельности предприятия, видам продукции, отдельным проектам. Сравнение соответствующих показателей прибыли, оценка их динамики позволяют обосновать управленческие решения, выработать стратегию развития предприятия; обосновать расходы на производство и реализацию продукции, производственную программу предприятия.

Для текущего анализа и учета исчисляется прибыль - сводная по бухгалтерской отчетности о деятельности и финансовых результатах предприятия и его филиалов, дочерних предприятий и других самостоятельных подразделений.

Объектом налогообложения признается прибыль, полученная налогоплательщиком.

Прибыль иностранных организаций, осуществляющих деятельность в Российской Федерации через постоянные представительства, - это полученный через эти постоянные представительства доход, уменьшенный на величину произведенных этими представительствами расходов, определяемых в соответствии с Налоговым кодексом РФ.

Для иностранных организаций прибылью в целях налогообложения признается доход, полученный от источников в Российской Федерации. Доходы определяются в соответствии с Налоговым кодексом РФ.

Остающаяся в распоряжении предприятия после внесения налогов и других платежей в бюджет прибыль характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятия и называется чистой прибылью.



Тема 6. Методика расчета, экономического анализа и диагностики финансового положения предприятия

1. Методические аспекты, логика и структура анализа и диагностики финансового состояния предприятия

2. Сущность анализа и диагностики платежеспособности предприятия

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение Предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

В экономической литературе различают понятия ликвидности совокупных активов как возможность их быстрой реализации при банкротстве и самоликвидации предприятия и ликвидности оборотных активов, обеспечивающей текущую его платежеспособность.

На рис. 9.10 приведена блоксхема, отражающая взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса, которую можно сравнить с многоэтажным зданием, в котором все этажи равнозначны, но второй этаж нельзя возвести без первого, а третий - без первого и второго; если рухнет первый этаж, то и все остальные тоже. Следовательно, ликвидность баланса - основа (фундамент) платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность - это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, ему легче поддерживать свою ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности (табл. 9.28), с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Вторая группа (А2) - это быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Третья группа (Аз) - это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов). Значительно больший срок понадобится для превращения их в готовую продукцию, а затем в денежную наличность.

Четвертая группа (А4) - это трудно реализуемые активы: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П1 - наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи);

П2 - среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка);

П3 - долгосрочные кредиты банка и займы;

П4 - собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4.

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности (табл. 9.29).

Эти показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности - для банков, коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Поэтому каких-либо общих нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует. Дополняют общую картину платежеспособности предприятия наличие или отсутствие у него просроченных обязательств, их частота и длительность.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности - отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим, В нашем примере на начало года величина этого коэффициента составляет 0,9 (7600/8500), а на конец - 0,72 (12 600/17 400), однако основную долю в составе его занимает группа абсолютно ликвидных активов.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов Ктл) - отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств; он показывает степень покрытия оборотными активами оборотных пассивов:

Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше этот запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены. Удовлетворяет обычно коэффициент > 2. В нашем примере величина его на начало года составляет 1,74 (14 800/8500), на конец - 1,53 (26 700/ 17 400), что значительно ниже нормативного уровня, причем наметилась тенденция к его понижению.

В Республике Беларусь установлен минимальный его уровень: для промышленных предприятий - 1,7, сельскохозяйственных предприятий - 1,5, строительных организаций - 1,2, транспорта - 1,3, торговли - 1,0 и т.д. Если фактическое его значение ниже данного уровня, то это является одним из оснований признания предприятия неплатежеспособным.

Если коэффициент текущей ликвидности и доля собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов меньше норматива, но наметилась тенденция роста этих показателей, то определяется коэффициент восстановления платежеспособности (Квп) за период, равный шести месяцам:

где Ктл1 и Ктл0 - соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода;

КТЛнорм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

6 - период восстановления платежеспособности, мес.;

Т - отчетный период, мес.

Если Квп > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и наоборот, если Квп < 1, у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

В случае если фактический уровень Ктл равен нормативному значению на конец периода или выше его, но наметилась тенденция его снижения, рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности (Куп) за период, равный трем месяцам:

Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что их величина является довольно условной, так как ликвидность акти-вов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить довольно приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолженности также зависит от скорости ее оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскания. Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учета.

Об ухудшении ликвидности активов свидетельствует увеличение доли неликвидных запасов, просроченной дебиторской задолженности, просроченных векселей и др.



Список использованных источников

Бабаев Ю. А.Бухгалтерский учет, анализ и аудит внешнеэкономической деятельности: Учебник / Под ред. Ю.А. Бабаева - М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2010. - 395 с.

Бухгалтерский учет и анализ: Учебное пособие / О.И. Васильчук, Д.Л. Савенков; Под ред. Л.И. Ерохиной. - М.: Форум, 2011. - 496 с

Васильчук О. И. Бухгалтерский учет и анализ: Учебное пособие / О.И. Васильчук, Д.Л. Савенков; Под ред. Л.И. Ерохиной - М.: Форум: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 496 с

Гуляева А. Ф.Введение в специальность "Бухгалтерский учет, анализ и аудит": Учебно-справочное пособие / А.Ф. Гуляева, А.Ш. Гизятова - М.: Флинта: МПСИ, 2008. - 104 с

Зонова А. В. Бухгалтерский учет и анализ: Учебное пособие / А.В. Зонова, Л.А. Адамайтис. - М.: Магистр: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 576 с.

Сигидов Ю. И. Бухгалтерский учет и анализ. Практикум: Уч. пос./ Ю.И. Сигидов и др.; Под ред. Ю.И. Сигидова, Е.А. Оксанич. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 156 с

Сигидов Ю. И. Бухгалтерский учет и анализ: Уч. пос./ Ю.И. Сигидов и др.; Под ред. Ю.И. Сигидова, М.С. Рыбянцевой. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 336 с

Шеремет А. Д. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник / А.Д. Шеремет, Е.В. Старовойтова; Под общ. ред. А.Д. Шеремета - М.: НИЦ Инфра-М, 2012. - 618 с.

Размещено на Allbest.ru

...