Бухгалтерская отчетность и анализ финансовых результатов предприятия

1243

4,03

1656

3,05

5435

4,37

413

3779

-0,98

1,32

1,33

3,28

% -ты к уплате

43

0,14

229

0,42

1239

1,00

186

1010

0,28

0,57

5,32

5,41

Прочие расходы

459

1,49

794

1,46

3077

0,48

335

2283

-0,03

1,02

1,73

3,87

Прибыль до налогообложения

741

2,41

633

1,17

1119

0,90

-108

486

-1,24

-0,27

0,85

1,76

Текущий налог на прибыль

178

0,58

152

0,28

269

0,22

-26

117

-0,3

-0,06

0,85

1,77

Чистая прибыль

563

1,82

481

0,88

850

0,68

-82

369

-0,94

-0,19

0,85

1,77

В 2008г. за счет роста выручки прибыль увеличилась на 2136 тыс. руб., также за счет сокращения себестоимости и управленческих расходов прибыль от продаж выросла на 1642,47 тыс.руб.

3.2 Анализ рентабельности предприятия

Одним из основных показателей эффективности организации является рентабельность. Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность предприятия. Изучение показателей рентабельности позволяет дать оценку работы предприятия как в целом, так и по отдельным направлениям деятельности: производственной, инвестиционной, финансовой. Анализ рентабельности предприятия в целом и отдельных направлений его деятельности более полон, по сравнению с абсолютными финансовыми результатами хозяйственной деятельности. Прежде всего это вызвано тем, что рентабельность отражает полученный эффект по отношению к наличным или потребленным ресурсам. Изучение тенденций изменений показателей рентабельности в динамике дает возможность определить способность предприятия совершенствовать свою производственную деятельность, удерживать и укреплять свои позиции в данной сфере рынка. Разумеется, в ходе анализа необходимо выделять влияние факторов, определивших изменения рентабельности.

В практике экономического анализа наиболее часто применяют три группы показателей рентабельности:

1. Показатели рентабельности капитала;

2. Показатели рентабельности производства;

3. Показатели рентабельности продаж;

Показатели рентабельности капитала включают показатели, характеризующие отношения прибыли к различным видам средств (капитала). К наиболее важным (определяющим) видам средств или авансированного капитала можно отнести активы предприятия (стоимость имущества); инвестиционный капитал включающий собственные средства и долгосрочные обязательства; собственный (акционерный) капитал. Исходя из перечисленных основными показателями рентабельности этой группы являются:

Рентабельность активов:

Прибыль (П) /Средняя стоимость активов, или Ра = П/А.

Рентабельность инвестиционного капитала: Рu = П/С+D.

Рентабельность собственного капитала: РСк = П/Ск.

Приведенные показатели рентабельности отличаются размерами заемных средств: первый показатель (Ра) характеризует прибыльность или эффективность использования всех активов, сформированных за счет собственных источников; второй показатель (Рu) отражает эффективность использования средств, приравненных к собственным, т.е. собственных источников и долгосрочных займов и кредитов; третий (РСк) - прибыльность собственных средств.

Показатели рентабельности производства включают показатели, отражающие прибыльность использования производственных ресурсов. К ним относятся: рентабельность основной деятельности (прибыль от продаж/ затраты на производство и реализацию); рентабельность производственных фондов (прибыль/среднегодовая стоимость производственных оборотных фондов) и далее показатели рентабельности различных видов средств, занятых в производстве.

Показатели рентабельности продаж включают показатели, рассчитанные как отношения различных видов прибыли (на основе данных Ф.№2) к выручке. К ним относятся: рентабельность продаж (прибыль от продаж/выручка); рентабельность продаж по прибыли до налогообложения, рентабельность продаж по чистой прибыли.

Показатели рентабельности продаж позволяют оценить эффективность вложений средств в различные виды деятельности и структуру прибыли организации.

В ходе изучения рентабельности необходимо провести факторный анализ или моделирование показателей рентабельности по факторным зависимостям. Это позволит достаточно подробно изучить влияние различных факторов на финансовые результаты, определить конкретные зависимости и тенденции их развития.

Как отмечалось выше, одним из основных показателей эффективности работы организации является рентабельность активов, моделирование которой позволяет утверждать, что рентабельность использования средств организации определяется рентабельностью продаж и скоростью оборачиваемости активов.

Пользуясь методом расширения факторной модели, рентабельность активов можно представить следующим образом:

Ра = П/А = (П/В) Ч (В/А) = Ра Ч О, (3.7.)

где В - выручка;

П/В - рентабельность продаж;

В/А - оборачиваемость (отдача) активов.

Рост рентабельности активов может быть обеспечен повышением рентабельности продаж или ускорением оборачиваемости активов. Влияние изменения рентабельности активов можно рассчитать путем умножения изменения рентабельности продаж на оборачиваемость активов в базисном периоде:

РДп = (Р-Р) Ч Оаб, (3.8.)

где Рпф, Рпб - рентабельность продаж в отчетном и базисном периодах;

Оаб - оборачиваемость активов в базисном и отчетном периоде.

Влияние изменения оборачиваемости (отдачи) активов на их рентабельность рассчитывается путем умножения изменения оборачиваемости активов на рентабельность продаж в отчетном периоде:

ДОа = (Оаф - Оаб) Ч Рпф, (3.9.)

Совокупное влияние факторов дает общее изменение рентабельности активов:

ДРа = ДРп Ч Оа. (3.10.)

Рассмотрим изменение рентабельности активов и влияние на неё рентабельности продаж по чистой прибыли и оборачиваемости на примере ООО «Экраз» за период с 2006г. по 2008г.

Таблица 5

Изменение рентабельности активов и влияние на неё рентабельности продаж по чистой прибыли и оборачиваемости ООО «Экраз» за 2006-2008 гг.

Показатели	2006г.	2007г.	2008г.	Отклонения
				2007/ 2006	2008/ 2007
Средняя стоимость активов	4047,5	12068	19145,5	8020,5	7077,5
Рентабельность активов	0,139	0,039	0,044	-0,1	0,005
Рентабельность продаж	0,04	0,031	0,044	-0,009	0,013
Оборачиваемость активов	7,61	4,49	6,48	-3,12	1,99

В 2007г. рентабельность активов снизилась за счет:

Рентабельности продаж: ДРп = - 0,009Ч7,61 = - 0,068 (6,85%). Снижение рентабельности на 0,9% привело к уменьшению рентабельности активов на 6,85%. Изменения оборачиваемости активов: ДОа = -3,12 Ч 0,031 = -0,097 (9,7%). Замедление оборачиваемости активов также повлияло отрицательно на рентабельность активов, за счет чего мы идем в минус на 9,7%.

В 2008 году рентабельность как мы видим, выросла за счет:

ДРп = 0.013Ч4,49 = 0,058 (5,84%), увеличение рентабельности активов на 0,013тыс.руб. способствовало росту рентабельности активов на 0,058тыс.руб. ДОа = 1,99Ч0,044 = 0,087 (8,75%) - соответственно, за счет увеличения оборачиваемости активов рентабельность выросла на 0,087 тыс.руб.

Для определения более конкретных возможностей повышения прибыльности работы организации средняя величина активов может быть представлена через стоимость основного и оборотного капитала, а прибыль как разница между выручкой и затратами на производство и реализацию продукции, которые обычно сводятся к затратам на оплату труда, материалы и амортизационным отчислениям (прочие затраты пропорционально распределяются между видами затрат). В этом случае прибыль от продаж может быть представлена следующим образом:

Прибыль от продаж = Выручка (В) - Материальные затраты (МЗ) - Затраты по труду (ЗТ) - Амортизация (АМ). Среднегодовая стоимость внеоборотных активов в этом случае может быть представлена:

Среднегодовая стоимость активов (Аср) = Среднегодовая стоимость внеоборотных активов (Фср) + Среднегодовая стоимость оборотных активов (О). тогда рентабельность активов составит:

Ра = В-М-Т-АМ / Фср+Оср. (3.11.)

По приведенным показателям можно просчитать влияние изменения различных видов затрат на рентабельность активов. Но абсолютные суммы затрат не отражают эффективности использования ресурсов. На наш взгляд, возможности мобилизации внутренних резервов для повышения финансовых результатов организации легче выявить после изучения эффективности использования затрат.

Основными показателями эффективности всех видов ресурсов (затрат) являются показатели интенсивности их использования, т.е. отдача или оборачиваемость и емкость или загрузка средств. Отдача (оборачиваемость)характеризуется размером выручки, приходящейся на единицу ресурса; а емкость (или загрузка) - размером затрат ресурсов в расчете на 1 руб. выручки. Если показатели вышеприведенных формул рентабельности активов разделить на выручку, получим показатель рентабельности активов, сформированный через показатели емкости использования различных средств: материалоемкость, зарплатаемкость, амортизациеемкость, фондоемкость и загрузка средств в обороте. В этом случае рентабельность активов будет иметь вид:

Ра = В-МЗ-ЗТ-АМ /Фср+Оср = В/В-МЗ/В-ЗТ/В-АМ/В /Фср/В+Оср/В =

1 - Ме - Те - АМе - /Фе + Оз, (3.12.)

где Ме - материалоемкость; Те - зарплатоемкость; АМе - амортизациеемкость; Фе - фондоемкость; Оз - загрузка средств в обороте.

Рентабельность активов, представленная через показатели интенсивности использования ресурсов, позволяет оценить влияние эффективности использования каждого вида ресурса на прибыльность капитала в целом. методом цепной подстановки рассчитывается влияние фактора на рентабельность активов по следующей схеме.

Рентабельность активов - исходная факторная модель в базисном периоде:

Раб = 1 - Меб - Теб - Амеб /Феб+Озб. (3.13.)

Рентабельность активов - конечная факторная модель в отчетном периоде:

Раф = 1 - Меф - Теф - Амеф /Феф +Озф. (3.14.)

Влияние материалоемкости:

ДМе = (1 - Меф - Теб - Амеб )/(Феб+Озб) - Раб; (3.15.)

Влияние зарплатоемкость:

ДТе = (1 - Меф - Теф - Амеб)/(Феб+Озб) - (1 - Меф - Теб - Амеб)/(Феб+Озб); (3.16.)

Влияние амортизациеемкости:

ДАМе = (1-Меф - Теф - Амеф)/(Феб+Озб) - (1 -Меф - Теф - Амеб)/(Феб+Озб); (3.17.)

Влияние фондоемкости:

ДФе = (1 - Меф - Теф - Амеф)/(Феф+Озб) - (1 - Меф - Теф - Амеф)/(Феб+Озб); (3.18.)

Влияние загрузки средств в обороте:

ДОз = Раф - (1 - Меф - Теф - Амеф) /(Феф + Озб). (3.19.)

Совокупное влияние факторов дает общее изменение рентабельности активов:

ДРа = ДМе + ДТе + ДАМе +Д Фе + ДОз. (3.20.)

Проанализируем рентабельность активов по предложенной схеме на примере ООО «Экраз» (таблица 6) за 2008г.

Таблица 6

Показатели формирующие рентабельность активов организации

тыс. руб.

Показатели	2006г	2007г.	2008г.	Абсолютное отклонение	Темп роста
				2007/ 2006	2008/ 2007	2007/2006	2008/2007
Выручка	30794	54188	124100	23394	69912	1,76	2,29
Себестоимость	29414	52322	118337	22908	66015	2,98	1,59
Материальные затраты		52322	118337		66015		1,59
Расходы на зарплату		120	204		84		1,7
Амортизация		189	976		787		5,16
Прибыль от продаж	1243	1656	5435	413	3779	1,33	3,28
Среднегодовая стоимость имущества	4047,5	12068	19145,5	8020,5	7077,5	2,98	1,59
Средняя стоимость внеоборотных средств	-	5536	6078	5536	542	-	1,09
Средняя стоимость оборотных активов	4047,5	9300	13067,5	5252,5	3767,5	2,29	0,14
Рентабельность продаж (%)	4,03	3,05	4,38	-0,98	1,33	-	-
Материалоемкость	0,955	0,965	0,953	0,01	-0,012	-	-
Зарплатоемкость		0,0023	0,0016		-0,0007	-	-
Амортизациеемкость		0,0035	0,0078		0,0043	-	-
Фондоемкость		0,102	0,048		-0,054	-	-
Загрузка средств в обороте	0,131	0,172	0,105	0,041	-0,067	-	-
Рентабельность активов	0,307	0,137	0,284	-0,17	0,147	-	-

Рентабельность активов по прибыли от основной деятельности за отчетный период увеличилась на 0,147 такой рост рентабельности активов определен влиянием следующих факторов: изменение материалоемкости:

ДМе = 1 - 0,953 - 0,0023 - 0,0035/0,102+0,172 = 0,15 - 0,137 = 0,013

Снижение материалоемкости способствовало росту рентабельности на 0,013

Влияние зарплатоемкости:

ДТе = (1 - 0,953 - 0,0016 - 0,0035)/0,274 - 0,15 = 0,0029

Также снижение показателя зарплатоемкости вызвало увеличение рентабельности активов на 0,0029 тыс.руб.

Влияние амортизациеемкости:

ДАме = (1 - 0,953 - 0,0016 - 0,0078)/0,274 - 0,1529 = 0,1372 -0,1529 = -0,0157;

Увеличение амортизациеемкости в отчетном году привело к снижению исследуемого показателя на 0,0157

Влияние фондоемкости: ДФе = (1 - 0,953 - 0,0016 - 0,0078)/0,048 +0,172 - 0,1372 = 0,1709 - 0,1372 = 0,034;

Показатель фондоемкости в 2008г. сократился на 0,034 тыс.руб., что положительно повлияло на нашу рентабельность активов.

Влияние загрузки средств в обороте:

ДОз = 0,284 - 0,1709 = 0,1131.

Уменьшение загрузки средств в обороте обеспечило повышение рентабельности активов на 0,1131.

Совокупное влияние факторов: ДРа = 0,013 + 0,0029 - 0,0157 + 0,034 + 0,1131 = 0,1473.

Приведенные расчеты позволяют сделать вывод о том, что все качественные показатели использования ресурсов благоприятно повлияли на рентабельность активов, кроме амортизациеемкости. Этот показатель повысился за счет увеличения основных средств на 542 тыс.руб. Снижение других показателей свидетельствует о достаточно хорошей работе финансовых служб предприятия, которые сумели обеспечить опережающий темп роста выручки по сравнению с ростом указанных выше видов затрат или повысить интенсивность использования ресурсов.

Анализ различных видов рентабельности предполагает расчет влияния факторов на изменение конкретного вида рентабельности. Так, при анализе рентабельности собственного капитала большое внимание уделяется оценке влияния привлечения заемных средств на рентабельность собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала может быть представлена следующим образом:

Рс = Прибыль / Среднюю стоимость собственного капитала (П/С).

Если воспользоваться методами расширения и удлинения факторной модели, то рентабельность собственного капитала может быть представлена через рентабельность продаж, оборачиваемость (отдачу) активов и коэффициент капитализации (соотношение заемных и собственных средств):

Рс = П/Сср. = П/ВЧВ/АЧВ/С = Рп Ч Ка Ч (Сср.+Зср./Сср.) = Рп ЧОа Ч(1+Кк), (3.21.)

где Зср - средняя стоимость заемных средств;

Кк = Зср./Сср - коэффициент капитализации.

Такой подход к изучению рентабельности собственного капитала позволяет оценить влияние наличия заемных средств на эффективность величины в расчете на 1 руб. собственных средств на эффективность использования собственных источников. Анализ рентабельности собственного капитала и расчет влияния на её изменение перечисленных факторов рассмотрим на примере ООО «Экраз» (табл. 7)

Рассмотрим влияние факторов на рентабельность собственного капитала за 2008г. Для этого воспользуемся выше приведенной формулой рентабельности собственного капитала (через показатели рентабельности продаж, оборачиваемости активов, коэффициент капитализации).

Методом цепных подстановок рассчитаем влияние факторов на рентабельность собственного капитала:

- влияние изменения рентабельности продаж по чистой прибыли:

0,0069Ч4,49 (1+11,52) - 0,49 = -0,102 - за счет снижения рентабельности от продаж, сократилась и рентабельность собственного капитала на 0,102 .

Таблица 7

Показатели формирующие рентабельность собственного капитала

за 2006-2008 гг. (тыс.руб.)

Показатели	2006г.	2007г.	2008г.	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
				2007/ 2006	2008/ 2007	2007/ 2006	2008/ 2007
Выручка	30794	54188	124100	23394	69912	1,76	2,29
Среднегодовая стоимость имущества	4047,5	12068	19145,5	8020,5	7077,5	2,98	1,59
Среднегодовая стоимость собственных средств	440,5	963,5	1506	533	542,5	2,24	1,56
Среднегодовая величина заемных средств	3607	11104,5	17639,5	7497,5	6535	3,08	1,59
Чистая прибыль	563	481	850	-82	369	0,85	1,77
Рентабельность продаж по чистой прибыли	1,82	0,89	0,69	0,93	-0,2	-	-
Оборачиваемость имущества	7,61	4,49	6,48	-3,12	1,99	-	-
Соотношение заемных и собственных средств	8,19	11,52	11,71	3,33	0,9	-	-
Рентабельность собственного капитала	1,31	0,49	0,56	-0,82	0,07	-	-

- влияние изменения оборачиваемости (отдачи) каптала:

0,0069Ч4,49 (1+11,52) - 0,56 = -0,0002 замедление оборачиваемости привело к незначительному уменьшению и рентабельности собственного капитала.

- влияние изменения коэффициента капитализации (соотношение заемного собственного капитала):

0,0069 Ч6,48(1+11,71) - 0,559 = 0,0082 - повышение коэффициента капитализации (или величины заемных средств в расчете на 1 руб. собственных) позволил увеличить рентабельность собственных средств на 0,0082

Таким образом, рентабельность собственного капитала повысилась за счет эффективности использования имущества организации и дополнительного привлечения заемных средств. Как мы видим, заемные средства составляют 89% всего имущества организации, что можно отметить, не всегда положительно, т.к. при неправильном использовании данных заемных средств организация может понести большие потери.

Рентабельность продаж характеризует размер прибыли в расчете на 1 руб. выручки. Этот показатель рентабельности может быть рассчитан по разным видам прибыли: прибыли от продаж; прибыли до налогообложения; прибыли от обычной деятельности; чистой прибыли. Однако наиболее объективным показателем рентабельности продаж, на наш взгляд, является рентабельность рассчитанная как отношение прибыли от продаж (стр. 050,ф.№2) к выручке (стр. 010, ф.№2):

Рп = Пп/Вп, (3.22.)

где Рп - рентабельность продаж;

Пп - прибыль от продаж;

Вп - выручка.

Прибыль от продаж может быть представлена как разность между выручкой (В), себестоимостью (С), коммерческими (КР) и управленческими (УР) расходами. Тогда рентабельность продаж будет иметь следующий вид:

Рп = П/В = В-С-КР-УР/В. (3.23.)

На изменение рентабельности продаж согласно отчету о прибылях и убытках влияют выручка, себестоимость, коммерческие и управленческие расходы. Влияние этих факторов можно считать методом цепной подстановки, используя следующие факторные модели:

Рб = Вб -Сб - КРб - УРб /Вб; (3.24.)

Рф = Вф - СФ -КРф - УРф /Вф; (3.25.)

ДР = Рф - Рб, (3.26.)

Где Рб, Рф - рентабельность продаж в базисном и отчетном периодах;

Вб, Вф -выручка от продаж в базисном и отчетном периодах;

Сб,Сф - себестоимость в базисном и отчетном периодах;

КРб,КРф - коммерческие расходы в базисном и отчетном периодах;

УРб,УРф - управленческие расходы в базисном и отчетном периодах.

Влияние факторов рассчитывается следующим образом: изменение выручки:

ДВ = Вф - Сб - КРб -УРб /Вф - Рб; (3.27.)

Изменение себестоимости:

ДС = Вф - Сф - КРф - УРб / Вф - Вф - Сб - КРб - УРб /В; (3.28.)

Изменение коммерческих расходов:

ДКР = Вф - Сф - КРф - УРб / Вф - Вф - Сф - КРб - УРб /Вф; (3.29.)

Изменение управленческих расходов:

ДУР = Рф - Вф - Сф - КРф - УРб /Вф; (3.30.)

Совокупное влияние факторов:

ДР = ДВ + ДС + ДКР + ДУР. (3.31.)

Для расчета влияния факторов базисное значение каждого фактора «по цепочке» заменяется на его фактическое значение в отчетном периоде, просчитываются промежуточные результативные показатели. Разница между каждым последующим и предыдущим результативным показателем характеризует влияние конкретных факторов на изменение рентабельности продаж. Совокупное влияние факторов дает общее изменение рентабельности продаж. Такие расчеты позволяют установить как отражаются на рентабельности продаж изменение выручки, себестоимости, коммерческих и управленческих расходов. Проанализируем рентабельность продаж по данным ООО «Экраз», представленном в таблице 8.

Таблица 8

Анализ рентабельности продаж ООО «Экраз» за 2006-2008 гг.

тыс.руб.

Показатели	2006г.	2007г.	2008г.	Абсолютное отклонение
				2007/2006	2008/2007
Выручка	30794	54188	124100	23394	69912
Себестоимость	29414	52322	118337	22908	66015
Управленческие расходы	137	210	328	73	118
Прибыль от продаж	1243	1656	5435	413	3779
Рентабельность от продаж	0,040	0,031	0,043	-0,009	0,012
ДВ	0,043	0,041	0,529	-0,002	0,488
ДС	0,003	0,010	0,486	0,007	0,476
ДУр	-	-	-
ДР	0,040	0,031	0,043	-0,009	-0,012

Факторный анализ рентабельности от продаж за 2008г. дает нам возможность определить за счет изменения, каких показателей наша рентабельность выросла за отчетный период на 0,003.

ДВ = 124100-54188-210/124100 = 0,56 - 0,031 = 0,529,

ДС = 124100-118337-210/124100 -0,56 = 0,486,

ДР = 0,529-0,486 =0,043.

Рентабельность от продаж у ООО «Экраз» выросла на 0,012 за счет увеличения объема реализованной продукции.

3.3 Пути повышения доходов и улучшения финансовых результатов предприятия

Подсчетом резервов увеличения прибыли и рентабельности завершается анализ финансовых результатов. Определение таких резервов должно основываться на предварительно проведенном анализе не только прибыли, но и производственной программы использования ресурсов и себестоимости продукции, поскольку резервы роста прибыли во многом зависят от роста объемов производства и рентабельности продукции, снижения себестоимости продукции, недопущения убытков и т.п.

При этом следует отличать подсчет реальных текущих резервов, связанных с ликвидацией недостатков в работе и с лучшим использованием уже имеющихся ресурсов и возможностей от определения перспективных резервов, связанных с дальнейшим развитием и расширением производства, с внедрением достижений научно-технического прогресса, диверсификацией и укреплением своих позиций на рынке и т.д., требующих, конечно, для своего достижения дополнительных затрат ресурсов и времени, дополнительных маркетинговых исследований и т.д.

Остановимся подробнее на текущих, внутренних резервах увеличения прибыли предприятия. Наиболее общим направлением поиска таких резервов является мобилизация выявленных ранее резервов роста производства, реализации продукции за счет лучшего использования трудовых ресурсов, материалов, основных фондов и т.д. Но возможный прирост объема реализации продукции - это ещё не резерв прибыли. Как отмечалось выше, рентабельность продукции предприятия определяется следующим образом:

Рентабельность продукции = Прибыль /Объем проданной продукции.

Исходя из этого, чтобы определить резерв увеличения прибыли, необходимо резерв роста объема реализации продукции умножить на базисную рентабельность реализованной продукции по отношению к выручке в оптовых ценах. В формализованном виде это будет выглядеть следующим образом:

ДП = ДРП Ч Ро = ДРП Ч По /РПо, (3.32.)

где ДП - резерв увеличения прибыли;

ДРП - резерв роста (прирост) объема реализации;

Ро - рентабельность продаж базисного периода;

По - прибыль базисного периода;

РПо - объем продукции, проданной в базисном периоде.

Мобилизация резервов снижения себестоимости продукции достигается за счет ликвидации потерь, перерасходов, завышения норм затрат, непроизводительных затрат, повышения технического и организационного уровня производства, совершенствования управления.

В этом случае резерв роста прибыли (АП) будет равен сумме выявленных ранее резервов снижения затрат:

- недопущение убытков по основной деятельности предприятия;

- максимизация операционной прибыли, так же как и по основной деятельности;

- ликвидация и недопущение прочих расходов убытков (резерв прибыли равен сумме всех прочих расходов, ликвидация которых возможна).

В качестве резервов возможного роста прибыли можно также назвать минимизацию налогов за счет налогового планирования и оптимального выбора учетной политики, оптимизацию ассортимента продукции, вложение свободных средств в высокодоходные активы, оптимизацию ценовой политики и др.

Разумеется, подсчет подобных резервов роста прибыли необходимо сопровождать разработкой конкретных мероприятий, обеспечивающих устранение выявленных негативных явлений.

Резервы увеличения рентабельности резервы увеличения рентабельности рассмотрим на примере показателя, комплексно характеризующего эффективность хозяйственной деятельности предприятия. Таким показателем является рентабельность предприятия. Повышение рентабельности предприятия может быть достигнуто двумя основными способами.

1. За счет сокращения стоимости активов предприятия, что достигается путем реализации излишнего оборудования и товарно-материальных ценностей, сокращением незавершенного производства. В этом случае определить резервы повышения уровня рентабельности можно следующим образом:

ДР(ф) = Р? - Р, (3.33.)

где ДР(ф) - резерв увеличения рентабельности за счет оптимизации активов предприятия;

Р? - рентабельность предприятия с учетом оптимизации его активов;

Р1 - фактическая рентабельность предприятия.

2. За счет мобилизации резервов роста прибыли. В этом случае резерв роста рентабельности предприятия определяется следующим образом:

Р = резерв роста прибыли / Физическая среднегодовая стоимость активов предприятия,

Д Р(п) = Р? - Р1, (3.34.)

где ДР(п) - резерв увеличения рентабельности предприятия за счет мобилизации резерва роста прибыли;

Р? - рентабельность предприятия с учетом мобилизации резерва роста прибыли.

Завершает анализ финансовых результатов предприятия разработкой мероприятий, направленных на мобилизацию выявленных резервов и мер контроля за их внедрением в производство.

Основные пути повышения доходности предприятий торговли:

- уменьшение количества посредников на пути продвижения сырья и товаров от производства до розничной торговой сети, в частности увеличение ресурсов, формируемых на предприятии потребительской кооперации;

- развитие сервисных услуг, оказываемых покупателям и посетителям;

- разработка и осуществление обоснованной ценовой политики и стратегии;

- улучшение структуры оборота предприятий торговли в соответствии с меняющимися потребительскими предпочтениями;

- изыскание дополнительных доходов путем обновления материально-технической базы, улучшения деятельности коммерческой, расчетно-платежной и финансовой служб.

Основными направлениями улучшения показателей рентабельности являются:

- увеличение суммы прибыли за счет развития и улучшения оборота по реализации товаров;

- повышение эффективности использования ресурсов (ускорение оборачиваемости средств, рост фондоотдачи и производительности труда);

- повышение эффективности всех затрат;

- увеличение прочих доходов и снижение подобных расходов;

- улучшение качества работы коммерческой, маркетинговой, экономической и других служб организации.

Заключение

Общество с ограниченной ответственностью «Экраз», создано по решению его учредителя и владельца, которым является гражданин РФ.

Целью деятельности общества является получение коммерческой прибыли через удовлетворение общественных потребностей в товарах, работах и услугах.

Ревизия финансово-хозяйственной деятельности общества осуществляется не реже одного раза в год своими силами или сторонней (аудиторской) организации.

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности общества показали, что у нашей организации резкие изменения показателей финансово-хозяйственной деятельности. Кредиторская задолженность у нас выросла на 896 тыс. руб.(1,35 раз) если за базу сравнения брать 2006г., но, а в 2007г. наша задолженность составляла 16161тыс.руб., что на 12746 тыс.руб.(-0,21 раз) меньше чем сумма на отчетную дату. Нужно отметить, что организация сумела использовать рационально сумму полученных денежных средств, хотя такое резкое повышение кредиторской задолженности, которое наблюдается в 2007г. при неправильном распределении средств могло понести немалые убытки. Валовая прибыль в по сравнению с 2006г. выросла на 4383тыс.руб.(4,18раз), а в 2007г. на3897 тыс.руб. (3,09раз). При этом прибыль на отчетную дату составила 850 тыс.руб. что говорит о росте прибыли по сравнению с 2006г. на 287тыс.руб. (1,51раз), а в 2007г. на 369 тыс.руб.(1,77 раз). Рентабельность от продаж ежегодно снижается так в 2006г.-1,83% и за счет уменьшения прибыли в 2007г. соответственно снижается и рентабельность, которая равна 0,89 %, а в 2008г. она составляет 0,68%.

Эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия любой формы собственности в условиях рыночной экономики оценивается её результативностью. Конечным финансовым результатом деятельности любого предприятия, комплексно характеризующим эффективность его работы, является прибыль. В условиях рыночной экономики выступает важнейшим фактором стимулирования производственной деятельности предприятий, создает финансовую основу для ее расширения, служит источником выплат дивидендов собственникам и удовлетворения социальных потребностей трудового коллектива.

Доходы ООО «Экраз» за все периоды формировались за счет результатов от основной деятельности - выручки от продажи товаров. Расходы же организации в 2007г. превысили темп роста доходов в 0,02 раза, что отрицательно повлияло на финансовое состояние предприятия. В 2008г. расходы и доходы выросли в 2,29 раз, при этом если мы рассмотрим, расходы по структуре то увидим, что у нас сократилась себестоимость на 1,41%, а управленческие расходы на 0,12 %. Надо заметить, что прочие доходы если 2007г. выросли по сравнению с предыдущим годом на 335 тыс.руб. (1,73раза), то в 2008г. они уже составили 2283 тыс.руб. (3,87 раз), также заметно увеличились проценты к уплате, которые в отчетном году равны 1010 тыс.руб. (5,41 раз). Такой резкий рост расходов не связанных с основной деятельностью не самым лучшим образом влияет на финансовый результат организации.

Хотелось бы отметить основные пути повышения доходности предприятий торговли и основные направления улучшения показателей рентабельности:

- уменьшение количества посредников на пути продвижения сырья и товаров от производства до розничной торговой сети, в частности увеличение ресурсов, формируемых на предприятии;

- развитие сервисных услуг, оказываемых покупателям и посетителям;

- разработка и осуществление обоснованной ценовой политики и стратегии;

- улучшение структуры оборота предприятий торговли в соответствии с меняющимися потребительскими предпочтениями;

- изыскание дополнительных доходов путем обновления материально-технической базы, улучшения деятельности коммерческой, расчетно-платежной и финансовой служб.

- увеличение суммы прибыли за счет развития и улучшения оборота по реализации товаров;

- повышение эффективности использования ресурсов (ускорение оборачиваемости средств, рост фондоотдачи и производительности труда);

- повышение эффективности всех затрат;

- увеличение прочих доходов и снижение подобных расходов;

- улучшение качества работы коммерческой, маркетинговой, экономической и других служб организации.

Список использованных источников

Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая). Федеральный закон № 51-ФЗ от 30.11.94 г. (в ред. от 10.01.2003 г.).

Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая). Федеральный закон № 146-ФЗ от 31.07.98 г. (в ред. от 07.07.2003 г.).

Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая). Федеральный закон № 117-ФЗ от 05.08.2000 г. (в ред. от 08.12.2003 г.).

О бухгалтерском учете: Федеральный закон № 129-ФЗ от 21.11.96г. (вред, от 30.06.2003 г.).

О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон №6-ФЗот08.01.98г.

Концепция бухгалтерского учета в рыночной экономике России. Одобрена Методологическим советом по бухгалтерскому учету при Министерстве Финансов РФ и Президентским Советом Института профессиональных бухгалтеров 29.12.97 г.

Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ: Приказ Минфина РФ № 34н от 29.07.98 г (в ред. От 24.03.2000 г.).

Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации»: Приказ Минфина РФ № 60н от 09.12.98 г.

Положение по бухгалтерскому учету «Учет договоров (контрактов) на капитальное строительство» ПБУ 2/24. Приказ Минфина РФ№ 167 от 20.12.94 г.

Положение по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» ПБУ 3/2000. Приказ Минфина РФ № 2н от 10.01.2000 г.

Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99. Приказ Минфина РФ № 43н от 06.07.99 г.

Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01. Приказ Минфина РФ № 44н от 09.06.2001 г.

Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01. Приказ Минфина РФ № 26н от 30.03.2001 г.

Положение по бухгалтерскому учету «События после отчетной даты» ПБУ 7/88. Приказ Минфина РФ № 56н от 25.11.98 г.

Положение по бухгалтерскому учету «Условные факты хозяйственной деятельности» ПБУ 8/01. Приказ Минфина РФ № 96н от 28.11.2001г.

Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99. Приказ Минфина РФ от № 32н 06.05.99 г.

Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99. Приказ Минфина РФ от № ЗЗн 06.05.99 г.

Положение по бухгалтерскому учету «Информация по аффилированным лицам». ПБУ 11/2000 Приказ Минфина РФ № 5н от 13.01.2000г.

Положение по бухгалтерскому учету «Информация по сегментам» ПБУ 12/2000. Приказ Минфина РФ № 11н от 27.01.2000 г.

Положение по бухгалтерскому учету «Учет государственной помощи» ПБУ 13/2000. Приказом Минфина РФ № 92н от 16.10.2000г.

Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» ПБУ 14/2000. Приказ Минфина РФ № 91н от 16.10.2000 г.

Положение по бухгалтерскому учету «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» ПБУ 15/01. Приказ Минфина РФ № 60н от 02.08.2001 г.

Положение по бухгалтерскому учету «Информация по прекращаемой деятельности» ПБУ 16/02. Приказ Минфина РФ № 66н от 02.07.2002 г.

Положение по бухгалтерскому учету «Учет расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы» ПБУ 17/02. Приказ Минфина РФ № 115н от 10.11.2002 г.

Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» ПБУ 18/02. Приказ Минфина РФ № 114н от 19.11.2002г.

Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02. Приказ Минфина РФ № 126н от 10.12.2002 г.

Положение по бухгалтерскому учету «Информация об участии в совместной деятельности» ПБУ 20/03. Приказ Минфина РФ №105нот24.10.2003г.

Программа реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности. Постановление Правительства РФ № 283 от 06.03.98 г.

План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкция по его применению. Приказ Минфина РФ № 94н от 31.10.2000 г. (в ред. от 07.05.2003 г.).

Методические указания по формированию бухгалтерской отчетности при осуществлении реорганизации организаций. Приказ Минфина РФ № 44н от 20.05.2003 г.

Методические рекомендации по раскрытию информации о прибыли, приходящейся на одну акцию. Приказ Минфина РФ № 29н от 21.05.2000г.

Методические рекомендации по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности. Приказ Минфина РФ № 112 от 30.12.96 г.

О порядке отражения в бухгалтерском учете отдельных операций, связанных с введением в действие части первой Гражданского кодекса Российской Федерации. Приказ Минфина РФ № 81 от 28.07.95 г.

О формах бухгалтерской отчетности организаций. Приказ Минфина РФ № 67н от 22.07.2003 г.

Бакаев А. С. Годовая бухгалтерская отчетность коммерческих организаций. - М., 2008.

Бетге И. Балансоведение: пер. с нем. -- М.: Бухгалтерский учет, 2008. - 454 с.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учеб. пособие / Под ред. проф. В. Д. Новодворского. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 464 с.

Де Робер Ж.Ф. Бухгалтерская отчетность // Экономика и жизнь. - 2006. - № 15. - С.40.

Качалин В.В. Финансовый учет и отчетность в соответствии со стандартами GAAP. - М.: Дело, 2006. - 432 с.

Комментарии к международным стандартам финансовой отчетности / Под ред. Палия В.Ф. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 472 с.

Кутер М. И. Теория бухгалтерского учета. -- М.: Финансы и статистика, 2004. - 592 с.

Кутер М. И., Гайденко В. В., Уланова И.Н. Проблемы развития финансовой отчетности // Совершенствование механизмов реформирования экономики на современном этапе. -- Краснодар, 2006.

Николаева О. Е., Шишкова Т. В. Международные стандарты финансовой отчетности. - М., 2007.

Новодворский В. Д., Пономарева Л. В. Бухгалтерская отчетность организации. -- М.: Бухгалтерский учет, 2008. -- 368 с.

Новодворский В. Д., Пономарева Л. В. Комментарии к новым формам бухгалтерской отчетности организации. -- М.: Бухгалтерский учет, 2008. - 192 с.

Патров В. В., Ковалев В. В. Как читать баланс. -- М.: Финансы и статистика, 2008. - 448 с.

Пучкова С. И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. - М.: ИДФБК-ПРЕСС, 2008. - 272 с.

Ридер Л., Зиварт X. Учет на предприятии // Финансовая газета. - 2006. - № 28. - С. 12-13.

Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия / Пер. с франц. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 2007.

Ришар Ж. Бухгалтерский учет: теория и практика. - М.: Финансы и статистика, 2008. -- 160 с.

Современный экономический словарь. Б. А. Райзберг, Л. Ш. Лазоский - М., 2006.

Стуков С. А., Стуков Л. С. Международная стандартизация и гармонизация учета и отчетности. - М., 2008.

Размещено на Allbest.ru

...