Организация денежных средств ТОO "Медиапресс"

1) балансовые отчеты,

2) текущие отчеты о результатах финансово-хозяйственной деятельности

3) данных об отдельных хозяйственных операциях.

Составление отчета о движении денежных средств на основе информации из этих источников включает в себя следующие этапы:

1. Определить сумму денежных средств, полученных в ходе операционной деятельности.

2. Определить сумму денежных средств полученных или использованных в инвестиционной или финансовой деятельности.

3. Определить изменение (увеличение или уменьшение) денежных средств за период.

4. Свести изменение в денежных средствах с начальным и конечным сальдо счета денежных средств.

Наиболее важным показателем при анализе денежных потоков является сумма потоков денежных средств от основной деятельности предприятия. Прибыли должно хватать по крайней мере для того, чтобы покрыть все затраты, связанные с производством и реализацией товаров.

Отчет о движении денежных средств должен содержать сведения о потоках денежных средств (поступление, направление денежных средств) с учетом остатков денежных средств на начало и конец отчетного периода, в разрезе текущей деятельности, инвестиционной деятельности и финансовой деятельности.

Сведения о движении денежных средств организации, учитываемых на соответствующих счетах учета денежных средств, находящихся в кассе организации, на расчетных, валютных специальных счетах, отражаются нарастающим итогом с начала года и представляются в национальной валюте Республики Казахстан.

В случае наличия (движения) денежных средств в иностранной валюте сначала составляется расчет в иностранной валюте по каждому ее виду. После этого данные каждого расчета, составленного в иностранной валюте, пересчитываются по рыночному курсу Республики Казахстан на дату составления бухгалтерской отчетности. Полученные данные по отдельным расчетам суммируются при заполнении соответствующих показателей отчета.

При формировании данных отчета о движении денежных средств следует иметь в виду следующее. Текущей деятельностью считается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, то есть с производством промышленной продукции, выполнением строительных работ, сельским хозяйством, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и др.

Инвестиционной деятельностью считается деятельность организации, связанная с капитальными вложениями организации в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других вне оборотных активов, а также их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т.п.

Финансовой деятельностью считается деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т.п.

При представлении данных о движении денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности в каждой указанной части деятельности должна быть приведена расшифровка, раскрывающая фактическое поступление денежных средств от продажи товаров, продукции, работ, услуг, от продажи основных средств и иного имущества, получение авансов, бюджетных средств и средств иного целевого финансирования, кредитов, займов, дивидендов, процентов по финансовым вложениям и пр. поступления; направление денежных средств на оплату товаров, продукции, работ, услуг, на оплату труда, на отчисления в государственные внебюджетные фонды, на выдачу авансов, на финансовые вложения, на выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам, на расчеты с бюджетом, на оплату процентов по полученным кредитам и займам и прочие выплаты и перечисления.

В расшифровках движение денежных средств, связанное с выплатой (получением) процентов и дивидендов, а также с результатами чрезвычайных обстоятельств, должно раскрываться раздельно. Данные о движении денежных средств в связи с налогом на прибыль и другими аналогичными обязательными платежами должны отражаться в отчете раздельно в составе данных по текущей деятельности, если только они не могут быть конкретно увязаны с инвестиционной или финансовой деятельностью.

При поступлении денежных средств от продажи иностранной валюты (включая обязательную продажу) на счета в кредитных организациях или в кассу организации соответствующие суммы отражаются в составе данных по текущей деятельности как поступление денежных средств от продажи основных средств и иного имущества. При этом сумма проданной иностранной валюты включается в данные, характеризующие расходование денежных средств по текущей деятельности, по соответствующему направлению расходования.

При приобретении иностранной валюты перечисленные денежные средства включаются в данные по текущей деятельности по соответствующему направлению. Поступление приобретенной иностранной валюты отражается также по текущей деятельности раздельно или в составе других поступлений (кроме от продажи основных средств и иного имущества).

Организациям следует учесть, что в отчете о движении денежных средств справочное должны быть приведены данные о поступлениях в отчетном периоде денежных средств по наличному расчету (за исключением поступлений денежных средств из кредитной организации в кассу организации) с выделением в том числе по расчетам с юридическими лицами и по расчетам с физическими лицами, а также с выделением из данных по поступлению денежных средств по наличному расчету с применением контрольно - кассовых машин или бланков строгой отчетности (то есть в порядке выдачи квитанций, путевок, билетов, талонов, знаков почтовой оплаты и других приравниваемых к чекам документов строгой отчетности по формам, утвержденным в соответствии с действующим порядком).

В отчете о движении денежных средств представляются данные, прямо вытекающие из записей на счетах бухгалтерского учета денежных средств.



2. Анализ финансового состояния ТОО «Медиа пресс

2.1 Общая оценка динамики и структуры баланса ТОО «Медиа пресс»

Финансовое состояние предприятия характеризуются размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия.

Современный баланс носит характер всестороннего учета деятельности и развития предприятия в истекшем году и определение его перспектив на ближайшее будущее. Цель такого учета тесно связана с характером информации, которую требуется от него получить, а именно, отражение:

в абсолютных цифрах капитала и имущества предприятия;

структуры капитала и имущества;

чистых собственных средств (собственный капитал);

изменений собственного капитала в течение одного периода [18,стр.204].

Кроме того, анализ баланса дает возможность увидеть методы и проблемы финансирования предприятия, оценить его финансовую устойчивость.

Для финансирования деятельности предприятия первостепенное значение приобретают различное сочетание собственных и заемных средств. Этим определяется не только финансовая устойчивость предприятия, но и его платежеспособность и кредитоспособность. Оценка финансового состояния по сравнительному аналитическому балансу. А также анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт. Из которого должен логически развиваться заключительный блок анализа финансового состояния.

Новая форма годового бухгалтерского баланса позволяет проводить имущественно-финансовый анализ состояния предприятия непосредственно по балансу, не преобразуя его для этих целей, так как валюта баланса - нетто представляет собой чистое имущество предприятия.

В ходе анализа для характеристики финансового состояния изменяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния или их линейных комбинаций. Предварительная оценка финансового состояния предприятия осуществляется на основе бухгалтерского баланса преобразованного в аналитический баланс, который представлен в таблицах (Приложения И,К,Л).

Как видно из таблицы (Приложение И) за 2005 год имущество предприятия увеличилось на 8359 тыс. тг., составив в конце периода 113648 тыс. тг. это обусловлено тем что произошли изменения в составе имущества предприятия в основном за счет увеличения внеоборотных активов. Так, если в начале анализируемого периода сумма внеоборотных активов составляла 82597 тыс. тг. то на конец периода она увеличилась на 5869 тыс. тг. и составила 88466 тыс. тг., это вызвано увеличением основных средств и нематериальных активов. Структура активов характеризуется значительным превышением имущества длительного пользования над остальными его видами 78,4 -на начало года, 77,8 на конец 2005 года. Также увеличился объем оборотных средств, доля которых поднялась с 21,6 до 22,6. Увеличение объема текущих активов на 2490 тыс. тг. в основном произошло за счет увеличения дебиторской задолженности на 1837 тыс. тг. запасы увеличились на 2,4 как положительную тенденцию можно оценить увеличение денежных средств на 715 тыс. тг.., тем более что их удельный вес увеличился на 0,6 в общей сумме активов. Анализ пассивной части баланса позволяет отметить, что приток средств в отчетном периоде в сумме 8359 тыс. тг. был связан с увеличением собственного капитала на 6000 тыс. тг. и ростом средств фонда потребления на 3532 тыс. тг. структура источников хозяйственных средств предприятия характеризуется преобладающим удельным весом собственного капитала, хотя его доля в общем объеме пассивов сократилась в течение года с 80,7 до 80,0 или на 0,7 Заемные средства предприятия уменьшились на 1223 тыс. тг. это связано с уменьшением краткосрочных банковских кредитов. при этом у предприятия в течении анализируемого периода появилась долгосрочная задолженность в размере 440 тыс. тг. однако увеличение пассивов в основном произошло за счет роста собственных средств, что заслуживает положительной оценки структуры пассивов баланса. Таким образом можно сделать вывод, что в течение 2005 года на анализируемом предприятии наблюдалось улучшение большинства показателей бухгалтерского баланса в том числе и валюты баланса.

Из таблицы (Приложение К) видно, что имущество предприятия увеличилось на 1666 тыс. тг. и составляет 115314 тыс. тг. на конец 2006 года. Анализируя актив баланса можно заметить, что изменения структуры имущества произошли в основном за счет увеличения внеоборотных активов на 5,8 или на 5134 тыс. тг. однако на начало 2006 года внеоборотные активы составляли 77,8, а на конец анализируемого периода их доля уменьшилась на 1,3. Это говорит о том, что оборотные активы также претерпели некоторые изменения. В целом, сумма оборотных средств выросла на 3667 тыс. тг., это произошло в основном за счет увеличения дебиторской задолженности на 7798 тыс. тг., причем ее удельный вес увеличился на 6,2 в течение анализируемого периода. Это оказывает отрицательное влияние на положение предприятия. Как отрицательную тенденцию можно оценить уменьшение денежных средств на 17 тыс. тг., тем более, что их удельный вес в общей стоимости актива снизился на 0,1.

Структура источников имущества фирмы состоит из собственных и заемных средств и она по состоянию на 1.01.2006 г. составляет 77,9 % и 19,4 %, по сравнению с началом года (80,0 % и 16,6 %) эта цифра изменилась недостаточно сильно. При анализе данных таблицы (Приложение К) следует кроме оценки общей структуры источников формирования имущества предприятия обратить внимание на тот факт, что явилось основным источником изменения стоимости имущества - собственные или заемные средства. То есть, произошло перераспределение источников формирования имущества. В основном имущество предприятия финансируется за счет собственных средств. Как положительной тенденцией в структуре заемных средств можно считать снижение кредиторской задолженности на 17,6 %.

Таким образом основным источником увеличения стоимости имущества являлись кредиты банков - они увеличились на 6168 тыс. тг., в то же время несколько сдерживает это увеличение снижение кредиторской задолженности на 2915 тыс. тг. и минимальное увеличение долгосрочных обязательств на 13 тыс. тг., что касается источников формирования имущества предприятия, то можно увидеть, что внеоборотные активы формируются целиком и полностью из собственных средств, а оборотные из собственных и заемных средств, что соответствует ситуации нормально работающего предприятия.

Из приведенных данных таблицы (Приложение Л) видно, что общая стоимость имущества предприятия валюта баланса за отчетный период возросла на 14826 тыс. тг. или на 12,9. Причем анализируя структуру имущества предприятия можно заметить, что сумма внеоборотных активов увеличилась на 5180 тыс. тг. однако доля внеоборотных активов предприятия значительно снизилась с 74,9 до 70,4 , но все равно составляет более 70 от стоимости имущества - это приводит к тому что значительная доля капитала выведена из обращения, тем самым уменьшается сумма оборотных средств, а как следствие снижается скорость производственного оборота и эффективность деятельности предприятия. Наметившаяся тенденция снижения доли внеоборотных активов достаточно благоприятна для предприятия.

В структуре внеоборотных активов произошли такие изменения наблюдается увеличение незавершенного строительства на 1044 тыс. тг. уменьшение нематериальных активов и рост стоимости основных средств на 4145 - это вызвано поступлением нового оборудования.

Как видно из данных таблицы (Приложение Л) основную долю оборотных средств предприятия составляют запасы 12,9 от стоимости имущества и дебиторская задолженность - 12,8 к валюте баланса.

За отчетный период стоимость запасов возросла на 2286 т.тг. на это повлияло увеличение стоимости сырья и материалов и мбп. Увеличение запасов мбп и материалов говорит скорее о замораживании средств и выведении их из торгового оборота. Однако эта гипотеза требует дополнительной проверки и проведения дополнительного анализа оборачиваемости средств. По запасам еще важно заметить, что увеличение их по абсолютной сумме значительно сдержало уменьшение суммы готовой продукции и затраты в незавершенном производстве. Как уже отмечалось, за анализируемый период возросла доля дебиторской задолженности предприятия с 10,8 от стоимости имущества предприятия до 12,8. Это оказывает отрицательное влияние на положение предприятия. Увеличение денежных средств предприятия почти в 2 раза или на 2884 тыс. тг., а удельный вес их в стоимости имущества вырос на 2,1 является положительным фактором , так как влечет за собой рост суммы высоколиквидных активов и положительно сказывается на показателях ликвидности предприятия.

Формирование имущества предприятия осуществляется за счет собственных и заемных средств, состояние и движение которых представлено в таблице (Приложение Л). Общий капитал предприятия за отчетный период увеличился на 14826 тыс.тг., что составляет 12,9 от начального уровня. Произошло это за счет увеличения суммы собственных средств на 10840 тыс.тг. или на 12,1 , что уменьшает зависимость предприятия от постороннего капитала. Такие изменения вызвали значительные сдвиги в структуре капитала. Так, доля заемных средств предприятия снизилась с 19,3 до 18,2. Также изменилась и структура и заемных средств предприятие погасило свои долгосрочные обязательства, но кредиты банков возросли на 0,5 , увеличилась и кредиторская задолженность на 1713 тыс.тг. или на 14,3, в основном за счет роста задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 2789 тыс.тг. или на 4,85 по оплате труда на 94 тыс.тг. или на 11,7 и прочих кредиторов на 565 тыс.тг. или на 71. Как положительную тенденцию можно считать снижение задолженности перед бюджетом на 2 и авансы полученные на 39. Важно отметить, что фонд потребления увеличился на 2674 тыс.тг. , что составляет 86 от предыдущего показателя.

Для наглядного анализа составим сводную таблицу аналитической группировки статей баланса за 2005 - 2007 гг.

Максимальное значение внеоборотных активов на 1.01.2008 г. составляет 91653 тыс.тг., наименьшее на 1.01.2005 г. - 82597 тыс.тг., в основном это произошло из-за роста стоимости основных средств и незавершенного строительства. Это говорит о хороших производственных возможностях предприятия, то же касается и оборотных активов равномерно с каждым годом они увеличивались, наибольший скачок в росте наблюдается в 2007 г. - оборотные активы увеличились почти на 10000 тыс.тг., что может гарантировать увеличение прибыли. В течение последних 3 лет ТОО «Медиа пресс» не имел убытков.

Анализируя пассивную часть баланса, можно считать, что несмотря на то, что в течение 2006 года собственный капитал немного уменьшился, за счет снижения добавочного капитала и целевого финансирования, за 3 года собственный капитал предприятия увеличился на 25 тыс.тг. Как видно из таблицы 2.1 внеоборотные активы финансируются за счет собственных средств, а оборотные активы за счет собственных и заемных средств. Рассматривая заемные средства предприятия можно заметить, что краткосрочные обязательства незначительно увеличились по сравнению с собственным капиталом, за анализируемые 3 года это увеличение составило, примерно, 9000 тыс.тг. к неблагоприятной тенденции можно отнести появление у предприятия в 2006 году долгосрочных обязательств, но на 1.01.2008 г. эта задолженность погашена. Соответственно валюта баланса с каждым годом возрастала и максимального значения достигла в 2007 г. - 13140 тыс.тг.

Из приведенного анализа можно сделать вывод, что в течение анализируемого периода на ТОО «Медиа пресс» наблюдается значительное улучшение большинства показателей бухгалтерского баланса, в т.ч. и валюты баланса.

2.2 Анализ ликвидности баланса

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса во времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности средств, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А2 - легко реализуемые активы - дебиторская задолженность предприятия за исключением просроченной и сомнительной.

А3 - медленно реализуемые активы - запасы и затраты, за исключением иммобилизованных оборотных средств.

А4 - труднореализуемые активы - внеоборотные активы [48,стр.36].

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок.

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и займы.

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные обязательства предприятия.

П4 - постоянные пассивы - к ним относится собственный капитал и резервные фонды предприятия [48,стр.36].

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения[48,стр.36]:

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяют выяснить текущую ликвидность (сроки до трех месяцев). Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Таким образом, свидетельствуют о нормальной текущей ликвидности, что свидетельствует о нормальной платежеспособности за анализируемый период. Несопоставимость отношения п1 и а1 знаку зафиксированному в оптимальном варианте объясняется следующими вышеуказанными причинами: тем, что по законодательству РК и договору с банком предприятиям запрещается иметь в кассе предприятия большие наличные денежные суммы, а также в условиях рыночной экономики предприятия должны стремится рационально использовать свободные денежные средства и поэтому денежные средства с расчетного счета ТОО «Медиа пресс» находятся в постоянном обороте. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Данный вид прогноза является приближенным, но по данным таблицы 2 можно увидеть, что перспективная ликвидность является высокой, что говорит о высокой будущей платежеспособности ТОО «Медиа пресс». Таким образом возникает такая ситуация, при которой предприятие может погасить свои долги, но не в кратчайший срок, а в более долгосрочной перспективе.

2.3 Анализ финансовых коэффициентов

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций.

Система относительных финансовых коэффициентов по экономическому смыслу может быть подразделена на ряд характерных групп:

-показатели оценки рентабельности предприятия

-показатели оценки деловой активности

-показатели оценки рыночной устойчивости

-показатели оценки ликвидности активов баланса как основы платежеспособности[18,стр.212].

Оценка рентабельности предприятия.

Показатели оценки рентабельности предприятия - характеризуют прибыльность работы предприятия и рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам или объему реализации.

Показатели рентабельности являются наиболее обобщенной характеристикой эффективности хозяйственной деятельности. В зависимости от базы сравнения различают рентабельность всего капитала, производственных фондов, собственного капитала и т.д.

1) Коэффициенты рентабельности всего капитала показывают, сколько балансовой или чистой прибыли получено на 1000 тенге стоимости имущества:

Балансовая прибыль

Общая рентабельность капитала= ______________________ х 100% (1)

Стоимость имущества

Чистая прибыль

Чистая рентабельность капитала = ____________________ х 100% (2)

Стоимость имущества

2) Коэффициенты эффективности использования собственных средств отражают долю балансовой или чистой прибыли в собственных средствах предприятия:

Общая рентабельность Балансовая прибыль

собственного капитала = _______________________________ х 100%

Собственные средства

Чистая рентабельность Чистая прибыль

собственного капитала = ________________________________х 100% (

Собственные средства

Рентабельность собственного капитала показывает, сколько прибыли получено с каждой 1000 тенге, вложенной собственниками предприятия. Этот показатель характеризует эффективность использования инвестированного акционерного капитала и служит важным критерием оценки уровня котировки акций. Коэффициент позволяет оценить потенциальный доход от вложения средств в ценные бумаги различных предприятий.

Коэффициент общей рентабельности предприятия сравнивается с коэффициентом общей рентабельности собственных средств. Разность этих показателей характеризует привлечение внешних источников финансирования.

3) Рентабельность производственных фондов исчисляется отношением суммы прибыли к стоимости основных средств и материальных оборотных средств:

Общая рентабельность балансовая прибыль

производственных фондов=___________________________ х100% (5)

Основные средства + материальные

оборотные средства

Чистая рентабельность чистая прибыль

производственных фондов =_________________________ х 100% (6)

Основные средства + материальные

оборотные средства

Эти коэффициенты показывают сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост этого показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство и реализацию товаров и услуг или снижения затрат при постоянных ценах. Уменьшение рентабельности продаж свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство и реализацию продукции или о росте затрат при постоянных ценах, т.е. о снижении спроса на продукцию предприятия.

6) Рентабельность финансовых вложений исчисляется отношением доходов, полученных по ценным бумагам и от долевого участия в уставном фонде других предприятий, к стоимости финансовых вложений:

В целом, по анализируемому предприятию наблюдается улучшение эффективности использования его имущества. С каждого тенге стоимости имущества предприятие в 2005 г. имело следующие результаты по балансовой прибыли 12,3 по чистой прибыли 10,0. Это говорит о том, что на 1 тенге стоимости имущества ТОО «Медиа пресс» получило 12 тыин балансовой прибыли и 10 тыин чистой прибыли. Соответственно за 2006 г. эти показатели равны 10,2 и 8,4 - это говорит об ухудшении прибыльности работы предприятия. Наилучшие показатели получены в 2007 г. - 16 тыин балансовой и 11 тыин чистой прибыли на 1 тенге стоимости имущества. Анализ рентабельности собственного капитала позволяет сделать аналогичные выводы наиболее прибыльный 2007 г. - 20,8 и 14,2 соответственно, т.е. с каждого тенге собственного капитала получено 20,8 тыин балансовой прибыли и 14,2 тыина чистой прибыли. Менее рентабельный 2005 г., показатели которого составляют 15,0 и 12,5 соответственно. И самые худшие показатели получены в 2006 г. - 13 тыин балансовой прибыли и 11 тыин чистой прибыли на 1 тенге собственного капитала.

В практике анализа имеют большое значение показатели рентабельности производственных фондов, т.к. отражают долю прибыли на каждый тенге производственных фондов. Для ТОО «Медиа пресс» эти величины равны 39 и 27 за 2007 г. 25 и 28 за 2006 г. и 23 и 18,8 за 2005 г.

Рентабельность внеоборотных активов отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, показывает величину прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств. В нашем случае эти показатели - 23,4 валовой прибыли и 16 чистой прибыли за 2007 г. 13,5 и 11 соответственно за 2006 г., и 16 13,3 за 2005 г.

Рентабельность продаж, показывающая, на сколько эффективно и прибыльно предприятие ведет свою деятельность составила за 2005 г. эти величины равны 10,4 ,13,3 и 12,8 соответственно, т.е. 10,4 тыин чистой прибыли на тенге выручки, 13,3 тыин - прибыль от реализации продукции на каждый тенге выручки и 12,8 тыин валовой прибыли на 1 тенге выручки. За 2006 г. чистая прибыль на тенге выручки составляет 7,1, прибыль от реализации продукции на 1тенге выручки - 9,4 и общая прибыль на 1 тенге выручки - 8,7. Из анализа 2005 и 2006 гг. видно, что произошло уменьшение коэффициентов рентабельности продаж - это говорит о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах, т.е. о снижении спроса на продукцию. Значительно изменились показатели за 2007 г. - эти величины равны 8,6 чистой прибыли, 13,7 прибыли от реализации продукции и 12,6 общей прибыли на 1 тенге выручки. Такое изменение показателей является следствием роста цен при постоянных затратах на производство и реализацию товаров или о снижении затрат при постоянных ценах. Учитывая экономическую ситуацию в стране, а также процветание данного предприятия, обе эти причины оправданы. Т.к. в балансе ТОО «Медиа пресс» нет краткосрочных финансовых вложений, то показатель рентабельности финансовых вложений не рассчитывается.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Если коэффициент рассчитывается по выручке от реализации, формируемой по мере оплаты счетов, рост данного показателя означает сокращение продаж в кредит. Снижение в этом случае свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, что для акционерных обществ означает активность средств, которыми рискуют акционеры. Резкий рост данного показателя отражает повышение уровня продаж, которое должно в значительной степени обеспечиваться кредитами и, следовательно, снижать долю собственников в общем капитале предприятия. Существенное снижение - отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост этого показателя означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение - рост покупок в кредит.

Средний срок оборота кредиторской задолженности отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и прочими займами).

Расчетные показатели деловой активности представлены в таблице (Приложение Н).

Как видно из таблицы (Приложение Н), коэффициенты капиталоотдачи для ТОО «Медиа пресс» составляют 0,965 за 2005 г. , 1,173 за 2006 г. и 1,279 за 2007 г., т.е. 965 тенге приходится на 1000 тенге стоимости имущества в 2005 г., аналогично 1173 тенге и 1279 тенге приходится на 1000 тенге стоимости имущества за 2006 и 2007 г. соответственно.

Коэффициент фондоотдачи показывает сколько тенге выручки от реализации приходится на 1000 тенге основных фондов предприятия. В данном случае эти величины составляют 1,282 1,547 и 1,870 - за 2005, 2006 и 2007 гг. соответственно, с каждым годом этот показатель увеличивается, что говорит об эффективном использовании предприятием имеющихся ресурсов.

Оборачиваемость оборотных средств для данного предприятия за последние 3 года составила 4,58 5,01 и 4,35 оборотов за год, таким образом период оборота за 2005 г. составил 79,7 дней, за 2006 г. - 72,8 дней и за 2007 г. - 83,9 дня, в то же время для большинства цивилизованных стран нормативом оборачиваемости оборотных средств является 3 оборота, т.е. примерно 122 дня. Таким образом, если сравнивать с развитыми странами, то оборачиваемость очень высока. Также наблюдается увеличение коэффициента оборачиваемости запасов - он равен 5,1 7,3 и 9,1 оборотов, т.е. оборот составляет 71,9 дней 49,9 дней и 40,1 день соответственно. Это положительно характеризует сбытовую деятельность предприятия, а также свидетельствует об увеличении спроса на готовую продукцию (услуги).

Оборачиваемость дебиторской задолженности для ТОО «Медиа пресс» за 2005 г. составляет 30,04 за 2006 г.-15,97 за 2007 г. -11,43. Снижение данного показателя может свидетельствовать об увеличении объема предоставляемого кредита. Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности, в данном случае, равен 12,2 22,9 31,9 соответственно за 2005, 2006, 2007 гг. данной тенденции увеличения показателя можно дать отрицательную оценку, т.к. средний срок оборота дебиторской задолженности характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности.

Оборачиваемость банковских активов равна следующим величинам 93,4- за 2005 г., 88,9 - за 2006 г. и 56,3 за 2007 г. увеличение денежных средств предприятия сказалось на снижении оборачиваемости.

Оборачиваемость собственного капитала составляет 1,25 1,49 и 1,75 оборотов соответственно за каждый анализируемый год. Данный показатель показывает, сколько тенге выручки приходится на 1000 тенге собственных средств. Следовательно за 2005 г.-1246 тенге выручки приходится на 1000 тг. собственных средств и оборот длится 304 дня, за 2006 г. -1496 тг. на 1000 тг. собственных средств и скорость оборота 244 дня и за 2007 г. оборот собственных средств длится 208 дней и 1748 тг. выручки от реализации приходится на 1000 тг. собственных средств. Рост данного показателя как в нашем случае отражает тенденцию к большей занятости в производстве собственных средств предприятия.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств показывает скорость оборота всех мобильных как материальных так и нематериальных средств предприятия. Для данного предприятия он равен коэффициенту оборачиваемости оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности составляет 7,64 10,08 и 12,98 соответственно за три анализируемых периода. Рост данного показателя, как и для ТОО «Медиа пресс», означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия.

Средний срок оборота кредиторской задолженности отражает средний срок долгов предприятия, для данного случая эти показатели равны 47,77 36,21 и 28,12 или 7,6 10,1 и 12,9 дней соответственно за 2005, 2006, 2007 гг.

Оценка рыночной устойчивости

Коэффициенты финансовой устойчивости - характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов.

1) Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии, равный доле источников средств в общем итоге баланса:

Достаточно высоким уровнем коэффициента автономии в США и европейских странах считается значение, равное 0,5 - 0,6. В этом случае риск кредиторов сведен к минимуму: продав половину имущества, сформированную за счет собственных средств, предприятие может погасить свои долговые обязательства, даже если вторая половина, в которую вложены заемные средства, будет по какой-то причине обесценена. В Японии допускается снижение этого показателя до 0,2, так как там очень строго соблюдается договорное обязательство и придается большое значение репутации фирмы.

Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижения риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция с точки зрения кредиторов повышает гарантированность предприятием своих обязательств.

2) Показателем, обратным коэффициенту автономии, выступает удельный вес заемных средств в стоимости имущества:

3) Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заемных и собственных средств, равный отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств.

Чем больше значение показателя, тем выше степень риска акционеров, поскольку в случае невыполнения обязательств по платежам возрастает возможность банкротства. За критическое значение показателя принимают 1. Превышение суммы задолженности над суммой собственных средств сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.

4) При сохранении минимальной финансовой стабильности предприятия коэффициент соотношения заемных и собственных средств должен быть ограничен сверху значением отношения стоимости мобильных средств предприятия к стоимости его иммобилизованных средств. Этот показатель называется коэффициентом соотношения мобильных и иммобилизованных средств и вычисляется делением оборотных активов (раздел 2 активов) на иммобилизованные активы (раздел 1 актива).

5) Весьма существенной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности, равный отношению собственных оборотных средств предприятия к общей величине источников собственных средств.

Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние, однако каких-либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует. Иногда в специальной литературе в качестве оптимальной величины коэффициента рекомендуется 0,5. Расчет собственных оборотных средств происходит путем вычета величины основных средств из собственных средств предприятия, оставшаяся величина и является собственными оборотными средствами предприятия.

6) В соответствии с той определяющей ролью, какую играют для анализа финансовой устойчивости абсолютные показатели обеспеченности предприятия средствами источников формирования запасов и затрат, одним из главных относительных показателей устойчивости финансового состояния является коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов и затрат предприятия:

7) Важную характеристику структуры средств предприятия дает коэффициент имущества производственного назначения, равный отношению суммы стоимостей (взятых по балансу) основных средств, капитальных вложений, оборудования, производственных запасов и незавершенного производства к итогу баланса.

На основе данных хозяйственной практики нормальным считается следующие ограничение показателя:

Коэффициент имущества производственного назначения 0,5 или 50%

В случае снижения показателя ниже критической границы целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения, если финансовые результаты в отчетном периоде не позволяют существенно пополнить источники собственных средств.

8) Для характеристики структуры источников средств предприятия наряду с коэффициентами автономии, соотношения заемных и собственных средств, маневренности следует использовать также частные показатели, отражающие разнообразные тенденции в изменении структуры отдельных групп источников.

Коэффициент краткосрочной задолженности выражает долю краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме обязательств:

9) Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов выражает долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия:

Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов = 1 - Коэффициент краткосрочной задолженности

Из данных таблицы (Приложение П), коэффициент автономии для ТОО «Медиа пресс» на 1.01.05 г. составил 0,81 , на 1.01.06 г. - 0,84 , на 1.01.07 г. - 0,81 и на конец анализируемого периода - 0,82 , что говорит о достаточно высокой независимости фирмы от внешних финансовых источников.

Удельный вес заемных средств на начало 2005 г. равен 0,19 , но к концу года он снизился на 0,03 , однако в следующий 2006 г. был менее благополучный и данный показатель поднялся до прежнего уровня - 0,19, но к концу 2007 г. он составил 0,18 , что говорит о положительной тенденции в структуре баланса. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств для данного предприятия на 1.01.2005 г. составил 0,23 , на 1.01.2006 г. данный показатель снизился до 0,19 , а на 1.01.2007 г. и на 1.01.2008 г. он равен 0,23 , что как уже указывалось, говорит о достаточно высокой независимости от внешних источников финансирования. В нашем случае, отношение мобильных и иммобилизованных средств на 1.01.2008 г. составило 0,45 и если сравнить его с предыдущими показателями, то можно увидеть, что коэффициент соотношения заемных и собственных средств входит в промежуток от 0 до 0,45 , что говорит о довольно стабильном независимом состоянии фирмы. На 1.01.2007 г. этот коэффициент составил 0,33 , на 1.01.2006 г. - 0,28 , и на 1.01.2005 г. - 0,27.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать этими средствами. Оптимальной величиной коэффициента рекомендуется 0,5. В нашем случае показатели не достигли оптимального уровня и составили на 1.01.05 -0,03 на 1.01.06.- 0,03 на 1.01.07 -0,04 и на 1.01.08 -0,09, однако тенденции увеличения данного коэффициента можно дать положительную оценку.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет ограничения 0,6 - 0,8. Для ТОО «Медиа пресс» эти показатели составили 0,13 - на 01.01.05 г. 0,13 на 01.01.06 г. 0,23 на 01.01.07 г. и 0,54 - на 01.01.08 г. это значительно меньше нормативных коэффициентов, что говорит о недостаточной обеспеченности предприятия средствами источников формирования запасов и затрат. Однако наблюдается благоприятная тенденция к его увеличению, особенно за 2007 год этот показатель увеличился более чем в 2 раза

Важную характеристику структуры средств предприятия дает коэффициент имущества производственного назначения. Нормативное значение 0,5 или 50. Высокий коэффициент имущества получен за анализируемый период 0,95 - на 01.01.05 г. 0,94 - на 01.01.06 г. 0,87 - на 01.01.07 г. и 0,83 - на 01.01.08 г., т.е значение этого показателя является нормальным и с начала года появилась тенденция к его снижению.

Коэффициент краткосрочной задолженности, в данном случае - это кредиты банков, составил на 01.01.05 г. - 0,32 на 01.01.06 г. наблюдается снижение показателя до 0,22, и более чем в 2 раза он увеличился к концу 2006 г. до 0,46. За 2007 г. появилась тенденция к его снижению и на 01.01.08 г. он составил 0,42.

Коэффициент кредиторской задолженности для данного предприятия составил на начало 2005 г. - 0,68, на конец года - 0,78 в течение 2006 г. этот показатель уменьшился до 0,54, а к концу 2007 г. он увеличился на 0,004 и составил 0,58.

Коэффициент дебиторской задолженности на начало анализируемого периода составил 0,025 и за 3 года он стремительно вырос на конец 2005 г. - 0,039, на начало 2006 г. - 0,11 и на конец 2007 г. - 0,13. Такое увеличение носит отрицательный характер, т.к. отвлекаются средства из оборота, что грозит уменьшением прибыли.

Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств составил на 01.01.05 г. - 0,81 на 01.01.06 г. - 0,88 на 01.01.07 г. - 0,85 и на 01.01.08 г. - 0,82. Такие высокие показатели говорят о том, что финансовая устойчивость предприятия не вызывает сомнения.

Оценка ликвидности предприятия.

Общий показатель ликвидности, рассмотренный выше, выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств - как по ближайшим, так и по отдаленным. Этот показатель не дает представления о возможностях предприятия в плане погашения именно краткосрочных обязательств. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя ликвидности, различающихся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Предельное теоретическое значение данного показателя составляет 0,2 - 0,35. Этот индикатор имеет особо важное значение для инвесторов. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.

Для ТОО «Медиа пресс» этот показатель равен 0,04 - на 01.01.05, что говорит о низкой текущей ликвидности предприятия, на 01.01.06 г. - 0,08 на 01.01.07 - 0,07, а на конец анализируемого периода данный показатель составил намного большую величину - это значит, что в ближайшее время оно может погасить 19 % своих краткосрочных обязательств.

Промежуточный коэффициент покрытия краткосрочных обязательств характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Особый интерес этот индикатор представляет для держателей акций. Нормативное значение показателя составляет 0,6-0,8.

Для данного предприятия на 01.01.05 он равен 0,17 или 17%, на 01.01.06 - 0,35 или 35, что подтверждает данные предыдущего показателя о низкой текущей платежеспособности предприятия, на конец 2006 г. и начало 2007 г. этот показатель был равен 0,64, что входит в рамки нормативного значения, это говорит о нормальной текущей платежеспособности предприятия. На 01.01.08г. промежуточный коэффициент покрытия краткосрочных обязательств равен 0,89 - это превышает нормативные значения и характеризует высокую платежеспособность предприятия.

Коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Ликвидных средств должно быть достаточно для выполнения краткосрочных обязательств, т.е. значение показателя не должно опускаться ниже единицы.

Для ТОО «Медиа пресс» этот показатель равен 1,09 1,36 1,32 соответственно на начало 2005, 2006, 2007, 2008 гг. - все показатели больше единицы, а рост данного коэффициента характеризует положительную тенденцию повышения краткосрочной платежеспособности предприятия.

Удельный вес запасов и затрат в краткосрочных обязательствах на 01.01.05г. равен 0,91 на 01.01.06г. - 1,03 на 01.01.07г. - 0,67 и на 01.01.08 г. - 0,71 , значения показателя говорят о том, что величина запасов и затрат за исключением данных на 01.01.06г. не превышает величину краткосрочных обязательств, а тенденция повышения данного коэффициента оценивается положительно.

Организационная структура ТОО «Медиа пресс» обеспечивает достаточно устойчивое финансовое состояние предприятия. Это подтверждает анализ финансовых результатов предприятия.

В ходе анализа наблюдается рост показателей рентабельности. Наибольшее значение коэффициентов прибыльности предприятия получено за 2007 год - общая рентабельность капитала составляет 16 % , чистая рентабельность - 11%, что говорит об эффективном использовании имущества предприятия.

Анализ коэффициентов деловой активности также позволяет сделать вывод об улучшении деятельности предприятия, так как наблюдается рост коэффициентов капиталоотдачи, фондоотдачи, высокая оборачиваемость оборотных средств. Отрицательной оценки заслуживают показатель оборачиваемость дебиторской задолженности, так как увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности.

Анализ показателей рыночной устойчивости свидетельствует о достаточно высокой независимости фирмы от внешних источников предприятия, причем за анализируемый период наблюдается значительное улучшение всех показателей рыночной устойчивости за исключением коэффициента дебиторской задолженности. Коэффициент дебиторской задолженности увеличился и такое изменение носит отрицательный характер, так как отвлекаются средства из оборота.

Показатели оценки ликвидности баланса если не соответствуют, то предельно близки к нормативным значениям коэффициентов, что характеризует нормальную платежеспособность предприятия.



3. Совершенствование учета денежных средств и управление ими в ТОО «Медиа пресс»

3.1 Организация бухгалтерского учёта денежных средств в ТОО «Медиа пресс»

Для хранения, выдачи и приема денег каждое предприятие имеет кассу. Ее помещение должно быть изолировано и оборудовано в соответствии с требованиями Национального банка о технической оснащенности кассы и средствах укрепления и охранно-пожарной сигнализации. Руководители предприятия обязаны обеспечивать сохранность денег как в кассе, так и при доставке их из банка и сдаче в банк. Не допускается хранение в кассе наличных денег, не принадлежащих предприятию.

Ведение кассовых операций производит кассир, являющийся материально ответственным лицом. При приеме на работу кассира знакомят с порядком ведения кассовых операций, заключают с ним договор о полной индивидуальной материальной ответственности и подписывают обязательство кассира.

Кассиру запрещается передавать выполнение порученной ему работы другим лицам. В случае необходимости временной замены кассира, исполнение обязанностей кассира возлагаются на другого работника по письменному приказу руководителя. С этим работником также заключается договор о его полной материальной ответственности.

Главный бухгалтер и его заместитель, пользующиеся правом подписи кассовых документов, не могут исполнять обязанности кассира. Руководитель хозяйства обеспечивает условия сохранности денег в кассе, а также при доставке их в банк или из банка.

Помещение кассы в хозяйстве изолировано, двери в кассу во время операций заперты с внутренней стороны. Часто в помещение кассы допускаются лица, не имеющие отношения к ее работе.

Все наличные деньги и ценные бумаги хранятся в несгораемом металлическом сейфе, сейф прикреплен к полу. Касса оборудована сигнализацией. По окончании работы кассы сейф закрывается ключом и опечатывается сургучной печатью кассира. У выхода из кассы кассир стелет коврик, пропитанный специальным составом. Ключи и печати хранятся у кассира. Дубликаты ключей в опечатанном кассиром пакете хранятся в сейфе главного бухгалтера.

Хранение в кассе наличных денег и других ценностей, не принадлежащих хозяйству, запрещается.

Перед открытием помещения кассы и металлического сейфа кассир осматривает сохранность замков, дверей, оконных решеток и печатей, убеждается в исправности охранной сигнализации.

Учет операций в кассе ведется на активных синтетических счетах подраздела 1010 «Денежные средства в кассе»:

- субсчёт 1 «Наличность в кассе в национальной валюте»;

- субсчёт 2 «Наличность в кассе в иностранной валюте».

Поступление денег в кассу как при ручной, так и при автоматизированной обработке учетно-отчетной документации оформляется приходным кассовым ордером (ф. № КО-1) в одном экземпляре, подписанным главным бухгалтером и кассиром. Тому, кто сдал деньги, на руки выдается квитанция (отрывная часть ордера), а ордер остается в кассе и регистрируется в журнале регистрации приходных и расходных кассовых документов.

Выдача денег из кассы оформляется расходным кассовым ордером (ф. № КО-2) в одном экземпляре или надлежащим образом оформленными платежными ведомостями, заявлением на выдачу денег, счетами и другими документами, подписанными руководителем и главным бухгалтером. Если на прилагаемых к расходным кассовым ордерам документах имеется разрешающая подпись руководителя предприятия, подпись его на расходных кассовых ордерах не обязательна.

При выдаче денег по расходному кассовому ордеру кассир обязан потребовать у получаемого лица документ, удостоверяющий его личность. Наименование и номер документа, кем и когда выдан, указывают в ордере. Получатель должен расписаться в расходном кассовом ордере и указать полученную сумму: тенге - прописью, тиын - цифрами.

При выдаче денег по доверенности в расходном кассовом ордере дополнительно указывают ФИО лица, которому доверено получение денег, в платежной ведомости делают подпись по доверенности, а саму доверенность прикрепляют к расходному кассовому ордеру или ведомости.

Приходные и расходные кассовые ордера и заменяющие их документы выписываются кассиром четко и ясно. Исправление ошибок, подчистки и помарки в данных документах не допускаются. В случае обнаружения ошибок их необходимо переписать.

Выплаты заработной платы, пособий по временной нетрудоспособности и премий осуществляются по платежным ведомостям, которые подписывают руководитель и главный бухгалтер с указанием сроков выдачи денег и общей суммы прописью.

...