Методологія та організація обліку і контролю інвестиційної діяльності

Методологічні засади організації фінансового та управлінського обліку і контролю. Обліково-інформаційне забезпечення функцій управління інвестиційними проектами. Функціональні завдання управлінського обліку в системі управління інвестиційною діяльністю.

Рубрика Бухгалтерский учет и аудит
Вид автореферат
Язык украинский
Дата добавления 28.08.2015
Размер файла 126,4 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Управлінський облік у системі управління вартістю підприємства інтегрує в собі фінансові та нефінансові показники з охопленням процесу визначення показників стратегічного управління, що досягається через застосування збалансованої системи цих показників. Необхідність взаємозв'язку фінансових та нефінансових показників діяльності підприємства і виокремлення їх на засадах використання основних критеріїв аналізу господарської діяльності забезпечують створення збалансованої системи показників (Balanced Scorecard - BSC), яка представляє збалансовану систему оцінювання діяльності, що переводить стратегію підприємства у площину конкретних завдань, показників та ініціатив, згрупованих за чотирма напрямами оцінки:

– зовнішньої фінансової перспективи (External Financial Perspective);

– перспективи для клієнтів (Customer Perspective);

– перспективи внутрішніх бізнес-процесів (Internal Business Process Perspective);

– перспективи освіти працівників підприємства та їхнього професійного зростання (Learning and Growth Perspective).

Дослідження прикладного застосування вказаних показників (які можна використовувати у разі управління підприємством на підставі визначення його вартості) показали, що для вітчизняних підприємств у практиці оптимального функціонування управлінського обліку необхідно розробити збалансовану систему показників на основі таких чинників: вільних грошових потоків підприємства - FCFF (Free Cash Flow to the Firm), який органічно інтегрує управління як формуванням, так і використанням капіталу, та економічної доданої вартості - EVA (Economic Value Added), що сприяє забезпеченню інформацією для оцінювання виконання ухвалених рішень.

У розділі 5 Методологія та організація контролю інвестиційної діяльності” доведено, що система контролю як функція управління і як специфічний вид діяльності має досить складну структуру і проявляється в різних аспектах, які обумовлюють різні характеристики цього поняття. З точки зору фахівців інвестиційної діяльності контроль - це система спостереження і перевірки зазначеної діяльності з метою досягнення очікуваних результатів, а також виявлення негативних явищ, їх запобігання та усунення на засадах оцінювання обґрунтованості та ефективності ухвалених інвестиційних рішень.

Система контролю є сукупністю суб'єкта, об'єкта та заходів (засобів) контролю і функціонує як єдине ціле у процесі забезпечення ефективного використання об'єктів інвестування та здійснення внутрішньогосподарського контролю інвестиційної діяльності. Це визначає потребу в застосуванні системного підходу до організації внутрішнього контролю ефективності використання вкладених інвестиційних ресурсів на підприємстві.

В основу класифікації систем контролю інвестиційної діяльності покладено низку ознак: властивості і вид контрольованого об'єкта інвестицій; місце його розташування й етапи експлуатації; алгоритм обробки проміжних результатів; кількість контрольованих об'єктів; характер індикаторних чинників або засобів; міра участі людини (інвестора, управлінського персоналу) у здійсненні контролю; наявність самоконтролю; значущість об'єкта.

Доведено, що при налагодженні системи внутрішньогосподарського контролю на підприємстві потрібно враховувати основні теорії інтересів: онтологічну, пояснювальну, стратегічну, інтересів просування на ринок торгових марок за корпоративної культури, деонтологічну, менеджерську, інтересів в управлінні, регуляторну, інтересів у корпоративному законодавстві.

Модель внутрішньогосподарського контролю інвестиційної діяльності як окремої підсистеми загальної системи контролю (рис. 4) дає змогу визначити взаємозв'язок елементів системи контролю в процесі оцінювання інвестиційної діяльності. У цьому зв'язку важливо чітко контролювати ступінь управлінського впливу на ефективність управлінських рішень. Запропонований системний підхід до дослідження питань організації внутрішньогосподарського контролю інвестиційної діяльності передбачає виокремлення особливостей інвестиційного процесу, які можуть впливати на організацію та функціонування системи зовнішнього і внутрішнього контролю безпосередньо через окреслення певної мети та завдань або опосередковано, завдяки системі бухгалтерського обліку, підконтрольному середовищу, засобам (процедурам) контролю.

З прийняттям закону Сарбенса-Окслі у США після подій 2002 року розмежовано функції аудиторів і консультантів, при підтвердженні незалежним аудитором фінансової звітності підприємства, особливо емітентів цінних паперів, основну увагу запропоновано зосереджувати на аудиті, що передбачає стратегічний аналіз господарських процесів, оцінювання підприємницьких ризиків і підтвердження фінансової звітності. Комплексний аналіз господарської діяльності має охоплювати систему оціночних показників, які визначаються в процесі проведення ретроспективного та перспективного видів аналізу діяльності суб'єкта господарювання, оскільки суто аудит не завжди може розкрити об'єктивну картину щодо ризику банкрутства підприємства.

Доцільність упровадження інвестиційного аудиту як заходу контролю ефективності здійснення інвестицій, обґрунтовує його основні функціональні можливості, а саме: надання можливості підтвердити правильність етапу підготовки інвестиційного проекту; забезпечення контролю за збереженням потенційної спроможності інвестиційного проекту; сприяння процесу його ефективної реалізації; об'єктивне оцінювання результатів інвестиційної діяльності; надання можливості створення та забезпечення ефективної системи управління на підприємстві загалом.

Необхідними умовами оцінювання інвестиційного проекту є: можливість ведення окремого обліку активів для реалізації проекту, визначення фінансових результатів від його реалізації та наявність відповідної системи фінансування такого проекту.

Оскільки інвестиційні проекти, як правило, можуть бути реалізовані протягом кількох звітних періодів - тривалості інвестиційного циклу, виникає необхідність поділу аудиту інвестиційної діяльності на окремі етапи: аудит інвестиційних проектів; аудит процесу інвестування; поточний аудит реалізації інвестиційних проектів; аудит закриття інвестиційних проектів. Виконання кожного з етапів інвестиційного аудиту має забезпечувати реалізацію проміжної мети реалізації інвестиційних проектів. Для цього необхідно володіти інформаційними джерелами аудиторської перевірки та визначити коло користувачів висновків незалежного аудитора для прийняття економічних і управлінських рішень.

За наявності альтернативних інвестиційних проектів особливого значення в забезпеченні ефективності системи внутрішньогосподарського контролю набуває контроль моделей ранжування інвестиційного проекту, що передбачає перелік відповідних критеріїв для здійснення процедури оцінювання інвестиційного проекту.

Необхідною умовою процесу оцінювання ефективності інвестицій є проведення аналізу якості управління інвестиційним процесом, що здійснюється паралельно з аналізом ефективності використання інвестиційних ресурсів. Цей аналіз має охоплювати такі показники:

– поточний стан інвестиційного процесу з визначенням інвестиційної привабливості та інвестиційної активності підприємства;

– рівень виконання планових показників та їх фактичної ефективності (доходи, витрати, рентабельність, соціальний ефект);

– відповідні заходи для досягнення нормативних значень економічних показників та інвестиційної привабливості суб'єкта підприємництва;

– якість зміни параметрів соціально-економічної системи відповідно до обсягів і структури інвестування.

Для визначення ефективності інвестиційних витрат необхідно комплексно оцінити спроможності суб'єкта підприємництва щодо реалізації інвестиційного проекту. З цією метою необхідно поєднати процедури аналізу таких показників ефективності інвестицій: якості продукції, робіт, послуг, що покладено в основу інвестиційного проекту; ефективності використання ресурсів; якості управління інвестиційним процесом та діяльності відділу збуту; показників фінансового стану та періоду окупності інвестицій.

Визначені у вітчизняній та зарубіжній економічній літературі одно- та багаточинникові моделі оцінки ефективності інвестицій не повною мірою придатні для використання, оскільки інвестори не завжди володіють засобами “вимірювання” впливу чинника на підставі інформації, наведеної у фінансовій звітності.

Законодавчі акти України недостатньою мірою забезпечують захист акціонерів від можливості банкрутства господарських товариств, який нині регулюється показником вартості чистих активів емітентів цінних паперів. Розрахунок цього показника акціонерними товариствами станом на кінець звітного року базується на даних бухгалтерського балансу, які нерідко не збігаються з ринковою вартістю активів, що призводить до прихованого банкрутства.

На етапі прийняття інвестиційних рішень необхідний якісний аналіз динаміки статей балансу підприємства, що є об'єктом інвестування. За умови виявлення негативних тенденцій у діяльності підприємства виникає потреба в поглибленому оцінюванні його стану щодо прогнозування та уникнення фінансової неспроможності або банкрутства підприємства. Залучення додаткових позикових ресурсів стає ризиковим для кредиторів, оскільки із зменшенням вартості власного капіталу у структурі пасивів підприємства ризик неповернення коштів зростає. Тож у разі відмови кредиторів може виникнути криза ліквідності, коли підприємство опиняється у стані “технічної неплатоспроможності”.

На підставі дослідження 14 моделей оцінки ризику банкрутства встановлено, що кожна з них має відхилення у визначенні кризового стану підприємств. Тому для оцінки ризику банкрутства, аби спрогнозувати його імовірність, не достатньо застосування лише інтегрального показника, що передбачено даними моделями.

ВИСНОВКИ

У дисертації наведено теоретичне узагальнення і нове вирішення наукової проблеми підвищення ефективності інвестиційної діяльності в Україні на підставі дослідження теоретичних аспектів інвестицій та їх ролі в реструктуризації вітчизняної економіки, шляхом уточнення методів оцінювання інвестиційних ресурсів та методики обліку і контролю інвестицій, спрямованих на вдосконалення взаємовідносин суб'єктів інвестиційних процесів.

Суть головних науково-теоретичних та практичних результатів дисертації полягає у наступному:

1. З уточненням змісту економічної категорії “інвестиції” обґрунтовано її використання в обліковому процесі лише стосовно витрат, які призводять до поповнення (зростання) капіталу суб'єктів підприємницької діяльності. Якщо використання коштів не впливає на зміну капіталу інших суб'єктів підприємництва, а викликає лише зміни виду активів, то ці кошти запропоновано розглядати як вкладення або витрати.

2. У дисертації запропоновано в обліку, контролі та аналізі інвестиційної діяльності до інвестицій відносити грошові, майнові та інтелектуальні цінності, вкладені в об'єкти підприємницької та інших видів діяльності з метою створення або поповнення капіталу для досягнення загальної мети підприємства - реалізації інвестиційного проекту. Доведено, що визначення об'єкта інвестування в цьому зв'язку не слід обмежувати переліком активів (як це передбачено визнанням капітальних інвестицій), оскільки необхідною умовою інвестування є заплановані дії щодо ефективного використання інвестиційних ресурсів.

3. З розвитком ринкових відносин створюється новий механізм функціонування бізнесу у формі корпоративної власності, за використання якого змінюються виробничі відносини, підвищується відповідальність суб'єктів господарювання за здійснення господарських операцій. Корпоративне середовище - це коло взаємодії корпорації і корпоративного підприємства як об'єкта з тими, на кого він може впливати в міру своїх можливостей. Відмінності у структурі власності на акціонерний капітал характеризують систему контролю діяльності підприємства - модель корпоративного контролю (інсайдерську і аутсайдерську).

4. Для ефективного врегулювання взаємовідносин суб'єктів інвестиційного процесу та забезпечення достовірності фінансової інформації необхідною умовою є дотримання основних принципів бухгалтерського обліку. З цією метою до інвестиційних ресурсів віднесено економічні ресурси у будь-якій формі (матеріальні, нематеріальні, фінансові), які можуть бути персоніфіковані й оцінені та вкладені за потребою у певний інвестиційний об'єкт. Оскільки інвестиційні ресурси можна використовувати за потребою, їх слід розглядати як інвестиційний потенціал підприємства, галузі, регіону, країни.

5. З урахуванням багатовікової історії вартісного вимірювання об'єктів бухгалтерського обліку, що почалася ще з часів упровадження бухгалтерських записів, доведено, що за оцінювання інвестиційної діяльності, крім кількісних і вартісних показників, важливо оцінити фактичні та майбутні доходи від зазначеної діяльності. Тому для інвестора важливо забезпечити наближення показників обсягів чистих майбутніх доходів до фактичних прогнозованих з оцінкою їх поточної вартості.

6. На основі взаємозв'язку чинників вартості з управлінськими рішеннями спрощується процедура прийняття обґрунтованих рішень щодо оцінки вартості підприємства та його активів на засадах формування дерева чинників вартості. Доведено важливість поряд з кількісними чинниками, визначати їх зв'язок із якісними. Це передбачає виокремлення складових цінового параметру, що обрано для оцінювання основного критерію підприємства. На формування фактичної ринкової ціни можуть впливати й інші чинники (обмеження або викривлення інформації, уміння домовлятися, відсутність конкуренції), що негативно впливає на достовірність визначення ринкової вартості.

7. У процесі оцінювання інвестиційної діяльності запропоновано оперувати терміном “інвестиційна вартість” - вартість інвестицій для конкретного інвестора, що визначають на засаді використання його переваг. Вона ґрунтується на окремих інвестиційних вимогах на визначену дату з урахуванням певної пропозиції, прогнозованої оцінки майбутньої прибутковості інвестицій та рівня можливих ризиків. Фактично це вартість конкретних об'єктів інвестування для конкретної особи на певну дату, а не вартість активів чи цінних паперів, які обертаються на ринку. Доведено, що інвестиційна вартість об'єкта інвестування не завжди збігається з ринковою вартістю, що визначає недоцільність застосування терміна “справедлива” або “ринкова вартість інвестицій”.

8. На підставі визначення сутності та основних характеристик витратного, ринкового й дохідного підходів до оцінювання вартості пакета акцій, які застосовано в різних варіаціях, доведено, що представлені три підходи до оцінювання дають три значення вартості, кожне з яких характеризує оцінюваний пакет акцій у різних аспектах. Зіставляння різних значень вартостей через додавання кожному з них свого вагового коефіцієнта дають змогу розрахувати підсумкову середньозважену вартість оцінюваного пакета акцій. Для цього в оціночний процес запропоновано запровадити специфічні аналітичні етапи, а саме: аналіз правової і нормативної бази, що враховує обставини, визначені завданнями оцінки; аналіз структури акціонерного капіталу підприємства-емітента та структури складу акціонерів, а також можливостей віднесення пакета акцій, який оцінюється, до контрольного або міноритарного і, зрештою, обґрунтування його ролі та місця.

9. Використання негативного гудвілу аргументується або із завищенням справедливої вартості активів, або із навмисним заниженням вартості фірми з метою її привласнення чи закриття. Цим обґрунтовано нелогічність застосування терміна “негативний гудвіл” у чинних П(С)БО при придбанні підприємства.

10. Основним завданням при формуванні обліково-аналітичної інформації в інвестиційному процесі є надання його учасникам (інвесторам, акціонерам, управлінському персоналу) необхідних знань як про внутрішнє середовище підприємства щодо фінансово-господарської діяльності, так і про зовнішнє середовище, в якому воно функціонує, що підвищить можливості їхнього впливу на своєчасність обґрунтування і прийняття ефективних управлінських рішень для зниження або уникнення інвестиційних ризиків.

11. На основі формування статей балансу, вартість чистих активів слід визначати як частину активів підприємства, сформовану за рахунок власного капіталу, проте потрібно також враховувати час конвертації облігацій в акції та вартість привілейованих акцій. Це дає змогу визначити вартість активів, які належать акціонерам (окрім привілейованих акцій), котрі можуть претендувати (у разі ліквідації підприємства) саме на цю частину активів. Для забезпечення гарантій акціонерам (та іншим кредиторам) запропоновано конкретні високоліквідні чи високовартісні активи, що є стратегічними об'єктами діяльності підприємства, пов'язувати з певною частиною власного капіталу. Це дасть змогу уникнути неконтрольованого їх використання на поточні потреби, знизити ризик імовірності банкрутства підприємства та підвищити його інвестиційну привабливість.

12. На основі дослідження складу власного капіталу акціонерних товариств виділено два основні його елементи: авансований капітал інвесторів до статутного капіталу та створений (зароблений) у процесі економічної діяльності у формі нерозподіленого прибутку власників акцій. Зростання вартості чистих активів на частку в отриманому прибутку слід розглядати як реінвестиції, здійснені за рахунок прибутку, отриманого від інвестиційних операцій. Проте це окремий вид господарських операцій, який потребує обов'язкового документування й відображення на рахунках бухгалтерського обліку та у фінансовій звітності. У зв'язку з цим запропоновано в першому розділі пасиву балансу підприємства відображати не статутний, а авансований капітал з розмежуванням на статутний (зареєстрований) і незареєстрований авансований капітал. Відповідно потрібно змінити назву рахунка 40 “Статутний капітал” на “Авансований капітал” з виокремленням двох субрахунків: 401 “Статутний капітал” і 402 “Незареєстрований авансований капітал” або ж “Фонд капітальних інвестицій”. У свою чергу, на субрахунку 401 “Статутний капітал” запропоновано виділяти 4011 “Статутний капітал, сформований звичайними акціями” і 4012 “Статутний капітал, сформований привілейованими акціями”. Така класифікація капіталу за джерелами його створення віддзеркалює джерела формування капіталу акціонерного товариства, що сприятиме оптимізації структури капіталу, а також оцінюванню дохідності інвестицій з урахуванням сукупного авансованого капіталу.

13. За дослідження різнобічних підходів до визначення змісту інвестицій з урахуванням того, що випущені акції та облігації відображають у пасиві і відносяться до різних розділів балансу (акції - власний капітал, облігації - зобов'язання поточні або довгострокові) доведена доцільність додаткового виокремлення в активі балансу, особливо з довгострокових фінансових інвестицій, придбаних облігацій та відображення їх на рахунку 18 “Довгострокова дебіторська заборгованість та інші необоротні активи” з виділенням для цього субрахунку “Боргові цінні папери”. На рахунку 14 “Довгострокові фінансові інвестиції” обґрунтовано потребу обліковувати лише цінні папери корпоративної природи, пов'язані з участю в капіталі інших підприємств. У разі, коли підприємство лише прийняло рішення про можливу реалізацію акцій, терміни якої визначити практично неможливо (низька ліквідність або особливі умови продажу), в бухгалтерському обліку такі акції запропоновано обліковувати на рахунку 14 “Довгострокові фінансові інвестиції” з виокремленням субрахунка “Інвестиції в акції, доступні для продажу”.

14. У дисертації запропоновано методичний прийом розмежування господарських операцій на управлінські та технічні, проте здійснювати це необхідно не лише в межах життєвого циклу, а й на кожній його стадії, що сприятиме вдосконаленню організації управлінського обліку.

15. З урахуванням того, що капітальні витрати є основою реалізації інвестиційного проекту, обґрунтовано необхідність впровадження управлінського обліку капітальних витрат за інвестиційними проектами на засадах формування інформації про кожну стадію життєвого циклу проекту: передінвестиційну, інвестиційну, експлуатаційну та ліквідаційну.

16. Для підвищення функціональних можливостей аудиту доведена необхідність впровадження інвестиційного аудиту через окреме обліковування активів для реалізації проекту та розрахунку відповідних фінансових результатів від реалізації проекту, за наявності певної системи фінансування проекту.

17. Оскільки інвестиційні проекти реалізовуються протягом кількох звітних періодів (тривалості інвестиційного циклу), запропоновано розмежувати аудит інвестиційної діяльності на окремі етапи: аудит інвестиційних проектів; аудит процесу інвестування; поточний аудит реалізації інвестиційних проектів; аудит закриття інвестиційних проектів. Виконання кожного з етапів інвестиційного аудиту забезпечуватиме реалізацію проміжної мети інвестиційних проектів. Це передбачає наявність інформаційних джерел аудиторської перевірки та окреслення кола користувачів висновків незалежного аудитора для прийняття економічних і управлінських рішень.

18. На етапі прийняття інвестиційних рішень доведена необхідність якісного аналізу динаміки статей балансу підприємства - об'єкта інвестування. За встановлення негативних тенденцій його діяльності виникає потреба в поглибленому оцінюванні його стану для прогнозування та уникнення фінансової неспроможності або банкрутства. Залучення додаткових позикових ресурсів стає ризиковим для кредиторів, оскільки зі зменшенням вартості власного капіталу в структурі пасивів підприємства ризик неповернення засобів збільшується.

Системне використання запропонованих кроків щодо вдосконалення методології та організації обліку і контролю інвестиційної діяльності сприятиме підвищенню ефективності використання інвестиційних ресурсів, а як наслідок - збільшення інвестицій та зростання економіки країни.

СПИСОК ОПУБЛІКОВАНИХ ПРАЦЬ ЗА ТЕМОЮ ДИСЕРТАЦІЇ

Монографії, підручники, посібники

1. Бондар М.І. Інвестиційна діяльність: методика та організація обліку і контролю: [монографія] / Бондар М.І. К.: КНЕУ, 2008. 256 с. (16,93 д.а.).

2. Бондар М.І. Необоротні матеріальні активи -- їх сутність та проблеми обліку // Ринкова трансформація економіки АПК: [колективна монографія у 4-х ч.]; за ред. П.Т. Саблука, В.Я. Амбросова, Г.Е. Мазнєва. К.: ІАЕ, 2002. С. 113-118. (Фінансово-кредитна система; Ч. 3) (0,35 д.а.).

3. Бондар М.І. Аудит в АПК: навч. посіб. / Бондар М.І. К.: КНЕУ, 2003. 188 с. (10,92 д.а.).

Публікації у наукових фахових виданнях

4. Бондар М.І. Методи розподілу комплексних витрат, їх характеристика та оцінка / М.І. Бондар // Формування ринкової економіки: зб. наук. праць. 2003. [Спец. вип.]. С. 353-356 ( 0,3 д.а.).

5. Бондар М.І. Основні підходи до визначення інвестицій / М.І. Бондар // Економіка та підприємництво: зб. наук. праць КНЕУ. 2005. Вип. 15. С. 149-156 (0,5 д.а.).

6. Бондар М.І. Основні вимоги до складання тестів оцінки системи внутрішнього контролю / М.І. Бондар, Н.В. Уткіна // Фінанси, облік і аудит: наук. зб. КНЕУ. 2005. Вип. 4. С. 177-184. (0,5 д.а., особисто автору належить 0,2 д.а. - визначення завдань внутрішнього контролю).

7. Бондар М.І. Використання опціонів в інвестиційній діяльності / М.І. Бондар // Стратегія економічного розвитку України: зб. наук. праць КНЕУ. 2006. Вип. 19. С. 62-68 (0,45 д.а.).

8. Бондар М.І. Джерела фінансування інвестиційних процесів / М.І. Бондар // Економіка та підприємництво: зб. наук. праць КНЕУ. 2006. Вип. 16. С. 162-169 (0,5 д.а.).

9. Бондар М.І. Класифікація інвестицій з метою їх обліку / М.І. Бондар // Фінанси, облік і аудит: зб. наук. праць. 2006. [Спец. вип.]. С. 61-70 (0,5 д.а.).

10. Бондар М.І. Необхідність вдосконалення обліку та контролю інвестиційної діяльності / М.І. Бондар // Фінанси, облік і аудит: наук. зб. КНЕУ. 2006. Вип. 7. С. 171-176 (0,45 д.а.).

11. Бондар М.І. Основні види інвестицій та їх роль у відтворенні економіки / М.І. Бондар // Вчені записки: зб. наук. праць КНЕУ. 2006. Вип. 8. С. 27-32 (0,55 д.а.).

12. Бондар М.І. Оцінка інвестиційної вартості в обліковому процесі / М.І. Бондар // Формування ринкової економіки: зб. наук. праць КНЕУ. 2006. Вип. 16. С. 374-383 (0,55 д.а.).

13. Бондар М.І. Визнання фінансових інструментів з метою їх бухгалтерського обліку / М.І. Бондар // Вчені записки: зб. наук. праць КНЕУ. 2007. Вип. 9. С. 132-138 (0,6 д.а.).

14. Бондар М.І. Використання гудвілу при оцінці інвестиційних ресурсів / М.І. Бондар // Вісн. Харк. нац. техн. ун-ту сільського господарства: Економічні науки. 2007. Вип. 63. С. 161-168 (0,45 д.а.).

15. Бондар М.І. Концептуальні підходи до вартісного визначення фінансових активів підприємства в бухгалтерському обліку / М.І. Бондар // Агросвіт. 2007. № 19. С. 31-36 (0,53 д.а.).

16. Бондар М.І. Облік інвестицій в акції: стан та шляхи вдосконалення / М.І. Бондар // Формування ринкової економіки: зб. наук. праць. КНЕУ. 2007. Вип. 18. С. 455-467 (0,57 д.а.).

17. Бондар М.І. Облік фінансових інвестицій в пайові цінні папери / М.І. Бондар // Інвестиції: практика та досвід. 2007. № 19. С. 8-12 (0,52 д.а.).

18. Бондар М.І. Облік облігацій в сучасних умовах / М.І. Бондар // Інвестиції: практика та досвід. 2007. № 20. С. 13-16 (0,52 д.а.).

19. Бондар М.І. Обліково-аналітична інформація в управлінні інвестиційною діяльністю підприємства / М.І. Бондар // Формування ринкової економіки: зб. наук. праць. КНЕУ. 2007. Вип. 17. С. 363-375 (0,6 д.а.).

20. Бондар М.І. Сучасна концепція вартісної оцінки підприємства / М.І. Бондар // Фінанси, облік і аудит: наук. зб. КНЕУ. 2007. Вип. 9. С. 156-166 (0,5 д.а.).

21. Бондар М.І. Система внутрішньогосподарського контролю інвестиційної діяльності підприємства / М.І. Бондар // Економіка та підприємництво: зб. наук. праць КНЕУ. 2007. Вип. 18. С. 174-186 (0,56 д.а.).

22. Бондар М.І. Методичні підходи до організації проведення аудиту інвестиційної діяльності / М.І. Бондар // Фінанси, облік і аудит: наук. зб. 2007. Вип. 10. С. 198-207 (0,56 д.а.).

23. Бондар М.І. Концепція вдосконалення обліку капітальних інвестицій / М.І.Бондар // Облік і фінанси АПК. - 2007. - № 11-12. - С.230-234 (0,45 д.а.).

24. Бондар М.І. Стан та вдосконалення аналізу ефективності інвестицій / М.І. Бондар // Економіка і держава. 2008. № 2. С. 8-11 (0,64 д.а.).

25. Бондар М.І. Сутність інвестицій в бухгалтерському обліку / М.І. Бондар // Інвестиції: практика та досвід. 2008. № 4. С. 7-9 (0, 53 д.а.).

26. Бондар М.І. Організація управлінського обліку в інвестиційній діяльності / М.І. Бондар // Проблеми науки. Міжгалузевий науково-технічний журнал. 2008. № 4. С. 2-8 (0,5 д.а.).

27. Бондар М.І. Оцінка ймовірності фінансової неспроможності та банкрутства підприємства / М.І. Бондар // Інвестиції: практика та досвід. 2008. № 5. С. 21-26 (0,6 д.а.).

28. Бондар М.І. Інвестиційні ресурси в обліковому процесі / М.І. Бондар // Економіка і держава. 2008. № 3. С. 28-31 (0,55 д.а.).

29. Бондар М.І. Управлінський облік -- забезпечення підвищення ефективності інвестиційних процесів / М.І. Бондар // Формування ринкових відносин в Україні: зб. наук. праць НДЕІ. 2008. № 4. С. 3-8 (0,52 д.а.).

Публікації в інших наукових виданнях

30. Бондар М.І. Комп'ютерні технології аналізу фінансового стану сільськогосподарського підприємства / М.С. Царьов, М.І. Бондар // Трансформація курсу «Економічний аналіз діяльності підприємства»: міжнар. наук.-метод. конф., 16-17 трав. 2002 р.: тези доп. К.: КНЕУ, 2002. С. 534-538 (0,3 д.а., особисто автору належить 0,15 д.а. - визначення критеріїв оцінки фінансового стану).

31. Бондар М.І. Основні напрямки розвитку інвестиційного процесу в Україні / М.І. Бондар // Удосконалення економічного механізму функціонування аграрних підприємств в умовах невизначеності: міжнар. наук.-практ. конф., 19-20 трав. 2004 р.: зб. наук. праць. К.: КНЕУ, 2004. С. 407-408 (0,13 д.а.).

32. Бондар М.І. Стан та шляхи вдосконалення обліку інвестицій / М.І. Бондар // Облік, аудит і аналіз: економічна база, стратегія, концепції: міжнар. наук.-практ. конф., 28-29 трав. 2004 р.: зб. наук. праць. Тернопіль: ТАНГ, 2004. С. 23-28 (0,25 д.а.).

33. Бондарь Н.И. Земля как объект аренды / Н.И. Бондарь, Т.А. Бондарь // Учет анализ и финансы в организациях АПК: состояние и пути совершенствования: междунар. науч.-практ. конф.: тез. докл. Горки, 2004. С. 40-41 (0,12 д.а., особисто автору належить 0,06 д.а. - визначення сутності оренди землі порівняно з іншими можливими джерелами отримання землі в користування).

34. Бондар М.І. Контроль розрахунків за фіксованим сільськогосподарським податком / М.І. Бондар // Розвиток методології і методики податкового аудиту: міжнар. наук.-практ. конф.: тези доп. Ірпінь: Нац. акад. ДПС України, 2004. С. 200-212 (0,52 д.а.).

35. Бондар М.І. Особливості фінансового та управлінського обліку інвестиційної діяльності / М.І. Бондар // Розвиток бізнес-партнерства на міжнародних та регіональних ринках: міжнар. наук.-прак. конф., 21-22 верес. 2006 р.: тези доп. К.: МІБО: КНЕУ, 2006. С. 4-5 (0,12 д.а.).

36. Бондар М.І. Особливості формування та обліку капіталу корпоративних підприємств / М.І. Бондар // Організаційно-економічні інструменти розвитку інтеграційних процесів в агропромисловому виробництві: міжнар. наук.-практ. конф. Тернопіль: ТДЕУ: ТІ АПВ УААН, 2006. С. 5-14. (Ч. 2. Наукові доповіді і повідомлення) (0,5 д.а.).

37. Бондарь Н.И. Экономическая сущность инвестиций с позиции предпринимательства / Бондарь Н.И. // XX международные Плехановские чтения. М.: Рос. экон. акад, 2007. С. 40-41 (0,15 д.а.).

38. Бондар М.І. Дивідендна політика -- фактор покращення інвестиційної привабливості / М.І. Бондар // Облік і контроль на підприємствах АПК: стан та перспективи розвитку: міжнар. наук.-практ. конф., 4-5 жовт. 2007 р.: тези доп. К.: КНЕУ, 2007. С. 185-187 (0,15 д.а.).

39. Бондар М.І. Недосконалість обліку фінансових інвестицій в акції / М.І. Бондар // Ринкова трансформація економіки АПК: V міжнар. наук.-практ. конф.: тези доп. Харків: ХНТУСГ, 2007. С. 20-22 (0,15 д.а.).

40. Бондар М.І. Особливості обліку інвестицій в облігації / М.І. Бондар // Формування обліку, звітності та аудиту в системі АПК України: стан та перспективи: ІІІ міжнар. наук.-практ. конф., 29-30 листоп. 2007 р.: тези доп. К.: Юр-Агро-Веста, 2007. С. 247-250 (0,25 д.а.).

41. Бондар М.І. Особливості проведення аудиту інвестиційної діяльності / М.І. Бондар // Бухгалтерський облік, аналіз та аудит: проблеми теорії, методології, організації: зб. наук. праць Держ. ком. статистики України. Держ. акад. статистики, обліку і аудиту. 2008. Вип. 1. С. 44-46 (0,25 д.а.).

АНОТАЦІЯ

Бондар М.І. Методологія та організація обліку і контролю інвестиційної діяльності. - Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня доктора економічних наук за спеціальністю 08.00.09 - Бухгалтерський облік, аналіз та аудит (за видами економічної діяльності) - ДВНЗ “Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана”, м. Київ, 2008.

У дисертації висвітлено основні теоретичні засади інвестиційної діяльності в умовах ринкової економіки. Наведено авторські підходи до визнання інвестицій на основі поєднання фінансового та облікового підходів щодо їх сутності. Проаналізовано засоби оцінювання інвестиційних ресурсів, об'єктів інвестування і бізнесу в цілому та запропоновано шляхи їх удосконалення. У дисертації висвітлено правові засади інвестиційної діяльності та варіанти відображення у фінансовому й управлінському обліку основних процесів інвестиційної діяльності з урахуванням етапів реалізації інвестиційних проектів.

З позиції користувачів фінансової інформації визначено моделі функціонування ефективної системи зовнішнього та внутрішнього контролю інвестиційної діяльності.

Ключові слова: інвестиції, інвестиційна діяльність, інвестиційний проект, інвестиційні ресурси, інвестиційна вартість, акція, облігація, власний капітал, інвестиційний аудит.

АННОТАЦИЯ

Бондарь Н.И. Методология и организация учета и контроля инвестиционной деятельности. - Рукопись.

Диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук по специальности 08.00.09 - Бухгалтерский учет, анализ и аудит (по видам экономической деятельности) - ГВУЗ “Киевский национальный экономический университет имени Вадима Гетьмана”, г. Киев, 2008.

В диссертации определена значимость инвестиционной деятельности предприятий в экономике страны как одного из наиболее сложных и рискованных видов бизнеса. К основным факторам, усложняющим развитие инвестиционной деятельности, относится недостаточная экономическая эффективность инвестиционных проектов, низкая инвестиционная привлекательность предприятий, отсутствие рыночной инфраструктуры и действенных механизмов инвестирования и возвращения капитала, а также дефицит инвестиционных ресурсов. Автором установлено, что основная часть противоречий, возникающих в этой сфере, предопределена разногласиями в трактовке содержания основных категорий (инвестиций, инвестиционной деятельности, инвестиционных ресурсов и др.) и в определении их классификационных признаков с экономической, финансовой, правовой и учетной точек зрения. В диссертации исследованы различные научные подходы к решению вопросов формулировки основных категорий, определяющих инвестиционную деятельность. Значительное внимание уделено исследованию информационных потребностей инвесторов на основе предложенной структурно-логической схемы их информационного обеспечения.

Исследование проблем классификации инвестиций и определения источников их финансирования позволяет выделить виды инвестиций, определить источники формирования ресурсов для их осуществления и предоставляет возможность посредством правового поля урегулировать взаимоотношения между субъектами инвестиционной деятельности. Предложена авторская методика совершенствования механизма использования инвестиционных ресурсов, принадлежащих инвесторам на разных условиях, исследован механизм учета и контроля использования внутренних ресурсов в расширенное воспроизводство.

Результатом исследования оценки инвестиционных ресурсов и объектов инвестирования стала разработка предложений по выбору возможных подходов, используемых в учетной практике отечественных предприятий.

С учетом разногласий специалистов бухгалтерской и финансовой практики в оценке активов на основании новых научных исследований охарактеризованы основные подходы к оценке стоимости инвестиционных ресурсов и объектов инвестирования, используемые в отечественной и зарубежной практике; разработаны предложения по вопросам сближения финансовых и учетных подходов к оценочной деятельности с целью предоставления достоверной информации пользователям финансовой отчетности.

Обоснованы принципы учета результата реализации инвестиционного проекта для формирования объективной и достоверной информации по использованию привлеченных инвестиционных ресурсов. Определена взаимосвязь потоков информации, которую следует учитывать при создании учетно-аналитической системы инвестиционной деятельности; определены основные недостатки, которые влекут за собой возможность искривления или сокрытия необходимой финансовой информации и предложены авторские варианты совершенствования учета инвестиционной деятельности. В спектр данных вопросов следует включить вложения в облигации к группе долговых обязательств. Указаны недостатки применения метода учета капитала и процесса осуществления капитальных вложений.

Разработаны рекомендации по разграничению в учете и отчетности инвестиций в капитал предприятия (как внутренних, так и внешних) и приобретенных долговых ценных бумаг, а также расходов, связанных с капитальными вложениями, в которых последние имеют значение лишь при формировании себестоимости основных средств, нематериальных и долгосрочных биологических активов.

В диссертации предложена разработанная методика управленческого учета инвестиционной деятельности по основным этапам реализации инвестиционных проектов.

Предложена авторская модель организации внутреннего контроля инвестиционной деятельности, которая позволит определять наиболее слабые его участки, своевременно обнаруживать отклонения с целью предотвращения и исправления нарушений, злоупотреблений, а также улучшить основные показатели инвестиционной деятельности.

На основании уточнения цели инвестирования сформулированы основные задания аудита как вида внешнего контроля инвестиционной деятельности в разрезе основных этапов реализации инвестиционного проекта. Выполнение предложенных аудиторских процедур позволит повысить уровень защищенности инвесторов от возможных убытков или недополучения прибыли от инвестиционной деятельности. Обоснована необходимость применения комплекса показателей оценки вероятности банкротства предприятия с целью его предотвращения и повышения эффективности использования инвестиционных ресурсов.

Ключевые слова: инвестиции, инвестиционная деятельность, инвестиционный проект, инвестиционные ресурсы, инвестиционная стоимость, акция, облигация, собственный капитал, инвестиционный аудит.

ANNOTATION

Bondar M.I. Methodology and organization of accounting and control of investment activity. Manuscript.

The dissertation for the degree of Doctor of Economic Science, specialty 08.00.09 - Accounting, analysis and audit (on the types of economic activity). - SHEE “Vadym Hetman Kyiv National Economic University”, Kyiv, 2008.

The dissertation dwells upon the basic theoretical principles of investment activity under the conditions of the market economy. The author's approaches to recognition of investments on the basis of combination of financial and accounting approaches in relation to their essence are given. The methods of investment resources evaluation, units of investments and business as a whole are analyzed and the ways of their improvement are proposed. The legal foundations of investment activity and the different ways of disclosing the main investment activity processes in financial and managerial accounting according to the stages of investment project realization are considered here as well.

The models of functioning effective system of external and internal investment activity system of control are developed for the users of financial information.

Key words: investments, investment activity, investment resources, investment value, stock, bond, authorized capital, investment audit.

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

  • Місце обліку у системі забезпечення керівництва інформацією для прийняття ефективних рішень. Класифікація моделей управлінського обліку: взаємозв'язок фінансового та управлінського обліку, повнота включення витрат до собівартості, ступінь нормування.

    реферат [15,4 K], добавлен 24.10.2009

  • Три взаємопов'язаних елементи підприємницької діяльності. Управлінський облік як система бухгалтерського обліку, що забезпечує потреби управління в інформації. Роль бухгалтера в процесі контролю. Взаємозв'язок фінансового і управлінського обліку.

    доклад [16,7 K], добавлен 09.10.2009

  • Мета ведення управлінського обліку на підприємстві: аналіз, підготовка та інтерпретація інформації для планування, оцінки i контролю всередині організації та підзвітного використання ресурсів. Затвердження плану рахунків бухгалтерського обліку активів.

    контрольная работа [32,4 K], добавлен 15.06.2011

  • Призначення управлінського обліку, його методи та способи. Проблеми управлінського обліку в Україні. Організація управлінського обліку на прикладі підприємства ПАТ "Комсомолець". Проблеми вдосконалення управлінського обліку та аналізу на підприємствах.

    курсовая работа [240,7 K], добавлен 28.05.2013

  • Організація нормативно-правового забезпечення бухгалтерського обліку, обліку власного капіталу, зобов’язань, оборотних активів, витрат, доходів і результатів діяльності підприємства. Інформаційне та ергономічне забезпечення обліку, контролю і аналізу.

    отчет по практике [710,8 K], добавлен 10.12.2013

  • Основи організації бухгалтерського обліку, контролю та аналізу в системі управління підприємством, його сучасний стан та перспективи вдосконалення. Бухгалтерський апарат, його структура та функції, організація праці персоналу, форми та методи обліку.

    курсовая работа [312,0 K], добавлен 23.07.2010

  • Система управління витратами комерційної діяльності підприємства. Проектування системи бухгалтерського обліку витрат комерційної діяльності підприємства. Основні концепції методики та організації внутрішньогосподарського контролю витрат. Система автоматиз

    дипломная работа [155,7 K], добавлен 10.10.2003

  • Сутність управлінського обліку, його роль та місце в системі облікової інформації. Міжнародний розвиток управлінського обліку. Економічна природа та склад адміністративних витрат, дослідження їх методики обліку та організації на прикладі ТОВ "Смарагд".

    курсовая работа [512,6 K], добавлен 05.05.2011

  • Процедури здійснення управлінського контролю підприємницької діяльності при оформленні договорів на постачання активів та санкціонування початку виробництва продукції. Засади раціональної організації бухгалтерського обліку. Організація облікового апарату.

    реферат [19,4 K], добавлен 17.05.2016

  • Комплексне дослідження перспективних можливостей організації управлінського обліку в бурякоцукровому виробництві. Обґрунтування ефективної методики на підприємствах цукрової галузі. Значення управлінського обліку в інформаційній системі підприємства.

    дипломная работа [3,3 M], добавлен 12.05.2009

  • Дослідження сутності управлінського обліку - керування економічним суб'єктом через планування, контроль і регулювання управлінською діяльністю і процесом ухвалення рішення. Порівняльна характеристика фінансового, управлінського та виробничого обліку.

    реферат [37,0 K], добавлен 17.09.2010

  • Важливе місце в системі управління підприємством займає бухгалтерський облік і аналіз господарської діяльності. На основі інформації про затрати сировини, матеріалів і даних про вихід продукції можна проаналізувати результати виробничого процесу.

    курсовая работа [166,9 K], добавлен 21.12.2008

  • Сутність поняття "управлінський облік" - системи обробки та підготовки інформації про діяльність підприємства для внутрішнього користування у процесі управління. Історія зародження, передумови формування та етапи розвитку системи управлінського обліку.

    реферат [30,3 K], добавлен 06.12.2010

  • Розгляд теоретичних основ формування витрат на збут підприємства. Ознайомлення з науково-нормативним забезпеченням аналізу і аудиту витрат на збут. Розробка напрямів інтеграції фінансового, податкового, управлінського та статистичного обліку організації.

    дипломная работа [1015,8 K], добавлен 27.09.2015

  • Теоретичне обґрунтування і розробка практичних рекомендацій по вдосконаленню технологій управлінського обліку і бюджетування на прикладі торгівельно-виробничого підприємства ВАТ "Вінтер". Характерні межі і обґрунтована класифікація витрат підприємства.

    курсовая работа [100,3 K], добавлен 26.12.2010

  • Характеристика та схема управління базового підприємства. Класифікація виробничих витрат. Дійсні та можливі витрати. Обов'язкові та дискреційні витрати. Класифікація витрат для виконання контролю і регулювання. Визначити прибуток при запланованому обсязі

    реферат [40,2 K], добавлен 20.12.2003

  • Сутність, завдання і значення обліку грошових коштів в системі управління ліквідними активами підприємства. Правові засади організації бухгалтерського обліку грошових коштів. Звіт про рух грошових коштів як основа для управління рухом грошових коштів.

    курсовая работа [162,0 K], добавлен 19.06.2011

  • Економічний зміст та класифікація витрат діяльності підприємства. Нормативно-інформаційне забезпечення обліку витрат. Синтетичний та аналітичний облік діяльності. Проект автоматизації обліку витрат діяльності. Методологія бухгалтерського обліку.

    дипломная работа [313,6 K], добавлен 11.07.2013

  • Сутність та зміст управлінського обліку, оцінка його місця та значення в діяльності сучасного підприємства, предмет та об’єкти, методика. Калькуляція змінних витрат. Порядок визначення критичного обсягу реалізації продукції, чистого доходу підприємця.

    контрольная работа [65,7 K], добавлен 17.02.2011

  • Значення організації обліку в системі управління підприємством. Робочий план рахунків і система регістрів на підприємстві. Формування інформаційної бази обліку в системі звітності. Удосконалення організації обліку витрат на збут у ТОВ "ОЛДІ-Житомир".

    курсовая работа [913,7 K], добавлен 25.11.2014

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.