Размещено на http://www.allbest.ru/

ДЕРЖАВНИЙ ВИЩИЙ НАВЧАЛЬНИЙ ЗАКЛАД

"КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ ІМЕНІ ВАДИМА ГЕТЬМАНА"

Автореферат

дисертації на здобуття наукового ступеня

доктора економічних наук

Консолідована фінансова звітність: системний підхід до побудови та розвитку

Спеціальність 08.00.09 - Бухгалтерський облік, аналіз та аудит

(за видами економічної діяльності)

Лучко Михайло Романович

Київ - 2008

 Дисертацією є рукопис.

Роботу виконано на кафедрі бухгалтерського обліку ДВНЗ "Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана" Міністерства освіти і науки України, м. Київ

Науковий консультант:

доктор економічних наук, професор КУЗЬМІНСЬКИЙ ЮРІЙ АНАТОЛІЙОВИЧ ДВНЗ "Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана", завідувач кафедри бухгалтерського обліку

Офіційні опоненти:

доктор економічних наук, професор ВАЛУЄВ БОРИС ІВАНОВИЧ, Житомирський державний технологічний університет, професор кафедри обліку і контролю

доктор економічних наук, доцент ДРОЗД ІРИНА КУЗЬМІВНА Київський національний університет імені Тараса Шевченка, професор кафедри обліку та аудиту

доктор економічних наук, доцент ЛОВІНСЬКА ЛЮДМИЛА ГЕНАДІЇВНА ДВНЗ "Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана", професор кафедри обліку підприємницької діяльності

Захист дисертації відбудеться 06 листопада 2008 р. о 12-00 годині на засіданні спеціалізованої вченої ради Д 26.006.06 у ДВНЗ "Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана" Міністерства освіти і науки України за адресою: 03680, м. Київ, проспект Перемоги 54/1, аудиторія 203. З дисертацією можна ознайомитись у бібліотеці ДВНЗ "Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана" за адресою: 03113, м. Київ, вул. Дегтярівська 49-г, ауд.601.

Автореферат розісланий ____жовтня 2008 р.

Вчений секретар спеціалізованої вченої ради О.Д. Шарапов

Загальна характеристика роботи

Актуальність теми. Перерозподіл власності, реструктуризація підприємств суттєво вплинули на формування та функціонування інтегрованих корпоративних структур. Характерними ознаками сучасної вітчизняній економіки є об'єднання окремих суб'єктів господарювання у консолідовані групи, що складаються із материнської, дочірніх і асоційованих компаній.

Стратегічні напрями розвитку України тісно пов'язані з формуванням великих суб'єктів господарювання. Це стало результатом об'єктивного процесу переливання капіталів. У формі холдингу функціонує багато приватних зростаючих компаній. Консолідовані групи підприємств є найбільш динамічними і перспективними сегментами вітчизняного бізнесу. Втім перспективи їх подальшого функціонування пов'язані з численними проблемами. Зокрема, дослідження потребують механізми створення консолідованих груп підприємств як цілісних економічних систем, проблеми правового забезпечення процесу консолідації, тенденції розвитку цієї форми господарювання, особливості інтеграції промислового капіталу, ролі і функцій фінансово - управлінського центру в холдингових компаніях, значення промислових корпоративних структур у процесі стабілізації економіки та їх місця у розвитку інвестиційного процесу.

Створення груп компаній приносить певні вигоди з точки зору оптимізації оподаткування, ефективного використання грошових і матеріальних ресурсів. Так, шляхом перерозподілу податкового навантаження з податку на прибуток і податку на додану вартість між підприємствами консолідованої (холдингової) групи в процесі здійснення внутрішньогрупових операцій досягається недопущення вилучення (тимчасового чи повного) з обороту такої групи компаній грошових коштів у бюджет. Це в свою чергу сприяє оптимізації податкових розрахунків та інтенсивному розвитку груп компаній.

Потреба удосконалення методологічних та організаційних підходів до формування консолідованої фінансової звітності зумовлена реаліями сьогодення. Водночас зростання кількості та обсягів діяльності корпорацій, холдингів, необхідність узагальнення фінансових показників діяльності групи підприємств на рівні материнської компанії, неузгодженість та недосконалість чинного нормативно-правового забезпечення консолідації фінансової звітності, невідповідність структури та змісту консолідованої звітності запитам і очікуванням різних груп її користувачів загалом визначає актуальність теми дисертаційної роботи.

У дослідження методологічних і методичних проблем організації сучасного бухгалтерського обліку й становлення його як самостійної науки вагомий внесок зробили Ф.Ф. Бутинець, Б.І. Валуєв, З.В. Гуцайлюк, А.М. Герасимович, В.Г. Горєлкін, І.К. Дрозд, Л.М. Кіндрацька, М.В. Кужельний, А.М. Кузьмінський, Л.Г. Ловінська, Ю.А. Кузьмінський, Я.Д. Крупка, В.Г. Лінник, Є.В. Мних, В.В. Сопко, О.А. Петрик, М.С. Пушкар, В.Г. Швець, В.О. Шевчук, М.Г. Чумаченко. Питання теорії і практики бухгалтерського обліку досліджені у роботах таких зарубіжних науковців: А.Ф. Аксененка, П.С. Безруких, В.А. Гільде, Н.М. Заварихіна, В.Б. Івашкевича, А.Ш. Маргуліса, В.Ф. Палія, І.В. Петрової, Я.В. Соколова, В.І. Стражева, А.Д. Шеремета.

Певна річ, для розробки й поглиблення основ консолідації й аналізу звітності українських холдингових груп досить корисний закордонний досвід, що знайшов відображення в працях К. Друрі, В.В. Леонтьєва, Дж.М. Кейнса, Е. Хендрексона й М. Ван Бреда, А.Д. Шмаленбаха, Р. Ентоні. Крім наукових праць, консолідація фінансової звітності розкривається у вітчизняних положеннях (стандартах) бухгалтерського обліку (П (С) БО) і міжнародних стандартах фінансової звітності (МСФЗ).

Питанням розробки системи консолідованого обліку й формування на його основі консолідованої фінансової звітності присвячено роботи вітчизняних науковців, зокрема С.Ф. Голова, С.Я. Зубілевич, В.М. Костюченко, Р.С. Коршикової, Л.І. Лук'яненко, О.В. Небильцової. У російських наукових виданнях питання консолідації фінансової звітності досліджують В.В. Ковальов, В.Т. Козлова, В.Д. Новодворский, В.В. Палій, А.Н. Хорин, Л.З. Шнейдман. Втім, опубліковані роботи, в основному, носять характер популяризації західної практики та мало акцентують увагу на потреби управління.

Не дивлячись на значні напрацювання, потребують розробки такі основні питання теорії й практики побудови консолідованої звітності в Україні: визначення об'єкта обліку й параметрів консолідації групи підприємств із урахуванням законів і закономірностей сучасної ринкової економіки, формування методології вивчення специфічного об'єкта бухгалтерського обліку - консолідованої групи підприємств. Це зумовлює потребу у розв'язанні комплексу проблем: визначення місця і ролі консолідованого обліку в системі бухгалтерського обліку; розробка конкретних методик обліку й складання консолідованої звітності.

Зазначене вплинуло на обрання теми та визначило цільову спрямованість дисертаційної роботи.

Зв'язок роботи з науковими програми, планами, темами.

Дисертаційна робота виконана відповідно до плану науково-дослідних робіт ДВНЗ "Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана” і є складовою науково-дослідної теми "Концепція розвитку обліку, аналізу та аудиту в умовах міжнародної інтеграції”, державний реєстраційний номер 0106U004356. Особисто автором в рамках теми запропоновано технологію складання фінансової звітності.

Мета і завдання дослідження. Метою дисертаційної роботи є розробка теоретико-методологічних засад формування консолідованої фінансової звітності шляхом системної побудови та обґрунтування пропозицій щодо розвитку методики обліку діяльності консолідованої групи підприємств.

Відповідно до мети поставлено і вирішено такі завдання:

консолідована фінансова звітність

§ визначити сутність варіантів і способів концентрації виробництва з урахуванням міжнародних і вітчизняних інтеграційних процесів та їх вплив на побудову консолідованої фінансової звітності;

§ проаналізувати: вплив засад прав власності на формування консолідованих груп підприємств, відносин і прав власності в консолідаційних процесах;

§ дослідити економічну сутність консолідованої групи підприємств з метою організації бухгалтерського обліку й оподатковування її фінансово - господарської діяльності;

§ конкретизувати зміст стадій процесу повної консолідації;

§ визначити передумови й обґрунтувати поняття та зміст консолідованого обліку як складової частини бухгалтерського обліку;

§ дати характеристику прийомів консолідованого обліку і визначити їх місце серед елементів методу бухгалтерського обліку;

§ систематизувати процедури поточного обліку внутрішньохолдингових розрахунків;

§ провести аналіз методики і організації обліку трансформаційних і трансакційних витрат консолідованої групи підприємств;

§ опрацювати напрями удосконалення методики обліку довгострокових фінансових інвестицій та гудвілу;

§ розробити методику внутрішньогрупового обліку руху матеріально-грошових потоків, нереалізованого прибутку, нарахованих податкових зобов'язань, які не підлягають перерахуванню до бюджету в поточному звітному періоді, безоплатної передачі майна між підприємствами групи;

§ виробити методику агрегування бухгалтерських рахунків консолідованих підприємств із застосуванням трансформаційних таблиць.

§ дослідити технологію процесу складання консолідації фінансової звітності;

§ обґрунтувати напрями удосконалення форм консолідованої фінансової звітності;

§ уточнити зміст інформації, що підлягає розкриттю в обліковій політиці консолідованої групи та пояснювальних примітках до консолідованої фінансової звітності;

§ дослідити організаційні та методологічні аспекти аудиту консолідованої фінансової звітності.

Об'єктом дослідження обрано фінансово-господарські відносини підприємств консолідованої групи в процесі їх поточної операційної, фінансової й інвестиційної діяльності та розподілу прибутків (збитків) між учасниками.

Предметом дослідження є теоретичні, методологічні, методичні, організаційні засади та механізм формування консолідованої фінансової звітності групи підприємств.

Методи дослідження. Загальною теоретичною основою дослідження вибрано системний підхід до вивчення явищ та процесів фінансово - господарської діяльності. Концептуальними засадами дослідження стали основні положення і принципи неокласичного, неоінституалізаційного та поведінкового напрямів економічної теорії. Для дослідження механізмів і форм утворення консолідованих груп підприємств використано діалектичний метод, який забезпечує виявлення закономірностей, тенденцій, взаємозалежностей, що постійно змінюються і розвиваються. Історико - логічний та системний підходи застосовано при аналізі досвіду формування консолідованих об'єднань підприємств та їх звітності у національному та глобальному економічному середовищі, методи індукції й дедукції - при розробці методик консолідованого обліку та формуванні консолідованої звітності, методи абстракції, статистичних порівнянь, структурного аналізу, експертних оцінок - при конкретизації етапів консолідації, розробці методик консолідованого обліку і звітності, методи економіко - математичного моделювання - при побудові моделей поточного консолідованого обліку і, на їх основі, - моделі повної консолідації фінансової звітності.

Інформаційною базою дослідження слугувала спеціальна література з питань теорії й практики реформування економіки й системи управління, бухгалтерського обліку, економічного аналізу, статистики й організації виробництва. У процесі дослідження опрацьовувалося нормативно-правове забезпечення бухгалтерського обліку, матеріали наукових конференцій і збірників наукових праць, статистична інформація, фактичні матеріали обліку та звітності груп підприємств (холдингів) України.

Наукова новизна одержаних результатів полягає в системному підході до побудови консолідованої фінансової звітності і обґрунтуванні пропозицій щодо розвитку обліку діяльності консолідованої групи підприємств та визначається такими положеннями:

вперше:

доведено, що консолідований облік є окремою складовою частиною бухгалтерського обліку і характеризується як процес виявлення, реєстрації, вимірювання, накопичення, узагальнення, зберігання та передачі інформації про діяльність консолідованої групи; сформульовані теоретичні основи та розроблено його цілісну методику, що забезпечує формування інформаційного забезпечення керівництва корпоративних об'єднань (холдингових структур) і складання в процесі управління на основі облікованих даних консолідованої фінансової звітності;

обґрунтовано концептуальні положення консолідованої фінансової звітності, що базуються на економічній концепції прав власності, що уможливлює облікове відображення та врахування взаємовідносин підприємств консолідованої групи як цілісного економічного утворення, яке складається з юридично самостійних осіб;

розроблено специфічні прийоми ведення консолідованого обліку як основи побудови консолідованої звітності. Сукупне їх використання виключає: подвійне відображення активів і пасивів у консолідованому обліку, взаємну заборгованість підприємств консолідованої групи і водночас забезпечує формування показників фінансового стану холдингу як єдиного економічного утворення. Використання запропонованих прийомів дозволило розробити методики обліку: а) внутрішньохолдингового руху товарно-грошових потоків і елімінування у консолідованій фінансовій звітності дебіторської й кредиторської заборгованості, що утворилась між підприємствами консолідованої групи; б) нереалізованого прибутку, втіленого в запасах підприємств консолідованої групи, що виникає при внутрішньогруповій торгівлі; в) нарахованих податкових зобов'язань, які не підлягають перерахуванню до бюджету в поточному звітному періоді; г) безоплатної передачі майна між підприємствами групи;

удосконалено:

організацію технології побудови консолідованого обліку, а саме, уточнено зміст стадій облікового процесу, облікових операцій, визначено види регістрів поточного обліку при консолідації, що забезпечує оперативність формування звітності;

етапи процесу складання консолідованої фінансової звітності з урахуванням адаптованого до вітчизняної облікової практики порядку застосування методів консолідації, рекомендованих МСФЗ (методу повної інтеграції рахунків, методу злиття часток, методу участі у капіталі, методу пропорційної консолідації);

перелік даних, які підлягають розкриттю у примітках з метою суттєвого покращення якісних характеристик корисності інформації консолідованих фінансових звітів;

одержали подальший розвиток:

трактування на основі бухгалтерського, юридичного, податкового й загальноекономічного підходів сутності нового об'єкта бухгалтерського обліку - консолідованої групи підприємств, що уможливлює визначення межі консолідації при складанні консолідованої фінансової звітності;

класифікація холдингів за: ступенем участі у господарській діяльності дочірніх компаній, ступенем делегування повноважень, ступенем диверсифікації, галузевою ознакою, напрямом інтеграції, що дозволяє враховувати їх специфіку при розробці моделі консолідованого обліку;

організація процесу інтеграції корпоративних структур: встановлена залежність способів об'єднань підприємств від їх видів та організаційно-правових форм, що забезпечує систематизацію варіантів формування консолідованих груп підприємств;

теоретичні засади визначення, оцінки і визнання в обліку трансакційних і трансформаційних витрат, пов'язаних з процесом консолідації, що вплинуло на обґрунтування напрямів удосконалення методики їх обліку;

засади внутрішньохолдингового поточного і підсумкового обліку: розроблені моделі обліку інвестицій в дочірні, асоційовані компанії, спільні підприємства, спільну діяльність, що сприяє оптимізації організації технології консолідованого обліку; моделі поточного внутрішньогрупового консолідованого обліку за двома варіантами застосування методів оцінки активів (за балансовою вартістю та з використанням трансфертних цін); моделі консолідованого обліку внутрішньохолдингових розрахунків за бартерними операціями, операціями толінгу, за вексельними операціями, що дозволило обґрунтувати необхідність застосування методу трансформації бухгалтерських записів у консолідованому обліку і складання трансформаційних таблиць та розробити на їх основі модель повної консолідації фінансової звітності;

методичні засади аудиторського контролю діяльності холдингових структур і на цій основі визначено та досліджено особливості і напрями аудиту консолідованої фінансової звітності з метою уникнення зайвого оподаткування.

Практичне значення одержаних результатів полягає у прикладній спрямованості основних теоретичних положень, викладених у роботі конкретних пропозицій та практичних розробок, придатних для використання при побудові системи консолідованого обліку й формуванні на її основі консолідованої фінансової звітності холдингових компаній усіх типів.

Розробки автора з питань консолідованого обліку та технології складання консолідованої фінансової звітності схвалено і рекомендовано до практичного застосування у Міністерстві культури і туризму України (довідка №212/1 - 17\1 від 20.03.2008 р.).

Напрями перевірки консолідованої фінансової звітності прийняті до застосування у Рахунковій Палаті України (довідка про впровадження результатів дисертаційного дослідження №05-23/187 від 22.09.08)

Впровадження технології складання консолідованої фінансової звітності здійснено у Державному українському об'єднанні "Політехмед” Міністерства охорони здоров'я України (довідка №08-05\69 від 28.03.2008 р.).

Розробки дисертанта щодо аудиту консолідованої фінансової звітності схвалені і рекомендовані до практичного застосування Західним регіональним відділенням Аудиторської Палати України (довідка №192 від 16.09.2008 р.).

Трансформаційні таблиці бухгалтерських записів внутрішніх балансових розрахунків застосовано у ТОВ "Баланс-клуб" (довідка про впровадження результатів дисертаційного дослідження №12\1 від 28.03.2008 р.).

Поетапна технологія складання консолідованої фінансової звітності впроваджена у практику діяльності спільного українсько-угорського товариства з обмеженою відповідальністю "Ласер Текс” (Україна) та ТОВ "Євротекс” (Угорщина) (довідка про впровадження результатів дисертаційного дослідження №127 від 01.09.2006 р.).

Пропозиції з питань консолідованого обліку та формування консолідованої фінансової звітності використовуються при проведенні незалежних аудиторських перевірок показників консолідованої звітності аудиторською фірмою "Тер Аудит" (довідка про впровадження результатів дисертаційного дослідження №1535\1 від 14.01.2008 р.).

Окремі положення дисертаційної роботи використовуються у навчальному процесі Ужгородського національного університету Міністерства освіти і науки України (довідка №57 від 24.04.2008 р.) та Тернопільської філії Європейського університету (довідка №127 від 15.03.2008 р.)

Особистий внесок здобувача. Дисертація є особисто виконаною науковою роботою. Усі результати, викладені в ній, отримані при проведенні дослідження автором особисто та опубліковані у його наукових працях. З наукових робіт, опублікованих у співавторстві, у дисертації використані лише ті ідеї та положення, які є результатом особистих досліджень автора.

Апробація результатів дисертацї. Основні положення та наукові результати дисертації доповідались на наукових, практичних конференціях та круглих столах, де обговорювалися в порядку дискусії та отримали позитивну оцінку. Серед них слід виділити: Міжнародну науково-практичну конференцію "Фінансові механізми активізації підприємництва в Україні" (м. Львів, 11-12 листопада 2004 р.); Круглий стіл "Адаптація міжнародної термінології до потреб бухгалтерського обліку та фінансового контролю” (м. Київ, 5 червня 2006 р.); Всеукраїнську наукову конференцію "Фінансовий контроль в Україні: напрямки трансформації" (м. Тернопіль, 22-24 квітня 2007 р.); Міжнародну науково - практичну конференцію "Проблеми та шляхи вдосконалення економічного механізму підприємницької діяльності в умовах глобалізації економіки" (м. Ужгород, 3 - 6 жовтня 2007 р.); 5-у науково-технічну конференція "Інформаційні системи та технології 2007” (м. Тернопіль, 13 березня 2007 р.); Всеукраїнську науково-практичну конференцію "Моделювання систем і процесів обліку, аналізу та аудиту” (м. Київ, 10-11 квітня 2008 р.); Всеукраїнську науково-практичну конференцію "Вдосконалення економічного механізму підприємницької діяльності в Україні в умовах європейської інтеграції” (м. Тернопіль, 23 - 24 квітня 2008 р.); Всеукраїнську наукову конференцію "Економічні ризики: фінансово-обліково-аналітичний аспекти" (м. Тернопіль, 15 - 17 травня 2008 р.).

Публікації. За темою дисертації опубліковано 48 наукових праць загальним обсягом 133,81 друк. арк., з них 2 індивідуальні монографії, 2 монографії у співавторстві, 1 підручник у співавторстві, 12 навчальних посібників у співавторстві, 23 статті у фахових наукових виданнях, 8 публікацій в інших виданнях.

Обсяг і структура дисертаційної роботи. Дисертація складається зі вступу, п'яти розділів, висновків, списку використаних джерел, додатків. Загальний обсяг дисертації становить 377 сторінок друкованого тексту, містить 27 таблиць на 17 сторінках, 27 рисунків на 13 сторінках, список використаних джерел із 246 найменувань на 23 сторінках, 22 додатки, розміщених на 42 сторінках.

Основний зміст дисертаційної роботи

У вступі обґрунтовано актуальність теми дисертаційної роботи, досліджено стан наукової розробки проблеми, необхідність її вивчення, визначені мета, завдання, об'єкт, предмет та методи дослідження, розкрито наукову новизну, теоретичне та практичне значення одержаних результатів, їх апробацію та публікації наукового дослідження.

У розділі 1 "Теоретичні основи формування концепції консолідованої фінансової звітності" в історичній ретроспективі здійснено огляд світової практики та вітчизняного законодавства з регулювання порядку складання консолідованої фінансової звітності, організації та розвитку інтеграції корпоративних структур та питання технології формування фінансових потоків і консолідованих фінансових звітів.

Функціонування в Україні численних консолідованих груп підприємств як економічно відокремлених господарюючих суб'єктів - незаперечний факт, відтак потрібно розробити й чіткі принципи інформаційного забезпечення управління подібними групами, а також облікового відображення відносин між підприємствами консолідованої групи.

За результатами оцінки положень та норм чинного законодавства з регулювання діяльності інтегрованих корпоративних структур, вивчення вітчизняного і міжнародного досвіду уточнено класифікацію холдингів за такими ознаками: за ступенем участі в господарській діяльності дочірніх компаній, за ступенем делегування повноважень, за ступенем диверсифікації, за галузевою ознакою, за напрямом інтеграції. Конкретизація видів холдингів забезпечила врахування їх специфіки при розробці моделей консолідованого обліку.

На основі зіставлення законодавчо встановлених варіантів концентрації суб'єктів господарювання з рекомендаціями міжнародних стандартів фінансової звітності стосовно консолідації обґрунтовано способи утворення консолідованих груп. Формування останніх може відбуватися шляхом придбання, об'єднання інтересів, злиття (приєднання, поділу, перетворення), виділу, участі у капіталі підприємств, що впливає на побудову консолідованого обліку.

Складністю процесів формування консолідованих груп підприємств і характером розрахунків між учасниками цих груп, специфіка яких полягає у виникненні внутрішньогрупових оборотів та внутрішньогрупового сальдо, необхідністю побудови консолідованої фінансової звітності на основі достовірних даних зумовлена потреба ведення консолідованого обліку як особливої складової частини бухгалтерського обліку.

Запровадження консолідованого обліку як інформаційної бази звітності визначається такими обставинами:

1. Консолідований облік охоплює нову для бухгалтерського обліку сферу застосування - консолідовану групу юридично самостійних осіб, яка розглядається як єдине економічне утворення.

2. Консолідована група підприємств знаходить реальне вираження тільки через консолідовану фінансову звітність, а інструментом відображення фінансових взаємин підприємств групи є консолідований облік.

3. В процесі консолідованого обліку використовуються сукупність не тільки загальноприйнятих, але й специфічні елементи методу бухгалтерського обліку.

Консолідований облік - це окремий розділ бухгалтерського обліку, процес виявлення, реєстрації, вимірювання, накопичення, узагальнення, зберігання та передачі інформації про діяльність консолідованої групи з метою надання користувачам для прийняття рішень повної, правдивої та неупередженої інформації про фінансовий стан, результати діяльності та рух грошових коштів консолідованої групи підприємств.

Оцінка інформації з питань організації технології облікового процесу дозволила конкретизувати особливості поетапної побудови консолідованого обліку: зміст облікових операцій, стадії облікового процесу при консолідації, види регістрів поточного обліку при консолідації.

У розділі 2 "Вплив концептуальних положень економічної теорії на побудову консолідованої фінансової звітності" досліджено економічні засади прав власності у контексті розроблення концепції обліку у консолідованих групах підприємств та формування їх звітності, проведено теоретичний аналіз трансакційних витрат консолідованих груп підприємств та розглянуто трансформаційні витрати у системі консолідованого обліку.

Критична оцінка змісту вітчизняних і зарубіжних видань, а також проведені дослідження дозволяють зробити висновки щодо необхідності визнання консолідованого обліку як окремого розділу бухгалтерського обліку для обґрунтування прав власності. Опираючись на положення економічної теорії у дисертації конкретизовано сутність консолідованої групи підприємств - як об'єднання юридично самостійних організацій, створених на основі придбання більшості прав власності або прав, що забезпечують значний вплив у дочірніх і залежних товариствах, котра діє як єдина господарська одиниця й здійснює загальну фінансово-господарську політику з метою реалізації інвестиційних проектів й одержання прибутку. Дані про фінансовий стан, результати діяльності та рух грошових коштів таких груп підприємств надає виключно консолідована фінансова звітність. Через економічну сутність консолідованої групи підприємств визначається периметр консолідації при складанні консолідованої фінансової звітності та конкретизуються об`єкти обліку при процедурах консолідації.

Дослідження функціонального поділу прав власності, аналіз змін у такій складній сфері суспільних відносин, як відносини між власниками, дозволили дійти висновків, що інтернаціоналізація капіталу і його концентрація зумовлюють подальший розвиток колективних форм приватної власності. Важливим етапом на цьому шляху є інституалізація ринку цінних паперів і концентрація капіталу в холдингах. За такого підходу до прав власності уможливлюється пояснення процесів консолідації підприємств, де консолідована група це не "юридична функція”, а економічне об'єднання фірм, засноване на придбанні більшості прав власності або права значного впливу на дочірні або залежні товариства.

Розкриття сутності та видів трансформаційних і трансакційних витрат, що забезпечують функціонування групи підприємств як єдиного економічного механізму, дозволяє окреслити питання методики і організації їх обліку як основи процедур консолідації фінансової звітності. Для користувачів інформації важливо вивчити структуру об'єднання з метою забезпечення ефективного розподілу ресурсів і визначення їх ціни усередині об'єднання підприємств, а також для розуміння механізмів дії фінансових потоків на всіх рівнях консолідованої групи підприємств.

В процесі дослідження етапів консолідації окремих суб'єктів господарювання (планування, аналізу, обліку, практичного здійснення) розглянуті юридичний, податковий і бухгалтерський аспекти та визначено значення трансакційних витрат, які забезпечують контроль материнської компанії над дочірнім підприємством. Трансакційні витрати мають бути капіталізовані й включені до загальної вартості довгострокових фінансових інвестицій. При цьому доцільною є систематизація таких витрат з метою організації окремого поточного обліку.

На основі детального аналізу трансакційних витрат у їх поєднанні з трансформаційними витратами (витратами на перетворення вихідного ресурсу у кінцевий продукт підприємства) сформулювано концептуальні положення консолідованого обліку трансакційних витрат, а саме:

трансакційні витрати забезпечують інвестиційний процес консолідації підприємств;

зміна грошових потоків впливає на економічний потенціал групи тільки у випадках, коли вони пов'язані із зовнішніми стосовно об'єднання операціями;

внутрішньогрупові зобов'язання мають бути усунені шляхом проведення взаємозаліку неповно виконаних зобов'язань між підприємствами групи на кінець звітного періоду;

консолідований облік повинен забезпечувати відображення взаємозаліку дебіторської і кредиторської заборгованості стосовно зобов'язань, що виникають у різних підприємств об'єднання щодо сторонніх осіб;

формування периметру консолідованої групи підприємств дає змогу визначити внутрішньогрупові і зовнішні фінансові потоки, тобто доходи і витрати;

внутрішньогруповий рух коштів і зобов'язань за умови дотримання незмінних цін і сталих обсягів не впливає на фінансовий стан холдингу;

використання трансфертних цін при здійсненні внутрішньохолдингових операцій забезпечує регулювання ринкових відносин між підприємствами групи і є основою для розподілу прибутку холдингу та визначення "частки меншості”;

нереалізований прибуток, що виникає в результаті внутрішньогрупових операцій і включений до балансової вартості активів, має бути виключений із консолідованої фінансової звітності.

Дослідження сутності і видів трансформаційних витрат, що виникають у процесі консолідації, дозволили розробити концептуальні положення методики їх консолідованого обліку:

Фінансові потоки (витрати і доходи) можна визначити після встановлення периметру консолідації групи підприємств.

Трансформаційні витрати визнаються в обліку у тому ж періоді, у якому визнані доходи, задля яких вони понесені.

Використання трансфертних цін при здійсненні внутрішньохолдингових операцій забезпечує регулювання ринкових відносин між підприємствами групи. Вони є основою розподілу прибутку, отриманого в результаті діяльності консолідованої групи підприємств.

Нереалізований прибуток, що виникає в результаті операцій усередині групи, включений в балансову вартість активів, таких як запаси й основні засоби, не повинен враховуватись у формах консолідованої звітності.

Аналіз складу й змісту трансакційних і трансформаційних витрат у консолідованій групі підприємств дозволив дійти висновків:

Обидва види витрат є виробничими та включаються до собівартості.

Окремий облік трансакційних і трансформаційних витрат, які відрізняються за функціональним призначенням у кругообігу коштів підприємства, є дієвим інструментом інформаційного забезпечення фінансового управління холдингом.

Ведення обліку розрахунків у межах консолідованої групи підприємств (на балансі як материнської компанії, так і дочірньої) на субрахунку 682 "Внутрішні розрахунки” сприятиме зіставності облікових даних материнської і дочірніх компаній і оптимізації процедур консолідованого обліку групи.

Впровадження в облікову практику материнського підприємства методики консолідованого обліку дозволить відображати трансакційні і трансформаційні витрати холдингу з урахуванням потреб складання консолідованої фінансової звітності.

У розділі 3 "Бухгалтерський облік формування консолідованих груп підприємств" висвітлені методичні і організаційні підходи до обліку довгострокових фінансових інвестицій як основи процесу консолідації підприємств, обліку гудвілу (результату консолідації підприємств), методи консолідації та облікова практика консолідованих груп підприємств.

У дисертації окреслено проблеми обліку формування консолідованих груп підприємств і особливості включення до консолідованої звітності інформації стосовно дочірніх, залежних товариств і підприємств, що здійснюють спільну діяльність та конкретизовано перелік чинників впливу на процес довгострокового інвестування.

На основі вивчення порядку обліку довгострокових інвестицій у дочірні, асоційовані товариства, а також спільної діяльності, як з позиції інвестора, так і з позиції об'єкта інвестування, сформульовані пропозиції щодо відкриття окремого аналітичного рахунку "Витрати по забезпеченню контролю (значного впливу) ” у складі балансового рахунку 14 "Довгострокові фінансові інвестиції", що сприятиме забезпеченню прозорості обліку вкладень у дочірні компанії. Розроблена автором методика бухгалтерського обліку частки учасника спільної діяльності без створення юридичної особи в спільно контрольованих активах забезпечить в подальшому достовірне об'єктивне відображення інформації в обліку і у фінансовій звітності.

Дослідження питань, пов'язаних із формуванням і відображенням в обліку гудвілу при придбанні контролю або суттєвого впливу над підприємством дає змогу підтвердити статус гудвілу як активу, оскільки він виникає у момент придбання фірми з метою отримання вигоди. Гудвіл піддається конкретній оцінці - як різниця між витратами на придбання і чистими активами (поточною вартістю) підприємства. Як показник він має такі характеристики: гудвіл релевантний, оскільки дозволяє довести чисті активи фірми до ринкової її ціни і без цього неможлива консолідація балансів підприємств; гудвіл достовірний, оскільки може бути підтверджений витратами на його придбання. Автором зроблено висновок щодо доцільності відображення у звітності негативного гудвілу при списанні в консолідованих групах підприємств за рахунок додаткового капіталу.

У розділі змістовно розкрите питання визнання втрат від зменшення корисності гудвілу. Удосконалена автором методика забезпечує здійснення процедури перегляду групи активів, яка генерує грошові потоки на предмет зменшення корисності, а також визначення вигоди від відновлення корисності цих активів. Підходи щодо оцінки втрат від зменшення корисності групи активів, яка генерує грошові потоки, запропоновано використовувати і при встановленні зменшення корисності від довгострокових вкладень в асоційовані і дочірні компанії.

На основі аналізу методів консолідації та обліку формування консолідованих груп підприємств удосконалено методики визначення гудвілу при придбанні, частки меншості, здійснення процедур регулювання фінансових інвестицій в асоційовані компанії за методом участі у капіталі на основі регулюючих записів у консолідованому обліку. Вони забезпечуються на технічних рахунках: консолідації, гудвілу, частки меншості, резервного капіталу групи та нерозподіленого прибутку групи. Опрацьовано моделі обліку сум основного рахунку для відображення операцій з довгострокового фінансування спільної діяльності, здійснення повної консолідації фінансової звітності.

В основу проведеного дослідження покладено специфічні способи і прийоми складання вступної консолідованої звітності, рекомендовані МСФЗ. У роботі формалізовано обліковий процес формування консолідованих груп підприємств за допомогою бухгалтерських записів, прийнятих в системі бухгалтерського обліку підприємств України.

У розділі 4 "Концептуальні основи консолідованого обліку” розглянуто ключові положення основ теорії консолідованого обліку, основні принципи, правила, методи і процедури консолідованого обліку та методику поточного внутрішньо групового консолідованого обліку.

Дієвість фінансового управління холдингом за багатьма аспектами визначається якістю інформації про господарські факти, явища і процеси. Проте рекомендовані МСФЗ способи і прийоми насамперед стосуються питань формування вступної консолідованої фінансової звітності і вони зорієнтовані на техніку складання звітності. Поза належною увагою залишаються питання інформаційного забезпечення оперативного управління холдингами.

Слід вказати на існування пріоритету МСФЗ з питань розробки принципів консолідованої фінансової звітності, прийомів і способів її складання. Саме викладені у міжнародних стандартах принципи покладені в основу дослідження, внаслідок чого зроблено висновок про необхідність функціонування підсистеми консолідованого обліку, призначеної не тільки для формування консолідованої фінансової звітності, а також для забезпечення більш тісного інформаційного зв'язку з обліковим процесом кожного окремого підприємства консолідованої групи.

Холдингу, як цілісному об'єднанню підприємств, притаманні важливі риси великої економічної системи. У дисертації у межах системного підходу запропоновано використання принципів бухгалтерського обліку стосовно консолідованої фінансової звітності, що має складатися відповідно до облікових стандартів.

Для розв'язання проблем консолідованого обліку у роботі розглядаються податковий, правовий та загальноекономічний (макро - та мікроекономічний) підходи до ведення обліку. На основі проведеного дослідження зроблено висновок щодо необхідності удосконалення податкового і правового аспектів консолідації підприємств і опрацювання методології консолідованого обліку. Зокрема, визнано доцільним включити до складу принципів консолідованого обліку подвійне відображення фактів діяльності, а до складу елементів методу консолідованого обліку - елімінування, трансформацію записів і моделювання.

Сутність бухгалтерського елімінування полягає у системному виключенні подвійного відображення активів і зобов'язань консолідованої групи підприємств, які виникають при звичайному зведенні бухгалтерської звітності підприємств холдингу. При цьому подвійне відображення активів і зобов'язань пропонується виключити безпосередньо із консолідованої фінансової звітності або із системи консолідованого обліку.

Розроблена трансформаційна таблиця - це попередній етап складання консолідованої фінансової звітності. Її використання забезпечує анулювання внутрішньогрупових оборотів товарно-грошових потоків і контроль за ними, відображає зміни, що відбулися в складі засобів і їх джерел як загалом по групі, так і у розрізі окремих підприємств, полегшує процес складання консолідованої фінансової звітності (табл.1). Вона не тільки інструмент виключення залишків за внутрішньогруповими операціями, які відображають рух товарно-грошових потоків і спосіб агрегування інформації загалом по холдингу, але й формує у поточному обліку динамічний і статико-динамічний баланси.

В дисертаційній роботі на основі повного відтворення фактів, явищ, процесів господарської діяльності консолідованої групи підприємств запропоновано моделі консолідованого обліку внутрішньохолдингових розрахунків за бартерними операціями, операціями толінгу, за вексельними операціями, що дозволило обґрунтувати застосування методу трансформації бухгалтерських записів в консолідованому обліку і складання трансформаційних таблиць.

Організація і методика відокремленого консолідованого обліку всередині таких складних господарських формувань як холдинги мають будуватися з урахуванням особливостей функціонування юридично самостійних підприємств, що входять до складу консолідованої групи. Тому у дисертації опрацьовані загальні схеми, принципові моделі поточного внутрішньогрупового консолідованого обліку за двома варіантами застосування методів оцінки активів (за балансовою вартістю та з використанням трансфертних цін), що дозволило побудувати модель автоматизації процесу консолідації. Її адаптація до облікової практики дасть змогу розробити методику і технологію консолідованого обліку для конкретних консолідованих груп підприємств.

Система вексельного обігу є перспективним напрямком організації внутрішньогрупових взаємних розрахунків. Використання векселів при розрахунках між підприємствами групи не тільки дозволить зменшити внутрішньогрупові грошові потоки й тим самим збільшити грошову масу для зовнішніх цілей холдингу, але і певною мірою забезпечити відповідність між системою консолідованого обліку та чинним податковим законодавством.

Таблиця 1. Трансформаційна таблиця бухгалтерських записів (тис. грн.)

Зміст операції	Материнське товариство "Євротекс"	Дочірнє підприємство "Ласер Текс"	Проекція впливу на консолідовану фінансову звітність
			Баланс	Звіт про фінансові результати
	Сума	Кореспонденція рахунків	Сума	Кореспонденція рахунків	Сума	Залишки по рахунках	Сума	Обороти по рахунках
		Д-т	К-т		Д-т	К-т		Д-т	К-т		Д-т	К-т
Передача й оприбуткування товарно-матеріальних цінностей:
Відпуск: - за договірною ціною Списання: - за балансовою оцінкою Оприбуткування: - в межах балансової оцінки продавця	1200 700	682/ЛТ 901	701 26	700	201	682/ЄТ	1200 700 700	682/ЛТ 26 201	- 682/ЄТ	1200 700	- 901	701
На суму податку на додану вартість	200	701	641	200	641	682/ЄТ	200 200	- 641/ПК по ЛТ	641/ПЗ по ЄТ 682/ЄТ	200	701	-
На надбавку (знижку) у договірній ціні в порівнянні з балансовою оцінкою	1000 700	701 791	791 901	300	201	682/ЄТ	1000 700 300	- 201	791 791 682/ЄТ	-	-	-
Часткова оплата за товарно - матеріальні цінності	800	31	682/ЛТ	1200	682/ЄТ	31	800	682/ЛТ	682/ЄТ	-	-	-
Коригування на:	х	х	х	х	х	х
- сальдо взаємних (внутрішніх) розрахунків	400	682/ЛТ	682/ЄТ	-	-	-
- суми нереалізованих прибутків і збитків від внутрішньогрупових операцій	300	201	791	300	-	701

Доведено доцільність використання переказного векселя у консолідованій групі підприємств для заміни операцій по переведенню боргу й проведення взаємозаліків зустрічних платежів.

Застосування запропонованої методики консолідованого обліку дозволяє обґрунтовувати пропозиції щодо його розвитку та формувати консолідовану фінансову звітність шляхом системної побудови її статей.

У розділі 5 "Формування консолідованої фінансової звітності та її аудит" розглянуті питання адаптації вимог міжнародних стандартів фінансової звітності в облікову практику консолідованих груп підприємств України, організації та методики складання консолідованої фінансової звітності та досліджені організаційні аспекти аудиту достовірності звітності консолідованої групи підприємств. Фінансова інформація, наведена у консолідованій фінансовій звітності холдингу, призначена для широкого кола користувачів, включаючи державні органи, кредиторів і менеджерів холдингу. Проте основним її користувачем виступає інвестор. Розкриття інформації життєво важливо для прийняття ним оптимальних рішень, характер - частково визначається особливостями діяльності, а обсяг - принципами релевантності й достовірності.

Дослідження питань формування консолідованої фінансової звітності за сегментами дозволило конкретизувати класифікацію звітних сегментів і запропоновувати в обліковій політиці консолідованої групи підприємств визначати види сегментів (господарський, географічний (виробничий, збутовий)), пріоритетний вид сегмента, засади ціноутворення у внутрішньогрупових розрахунках, що підвищить інформативність консолідованої фінансової звітності.

З огляду на можливість місцезнаходження асоційованої чи дочірньої компанії - учасника консолідованої групи за межами економічної території України проведено критичний аналіз моделей облікових систем, за результатами якого уточнена їх класифікація за критерієм належності до країн макро - чи мікро рівня, а також зроблено висновок щодо необхідності забезпечення розвитку загальної концепції процесу стандартизації бухгалтерського обліку як елементу міжнародної інтеграції.

На основі оцінки вимог вітчизняного законодавства та облікових стандартів щодо складання консолідованої фінансової звітності конкретизовано сутність "консолідація звітності" як процесу регулювання й агрегування фінансової інформації індивідуальних фінансових звітів материнського товариства і його дочірніх компаній, в результаті якого консолідований фінансовий звіт узагальнює інформацію про фінансовий стан, результати діяльності і рух грошових коштів консолідованої групи підприємств як єдиної економічної одиниці.

В ході порівняльного аналізу послідовних стадій консолідації запропонована модель повної консолідації, а також досліджено зміст кожного її етапу. Це забезпечило удосконалення методики визначення периметру консолідації та уможливило залежно від питомої ваги вкладень в капітал об'єкта інвестування та характеристики впливу інвестора встановлення виду контролю та методу консолідації. Слід відмітити, що її застосування на практиці дозволяє значно покращити стан документообігу та підвищити достовірність консолідованої фінансової звітності.

Передуючи подальшому дослідженню, слід зауважити, що в сучасних умовах розвитку корпоративних структур все більше уваги на практиці приділяється питанням повного розкриття інформації в консолідованій фінансовій звітності.

В процесі аналізу нормативно-правового забезпечення бухгалтерського обліку в Україні та змісту міжнародних стандартів фінансової звітності розроблено пропозиції з розкриття інформації в примітках до консолідованої фінансової звітності. Зокрема, в них запропоновано наводити таку інформацію: облікова політика консолідованої групи підприємств; особливості діяльності консолідованої групи підприємств; при злитті - суми активів та зобов'язань кожної компанії, кількість та види акцій кожної компанії, які були обмінені при злитті, фінансові результати діяльності кожної компанії до дати злиття; економічні та юридичні відомості про учасників консолідованої групи підприємств, конкретизація методів консолідації; перелік дочірніх компаній з обов'язковою вказівкою назви дочірньої компанії, країни, частки в капіталі; пояснення причин не включення фінансових звітів дочірніх компаній до складу консолідованої фінансової звітності; розкриття характеру відносин між материнською і дочірньою компанією, якщо материнська компанія не володіє більшістю голосів; обґрунтування доцільності застосування методу повної консолідації, якщо частка материнської компанії в капіталі учасника менша за 50%; обґрунтування застосування методу участі у капіталі, якщо частка материнської компанії в капіталі учасника менша за 20%; обґрунтування інших винятків; пояснення курсових різниць; методи визначення справедливої вартості активів (у тому числі при переоцінці); пояснення процедур формування статей консолідованої фінансової звітності, до яких застосована різна облікова політика; методи амортизації основних засобів і нематеріальних активів; відомості про гудвіл і частку меншості; дані за географічними сегментами.

Розкриття у примітках наведеної інформації дозволить суттєво покращити якісні характеристики корисності інформації консолідованих фінансових звітів.

При дослідженні методичних аспектів процедури формування консолідованих фінансових звітів конкретизовано складання звітних даних. Доведено, що консолідований баланс повинен окремо відображати обсяг капіталу й резервів "меншості” (Minority interests) на початок і кінець звітного періоду. Ця сума має відповідати сукупній вартості активів за вирахуванням вартості зобов'язань дочірніх компаній, тобто їхньої частки у чистих активах консолідованої групи. Від індивідуальних балансів підприємств - учасників консолідованої групи запропонована модель консолідованого балансу відрізняється відсутністю статей внутрішніх розрахунків і додатковим включенням таких статей: в активі за розділом І "Необоротні активи” - "Гудвіл при консолідації”, в пасиві за розділом І "Власний капітал" - "Накопичені курсові різниці" і "Частка меншості”. Основною відмінністю моделі консолідованого звіту про фінансові результати від індивідуальних звітів про фінансові результати діяльності підприємств учасників групи є наявність статті "Частка меншості у прибутку", врахування (за потреби) у складі адміністративних витрат зменшення корисності гудвілу, а також статті, за якою відображають фінансові результати від операційної діяльності підприємств - учасників групи, що здійснюють відмінні від решти види економічної діяльності. Окреслено відмінність між переліком статей індивідуального і консолідованого звітів про рух грошових коштів, яка полягає у включенні до консолідованого звіту статей, на які коригується прибуток, що належить меншості і втрат від зменшення корисності гудвілу.

Критична оцінка інформації з вітчизняних і зарубіжних фахових видань дозволила сформулювати правила формування окремих статей консолідованого звіту про рух грошових коштів за непрямим методом, що значно спрощує процедури його складання. Встановлені причини змін у власному капіталі консолідованої групи: випуск нових акцій учасника, звітність якого консолідується; зміна частини консолідованого прибутку, накопиченого учасником групи; сума розподілених учасником групи дивідендів протягом звітного періоду; вплив змін валютних курсів (господарські одиниці за межами України); переоцінка необоротних активів та інвестицій; зміни в структурі групи (наприклад: злиття, спільно контрольовані операції або активи); зміни в частках участі, що призводять до змін у статутних капіталах учасників групи; зміни в методах оцінки активів і зобов'язань.

...