Фінансовий аналіз діяльності підприємств з метою упередження банкрутства: теорія і методологія

Таблиця 2. Встановлення значень класифікаційних міток і класу підприємств

банкрутство підприємство фінансовий аналіз

У процесі апробації методики одержано результати, співставлення яких з отриманими в процесі використання інших підходів підтвердило результативність авторської розробки. Доведено, що вона має декілька переваг: дає можливість отримати однозначну відповідь на питання, до якого класу відноситься підприємство - об'єкт аналізу у конкретний момент часу; відрізняється логічністю у застосуванні, що робить її доступним інструментом аналізу; враховує як галузеву специфіку функціонування підприємств, так і регіональні особливості областей України за допомогою відібраних фінансових показників і розрахункових вагових коефіцієнтів, що підвищує рівень її точності; її апробація на базі фінансової звітності підприємств за період з початку 2007 року до початку 2009 року (кризовий період) підтверджує її адекватність і в даний час; використання системи чотирьох М-функцій дозволяє уникнути розрахунку багатьох фінансових параметрів, тим самим скорочуючи процедуру прогнозування банкрутства; регулярний моніторинг фінансового стану підприємства за допомогою розробленої методики аналізу дозволив виявити основну тенденцію його розвитку і заздалегідь відреагувати на негативні симптоми.

У процесі опрацювання та оновлення методики дискримінантного аналізу ідентифікації банкрутства модифіковано систему критеріїв офіційно прийняту Міністерством економіки України, яка використовується при виявленні незадовільної структури балансу і ступеня неплатоспроможності підприємств.

Основними передумовами розробки методики дискримінантного аналізу визначено: формування мети; виділення цілей; визначення обмежень; включення необхідних об'єктів; установлення функцій та зіставлення результатів їх прояву із поставленими завданнями; перевірка їх взаємозв'язків. Доведено, що метою процесу аналізу фінансового стану підприємства, яке перебуває у кризовій ситуації, є аналіз діяльності за минулий період, а також оцінка його майбутнього потенціалу та обґрунтування шляхів підвищення стабільності. Доведено, що до пріоритетних цілей діяльності суб'єкта господарювання у сучасних умовах слід відносити: стабільне виробництво і розширення його обсягів; рентабельну діяльність; скорочення кредиторської заборгованості; високу рентабельність угод або ефективне використання майна.

Загалом процес аналізу фінансового стану підприємства необхідно ідентифікувати у різних площинах, а саме: як інструмент, за допомогою якого розглядається хід вирішення проблеми; як сукупність методів і методик, необхідних для виконання певних дій при досягненні визначеної мети; як набір об'єктів, зв'язків і властивостей цих об'єктів. Для обґрунтування такої позиції, у роботі розроблено та описано блок-схеми внутрішніх і зовнішніх зв'язків процесу фінансового аналізу та аналізу банкрутства.

Формування сучасної парадигми аналізу банкрутства вимагає реформування всього його теоретико-методологічного базису. На виконання цього завдання та з метою опрацювання цілісної оновленої підсистеми аналізу, в роботі на основі отриманих раніше результатів дослідження розроблено комплексну модель фінансового аналізу підприємств з метою прогнозування та упередження банкрутства, яка включає 11 блоків. Детальна характеристика кожного з блоків моделі забезпечила чітку аргументацію на користь авторського доробку та довела її життєздатність.

Для забезпечення ефективної реалізації комплексної моделі запропоновано поетапний механізм її практичного запровадження: формування гіпотези фінансового аналізу із з'ясування його пріоритетних цілей; аналіз діяльності підприємств, виходячи з розробленої гіпотези аналізу; економічне обґрунтування вибору варіанта технологічного, управлінського та фінансового рішень подальшої господарської діяльності підприємства; ухвалення рішення про заходи, прийняті власниками, кредиторами, реальними та потенційними інвесторами; розробка комплексного плану заходів щодо реалізації ухваленого рішення, що передбачає формування бізнес-планів, інвестиційних проектів і програм.

ВИСНОВКИ

У дисертації здійснено теоретичне узагальнення та запропоновано розв'язання наукової проблеми теорії та методології фінансового аналізу підприємств з метою упередження банкрутства. Це дало змогу сформувати низку висновків концептуально-теоретичного, методологічного, організаційного та науково-практичного характеру, які відображають вирішення основних завдань дисертаційної роботи відповідно до поставленої мети.

1. Одним із важливих напрямів регуляторної функції держави в умовах ринкової економіки є управління діяльністю базових елементів економічної системи - суб'єктів господарювання - шляхом застосування інституту банкрутства. Банкрутство - категорія міждисциплінарного вживання юридично-правової макро- та мікро-економічних сфер. Різноаспектність категорії банкрутства проявляється за допомогою вертикального підходу до аналізу, що дозволяє виділити кілька рівнів і підрівнів прояву досліджуваного поняття, а також їхній логічний взаємозв'язок. Поняття «банкрутство» як економічна категорія має дворівневу структуру прояву: перший рівень, макроекономічний, пов'язаний із структурною перебудовою економіки загалом і є результатом процесів, які відбуваються на другому (мікро) рівні, де об'єктом дослідження виступає окреме підприємство. Мікрорівень включає два аспекти тлумачення банкрутства: фінансовий і юридичний, котрі підпорядковані певним цілям, виявляються в різних формах і базуються на різних критеріях банкрутства. Фінансовий аспект банкрутства базується на критерії неоплатності, а юридичний - на критерії неплатоспроможності.

2. Сучасна історія інституту банкрутства в Україні починається із становленням ринкових відносин, що свідчить про недостатній досвід та необізнаність у даній сфері вітчизняної економіки. Досвід світової науки та практики неможливо опрацювати без урахування базового аспекту, а саме: вивчення першопричин неспроможності (банкрутства). Значна їх кількість потребує упорядкування та класифікації в контексті вітчизняних умов макро- і мікро-економічного характеру. В запропонованих у дисертації факторній класифікації причин банкрутства здійснено розподіл на зовнішні (міжнародні, національні) та внутрішні (банкрутство бізнесу, банкрутство власника, банкрутство послуг, банкрутство виробництва) фактори із деталізацією кожної підгрупи.

3. Вітчизняна модель процесу банкрутства має певні недоліки, пов'язані з компіляційним підходом при її формуванні. Найсуттєвіший прорахунок допущено (та закріплено законодавчо) в механізмі процедури порушення справи про банкрутство, яку зведено до формальної перевірки комплектності поданих заявником документів. На даному етапі практика вимагає проведення аналізу діяльності підприємства-боржника з метою встановлення стадії банкрутства, на якій перебуває звинувачуване у фінансовій недисциплінованості підприємство. Для вирішення зазначеного завдання пропонується визнати обов'язковою процедуру судової експертизи щодо порушення справи про банкрутство. В межах її передбачено здійснення таких заходів: аналіз реального фінансового стану боржника і визначення рівня його неплатоспроможності; комплексна діагностика банкрутства; встановлення справжніх причин неспроможності (якщо таку виявлено); з'ясування ознак фіктивного або навмисного банкрутства. Реалізація даної процедури стає можливою за умов запровадження розробленої в роботі моделі організаційно-фінансового механізму діагностики банкрутства в межах судового процесу.

4. Вітчизняне законодавство та інші нормативно-правові акти у сфері регулювання інституту банкрутства перебувають на стадії активного формування та доопрацювання. Потребують уточнення не тільки процедурні моменти, а й термінологічний апарат процесу банкрутства. При проведенні критичного аналізу термінів з метою виявлення нечіткості та суперечливості визначень розроблено термінологічні матриці обстеження понять «банкрутство», «неплатоспроможність», «санація», в яких зафіксовано позитивні моменти існуючих тлумачень, їх проблемні питання та пропозиції щодо уточнення термінів.

5. Одним із перших завдань системи антикризового управління та антикризової стратегії виступає суцільна перевірка стану та управління життєвим циклом підприємства. При здійсненні аналізу платоспроможності підприємства з метою підвищення його результативності необхідно чітко визначитись із економічною сутністю та «природою» неплатоспроможності, ймовірності банкрутства. Це потребує, у свою чергу, встановлення етапу життєвого циклу, на якому перебуває підприємство. Поняття «життєвий цикл підприємства» припускає зіставлення результативності системи протягом певного періоду часу, що дає можливість спрогнозувати майбутні процеси. Схема життєвого циклу, яка включає етапи виникнення, розвитку, збалансованого виробництва, адаптації та перебудови, санаційних заходів, перехід до збалансованого виробництва демонструє конструктивний підхід до реанімації збанкрутілих підприємств, формуючи основу організаційної побудови комплексної моделі аналізу діяльності підприємств з метою упередження банкрутства.

6. Науково вивірена та практично дієва підсистема аналізу підприємств з метою упередження банкрутства потребує опрацювання теоретичних позицій і, передусім, структурних її елементів. Запропонований в роботі структурний поділ вказаної підсистеми включає три складові: елементну, функціональну та процесну. Елементна сторона системи фінансового аналізу неспроможності необхідна для визначення місця й ролі кожного елемента в системі аналізу, вивчення структури даної системи. У цій площині аналіз являє собою діяльність з налагодження взаємозв'язків структурних елементів. Функціональний розріз необхідний для організації безпосередньо процесу аналізу, тобто аналізу банкрутства. У цьому зв'язку об'єктами вивчення стають види фінансової діяльності, результати діяльності підприємства, їх залежність від факторів зовнішнього та внутрішнього середовища. Тут аналіз визначається як сукупність видів діяльності, що виділилися в результаті спеціалізації управлінської праці. Процесна складова системи аналізу діяльності підприємств показує, як працює технологія управління. У цьому випадку управління розглядається як процес підготовки, прийняття та реалізації управлінських рішень.

7. Однією з характерних ознак сучасного фінансового аналізу є загальна тенденція нової управлінської парадигми, сутність якої полягає в нових підходах до проблеми антикризового управління, у посиленні акцентів на його «дослідницькій», аналітичній складовій, особливо у частині фінансового аналізу банкрутства на основі різних моделей, розрахунків, програмних продуктів. Зазначені процеси потребують відображення у первинній характеристиці цієї підсистеми, тобто у визначенні, яке презентовано у такій формі: аналіз банкрутства - це процес виявлення рівня наближення фінансового стану підприємства до фактичної неспроможності або банкрутства у його фінансовому аспекті.

8. Стратегічний погляд на розвиток аналізу банкрутства, продиктований зазначеними процесами, передбачає створення концептуальної схеми розвитку методології аналізу діяльності підприємств з метою упередження банкрутства, яка представлена в роботі. Згідно з її позиціями, пріоритетними завданнями досліджень на даному етапі розвитку виступають: удосконалення методів ідентифікації та прогнозування банкрутства; визначення шляхів підвищення вірогідності інформаційної бази для проведення аналізу з використанням даних бухгалтерського обліку та фінансової звітності; пошук шляхів максимального зниження інформаційного ризику в стані підвищеної невизначеності, властивої банкрутству. Цього можна досягти через дослідження підходів щодо ідентифікації та прогнозування неспроможності діяльності підприємств, розробку методологічних основ фінансового й управлінського аудиту при проведенні антикризових заходів, удосконалення методів аналізу й оцінки діяльності підприємств з урахуванням кривої життєвого циклу підприємства, розробки методології аналізу прогнозування розвитку підприємств.

9. В умовах кризових явищ загалом і кризової фази розвитку підприємства зокрема, зростає роль фінансової звітності як основи інформаційного забезпечення аналізу. На використанні даних фінансового і бухгалтерського обліку базуються основні результати аналізу неспроможності діяльності. Перегляд принципів формування показників фінансової звітності виявив обмеженість їх об'єктивності в умовах банкрутства підприємств. Найбільшою мірою це стосується принципів безперервності, нарахування та відповідності доходів і витрат, послідовності. Зазначене підтверджує відносну дієвість облікової політики підприємства на стадії банкрутства та необхідність перегляду на цьому етапі окремих розділів методичної та організаційної частин наказу про облікову політику підприємства-банкрута. Інформаційні потреби різних користувачів до такого суб'єкту господарювання формують завдання щодо удосконалення пакету фінансової звітності підприємства-банкрута, вирішення яких продемонстровано у нових формах проміжного та ліквідаційного балансів та звіту про рух грошових коштів.

10. В умовах банкрутства аудит відіграє роль надійного інструменту зниження інформаційного ризику і прийняття антикризових рішень в період санаційних заходів, маючи свій специфічний об'єкт дослідження - підприємство загалом, яке розглядається як динамічна система, що перебуває на тій чи іншій стадії кризи. Аудит неспроможного підприємства узагальнюється процесом нагромадження та обробки інформації для оцінки причин виникнення, природи і глибини кризи. Висновки аудиторів складають основу для розробки санаційної програми. У свою чергу для забезпечення контролю й оцінки ефективності виконання прийнятої програми санації може проводитися аудиторська перевірка. Головна мета аудиту підприємства-банкрута на стадії санації полягає у сприянні керівництва щодо виходу підприємства з кризи. Конкретні цілі аудита встановлюються з урахуванням фактичної стадії банкрутства й прийнятих управлінських рішень щодо виходу з нього. Успішне досягнення цілей аудиту в умовах банкрутства можливе як за умов ефективної внутрішньої інформаційної системи, а також на основі запровадження запропонованого в роботі механізму аудиту неспроможності підприємств.

11. Різноманітність методів аналізу відповідного економічного явища передбачає систематизоване використання підходів до обрання найбільш дієвого. В опрацьованій автором класифікації інструментів аналізу з метою упередження банкрутства здійснено їх загальний розподіл на методи фінансового аналізу та міждисциплінарні методи з наведеною деталізацією.

12. Сформовані методики аналізу банкрутства розвинутих країн світу відповідають умовам їх економічного розвитку. Значна кількість методик країн СНД побудована на основі методик західних країн з несуттєвими змінами. У дисертації доведено низьку прогнозну здатність розглянутих методик при аналізі діяльності вітчизняних підприємств з огляду на: недостатній набір показників для комплексної оцінки фінансового стану підприємства; високі оцінні параметри коефіцієнтів, що використовуються; високу чутливість оцінки ймовірності банкрутства до зміни одного показника; неврахування ринкової специфіки діяльності вітчизняних підприємств; наявність інтервалу невизначеності, що збільшує ймовірність помилкової оцінки фінансового стану підприємства.

13. Для побудови методики фінансового аналізу підприємств важливо вирішити проблему класифікації або поділу певної сукупності аналізованих об'єктів на класи. У дисертації запропоновано здійснити це з використанням методів дискримінантного аналізу. З цією метою в роботі поставлено та вирішено такі завдання: побудовано вихідну базу фінансової інформації по підприємствам, що аналізуються, і проведено їх угрупування за класами; сформовано вибірки аналітичних коефіцієнтів, для використання при побудові класифікаційних функцій; структуровано системи класифікаційних функцій за допомогою дискримінантного аналізу і визначено статистично-аналітичні характеристики; апробовано розроблені моделі на іншій сукупності даних і співставлено отримані результати.

14. Системний підхід до формування цілісної методики аналізу банкрутства зумовив потребу у розгляді, аналізі, апробації та (на основі обрання найбільш ефективних варіантів) застосуванні значної кількості методів прогнозування й розрахунку показників платоспроможності, ліквідності, рентабельності, фінансової спроможності, методів визначення етапів життєвого циклу підприємств та варіантів досягнення оптимальних значень цих показників. Отримані результати у вигляді функціонально цільових інструментів щодо поставлених завдань стали надбудовою раніше створеного фундаменту комплексної моделі процесу аналізу діяльності підприємств з метою упередження банкрутства.

15. Авторська комплексна модель процесу аналізу діяльності підприємств з метою упередження банкрутства включає структуровані блоки аналізу та оцінки: стану технічного й організаційного розвитку, організації виробництва та праці, платоспроможності, виконання поточних зобов'язань перед бюджетом та іншими кредиторами, блоків експертизи наявності ознак навмисного банкрутства та факторів, що обумовлюють рівень невизначеності стану бізнесу, блоків аналізу зовнішнього середовища і розрахункових даних за кожним блоком щодо перевірки їх несуперечливості та змістовності з метою упередження банкрутства, блоків розробки управлінських рішень за результатами оцінки стану бізнесу та визначення етапів життєвого циклу діяльності підприємств, якими передбачено відображення всіх параметрів фінансового аналізу підприємства. На забезпечення реалізації розробленої комплексної моделі аналізу підприємства з метою упередження банкрутства сформовано комплекс методичних заходів з удосконалення організації та функціонування системи фінансового аналізу неспроможності діяльності.

СПИСОК ОПУБЛІКОВАНИХ ПРАЦЬ ЗА ТЕМОЮ ДИСЕРТАЦІЇ

монографії, навчальний посібник:

1. Галенко О.М. Обліково-аналітичні аспекти банкрутства підприємств України: [монографія] / Галенко О.М. -- . К.: КНЕУ, 2008. -- 264с. (15,5 д.а.).

2. Галенко О.М. Стратегії інноваційного розвитку України: наукові концепції та практика реалізації: [колективна монографія] / [Галенко О.М., О.С.Герасименко, Г.В. Булкот, та ін.] ;К.: КНДУ «НДІРоМ», 2007. -- 342с. (20,35 д.а.). (Особисто автору належить 6,8 д.а., у т.ч. розділ 1 «Регулювання процесу банкрутства в Україні: інноваційний підхід».)

3. Бухгалтерський облік: навч. посіб. / [Ловінська Л.Г., Жилкіна Л.В., Галенко О.М. та ін.] -- К.: КНЕУ, 2002. -- 370 с.(21,7 д.а.). (Особисто автору належить 4,3 д.а., у т.ч. тема 1 «Предмет і метод бухгалтерського обліку.)

у наукових фахових виданнях:

4. Галенко О.М. Аналіз фінансової звітності підприємства / О.М. Галенко, О.В. Липчанська // Економіка: проблеми теорії та практики: наук. зб. -- Дніпропетровськ: ДНУ, 2003. -- Вип. 182. -- С.155 - 158 (0,4 д.а.). (Особисто автору належить 0,3 д.а., запропонована методика аналізу фінансового положення підприємства на основі агрегованих показників.).

5. Галенко О.М. Методика визначення ознак фіктивного банкрутства / О.М. Галенко // Економіка: проблеми теорії та практики. -- Дніпропетровськ: ДНУ, -- 2004. -- Вип. 187. -- С. 1000-1005 (0,5 д.а.).

6. Галенко О.М. Основні принципи організації обліково-аналітичної системи при банкрутстві підприємства / О.М.Галенко, Г.В. Булкот // Формування ринкових відносин в Україні: наук. зб. -- К. : 2006. -- Вип. 4. (59). -- С. 36-40 (0,4 д.а.). (Особисто автору належить 0,2 д.а., запропонована класифікація принципів організації обліково-аналітичних систем.).

7. Галенко О.М. Методика ліквідації підприємства в системі цивільно-правових відносин / О.М. Галенко // Формування ринкових відносин в Україні: наук. зб. -- Київ: 2006. -- Вип. 5. -- С.60-69 (0,8 д.а.).

8. Галенко О.М. Аналіз причин виявлення фіктивного банкрутства підприємств / О.М. Галенко, Г.В. Булкот // Теорії мікро-макроекономіки: наук. зб. -- К.: 2006.-- Вип. 25. -- С.183 - 186 (0,4 д.а.). (Особисто автору належить 0,3 д.а., розроблена структурована система критеріїв щодо прогнозування ймовірності потенційного банкрутства.).

9. Галенко О.М. Методика та організація аналітичного обліку розрахунків з дебіторами та кредиторами при банкрутстві підприємства / О.М. Галенко, Г.В. Булкот // Вісник НУВГП: Економіка: наук. зб. -- Рівне: 2006. ---Вип. 3 . --- С.18 -25 (0,5 д.а.). (Особисто автору належить 0,4 д.а., запропоновано нову форму реєстру вимог кредиторів, розроблено методику організації обліку розрахунків з дебіторами та кредиторами в умовах банкрутства.).

10. Галенко О.М. Оцінка майна ліквідованої організації / О.М. Галенко // Економіка: Проблеми теорії та практики: наук. зб. -- Дніпропетровськ: ДНУ: 2006. -- Вип. 214. -- С.269-276 (0,5 д.а.).

11. Галенко О.М. Аналіз майнового потенціалу підприємства-банкрута / О.М. Галенко, Г.В. Булкот // Економіка: Вісник НУВГП: Наук. зб. -- Рівне: 2006. -- Вип. 4. --- С.47 -- 53 (0,5 д.а.). (Особисто автору належить 0,3 д.а., запропонована методика аналізу майнового потенціалу при формуванні ліквідаційної маси в умовах банкрутства.).

12. Галенко О.М. Методика складання звітності в процесі ліквідації підприємства / О.М. Галенко, Г.В. Булкот // Економіка і регіон: Наук. віс. ПНТУ ім. Ю. Кондратюка: -- Полтава: 2006. -- Вип. 4. -- С. 160-163 (0,4 д.а.). (Особисто автору належить 0,2 д.а., запропонована структура та зміст ліквідаційної звітності, а саме ліквідаційного та проміжного балансу.).

13. Галенко О.М. Процес ліквідації підприємства в обліковій системі / О.М. Галенко, Г.В. Булкот // Вісник Хмельницького національного університету, -- Хмельницький: 2006. -- Вип. 5. т.3 -- С.238 -- 240 (0,4 д.а.). (Особисто автору належить 0,3 д.а., розроблено методику обліку розподілу майна боржника при ліквідації підприємства-банкрута.).

14. Галенко О.М. Системні підходи до формування проміжного ліквідаційного балансу / О.М. Галенко // Прометей: Регіональний зб. наук. праць з економіки / Донецький економіко-гуманітарний інститут МОН України; Інститут економіко-правових досліджень НАН України. -- Донецьк: ТОВ «Юго-Восток ЛТД», 2006. -- Вип. 2. -- С. 180-182 (0,4 д.а.).

15. Галенко О.М. Методика та практика складання ліквідаційного балансу в процесі ліквідації підприємства / О.М. Галенко // Економіка і регіон: Наук. вісн. Полтавського національного технічного університету ім. Ю. Кондратюка. -- Полтава, 2006. -- Вип. 3 -- С.64-67 (0,4 д.а.).

16. Галенко О.М. Економічно-правові аспекти ліквідації підприємств в Україні / О.М. Галенко // Формування ринкових відносин в Україні: Зб. наук. праць. -- К., 2006. -- Вип.6. -- С.36-41 (0,5 д.а.).

17. Галенко О.М. Методи впровадження контрольних заходів в ході конкурсного виробництва / О.М. Галенко // Вісник НУВГП: зб. наук. праць ; -- Рівне: 2007. -- Вип. 1. -- С. 3-10 (0,5 д.а.).

18. Галенко О.М. Аналіз системи контролю неплатоспроможних підприємств / О.М. Галенко // Вісник НУВГП: зб. наук. праць ; -- Рівне: 2007. -- Вип. 2. -- С. 52-59 (0,52 д.а.).

19. Галенко О.М. Методи перевірки конкурсних заходів на стадії банкрутства / О.М. Галенко //Економіка: проблеми теорії та практики. -- Дніпропетровськ: ДНУ, -- 2007. -- Вип 227. -- С. 258-266 (0,6 д.а.).

20. Галенко О.М. Методика обліку на підприємствах-банкрутах / О.М. Галенко // Схід: аналітично-інформаційний журнал (East: analytic and informative journal) -- Донецьк: 2007. -- Вип. 3. -- С.33-36(0,4 д.а.).

21. Галенко О.М. Методична і теоретична особливість обліку операцій при укладанні мирових угод та ліквідації на підприємствах-банкрутах / О.М. Галенко // Економіка: проблеми теорії та практики; Зб. наук. праць. -- Дніпропетровськ: ДНУ, 2007. -- Вип. 228. -- С.170-178( 0,6 д.а.).

22. Галенко О.М. Методика удосконалення обліку процесів ліквідації та санації на підприємствах-банкрутах / О.М. Галенко // Економіка: проблеми теорії та практики; Зб. наук. праць. -- Дніпропетровськ: ДНУ, 2007. -- Вип. 229. -- С.54-63 (0,64 д.а.).

23. Галенко О.М. Зміст та поняття аналізу фінансового стану при банкрутстві та санації / О.М. Галенко, Г.В. Булкот // Формування ринкових відносин в Україні: Зб. наук. праць. -- К., 2007. -- Вип.7. -- С.57-60 (0,4 д.а.). (Особисто автору належить 0,2 д.а., запропоновані системні елементи аналізу як оцінки потенційного банкрутства, надано трактування поняття «фінансовий аналіз банкрутства».).

24. Галенко О.М. Аналіз показників ліквідності та платоспроможності на підприємствах-банкрутах / О.М. Галенко, Г.В Булкот // Формування ринкових відносин в Україні: Зб. наук. праць. -- К., 2007. -- Вип. 6. -- С.47-53 (0,8 д.а.). (Особисто автору належить 0,4 д.а., запропонована методика розрахунку показника платоспроможності в умовах фінансової кризи.).

25. Галенко О.М. Еволюція процесу банкрутства : теорія та практика / О.М. Галенко // Економіка: проблеми теорії та практики. -- 2007. -- Вип. 234. -- С.1010-1019 (0,7 д.а.).

26. Галенко О.М. Особливості фінансового аналізу активів підприємств на стадії банкрутства / О.М. Галенко // Економіка: проблеми теорії та практики. -- Дніпропетровськ: ДНУ, -- 2007. -- Вип. 226, -- С.136-142 (0,56 д.а.).

27. Галенко О.М. Ліквідаційний баланс, як об'єкт аналізу / О.М. Галенко // Економіка: проблеми теорії та практики. -- Дніпропетровськ: ДНУ, -- 2007. -- Вип. 225. -- С. 232-236 (0,4 д.а.).

28. Галенко О.М. Особливості виконання зобов'язань при ліквідації підприємств-банкрутів / О.М. Галенко // Економіка: проблеми теорії та практики. -- Дніпропетровськ: ДНУ, -- 2007. -- Вип. 222. -- С.1146-1154 (0,6 д.а.).

29. Галенко О.М. Методичні аспекти аналізу фіктивного банкрутства в контексті причин його виникнення / О.М. Галенко // Економіка та підприємництво: Зб. наук. праць. -- К., 2007. -- Вип.18. -- С.221-227 (0,4 д.а.).

30. Галенко О.М. Організаційно-методичні проблеми обліку на підприємствах-банкрутах / О.М. Галенко // Формування ринкових відносин в Україні: Зб. наук. праць. К., 2008. -- Вип. 3. -- С.16-19 (0,4д.а.).

31. Галенко О.М. Теоретичні аспекти вирішення облікових проблем у процесі ліквідації та санації підприємств / О.М. Галенко // Формування ринкових відносин в Україні: Зб. наук. праць. -- К., 2008. -- Вип.6. -- С.16-19 (0,35 д.а.).

32. Галенко О.М. Фактори кризових процесів на підприємстві / О.М. Галенко // Формування ринкових відносин в Україні: Зб. наук. праць. -- К., 2008. -- Вип.5. -- С.3-7 (0,4 д.а.).

в інших виданнях:

33. Галенко О.М. Аналіз та класифікація факторів, які впливають на зміну фінансового стану підприємства / О.М. Галенко // Становлення та розвиток обліку, контролю і аналізу в Україні. Тези Міжнародної наукової конференції 16-17 березня 2006 р. - К.: КНЕУ, 2006. - С. 54-59 (0,25 д.а.).

34. Галенко О.М. Класифікація причин банкрутства в контексті сучасних систем правового регулювання економіки / О.М. Галенко // Сучасні тенденції міжнародних економічних відносин. Матеріали міжвідомчої наукової конференції м. Київ, 17 травня 2006 р. - К.: НДІ МВ НАУ, ІСЕМВ НАН України, 2006 р. -С. 48 -54 (0,4 д.а.).

35. Галенко О.М. Інформація про банкрутство підприємства: практика застосування законодавства / О.М. Галенко // Проблеми економіки України: Збірник наукових праць. Випуск 11. - Тернопіль, 2006. С. 27-29 (0,2 д.а.).

36. Галенко О.М. Шляхи впровадження контрольних заходів у ході конкурсного виробництва / О.М. Галенко, Г.В. Булкот // Регіональні проблеми та перспективи розвитку ринків збуту наукової продукції. Тези доповідей. - К.: УКРІНТЕІ, 2006. -С.181-184 (0,2 д.а.). (Особисто автору належить 0,1 д.а., запропоновано підходи до проведення перевірки діяльності арбітражних керуючих кредиторами.)

37. Галенко О.М. Організація та техніка складання проміжного ліквідаційного балансу підприємств-банкрутів / О.М. Галенко, Г.В. Булкот // Теорія і практика сучасної економіки. Матеріали 4 міжнародної науково-практичної конференції: Черкаси 4-6 жовтня 2006 р. - Черкаси: ЧДTУ, 2006. - С. 255-257. (0,3 д.а.). (Особисто автору належить 0,2 д.а., уточнено зміст ліквідаційної звітності при банкрутстві.)

38. Галенко О.М. Світові системи побудови конкурсного законодавства / О.М. Галенко // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України: Збірник тез доповідей IV Всеукраїнської науково-практичної конференції (9-10 листопада 2006 р.). - Суми: УАБС НБУ, 2006.-С 96 - 98 (0,2 д.а.).

39. Галенко О.М. Методика формування моделі прогнозування банкрутства підприємств / О.М. Галенко, Г.В. Булкот // Теорія і практика економічного аналізу: сучасний стан, актуальні проблеми та перспективи розвитку. Матеріали 4 міжнародної науково-практичної конференції: Тернопіль 10-12 жовтня 2006 р. - Тернопіль: ТНЕУ, «Економічна думка», 2006. -С. 88-89 (0,2 д.а.). (Особисто автору належить 0,1 д.а., запропоновано критеріальну шкалу розподілу промислових підприємств по класах кредитоспроможності.)

40. Галенко О.М. Методичні рекомендації щодо проведення перевірки конкурсного виробництва / О.М. Галенко // Економічний і соціальний розвиток України в XXI столітті: національна ідентичність та тенденції глобалізації: Збірник тез доповідей IV Міжнародної науково-практичної конференції молодих вчених (22-23 лютого 2007р.) - Тернопіль: Економічна думка, 2007. - С.496-498. (0,2 д.а.).

41. Галенко О.М. Організаційна сутність обліково-аналітичної системи при банкрутстві підприємств / О.М. Галенко // Обліково-аналітичне забезпечення системи менеджменту підприємства // Тези доповідей науково-практичної конференції. - м. Львів: Видавництво Національного університету «Львівська політехніка», 20-22 квітня 2007р. - С.41-42. (0,2 д.а.).

42. Галенко О.М. Західний досвід процесу ліквідації підприємства в системі цивільно-правових відносин / О.М. Галенко // Проблеми глобалізації та моделі стійкого розвитку економіки: Збірник тез доповідей ІІІ-ї Всеукраїнської науково-практичної конференції студентів, аспірантів та молодих вчених (21-23 березня 2007р.) - Луганськ, 2007. - С.469-471 (0,2 д.а.).

43. Галенко О.М. Аналітичні аспекти планування фінансового оздоровлення підприємства / О.М. Галенко, Г.В. Булкот // Менеджмент предпринимательской деятельности: материалы пятой Всеукраинской научно-практической конференции студентов, аспирантов, докторантов. - Симферополь, Таврический национальный университет им.В.И.Вернадского, 2007. - С.12-14. (0,2 д.а.). (Особисто автору належить 0,1 д.а., запропоновано механізм розробки санаційних заходів на неплатоспроможних підприємствах.).

44. Галенко О.М. Західний досвід та українська практика при ліквідації підприємств-банкрутів / О.М. Галенко, Г.В. Булкот // Інноваційні процеси економічного розвитку: вітчизняний та зарубіжний досвід // Тези доповідей Всеукраїнської конференції молодих учених і студентів. - Тернопіль, 26-27 квітня 2007р.: ТНЕУ, 2007. - С.58-59 (0,1 д.а.). (Особисто автору належить 0,05 д.а., досліджено західний досвід ліквідації підприємств-банкрутів.).

45. Галенко О.М. Методика аналізу діяльності банку в контексті інтересів кредиторів / О.М. Галенко // Міжнародна банківська конкуренція: теорія і практика: Збірник тез доповідей II Міжнародної науково-практичної конференції (31 травня - 1 червня 2007 р.). - Суми: УАБС НБУ, 2007. - 184 с. - С. 36-37 (0,2 д.а.).

46. Галенко О.М. Методика бухгалтерських розривів на підприємствах-банкрутах / О.М. Галенко // Материалы III Международной научно-практической конференции «Эффективные инструменты современных наук - 2007». - Том 2. Экономические науки. - Днепропетровск: Наука и образование, 2007. - С.93-95 (0,2 д.а.).

47. Галенко О.М. Світова практика класифікації причин банкрутства / О.М. Галенко // Теория и практика экономики и предпринимательства / Материалы IV Международной научно-практической конференции, г.Алушта, 10-12 мая 2007 года. - Симферополь, 2007. - С.43-44 (0,1 д.а.).

48. Галенко О.М. Методичні рекомендації щодо проведення перевірки конкурсного виробництва при банкрутстві / О.М. Галенко // Облік, контроль і аналіз в управлінні підприємницькою діяльністю: Матеріали IV Міжнародної науково-практичної конференції: Черкаси: ЧДТУ, 11-13 квітня 2007. С. 18-20 (0,2 д.а.).

49. Галенко О.М. Проблеми системної трансформації підприємств-банкрутів / О.М. Галенко // Маркетинг у третьому тисячолітті: Матеріали Другої Всеукраїнської науково-практичної конференції студентів, аспірантів та молодих вчених, Т.3. м. Донецьк, 15-16 травня 2007. - С.293 (0,2 д.а.).

50. Галенко О.М. Соціально - економічні аспекти діагностики банкрутства в сучасних умовах / О.М. Галенко, Г.В. Булкот // Соціально-економічний розвиток України: європейський вибір: Матеріали VII Міжнародної наукової конференції студентів і молодих учених: У 2 ч. / За ред. А.А.Ткача. - Мелітополь, 18 травня 2007р. - Мелітополь: МІДМУ ГУ “ЗІДМУ”, 2007. - Ч.1. - С.29-33 (0,2 д.а.). (Особисто автору належить 0,1 д.а., узагальнено комплекс показників платоспроможності, сформовано підходи до аналізу діяльності банку.).

51. Галенко О.М. Зміст аналізу фінансового стану при банкрутстві та санації / О.М. Галенко, Г.В. Булкот // Материалы II Международной научно-практической конференции «Европейская наука XXI века - 2007». - Том 3. Экономические науки. - Днепропетровск: Наука и образование, 2007. - С.7-10 (0,2 д.а.). (Особисто автору належить 0,1 д.а., запропоновано алгоритм аналізу фінансового стану з метою упередження банкрутства.).

52. Галенко О.М. Функціональне призначення інформаційних систем на підприємствах-банкрутах / О.М. Галенко // Управління розвитком: Зб. наук. статей:№3. - Харків. Вид. ХНЕУ, 2007. - С.11-12 (0,1 д.а.).

53. Галенко О.М. Особливості формування облікової системи в процесі ліквідації підприємства / О.М. Галенко // Материалы Третьей международной научно-практической конференции «Тенденции развития экономики и формирование современной системы управления внешнеэкономическими связями предприятия» (30-31 марта 2007 года). - Симферополь: ДиАйПи, 2007. - С.93-94 (0,1 д.а.).

54. Галенко О.М. Методика аналізу платоспроможності на підприємствах-банкрутах / О.М. Галенко // Материалы II Международной научно-практической конференции «Научный прогресс на рубеже тысячелетий - 2007». - Том 4. Экономические науки. - Днепропетровск: Наука и образование, 2007. - С.5-8 (0,2 д.а.).

55. Галенко О.М. Методика аналізу показників ліквідності на підприємствах банкрутах / О.М. Галенко // Материалы III Международной научно-практической конференции «Актуальные проблемы научных исследований - 2007». - Том 2. Экономические науки. - Днепропетровск: Наука и образование, 2007. - С.44-47 (0,25 д.а.).

56. Галенко О.М. Поняття аналізу фінансового стану підприємства при банкрутстві та санації / О.М. Галенко, Г.В. Булкот // Materily Miedzynarodowej konferencji «Dynamika naukowych badan - 2007». - Tym 2. Ekonomiczne nauki.: Przemysl. Nauka i studia, 2007 - srt.7-8. (0,14 д.а.). (Особисто автору належить 0,07 д.а., запропоновано новий підхід щодо сутності поняття аналізу фінансового стану підприємств в процесі банкрутства.).

57. Галенко О.М. Тактика побудови синтетичного обліку при ліквідації підприємств-банкрутів / О.М. Галенко // Вісник Львівського університету. Серія економічна. Випуск 37 (1). Львів: ЛНУ імені Івана Франка, 2008. - С.272-276. (0,2 д.а.).

58. Галенко О.М. Іноваційні аспекти організації обліку розрахунків з кредиторами при банкрутстві підприємства / О.М. Галенко // Материалы I Международного инновационного форума Содружества независимых государств «Международное инновационное развитие и инновационное сотрудничество: состояние, проблемы и перспективы», IX международной научно-практическая конференции «Проблемы и перспективы инновационного развития экономики». Национальная академия наук Украины. - Симферополь, Алушта, 2008. - С.493-497 (0,3д.а.).

59. Галенко О.М. Методика дискримінантного аналізу для ідентифікації банкрутства на підприємствах легкої промисловості / О.М. Галенко // Методичні вказівки -- К.:АТ "Агропром", 2008. -- 54с. (3,8 д.а.).

60. Галенко О.М. Комплексна модель аналізу діяльності підприємтсв з метою упередження банкрутства / О.М. Галенко // Науково-практичний збірник -- К.: КНДУ" НДІРоМ", 2009. -- 148с. (9,2 д.а.).

АНОТАЦІЯ

Галенко О.М. Фінансовий аналіз діяльності підприємств з метою упередження банкрутства: теорія і методологія. -Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня доктора економічних наук за спеціальністю 08.00.09 - Бухгалтерський облік, аналіз та аудит (за видами економічної діяльності). - ДВНЗ «Київський національний економічний університет імена Вадима Гетьмана» - Київ, 2009.

Дисертаційна робота присвячена вдосконаленню теоретико- методологічних засад та практичних положень фінансового аналізу діяльності підприємств з метою упередження їх банкрутства. У дисертації уточнено характеристику економічної сутності категорії банкрутства, удосконалено класифікацію причин банкрутства підприємств та класифікацію інструментів аналізу банкрутства. Поглиблено теоретичні засади структурування системи аналізу діяльності з метою упередження банкрутства. Опрацьовано термінологічну базу методологічного забезпечення аналізу неспроможності діяльності, розвинуто методологічні та організаційні засади складання фінансової звітності в умовах санації. Удосконалено організаційно - інформаційний процес виявлення ознак банкрутства шляхом введення обов'язкового аудиту в період санаційних заходів і під час ліквідаційних процедур.

Побудовано концептуальну схему розвитку методології аналізу діяльності підприємств з метою упередження банкрутства на підставі врахування етапів життєвого циклу, галузевого призначення, класифікації видів діяльності та показників впливу зовнішнього середовища.

Розроблено комплексну модель процесу аналізу діяльності підприємств, сформовано комплекс методичних заходів з удосконалення організації та функціонування системи фінансового аналізу діяльності підприємств з метою упередження банкрутства.

Ключові слова: банкрутство, неплатоспроможність, санація, фінансовий аналіз, аналіз банкрутства, аудит, дискримінантний аналіз, фінансова звітність, методологія.

АННОТАЦИЯ

Галенко О.Н. Финансовый анализ деятельности предприятий с целью предупреждения банкротства: теория и методология. - Рукопись.

Диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук по специальности 08.00.09 - Бухгалтерський учет, анализ и аудит (по видам экономической деятельности). - ГВУЗ «Киевский национальный экономический университет имени Вадима Гетьмана». - Киев, 2009.

Дисертационная работа посвящена усовершенствованию теоретических и методологических основ, а также практических положений финансового анализа деятельности предприятий разных экономических видов деятельности с целью предупреждения банкротства. В диссертации расширена и уточнена характеристика экономической сущности категории «банкротство» с помощью проведенного исследования, путем размежевания юридического и финансового аспектов этой категории. В процессе исследования экономической природы деятельности предприятий дополнен теоретико-организационный фундамент анализа банкротства предприятий с помощью модернизации модели жизненного цикла предприятий и идентификации всех выделенных стадий в качестве объектов анализа. На основе проведенной систематизации и обработки существующих подходов и вариантов усовершенствовано классификацию причин банкротства предприятий и классификацию инструментов анализа банкротства.

Разработано методологические и организационные основы составления финансовой отчетности в условиях санации, в часности на основе: оценки действенности принципов составления финансовой отчетности для предприятий-банкротов, установления особенностей использования разделов учетной политики в процессе санационных процедур, а также разработки подходов к количественному и качественному составу финансовой отчетности предприятий в условиях банкротства. Углублено теоретические основы структурирования подсистемы анализа деятельности предприятий с целью предупреждения банкротства с выделением трёх его сторон: элементной, функциональной и процессной.

Получила дальнейшее развитие терминологическая база методологического обеспечения анализа несостоятельности деятельности путем уточнения понятий «банкротство», «неплатежеспособность», «санация», «анализ банкротства».Усовершенствовано организационно-информационный процесс выявления признаков банкротства путем внесения предложения о предоставлении аудиту статуса обязательной процедуры в период санационных мероприятий и при ликвидационных процедурах с целью обеспечения снижения информационного риска, некачественной конкуренции, а также исключения риска субъективности при принятии управленческих решений. В диссертации получили дальнейшее развитие методики дискриминантного анализа с целью идентификации банкротства отечественных предприятий. Разработана концептуальная схема развития методологии анализа деятельности предприятий с целью предупреждения банкротства. Среди основных исследований выделены: подход к идентификации прогнозирования неплатежеспособности предприятий, совершенствование информационной базы для идентификации этапов жизненного цикла предприятия, разработки методологических основ финансового и управленческого аудита, а также развитие методологии анализа прогнозирования деятельности предприятия.

Разработано комплексную модель процесса анализа деятельности предприятий которая состоит из структурированных блоков. Они отображают все параметры финансового анализа предприятия с учетом этапов жизненного цикла, отраслевого назначения, классификации видов деятельности и показателей влияния внешней среды.Сформировано комплекс методических рекомендаций по усовершенствованию организации и функционирования системы финансового анализа деятельности неплатежеспособного предприятия.

С целью выявления проблемных моментов, а также определения оптимальных вариантов для постановки задач проектирования концептуальной модели анализа банкротства, проведено исследование и дана оценка отечественным и зарубежным методикам анализа и прогнозирования банкротства предприятий. Проведен мониторинг законодательных и других нормативно-правовых актов Украины по вопросам банкротства, выявлены спорные положения, нечеткие позиции, двойственные моменты и предложены варианты устранения отдельных из них.

Ключевые слова: банкротство, неплатежеспособность, санация, финансовый анализ, анализ банкротства, аудит, дискриминантный аналіз, финансовая отчетность, методология.

ANNOTATION

Galenko O.M. A financial analysis of activity of enterprises is with the purpose of prejudice of bankruptcy: theory and methodology. - Manuscript.

The dissertation for searching of doctor of economic sciences, specialty 08.00.09 - Accounting, analysis and audit (According to the types of economic activity). - SHEE. “Vadym Hetman Kyiv National Economic University”, Kyiv, 2009.

The dissertation is dedicated to improving the theoretical and methodological principles and practical analysis of the financial provisions in order to prejudice bankruptcy. The dissertation clarifies the characteristics of the economic nature of the category of bankruptcy, improved classification of the causes of bankruptcy and business bankruptcy classification analysis tools. Profound theoretical basis of structured analysis of prejudice to bankruptcy. Processed terminological and methodological basis of analysis of failure, to develop methodological and organizational principles of financial reporting under renovation. Improvements organizational and informational process for determining the conditions of bankruptcy - the introduction of compulsory audit during the readjustment and liquidation of the organization

Construct a conceptual scheme of the methodology of the analysis in order to prejudice bankruptcy under consideration phases of the life cycle, industry designation, classification activities and impact indicators of the environment.

A comprehensive model of analysis of the companies formed a complex methodical steps to improve the organization and functioning of the financial analysis of enterprises in order to prejudice bankruptcy.

Key words: bankruptcy, insolvency, reorganization, financial analysis, audit, discriminant analysis, financial reporting methodology.

Размещено на Allbest.ru