Экономическая и практическая роль создания уставного капитала путем размещения акций заключается в возможности оперативного привлечения финансовых средств, необходимых как для начала, так и для продолжения (при необходимости) реальной хозяйственной деятельности.

ООО «Сарепта» было зарегистрировано 29.06.94 г. В Уставе общества зафиксирована величина уставного капитала равная 83143 рублей. Данная величина является минимально допустимой, так как представляет собой 1000-кратный размер минимальной месячной зарплаты.

В настоящее время в свете решения Правительства по увеличению минимального размера оплаты труда, размер уставного фонда будет пересмотрен.

Как показывают результаты анализа акционерная собственность в стоимостном выражении отстает от стоимости совокупного денежного капитала предприятия. В 2013 году уставный капитал составил 0,11% в структуре собственного капитала предприятия.

В этих условиях утрачивается гарантийная функция уставного капитала, состоящая в гарантировании обязательств общества перед третьими лицами, путем определения минимального размера имущества. Кредиторы весьма заинтересованы в том, чтобы предприятие было имущественно сильным, чтобы оно нормально функционировало, ибо этим создается возможность правильного и беспрепятственного получения срочных платежей.

Исходя из вышесказанного обществу целесообразно произвести наращивание уставного капитала. Изменение размера уставного капитала может быть произведено по решению собственников ООО«Сарепта» на общем собрании акционеров и должно быть отражено в его учредительных документах.

Уставный капитал может быть увеличен либо за счет дополнительной эмиссии акций, либо без привлечения дополнительных инвестиций.

Практика крупных западных фирм показывает, что большинство из них крайне неохотно прибегают к выпуску дополнительных акций. Причин тому несколько.

Во-первых, дополнительная эмиссия акций является весьма дорогостоящей и длительной во времени процессом. По оценке западных экспертов расходы могут составлять 5-10% номинала общей суммы выпускаемых ценных бумаг.

Во-вторых, эмиссия может сопровождаться спадом рыночной цены акций фирмы-эмитента.

Увеличение уставного капитала без привлечения дополнительных инвестиций возможно только в пределах суммы нераспределенной прибыли, которая отражается в системе бухгалтерского учета на счете 88 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» и добавочного капитала. Это можно сделать следующим образом:

– увеличить номинальную стоимость выпущенных ранее акций, с обязательным изъятием из обращения старых, или выпустить новые, так называемые бонусные акции.

– Порядок проведения бонусной эмиссии акций начинается с определения коэффициента увеличения уставного капитала (К), который рассчитывается по формуле:

,

где УК^П - первоначальный размер уставного капитала

ДК - дополнительный капитал, включаемый в уставный капитал.

На этом полученный коэффициент должен увеличить номинальную стоимость акций, принадлежащих каждому акционеру.

Выпуск бонусных акций не изменяет размера собственного капитала, а лишь переводит часть его с одного синтетического счета на другой, не влияя при этом на финансовые результаты.

Для повышения собственных финансовых гарантий общества целесообразно увеличить размер его уставного капитала до 20% от общей суммы собственного капитала за счет части средств добавочного капитала.

При этом коэффициент увеличения уставного капитала будет равен:

Хозяйственные операции по образованию и увеличению уставного капитала будет следующие:

сумма зарегистрированного уставного капитала

отражено увеличение уставного капитала

Прогнозный состав собственного капитала и влияние увеличения уставного капитала на некоторые коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, представлены в таблице 4.1.

Таблица 3.1

Расчет влияния прироста уставного капитала на коэффициенты финансовой устойчивости.

3.2 Обоснование необходимости прироста собственного капитала

В результате проведенного мною анализа финансового состояния ООО «Сарепта» у предприятия выявлен недостаток общей величины основных источников формирования запасов и собственных оборотных средств.

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором - величина запасов сверх установленных нормативов, то основными способами выхода из кризисного финансового состояния будут:

– пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структур;

– обоснованное снижение уровня запасов.

Снижение уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей. Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов, а также наиболее существенным фактором повышения финансовой устойчивости предприятия является увеличение собственного капитала. Важной проблемой, находящейся на стыке финансового анализа и финансового планирования, является определение необходимых темпов накопления собственного капитала.

Данные показатели можно определить, исходя из целей обеспечения нормальных минимальных значений финансовых коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.

Если в качестве критерия для определения величины прироста собственного капитала выбрать достижение минимального нормального уровня коэффициента обеспеченности запасов собственными источниками формирования К_об = 0,6, то необходимый прирост собственного капитала будет определяться по формуле:

Расчет необходимого прироста собственного капитала ОАО «МЖК «Сарепта» по вышеуказанным формулам сведем в таблицу 4.2.

Таблица 3.2

Расчет необходимого прироста собственного капитала

Как показывают данные таблицы, фактический прирост собственного капитала за 2013 г. оказался недостаточным для обеспечения запасов предприятия собственными источниками, в результате сего предприятию не удалось выйти из кризисного финансового состояния.

Исходя из того, что для восстановления финансовой устойчивости предприятию наряду с пополнением источников формирования запасов необходимо обоснованно снижать уровень самих запасов. Необходимый прирост собственного капитала на 2003 г. рассчитан при условии неизменности величины запасов в следующем периоде.

Увеличение собственного капитала на рассчитанную величину может быть осуществлено в результате накопления или консервации нераспределенной прибыли для целей основной деятельности со значительным ограничением использования ее на непроизводственные цели, а также в результате распределения чистой прибыли в резервные фонды, образуемые в соответствии с учредительными документами.

3.3 Совершенствование бухгалтерской отчетности

С вступлением в силу Закона РФ «О бухгалтерском учете» и Положения о бухгалтерской отчетности организации изменились подходы к целям составления отчетности.

В связи с этим ООО «Сарепта» необходимо совершенствовать бухгалтерскую отчетность, которая должна содержать данные, необходимые для оптимизации рынка капитала, включать достаточное количество информации, по которой можно было бы сделать прогноз будущих денежных потоков предприятия, оценить его доходность, ожидаемые дивиденды и т.п. В международной практике одним из наиболее распространенных типов примечаний к отчетности является раскрытие состава и структуры акционерного капитала и прав акционеров.

Бухгалтерской службе предприятия при раскрытии информации о собственном капитале следует руководствоваться концепцией остаточного подхода к определению его величины, как предусмотрено Гражданским кодексом РФ и международными стандартами бухгалтерского учета. Согласно данному подходу величина собственного капитала характеризуется стоимостью его чистых активов, основании балансовой стоимости активов и пассивов, которая может не совпадать с их рыночной стоимостью.

Помимо раскрытия информации о величине чистых активов и причинах ее изменения по сравнению с предыдущим периодом, в пояснениях к бухгалтерскому балансу должна содержаться информация об отдельных составляющих собственного капитала и их динамике.

Необходимость раздельного рассмотрения статей собственного капитала связана с тем, что каждая из них является характеристикой правовых и иных ограничений, способности предприятия распорядиться своими активами.

В определенной степени данная информационная потребность удовлетворяется за счет отчета о движении капитала. Вместе с тем, нуждаются в дополнительном раскрытии наиболее существенные изменения в основных элементах собственного капитала. В первую очередь это касается такой комбинированной статьи баланса как «Добавочный капитал», объединяющий весьма разнородные по своей экономической природе статьи. Особого внимания заслуживает информация об изменении добавочного капитала в результате переоценки основных средств. В зарубежной практике раскрытию такой информации уделяется особое внимание.

Учитывая значение информации о составе и структуре собственного капитала для анализа способности предприятия к самофинансированию, необходимо предусмотреть ее раскрытие в пояснениях к отчету с тем, чтобы внешний пользователь имел возможность принимать нужные решения.

Заключение

В теории и практики учета собственного капитала существуют еще неразрешенные проблемы. В связи с этим в дипломной работе ставилась цель - на основе изучения бухгалтерского учета и анализа по материалам ООО «Сарепта» разработать рекомендации по совершенствованию бухгалтерского учета и анализа собственного капитала.

Проведенная работа показала, что учет собственного капитала на предприятии организован не достаточно подробно. Для улучшения финансового положения и совершенствования системы бухгалтерского учета анализируемого предприятия можно рекомендовать следующие мероприятия:

– дальнейшее развитие системы аналитического учета;

– совершенствование отчетности, обеспечивающей системность данных и полезность для целей финансового анализа и контроля;

– принятие рациональных реальных деловых управленческих решений;

– автоматизация системы ведения бухгалтерского учета, внедрения на предприятии единой компьютерной сети, что позволяет сделать процесс учета менее трудоемким, более достигнутым для анализа:

– увеличить уставный капитал;

– наращивать собственный капитал;

– создать резервный фонд за счет чистой прибыли.

Данные анализа собственного капитала ООО «Сарепта», проведенного за три года показали, что предприятие работает преимущественно на собственном капитале, который имеет за анализируемый период отрицательную динамику. Заемные средства растут более высокими темпами и доля собственного капитала в общих источниках финансирования снижается с 81,3% до 59,52%.. В структуре собственного капитала преобладает добавочный капитал, однако его удельный вес снижается в отчетном году по равнению с базовым за счет появления новых источников, таких как фонды специального назначения и нераспределенная прибыль.

Анализ финансовой устойчивости показал, что у предприятия не стабильное финансовое положение, так как собственных источников финансирования не хватает для покрытия затрат и убытков. В связи с этим предприятие может оказаться на грани банкротства.

В результате анализа выявился недостаток собственных оборотных средств, недостаточная маневренность собственного капитала.

Использование на предприятии предложенных мною рекомендаций будет способствовать стабилизации финансового состояния ООО«Сарепта».

Список использованных источников

1. Ануфриев В.Е. Учет капитала предприятия//Бухгалтерский учет. 2011. №5. 111с.

2. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансы хозяйствующего субъекта.- Москва.: «Финансы и статистка», 2014. - 356с.

3. Барышников Н.П. Бухгалтерский учет, отчетность и налогообложение. Том 2. 2-е издание. Москва: Информационно-издательский дом «Финансы», 2013. - 614с.

4. Барышников Н.П. В помощь бухгалтеру и аудитору. Москва: Информационно-издательский дом. «Финансы», 2013. - 411с.

5. Ефимова О.В. Годовая отчетность для целей финансового анализа//Бухгалтерский учет №2. 2013. - 174с.

6. Ковалев В.В. Модели анализа и прогнозирование источников финансирования//Бухгалтерский учет №7 2011 г. - 91с.

7. Козлова Е.П., Парашутин Н.В. и др. «Бухгалтерский учет». М.; финансы и статистика, 2013. - 611с.

8. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. М.; Инфра-М, 2012. - 397с.

9. Николаева С.А. Нормативное регулирование бухгалтерского учета//Бухгалтерский учет №2. 2014. - 136с.

10. Новодворский В.Д. «Об акционерном обществе, его уставом и резервном капитале»//Бухгалтерский учет №11. 2012. - 87с.

11. Павлова Л.Н. Финансы предприятий. М.: Финансы, 2011. - 274с.

12. Палий В.Ф., Палий В.В. Финансовый учет. М.: Пресс. 2014. - 391с.

13. Пятов М.Л., Семенова М.В., учетная политика организации на 2012 год//Бухгалтерский учет №1. 2011. - 87с.

14. Ревенко П.В., Вольфман Б.А. и др. Финансовая бухгалтерия. М.: Инфософт, 2012. - 291с.

15. Русак Н.А., Русак В.А. финансовый анализ субъекта хозяйствования. Справочное пособие. Минск; Высшая школа, 2014. - 553с.

16. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск; ООО «Новое знание», 2011. - 433с.

17. Хорин А.Н. «Финансовая отчетность организации: раскрытие основных элементов форм отчетности//Бухгалтерский учет №8. 2012. - 63с.

18. Хорин А.Н. «Финансовая отчетность организации: цель составления»//Бухгалтерский учет. 2012 №7. - 41с.

19. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.О. и др. Методика финансового анализа. М.: Инфра, 2011. - 294с.

20. Шнитдман Л.З. Рекомендации по переходу на новый план счетов М.: «Бухгалтерский учет», 2014. - 366с.

Размещено на Allbest.ru