Анализ финансовой отчетности СПК "Буругшун" Яшалтинского района

18,0

18,3

68,7

Рентабельность активов или экономическая рентабельность, %

4,7

15,7

44,7

Рентабельность собственного капитала или финансовая рентабельность, %

5,0

15,8

45,0

Рентабельность внеоборотных активов, %

13,0

43,2

138,5

Рентабельность оборотных активов, %

7,4

24,7

66,0

Коэффициент рентабельности активов является одним из наиболее важных показателей, отражающих финансовую деятельность предприятия.

Рентабельность активов 2015 г. значительно выросла по отношению к 2013 г., на это повлияло рост прибыли от продаж.

Рентабельность собственного капитала предприятия, определяющая эффективность использования вложенных в предприятие средств, в 2013 составила 5,0% и выросла до 45,0%, что является положительным фактом.

2.3 Анализ движения капитала и денежных средств

Отчет о движении денежных средств - основной источник информации для анализа денежных потоков. Анализ отчета о движении денежных средств позволяет существенно углубить и скорректировать выводы относительно ликвидности и платежеспособности организации, ее будущего финансового потенциала.

Процесс управления денежными потоками начинается с анализа движения денежных средств по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Анализ движения денежных средств позволяет установить, где у предприятия генерируется денежная наличность, а где расходуется.

Текущая деятельность - деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т.е. производством промышленной продукции, выполнением строительных работ, сельским хозяйством, торговлей, общественным питанием, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и другими аналогичными видами деятельности.

Под инвестиционной деятельностью - деятельность организации, связанная с капитальными вложениями организации в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т.п.

Под финансовой деятельностью - деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т.п.

Методика анализа движения денежных средств прямым методом достаточно проста. Анализ формы № 4 «Отчет о движении денежных средств» показал, что движение денежных средств осуществлялось по текущей деятельности, сальдо от текущих операций выросло в отчетном году более чем в 30 раз и составило 14216 тыс. руб., в 2014 году также осуществлялась финансовая деятельность, в форме кредита в сумме - 1111 тыс. руб., который был погашен в течение года и сальдо на конец года от осуществления данного вида деятельности нулевое, операций по инвестиционной деятельности не осуществлялось (таблица 2.8).

Таблица 2.8

Анализ движения денежных средств по видам деятельности, тыс. руб.

Виды деятельности	2014	2015	%
Чистые денежные средства
от текущей деятельности	414	14216	34.3р.
от инвестиционной деятельности	-	-
от финансовой деятельности	-	-
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств	414	14216	34.3р.

Положительным моментом в движении денежных средств предприятия является превышение притока средств над их оттоком на 14216 тыс. руб. по результатам текущей деятельности. Для обеспечения финансовой стабильности так и должно быть, так как необходимым условием финансовой стабильности является такое соотношение притоков и оттоков средств в рамках текущей деятельности, которое обеспечило бы увеличение финансовых ресурсов, достаточное для осуществления инвестиций.

Таблица 2.9

Анализ движения и структуры денежных средств от текущей деятельности, тыс. руб.

Показатели	2014 г.	%	2015 г.	%
1. Поступление денежных средств - всего	58027	100,0	115508	100,0
В т.ч. от продажи продукции, товаров, работ и услуг	45546	78,5	107567	93,1
прочие поступления	12481	21,5	7941	6,9
2. Платежи -всего	57613	100,0	101292	100,0
поставщикам за сырье, материалы, работы и услуги	22713	39,4	56322	40,8
оплата труда работников	16363	28,4	22962	22,7
прочие платежи	18537	32,2	22008	21,7
Чистые денежные средства от текущей деятельности	414	-	14216	-

Поступление денежных средств от текущей деятельности за анализируемый период выросло. За анализируемый период основным источником притока денежных средств являются средства, полученные от покупателей за продукцию, услуги 107567 тыс. руб. или 93,1% в отчетном году.

Среди направлений расходования денежных средств основной удельный вес занимает оплата приобретенных товаров, услуг и иных оборотных активов, соответственно 56322 тыс. руб. или 40,8% и оплата труда 22962 тыс. руб. или 22,7%.

Чистое увеличение денежных средств в результате текущей деятельности в отчетном году - 14216 тыс. руб., свидетельствует о способности предприятия генерировать денежные средства в результате своей текущей деятельности.

Глава 3. Повышение эффективности управленческих решений на основе анализа финансовой отчетности СПК «Буругшун»

3.1 Совершенствование методики анализа финансового состояния организации в условиях реформирования финансовой отчетности

Концепция будущего финансовой отчетности основывается на постепенном пересмотре и трансформации существующей модели раскрытия ее содержания и новом взгляде на обязанности менеджеров, которые готовят финансовую отчетность для инвесторов, акционеров, аналитиков, специализированных агентств и других заинтересованных сторон.

Традиционные финансовые показатели, представленные в отчетности, важны, однако они не всегда дают полное представление о финансовом положении предприятия и имеют определенные ограничения, а именно:

- отражают результаты прошлой деятельности («запаздывающие показатели»);

- практически не раскрывают данных, своевременно определяющих результаты деятельности (прибыльность потребителей, число реализованных заказов, влияние взаимоотношений с потребителями в текущем году на уровень дохода в следующем и т.д.);

- искажают реальные операционные результаты, так как акцент в ходе анализа только на финансовых показателях не позволяет учитывать влияние нефинансовых показателей и сопоставлять результаты деятельности с конкурирующими организациями по таким параметрам, как рыночная доля, скорость выхода на рынок и др.

Наиболее важными, но методологически сложными для раскрытия в отчетности являются взаимосвязанные финансовые показатели и возникающие при их интерпретации вопросы:

- с какого момента должен признаваться доход от свершенных финансово-хозяйственных операций и в каком размере;

- где должна проходить граница между обязательством и капиталом и как поступать при использовании сложных финансовых инструментов, которые включают одновременно элементы обязательств и капитала;

- что важнее принять за основу при аналитическом учете активов -- цену приобретения или реальную рыночную стоимость, учитывая возможное влияние на получаемую прибыль колебаний рыночных цен и низкую надежность показателей, отражающих операции по учету активов по реальной стоимости.

- какой по форме и содержанию должна быть финансовая отчетность по нематериальным активам и возможно ли распространение бухгалтерского определения актива на категории стоимости брэнда, ноу-хау, интеллектуального капитала, исследовательских разработок, оценки качества управления и др.

- какие показатели наиболее полно характеризуют финансовый результат деятельности с позиций их последующего применения для финансового прогнозирования, оценки финансовой устойчивости, управления акционерной стоимостью;

- какие факторы следует считать ключевыми при наращивании стоимости, чтобы их использование в качестве инструмента управления способствовало созданию дополнительной акционерной стоимости и могло положительно влиять на будущие финансовые результаты.

Большая часть перечисленных вопросов относится к уровню, которого практически не существует действующих национальных стандартов, а бухгалтерское регулирование даже косвенно не затрагивает многих показателей. Методология оценки таких активов как инновации, цепь поставок, обслуживания, интеллектуальный капитал, торговые марки, мотивация сотрудников, репутация компаний, находится в стадии становления, проверки и подтверждения вырабатываемых подходов на практике.

Однако мировой опыт финансового управления наиболее успешных компаний за последние годы наглядно показал необходимость эффективного использования во внешней отчетности наряду финансовыми наиболее значимых нефинансовых показателей (эффективности использования торговой марки, оценки поведения потребителей и т.д.)

Понимание экономической сути каждой статьи и ее значимости является основой качественного анализа финансового состояния коммерческого предприятия. Отчетность может быть представлена как комплекс взаимосвязанных показателей (отчетных форм, их статей и разделов), дополняющих друг друга. Среди них следует выделить два пункта. Первым является логика формирования отчетности как развернутой характеристики финансового и экономического потенциала организации. Динамическая и статистическая стороны деятельности предприятия отражены в формах отчетности - «Бухгалтерский баланс» и «Отчет о финансовых результатах». Трезвая оценка финансового и имущественного положения организации была бы невозможна без любой из этих форм. Вторым пунктом можно отметить комплексность многих балансовых статей. Бухгалтерский баланс является основой информационного анализа и оценки финансового состояния предприятияЕ.А. Сапрунова, А.В. Прохорова, Д.А. Пискунова Совершенствование методики анализа финансового состояния организации в условиях реформирования бухгалтерской (финансовой) отчетности // Наука и образование: хозяйство и экономика; предпринимательство; право и управление, 2013, № 5 (36). .

В настоящее время бухгалтерская финансовая отчетность стала ближе к международным стандартам финансового учета благодаря смещению акцентов в параметрах оформления. Учитывая, что данный вид отчетности является основным в финансовом анализе, то следует более внимательно изучить влияние нововведений на процедуру финансового анализа. С 1 января 2013 года состав годовой бухгалтерской отчетности формируется из «Бухгалтерского баланса», «Отчета о финансовых результатах» и приложений к ним Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06 декабря 2011 г. №402-ФЗ..

В связи с тем, что в новых формах бухгалтерской отчетности информация об остатках имущества и обязательств представлены в трех датах - по состоянию на отчетную дату текущего отчетного периода, на 31 декабря предыдущего года и на 31 декабря года, предшествующего предыдущему - это позволяет провести анализ структуры активов и капитала, а также оценить изменение имущественного положения предприятия намного шире, чем это было доступно раньше Вахрущина М.А., Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности. М.: Вузовский учебник. 2010..

Состав формы «Бухгалтерский баланс» в основном остался прежним, исключение ряда пунктов позволило сделать содержание более упорядоченным. Дополнения дают возможность руководству проследить динамику развития организации и доходность вложений. За счет дополнения информацией об основных средствах и нематериальных активах предприятия содержательная часть бухгалтерского отчета стала информативней, благодаря чему стало возможно дать оценку составу недвижимого имущества организации более корректно.

Раздел «Резервы под условные обязательства» теперь особенно важна для финансового анализа организации, предоставляя оценку обязательств предприятия на отчетную дату. Более точной стала оценка ликвидности и платежеспособности предприятия благодаря новым строкам в таблице «Просроченная кредиторская задолженность». Обширная информация о ликвидности организации позволяют руководству вовремя принять ряд решений для обеспечения его финансовой устойчивости.

«Отчет о финансовых результатах» тоже подвергся изменениям за счет исключения статьи доходов и расходов, в том числе по обычным видам деятельности, изменился состав справочной информации. Также были упразднены таблицы по отдельным статьям доходов и расходов.

Пункты итогового финансового результата «Чистая прибыль (убыток)», «Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода» и «Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) отчетного периода» делают бухгалтерскую отчетность более близкой к МСФО.

Отчета, аналогичного форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» среди новых форм нет. Взамен этого документа включается отдельный отчет - «пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках». Данные пояснения можно предоставить как в текстовой форме, так и в форме таблицы. Выбор формата отображения информации дает возможность предприятию самостоятельно отображать данные, которые ему необходимы для наблюдения за используемым имуществом и глубокого анализа финансовых результатов некоторых направлений деятельности.

В текущих условиях хозяйствования финансовое состояние является одной из наиболее важных характеристик экономической деятельности организации, независимо от ее организационно-правовой формы. Финансовое состояние организации анализируется и оценивается с помощью качественных изменений в имуществе и источниках средств, вложенных в имущество; ликвидности активов и платежеспособность; финансовой устойчивости; деловой активности и пр.

3.2 Совершенствование формирования и раскрытия информации по сегментам в финансовой отчетности организаций агропромышленного комплекса

Современные вызовы и угрозы глобальной аграрной экономики в условиях реализации Государственной программы развития сельского хозяйстваГосударственная программа развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2013-2020 годы: постановление Правительства Российской Федерации от 14.07.2012 г. №717. актуализируют решение задачи поддержания финансовой устойчивости российских сельскохозяйственных производителей и обеспечения стабильного притока инвестиций в агропромышленный комплекс (АПК) России.

Нарастающая конкуренция в условиях вступления России в ВТО, расширение масштабов сельскохозяйственной деятельности в рамках горизонтальной и вертикальной кооперации, с одной стороны, а с другой - необходимость предложения принципиально новых видов продуктов для удовлетворения потребностей населения требуют внесения изменений в управленческие стратегии организаций АПК.

Диверсификация сельскохозяйственной деятельности актуализирует детальное планирование и контроль за руководством организации эффективности новых точек продаж и результатов продаж продуктов, оказывает непосредственное влияние на постановку и ведение управленческого учета в организациях, обосновывает необходимость сближения финансового и управленческого учета. Учет становится не самоцелью, а средством достижения целей развития организации. Одним из актуальных направлений совершенствования финансового учета является формирование отчетности по сегментам деятельности и представление ее руководству и менеджменту организации для управления производством и принятия эффективных экономических решений.

Несмотря на то, что в отечественной экономической литературе проблематике развития методологии и методики формирования сегментной отчетности и специфике финансового (бухгалтерского) учета в организациях АПК отводится значительное место, работ, посвященных исследованию вопросов формирования и раскрытия данных по сегментам деятельности в финансовой отчетности предприятий АПК, немного. Особенности формирования сегментной отчетности в организациях АПК в условиях перехода на стандарты МСФО остаются мало изученными.

Нормативное регулирование развития АПК в России в силу объективной инертности правовой формы существенно отстает от темпов развития АПК. При существующей системе нормативного правового регулирования бухгалтерского учета и отчетности многие тенденции развития АПК в виду своей актуальности начинают реализовываться, так и не получив надлежащей правовой регламентации.

В зарубежных экономических исследованиях финансовому учету в аграрном секторе экономики не уделялось должного внимания вплоть до появления стандарта МСФО (IAS) 41 "Сельское хозяйство", введенного в действие на территории Российской Федерации приказом Министерства финансов России от 25.11.2011 №160н «О введении в действие Международных стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчетности на территории Российской Федерации». Данные стандарты были приняты в декабре 2000 г. и впервые применены на практике в отношении отчетных периодов с 1 января 2003 г. Положения МСФО (IAS) 41 "Сельское хозяйство" - 2015 не являются предметом исследования магистерской диссертации, следует, однако, указать, что данные стандарты подвергаются постоянным изменениям.

С января 2009 г. вступил в силу МСФО (IFRS) 8 "Операционные сегменты" (IFRS) 8, разработанный в результате сопоставления требований действовавшего с июля 1998 г. МСФО (IAS) 14 "Сегментарная отчетность" (IAS) 14 и американского стандарта 131 "Раскрытие по сегментам предприятия и связанная информация" (FAS) 131. МСФО (IFRS) 8 определяет "управленческий подход" к раскрытию информации по сегментам деятельности. Основной принцип МСФО (IFRS) 8 состоит в том, что организация обязана раскрывать данные, позволяющие оценить характер и финансовые последствия деятельности, которые ведет организация, и экономической среды, в которой она ведет свою деятельность.

Применение МСФО (IAS) 41 и МСФО (IFRS) 8, по мнению его разработчиков, позволяет:

1) повысить эффективность отчетности организаций АПК;

2) обеспечить консолидацию национальных бухгалтерских стандартов в сельском хозяйстве с общепринятыми международными стандартами и сопоставимость финансовой отчетности как на глобальном, так и на региональном уровнях.

Существует целый ряд зарубежных исследований, в которых анализируется влияние перехода предприятия на МСФО (IFRS) 8 на показатели деятельности организации. Так, научная статья Н.Б. Николсы, Д.Л. Стреба и С.Дж. Сереолы (Nichols N.B., Streetb D.L., Cereola S.J.) посвящена анализу влияния перехода предприятия на МСФО (IFRS) 8 на количество сегментов деятельности, раскрываемых в финансовой отчетности наиболее крупных публичных компаний стран - членов Европейского Союза (European blue chips). В рамках исследования авторами был проведен опрос руководства данных компаний. Большинство респондентов признали "большую информативность МСФО (IFRS) 8 по сравнению с МСФО (IAS) 14" и то, что "...информация по отчетному сегменту в целом была полезной для принятия экономических решений...". К аналогичному выводу пришли в своем исследовании П. Каютер и М. Ниенхаус (P. Kajuter и M. Nienhaus).

Проведенный в рамках настоящего исследования анализ позволил сделать следующие выводы: если процесс согласования международных и национальных стандартов финансовой отчетности проходит на фоне уже сформировавшихся общепринятых принципов учета и является естественным результатом глобализации и регионализации экономики, то по тем же причинам необходимость принятия стандартов МСФО для сельского хозяйства, разработанных на основе одной определенной модели учета (англо-американской, континентальной), является для многих специалистов спорной. Значительное влияние на методику формирования и раскрытия информации по сегментам деятельности в зарубежных странах все еще оказывают национальные стандарты. Единого методологического подхода к формированию финансовой отчетности по сегментам деятельности в законодательстве зарубежных стран не сложилось. В некоторых странах (США, Австралия, Великобритания) законодательство предусматривает более детализированное раскрытие информации в финансовой отчетности организаций, чем в других, - например в Германии и Франции.

В развивающихся странах тенденция принятия отраслевых стандартов МСФО и сближения принципов бухгалтерского учета и отчетности предприятий АПК обусловлена в значительной степени проводимыми экономическими реформами. Начавшаяся процедура реформирования правил и принципов национальной учетной системы в 90-х годах прошлого столетияКовалева Л.И., Пономарева Н.В. Государственная поддержка малого и среднего бизнеса при вступлении России в БТО // Налоговая политика и практика, 2013, № 9/1, с. 40-41. оказала влияние на стандартизации и унификации системы бухгалтерского учета в России. Масштабные реформы бухгалтерского учета и отчетности Россия проводит с 2004 года. Итогом проводимой реформы в частности должен стать переход на стандарты МСФО для АПК Кокаева Т.Т. Приоритетные направления реформирования бухгалтерского учета в сельском хозяйстве // Учет и статистика, 2008, № 1, с. 58..

В настоящее время МСФО (IAS) 41 и МСФО (IFRS) 8 не являются официально признанными документами на территории Российской Федерации. Однако введение МСФО (IFRS) 8 обусловило модернизацию национального стандарта и значительную конвергенцию национальных стандартов бухгалтерского учета и МСФОБелоглазова Л.П. Отдельные особенности формирования и раскрытия информации по сегментам в бухгалтерском учете и отчетности // Все для бухгалтера, 2010, № 8, с. 18-24; Глущенко А.В., Землянская Е.П. Организационные и методические основы формирования сегментной отчетности агрохолдингов // Международный бухгалтерский учет, 2014, № 40, с. 32-45; Раметов А.Х. Управленческий учет по сегментам деятельности сельскохозяйственных организаций // Бухгалтерский учет, 2013, № 3, с. 123-124., в результате которых в январе 2011 г. в России вступило в силу новое Положение по бухгалтерской отчетности "Информация по сегментам" (ПБУ 12/2010).

Наиболее важными среди аспектов деятельности по формированию отчетности по сегментам (в соответствии с МСФО (IFRS) 8 и ПБУ 12/2010) являются выделение операционных сегментов и определение отчетных сегментов деятельности. МСФО (IFRS) 8 - это стандарты, основанные на принципах учета, что предполагает большую свободу выбора в конкретной практической ситуации и следование духу его принципов. Как в ПБУ 12/2010, так и в МСФО (IFRS) 8 определяются только общие критерии выделения сегментов, требования об объеме и содержании раскрываемых данных, но не раскрывается порядок формирования сегментной отчетности. Это как результат может приводить к обоснованному отказу от исполнения требований ПБУ 12/2010Чикишева А.Н. Проблема формирования и раскрытия информации по сегментам деятельности в финансовой отчетности организации // Международный бухгалтерский учет, 2012, № 36, с. 20-26..

Выделение отчетных сегментов, согласно МСФО (IFRS) 8 и ПБУ 12/2010, может происходить в несколько этапов. На рисунке представлен алгоритм формирования информации по сегментам деятельности в финансовой отчетности организации, состоящий из восьми этапов: выделение операционных сегментов (1, 2, 3-й этапы); агрегирование операционных сегментов (5, 6, 7-й этапы); определение отчетных сегментов (8-й этап).

Выделение операционных сегментов (1, 2, 3-й этапы). Сегментарный учет в организации обеспечивает процесс идентификации, измерения, накопления, анализа, подготовки, интерпретации и предоставления различных видов информации о сегментах деятельности для управляющих организацией, на основе которой принимаются экономические решенияЕндовицкий Д.А. Система сегментарного учета и отчетности в соответствии с действующей моделью управления коммерческой организацией // Аудит и финансовый анализ, 2004, № 4, с. 128-129.. Выбор лучшего решения для целей развития организации АПК - задача, реализация которой зависит от четкого понимания руководством и менеджментом организации единственного критерия, который принимается за ориентир. Таким образом, в системе управленческого учета необходимо выработать и придерживаться в конкретном запланированном периоде какой-то вполне определенной системы критериев и оснований идентификации отдельных элементов хозяйственной деятельности (структура сегментов деятельности), которые формируются полномочными лицами организации, а впоследствии передаются для анализа и контроля руководителям и менеджерам, и использование которых гарантирует оптимизацию управленческих решений. В данном случае критерий понимается как принцип, принимаемый в качестве основы формирования и раскрытия информации по сегменту деятельности. Критерий является качественной характеристикой, основным признаком, в соответствии с которым производится оценка необходимости выделения того или иного сегмента деятельности. финансовый отчетность прибыльность

В настоящее время не существует единого критерия для выделения сегментов сельскохозяйственной деятельностиКолесник Н.Ф., Храмова Е.А. Совершенствование трансфертного ценообразования в агрохолдингах // Финансы и кредит, 2012, № 23, с. 78.. Представляется, процедура выделения сегментов деятельности согласно требованиям МСФО (IAS) 8 и ПБУ 12/2010 заключается в обособлении руководством организации части хозяйственной деятельности, которая одновременно должна удовлетворять следующим критериям:

1) направленности на достижение цели - выделение данной части деятельности и раскрытие информации о ней обусловлено достижением определенной управленческой цели;

2) самостоятельности (обособленности) - определенная часть деятельности может принести экономические выгоды и предполагает соответствующие расходы;

3) подконтрольности - результаты данной деятельности систематически анализируются лицами, полномочными в распределении ресурсов в предприятии и оценке этих результатов; измеримости - по данной части деятельности возможно сформировать финансовые показатели отдельно от показателей других частей деятельности предприятия.

Следовательно, операционный сегмент можно определить часть (элемент) предприятия, осуществляющая с определенной целью коммерческую деятельность, в отношении которой существует отдельная финансовая информация, достаточная для анализа, проводимого полномочным лицом организации на постоянной основе. В большинстве случаев часть деятельности предприятия АПК, которая регулярно анализируется полномочным лицом, будет отвечать критериям операционного сегмента.

Исходя из целевого назначения основой выделения сегментов деятельности организации АПК, в том числе могут быть:

- виды или группы производимой продукции;

- основные потребители;

- географические регионы ведения деятельности (внешние и внутренние рынки);

- функциональные подразделения организации;

- возможность установления персональной ответственности за производственную деятельность отдельных сегментов организации;

- однородные методы распределения затрат.

На практике ключевой задачей по выделению операционного сегмента для целей анализа является условие объединения результатов коммерческой деятельности бизнес-единиц (отделения, агроучастки, подрядные коллективы, фермерские хозяйства) и степень детализации продукции по сегментам деятельности (основную, сопряженную и побочнуюМетодические рекомендации по бухгалтерскому учету затрат и выхода продукции в растениеводстве: утверждены Минсельхозом России 22.10.2008.). В большинстве случаев полномочному лицу будет передана информация о результатах деятельности одного или нескольких структурных подразделений. В этой связи будет трудно установить, какая именно часть информации о деятельности организации и какие именно финансовые показатели используются полномочным лицом для того, чтобы принять решение о предполагаемых расходах и оценить результаты.

Результаты деятельности организации зависят не только от самой организации, но и от экономической среды, в которой она ведет свою деятельность, которая по-разному влияет на величину показателей деятельности организации.

В зарубежной экономической литературе выделяются различные факторы, которые влияют на выбор и детализацию отчетных сегментов хозяйственной деятельности, и в этой связи подвергаются анализу и контролю со стороны руководства и менеджеров организации, а также иных заинтересованных лиц.

Так, Д. Херрманн и У. Томас (Herrmann D., Thomas W.) в своем исследовании указывают, что необходимость раскрытия информации руководством предприятия часто оценивается с точки зрения двух критериев: количественного, т.е. необходимого объема раскрываемой информации, и качественного, т.е. полезности информации для пользователей отчетности. В числе основных факторов, которые могут повлиять на политику раскрытия информации, данные авторы включают: резидентство компании, отрасль хозяйствования, размер компании и условия листинга фондовой биржи.

Помимо этих факторов Н.Б. Николс и Д.Л. Стрит (N.B. Nichols и D.L. Street) выделяют также "уровень защиты инвесторов", гарантируемый национальным законодательством.

Так, Станфорд Харрис М. (Stanford Harris M.) классифицирует основные экономические факторы, которые могут повлиять на решение о раскрытии той или иной части деятельности предприятия в качестве самостоятельного сегмента следующим образом: "конкурентная среда" операционного сегмента; мотивация, обусловленная планируемой выгодой от раскрытия информации; размер компании.

Исследование Р.М. Хэйса и Р. Лундема (Hayes R.M., Lundholm R.) посвящено анализу степени детализации раскрываемой по сегментам информации. По мнению авторов, "...смысл раскрывать информацию по конкретным сегментам существует только в том случае, если они (сегменты) характеризуются устойчиво высокими экономическими характеристиками...".

На практике руководство организации объединяет наиболее "выгодные" сегменты деятельности с другими сегментами, которые показывают снижение прибыли, для того чтобы повысить свою конкурентоспособность. В рамках исследования была проанализирована финансовая отчетность трех крупных агропромышленных холдингов - Monsanto Company (США), Australian Agricultural Company Limited (Австралия) и Wacker Neuson Group (Германия). Данные компании раскрывают географические (Европа, Америка, Азиатско-Тихоокеанский регион) и операционные сегменты деятельности с большей (Monsanto Company, Australian Agricultural Company Limited) или меньшей детализацией (Wacker Neuson Group). В качестве отчетных сегментов деятельности компаниями выделяются стратегические сегменты деятельности, которые рассматриваются руководством как "драйверы роста". Так, Monsato Company выделяет два сегмента деятельности: "семена и геномика" и "производительность сельского хозяйства". Данные сегменты, по мнению руководств Monsanto Company, имеют значительный "глобальный" потенциал Пономарева Н.В. Проблемы формирования и раскрытия информации по сегментам в финансовой отчетности организаций агропромышленного комплекса // Международный бухгалтерский учет, 2015, №23..

Детализация раскрытия информации по сегментам во многом зависит от структуры биологических активов и их объема в составе нефинансовых активов организации (так называемый "принцип существенности")". При условии обесценения других нефинансовых активов, например гудвилла, компании имеют тенденцию к более детальному раскрытию информации по биологическим активам.

Кроме того, выбор сегментов деятельности непосредственно зависит от структуры собственности предприятия. Так, в целях снижения административных и управленческих расходов компании с более развитой организационной структурой имеют более сильную мотивацию для обеспечения высокого уровня прозрачности финансовой отчетности.

Некоторые исследования в качестве фактора, который может повлиять на решение руководства организации о формировании и раскрытии информации, выделяют размер и структуру собственности компании. Это обусловлено тем, что крупные компании, как правило, выделяют средства для развития методического обеспечения бухгалтерского учета и отчетности, что и обусловливает более высокий уровень финансовой отчетности. Крупные компании часто имеют более высокий процент иностранного капитала, а также увеличенные административные и управленческие расходы. Таким образом, эти компании вынуждены обеспечивать большую детализацию финансовой отчетности.

Уровень раскрытия информации непосредственно связан с деятельностью компании на внешних рынках. Наиболее детальную информацию по сегментам деятельности предоставляют компании, осуществляющие хозяйственную деятельность в нескольких географических регионах, а также участвующие в торгах на нескольких фондовых биржах. В качестве одного из факторов, влияющих на уровень раскрытия информации, некоторые исследователи также выделяют рентабельность собственного капитала.

Таким образом, обобщая существующие подходы, влияние на выбор и детализацию отчетных сегментов хозяйственной деятельности, можно разделить следующим образом:

1) Факторы внешней среды - масштаб и тенденции развития аграрного сектора национальной экономики, уникальные региональные особенности деятельности предприятия, конкурентная среда, исторически сложившиеся правовые традиции и практика отраслевого бухгалтерского учета и отчетности, система налогообложения.

2) Внутрифирменные факторы - отрасль хозяйства, особенности производственного процесса; размер компании; структура акционерной собственности, организационная структура; уровень интернационализации бизнеса, участие в публичных торгах; структура нефинансовых активов предприятия; рентабельность капитала.

Все перечисленные факторы обладают широко разветвленными связями и могут оказывать различное воздействие на принятие управленческих решений в части выбора, детализации и раскрытия информации по сегментам хозяйственной деятельности.

Агрегирование операционных сегментов (5, 6, 7-й этапы). В соответствии с МСФО (IAS) 8 и ПБУ 12/2010 организации могут объединять два или более операционных сегмента для формирования "отчетных сегментов" в том случае, если они обладают сходными экономическими характеристиками и соответствуют критериям агрегирования. Как показал проведенный анализ, наибольшие сложности у руководства организаций АПК могут возникнуть при доказательстве наличия сходных экономических характеристик. Это связано с тем, что оценка экономического сходства зачастую требует проведения тщательного анализа. Объединение нескольких операционных сегментов возможно, если сегменты схожи экономически.

Измеримость результатов части деятельности организации предполагает возможность сформировать ее финансовые показатели отдельно от показателей других частей деятельности предприятия. Для выделения операционного сегмента финансовая информация о результатах части деятельности организации должна быть подробной и достаточной для того, чтобы принять решение о предполагаемых расходах и оценить результаты деятельности. Очевидно, что в системе управленческого учета для решения конкретных производственных и экономических задач данные показатели должны отражать производственные затраты и важнейшие результаты производства, выражаться в стоимостной форме. Данным требованиям в системе управленческого учета (если рассматривать тактические управленческие решения) удовлетворяют такие показатели, как:

- затраты на реализацию и производство продукции (услуг и работ);

- выручка от реализации продукции (услуг и работ);

- рентабельность производства;

- балансовая прибыль;

- чистая прибыль.

В соответствии с МСФО 8 и ПБУ 12/2010 организациям могут объединять два или более операционных сегмента для формирования "отчетных сегментов" в том случае, если они обладают сходными экономическими характеристиками и соответствуют предусмотренным критериям агрегирования.

Ни МСФО (IAS) 8, ни ПБУ 12/2010 не содержат определения понятия "схожие экономические характеристики (особенности)". Оно является оценочным. МСФО (IAS) 8 лишь устанавливает (п. 12), что "...от двух операционных сегментов, обладающих схожими экономическими особенностями, можно ожидать схожие показатели долгосрочной средней валовой прибыли". ПБУ 12/2010 предусматривает открытый перечень характеристик, по которым можно установить сходство операционных сегментов (пп. 8, 9). При вынесении профессионального суждения о том, имеют ли операционные сегменты схожие экономические характеристики, необходимо сопоставить производительность прошлого, текущего и будущего периодов. Помимо показателя, установленного МСФО (IAS) 8 (валовая прибыль), для определения схожих операционных сегментов можно использовать и иные показатели: выручку по сегменту, рентабельность инвестиций, прибыль до уплаты процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA). В конечном счете, выбор такой характеристики будет зависеть от ряда факторов, которые в конкретный период оказывают прямое воздействие на результаты деятельности предприятия.

Проверка выполнения количественных пороговых значений для признания сегмента деятельности отчетным - один из этапов деятельности по выделению отчетных сегментов деятельности. Как МСФО (IAS) 8, так и ПБУ 12/2010 устанавливают ряд пороговых значений для выделения отчетного сегмента (п. 13 и п. 10 соответственно). Кроме того, МСФО (IAS) 8 устанавливает "предел" сегментирования хозяйственной деятельности. В п. 12 содержится рекомендация о недопущении чрезмерной детализации сегментной информации (более 10-ти сегментов).

Определение отчетных сегментов (8-й этап). На последнем этапе необходимо определить, какие именно операционные сегменты являются отчетными. МСФО (IAS) 8 предусматривает "пороговые значения" выделения отчетных сегментов: общая сумма выручки выделенных отчетных сегментов от внешних продаж должна составлять не менее 75% от общей суммы консолидированной выручки. Выделение дополнительных операционных сегментов необходимо продолжать до достижения этого значения.

По завершении процесса агрегации, описанного выше, в том случае, если общая сумма выручки выделенных отчетных сегментов от внешних продаж составляет менее 75% от общей суммы консолидированной выручки, необходимо продолжить выделение дополнительных операционных сегментов до достижения этого значения. Для этого операционные сегменты, не соответствующие количественным критериям, описанным ранее, можно объединить в один операционный сегмент, в том случае если они имеют схожие экономические характеристики к большинству критериев агрегирования. Логичным в данной ситуации следовало бы признать раскрытие следующего по величине операционного сегмента. Тем не менее в целях достижения 75% порогового значения организация может раскрыть любой другой операционной сегмент по усмотрению руководства. После выделения отчетных сегментов, которые в совокупности составляют 75% от общей суммы консолидированной выручки, информация обо всех других операционных сегментах и других видах деятельности, которые не являются частью операционного сегмента, объединяется и раскрывается как "прочие сегменты".

Сформированную систему сегментов необходимо закрепить на уровне внутренних актов организации, доступных для лиц, ответственных за составление бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Заключение

Анализ различных подходов к терминологии понятия финансовой отчетности предприятия позволил определить ее как систему сведений, характеризующих движение его денежных средств и капитала и имущественное состояние предприятия, на отчетную дату, необходимую для эффективного управления деятельностью организации и привлечения инвесторов, кредиторов, деловых партнеров.

Бухгалтерская отчетность является основой данных о деятельности организации. В современных условиях формирование бухгалтерской отчетности организацией регламентируется российским законодательством, но предприятия могут использовать в своей деятельности и международные стандарты финансовой отчетности.

Значения показателей финансовой устойчивости предприятия могут сильно различаться так же, как и методики, лежащие в основе стандартов РСБУ и МСФО. В связи с этим основными целями исследования становятся анализ финансовой устойчивости предприятия в соответствии со стандартами РСБУ и МСФО, установление фактов расхождений в значениях финансовых показателей и поиск средств их коррекции, а также определение возможности управления финансовой устойчивостью на основе МСФО.

Вышеизложенное свидетельствует о том, что информационной базой расчета показателей финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности является финансовая отчетность предприятия.

В ходе исследования нами был проведен анализ бухгалтерской отчетности СПК «Буругшун» Яшалтинского района за последние три года.

По данным анализа бухгалтерского баланса (форма 1) был проведен анализ финансового состояния по следующим направлениям:

- состав и структура имущества предприятия и источников его формирования;

- ликвидность и платежеспособность;

- финансовая устойчивость.

Анализ состава и структуры имущества предприятия и источников его формирования показал, что общая стоимость активов увеличилась в 2015 г. в сравнении с 2013 г. на 51194 тыс. руб. или на 65,7%, в основном за счет оборотных активов, которые увеличились на 41390 тыс. руб. или на 84,0%. Это произошло за счет увеличения размера запасов на 10858 тыс. руб. (на 24,4%), дебиторской задолженности - на 13910 тыс. руб. или более чем в три раза, денежных средств - на 14 630 тыс. руб. или почти в 12 раз, прочих оборотных активов - на 1992 тыс. руб. или более чем в пять раз.

Анализ структуры активов баланса показал, что доля внеоборотных активов уменьшилась на 6,9 процентных пункта (в следствие снижения доли основных средств на 5,7% до 26,1%), оборотные активы - в сторону увеличения на 6,8 п.п. (за счет роста доли дебиторской задолженности и денежных средств).

Структура пассива баланса состояла в основном из капитала и резервов: в 2013 г. - 94,3%, в 2014 г.- 99,3%, в 2015 г. - 99,5%. Доля собственных средств к концу периода возросла на 5,2 процентных пункта, изменение произошло в основном за счет нераспределенной прибыли.

Удельный вес краткосрочных обязательств снизился на 4,2 процентных пункта до 0,5% за счет уменьшения доли кредиторской задолженности.

В составе краткосрочных обязательств предприятия находились: кредиторская задолженность, которая уменьшилась на 1792 тыс. руб. или почти в четыре раза.

Следует отметить, что СПК «Буругшун» не использует краткосрочные и долгосрочные заемные средства.

По данным анализа имущественного положения можно судить, что в структуре активов и пассивов произошли позитивные изменения и ее можно характеризовать как удовлетворительную.

Рассчитанные показатели ликвидности и платежеспособности повышались весь исследуемый период. Коэффициент текущей ликвидности за 2013-2015 гг. возрос почти в два раза и достиг уровня 140,3, что свидетельствует о покрытии всех краткосрочных обязательств предприятия оборотными активами. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился на те же суммы, как и показатель текущей ликвидности. Данный показатель находился примерно на том же уровне. Это свидетельствует о том, что оборотные активы СПК «Буругшун» сформированы в основном за счет собственных средств.

Коэффициент быстрой ликвидности повысился почти в пять раз до 51,1, что связано с увеличением краткосрочной дебиторской задолженности на 13910 тыс. руб.

Коэффициент абсолютной ликвидности возрос с 0,87 до 22,8, как за счет роста суммы денежных средств на 14630 тыс. руб., так и уменьшения краткосрочных обязательств на 3775 тыс. руб.

Ликвидность организации отражает соотношение активов по уровню ликвидности и обязательств той или иной степени срочности. Оценка ликвидности баланса свидетельствует о выполнении всех условий ликвидности баланса предприятия, т.к. все годы наблюдался излишек платежных средств.

Предприятие за анализируемый период было платежеспособным как в текущем, так и перспективном периодах.

Показатели финансовой устойчивости организации за исследуемый период оставались примерно на одном уровне. Так, коэффициент автономии в 2015 г. возрос только на 0,05 п.п. до 0,99 по сравнению с 2013 г. Это свидетельствует о том, что три последних года СПК «Буругшун» имел абсолютную финансовую устойчивость, т. к. его деятельность финансировалась в основном (99,0%) за счет собственных средств. Обеспеченность запасов и затрат собственными источниками составила 2,60 - 2,86, что свидетельствует о высокой платежеспособности предприятия.

Анализ «Отчета о финансовых результатах» показал, что за анализируемый период доходы выросли на 71788 тыс. руб. или более чем в три раза, в основном за счет доходов от основного вида деятельности на 70455 тыс. руб.

Расходы предприятия также выросли на что за анализируемый период доходы выросли на 28068 тыс. руб. или более чем в полтора раза, за счет доходов от основного вида деятельности на 30690 тыс. руб., прочие расходы уменьшились. Так как темпы роста доходов значительно выше темпов расходов, на предприятии значительно выросла прибыль от реализации продукции.

Прибыль от продаж увеличилась на 39757 тыс. руб. или более чем в семь раз, результаты операционной и внереализационной деятельности негативно отразились на результатах балансовой прибыли, произошло ее снижение до 3687 тыс. руб., то есть почти в два раза, однако в последующие годы данные результаты положительно сказались на результатах балансовой и чистой прибыли, которые выросли, в 2014 году почти в два раза, в отчетном году на 1016 тыс. руб.

Расчеты показателей рентабельности СПК «Буругшун» свидетельствовали об их росте. Это связано с увеличением в 2015 г. по сравнению с 2013 г. выручки от продаж на 70455 тыс. руб., прибыли от продаж - на 39757тыс. руб., чистой прибыли - на 43720 тыс. руб.

В целом, на основе проведенного анализа можно сделать вывод, что в рассматриваемый период СПК «Буругшун» являлся платежеспособной и финансово устойчивой организацией, причем все показатели повышались в динамике за три года. Следовательно, можно выделить следующие основные направления улучшения финансового состояния СПК «Буругшун».

Анализ «Отчета о движении денежных средств» показал, что движение денежных средств в 2015 году осуществлялось только по текущей деятельности, сальдо от текущих операций выросло в отчетном году более чем в 30 раз и составило 14216 тыс. руб. В предыдущем году кроме текущей осуществлялась финансовая деятельность, в форме кредита в сумме - 1111 тыс. руб., который был погашен в течение года и сальдо на конец года от осуществления данного вида деятельности нулевое, операций по инвестиционной деятельности не осуществлялось.

За анализируемый период основным источником притока денежных средств являются средства, полученные от покупателей за продукцию, услуги 107567 тыс. руб. или 93,1% в отчетном году. Среди направлений расходования денежных средств основной удельный вес занимает оплата приобретенных товаров, услуг и иных оборотных активов, соответственно 56322 тыс. руб. или 40,8% и оплата труда 22962 тыс. руб. или 22,7%.

Чистое увеличение денежных средств в результате текущей деятельности в отчетном году - 14216 тыс. руб., свидетельствует о способности предприятия генерировать денежные средства в результате своей текущей деятельности.

Проведенный анализ бухгалтерской отчетности показал, что анализируемое предприятие находится в хорошем финансовом состоянии, однако в целях укрепления и дальнейшего стабильного развития предприятия рекомендуется оптимизировать структуру оборотных активов и совершенствовать управления запасами предприятия.

Также необходимо активизировать работу с потребителями в целях сокращения дебиторской задолженности.

Финансовая политика предприятия должна быть направлена на проведение регулярного внутреннего финансового анализа и принятия управленческих мер в целях недопущения нарушения финансовой стабильности.

Список использованных источников

Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. М.: ОМЕГА-Л, 2006. - 451с.

Белоглазова Л.П. Отдельные особенности формирования и раскрытия информации по сегментам в бухгалтерском учете и отчетности // Все для бухгалтера, 2010, №8, с. 18-24.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность / под ред. В.Д. Новодворского. - М., 2006.

Вахрущина М.А., Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности. М.: Вузовский учебник. 2010.

Глазунов М.И. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации на основе данных бухгалтерского баланса // Экономический анализ: теория и практика, 2014, № 21, с. 28-36.

Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учеб. пособие. 2-е изд., перераб. и доп. М., 2013.

Донцова Л.В. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: ДИС, 2011.

Ендовицкий Д.А. Система сегментарного учета и отчетности в соответствии с действующей моделью управления коммерческой организацией // Аудит и финансовый анализ, 2004, № 4, с. 128-129.

Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2010.

Ковалева В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Проспект, 2012.

Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): Учеб. пособие / В.В. Ковалев, Вит.В. Ковалев. Москва, 2004.

Когденко В.Г. Особенности анализа консолидированной отчетности (на примере анализа показателей финансового рычага) // Экономический анализ: теория и практика, 2013, № 36, с. 13-22.

Когденко В.Г. Методика прогнозного анализа финансовой отчетности // Аудит и финансовый анализ, 2013, № 2, с. 7-15.

Кокаева Т.Т. Приоритетные направления реформирования бухгалтерского учета в сельском хозяйстве // Учет и статистика, 2008, № 1, с. 58.

Крылов Д.М. Роль анализа финансовой отчетности в управлении организацией // Сибирская финансовая школа, 2013, № 3, с. 139-142.

Кулиш Н.В., Мариненко А.А. Раскрытие отчетной информации сельскохозяйственных организаций согласно требованиям МСФО: монография. Ставрополь: АГРУС. 2012. - С. 21.

Мурзин М.В. Финансовая отчетность как информационная база финансового анализа коммерческого предприятия // Экономика и менеджмент инновационных технологий, 2015, № 1 [Электронный ресурс]. Режим доступа: URL: http://ekonomika.snauka.ru/2015/01/7145.

Пономарева Н.В. Проблемы формирования и раскрытия информации по сегментам в финансовой отчетности организаций агропромышленного комплекса // Международный бухгалтерский учет, 2015, №23, июнь.

Раметов А.Х. Управленческий учет по сегментам деятельности сельскохозяйственных организаций // Бухгалтерский учет, 2013, № 3, с. 123-124.

Рожнова О.В. Актуальные проблемы финансовой отчетности // Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии, 2013, № 3, май-июнь.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М., 2011.

Сапрунова Е.А., Прохорова А.В., Пискунова Д.А. Совершенствование методики анализа финансового состояния организации в условиях реформирования бухгалтерской (финансовой) отчетности // Наука и образование: хозяйство и экономика; предпринимательство; право и управление, 2013, № 5 (36).

...