Размещено на http://www.allbest.ru/

МЕТОДОЛОГИЯ ФОРМИРОВАНИЯ И АНАЛИЗА СБАЛАНСИРОВАННЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РАЗВИТИЯ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА

Специальность 08.00.12 - Бухгалтерский учет, статистика

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени

доктора экономических наук

ФОМИН ВЛАДИМИР ПЕТРОВИЧ

Самара 2008

Работа выполнена в Самарском государственном экономическом университете

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор Васильчук Ольга Ивановна

доктор экономических наук, профессор Миронова Ольга Алексеевна

доктор экономических наук, профессор Сажин Юрий Владимирович

Ведущая организация Саратовский государственный социально-экономический университет

Защита состоится 4 июля 2008 г. в 10-00 час. на заседании диссертационного совета Д 212.214.04 при Самарском государственном экономическом университете по адресу: 443090, г. Самара, ул. Советской Армии, д. 141, ауд. 325.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Самарского государственного экономического университета.

Автореферат разослан "___" ____________ 2008 года.

Ученый секретарь

диссертационного совета Леонтьева Т.И.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы. Новейшая история характеризуется коренными изменениями в экономической жизни страны, которые вызваны развитием рыночных отношений, включением в деловой оборот большого числа новых контрагентов, усложнением и глобализацией хозяйственных связей и другими подобными явлениями. Деловой мир остро нуждается в своевременном выявлении возникающих опасностей и позитивных возможностей новых реалий. Это определило необходимость разработки и применения адекватных сбалансированных показателей, в первую очередь, на уровне первичной структурной экономической единицы - хозяйствующего субъекта. Выделение данного звена первичного формирования исходных показателей обусловлено тем, что на микроуровне экономики образуется основа последующих производных показателей, которые после их обработки возвращаются обратно в виде количественной определенности управленческих решений. Также следует учитывать, что любой уровень управления направлен в конечном итоге на конкретный субъект хозяйствования, характеризуемый определенными показателями, которые в большинстве случаев образуют соответствующую отчетность. Многообразие форм хозяйствующих субъектов предопределяет широкий спектр объектов возникновения первичных показателей и отчетности (от внутрипроизводственной до консолидированной). С точки зрения темы диссертации каждый такой объект рассматривается как центр системообразования взаимосвязанных показателей.

Для решения современных управленческих задач требуется гораздо больше информации, чем предлагает существующая отчетность. Отсутствие необходимых данных или их искажение вынуждает заново находить способы корректировки существующих механизмов генерации информации, а также соответствующей адаптации научного аппарата экономического анализа. Это приводит к формированию новых, востребованных практикой качественных характеристик хозяйствующих субъектов и их количественному выражению в показателях. Экономический анализ, как информационно-образующее явление в системе управления, обладает уникальной способностью преодоления противоречий конкретики управленческих информационных потребностей с имеющимися учетными возможностями их удовлетворения. Основа такой способности - формирование систем финансовых и нефинансовых показателей, сбалансированных по важным аспектам стратегических управленческих задач. Использование этих показателей в экономическом анализе должно стать органической частью механизма решения таких ЅвечныхЅ проблем на микроуровне экономики, как выживаемость, или сохранение непрерывности деятельности хозяйствующего субъекта, повышение его доходности и прирост капитала.

Экономический анализ немыслим без показателей, позволяющих получать требуемые детальные или, наоборот, обобщенные характеристики финансово-хозяйственной деятельности. Все их многообразие в конечном итоге является производным от элементных составляющих или простых индивидуальных измерительных показателей. Данная форма элементарности является научным допущением для большинства случаев в рамках темы диссертационного исследования и не исключает принципа делимости целого. Каждый индивидуальный показатель при необходимости можно разложить на более мелкие элементы, например, по видам измерителей, системам исчисления, физическим и другим элементам. Однако в массе разнообразной информации, используемой для управления бизнес-явлениями и процессами, чаще всего общей элементарной величиной выступает простой измерительный показатель, являющийся численной характеристикой какой-либо материальной или нематериальной субстанции. Важность единства методологии формирования таких элементарных величин заключается в необходимости поддержания объективности, сопоставимости и взаимосвязанности характеристик хозяйствующего субъекта в целом и его отдельных сторон. Возрастает также значение своевременного учета происходящих изменений в экономическом содержании и свойствах элементарных и сложных показателей при формировании информационно-аналитического обеспечения управления хозяйствующим субъектом.

Актуальным в наше время становится раскрытие экономического содержания показателей как количественной интерпретации соответствующих категорий. Известно, что жизненный цикл экономических теорий относительно небольшой по сравнению, например, с математическими или физическими. Понимание категорий, вытекающее из определенных теоретических воззрений, со временем меняется, что отражается на интерпретации экономического содержания и свойств показателей. При этом информационная база для принятия управленческих решений, формируемая без учета происходящих изменений, может привести к негативным последствиям из-за противоречий между подразумеваемым по умолчанию и реальным экономическим содержанием отдельных показателей, например, для рентабельного предприятия на грани банкротства. Подобные проблемы решаются с помощью экономического анализа путем своевременного выявления возникающих противоречий, их устранения и определения новых перспектив за счет совершенствования методологического инструментария, включающего сбалансированность учетных и неучетных показателей.

Актуальность темы исследования обусловлена научной и практической потребностью в новой методологии формирования и анализа сбалансированных показателей, адекватной современному состоянию и направлениям развития отечественного бухгалтерского учета и правового поля, методам государственного регулирования и структуре видов экономической деятельности. Востребованная временем разработка данной методологии призвана повысить результативность прогнозного экономического анализа как специфической области знаний и практической деятельности, связанной с информационно-аналитическим обеспечением процессов принятия стратегических управленческих решений на микроуровне экономики.

Формулировка и степень разработанности проблемы. Потребность учета стратегических перспектив при формировании информационно-аналитического обеспечения управления хозяйствующими субъектами находит отражение на всех уровнях регулирования экономики. Правительство Российской Федерации приняло решение о реформировании бухгалтерского учета и разработало концепцию его развития. Комплекс мероприятий, осуществляемых в плане реализации данной концепции, приводит к положительным изменениям в формировании информационной базы, внедрению новых информационных технологий, приближению финансовой отчетности к требованиям международных стандартов. Эффективность этих мероприятий, в первую очередь, зависит от того, насколько отвечает современным вызовам времени методология формирования блока первичных элементов информационно-аналитической базы для принятия управленческих решений - самих показателей. Западные экономисты активно практикуют выделение данного блока в самостоятельное направление научно-практических исследований, например, H.R. Friedag, R.S. Kaplan, D.P. Norton, W. Schmidt и др. Система сбалансированных показателей (ССП) введена в научный оборот в начале 90-х гг. прошлого столетия американскими профессорами Р.С. Капланом и Д.П. Нортоном и стала общепринятым обозначением широкого круга вопросов, связывающих простые элементы информационной системы с задачами эффективности и стратегии развития хозяйствующих субъектов.

Система сбалансированных показателей, опираясь, в основном, на здравый смысл и дескриптивные методы анализа, пытается обеспечить рациональное соединение релевантных (финансовых и нефинансовых) факторов производства по критериям сбалансированного соотношения текущих и стратегических задач. Однако высокий уровень субъективности ССП не гарантирует ее желаемую результативность. Требуется новая, более глубокая концептуальная проработка объективного содержания стратегической пропорциональности и сбалансированности. Особенное значение имеют проблемы, связанные с установлением качественной и количественной определенности взаимосвязей в системе сбалансированных показателей. Данная определенность касается будущих возможностей бизнеса, а также финансовых ресурсов для их осуществления. На ней базируются управленческие решения, направленные на долгосрочное поступательное развитие хозяйствующего субъекта и получение желаемого прироста капитала.

Совершенствование информационной базы и системы показателей, используемых в управлении хозяйствующим субъектом, всегда было одним из приоритетных направлений научных исследований в области статистики, бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита. Значительный вклад в разработку данного направления внесли такие известные отечественные ученые, как А.С. Бакаев, М.И. Баканов, С.Б. Барнгольц, П.С. Безруких, О.В. Голосов, В.Б. Ивашкевич, В.Б. Либерман, М.В.Мельник, Е.А. Мизиковский, О.М. Островский, А.Д. Шеремет, Л.З. Шнейдман и др. Однако на сегодняшний день не в полной мере решена проблема перспективной направленности систем показателей и использования их для прогнозного анализа развития хозяйствующих субъектов.

Отечественная экономическая наука и хозяйственная практика, так же как и зарубежные, испытывают потребность в непрерывном развитии стратегического управления, создающего конкурентные преимущества. Важным звеном такого развития является обоснование и структурирование факторов, определяющих взаимосвязь текущего и будущего состояния экономики хозяйствующего субъекта. Количественная определенность этих факторов достигается с помощью соответствующих показателей, которые, по сути, служат исходными элементами информационной базы анализа, предшествующего принятию управленческих решений. Выявление этих факторов также требует новых концептуальных решений формирования и анализа сбалансированных показателей. Такие решения, прежде всего, включают в себя комплексный учет всех сторон состояния и развития хозяйствующего субъекта, дедуктивное обоснование формализации связей между его показателями, объективное определение целесообразной величины средств, направляемых на создание и поддержание возможностей будущего прироста капитала.

Вытекающая из сути концептуальных положений интерпретация конкретных соотношений между показателями является доказательной базой для установления определенности экономических ситуаций. На аналогичных принципах построено формирование информационно-аналитического обеспечения управления хозяйствующим субъектом. Другими словами, с помощью сбалансированных показателей активно формируется целостностное понимание текущего состояния и перспектив развития хозяйствующего субъекта, а также обосновывается конкретика управленческих решений.

В отечественной науке имеется значительный опыт построения разнообразных систем внутрипроизводственных показателей, дающих характеристику разнообразным сторонам хозяйственной деятельности. Многое в данном направлении сделано А.С. Бакаевым, П.С. Безруких, А.И. Кацем, Е.Г. Либерманом, Б.И. Майданчиком, Е.А. Мизиковским, В.Ф. Палием, А.Н. Хориным, Д.В. Чистовым, А.Д. Шереметом и др. Однако в меньшей степени разработаны концептуальные вопросы взаимосвязи вероятностных показателей, характеризующих специфику внешней среды и отражающих риски, связанные с будущим состоянием хозяйствующего субъекта.

Современные достижения информационных технологий и возможности программных продуктов создают предпосылки для принципиально нового направления формирования систем показателей на основе стратегического балансирования базовых финансовых и нефинансовых параметров хозяйствующего субъекта. К ожидаемым положительным результатам от реализации данного направления, прежде всего, следует отнести расширение контроля над факторами экономического развития и, как следствие, создание условий для более полного их использования. Новая система сбалансированных показателей предполагает также соответствующую разработку методологии анализа, которая позволит обогатить содержание информационно-аналитического обеспечения управления хозяйствующим субъектом и практически реализовать потенциальные возможности концепции сбалансированности. Значительный интерес представляет нахождение перспективного синергетического эффекта в ходе анализа сбалансированности факторов экономического развития, выраженного в стабильном и долгосрочном приросте капитала.

В отечественной экономической науке вопросы, относящиеся непосредственно к экономическим показателям, разрабатывались преимущественно в рамках статистики, бухгалтерского учета и экономического анализа. С этими вопросами связаны имена таких известных ученых, как В.Е. Адамов, И.А. Белобжецкий, В.И. Бариленко, О.И. Васильчук, Г.Я. Киперман, М.В. Мельник, О.А. Миронова, В.С. Мхитарян, В.Ф. Палий, Ю.В. Сажин, Е.К. Смирницкий, С.Г. Струмилин, И.П. Суслов, А.Д. Шеремет и др. Не умаляя устоявшиеся принципы классификации показателей, но обобщая существующие разработки с точки зрения темы диссертационного исследования, можно увидеть достаточно четкие контуры группировочных признаков, которыми руководствовалось большинство авторов. Характерна группировка показателей по формальному и содержательному аспектам. В формальном аспекте выделяются натуральные, стоимостные, абсолютные, относительные, плановые, фактические и другие подобного рода показатели. Содержательный аспект не имеет таких общепринятых группировочных дефиниций, однако и здесь можно найти, по крайней мере, три возможных подхода к формированию показателей. Первый - это определение простых измерительных показателей, дающих элементарные пространственно-временные характеристики фактам хозяйственной жизни, отвечающие на такие вопросы, как: что, сколько, когда, где. Сюда относятся учетные единицы, калькуляционные элементы, аддитивное разложение итоговых показателей на составные части, а также другие аналогичные элементные характеристики.

Второй подход в содержательной определенности экономических показателей направлен на характеристику интегрального результата деятельности хозяйствующего субъекта. Это, например, показатели валовой, чистой продукции или экономической добавленной стоимости.

Третий подход объединяет показатели, дающие комплексную оценку экономического состояния предприятия. Основной задачей этого направления формирования показателей является нахождение способов численного выражения качественных характеристик той или иной стороны деятельности предприятия или его экономики в целом. Разнообразные варианты решения такой задачи можно объединить в две основные группы. К первой относится представление по схеме факторного анализа какого-либо обобщающего показателя, например в формуле Дюпона. Ко второй - разнообразные приемы рейтинговой оценки по кругу выбранных параметров.

Данный подход к классификации показателей по формальным и содержательным аспектам относителен. Например, прирост капитала - изначально индивидуальный измерительный показатель, принимаемый как цель, становится характеристикой интегрального результата деятельности хозяйствующего субъекта. Однако такой подход в целях диссертационного исследования принят за основу в решении проблем сбалансированности. Он демонстрирует методологическую самодостаточность и ретроспективную направленность используемых длительное время показателей. Одновременно он предполагает вполне определенные условия, в которых правомерно и необходимо устанавливать сбалансированность показателей с помощью соответствующих методик для оценки перспектив экономического развития.

Цель и задачи диссертационного исследования. Цель исследования заключается в разработке методологии формирования и анализа сбалансированных показателей, адаптированных к специфике правового поля и организации бухгалтерского учета в Российской Федерации, к особенностям структуры и стратегии развития хозяйствующего субъекта. Достижение поставленной цели потребовало решения следующих комплексов задач:

- определение экономического содержания, уровней формирования и видов сбалансированности показателей состояния и развития хозяйствующего субъекта;

- разработка концепции качественных и количественных взаимосвязей в системе сбалансированных показателей, характеризующих текущую деятельность и стратегию развития хозяйствующего субъекта;

- выявление взаимодействия учетной и неучетной информации в системе сбалансированных показателей;

- раскрытие информационно-образующей роли анализа сбалансированных показателей в системе управления развитием хозяйствующего субъекта;

- разработка метода анализа видов и уровней сбалансированности показателей; сбалансированный показатель экономический устойчивость

- определение аналитических возможностей сбалансированных показателей в оценке экономической устойчивости хозяйствующего субъекта;

- разработка методики интегральной оценки стратегии развития хозяйствующего субъекта на основе сбалансированных показателей.

Область исследования. Диссертационная работа выполнена в рамках обозначенной в паспорте специальностей ВАК области исследований "Бухгалтерский учет и экономический анализ", п.1.4 "Методологические основы и целевые установки бухгалтерского учета и экономического анализа", п.1.12 "Инвестиционный, финансовый и управленческий анализ", п. 1.14 "Анализ активов субъектов хозяйствования", п. 1.15 "Анализ и оценка производственного капитала", п.1.16 "Анализ и прогнозирование финансового состояния организаций", п.1.17 "Анализ и обоснование программ финансового оздоровления", имеет научную новизну и практическую значимость.

Предмет и объект исследования. Предмет исследования охватывает теоретико-методологические, методические и прикладные аспекты формирования системы сбалансированных показателей для целей экономического анализа, позволяющего обосновывать управленческие решения по текущему функционированию и развитию хозяйствующего субъекта. Объектом исследования является прирост капитала, получаемый в ходе его кругооборота, позволяющий характеризовать развитие хозяйствующего субъекта.

Информационная база. Наряду с нормативными документами и литературными источниками, активно использовались материалы предприятий электротехнической и ракетостроительной промышленности, статистические данные, опубликованные в статистических ежегодниках, научной и периодической литературе, данные Интернет-сайтов, базы данных рейтинговых агентств.

Методология исследования. В ходе диссертационного исследования активно использовались общенаучные методы познания, давшие возможность изучения экономических явлений и процессов во взаимосвязи и непрерывном развитии, установления причинно-следственных зависимостей. Принимались во внимание основы холистического мировоззрения, позволившие находить свойства общеэкономических закономерностей в частных явлениях и процессах на микроуровне экономики.

Научная новизна результатов исследования. Научная новизна исследования заключается в разработке теоретико-методологических и методических положений нового направления экономического анализа развития хозяйствующего субъекта на базе сбалансированных показателей. Наиболее существенные положения, составляющие научную новизну, заключаются в следующем:

- сформулирован авторский концептуальный подход к основополагающей роли сбалансированных показателей в формировании информационно-аналитического обеспечения управления хозяйствующим субъектом;

- дополнено и развито содержание информационно-образующей функции экономического анализа в системе управления хозяйствующим субъектом с позиций рационального сочетания затрат и результатов удовлетворения информационных потребностей;

- разработан принципиально новый концептуальный подход к формированию информационно-аналитического обеспечения разных уровней управления хозяйствующим субъектом и обоснования функциональных решений на базе системы сбалансированных показателей. Данный подход учитывает влияние закономерностей информационных потоков и свойств информации, как характеристики пространственно-временной определенности, на взаимообусловленность качественных и количественных параметров деятельности хозяйствующего субъекта;

- сформулирован авторский подход к типологизации сбалансированности и доказана целесообразность ее определения как необходимой пропорциональности, обеспечивающей экономическую устойчивость и возможность развития хозяйствующего субъекта, выражающуюся в неуклонном приросте капитала с расчетом на длительную перспективу;

- разработаны авторские рекомендации по аналитическому инструментарию для системы сбалансированных показателей, предназначенные для подготовки управленческих решений по текущему функционированию и обеспечению развития хозяйствующего субъекта;

- предложены методологические рекомендации по анализу ресурсной, временной и структурной сбалансированности показателей деятельности хозяйствующего субъекта, позволяющие оценить текущую и перспективную эффективность кругооборота капитала;

- разработаны методологические приемы выявления взаимосвязи результативных и факторных сбалансированных показателей развития хозяйствующего субъекта, условия их проявления и направления использования для обоснования управленческих решений;

- сформулированы авторские рекомендации по установлению степени экономической устойчивости хозяйствующего субъекта на основе анализа сбалансированных показателей, определены факторы уровня экономической устойчивости и величины удельного прироста авансированного капитала;

- разработаны методологические приемы нахождения интегральной оценки развития хозяйствующего субъекта, позволяющие определять текущую стоимость будущего долговременного прироста капитала.

Основные положения, выносимые на защиту:

- рекомендуемые концептуальные подходы к определению сбалансированности, ее типологизации, установлению качественных и количественных взаимосвязей в системе сбалансированных показателей;

- авторские рекомендации факторного анализа уровней и видов сбалансированности показателей;

- предлагаемая методология оценки уровня экономической устойчивости на основе сбалансированных показателей;

- авторские рекомендации по интегральной оценке развития хозяйствующего субъекта на базе сбалансированных показателей.

Практическая значимость исследования. Разработан концептуально новый, адекватный современным реалиям, порядок формирования информационно-аналитического обеспечения управления текущей деятельностью и развитием хозяйствующего субъекта на основе сбалансированных показателей. Полученные результаты позволяют повышать результативность управленческих решений, изначально направленных на соблюдение эффективного сочетания имеющихся ресурсов во времени и пространстве, достижение стабильного и долговременного прироста капитала. Основные положения методического характера могут быть использованы практическими работниками в ходе разработки программного обеспечения для получения данных о параметрах деятельности хозяйствующих субъектов при текущем их мониторинге и в ходе обоснования стратегических решений.

Апробация и практическая реализация результатов исследования. Предлагаемая система постановки информационно-аналитического обеспечения с применением сбалансированных показателей в ретроанализе, текущем оперативном контроле и анализе вариантов развития использовалась при разработке предложений по совершенствованию организации управления на крупных предприятиях Самарской области, таких как ракетостроительное предприятие ФГУП ГНП РКЦ "ЦСКБ-Прогресс", ЗАО "Завод Электрощит" и др.

На базе диссертационного исследования разработаны методические рекомендации по анализу, диагностике и оценке экономического и имущественного положения на ряде предприятий электротехнической промышленности, которые используются в финансовом проектировании, расчете обеспеченности кредитных обязательств, при разработке мероприятий стратегического развития бизнеса. Результаты исследования используются при чтении лекций по учебным курсам "Теория экономического анализа", "Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности", "Управленческий экономический анализ", "Контроллинг" в Самарском государственном экономическом университете, Самарском муниципальном университете Наяновой.

Отдельные положения и результаты диссертационного исследования докладывались на Международной научно-практической конференции "Управление и обеспечение инновационных процессов в строительстве" (Братислава, 1988 г.), Республиканской научно-практической конференции "Эффективность хозяйствования в условиях полного хозрасчета и самофинансирования" (Киев, 1989 г.), Всесоюзной научно-практической конференции "Проблемы и перспективы учета, контроля и экономического анализа в новых формах хозяйствования" (Самара, 1991 г.), Международной научно-практической конференции "Проблемы учета, анализа и аудита" (Хабаровск, 1997 г.), Международной научно-практической конференции "Проблемы развития предприятий: теория и практика" (Самара, 2002 г.), Международном научном конгрессе "Проблемы качества экономического роста" (Самара, 2004 г.), Международном научном форуме "Региональное развитие в России: перспективы, конкурентоспособность, политика" (Самара, 2005 г.), Международной научно-практической конференции "Роль высших учебных заведений в инновационном развитии экономики регионов" (Самара, 2006 г.).

Рекомендации по использованию научных результатов работы. Основные теоретические и практические результаты диссертационного исследования могут быть использованы в различных сферах управления экономикой, науки, образования и бизнеса. Сформулированные в диссертации положения по формированию сбалансированных показателей позволят хозяйствующим субъектам целенаправленно укреплять экономическую устойчивость и обеспечивать стабильный прирост капитала. Преимущественно методологический характер значительной части результатов работы предполагает активное их использование в Министерстве финансов Российской Федерации при реализации перспективных направлений Концепции развития бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита. Результаты работы могут быть использованы Федеральной службой государственной статистики для подготовки предложений, связанных с дальнейшим совершенствованием статистической отчетности в современных условиях, особенно в части характеристики условий функционирования хозяйствующих субъектов на основе неучетной информации, такой как, например, доля покрытия рынка или степень удовлетворения спроса. Полученные результаты также могут быть использованы в Министерстве экономического развития для обоснования ключевых прогнозных показателей в перспективных планах развития.

Результаты исследования могут стать основой аргументации выбора конкретных оперативных и стратегических управленческих решений для менеджмента предприятий. Также они могут использоваться в научно-исследовательских и проектных учреждениях, высших учебных заведениях для дальнейшего развития методологии экономического анализа и разработки методик пространственно-временных оценок достигнутого или предполагаемого положения хозяйствующих субъектов.

Публикации. По проблематике диссертационного исследования опубликовано 50 работ общим объемом 68,1 печ. л., в том числе авторских 51,7 печ. л., из которых 2 монографии, 11 работ в изданиях, рекомендованных ВАК.

Структура работы

Введение

Глава 1. Сущность и научные основы формирования
сбалансированных показателей в информационно-аналитическом обеспечении управления хозяйствующим субъектом

1.1. Теоретические основы построения показателей состояния и
развития хозяйствующего субъекта

1.2. Уровни, критерии и признаки сбалансированности показателей
развития хозяйствующего субъекта

1.3. Предназначение системы сбалансированных показателей
хозяйствующего субъекта

Глава 2. Информационно-аналитическое обеспечение управления хозяйствующим субъектом в соответствии с концепцией
сбалансированных показателей

2.1. Методологические подходы к определению уровней и видов
сбалансированности

2.2. Особенности ресурсной, временной и структурной
сбалансированности

2.3. Методология установления связи сбалансированных показателей
состояния и развития хозяйствующего субъекта

Глава 3. Методология анализа развития хозяйствующего субъекта
на базе сбалансированных показателей

3.1. Методологические предпосылки формирования сбалансированных
показателей хозяйствующего субъекта

3.2. Научный аппарат анализа сбалансированных показателей
состояния хозяйствующего субъекта

3.3. Методология анализа сбалансированных показателей развития
хозяйствующего субъекта

Глава 4. Методика анализа сбалансированных показателей
развития хозяйствующего субъекта

4.1. Алгоритм анализа ресурсной, временной и структурной
сбалансированности хозяйствующего субъекта

4.2. Методика анализа экономической устойчивости хозяйствующего
субъекта на основе сбалансированных показателей

4.3. Методика интегральной оценки развития хозяйствующего
субъекта

Заключение

Библиографический список

Приложение

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

Содержание диссертационного исследования, его основные положения, выводы и рекомендации можно сгруппировать в четыре логически связанных блока организационных, теоретических, методологических и методических проблем.

Первый блок проблем относится к базовым организационным и теоретическим положениям формирования сбалансированных показателей в современных условиях хозяйствования. Он охватывает вопросы, связанные с оценкой значения показателей, исходя из объема работ, результативность которых зависит от правильности определения исходных показателей. Выявлена экономическая сущность простых и сложных по структуре показателей, их иерархия и предназначенность. Показатели рассмотрены как индикаторы экономической действительности и как инструменты, обслуживающие соответствующие ярусы управления хозяйствующим субъектом. Определено понятие сбалансированности показателей и ее содержание. Уделено внимание проблемам, возникающим при попытках установления наиболее актуальных показателей для отдельных этапов экономического развития. Найдены пути обеспечения соответствия системы сбалансированных показателей современным требованиям информационно-аналитического обеспечения управления хозяйствующим субъектом.

В России насчитывается почти 3 млн. зарегистрированных юридических лиц. Около 700 тыс. организаций осуществляют регулярную деятельность. Из них примерно 1300 являются крупными, менее 300 предприятий относятся к категории крупнейших и около 30 - к системообразующим финансово-промышленным группам. Эти данные характеризуют объем учетно-аналитической деятельности в нашей стране и масштабы потребностей в повышении эффективности информационно-аналитического обеспечения управления предпринимательской деятельностью. Определены отдельные информационные элементы, дающие представление о содержании этой деятельности с требуемой степенью детализации или обобщения. Очевидно, что каждый из таких элементов в конечном итоге выражается соответствующим показателем, несмотря на многовариантность, противоречивость и разную масштабность характеристик экономической деятельности хозяйствующих субъектов. Для большинства экономических расчетов достаточный уровень элементарности сведен к простейшим показателям, формируемым посредством первичных документов, как правило, в бухгалтерском учете. Общенаучный принцип двойственности принят за основу в доказательстве парности первичных показателей по прямой причинно-следственной зависимости.

Первичные показатели возникают в результате хозяйственных операций, отражаемых в бухгалтерском учете двойной записью, соответствующей одному из четырех типов балансовых изменений. Если такая запись не требуется (возможно в управленческом учете), то двойственность тем не менее проявляется как результат причинно-следственных зависимостей, вытекающих из содержания хозяйственных операций. Поэтому первичный показатель в экономических расчетах рассматривается как момент в цепочке причинно-следственных, или каузальных, итераций капитала хозяйствующего субъекта. Находящиеся в этой цепочке пары взаимосвязанных показателей соответствуют определенному месту в обороте капитала и ракурсу их рассмотрения (на рис. 1 отражаются горизонтальными связями). Например, показатель материалов на складе в ретроспективном ракурсе соотносится с показателем расчетов с поставщиками, а в перспективном - затрат материалов в производстве. Первичный простой показатель рассматривается в двух основных вариантах его использования в дальнейших экономических расчетах. Во-первых, для индивидуальной оценки величины и динамики непосредственно отражаемого явления. Во-вторых, в соотношении с другими показателями, для образования производных показателей более сложного уровня, дающих детальные или интегральные умозрительные характеристики, с помощью которых формируется знание об экономическом положении хозяйствующего субъекта (на рис. 1 отражаются вертикальными связями). В целях данного исследования классификация относительных показателей финансового состояния распространена на все производные показатели путем их разделения на распределительные и координационные. Первые образуются соотношением однородных частных и общих величин и показывают, какую часть или удельный вес занимают какие-либо отдельные явления среди им подобных. Вторые являются результатом соотношения разнородных величин и могут быть рациональными и иррациональными. Рациональный координационный показатель логически непротиворечив и относится к новому явлению, не имеющему прямой аналогии с образовавшими его показателями. Например, отношение полученной за период прибыли к числу оборотов оборотных средств за этот же период покажет величину прибыли, получаемую в каждом обороте оборотных средств. Иррациональный координационный показатель не дает новых значимых характеристик и не имеет логической интерпретации, вписывающейся в общую картину взаимосвязей и представлений об экономическом положении хозяйствующего субъекта. Среди таких показателей будет соотношение численности работающих и числа оборотов оборотных средств, которое прямо не характеризует само себя, а требует сложной логической интерпретации экономического содержания. В то же время иррациональные показатели аналогично фотоснимку, объединяющему разнородные объекты, могут давать характеристику уникальной определенности сложившейся экономической ситуации в числовых соотношениях ее составных частей.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1 Каузально-уровневое положение первичных показателей

Каждый простой первичный показатель имеет документальную основу и обладает ретро- и перспективной связью с показателями своего уровня. Производные от первичных или сложные показатели не только включают в себя парные связи исходных показателей, но и обладают эффектом их приумножения или редуцирования, т.е. рациональной или иррациональной интерпретации.

Производные показатели повышенного порядка сложности могут образовываться не только от первичных, но и от производных показателей более низкого порядка. В этом случае речь идет о процессе образования эндогенных показателей повышающихся уровней сложности на основе предшествующих им уровней экзогенных показателей в ходе углубления раскрытия причинно-следственных зависимостей в экономике хозяйствующего субъекта. В иерархической пирамиде показателей признак эндогенности относителен для любого показателя, кроме простого первичного.

Каждый показатель одновременно выступает как результат соотношения исходных показателей и как один из компонентов для расчета более сложного показателя, как причина и следствие, как общее и частное в зависимости от конкретики соотносящихся показателей. Каждый эндогенный показатель соответствует определенному местоположению в кругообороте капитала, т.е. имеет смежные связи с образовавшими его экзогенными показателями. Все возможные варианты непосредственных и опосредованных связей предопределяют максимально возможное число парных комбинаций, образующих эндогенные показатели последующего уровня сложности (N^m+1y_ij) по простой арифметической прогрессии от базового числа экзогенных показателей(N^mx_ij) предыдущего уровня:

N^m+1y_ij = (N^mx_ij - 1)(!S), (1)

где N^m+1y_ij - число эндогенных показателей последующего уровня сложности;

N^mx_ij - число экзогенных показателей предыдущего уровня сложности;

m - уровень сложности формирования показателей.

n(!S) обозначает простую арифметическую прогрессию числа "n", определяемую как сумму натурального ряда чисел от единицы до данного числа включительно.

Например, 3(!S) = 6, а 5(!S) = 15. В общем виде простую арифметическую прогрессию предлагается рассчитывать по формуле

n(!S) = 0,5 • n • (n + 1). (2)

Развертывание иерархической пирамиды эндогенных показателей для глубокого проникновения в содержание экономики хозяйствующего субъекта требует не менее четырех исходных простых первичных экзогенных показателей. Формула (1) показывает, что два экзогенных показателя могут генерировать только один эндогенный, три - генерируют замкнутую систему повторяющихся трех парнообразованных эндогенных показателей. Начиная с четырех экзогенных показателей, появляется возможность конструировать новые уровни сложности парно (каузально) образованных эндогенных показателей.

На рис. 2 представлено формирование эндогенных показателей, отражающих оборот капитала, по уровням сложности (детализации) его характеристик. Здесь берутся наиболее укрупненные элементы этого оборота (величина авансированного капитала, приобретаемые ресурсы, получаемая продукция (работы, услуги), получаемые финансовые результаты). На первом уровне сложности парнообразованных эндогенных показателей (обозначенном буквой "С") появляются качественные характеристики, например, 1.1 - ресурсоемкость или ресурсоотдача капитала, 1.3 - рентабельность авансированного капитала и т. д. Второй уровень сложности эндогенных показателей (под буквой "D") дает расшифровку зависимостей обобщающих и частных факторных показателей. Например, показатель 2.2 - финансовая отдача примененных ресурсов (обобщающего показателя 1.5) - раскладывается на уже названные частные факторные показатели 1.1 и 1.3.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2 Каузально-комбинационное формирование показателей, характеризующих оборот капитала хозяйствующего субъекта: А - уровень целей развития хозяйствующего субъекта; B - уровень причинно-следственных итераций элементов кругооборота капитала; С - первый уровень сложности эндогенных, производных или обобщенных показателей; D - второй уровень сложности эндогенных показателей

Методологический смысл выделения предельно минимального числа простых исходных показателей в большей степени важен для отдельных тематических направлений анализа, когда подбираются исходные данные для формирования их информационной базы с тем, чтобы она не была замкнутой и иерархически ограниченной.

В отечественной экономике количество показателей, контролируемых каждым хозяйствующим субъектом, неуклонно увеличивается. Здесь выделяются две причины: институциональная, характерная для рыночного расширения предпринимательских компетенций, и общеэкономическая, вытекающая из поиска возможных преимуществ в конкурентной среде. Отечественный бизнес получил возможность не только внутренних инициатив, но и внешних задач (у кого покупать, что производить, кому продавать). Эти институциональные изменения увеличивают объем необходимых в управленческом процессе исходных показателей, связанных с внешней средой по материальному взаимодействию и условиям (изменения, риски и подобные). Данный сегмент внешних показателей, характеризующий предпринимательские сети, существует как в консолидированных вертикальных управленческих связях, так и при горизонтальных взаимоотношениях хозяйствующих субъектов. Разница лишь в том, к чьим компетенциям он относится. Для западной рыночной экономики, в отличие от отечественной, показатели данного сегмента всегда были непосредственно в компетенции хозяйствующих субъектов.

Вторая, общеэкономическая, причина расширения круга релевантных показателей и уточнения содержания уже существующих заключается в необходимости большего объема знаний о положении хозяйствующего субъекта с целью повышения управляемости и конкурентных преимуществ. Например, разнообразие показателей нематериальных активов, дополнение значений величин финансовых вложений и дебиторской задолженности показателями внешней среды и рисков дают глубокое проникновение в суть экономики хозяйствующего субъекта. Это предоставляет возможность более эффективно управлять им, в первую очередь, по прогнозным задачам.

В настоящее время все более заметным становится расслоение управления на материализованный уровень и уровень, относящийся к виртуальным расчетам и решениям. Первый уровень связан с поиском возможностей поддержания конкурентоспособной эффективности текущей деятельности. Необходимость второго уровня виртуальных расчетов и документов для достижения желаемого состояния в будущем обусловлена неизбежностью прогресса и исчезновения тех хозяйствующих субъектов, которые не способны его реализовать. Возможность этого уровня управления зависит от глубины познания внутренних и внешних факторов и закономерностей развития хозяйствующего субъекта, что предполагает нахождение соответствующих количественных характеристик, выраженных определенными показателями, установление между ними взаимосвязей и направленности изменений. Другими словами, речь идет об определении схемы функционирования и развития хозяйствующего субъекта с помощью установления формально-логических взаимосвязей в системе его показателей (рис. 3).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 3 Ярусы формально-логического формирования сбалансированных показателей деятельности хозяйствующего субъекта

В диссертационном исследовании обосновано выделение четырех ярусов формально-логического построения системы показателей для раскрытия сути и направления развития хозяйствующего субъекта. Прежде всего, учитывается то, что сам по себе показатель в определенном смысле является своеобразной моделью, схематично отражающей конкретную пространственно-временную сущность. Поэтому первый ярус построения системы показателей формируется из простых первичных экзогенных показателей, основной задачей которых является адекватная передача экономического содержания и количественной определенности отражаемых сущностей.

На втором ярусе обеспечивается логическая согласованность, качественная и количественная сопоставимость измерений отобранных для формирования системы показателей, например, в различных сопоставлениях, в темпах изменения, в образовании новых показателей и других направлениях.

Третий ярус предназначен для перехода отдельных самостоятельных показателей к их целостной системе с внутренними и внешними связями, с определенными системообразующими критериями. Этот ярус базируется на факторном анализе и раскрытии причинно-следственной сущности изменения показателей, разделении их на частные и производные.

Большое число разновидностей производных эндогенных показателей и установленных между ними связей позволяет идентифицировать состояние и направления развития хозяйствующего субъекта. На четвертом ярусе формально-логического построения системы показателей раскрывается состояние и будущие возможности развития хозяйствующего субъекта на основе оценки сбалансированности производных показателей. Одновременно результаты формирования системы показателей на этом ярусе дают оценку их текущей сбалансированности и показывают пути и возможности достижения желаемого в будущем состояния хозяйствующего субъекта.

На протяжении многих лет методические основы оценки деятельности хозяйствующего субъекта эволюционировали. Но данная проблема по мере развития теории организации и управления бизнесом всегда решалась, по сути, за счет выделения той или иной приоритетной цели и, соответственно, показателя, характеризующего степень ее достижения. Прослеживаются определенные тенденции в развитии показателей эффективности управления хозяйствующим субъектом или, более конкретно, собственностью, капиталом. Начиная с 20-х гг. прошлого века длительное время основным показателем считалась рентабельность инвестиций (ROI), а также показатели модели Дюпона (Du Pont Model). В 1970-е гг. активно стали использоваться показатели чистой прибыли на одну акцию (EPS) и коэффициент цены акции на прибыль (P/E). 1980-е гг. актуализировали более глубокие характеристики эффективности управления хозяйствующим субъектом (акционерным капиталом). Они реализовались в таких специфических показателях, как, например, соотношение рыночной и балансовой стоимости акции (P/BV), рентабельность акционерного капитала (ROE), рентабельность чистых активов (RONA), денежный поток (Cash Flow). С начала 1990-х гг. происходит дальнейшее развитие такого рода показателей, к которым относятся экономическая добавленная стоимость (EVA), прибыль до выплаты процентов, налогов и амортизации (EBITDA), рыночная добавленная стоимость (MVA), созданная акционерная стоимость (SVA), система сбалансированных показателей (BSC), показатель совокупной акционерной доходности (TSR), денежный поток на инвестированный капитал (CFROI).

Сбалансированная система показателей позволяет расширить количественные характеристики хозяйствующего субъекта, получаемые на основе бухгалтерского учета. Это дает новое качество информационно-аналитического обеспечения управления хозяйствующим субъектом. Набор взаимосвязанных сбалансированных показателей позволяет оценить текущее состояние хозяйствующего субъекта с позиций стратегии его развития. Эта система показателей предполагает установление взаимосвязи между ключевыми показателями эффективности, характеризующими степень достижения целей, и критическими факторами успеха, количественно характеризующими мероприятия, направленные на достижение поставленных целей. В целом сбалансированная система показателей согласуется с исходными положениями традиционного комплексного анализа. Одним из недостатков данной системы показателей является упрощенное представление связи комплекса мероприятий и обеспечиваемых целей.

Гибкость структуры и способность модифицироваться являются несомненными преимуществами системы сбалансированных показателей. Однако это преимущество в большей степени связано с возможностями горизонтального расширения системы за счет новых одноуровневых показателей. В то же время завершенность системы требует иерархической упорядоченности и единого целевого ориентира, т.е. базового показателя или алгоритма, по которому измеряется успешность реализации стратегии и эффективность функционирования хозяйствующего субъекта. Также в ССП нет четкой завершенности в вопросах сводимости ключевых показателей эффективности в целевую функцию. Разнообразные цели хозяйствующего субъекта с помощью системы сбалансированных показателей сводятся в конечном итоге к финансовым целям, что вполне оправдано. Однако это достигается на основе дескриптивных стратегических карт, не дающих четкого определения центра ответственности за общий результат, который можно было бы получить в условиях построения целевой функции.

Предлагаемый автором подход к формированию и анализу сбалансированных показателей базируется на формализованном установлении количественных характеристик сбалансированности, являющихся основой определения будущих производственных потребностей. Он дает обоснования для принятия управленческих решений в области организации упреждающего финансирования гарантированного развития хозяйствующего субъекта и получения желаемого прироста капитала

Второй блок проблем связан с концепцией формирования сбалансированных показателей, используемых в информационно-аналитическом обеспечении управления хозяйствующим субъектом. Определена структура и виды сбалансированности показателей. Рассмотрены закономерности системообразования показателей, возможности их получения и адекватность текущим и стратегическим задачам управления хозяйствующим субъектом. Обоснована необходимость учета взаимосвязи показателей текущих и стратегических управленческих задач. Даны теоретические основы использования показателей в качестве информационной базы состояния и развития хозяйствующего субъекта.