2.4 Анализ ликвидности баланса АО «Панальпина Уорлд Транспорт» за 2015 год.

А 1 н/г 1 019 799 000 руб. + 1 250 000 000 руб. = 2 269 799 000 руб.

А 1 к/г 1 823 498 000 руб. = 1 823 498 000руб.

П1 н/г 4 572 390 000руб.

П 1 к/г 4 102 613 000 руб.

А 1 н/г (2 269 799 000руб.) ?П1 н/г (4 572 390 000руб.)

А1 к/г (1 823 498 000 руб.)?П1 к/г (4 102 613 000 руб.)

На основании произведенных расчетов по первому разделу на начало и конец года баланс признается неликвидным в силу следующих обстоятельств. У анализируемой мною организации недостаточно высоко ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств.

А 2 н/г5 238 145 000 руб.

А 2 к/г 4 436 768 000 руб.

П 2 н/г 5 698 924 000руб. +33 985 000 руб. =5 732 909 000руб.

П 2 к/г 1 686 800 000руб. +127 849 000руб. =1 814 649 000руб.

А2 н/г (5 238 145 000руб.) ?П2 н/г(5 732 909 000руб.)

А2 к/г (4 436 768 000 руб.)?П2 к/г(1 705 457 000руб.)

По второму разделу баланс на конец отчётного периода признаётся ликвидным в силу следующих обстоятельств: наличие дебиторской задолженности позволяет покрыть краткосрочные обязательства

А 3 н/г312 160 000руб. +1 096 797 000руб. +5 238 145 000руб.+

251 722 000руб. =6 898 824 000руб.

А3к/г 389 709 000руб. + 994 191 000руб. + 4 436 768 000руб. + 252 074 000руб.

=6 072 742 000руб.

П3н/г84 000руб. +664 926 000руб. + 2 587 733 000руб. = 3 252 743 000руб.

П3к/г 142 000руб. + 892 135 000руб. + 6 133 192 000= 7 023 469 000 руб.

А3н/г(6 898 824 000руб.)?П3н/г(3 252 743 000руб.)

А3к/г(6 072 742 000руб.)? П3к/г(7 023 469 000 руб.)

По третьему разделу баланс признается ликвидным лишь на начало отчетного периода, так как на конец года у организации недостаточно активов чтобы погасить долгосрочные обязательства.

А 4 н/г32 046 453 000руб.

А 4 к/г 35 698 019 000руб.

П 4 н/г 27 657 034 000руб.

П 4 к/г 32 895 179 000руб.

А4 н/г (32046 453 000руб.) ?П4 н/г (27657 034 000руб.)

А4 к/г (35 698 019 000руб.) ?П4 к/г (32 895 179 000 руб.)

По четвертому разделу баланс признается неликвидным в силу следующих обстоятельств: данное наличие собственного капитала не позволяет сформировать в необходимом количестве материально техническую базу по основным производственным.

Начало года Конец года

А₁?П₁А₁?П₁

А₂?П₂А₂?П₂

А₃?П₃А₃?П₃

А₄?П₄А₄?П₄

Анализ ликвидности баланса компании АО «Панальпина Уорлд Транспорт» за 2015 год

Рис 2.3 Показатели ликвидности компании АО «Панальпина Уорлд Транспорт»

По результатам отчётного периода за 2015 год баланс по первому, второму и четвертому разделам на начало года, и по первому и третьему разделам на конец отчетного периода признаётся не ликвидным в силу того, что компания не может покрыть свои краткосрочные обязательства, а также данное наличие собственного капитала не позволяет сформировать материально техническую базу. Ликвидность и платежеспособность компании АО «ПанальпинаУорлд Транспорт» ставится под сомнение.

Таким образом Анализ использования материальных ресурсов на предприятии является Необходимым условием для выполнения планов по производству , снижению ее себестоимости, росту прибыли, рентабельности, является полное и своевременное обеспечение предприятия сырьем и материалами необходимого ассортимента и качества. В процессе потребления материальных ресурсов происходит их трансформация в материальные затраты. Материальные затраты составляют значительную долю всех затрат на производство продукции, работ, услуг. Поэтому производственная программа предприятия может быть выполнена только при условии своевременных ресурсов

Глава 3. Механизм обеспечения эффективного управления и рационального использования материальных ресурсов

Управление запасами представляет сложный комплекс мероприятий, в котором задачи финансового менеджмента тесным образом переплетаются с задачами производственного менеджмента и маркетинга. Все эти задачи подчинены единой цели - обеспечению бесперебойного процесса производства и реализации продукции при минимизации текущих затрат по обслуживанию запасов. В данном разделе рассмотрим экономические механизмы обеспечивающие эффективное управление материальными ресурсами и их рациональное использование, преимущественно носящие рекомендательный характер

Прежде чем говорить о необходимости эффективного управления материальными ресурсами, следует отметить, на предприятии многие не правильно осознают сущность и значение данной проблемы. Изначально решение существующей проблемы вытекают из правильной постановки цели Типичные ответы определения цели эффективного управления запасами в хозяйствующем субъекте примерно следующие:

- это позволяет хорошо обслуживать заказчика или покупателя;

- это обеспечивает рентабельность вложений;

- это устраняет мертвые запасы и излишки.

Данные ответы описывают, какие результаты хотят получить от введения системы эффективного управления запасами, но не дают представления о характеристиках такой системы. Фактически эти пожелания даже противоречат друг другу. Ведь обслуживание покупателя на максимально высоком уровне требует постоянного наличия значительных запасов любого товара. Но создание излишков часто приводит к появлению мертвых запасов. А большой объем последних снижает рентабельность вложений (и даже приводит к убыткам). С другой стороны, создание запасов только тех товаров, которые пользуются спросом и быстро расходятся, может повредить качеству обслуживания покупателя. Вследствие очевидной противоречивости желаемых результатов многие организации испытывают трудности при разработке всеобъемлющей, скоординированной, эффективной программы управления запасами.

Хотелось бы начать это руководство по управлению запасами с четкого определения цели: «Эффективное управление запасами позволяет организации удовлетворять или превышать ожидания потребителей, создавая такие запасы каждого товара, которые максимизируют чистую прибыль». В первой части этого утверждения заявлено стремление к удовлетворению ожиданий потребителей. Речь идет как о внешних потребителях, которые пользуются услугами АО Панальпина Уорд Транспорт, так и о внутренних,использующих складированные товары внутри организации. Во второй части говорится об определении объема запасов, необходимых для удовлетворения ожиданий заказчиков и потребителей,который обеспечит максимальную отдачу вложенных средств. Эти две составляющие эффективного управления запасами не противоречат, а фактически дополняют друг друга. Они также ставят ряд вопросов, на которые необходимо найти ответы, то есть: Кто наши покупатели? Какие материальные ресурсы (в каких количествах) можно найти на складе? Нужно ли поддерживать материальные ресурсы всех видов и сортов и на всех складах? Какие виды ресурсов в случае необходимости следует заказать у поставщика, не создавая при этом проблем для покупателя? Что выгоднее в отношении каждого материального ресурса - хранить или заказывать у поставщика? При каком объеме запаса каждого вида ресурса минимизируются издержки (и, соответственно, максимизируется прибыль)? Как минимизировать затраты на доставку, хранение и прочие эксплуатационные расходы?

Для успешного управления запасами нужно следующее:

- корпоративная политика, способствующая эффективному управлению запасами;

- хорошее аппаратное и программное обеспечение;

- необходимые для использования программного обеспечения знания.

Эффективное управление запасами позволяет снизить продолжительность производственного и всего операционного цикла, уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть финансовых средств, реинвестируя их в другие активы. Обеспечение этой эффективности достигается за счет разработки и реализации специальной финансовой политики управления запасами, предусматривающей экономические механизмы рационального использования материальных ресурсов предприятия. К ним, в частности, относятся как финансовые, так и технологические меры:

1) организация нормирования материалов на складах и в производстве;

2) ускорение оборачиваемости оборотных средств вложенных в запасы;

3) оперативный контроль состояния запасов.

Необходимо отмстить, что на предприятии нельзя вообще отрывать вопросы управления оборотными средствами от управления производственными запасами и рациональным их использованием. Эти вопросы необходимо решать только совместно, так как они тесно увязаны между собой.

Нормирование материальных ресурсов на предприятии является необходимым и обязательным инструментом для совершенствования организации процессов снабжения, производства и сбыта. В связи с этим актуальным становится вопрос о совершенствовании организации управления производственными и сбытовыми запасами готовой продукцией, выпускаемой предприятием, и оборотными средствами, вложенными в эти запасы, в целях снижения их уровня. Определение экономически необходимых размеров оборотных средств для формирования на предприятии запасов материальных ресурсов имеет на сегодня весьма важное значение. Это обусловлено тем, что наличие излишних материальных ресурсов увеличивает размер части нерационально используемых предприятием финансовых ресурсов, которые затрачиваются на их создание, и не используются непосредственно для формирования необходимых уровней запасов по другим видам материальных ресурсов, и в связи с этим не создает новой стоимости. Вложенные предприятием оборотные средства в «пролеживающие» запасы, снижают эффективность использования у него трудовых, материальных и финансовых ресурсов. Оптимальная величина оборотных средств является необходимым и обязательным условием повышения эффективности их использования в условиях рыночной экономии. Основная цель нормирования:

расчет экономически обоснованных норм производственных запасов и оборотных средств;

постоянное поддержание производственных запасов предприятия на оптимально необходимом уровне (на уровне нормы);

выявление резервов по возможному снижению уровня производственных запасов;

ускорение оборачиваемости денежных средств, вложенных в производственные запасы.

Особенности экономического механизма заключаются в том, что предприятие само разрабатывает и утверждает всю необходимую нормативную базу, и изыскивают резервы по их снижению, а также подбирают необходимое методическое обеспечение и подходящую информационную систему для обеспечения выполнения этих работ.

Важнейшим условием разработки экономического механизма эффективного управления материальными ресурсами является углубление процесса нормирования, то есть доведение норм запасов, норм и нормативов оборотных средств до каждого отдельного производственного и функционального подразделений, деятельность которых хотя бы в какой-то степени влияет на уровень запасов и рациональное их использование. Совокупный норматив оборотных средств, установленный по предприятию, следует дифференцировать по отдельным нормативам и утвердить их для каждого подразделения в соответствии с реальными технико-экономическими показателями. И этими нормативами руководители или специалисты соответствующих подразделений обязаны руководствоваться при выполнении поставленных задач.

Рассмотрим методологические и организационные подходы к нормированию ПЗ и ОбС|1-6|. При нормировании на предприятии нужноопреде-лять следующую номенклатуру норм ПЗ и ОбС:

по каждой марке MP (например, швеллер № 16 и т.п.)двазиаченияСНПЗ:(одно -внатуральном выражении: тонны, метры, кв. метры, куб. метры, штуки и т.п.; другое - в относительных величинах -- в днях среднесуточного годового расхода в натуральном выражении -- (далее -- а нат. выр.);

по каждому виду MP (металлопрокату, цементу и т.д.) два значения видовой нормы ПЗ (ВНПЗ): одно -в нат. выр., другое-в относительных величинах -в днях среднесуточного годового расхода (в нат. выр.);

специфицированный норматив ОбС (в стоимостном выражении -- в тыс. руб.), вложенных в ПЗ каждой нормируемой марке MP, расходуемой на предприятии;

специфицированную норму ОбС (СНОбС): в относительных величинах - в днях среднесуточного годового расхода в стоимостном выражении -- (далее -- в ст. выр.), вложенных в ПЗ каждой нормируемой марки MP, расходуемой на предприятии;

видовую норму ОбС в относительных величинах -- в «днях» среднесуточного годового расхода (в ст. выр.) и видовой норматив ОбС (в ст. выр,), пложенные в ПЗ каждого нормируемого вила MP, применяемого на предприятии;

элементную норму ОбС в относительных величинах - в «днях» среднесуточного годового расхода (вст. выр.) и элементный норматив ОбС (ист. выр.), вложенные в ПЗ каждого элемента ОбС (в сырье, материалах, запчастях и т.п.), применяемого па предприятии;

по каждой балансовой статье |ПЗ, ГП, заделы незавершенного производства (ЗНЗП).ДС па расчетных счетах, ДС в кассе, дебиторской задолженности.

Формирование нормативной базы предприятие должно начинать с определения и уточнения рассчитанных СНПЗ и ВНПЗ, норм и нормативов ОбС (т.е. это первая итерация). Последние лимитируют предельные значения устанавливаемых значений норм запасов (ПЗ, СбЗ и т.д.), если предприятие при этом не хочет прибегать к заимствованию, например к краткосрочным кредитам банка для формирования дополнительных запасов. Как отмечалось ранее, это обусловлено тем, что между устанавливаемыми СНПЗ и СНОбС имеется прямая связь. И нормы запасов могут быть установлены только на том уровне надежности обеспечения ими, который соответствует фактическому наличию собственных ОбС, которыми располагает предприятие.

При организации процесса нормирования могут встретиться различные ситуации, например:

в плановом году расход каких-то определенных марок MP будет так им же, как и в отчетном периоде, или очень мало измениться -- не больше чем на 1 -5 %. В связи с чем по этим специфицированным позициям нормы (в «днях») нет необходимости пересчитывать, а можно воспользоваться утвержденными ранее на предыдущий отчетный период и т.д;

были допущены ошибки при вводе исходной информации, необходимой для расчета СНПЗ (например, ошибочно приписали несколько лишних нулей в объеме поставки, не заменили старую на новую договорную цену по марке М Р);

пропустили расчеты СНПЗ и т.п. по каким-то маркам MP и т.д.

В «итогах» формы (ОбС-всего) приведены для предприятия сводные нормы и нормативы ОбС-всего для предприятия как бы рассчитанные по всем элементам и балансовым статьям авансированных ОбС (цифры условные). В «Итогах>яприведены изменения значений норм и нормативов ОбС в зависимости от уровня надежности обеспечения ими предприятия в плановом году (в диапазоне изменений надежностей обеспечения ОбС с 99,7 до 60 %). Эти записи, конечно, носят условный характер, но они приведены для того, чтобы показать, как они будут выглядеть на самом деле и как они могут быть использованы при управлении запасами и ОбС.

Выполненные предварительные расчеты норм (те. первая итерация) должны быть подвергнуты тщательному анализу менеджерами среднего звена управления ОМТС, ОСб, ФО, планового и т.д. В случае обнаружения ошибок в исходную информацию следует внести нужные уточнения, необходимые корректировки и т.д. Например, пропустили какие-то марки MP, сотрудники ОМТС убедили поставщика увеличить частоту поставок марки MP или уменьшить их неравномерность по интервалам и т.д., и это нашло свое отражение в заключенном договоре. После всего этого выполняют новый расчет сводных норм и нормативов ОбС с учетом всех внесенных уточнений, изменений (пересчетом охватывают те позиции, где обнаружены ошибки и т.п.).

В процессе формирования нормативной базы по запасам и ОбС, вероятно, можно выделить следующие организационные этапы:

подготовка исходной информации, необходимой для расчетов норм;

выполнение предварительного расчета норм запасов и норм ОбС;

анализ выполненных расчетов, выбор марок MP, в исходную информацию которых вкрались ошибки при ее вводе;

внесение исправлений, учитывающих изменение условий снабжения в плановом году (новые договорные цены, уменьшение неравномерности поставок по объемам и интервалам и т.п.), которые не были учтены в первом расчете;

внесение соответствующих исправлений во входной информации, в которой обнаружены ошибки, и уточнение расчетов норм по исправленной информации (вторая итерация расчетов);(цифры условные), что значение совокупной нормы (в «днях» среднесуточного объема производства ГП по производственной се-бестоимости)⁷для предприятия снижается с уменьшением уровня надежности обеспечения ОбС - с 35,2 до 12,2 дня, а сводный норматив ОбС -с 31,680 до 12,080 млн руб. При этом увеличивается степень риска, что не хватит собственных ОбС для обеспечения организации бесперебойной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

По этому расчету сотрудники вычислительного центра получают зависимость от уровня надежности совокупного норматива ОбС для предприятия и передают ее вместе с рассчитанными нормами запасов по всем применяемым MP менеджерам ФО. Последние оценивают, хватит ли собственных ОбС у предприятия, чтобы сформировать ПЗ, СбЗ, ЗНЗП и т.д. и с каким уровнем надежности обеспечения.

Покажем возможные последующие действия с полученными результатами после проведения окончательного расчета (т.е. после всех исправлений, уточнений исходной информации). Предприятие может устойчиво функционировать, если установит для себя совокупный норматив с уровнем надежности обеспечения /=99,7 % --сводную норму ОбС в 35,2 дня и сводный норматив ОбС в 31,680 млн руб.

Примем, что предприятие располагает собственными ОбС в размере только 30 900тыс. руб. и при этом не хочет прибегать к заимствованию краткосрочных банковских кредитов (сегодня пока в России достаточно высокие по ним процентные ставки - 15% годовых). Но из выполненных расчетов ОбС, которые приведены в выходной форме (ОбС-всего), видно, что предприятию не хватает их, чтобы установить нормы (ПЗ и т.д.) с высоким уровнем надежности обеспечения ОбС (у= 99,7%).

Здесь у финансового топ-менеджера есть две возможности: 1) установить по всем маркам MP и т.п. нормы запасов и ОбС с одинаковым уровнем надежности обеспечения у= 98%; 2) установить дифференцированные нормы, прибегая к известному принципу «ABC»: по важным позициям марок MP, относящимся к группе «А» (например, по основным материалам) с уровнем надежности обеспечения у=99.7%, по маркам из группы «В» -- с уровнем у-- 98%, а для марок группы «С» (к примеру, по сверлам 0 1,8 мм и т.п.) -- с у = 95%. Но в сумме по всеммаркам установленный сводный норматив ОбС стал равен тем возможностям в собственных ОбС, которыми располагает предприятие,-- 30 900 тыс. руб. При установлении дифференцированных норм удалось увязать все их между собой через уровни надежности (нормы запасов, нормы н нормативы ОбС) и установить их такими, что в результате на это все хватило собственных ОбС (см. ведомость установленных норм).

Сегодня в условиях рыночной экономики топ-менеджер может сам по своему предприятию утверждать нормы запасов по всей специфицированной номенклатуре MP и т.п., применяемых и выпускаемых на предприятии, а также видовые, элементные, балансовые, сводные нормы и нормативы ОбС.

По результатам выполненных расчетов норм выбор источников формирования ОбС (только собственные или собственные и заемные) и устанавливаемых норм и уровней надежности обеспечения запасами и ОбС;

Таким образом механизм обеспечения эффективного управления и рационального использования материальных ресурсов представляет собой управление запасами который состоит из сложного комплекса мероприятий, в котором задачи финансового менеджмента тесным образом переплетаются с задачами производственного менеджмента и маркетинга. Все эти задачи подчинены единой цели, обеспечению бесперебойного процесса производства и реализации продукции при минимизации текущих затрат по обслуживанию запасов. Так же в данной главе мы рассмотрели экономические механизмы обеспечивающие эффективное управление материальными ресурсами и их рациональное использование, преимущественно носящие рекомендательный характер.

Заключение

Управление запасами важная составная часть управления современным предприятием. От политики управления запасами, зависит ритмичность производства, прибыльность предприятия. Поэтому стоит обратить внимание на лидеров отрасли, каким является ПА ведь именно эта компания В рейтинге крупнейших международных транспортно-логистических компаний занимает четвертое место. В частности, на рынке авиаперевозок третью позицию, а в сегменте морских - пятую. В сравнении с DHL, безоговорочным лидером отрасли, в 2014 году Панальпина перевезла авиатранспортом примерно в 4 раза меньше, а морским - всего в 1,5 раза меньше. После этого стоит изучить их опыт, подходы к решению состоящих перед логистической организацией задач. Технические решения, применяемые ПА для оснащения складов, программное обеспечение, а также методики расчета оптимальных партий заслуживают особого изучения.

Решение от SAP по управлению складом дает возможность оптимально использовать имеющиеся в наличии ресурсы, обеспечивая нормальную работу склада и высокий уровень надежности процесса поставки. На ПА разработана методика оценки эффективности работы склада в целом на каждого работника в отдельности. Эти ключевые показатели дают возможность управлять данным процессом и используя экономический подход работники четко знают, каким образом оценивается их личный вклад в общую прибыль.

1 Большой экономический словарь 22000 терминов. Под редакцией А. Н. Азримляна. М.: ИНЭ, 2012.

2 Малеева А.В., Томаревская О.Г, Симкова Н.В. Анализ производственно - финансовой деятельности предприятий. - М.: Финансы, 2010.

3 Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие для вузов. -М.: Дашков и К, 2009.

4 Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Учебный курс. -Киев: Ника-Центр, Эльга, 2002.

5Юджин Ф. Бригхэм., Майкл С. Эрхард. Финансовый менеджмент. Перевод с анг. СПБ. Питер. 2012.

6Щиборец К.В. Управление запасами на промышленном предприятии. Финансовый менеджмент. 2005. №5

7 Ершов В.А. Международные грузоперевозки: справочник для импортеров и экспортеров М.: ГроссМедиа, 2009.