МСФО представляют собой документы, которые предлагают варианты учета отдельных средств или операций предприятий и определяют общий подход к составлению финансовой отчетности. МСФО предлагают свод компромиссных и достаточно общих вариантов ведения учета. Они не являются нормативными документами, регламентирующими конкретные способы ведения бухгалтерского учета и составления отчетности. Носят рекомендательный характер и не являются обязательными для принятия. На основе МСФО в национальных учетных системах могут быть разработаны национальные стандарты с более детализированной регламентацией учета определенных объектов.

Использование МСФО необходимо по нескольким причинам.

Во-первых, формирование отчетности в соответствии с МСФО является одним из важных шагов, открывающих предприятиям возможность приобщения к международным рынкам капитала. Всем известно, что капитал, особенно иностранный, требует прозрачности финансовой информации о деятельности компаний и отчетности менеджмента перед инвесторами.

В современном мире МСФО постепенно становятся своеобразным ключом к международному рынку капитала. Если компания имеет соответствующую отчетность, она получает доступ к источникам средств, необходимых для развития. Если же компания не имеет требуемой отчетности, то она, с точки зрения западного инвестора, не заслуживает доверия и не может рассматриваться, как конкурентоспособная в соревновании с другими соискателями капитала.

Во-вторых, международная практика показывает, что отчетность, сформированная согласно МСФО, отличается высокой информативностью и полезностью для пользователей. Полезность отчетности, составляемой по МСФО, подтверждает тот факт, что уже сегодня основные фондовые биржи мира допускают представление таких отчетов иностранными эмитентами для котировки ценных бумаг. Постоянно растет число транснациональных корпораций, подготавливающих свою публичную сводную финансовую отчетность в соответствии с МСФО или исходя из них.

В-третьих, использование МСФО позволяет значительно сократить время и ресурсы, необходимые для разработки новых национальных правил отчетности. Эти стандарты закрепляют достаточно длительный опыт ведения бухгалтерского учета и отчетности в условиях рыночной экономики. Они сформированы как результат труда и поиска не одного поколения бухгалтеров-исследователей, представителей разных научных школ. Стандарты учитывают запросы и опыт работы с отчетностью предпринимателей, банковских и других финансовых структур, финансовых аналитиков, профсоюзов, правительственных организаций, представители которых с 1981 г. образуют Консультативную группу в рамках Комитета по МСФО.

Применение международных стандартов дает следующие преимущества:

1) экономятся средства на разработку и согласование национальных стандартов. Международные стандарты позволяют не только сократить расходы компаний по подготовке своей отчетности, но и снизить затраты по привлечению капитала.

2) возрастает уровень доверия к финансовым отчетам на рынке.

3) расширяется возможность привлечения инвесторов.

4) активизируется обмен идеями.

5) создается фундамент для интеграции национальных стандартов в международную систему учета и отчетности.

По сравнению с национальными стандартами они отличаются обобщением лучшей современной мировой практики в области учета; достаточностью и отсутствием избыточности отчетных показателей, доступностью восприятия для пользователей финансовой информации во всем мире.

Слабыми сторонами международных стандартов являются, прежде всего, обобщенный характер стандартов, предусматривающий большое многообразие методов учета, а также отсутствие подробных интерпретаций примеров приложения стандартов к конкретным ситуациям.

1.3 Применение международных стандартов финансовой отчетности в России

Публичное акционерное общество «Нефтяная компания «Роснефть» создано в соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 1 апреля 1995 г. № 327 «О первоочередных мерах по совершенствованию деятельности нефтяных компаний» и на основании постановления Правительства Российской Федерации от 29 сентября 1995 г. №971 «О преобразовании государственного предприятия «Роснефть» в открытое акционерное общество «Нефтяная компания «Роснефть». Общие сведения об организации представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Общие сведения о ПАО «НК «Роснефть»

В настоящее время ПАО «НК «Роснефть» является лидером российской нефтяной отрасли и крупнейшей в мире публичной нефтяной компанией по объему запасов и добычи.

Целью деятельности ПАО «НК «Роснефть» является извлечение прибыли.

Предприятие имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Предметом деятельности ПАО «НК «Роснефть» является обеспечение поиска, разведки, добычи, переработки нефти, газа, газового конденсата, а также реализации нефти, газа, газового конденсата и продуктов их переработки потребителям в РФ и за ее пределами, любые сопутствующие виды деятельности, а также виды деятельности по работе с драгоценными металлами и драгоценными камнями. ПАО «НК «Роснефть» осуществляет в том числе следующие виды деятельности:

1. Проведение геолого-поисковых и геолого-разведочных работ с целью поисков месторождений нефти, газа, угля и иных полезных ископаемых; добыча, транспортировка и переработка нефти, газа, угля и иных полезных ископаемых, а также леса; производство нефтепродуктов, нефтехимической и другой продукции, включая сжиженный природный газ, продукты газопереработки и газохимии, электроэнергию, продукты деревообработки, товары народного потребления и оказание услуг населению; хранение и реализация (включая продажу на внутреннем рынке и на экспорт) нефти, газа в сжиженном и газообразном виде, нефтепродуктов, продуктов газопереработки и газохимии, угля, электроэнергии, продуктов деревообработки, иных продуктов переработки углеводородного и другого сырья.

2. Инвестиционная деятельность, включая операции с ценными бумагами.

3. Организация выполнения заказов для федеральных государственных нужд и региональных потребителей продукции, производимой как ПАО «НК «Роснефть», так и дочерними обществами, включая поставки нефти, газа и нефтепродуктов.

4. Инвестиционное управление, строительство, инжиниринговое, технологическое и сервисное обеспечение проектов разведки, добычи, переработки и сбыта, научно-техническое, снабженческо-сбытовое, экономическое, внешнеэкономическое и правовое обеспечение деятельности как ПАО «НК «Роснефть», так и дочерних обществ и сторонних заказчиков. Изучение конъюнктуры рынка товаров и услуг, ценных бумаг, проведение исследовательских, социологических и иных работ. Регулирование и координация деятельности дочерних обществ.

5. Передача недвижимого и иного имущества в аренду, использование арендованного имущества.

6. Оказание содействия в обеспечении интересов Российской Федерации при подготовке и реализации соглашений о разделе продукции в отношении участков недр и месторождений углеводородного сырья.

7. Организация рекламно-издательской деятельности, проведение выставок, выставок-продаж, аукционов и т.д.

8. Посредническая, консультационная, маркетинговая и другие виды деятельности, в том числе внешнеэкономическая (включая осуществление экспортно-импортных операций), выполнение работ и оказание услуг на договорной основе.

9. Организация охраны работников и имущества ПАО «НК «Роснефть».

10. Использование драгоценных металлов и драгоценных камней в технологических процессах в составе оборудования и материалов.

11. Организация и проведение мероприятий в области мобилизационной подготовки, гражданской обороны, работа со сведениями, составляющими государственную тайну, и защита сведений, составляющих государственную тайну.

Миссией ПАО «НК «Роснефть» является эффективная реализация энергетического потенциала в рамках проектов в России и за рубежом, обеспечение энергобезопасности и бережное отношение к природным ресурсам.

Долгосрочная программа развития ПАО «НК «Роснефть» предусматривает:

- восполнение запасов на уровне не менее 100%,

- эффективную добычу на зрелых месторождениях и рост добычи за счет реализации новых проектов на Востоке России,

- разработку трудноизвлекаемых запасов,

- эффективное освоение шельфа,

- рост добычи газа, обеспеченный высокоэффективным долгосрочным портфелем продаж,

- оптимальную конфигурацию НПЗ и максимально прибыльную реализацию продукции ПАО «НК «Роснефть».

Факторами создания стоимости и конкурентными преимуществами выступают:

1. Первоклассная ресурсная база.

2. Низкая стоимость восполнения запасов.

3. Долгосрочный ресурсный потенциал за счет проектов ГРР на суше, шельфе.

4. Ввод новых добывающих активов и поддержание добычи на зрелых активах.

5. Высокая эффективность и устойчивость бизнеса к изменениям внешней среды.

6. Разработка и применение передовых технологий, развитие собственного нефтесервиса, создание стратегических партнерств.

7. Ввод новых газовых проектов.

8. Рост доли на внутреннем рынке за счет долгосрочных контрактов.

9. Создание новых каналов монетизации (новые рынки, клиенты, виды продукции).

10. Создание дополнительной стоимости за счет вертикальной интеграции.

11. Масштабная программа модернизации НПЗ в РФ.

12. Географически диверсифицированный портфель.

13. Повышение эффективности существующих активов.

14. Сильные бренды и высокие стандарты обслуживания на АЗС.

15. Развитие компетенций трейдинга для эффективной реализации продукции Компании и выход на конечных потребителей.

Принципы деятельности ПАО «НК «Роснефть»:

1. Охрана труда и экологическая безопасность:

- соблюдение высочайших стандартов в области промышленной и пожарной безопасности, охраны труда и окружающей среды.

2. Корпоративное управление:

- развитие организационных компетенций и людских ресурсов, обеспечение высокого качества управления;

- приверженность высоким этическим принципам ведения бизнеса.

3. Финансы и инвестиции:

- эффективное управление капиталом и рисками;

- высокая инвестиционная дисциплина и портфельное управление.

4. Развитие технологий:

- разработка и внедрение передовых технологий, в том числе для освоения трудноизвлекаемых запасов и шельфа;

- локализация производства высокотехнологичной продукции и развитие сервисного сектора.

2.2 Структура имущества и источники его формирования

Ликвидность баланса характеризует возможность субъекта хозяйствования обратить активы и наличность и погасить свои платёжные обязательства. Анализ ликвидности баланса позволяет оценить кредитоспособность компании, т.е. способность компании рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность определяется покрытием обязательств компании его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги сгруппированных статей актива и пассива. По степени ликвидности активы делятся на следующие группы:

1) наиболее ликвидные активы (А1):

А=ДС + КФВ,

где ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

2) быстро реализуемые активы (А2):

А2 = ДЗ,

где ДЗ - дебиторская задолженность;

3) медленно реализуемые активы (А3):

А3 = З + НДС + ПОА + ДФВ,

где З - запасы;

НДС - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

ПОА - прочие оборотные активы;

ДФВ - долгосрочные финансовые вложения;

4) трудно реализуемые активы (А4):

А4 = ВНА - ДФВ,

где ВНА - внеоборотные активы.

По срочности обязательств пассивы подразделяются на:

1) наиболее срочные обязательства (П1):

П1 = КЗ,

где КЗ - кредиторская задолженность;

2) краткосрочные пассивы (П2):

П2 = КСО - КЗ,

где КСО - итог пятого раздела баланса («Краткосрочные обязательства»);

3) долгосрочные пассивы (П3):

П3 = ДСО,

где ДСО - долгосрочные обязательства;

4) постоянные пассивы (П4):

П4 = КиР,

где КиР - итог третьего раздела баланса («Капитал и резервы»).

Проанализируем баланс предприятия с точки зрения ликвидности, результаты расчетов сведем в таблицу 5 и 6.

Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса

Таблица 6 - Анализ ликвидности баланса

Группировка активов предприятия показала, что в структуре имущества за 2017 г. преобладают медленно реализуемые активы.

В структуре пассивов за 2017 г. преобладают долгосрочные пассивы.

Баланс считается ликвидным, если выполняются следующие неравенства: А1?П1, А2?П2, А3?П3, А4?П4.

Составим неравенства, результаты сведем в таблицу 7.

Таблица 7 - Анализ ликвидности баланса ПАО «НК «Роснефть»

Сопоставляя неравенства, можем сказать следующее, что только в двух анализируемых периодах соотношение групп активов и пассивов соответствует ликвидности баланса.

1) В 2015 году выполняется 1 и 2 неравенство, когда A1? П; А2? П2. Данный факт свидетельствует о том, что у предприятия достаточно наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. А также предприятие может быть платежеспособным в будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами.

Неравенства 3 и 4 не выполняются, когда А3?П3; А4?П4, что свидетельствует о том, что предприятие не может погасить долгосрочные займы с помощью медленно реализуемых активов.

2) В 2016 и 2017 году выполняются 2 и 4 неравенство, когда А2? П2; А4?П4, что свидетельствует о том, что предприятие может рассчитаться по краткосрочным обязательствам перед кредиторами быстро реализуемыми активами, а также предприятие обладает высокой степенью платежеспособности и может погасить различные виды обязательств соответствующими активами.

Подытожив вышесказанное, можно утверждать следующее: ПАО «НК «Роснефть» обладает текущей ликвидностью лишь на 50 %.

2.4 Анализ платежеспособности компании

Под финансовой устойчивостью понимают обеспеченность приобретения запасов источниками их формирования. В зависимости от такой обеспеченности четыре типа финансовой устойчивости:

4) абсолютная устойчивость финансового состояния, которая означает наличие у компании излишка собственных источников формирования запасов, что соответствует следующей системе неравенств:

где - излишек или недостаток собственных оборотных средств;

- излишек или недостаток перманентных оборотных средств;

- излишек или недостаток основных источников формирования запасов и затрат;

5) нормально устойчивое финансовое состояние, когда запасы обеспечиваются суммой собственных оборотных средств компании и долгосрочных заемных средств, что соответствует системе неравенств:

6) неустойчивое финансовое состояние, когда запасы обеспечиваются за счёт собственных и заемных средств (долгосрочных и краткосрочных), что соответствует системе неравенств:

7) кризисное финансовое состояние (компания находится на грани банкротства), когда запасы не обеспечиваются источниками формирования, что соответствует системе неравенств:

В случае, если компания имеет абсолютно устойчивое ли нормально устойчивое финансовое положение, оно является достаточно надежным партнером; если состояние неустойчивое, то требуется дополнительный анализ платежеспособности через определение допустимости финансовой неустойчивости. Если компания находится в кризисном финансовом положении, необходимо предпринимать срочные меры по улучшению финансовой устойчивости компании.

Следует начать с определения типа финансовой устойчивости с помощью абсолютных показателей. Данные представлены в таблице 9.

Таблица 9 - Анализ финансовой устойчивости ПАО «НК «Роснефть»

Характеризуя финансовое состояние предприятия можно сделать вывод о том, что у ПАО «НК «Роснефть» нормально устойчивое финансовое состояние, что свидетельствует о том, что предприятие для покрытия запасов и затрат успешно использует и комбинирует различные источники средств, как собственные, так и привлеченные.

Общую динамику финансовой устойчивости ПАО «НК «Роснефть» следует охарактеризовать как в целом стабильную, поскольку существенных изменений в течение анализируемого периода не произошло.

Анализ финансовой устойчивости компании предполагает расчет следующих относительных показателей:

1. Коэффициент автономии (независимости):

К_АВТ = ,

где КиР - капитал и резервы;

ИБ - итог баланса.

2. Коэффициент финансовой зависимости:

К_ФЗ = ,

где ЗК - заемный капитал;

ДСО - долгосрочные обязательства;

КСО - краткосрочные обязательства.

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

К_СЗиСС = ,

где СК - собственный капитал;

4. Коэффициент финансовой устойчивости:

К_ФУ =;

5. Доля краткосрочных кредитов и займов в заемных средствах:

К_ККиЗ = ;

где КЗ - кредиторская задолженность.

6. Доля расчетов с кредиторами в заемных капитале:

Д_КЗ = = ,

7. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств:

К_СМ = ,

где ОА - оборотные активы;

ВНА - внеоборотные активы.

8. Коэффициент маневренности:

К_М = = ,

где СОС - собственные оборотные средства;

ДФВ - долгосрочные финансовые вложения.

9. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами:

К_ООА = = .

10. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами:

К_ОЗ = = ,

где З - запасы.

11. Индекс постоянного актива:

И_ПА = .

12. Коэффициент реальной стоимости имущества:

К_РСИ = ,

где ОС - основные средства.

Ниже приведена таблица анализа финансовой устойчивости ПАО «НК «Роснефть» с помощью относительных показателей.

Таблица 10 - Анализ финансовой устойчивости ПАО «НК «Роснефть»

По данным таблицы можно сделать следующие выводы:

1) Коэффициент автономии показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала. Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Нормативное ограничение 0,5. Чем выше значение коэффициента, тем вероятнее организация погасит долги за счёт собственных средств. Чем выше показатель, тем выше финансовая независимость предприятия. Данный коэффициент составил 0,151 на 31.12.2015г; 0,154 на 31.12.2016г. и 0,151 на 31.12.2017 год. Он меньше 0,5, что говорит о возможности прироста активов, приобретенных в долг. Финансовая устойчивость организации находится на низком уровне.

2) Коэффициент финансовой зависимости показывает, в какой степени организация зависит от внешних источников финансирования, сколько заемных средств привлекла организация на 1 руб. собственного капитала. Также он показывает меру способности организации, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность. Коэффициент составил 0 ,848 на 31.12.2015г.; 0,845 на 31.12.2016г. и 0,848 на 31.12.2017 год, что является нормальным, так как меньше 0,5.

3) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько приходится заемных средств на 1 руб. собственных средств. Рекомендуемое значение коэффициента меньше 1. Чем ниже значение показателя, тем выше финансовая устойчивость и независимость предприятия от заемного капитала и обязательств. Уровень коэффициента компании выше 1, что свидетельствует о потенциальной опасности возникновения недостатка собственных денежных средств.

4) Коэффициент финансовой устойчивости показывает, долю тех источников финансирования, которые организация использует в своей деятельности больше года. Коэффициент организации меньше 0,8 (2015 - 0,784; 2016 - 0,758; 2017 - 0,752), что говорит о том, что предприятие зависит от внешних источников финансирования.

5) Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств показывает сколько оборотного капитала предприятия приходится на внеоборотные активы. У ПАО «НК «Роснефть» коэффициент составляет меньше 1, что говорит о том, что на предприятии большую часть занимают внеоборотные активы.

6) Коэффициент маневренности показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. За 3 периода коэффициент отрицательный, это означает низкую финансовую устойчивость в сочетании с тем, что средства вложены в медленно реализуемые активы, а оборотный капитал формировался за счет заёмных средств.

7) Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами показывает степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для её финансовой устойчивости. Коэффициент предприятия меньше 0,1, что является признаком несостоятельности.

8) Коэффициент реальной стоимости имущества показывает стоимость имущества предприятия производственного назначения. У ПАО «НК «Роснефть» коэффициент меньше 0,3 (норма не выполняется).

Если суммировать все выводы, можно с уверенностью сказать, что у ПАО «НК «Роснефть» неустойчивое финансовое состояние.