Сущность и методы управления ликвидностью

В общем виде схему регулирования цен Казначейства по покупке-продаже ресурсов можно представить, как результат анализа структуры всех ресурсов, привлеченных, собственных и размещенных.

Для обеспечения ликвидности - поддержания и стимулирования ресурсных подразделений (центов прибыли) в достижении требуемого соотношения между сроками привлечения и размещения ресурсов Казначейством используется инструмент внутренних цен покупки-продажи ресурсов разных сроков. Например, при сложившейся структуре пассивов - превышении краткосрочных ресурсов над долгосрочными (включая собственные средства банка) и структуре активов - превышении долгосрочных вложений над краткосрочными - необходимо стимулировать бизнес-центры в привлечении долгосрочных ресурсов. По существу это означает, что Казначейством должна быть установлена такая внутренняя цена (трансфертная) покупки долгосрочных ресурсов, которая бы покрывала фактические затраты бизнес-центров на привлечение данного вида ресурсов и обеспечивала большую маржу по сравнению с ценой на краткосрочные ресурсы. При этом Казначейство должно иметь прибыль, которая обеспечивает управление ликвидностью (покрывает риски при значительных отклонениях по срокам привлеченных и размещенных ресурсов, обеспечивая трансформацию ресурсов различных сроков).

С целью определения, какие ресурсы и в каких объемах необходимо купить у бизнес-центров и в каких объемах их продать Казначейством, прежде всего, производится анализ структуры активов и пассивов. Объем ресурсов, покупаемых Казначейством определяется, как сумма всех видов ресурсов, привлеченных бизнес-центрами (остатки на счетах корпоративных клиентов, вклады населения, остатки на счетах ЛОРО, МБК) за вычетом объемов по отдельным статьям размещения и недоходоприносящие (неработающие) активы. В составе исключаемых статей Казначейство учитывает, в первую очередь, отчисления в фонд обязательного резервирования в Банке России - поэтому из каждого вида привлеченных ресурсов вычитаются средства на формирование ФОР. Что касается недоходных активов, как правило, региональными банками применяется подход, при котором эта часть неработающих активов вычитается из краткосрочных (до востребования) пассивов.

Объем ресурсов Казначейства, подлежащий размещению центрам прибыли включает помимо привлеченных ресурсов (скорректированных на основе подходов, указанных выше) также часть собственных средств банка. Оценивая влияние структуры активов и пассивов по срокам размещения/привлечения ресурсов, следует отметить, что достаточно очевидна зависимость доходов Казначейства от доли собственных средств банка в пассивах. Для Казначейства собственные средства, за вычетом вложений в основные средства, нематериальные активы и капитальные вложения, представляют собой бесплатные ресурсы. Чем больше их доля, тем больше у банка запас прочности, что означает в контексте управленческого учета - больше возможностей для управления ликвидностью и больше внутренний доход. Поскольку указанная доля собственных средств банка является бесплатным ресурсом для Казначейства,

Целью деятельности Казначейства является также создание необходимых условий и обеспечение бесперебойного проведения текущих платежей банка:

- регулярный расчет ликвидной позиции по срокам платежей, по активно-пассивным операциям банка и его постоянная актуализация;

- планирование на этой основе параметров проведения активно-пассивных операций, отвечающим требованиям платежеспособности банка;

- расширение источников покупной ликвидности банка;

- оптимизация величины накопленной ликвидности банка и остатков на корреспондентских счетах банка;

- размещение средств, в случае возникновения излишка ликвидности;

- определение (прогноз) альтернативных сценариев развития ситуации на рынке и их влияние на ликвидность;

Реализация политики банка по управлению ликвидностью невозможна без применения средств автоматизации, так как процесс основан на сборе информации о графиках платежей по всем известным сделкам банка. Созданная система должна обеспечивать предоставление точных и своевременных данных о состоянии требований и обязательств кредитной организации. Значимость оперативного получения необходимой информации возрастает в случае серьезных и быстропротекающих изменений условий деятельности банка, а тем более в случае развития кризиса в банке или среде его деятельности.

В большинстве региональных банках этот вопрос решается путем предоставления структурными подразделениями информации о платежах в едином утвержденном виде и последующей консолидацией предоставленной информации ответственным подразделением - Казначейством банка.

С целью планирования величины уровня свободных ликвидных активов (величины платежной позиции) на каждый день планового периода региональными банками применяются различные виды автоматизированных решений. Несмотря на различия в применении банками аналитических систем в основу положена концепция метода разрывов ликвидности, согласно которой уровень ликвидности на каждый день определяется на основании финансовых потоков.

В идеале модель управления финансовыми потоками должна отвечать на три вопроса: Где находится банк в настоящий момент? Куда банк направляется? Как он собирается достичь пункта назначения? Таким образом, модель должна представить менеджменту банка возможность увидеть и проанализировать альтернативные пути развития и выбрать наиболее оптимальный из них (с точки зрения ликвидности и прибыльности).

Данный метод для внутреннего анализа является наиболее предпочтительным, так как в его основе лежит непосредственный анализ факторов (входящих и исходящих платежных потоков), определяющих ликвидную позицию банка. При расчете банком ликвидной позиции приход ликвидных активов складывается из возврата ссуд и процентов по ним, погашения эмитентом учтенных банком векселей и прочих долговых обязательств клиентов, комиссионного вознаграждения по сделкам, предусматривающим его выплату, уплаты клиентами штрафов, пени и неустоек, а также возврата средств по другим операциям банка.

К платежам клиентов по пассивным операциям относятся: прогнозируемый приток денежных средств на расчетные счета и в депозиты за счет покупки банком свободно обращаемых долговых обязательств на рынке, приток средств из прочих источников (в том числе и на увеличение уставного капитала).

К платежам банка по пассивным операциям относятся возврат кредиторам банка средств по собственным обязательствам, выплата процентов, комиссионных, штрафов, пени и неустоек, оплата поручительств и гарантий.

К платежам банка по активным операциям относится выполнение банком взятых на себя обязательств по предоставлению средств клиентам, например, по кредитным линиям или обязательствам по выкупу государственных ценных бумаг на аукционе. В балансе банка и за балансом этому потоку платежей соответствует дебетовый оборот по активным операциям [19].

Механизм ежедневного отслеживания региональными банками платежной позиции идентичен. В частности, с целью построения таблицы разрывов платежной позиции на текущий день первоначально в качестве исходных данных используются входящие остатки по активу и пассиву баланса банка с разбивкой по срокам погашения/востребования с разбивкой на рубли и валюту. Как один из вариантов, приведем пример определения банком «В» избытка/недостатка ресурсов на основе входящих балансовых данных по срокам погашения с разбивкой на рубли и валюту.

Определив величину свободных средств (92311 тыс.рублей), следующим этапом в построении прогноза банка «В» текущей платежной позиции является консолидация Казначейством от участвующих в процессе формирования активов/пассивов подразделений данных относительно предстоящих денежных потоков.

На основе поступивших от подразделений данных Казначейством в первую очередь определяется величина денежных потоков, запланированных и утвержденных руководством банка, затем учитываются потоки, основанные на статистических показателях и расчетах подразделений. В итоге формируются сальдо входящих/исходящих потоков, определяющее с учетом балансовой позиции конечный результат свободных средств на текущий день. В нашем гипотетическом примере сальдо входящих/исходящих потоков определено Казначейством на уровне 67814 тыс.рублей, величина свободных средств скорректируется до уровня 24497 тыс.рублей.

В целях принятия дальнейших действий по размещению свободных ресурсов в доходные активы немаловажным показателем является анализ ожидаемого изменения процентных ставок, чтобы, в случае понижения, применить стратегию предоставления долгосрочных кредитов и получение краткосрочных, в случае повышения, стратегию предоставления краткосрочных кредитов и получения долгосрочных. При этом основной ориентир при выборе стратегии должен быть направлен на соответствие активов и пассивов по срокам погашения/востребования.

Для проведения ежедневного анализа активов и пассивов по срокам погашения/востребования банком «В» дополнительно составляется отчет исходя из алгоритма расчета данных формы отчетности №0409125 «Сведения об активах и пассивах по срокам погашения/востребования». При анализе структуры активов и пассивов по срокам погашения/востребования Казначейством установлены предельные значения коэффициентов избытка/дефицита ликвидности.

Согласно разработанной банком «В» политики управления ликвидностью начальником Казначейства составляется итоговый отчет с указанием данных текущей платежной позиции, распределении активов/пассивов по срокам погашения/востребования, предложениями по эффективному размещению средств, который предоставляется на рассмотрение курирующему данное направление заместителю Председателя Правления банка с целью принятия окончательного решения по управлению свободными ресурсами.

На уровне региональных кредитных организаций каждым банком для ежедневного управления платежной позицией применяется собственная методика оценки ликвидных средств, однако, как показывает практика, в основу расчетов заложен анализ разрывов ликвидности с учетом предстоящих денежных потоков. Посредством применения данного метода менеджменту кредитной организации предоставляется возможность увидеть и проанализировать альтернативные пути развития и выбрать наиболее оптимальный.

ГЛАВА III. ПУТИ ДОСТИЖЕНИЯ ОБЪЕКТИВНОГО РЕЗУЛЬТАТА ПРИ ОЦЕНКЕ ПРИМЕНЯЕМЫХ БАНКАМИ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ

3.1 Оценка применяемых банками методов управления ликвидностью: существующая практика проверок региональных банков

Исходя из существующей практики проверок вопроса управления ликвидностью в региональных банках, на этапе предпроверочного анализа изучается отчетность банка, представляемая в территориальное учреждение Банка России в соответствии с Указанием Банка России от 16.01.2004 № 1376-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации», в частности анализируются [7]:

- данные формы отчетности №0409125 «Сведения об активах и пассивах по срокам погашения/востребования», позволяющие оценить на отчетные даты проверяемого периода избыток/дефицит ликвидных средств с разбивкой по конкретным срокам. Выделяются периоды, на которых банк имеет наибольшую величину дефицита ликвидности, рассматривается их динамика за ряд отчетных дат. Наибольшее внимание уделяется дефицитам на коротких сроках - до востребования, до 5 дней, до 10 дней, до 20 дней и до 30 дней. В связи с тем, что Банк России изменил форму отчетности № 0409125, в ходе проверки это учитывается и обращается внимание на сопоставимость данных в отчетности банка до 01.04.2004 и после;

- данные формы отчетности № 0409135 «Расшифровки отдельных балансовых счетов для расчета обязательных нормативов и значения обязательных нормативов», позволяющие на отчетные даты проверяемого периода выявить динамику изменения значений нормативов ликвидности. Особое внимание уделяется нормативам мгновенной (Н2) и текущей ликвидности (Н3), факторам, которые значительно влияют на значение нормативов. В результате может быть сформулировано профессиональное суждение о возможном осуществлении банком схем для выполнения нормативов;

- в случае значительных колебаний коэффициентов норматива мгновенной ликвидности Н2 данные формы отчетности №0409101 в части определения причины колебаний посредством сопоставления динамики средств по высоколиквидным активам (корсчет в Банке России, налично-денежные средства) и возможным источникам возникновения данных колебаний (как правило, средства на расчетных и текущих счетах клиентов банка, остатки по вкладам физических лиц и др. в зависимости от формирования ресурсной базы источники ее пополнения);

- по форме отчетности №0409101 оценивается также наличие задержек в проведении платежей клиентов. Рассматривается наличие неисполненной задолженности перед клиентами из-за недостаточности средств на счетах банка - остатков и оборотов по балансовому счету 47418 «Средства, списанные со счетов клиентов, но не проведенные по корреспондентскому счету кредитной организации из-за недостаточности средств», внебалансовому счету 90903 «Расчетные документы клиентов не оплаченные в срок из-за отсутствия средств на корреспондентских счетах кредитной организации». Наличие остатков и оборотов может рассматриваться как неплатежеспособность банка (картотека на ряд дат, имеющая тенденцию к росту), как наличие проблем с ликвидностью либо как низкое качество управления банком (остатки и обороты на отдельные даты), как появление проблем с управлением ликвидностью (наличие на последнюю отчетную дату). Наличие картотеки, сопровождающееся снижением или фактическим отсутствием движения средств по корсчетам, может с высокой степенью вероятности свидетельствовать о серьезных проблемах в банке;

- О несвоевременном проведении платежей (по различным причинам) свидетельствует также наличие уплаченных банком штрафов. В этой связи анализируется форма отчетности №0409102 по символам «Уплаченные банком штрафы за несвоевременное списание и зачисление средств клиентов» (симв.28101), «.. за нарушение кредитных и депозитных договоров» (симв.28106), «… за нарушение расчетов с бюджетом и внебюджетными фондами» (симв.28107, 28109);

Наряду с этим, на этапе предпроверочного анализа обобщается информация о наличии фактов отбраковки расчетно-кассовым центром платежей кредитной организации из-за отсутствия средств на корреспондентском счете, о наличии жалоб со стороны кредиторов и контролирующих государственных органов на несвоевременное исполнение кредитной организацией своих обязательств.

В ходе оценки состояния ликвидности кредитной организации, в первую очередь анализируются внутренние документы банка с точки зрения адекватности их требований характеру принимаемых рисков ликвидности, оценивается степень и эффективность реализации предусмотренных процедур, соответствие фактически осуществляемых процедур предусмотренным в документах. Документ анализируется с точки зрения соответствия рекомендациям Банка России (письмо от 27.07.2000 № 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций»). В документе, регламентирующем политику по управлению ликвидностью должны быть установлены количественные параметры ликвидности, предусмотрены конкретные процедуры определения потребности в ликвидных средствах, проведения анализа состояния мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидностью, краткосрочного прогноза ликвидности (включая периодический анализ, основанный на сопоставлении краткосрочных прогнозов и данных отчетности), контроль за соблюдением обязательных нормативов. Политика по управлению ликвидностью должна предусматривать наличие информационной системы для сбора и анализа информации о состоянии ликвидности в кредитной организации, должен быть определен перечень отчетности, предоставляемой органам и подразделениям кредитной организации, участвующими в управлении ликвидностью. Для банков, осуществляющих операции с иностранной валютой, в документе должен быть предусмотрен порядок оценки влияния на состояние ликвидности операций в иностранной валюте с использованием возможных сценариев негативного развития ситуации на рынке, установлены предельные значения коэффициентов дефицита ликвидности по всем валютам и в каждой валюте в отдельности.

Поскольку внутренний контроль является составной частью системы управления риском, определяется его эффективность в части управления ликвидностью (в рамках системы внутреннего контроля банком должен быть организован контроль за соблюдением требований документа о политике по управлению ликвидностью и предусмотренных им процедур).

Посредством анализа управленческой отчетности и иной внутренней документации (Положений о Комитетах, о подразделениях, должностных инструкций, приказов, протоколов заседаний органов управления банка) в ходе проверки оценивается соблюдение принципа информирования Совета и менеджеров банка о состоянии ликвидности на регулярной основе; степень разграничения полномочий и ответственности руководящих органов и подразделений; порядок взаимодействия подразделений, деятельность которых влияет на ликвидную позицию банка. Определяется качество и адекватность мероприятий, разработанных кредитной организацией, по восстановлению ликвидности.

Следующим этапом проверки является оценивание соблюдения банком процедур и пределов (лимитов), установленных в его политике по управлению ликвидностью. Рассматривается применяемый банком инструментарий управления ликвидностью, соблюдение полномочий сотрудниками. Например, банк для управления мгновенной и текущей ликвидностью может использовать следующие инструменты:

- определение ежедневно необходимого ликвидного запаса (остаток средств на корреспондентском счете в Банке России, на счетах «ностро» в банках-корреспондентах и в кассе банка для осуществления клиентских платежей и собственных вложений банка, а также резервы высоколиквидных активов);

- определение предельных значений избытка/дефицита ликвидности на заданном временном интервале;

- определение лимитов по активным операциям на предстоящий календарный месяц;

- фондирование активных вложений банка по направлениям вложений на предстоящий календарный месяц (плановые значения);

- фондирование активных вложений банка по направлениям вложений за прошедший календарный месяц (фактические значения).

Соблюдение внутренних лимитов оценивается посредством анализа внутрибанковской отчетности (таблиц, журналов, информации о планируемых поступлениях и вложениях), что одновременно позволяет оценить наличие информационной системы для сбора и анализа информации о состоянии ликвидности в кредитной организации.

В качестве неотъемлемой части анализа ликвидности рассматривается платежеспособность банка. В случае выявленных в ходе проверки фактов несвоевременного исполнения кредитной организацией обязательств по перечислению средств клиентов, отражается количество случаев, объем, периоды и причины этих фактов.

В ходе проверки оценивается также выполнение банком нормативов ликвидности. В соответствии с Инструкцией Банка России № 110-И банки должны обеспечивать ежедневное выполнение нормативов. С этой целью проверяется организация процедур по расчету их значений, анализу соответствия установленным требованиям, включая выявление требований и обязательств, которые повлияли на динамику нормативов ликвидности. Наряду с этим, выявляются факты проведения кредитной организацией систематически операций, не имеющих очевидного экономического смысла, но изменяющих структуру активов и пассивов таким образом, чтобы значения нормативов ликвидности (прежде всего Н2 и Н3) улучшались.

На основе проанализированной в ходе проверки информации делается вывод на предмет адекватности применяемой кредитной организацией политики управления ликвидностью характеру принимаемых рисков. По существу в обоснование вывода эффективного отслеживания текущей платежной позиции в акте излагаются факты, для подтверждения которых используются показатели подготовленных банком соответствующих внутрибанковских отчетов.

Однако, по мнению автора дипломной работы, указанной выше информации недостаточно для отражения объективного результата при оценке эффективности проводимой кредитной организацией политики управления ликвидностью. Для достижения этой цели необходим более детализированный анализ управления ликвидностью, включающий в себя не только оценку внутрибанковских документов и фактического исполнения предусмотренных ими процедур, но также обработку (структурирование) ежедневных данных баланса банка для аргументации вывода на основе реальных показателей.

Процесс структурирования ежедневных балансовых данных (в формате dbf. файла) и результативность их применения в ходе проверки на предмет эффективности применяемых кредитной организацией методов управления ликвидностью изложен в следующем разделе дипломной работы.

3.2 Пути достижения объективного результата при оценке применяемых банками методов управления ликвидностью: структурирование ежедневных данных баланса кредитной организации и результативность их применения в ходе проверки

Для достижения объективного результата оценки применяемых кредитной организацией методов управления ликвидностью автором предлагается использовать в ходе проверки ежедневные балансовые данные банка в формате dbf. файла. Право доступа членов рабочей группы к автоматизированным банковским и информационным системам кредитной организации, в том числе посредством использования электронных копий документов и копий иных записей, хранящихся в базах данных этих систем, предоставлено п.2.5.7 Инструкции Банка России от 25.08.2003 № 105-И «О порядке проведения проверок кредитных организаций (их филиалов) уполномоченными представителями Центрального Банка Российской Федерации». В соответствии с п.2.6. указанной Инструкции необходимые для проведения проверки качества управления ликвидностью ежедневные данные банка в формате dbf.файла предоставляются рабочей группе на основании заявки на предоставление документов.

Для того, чтобы процесс выгрузки необходимой для анализа информации не был для банка столь трудоемким, а для проверяющего обработка и структурирование предоставленной банком информации не отняла достаточно много времени в ходе проверки в запросе необходимо выборочно указать отчетные даты проверяемого периода. С этой целью до выхода группы в банк необходимо проанализировать динамику средств по корреспондентскому счету в Банке России.

На этапе предпроверочного анализа на основании данных формы отчетности №0409101, кроме оценки наличия задержек в проведении платежей клиентов из-за недостаточности средств на счетах банка по балансовому счету 47418, внебалансовому счету 90903, необходимо определить даты значительных колебаний остатков средств на корреспондентском счете в Банке России за весь проверяемый период. Как показывает практика, динамика может быть достаточно неравномерной. Однако нарастание проблем с ликвидностью, как правило, сопровождается снижением остатков и объемов платежей через корсчет в Банке России.

Определившись с датами, необходимо выявить причины их возникновения. Как правило, к основным источникам возникновения колебаний остатков и оборотов средств по корсчету в Банке России относятся изменения средств на счетах клиентов банка. В этой связи изменениям средств по корсчету сопоставляются обороты по расчетным и текущим счетам клиентов банка, депозитам юридических и физических лиц, и другим источникам пополнения ресурсной базы. Для выявления сложившихся тенденций и их взаимосвязанности динамика данных показателей анализируется за весь проверяемый период. В частности, если растет доля внешних платежей клиентов, то банку необходимо поддерживать больший остаток средств на корреспондентском счете для их бесперебойного обеспечения, соответственно с высокой долей вероятности будет наблюдаться снижение оборачиваемости средств по корсчету. Высокая доля внешних платежей также косвенно свидетельствует о низкой диверсификации клиентской базы (наличии моноклиента) либо об отсутствии технологических и бизнес связей между клиентами. В случае если клиенты связаны между собой в процессе работы, значительное число платежей идет друг на друга внутри банка и не требует наличия соответствующих остатков на корреспондентских счетах. С другой стороны динамика устойчивости остатков на счетах клиентов позволяет оценить их активность в использовании оборотных средств, а, следовательно, требования к кредитной организации к мгновенной ликвидности. Наряду с этим, выделяется резкое отклонение от средних показателей оборотов и остатков по счетам клиентов юридических лиц, существенное изменение объемов выпущенных долговых обязательств. С целью эффективного использования проведенного на предварительном этапе проверки анализа динамики средств по корсчету в Банке России и основным источникам пополнения ресурсной базы целесообразно сгруппировать данные за весь проверяемый период в табличном виде и для большей наглядности изображения точек колебаний построить диаграмму.

Для более детального изучения источников возникновения колебаний по корсчету в Банке России представляется целесообразным проанализировать данные формы отчетности № 0409157 «Сведения о крупных кредиторах (вкладчиках) кредитной организации». Данные формы позволяют определить основных кредиторов банка в проверяемом периоде, доля средств которых в совокупной величине всех обязательств банка составляет 10 и более процентов. Как показывает практика, движение средств по счетам крупных кредиторов банка эквивалентно по темпу динамике средств по корсчету в Банке России. Если причины колебаний средств по корсчету в других источниках, анализ крупных кредиторов банка также актуален для того, чтобы, во-первых, определить зависимость ресурсной базы от движения средств по счетам данных клиентов, а во-вторых, в случае концентрации средств на счетах одного или нескольких крупных кредиторов, оценить степень информирования и готовности банка на случай востребования этих ресурсов.

С целью определения на этапе предпроверочного анализа методов управления, применяемых кредитной организацией в случае нехватки ликвидных средств, необходимо оценить также зависимость банка от рынка межбанковских кредитов через динамику нетто-позиции, выявление периодов значительных отклонений от средних оборотов и остатков по счетам привлеченных межбанковских кредитов (депозитов), значительное отклонение процентных ставок от среднерыночных. Также следует оценить, насколько МБК обеспечивают платежи по корсчету, доступ к рынку МБК. Представляется целесообразным анализ изменения структуры привлеченных МБК в общем объеме обязательств кредитной организации по сравнению с предыдущими отчетными периодами для оценки замещения ресурсов МБК. Детальный анализ формы № 0409501 «Сведения о межбанковских кредитах и депозитах» позволяет выявить основных кредиторов банка по МБК. Одновременно анализ формы №0409501 позволяет определить периоды внутри отчетного месяца, в которые кредитная организация прибегала к заимствованиям (сроки определяются из граф, где указаны даты привлечения/размещения и даты погашения). Полученные графики (фактически по дням внутри месяца) сравниваются с динамикой остатков и оборотов по корсчету в Банке России. В результате определяются наиболее проблемные периоды с точки зрения мгновенной ликвидности, их повторяемость, и устойчивость циклов. Наложение данной информации на характеристики клиентской базы банка позволяют прогнозировать исходя из бизнес-циклов клиентов перспективы кредитной организации.

Проанализировав формы отчетности и определив даты колебаний остатков средств по корреспондентскому счету, в первый день выхода на проверку необходимо составить запрос, в котором указать выбранные на этапе предпроверочного анализа отчетные периоды для предоставления балансовых данных по счетам второго порядка в формате dbf.файла за каждый день указанных периодов. В связи с тем, что dbf.файлы выгружаются банком из базы данных, запрашиваемая ежедневная информация будет содержать сведения об операциях, проводимых в рамках данного подразделения банка.

Для простоты структурирования данных по балансовым счетам второго порядка запрашиваются только остатки, для проведения анализа движения средств по конкретным балансовым счетам (имеются ввиду данные по корсчету, корсчетам НОСТРО, ЛОРО, кассе и основным источникам пополнения ресурсной базы) другими файлами запрашиваются дебетовые и кредитовые обороты. Определив с ответственным сотрудником время, необходимое для выгрузки и тестирования запрашиваемой информации, в запросе указать дату предоставления данных файлов (Как показывает практика, этот процесс занимает не более трех дней).

За время подготовки специалистами банка запрашиваемых данных проверку необходимо начать с оценки внутренних документов банка на предмет адекватности их требований характеру принимаемых рисков ликвидности, а также применяемых банком методов стратегического и оперативного управления ликвидностью. Здесь следует подробно изучить организацию процесса координации подразделений для ежедневного отслеживания текущей платежной позиции банка (изучается содержание внутрибанковских отчетов, а также оперативность аккумулирования необходимых данных и их обработки ответственным подразделением). Если проверкой охвачена деятельность только Головного офиса многофилиальной кредитной организации, то обязательным условием этапа рассмотрения внутрибанковских документов является оценка организации в банке взаимодействия Головного офиса и филиалов в части оперативного предоставления филиалами информации, необходимой для расчета текущей ликвидной позиции в целом по банку.

На данном этапе проверки проводится также анализ причин указанных банком в форме №0409101 фактов задержек в проведении платежей клиентов из-за недостаточности средств на счетах банка (обороты и остаток по балансовому счету 47418, внебалансовому 90903). Наличие остатков и оборотов может рассматриваться, с одной стороны, как неплатежеспособность банка (картотека на ряд дат, имеющая тенденцию к росту), с другой стороны, низкое качество управления банком. Первоначально, если это многофилиальная кредитная организация, необходимо определить, за счет недостатка средств какого подразделения банка (Головной офис или филиал) своевременно не проведены платежи клиентов - если платежи не проведены по субкорсчету филиала, а на корсчете Головного офиса средств было достаточно для его подкрепления, данный факт указывает на недостаточный уровень координации между подразделениями банка для своевременного поддержания текущей платежной позиции и требует со стороны руководства банка незамедлительных мер по организации процесса оперативного взаимодействия подразделений на случай нехватки средств на счетах. Приведем пример из практики деятельности. В упомянутом выше по тексту банке «В» функции по отслеживанию текущей платежной позиции, а, в случае необходимости, принятию оперативных мер по ее регулированию, закреплены за Казначейством Банка. Контроль за состоянием текущей платежной позиции филиалов Казначейство координирует посредством предоставления ежедневного отчета о состоянии платежной позиции. В случае недостатка собственных ресурсов для проведения текущих платежей руководством филиала в Казначейство банка оформляются заявки на подкрепление субкорсчета. В результате недостаточного контроля со стороны руководства одного из филиалов банка «В» за состоянием текущей платежной позиции и, как следствие, несвоевременного оформления запроса на подкрепление субкорсчета в РЦИ были направлены платежи в сумме превышающей остаток средств на субкорсчете, по факту два платежа на сумму равную 20 тыс.рублей возвращены филиалу. В результате факта задержек платежей при достаточности средств по счетам других подразделений банка, на момент проведения проверки к руководству филиала были приняты меры и утвержден порядок взаимодействия подразделений для оперативного управления платежной позицией.

Детально ознакомившись с изложенным во внутрибанковских документах алгоритмом расчета текущей платежной позиции и просмотрев типовые формы участвующих при расчете позиции отчетов, для оценки эффективного отслеживания банком ежедневной позиции и планирования руководством соответствующих мер необходимо составить запрос на предоставление банком прогноза текущей позиции за неделю вперед. В запросе следует конкретизировать перечень участвующих при расчете позиции документов, а также указать на необходимость обоснования банком планируемых на указанную дату мер.

По предоставлению специалистами банка электронных dbf.файлов данные целесообразно преобразовать в формат xls. с целью удобства при составлении необходимых для анализа управления ликвидностью таблиц (графиков).

Для наглядности предложенных автором диплома подходов к оценке проводимой кредитной организацией политики управления ликвидностью путем структурирования и анализа ежедневных балансовых данных, целесообразно привести пример из практики проверки банка «В».

На первом этапе проверки анализируется динамика средств по корсчету в Банке России при сопоставлении выявленных на этапе предпроверочного анализа основных источников возникновения этих колебаний. В ходе предпроверочного анализа банка «В» установлено, что значительные колебания по корсчету за период май -июль 2004 года эквивалентны движению средств по счетам организаций, находящихся в федеральной собственности. Согласно данным формы отчетности №0409157 основным кредитором банка с долей средств свыше 10% совокупных обязательств банка являются структурные региональные подразделения организации ОАО «NNN». Сопоставив указанные факты, при структурировании ежедневных данных необходимо определить внутримесячные даты значительных отклонений остатка средств по корсчету и по счетам данных подразделений для последующего аккумулирования информации именно на эти даты. В частности, наиболее заметные колебания по корсчету банка «В» отмечены в мае 2004 года.

Согласно данным графика в мае зафиксировано эквивалентное по темпу снижение остатка средств по корсчету и счетам региональных подразделений организации ОАО «NNN», находящейся в федеральной собственности.

При этом значительные колебания отмечены на внутримесячные даты с 20 по 29 мая. Для того, чтобы детально изучить причины оттока средств со счетов данных подразделений, необходимо на даты значительных отклонений остатков проанализировать движение средств по счету каждого подразделения, а также документы, на основании которых банком проводилось списание средств. Для удобства анализа, данные следует сгруппировать в табличном виде (Таблица 4).

На даты значительных колебаний по корсчету необходимо сопоставить образовавшийся остаток со среднедневным остатком и оборотами по корсчету за предшествующие отчетные периоды. На даты, по результатам анализа которых зафиксированы значительные отклонения фактически сложившегося остатка и оборотов от среднедневных аналогичных показателей, запрашиваются документы дня с целью проведения проверки на предмет своевременности проводимых банком платежей. Так, анализируя динамику средств по корсчету банка «В» в мае 2004 года, проверкой отмечены факты, когда остаток по корсчету на отдельные внутримесячные даты опускался до уровня 79724 тыс.рублей при среднедневном дебетовом обороте - 170952 тыс.рублей, кредитовом - 201347 тыс.рублей. За счет оттока средств основного кредитора банка среднехронологический остаток по корсчету в мае по сравнению с предыдущим отчетным периодом сократился с 734512 тыс.рублей до 546282 тыс.рублей.

Определившись с датами, одновременно запрашиваются клиентские документы дня для проведения проверки состояния платежной дисциплины банка (в ходе проверки своевременности проведения платежей на даты с незначительным остатком средств по корсчету следует также обратить внимание на остатки и обороты по счетам 47416 «Суммы, поступившие на корреспондентские счета до выяснения», 30222 «Незавершенные расчеты кредитной организации», 30223 «Средства клиентов по незавершенным расчетным операциям при осуществлении расчетов через подразделения Банка России»). Несмотря на то, что практика проведения проверки состояния расчетной дисциплины банка в рамках вопроса управления риском ликвидности практикуется в Главном Управлении Банка России по Иркутской области сравнительно недавно, результаты проверок показали эффективность объединения данных вопросов в силу более качественной и обоснованной выборки дат для анализа своевременности проведения платежей.

Следующим этапом проведения проверки является анализ применяемых банком методов управления на даты, по которым отмечены значительные колебания остатка средств по корсчету. Для предотвращения неплатежеспособности банк может осуществить накопление ликвидных активов за дни, предшествующие пику неликвидности (накопленная ликвидность), либо осуществить заем на межбанковском рынке (покупная ликвидность). По мере убывания значимости российская практика выделяет следующие источники покупной ликвидности: межбанковские кредиты, привлечение средств на корреспондентские счета других банков, открытых в данном банке, продажа собственных векселей и облигаций другим банкам, привлечение международных займов и синдицированных кредитов. К источникам накопленной ликвидности отечественная практика относит: средства на корреспондентском счете в Банке России, средства в кассе, межбанковские инструменты (кредиты, средства на корреспондентских счетах в других банках), часть кредитов, размещенных в подконтрольных дочерних структурах, государственные ценные бумаги.

С точки зрения сохранения ликвидности оба варианта равноценны, поскольку позволяют подойти к проблемной дате с достаточным объемом ликвидных активов. Поэтому при выборе банком методов управления на первое место выдвигается экономический аспект, а именно получение максимального финансового результата. Выбирается, соответственно, более прибыльный вариант. Как описывалось ранее, оба метода имеют недостатки: накопление ликвидных активов в течение определенного периода времени позволяет избежать излишних расходов по МБК, но при этом не приносит потенциальных доходов в случае их размещения; привлечение межбанковского кредита создает дополнительные издержки, но вместе с тем позволяет сохранить прежний уровень доходов от размещения в предшествующие даты свободных средств. Между этими вариантами лежит множество промежуточных, когда банк осуществляет накопление только части необходимого объема средств, а оставшуюся часть покрывает привлечением на рынке МБК. Поиск оптимального соотношения может быть построен на основе достижения максимального объема доходов (минимума расходов). На практике банки, прежде, чем решить, какой из методов предпочтителен в данной ситуации, просчитывают прибыльность каждого из них. С позиции инспекторской проверки, прежде, чем констатировать о недостаточном уровне ликвидности в банке, аргументируя неоднократным привлечением на внутримесячные даты межбанковских ресурсов, необходимо также оценить эти операции с точки зрения их прибыльности для банка. Для этого представляется целесообразным, во-первых, на каждую дату привлечения МБК определить общую величину заемных межбанковских ресурсов и процентных расходов по ним, затем, запросив расчет свободных средств за предшествующий дате привлечения МБК день и проанализировав направления их размещения (можно запросить также внутрибанковские документы, в которых указана сумма свободных средств и направления их размещения), сопоставить эквивалентные суммы с точки зрения минимизации потерь для банка. С целью достижения объективного результата на выборку необходимо проанализировать несколько дат.

В примере с банком «В» в ходе проверки по расчету платежной позиции были запрошены документы за май по состоянию на 20.05.2004, 22.05.2004, 27.05.2004, 28.05.2004. В связи с тем, что менеджмент банка не был своевременно осведомлен о планах руководства организации ОАО «NNN» на федеральном уровне о выводе средств региональных подразделений из данного банка, отток средств основного кредитора при расчете платежной позиции запланирован соответственно не был. По дополнительному запросу были представлены документы принятия менеджментом банка оперативных мер в период значительного оттока, в качестве мер приняты решения по привлечению средств с рынка межбанковского кредитования, а также использование поступивших в результате возврата контрагентами краткосрочных межбанковских средств (по факту накопленная ликвидность). Здесь необходимо проанализировать эффективность принятых банком мер посредством их оценки с точки зрения прибыльности для банка.

В ходе анализа адекватности выбранных менеджментом банка мер в части оперативного покрытия дефицита текущей платежной позиции посредством привлечения межбанковских кредитов проверкой установлено, что в соотношении с абсолютным снижением остатка средств по корсчету величина привлеченных межбанковских ресурсов в среднем составляла всего порядка 20%.

С целью увеличения ликвидной позиции без понесения излишних затрат на привлекаемые межбанковские ресурсы банком приняты меры по сокращению лимитов предоставляемых МБК. Зная специфику деятельности банка по активному проведению на межбанковском рынке операций неттинга путем предоставления рублевых средств с отсрочкой платежа контрагентом в валюте, для восстановления остатка по корсчету до необходимой для исполнения всех обязательств величины менеджментом приняты также меры по сокращению объемов данных операций. Анализ счета 47408 «Требования по конверсионным операциям и срочным сделкам» за период с 20.05.2004 по 06.06.2004 показал сокращение объемов на 60% (см.рис.10).

По ходу проверки установлено, что, при принятии мер по устранению дефицита текущей платежной позиции, менеджмент банка исходил также из прибыльности данных операций: согласно условиям сделок процентные ставки по ранее размещенным банком межбанковским кредитам (в том числе операциям неттинга) были ниже по сравнению со ставками, предлагаемых банку на межбанковском рынке на текущую дату. В связи с этим, менеджмент банка решил по возврату ранее размещенных межбанковских кредитов оставить их на корсчете для оперативного покрытия дефицита ликвидных средств, а оставшуюся часть привлечь на межбанковском рынке. Однако, несмотря на эффективность принятых менеджментом банка мер с точки зрения оперативности и прибыльности операций, анализ данной ситуации указывает также на то, что сокращение объемов на межбанковском рынке, и, как следствие, недополучение потенциальных доходов по причине значительного оттока средств, свидетельствует о стратегических упущениях менеджмента в части формирования ресурсной базы за счет средств крупного кредитора (риск концентрации на одного кредитора банка).

Примечательным моментом проверки применяемых банком «В» методов управления ликвидностью в период оттока средств крупного кредитора стал факт неоднократного проведения по дебету корсчета операций в корреспонденции с пассивным счетом по учету отправляемых межфилиальных платежей 30301 с назначением: «по урегулированию задолженности по счетам межфилиальных расчетов». При оценке экономического смысла данных операций (в соответствии с внутрибанковскими правилами проведения расчетных операций и Приложением 33 к Положению Банка России от 03.10.2002 №2-П при урегулировании задолженности по счетам межфилиальных расчетов используется корреспонденция Д-т30102/К-т 30302) установлено, что, так как счета региональных подразделений ОАО «NNN» в основном находились на обслуживании Головного офиса и отток средств данного кредитора не повлек значительных изменений ресурсной базы филиалов, то менеджментом было принято «негласное» решение привлечь необходимые для покрытия дефицита платежной позиции средства филиалов на бесплатной основе. (Рис.11 ).

В ходе проверок применяемых банком методов управления ликвидностью внутри отчетных периодов применяется также оценка соотношения доходных (работающих) и недоходных (не работающих) активов.

При сопоставлении доходных и недоходных активов внутри отчетного месяца до вступления в силу с 01.04.2004 Инструкции №110-И зачастую выявлялись проводимые банками схемы регулирования ликвидности к отчетной дате. В нашем примере в качестве инструмента регулирования ликвидностью до 01.04.2004 (когда не требовалось ежедневного соблюдения нормативов ликвидности) банком использовались методы реализации части своих активов перед и приобретения их после отчетной даты. В частности, уровень ликвидных активов внутри отчетного периода регулировался банком за счет совершения операций с учтенными векселями сроком погашения от «до востребования до 30 дней».

В ходе анализа динамики величины работающих активов необходимо сопоставить данные с соответствующими характеру операций доходам формы отчетности №0409102 «Отчет о прибылях и убытках» с точки зрения прибыльности данных операций. Факты, когда при росте работающих активов величина процентных доходов не претерпела эквивалентных изменений, указывают на проведение внутри отчетного периода бездоходных, невыгодных для банка операций, а значит, при проведении данных операций банком преследовались иные, нежели, чем получение прибыли, цели. С позиции оценки данные факты требуют более детального изучения.

В ходе проверки применяемых менеджментом банка методов управления ликвидностью необходимо проанализировать также стратегический подход к решению вопроса по формированию ресурсной базы банка. На данном этапе проверки оценивается структура привлеченных ресурсов в разрезе источников и сроков востребования (В случае значительных структурных изменений по сравнению с предыдущим периодом целесообразно проанализировать причины этих изменений и охарактеризовать их влияние на устойчивость ресурсной базы). В примере с банком «В» в результате оттока средств крупного кредитора в ресурсной базе банка произошли структурные изменения в части уменьшения доли средств по счетам клиентов и увеличения доли средств по депозитам физических лиц. На следующем этапе проверки структуру ресурсной базы следует проанализировать с точки зрения сроков востребования. В связи с увеличением доли вкладов физических лиц структура привлеченных ресурсов банка «В» по срокам востребования претерпела изменения в сторону сокращения доли средств до востребования и соответственно увеличения доли срочных ресурсов. Здесь следует определить, за счет условий каких источников, и на каком этапе (за каждый отчетный период в разрезе каждого соответствующего балансовому счету срока востребования определить темпы роста), изменилась структура ресурсной базы по срочности. В примере банка «В» определяющим моментом в изменении структуры привлеченных средств стало внедрение с 01.12.2003 нового вида срочного вклада сроком на два года, в соответствии с условиями которого вкладчику предоставлено право совершать любые приходные/расходные операции в пределах суммы, превышающей размер неснижаемого остатка.

На следующем этапе проверки необходимо провести анализ формы отчетности №0409125 «Сведения об активах и пассивах по срокам погашения и востребования» на предмет соответствия активов и пассивов по срокам погашения/востребования в течение проверяемого периода. В первую очередь необходимо сопоставить на отчетные даты периода фактически указанные в форме коэффициенты избытка/дефицита ликвидности утвержденным во внутрибанковских документах предельным значениям данных показателей (Как показывает практика, с 01.04.2004 большинство региональных банков при определении предельных коэффициентов избытка/дефицита ликвидности ориентировались на нормативные значения ликвидности: по сроку «До востребования и на 1 день» -85%, сроку «До 30 дней» -55%, сроку «До 1 года» - 15%). В случае несоблюдения утвержденных во внутрибанковских документах предельных коэффициентов избытка/дефицита ликвидности необходимо оценить действия менеджмента банка по устранению фактов несоблюдения данных показателей.

Указывая в акте проверки на сложившиеся в банке показатели избытка/дефицита ликвидности по срокам, существенным дополнением, по мнению автора, является основанный на мотивированном суждении расчет соответствующих реальному положению дел в банке показателей избытка/дефицита ликвидности. В первую очередь речь идет об определении фактической величины обязательств сроком «До востребования и на 1 день». В соответствии с порядком составления формы №0409125 в графу с указанным сроком востребования заносятся все обязательства, учитываемые на соответствующих балансовых счетах. Вместе с тем, продолжая обоснованность данного подхода, считается целесообразным исключить из графы средства, соответствующие величине неснижаемого остатка.

Как показывает практика, при управлении остатком средств до востребования региональными банками особое внимание уделяется оценке неснижаемых остатков на счетах до востребования с точки зрения постоянства (текущие/расчетные счета, Лоро-счета других банков, вклады юридических и физических лиц до востребования) и последующего использования их в качестве стабильного ресурса для кредитования, вложения в ценные бумаги и т.д. Очевидно, что система управления активами, предусматривающая поддержание покрытия данных обязательств высоколиквидными активами на уровне 100% является не эффективной. Обычно высоколиквидными активами обеспечивается только нестабильная часть обязательств до востребования.

Для решения задачи прогнозирования поведения остатков на счетах до востребования большинством региональных банков используется подход, предусматривающий статистическую обработку ряда в зависимости от выявленных закономерностей динамики счетов до востребования. Этот подход позволяет на основе исторических сведений о динамике временного ряда получать прогнозную величину условно постоянного остатка на определенный период в будущем при заданном доверительном интервале. Как правило, величина неснижаемого остатка соответствует показателю минимального остатка средств до востребования за последние 6-12 месяцев.

Определив фактическую величину средств сроком до востребования за минусом неснижаемого остатка, можно констатировать в акте показатели дефицита/избытка ликвидности (Как правило, в графах сроком «От До востребования до 90 дней» образован дефицит ликвидных средств). Рассчитав фактические показатели дефицита/избытка ликвидности, необходимо проанализировать также структуру активов и пассивов по срокам с точки зрения влияния процентного риска. В связи с тем, что ни в одной отчетной форме банков не содержится данных об активах и пассивах, чувствительных к изменению процентных ставок, считается целесообразным его проведения исходя из данных формы отчетности №0409125. Исходя из того, что, как правило, в структуре привлеченных ресурсов преобладают краткосрочные ресурсы, а в структуре активов - долгосрочные, банки, в зависимости от их ожиданий относительно изменений процентных ставок, формируют оптимальное соотношение объемов активов и пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок. Так, если банком ожидается понижение процентных ставок при отрицательном ГЭПе, в данном случае применима стратегия предоставления долгосрочных кредитов и получение краткосрочных, если ожидается повышение - стратегия предоставления краткосрочных кредитов и получения долгосрочных ресурсов. Здесь необходимо также проанализировать процентную политику банка.