Исследование проблем формирования капитала российскими банками

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

• ВВЕДЕНИЕ
• ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И ДОСТАТОЧНОСТЬ КАПИТАЛА КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
• 1.1 Сущность капитала и его функции
• 1.2 Порядок определения достаточности капитала
• ГЛАВА 2. ОСОБЕННОСТИ РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОГО БАНКОВСКОГО СЕКТОРА: ПРОБЛЕМЫ КАПИТАЛИЗАЦИИ И ПРИЧИНЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ НЕПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ БАНКОВСКОГО БИЗНЕСА
• 2.1 Состояние банковского сектора Российской Федерации
• 2.2 Проблемы формирования источников капитализации банковского сектора
• 2.3 Причины инвестиционной непривлекательности банковского бизнеса
• ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ ПРЕДОТВРАЩЕНИЯ ФИКТИВНОЙ КАПИТАЛИЗАЦИИ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА РОССИИ
• 3.1 Совершенствование банковского надзора
• 3.2 Роль инспекционных проверок в предотвращении фиктивной капитализации и инструменты, используемые в ходе проверок
• ЗАКЛЮЧЕНИЕ
• СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
• ВВЕДЕНИЕ
• Банковская система является важнейшим институтом, обеспечивающим общую экономическую стабильность и развитие национальной экономики. Уровень капитализации банковского сектора любой страны является важнейшим показателем, определяющим достаточность банковского капитала в экономике. Масштабы капитальной базы отражаются на масштабах денежного, фондового, валютного и иных рынков.
• Одна из основных проблем банковского сектора Российской Федерации - слабость его капитальной базы. Уровень капитализации банковского сектора недостаточен для эффективной концентрации финансовых потоков и последующего их перераспределения в виде займов и инвестиционных вложений.
• Кроме того, низкое качество уставного капитала кредитных организаций потребовало от Банка России принятия конструктивных мер к выявлению недобросовестных банков и принятия к ним соответствующих мер. Доля фиктивного капитала не позволяет им в большей степени наращивать кредитование, а так же снижает инвестиционную привлекательность самих банков для инвесторов, особенно иностранных, поскольку вызывает сомнения в своей прозрачности и адекватности. Столь актуальная проблема и явилась темой исследования дипломной работы.
• Основная задача, определенная Стратегией развития банковского сектора Российской Федерации, состоит в накоплении созидательного потенциала банковского сектора. Банковская система страны должна стать фактором экономического роста, постепенно приближаясь к показателям банковских систем стран с переходной экономикой, наиболее преуспевающих в построении современных рыночных отношений.
• Для выполнения поставленной задачи необходимо повышение капитализации российских банков. В этой связи подходы к введению повышенных требований в части капитала действующих кредитных организаций сформулированы с учетом опыта Европейского сообщества. В частности, позволено продолжить деятельность банкам, имеющим на 1 января 2007 года капитал менее 5 млн. евро., при условии, что он не опустится ниже уровня, который был достигнут на момент введения повышенных требований к минимальной величине капитала.

Важным условием для создания благоприятных условий развития сильного национального банковского сектора, способного развиваться на собственной основе и быть эффективным инструментом обеспечения устойчивого экономического роста, а также выдерживать конкуренцию зарубежных банковских организаций, является решение ряда проблем, связанных с капитализацией банковского сектора, улучшением его качества и обеспечением достаточного уровня покрытия капиталом принимаемых банками рисков.

Деятельность Банка России на протяжение последних лет направлена на переработку действующих нормативных документов, а также к разработке новых документов, отвечающих требованиям Базельских принципов, в части повышения требований к качеству банковского капитала. Эти действия продиктованы присоединением к "Базельским основополагающим принципам эффективного банковского надзора".

С введением в действие Положения Банка России от 10.02.2003 № 215-П появилась возможность исправления ситуации в борьбе с фиктивным формированием капитала. Положение предусматривает исключение из расчета капитала той части источников собственных средств, для формирования которой инвесторами использованы ненадлежащие активы.

Особая роль в выявлении схем фиктивной капитализации отводится банковской инспекции. В проекте новой редакции Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации, действия Банка России в части совершенствования банковского регулирования и надзора направлены на развитие содержательного (риск - ориентированного) банковского надзора. Решение данной задачи предполагает в частности, продолжение работы, направленной на улучшение качества параметров банковского капитала, корректировку капитала, сформированного с использованием схем фиктивной капитализации и предотвращение использования таких схем. Указанием Банка Россииот 10.02.2003 № 1246-У определены действия при выявлении фактов (признаков) формирования источников собственных средств с использованием ненадлежащих активов. Эти и другие нормативные акты Банка России призваны повысить транспарентность российских банков и способствовать повышению к ним доверия.

Выбор темы дипломной работы обусловлен практическими проблемами оценки правомерности формирования капитала банков, существующей потребностью разобраться в причинах, порождающих фиктивную капитализацию банковского сектора.

Целью написания дипломной работы являлось исследование проблем формирования капитала российскими банками, правовых и экономических условий, порождающих фиктивную капитализацию.

В работе проведен анализ структуры собственных средств банков, факторов и рисков, влияющих на инвестиционную привлекательность банков, проведена классификация основных способов прироста уставного капитала банков.

Задачей написания дипломной работы явилась оценка способности надзорных органов Банка России пресечения попыток фиктивного формирования уставного капитала еще на стадии лицензирования деятельности кредитных организаций, методологических норм для проведения качественных инспекционных проверок вопросов формирования уставного капитала в целях предотвращения фиктивной капитализации.

Проанализированы типовые схемы искусственного увеличения капитала. Кроме того, рассмотрена деятельность Банка России по разработке подходов к оценке собственных средств кредитных организаций, предложены подходы к решению проблемы фиктивной капитализации.

Теоретическое сопровождение дипломной работы основывается на рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору, исследованиях ведущих международных и российских экономистов. Метод исследования проблемы базируется на существующей практике изучения схем фиктивного формирования капитала и анализа законодательных основ их пресечения, нормативных документах и методологических наработках Банка России, а также на практической деятельности автора в области инспектирования кредитных организаций.

ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И ДОСТАТОЧНОСТЬ КАПИТАЛА КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Сущность капитала и его функции

капитал банковский кредитный

Одним из основных показателей для анализа финансовой деятельности банка является капитал. По его достаточности можно судить о финансовой устойчивости кредитной организации. Капитал является базовым показателем при расчете нормативов деятельности кредитной организации, установленных Банком России, и ориентиром для оценки бизнеса рынком, а, следовательно, и инвесторами.

Обеспечение необходимой ресурсной базы для осуществления кредитной и инвестиционной политики, получения прибыли - основная функция коммерческих банков. Одним из условий поддержания ликвидности и финансовой стабильности банка является достаточный размер собственного капитала.

Привлечение и поддержание достаточного объема капитала - это одна из наиболее серьезных проблем в банковской деятельности в последние годы. Причины потребности в капитале заключаются в том, что капитал является резервом для покрытия убытков, выступая как деньги «на черный день» для защиты от банкротства, компенсирует текущие потери. Поддерживает доверие клиентов к банку. Убеждает кредиторов в его финансовой состоятельности. Демонстрирует потенциальным вкладчикам готовность акционеров рисковать своими деньгами на постоянной основе. Служит регулятором роста банка, обеспечивая соответствие между ростом и жизнеспособностью банка в долгосрочной перспективе.

В экономической литературе в основном даются три основных варианта интерпретации показателя банковского капитала Ларионова И.В. Реорганизация коммерческих банков. М.: «Финансы и статистика». 2000 г., - 368с:

-капитал, как балансовый показатель - рассчитанный на основе общепринятых принципов бухгалтерского учета;

-капитал, как рыночный показатель - рассчитанный на основе рыночной стоимости активов и требований;

-капитал, как инструмент регулирования деятельности банка - рассчитанный на основе методик органов банковского надзора об источниках средств, которыми банк может распоряжаться для покрытия рисков, возникающих в его деятельности.

Наиболее простой моделью капитала является его представление с точки зрения общепринятых принципов бухгалтерского учета как разницы между балансовой стоимостью активов и обязательств банка. Недостаток данного подхода заключается в недоучете высокой изменчивости ситуации на финансовом рынке, приводящей к колебаниям процентных ставок, котировок финансовых инструментов, цен на недвижимость, валютных курсов, не возвратов выданных кредитов, налоговой политики и ряда других факторов.

В результате постоянно происходящих изменений балансовая стоимость активов и пассивов начинает отклоняться от величины активов и обязательств банка, оцениваемых рынком.

Недостатками бухгалтерской модели капитала являются ее незащищенность от манипуляций. К наиболее часто встречающимся манипуляциям можно отнести следующие:

1. изменение методов учета;

2. формирование капитала за счет заемных средств;

3. манипуляции при оценке издержек;

4. перемещение расходов и доходов из одного отчетного периода в другой.

В случае использования рыночной оценки формула расчета капитала представляет собой разницу между рыночными стоимостями активов и обязательств. Но и это решение не позволяет избежать всех проблем с определением реального капитала банка. Прежде всего, из-за сложности и трудоемкости расчета рыночной стоимости активов и обязательств, ведь действительная рыночная стоимость этих показателей может быть получена лишь в момент их выбытия или ликвидации банка. В остальных случаях будет использоваться только экспертная оценка, которая хотя и в меньшей степени, чем балансовые показатели, но также будет отличаться от реальной стоимости активов, так как, и это наиболее актуально для развивающихся и нестабильных рынков, между сделками даже с однотипными инструментами на рынке будет наблюдаться широкий разброс цен. Кроме того, достаточно точная экспертная оценка рыночной стоимости активов может занять достаточное длительное время, а также требует доступа к широкому кругу информации, что значительно затрудняет использование этого показателя в повседневной деятельности банка. Данный метод чаще применяется при решении каких-то стратегических и наиболее важных для функционирования банка задач.

Наибольшее распространение в международной и отечественной практике получил подход к капиталу, как расчетному показателю. Формула его расчета устанавливается национальными регулирующими органами, которая в свою очередь базируется на подходе, предложенном в 1988 году и дополненным в 1996 году Базельским комитетом по банковскому надзору Вопросы банковского надзора в документах Базельского комитета. Выпуск 2. М.: ЦПП ЦБ РФ. 2002 г., - 174 с и представляет сумму капиталов первого, второго и третьего уровней.

Капитал первого уровня представляет собой наиболее устойчивую часть и включает следующие основные элементы: обыкновенные акции; нераспределенную прибыль прошлых лет; бессрочные привилегированные акции, не предусматривающие накопление дивидендов; эмиссионный доход; неконтрольный пакет акций консолидированных дочерних компаний за минусом нематериальных активов.

Капитал второго уровня включает менее устойчивые элементы, в которые могут входить: скрытые резервы; резервы переоценки активов; резервы для покрытия убытков по кредитам; гибридные инструменты капитала и срочный субординированный долг.

Ни одна форма капитала второго уровня не может составлять более 50% основного капитала. Капитал второго уровня не может составлять более 100% капитала первого уровня.

Полученная в результате расчета величина корректируется на инвестиции в неконсолидированные банковские и финансовые дочерние компании.

Сущность капитала, его важность для банковского бизнеса определяется и связана с его функциями, которые он выполняет в текущей деятельности и для обеспечения долгосрочной платежеспособности банка. Их можно разделить на три основных: защитная, оперативная, регулирующая.

Значительная доля активов банков финансируется кредиторами и вкладчиками, поэтому главной функцией ограниченного по сумме капитала является ограждение их интересов, а также уменьшение риска участников. Защитная функция означает возможность выплаты компенсации кредиторам и вкладчикам в случае ликвидации банков, а также сохранение платежеспособности путем создания резерва под активы, позволяющего банку функционировать, несмотря на угрозу появления убытков. Однако здесь предполагается, что большая часть убытков покрывается не за счет капитала, а за счет текущих доходов банка, т.е. сохранение платежеспособности коммерческого банка обеспечивается собственным капиталом лишь частично. Как правило, банк считается платежеспособным, пока остается нетронутым акционерный капитал, т.е. пока стоимость активов не меньше суммы выпущенных банком обязательств и его акционерного капитала.

Капитал, играя роль своеобразного защитного «буфера», позволяет банку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиденных потерь, для финансирования которых существуют различные резервные фонды, включаемые в капитал. При необходимости покрытия крупных убытков, требуется использование части акционерного капитала.

Оперативная функция капитала имеет второстепенное значение по сравнению с защитной. Она включает иммобилизацию собственных средств на приобретение имущества, связанного с функционированием банка, а также на создание финансового резерва на случай непредвиденных убытков. Этот источник финансовых ресурсов необходим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют первоочередные расходы. В последующем капитал обеспечивает средства для организационного роста предоставления новых услуг, выполнения новых программ и закупки оборудования. Часть капитала вкладывается в долгосрочные активы, в создание резервов. И хотя основным источником покрытия затрат на расширение операций служит накапливаемая прибыль, банки прибегают к новым выпускам акций или долгосрочных займов при проведении мероприятий структурного характера, например, при открытии филиалов или слиянии.

Регулирующая функция связана с тем, что банки являются институтами, работающими в основном за счет средств своих кредиторов, выполняют специфические функции платежных агентов в экономике, накопления и трансформации сбережений. Следовательно, с успешным функционированием банков связаны многие другие субъекты экономики. С помощью показателя капитала надзорные органы осуществляют оценку и контроль за деятельностью кредитных организаций. Требования, относящиеся к собственному капиталу, обычно включают:

1. минимальный размер капитала в денежном выражении с целью ограничения доступа в банковскую сферу неконкурентоспособным организациям еще на стадии лицензирования;

2. ограничения по рисковым активам, т.е. норматив достаточности капитала;

3. используется для установления нормативных ограничений деятельности банка, в том числе по ссудным и инвестиционным операциям, риску валютной позиции;

4. капитал является источником для компенсации текущих потерь банка, связанных с невозвратом или потерей стоимости активов.

1.2 Порядок определения достаточности капитала

Методологический прорыв Базеля II как для банков, так и для надзорных органов заключается в точном определении того, какой капитал необходим для покрытия неожидаемых убытков. В случае, когда величина капитала слишком низка, банки могут оказаться не в состоянии покрыть существенные убытки. Чрезмерно низкая величина капитала повышает риск возникновения фактов несостоятельности (банкротства) банков, что подвергает риску средства вкладчиков и инвесторов. Если величина капитала слишком высока, банки могут оказаться неспособными использовать собственные ресурсы должным образом, что может ограничить предоставление ими кредитов клиентам.

Достаточность капитала или капитальная адекватность масштабу и характеру осуществляемых банком операций - главный показатель надежности банка. Оптимальная банковская политика в области капитализации состоит в поддержании приемлемого уровня риска неизменным на базе наращивания собственного капитала.

Потеря капитала делает невозможным нормальное функционирование банка и может привести к его банкротству. Поэтому контроль за достаточностью капитала банка занимает центральное место в системе пруденциального надзора, осуществляемого органами банковского контроля и регулирования.

Под достаточностью капитала, определяемого как разница между активами и обязательствами, следует понимать способность банка производить расходы на собственную деятельность и компенсировать убытки, возникающие в ее процессе исключительно за счет собственных источников, т.е. быть способным расплатиться по всем взятым на себя обязательствам.

Достаточность капитала не связана с текущей способностью банка отвечать по своим обязательствам (ликвидностью банка). Оценка достаточности капитала позволяет судить о возможности возникновения потенциальных проблем с платежеспособностью и его способностью полностью удовлетворить требования кредитов, в том числе в случае его ликвидации.

Таким образом, рассматривая финансовое состояние банка, следует иметь в виду, что оценка достаточности его капитала, прежде всего, позволяет судить о возможности возникновения проблем с платежеспособностью и способностью в случае ликвидации полностью удовлетворить требования кредиторов. Так, например, если в ходе проведения инспекционной проверки банка выяснится, что его капитал является отрицательным, а рыночная стоимость активов в несколько раз ниже суммарной величины обязательств банка, то только на основании этого факта нельзя будет с полной уверенностью говорить о том, что завтра или в какой-либо момент времени в будущем банк остановит проведение своих платежей, что подтверждается российской практикой.

Основные аспекты, которые следует учитывать при определении достаточности банковского капитала проистекают из его функций:

1. С точки зрения организации банковского бизнеса капитал будет считаться достаточным, если покрывает все издержки, предусмотренные планом развития банка, и имеется некоторый запас средств, который позволит покрывать все незапланированные издержки.

2. С точки зрения компенсации текущих потерь банка, связанных с невозвратом размещенных в активы средств, капитал будет считаться достаточным, если он способен покрывать все возникающие потери банка.

3. С точки зрения организационного роста, предоставления новых услуг, выполнения новых программ и закупки оборудования капитал будет достаточным, если все предусмотренные и неожиданные затраты на указанные цели смогут быть погашены за счет капитала.

4. С точки зрения убеждения общественности в устойчивости банка капитал будет достаточен, если, во-первых, отражает сложившееся в обществе представление о величине капитала успешного банка, и, во-вторых, превышает установленные органами банковского надзора минимальные нормы данного показателя.

5. С точки зрения проведения отдельных операций, риск по которым ограничивается размером капитала, его достаточность будет определяться тем, насколько существующий или планируемый размер капитала соответствует объемам запланированных к проведению операций.

Выполнение перечисленных условий по отдельности не обеспечивает достаточный уровень капитала, необходимо одновременное выполнение всех условий в каждый момент времени.

Вопрос достаточности банковского капитала давно противопоставлял органы надзора менеджменту банков. Надзорный орган, озабоченный, главным образом, надежностью банков и жизнеспособностью финансовых рынков настаивает на увеличении капитала. Это снижает вероятность банкротства и увеличивает ликвидность банка. Банкиры, с другой стороны, предпочитают работать с меньшим капиталом, поскольку, чем меньше величина акционерного капитала, тем выше финансовая зависимость от долга и множитель акционерного капитала. Высокая зависимость от долга превращает нормальную прибыль на активы (ROA) в высокую прибыль на акционерный капитал (ROE).

В качестве показателей достаточности капитала и банки и органы надзора в основном используют две группы коэффициентов. Первая группа строится на основе отношения собственного капитала к общим депозитам (вкладам), а вторая группа базируется на соотношении капитала (во всевозможных модификациях) и активов (различного состава).

Отношение собственного капитала к вкладам базируется на рассмотрении капитала в качестве средства защиты кредиторов. Это соотношение оказалось наиболее живучим и популярным из всех индикаторов, предложенных для измерения степени достаточности капитала. В США он был официально рекомендован Контролером денежного обращения в 1914 году и использовался в качестве узаконенной меры достаточности капитала национальных банков вплоть до середины XX века.

Если говорить об оптимальном значении главного из данной группы коэффициентов -- отношения капитала к вкладам, то единодушия по конкретной величине данного показателя нет до сих пор. Тем не менее, сложилось мнение, что оптимальное значение должно колебаться в интервале от 0,08 до 0,2.

Во второй трети XX века господствующим стало мнение, что потребность в капитале зависит не от депозитов, а от активов: достаточность капитала должна указывать на то, какие убытки может понести банк без ущерба для интересов вкладчиков и прочих кредиторов. Капитал стал рассматриваться, в первую очередь, в качестве амортизатора, помогающего преодолеть падение реальной стоимости активов. При возникновении убытков в результате активных операций, осуществляемых банком преимущественно от собственного имени и за собственный счет, потери покрываются не за счет средств, привлеченных ресурсов, а за счет собственных.

По содержанию вторая группа коэффициентов достаточности капитала отличается разнообразием, так как отражает эволюцию представлений о знаменателе данного вида соотношений. Связано это с развитием и усложнением сферы кредитно-денежного обращения и финансовой системы в послевоенное время и в настоящем. Появились новые возможности инвестирования, новые финансовые инструменты, и, соответственно, расширился круг рисков.

Что касается общепризнанной формулы, то сегодня ею является формула, согласно которой собственный капитал банка соотносится с суммой активов, взвешенных по степени риска.

В начале 80-х годов озабоченность Базельского комитета по банковскому надзору вызывал тот факт, что коэффициенты достаточности капитала основных международных банков ухудшались, в то время как международные риски особенно в отношении стран - крупных должников возрастали. При поддержке руководства «Группы десяти» члены Базельского комитета приняли решение приостановить эрозию стандартов капитала в банковских системах своих стран и добиваться большего единообразия при оценке достаточности капитала. В результате была достигнута договоренность относительно взвешенного подхода к оценке балансового и внебалансового рисков. Под эгидой Базельского комитета было разработано многонациональное соглашение, призванное укрепить стабильность международной банковской системы и устранить источник конкурентного неравенства, вызванного различиями в национальных требованиях, предъявляемых к капиталу. Управляющие центральными банками «Группы десяти» одобрили систему оценки достаточности капитала, подготовленную Базельским комитетом, и в июле 1988 года предоставили ее в распоряжение своих центральных банков. Документ под названием «Доклад Базельского комитета о международном соглашении в области требований к определению достаточности капитала и стандартам капитала», иногда именуемый «Соглашением Кука», предусматривал осуществление к концу 1992 года базовых рамок при соблюдении минимального размера капитала на уровне 8%. С 1988 года эти рамки постепенно были введены не только в странах, представленных в Базельском комитете, но и везде, где располагаются активно действующие международные банки. Базовые стандарты, разработанные в 1988 году, периодически дополняются и уточняются.

Существовавшие ранее подходы к оценке достаточности капитала, базирующиеся на коэффициентах левераджа (доли капитала в активах), отношении капитала к обязательствам, капитала и суммы всех его активов и забалансовых обязательств, не учитывали такую важную составляющую как риск. Одной из основ предложенного Базельским комитетом подхода к определению достаточности капитала банка стало взвешивание активов и забалансовых операций с учетом риска.

В 1996 году с целью дальнейшего совершенствования подходов к банковскому надзору и учету воздействия на деятельность банков рыночных рисков Базельским комитетом было предложено добавить к существующему расчету капитал третьего уровня, представляющий собой субординированный кредит, полученный банком не менее, чем на два года, но на величину не более чем в 2,5 раза превышающий величину капитала первого уровня в той его части, которая предназначена для покрытия рыночных рисков.

Для взвешивания все активы банка делятся на пять категорий со степенями риска 0, 10, 20, 50 и 100 процентов соответственно. В основу классификации положен кредитный риск, т.е. риск непогашения долга клиентом банка. Частично учитывается также инвестиционный риск по государственным ценным бумагам с фиксированной процентной ставкой. По забалансовым операциям их номинальная сумма переводится в эквивалент кредитного риска, а затем полученная сумма взвешивается в соответствии с категорией заемщика по балансовым операциям.

Минимальное требуемое значение коэффициента достаточности капитала было установлено на уровне 8% для общей суммы собственных средств и 4% - для капитала первого уровня.

В дальнейшем и по настоящее время методология оценки достаточности капитала продолжает совершенствоваться. Основные этапы этого процесса были следующие.

Документом «Измерение и контроль крупных кредитных рисков» в 1991 году установлено требование принимать во внимание при оценке концентрации кредитных рисков не только балансовые, но и забалансовые активы. В качестве главного средства минимизации крупных рисков использовалось установление лимитов кредитования по отдельным заемщикам, а также предельного уровня крупных рисков.

В 1996 году определены дополнительные требования к достаточности капитала банков в связи с рыночными рисками, которые определены как риск потерь по балансовым и забалансовым позициям вследствие изменения рыночных цен. Сюда включались: процентный риск, риск изменения рыночной стоимости акции, риск валютной позиции, риск, связанный с товарными операциями, риск сделок с опционами. Покрытие рыночных рисков предполагалось частично обеспечить за счет нового вида долговых обязательств - капитала третьего уровня, который формируется за счет выпуска особых видов субординированных облигаций.

В 1999 году Базельским комитетом изложены новые подходы к проблеме адекватности капитала и улучшению контроля за соблюдением банками пруденциальных норм. Причинами, обусловившими внесение изменений, явились: невозможность точного определения реального качества активов и связанных с ними рисков, так как весовые коэффициенты дают грубую оценку; возможность манипулирования структурой активов в целях изменения капитальных показателей; слабое стимулирование применения банками защитных технологий по снижению риска. Новое Соглашение базируется на трех компонентах:

1. Минимальные нормативные требования капитала;

2. Интенсивный контроль надзорных органов за выполнением нормативов;

3. Соблюдение рыночной дисциплины.

Новое Соглашение установило, что показатель общей минимальной нормы капитала будет состоять из трех частей: суммы всех взвешенных по риску активов для кредитного риска плюс сумма капитальных начислений по рыночному и операционному рискам, умноженная на 12,5. Главным видом риска остается кредитный риск, в отношении которого рассматриваются подходы: стандартизированный (основанный на Соглашении 1988 года, предполагает присвоение активам коэффициентов риска исходя из внешних оценок кредита) и на основе внутренних рейтингов. Последний, в свою очередь, подразделяется на базовый и усовершенствованный подходы. В основном без изменений остается, изложенный в 1996 году, подход к рыночному риску. Определены понятия, подходы к измерению, стандарты управления по операционному риску, которые вместе с тем еще требуют уточнений. При этом фундаментальные принципы Соглашения 1988 года по минимальным потребностям в капитале будут сохранены, это касается общепринятого определения нормативного капитала и минимальных коэффициентов капитала для взвешенных по риску активов.

Новое Соглашение о достаточности капитала, как ожидается, вступит в силу в 2007 году и станет основой глобального банковского регулирования.

В связи с этим пунктом 40 Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года, содержащейся в заявлении Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации от 05.04.2005 установлено, что в целях повышения требований к уровню капитализации кредитных организаций будут внесены изменения в законодательство Российской Федерации, в соответствии с которыми требование по достаточности капитала, невыполнение которого рассматривается как основание для обязательного отзыва лицензии на совершение банковских операций, будет установлено на уровне 10 процентов, и будет применяться в отношении всех кредитных организаций независимо от вида (банки, небанковские кредитные организации) и от величины собственных средств (капитала) с 2007 года.

В российской практике использование показателей достаточности капитала началось с 1991 года, когда в соответствии с Инструкцией Банка России № 1 «О порядке регулирования деятельности коммерческих банков» достаточность капитала коммерческого банка стала определяться минимально доступным размером уставного капитала банка и предельным соотношением всего капитала и суммы активов с учетом их рискованности.

Норматив достаточности собственных средств (капитала) (Н1), установленный Банком России, на протяжении последних десятилетий имел следующие показатели приведенные в таблице 1:

Таблица 1.

Изменения норматива достаточности собственных средств (капитала)

Норматив	Содержание норматива	Дата вступления	Допустимое значение
HI - норматив достаточности активов	Отношение капитала кредитной организации к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска	1.07.1996 1.02.1997 1.02.1998 1.02.1999 1.01.2000	не менее 5 6 7 8** Для банков с капиталом от 5 млн ЭКЮ и более. и 9*** Для банков с капиталом от 1 млн до 5 млн ЭКЮ* 10 и 11

Измерять достаточность капитала было предложено с помощью соотношения капитала банка и суммарного объема активов, взвешенных с учетом риска (Н1). Во всех последующих изменениях и дополнениях к Инструкции Банка России №1 и в действующей с 01.04.2004 Инструкции Банка России от 16.01.2004 №110-И «Об обязательных нормативах банков» нормативы также используются для определения достаточности капитала с уточнениями в определении самого капитала и в методике расчета величины рискованных активов.

Формула расчета норматива достаточности капитала имеет следующий вид.

К

Н1 = ------------------------------------------------------ х 100%

Сумма Kpi (Аi - Ркi) + код 8930 + код 8957 + КРВ + КРС - код 8992 + РР

К - собственные средства (капитал) банка;

Kp - коэффициент риска i-того актива;

А - i-тый актив банка;

Рк - величина резерва на возможные потери или резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности i-того актива;

код 8930 - требования банка к контрагенту по обратной (срочной) части сделок, возникшие в результате приобретения финансовых активов с одновременным принятием обязательства по их обратному отчуждению за вычетом расчетного резерва.

код 8957 - сумма требований к связанным с банком лицам, взвешенных по уровню риска, умноженная на коэффициент 1,3;

Рк - величина резерва на возможные потери или резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности i-того актива;

КРВ - величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера;

КРС - величина кредитного риска по срочным сделкам;

код 8992 - резерв по срочным сделкам;

РР - величина рыночного риска.

Минимально допустимое числовое значение норматива Н1 установлено в зависимости от размера собственных средств (капитала) банка:

для банков с размером собственных средств (капитала) не менее суммы, эквивалентной 5 млн. евро - 10 процентов;

для банков с размером собственных средств (капитала) менее суммы, эквивалентной 5 млн. евро - 11 процентов.

В соответствии с международными стандартами при расчете норматива достаточности собственных средств учитывается рыночный риск.

Оценка риска по отдельным статьям активов проводится с учетом коэффициентов риска по шкале 0, 10, 20, 50 и 100% в соответствие с международным подходом. Теперь банки обязаны соблюдать нормативы ежедневно. Такой подход предотвращает манипулирование балансовыми счетами в целях соблюдения установленных нормативов.

Следует отметить, как недостаток весовых коэффициентов риска, тот факт, что занижен риск (установлен 20%) по операциям, связанным с региональным аспектом. Это ссуды субъектам Российской Федерации и местным органом самоуправления, под их гарантию, под залог их долговых обязательств. Многие регионы имеют не исполненные обязательства по своему внутреннему долгу, у отдельных регионов отсутствует кредитный рейтинг.

ГЛАВА 2. ОСОБЕННОСТИ РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОГО БАНКОВСКОГО СЕКТОРА: ПРОБЛЕМЫ КАПИТАЛИЗАЦИИ И ПРИЧИНЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ НЕПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ БАНКОВСКОГО БИЗНЕСА

2.1 Состояние банковского сектора Российской Федерации

Наличие эффективной, развитой и надежной банковской системы является необходимым условием устойчивого экономического роста. Кредитные организации являются частью экономической системы и функционируют как производные институты, зависимые от общего экономического потенциала, поэтому их будущее определяется развитием экономики, структурой собственности, общими макроэкономическими показателями. Перспективы развития банков определяются тем, как пойдут в стране экономические реформы, в каком виде сложится законодательство по экономическому блоку в целом.

До 1998 года операции коммерческих банков носили преимущественно спекулятивный характер. Объем сделок с ценными бумагами значительно превышал масштаб операций по кредитованию. Несбалансированность финансовой и валютной систем страны привела в 1998 году к острому кризису, затронувшему, прежде всего, банковскую сферу.

В настоящее время аналитики, ссылаясь на статистические данные, утверждают, что процесс восстановления российской банковской системы после финансового кризиса 1998 года в целом завершен.

Однако, в своем выступлении на 16 съезде Ассоциации российских банков Председатель Банка России С.М.Игнатьев отметил, что в 2004 году темпы роста основных показателей развития банковского сектора несколько снизились по сравнению с предыдущим годом. Совокупные активы кредитных организаций в 2004 году возросли в номинальном выражении на 27% (в 2003 году - на 35%), их капитал увеличился на 16% (в предшествующем году - на 40%) ( Приложение 1 ). Объем кредитов, предоставленных нефинансовым организациям-резидентам, возрос на 39% (в 2003 году - 42%).

В 2004 году произошло и снижение доли собственных средств в пассивах банковской системы. Так, если на 1 января 1999 года доля составляла 7,3%, достигнув к 2004 году 14,6%, то к 2005 году удельный вес снизился до 13,3%.

Рисунок 1. Темпы роста отдельных показателей деятельности банковского сектора

Вследствие общего роста рисковых активов, превышающего рост капитальной базы, основной показатель надежности национальной банковской системы - показатель достаточности капитала (Н 1) - в последние 3 года имеет тенденцию к снижению. Если по состоянию на начало 2002 года он составлял 20,3%, то к 1 января 2005 года снизился до 17,0% при минимально допустимом значении 10-11%. Несмотря на то, что снижение избыточной достаточности является нормальным и необходимым процессом для повышения/поддержания на необходимом уровне рентабельности капитала и роста инвестиционной привлекательности банков в целом, специфичность проблемы заключается в том, что базой для расчета показателя служит собственный капитал, экономическое и функциональное наполнение которого неадекватно его размеру.

Таблица 2.

Динамика коэффициента достаточности капитала (норматив Н1)

	01.07.98	01.01.01	01.01.02	01.01.03	01.01.04	01.01.05
Норматив Н1 (5)	23,1	19,0	20,3	19,1	19,1	17,0

Снижение темпов роста суммы активов действующих кредитных организаций, а также собственных средств (капитала) банковского сектора играет отрицательную роль в развитии банковского сектора. Несмотря на это, по данным на 1 января 2005 года, совокупные активы банковской системы России составляли 42,5% ВВП, превысив прежние максимальные за всю новейшую историю России показатели 1998 года - 38,5%, 2004 года -42,4%.

Отношение активов банковской системы к ВВП в большинстве развитых стран (Германия, Япония, Великобритания, Швейцария и др.) составляет 200-300%, а в США этот показатель для кредитных институтов находится на уровне 350%.

Факторами замедления роста показателя капитала банковского сектора можно назвать:

-постепенное усиление международной конкуренции за российских клиентов между кредитными организациями, зарегистрированными в России, и банками, находящимися за границей. Российские предприятия, прежде всего, крупные компании увеличивают объемы заимствований и потребления других банковских услуг в иностранных банках;

-усилия Банка России по противодействию формированию банковских капиталов ненадлежащими активами, что значительно затруднило применение схем фиктивной капитализации.

Заметное влияние на динамику показателей банковского сектора оказал так называемый "кризис доверия" весны-лета 2004 года, из-за чего произошел отток средств вкладчиков из ряда банков. Без учета результатов по ОАО "Сбербанк России" и ОАО "Внешторгбанк" чистый отток вкладов (отток за вычетом притока) из московских банков составил 5,2 млрд. рублей в июне, 18,1 млрд. рублей в июле. С июля этот негативный процесс затронул и региональные банки - за этот месяц отток вкладов в региональных банках составил 6,3 млрд. рублей Итоги развития банковского сектора и банковского надзора за 2002 - 2004 годы

E-mail:webmaster@www.cbr.ru Copyright © 2000-2005 ЦБ РФ.

Значения отдельных показателей развития банковского сектора в 2004 году превысили значения аналогичных показателей в 2003 году: прибыль кредитных организаций в 2004 году составила 178 млрд. рублей, что на 39% больше, чем в предшествующем году, рентабельность капитала банков повысилась и составила 20,3% по сравнению с 17,8% в 2003 году, объемы кредитов физическим лицам в 2003, 2004 годах увеличились более чем вдвое, данные приведены в Приложении 2.

Структура размещенных средств банковской системы после 1998 года претерпела значительные изменения. Если до кризиса одним из основных направлений размещения ресурсов для банков являлись вложения в государственные ценные бумаги (около 23% активов), по состоянию на 1 января 2005 года наибольший вес в структуре активов занимают кредиты юридическим лицам (44% Обзор банковского сектора РФ (интернет версия) (выпуск 6) №28 февраль 2005. Таблица 1.), их суммарная величина составила 3149,9 млрд.руб. См.приложение 1, доля размещения средств в ценные бумаги снизилась до 6%. При этом наблюдался опережающий рост операций в рублях: доля рублевой составляющей в активах выросла с 63,8 до 73,6%, что является следствием укрепления рубля и возрастающему доверию к нему как со стороны банков, так и кредиторов и вкладчиков. Этот показатель превысил уровень июля 1998 года (72,%).

Наиболее динамичной статьей в банковских активах стал объем кредитов населению, что связано с ростом его располагаемых доходов. Несмотря на то, что данная статья пока имеет невысокую долю в суммарных активах банковской системы (по состоянию на январь 2004 года - 5,3%, на 1 января 2005 -8,7%), объем предоставленных гражданам РФ кредитов в 2003 году вырос в 2,1 раза, за 2004 год - в 1,8 раза, достигнув 618,9 млрд. рублей на 1 января 2005 года.

Структурные изменения происходят в пассивах банковской системы - опережающие темпы роста доходов населения в сочетании со стабилизацией экономической ситуации в стране обусловили рост доли вкладов населения в привлеченных средствах.

Анализ динамики вкладов населения наглядно свидетельствует о сохраняющемся доверии населения к банковскому сектору: объем депозитов физических лиц вырос за три года в 2,9 раза (с 678 млрд. руб. до 1964 млрд. руб.). При одновременном росте объема долгосрочных (свыше 1 года) депозитов в 6,8 раза (с 165,4 млрд. руб. до 1131 млрд. руб.), составивших на 01.01.2005 более половины вкладов населения. Все больше граждан предпочитают рублевые вклады, которые за рассматриваемый период выросли в 3,3 раза (с 435 млрд. руб. до 1446 млрд. руб.) и на 01.01.2005 составили 2/3 от общего объема депозитов населения в банках.

Активно развивается направление работы банков, связанное с обслуживанием финансовых потоков предприятий, - доля средств юридических лиц на счетах кредитных организаций в совокупных пассивах банковской системы, на протяжении последних трех лет сокращавшаяся, составила 27,8% вместо 24,7% за 2003 год.. В абсолютном выражении объем привлеченных средств юридических лиц в банках на начало 2005 года составил 1986,1 млрд. рублей.

На фоне складывающихся позитивных тенденций отчетливо заметно, что для оптимального развития банковской системы России остается не решенной проблема роста капитализации банков.

Уровень капитализации российского банковского сектора, как отмечалось выше, очень низок. Последствием сильного удара по капитальной базе, нанесенного валютно-долговым кризисом в августе 1998 года, стала полная утрата капитала значительной частью банков. После нескольких благоприятных послекризисных лет отношение капитала к ВВП увеличилось лишь до 6,2% по состоянию на 1 января 2004 года (от 2,9% на 1 января 1999 года), а на начало 2005 года. уменьшилось до 5,6%.Обзор банковского сектора Российской Федерации (Интернет версия) выпуск 6. - № 28. - февраль 2005 года. Собственный капитал всего банковского сектора на 1 января 2005 года составил в абсолютном значении 946,6 млрд. руб.. Динамика изменения собственного капитала банковского сектора России показывает, что его уровень по отношению к активам на начало 2005 года снизился до 13,3%.

Коммерческие банки в России из-за своего малого размера не способны работать с реальной экономикой, выполнять одну из своих основных функций -- посредническую. Любой крупный кредит может оказать очень сильное влияние на финансовые показатели банка, а невозврат даже одного крупного кредита может просто уничтожить его.

Усиление конкуренции на рынке банковских услуг и связанная с этим активизация процессов слияний и поглощений банков обусловили тенденцию к сокращению числа кредитный организаций в России. По данным Банка России на 1 января 2005 года количество действующих кредитных организаций всего по России составило 1299. На протяжении всего послекризисного периода количество действующих кредитных организаций постоянно сокращается по всем федеральным округам, с 1598 на 01.07.1998 до 1299 на 01.01.2005 (или на 299). Наиболее заметное сокращение количества кредитных организаций произошло в Южном федеральном округе с 215 до 130 и в Центральном федеральном округе, в частности, в Москве и Московской области с 724 до 671 единицы. Только за 2004 год количество действующих кредитных организаций в целом по России уменьшилось на 30 единиц Обзор банковского сектора Российской Федерации (интернет версия) выпуск 6. - № 28. - февраль 2005 года. Таблица 4. .

Одним из направлений консолидации банковского капитала являются процессы банковских слияний и присоединений. По состоянию на 1 апреля 2005 года было реорганизовано 370 банков в форме присоединения, из них 330 путем преобразования в филиалы банков и 40 присоединены к другим банкам. В настоящее время на разных стадиях объединения и консолидации бизнеса находится целый ряд банков и банковских групп.

Укрупнение вызвано тем, что с 2007 года законодательно будет установлено требование к минимальному значению капитала действующих банков в размере 5 млн. евро. При этом будет предусмотрено, что действующие банки, имеющие на 1 января 2007 года капитал ниже 5 млн. евро, могут продолжать деятельность при условии, что их капитал не снижается ниже уровня, который был достигнут на момент введения указанных требований.

В последние годы активно продолжалась реорганизация филиальной сети кредитных организаций. Только за период с 2001 по 2003 годы количество филиалов действующих кредитных уменьшилось на 574 , или 15,1%. Основной фактор сокращения числа филиалов -- оптимизация филиальной сети Сбербанка России: в 2003 году число его филиалов уменьшилось на 117. По состоянию на начало 2004 года на территории Российской Федерации действовали 1045 филиалов Сбербанка России.

Процесс сокращения количества филиалов кредитных организаций сопровождается ростом количества внутренних структурных подразделений кредитных организаций и их филиалов (дополнительные офисы и операционные кассы вне кассового узла), общее количество которых увеличилось на 2584 единицы к 2004 году и составило 26 468 против 23 884 единиц на 1 января 2003 года.

В последние годы наблюдается стабильная тенденция снижения количества кредитных организаций с уставным капиталом до 3 млн. руб. и от 3 до 60 млн. руб. и увеличение числа банков с уставным капиталом от 60 до 300 млн. руб. Количество банков, располагающих размером уставного капитала от 300 млн. руб. и выше, возросло за 2002 год на 37, за 2003 год - на 38 и за 2004 год на 26; их удельный вес в общем количестве банков составил 18% (Приложение 3). Следовательно, произошел рост концентрации банковского капитала, что можно оценить как положительный процесс наращивания банками собственных средств.

Динамика роста собственных средств (капитала) банков, в том числе зарегистрированного уставного капитала в банковском секторе приведена на рисунке 2 и в Приложении 4.

Примечательным фактом является планомерное уменьшение доли уставного капитала в собственных средствах на протяжении всех анализируемых периодов с 72 % на 01.01.2001 до 42,2 % на 01.01.2005.

Рисунок 2. Структура собственных средств (капитала)

Все большее значение в формировании собственного капитала приобретает доля нераспределенной прибыли. При этом необходимо отметить снижение темпов роста, как в целом собственных средств, так и уставного капитала.

Рисунок 3. Темп роста собственных средств, в том числе уставного капитала

Во исполнение Федерального закона "О страховании вкладов физических лиц в банках РФ" в 2004 году Комитетом банковского надзора Банка России на основании инспекционных проверок, проведенных надзорными органами, была проведена большая работа по рассмотрению и вынесению заключений по ходатайствам на соответствие банков критериям участия в системе страхования вкладов.

В конце марта 2005 года завершился первый этап приема банков в систему страхования вкладов. Председатель Центрального Банка Российской Федерации С.М.Игнатьев в своем выступлении на 16 съезде Ассоциации российских банков сообщил, что в нее вошли 824 банка, которые привлекли около 98% всех вкладов населения.

По сообщению Банка России (по состоянию на 23 марта 2005 года) 51 банк из тех, что привлекали вклады населения, добровольно отказался от участия в системе страхования вкладов. Кроме того, 18 банков, подавших ходатайства об участии в системе страхования вкладов, лишились своих банковских лицензий.

Банки, не принятые в систему страхования вкладов на первом этапе, смогут подать свои заявки, которые будут рассмотрены Комитетом банковского надзора Банка России и в сентябре 2005 года завершится второй этап приема банков в систему страхования вкладов. Сформированная в России система страхования вкладов будет способствовать поддержанию финансовой стабильности в стране, созданию у граждан уверенности в эффективности национальных финансовых институтов, укреплению отечественной банковской системы.

Необходимо отметить, что, несмотря на положительную динамику роста основных показателей, банковская система по-прежнему подвержена конъюнктурным колебаниям рынка, гиперчувствительна к любой негативной информации. В преддверии вступления России в ВТО и неизбежного открытия национальной банковской системы для международного финансового капитала за короткий период предстоит создать все необходимые условия для повышения ее финансовой устойчивости в целом, которые будут способствовать росту капитализации кредитных организаций, улучшению качества собственного капитала, снижению издержек. Чем раньше произойдет выравнивание условий, тем больше времени у отечественных банков останется на подготовку к работе в режиме конкуренции с иностранным банковским капиталом. Но для этого необходимо решить ряд важных проблем, препятствующих росту капитализации банковского сектора.

2.2 Проблемы формирования источников капитализации банковского сектора

В качестве источников капитализации банковской сферы выделяются три основных источника:



Рисунок 4. Источники капитализации банковского сектора

Внутренним источником является прибыль банков, а также факторы ее обуславливающие - себестоимость банковских услуг, уровни риска, процентные ставки, а также переоценка основных средств.

К внешним источникам относятся:

-привлечение дополнительных средств от участников банков;

-привлечение средств новых инвесторов (резидентов и нерезидентов);

...