Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Одной из важнейших составляющих реформирования банковской системы нашей страны является переход на международные стандарты финансовой отчетности (МСФО).

Целью такого перехода является выравнивание различий, обусловленных разными экономическими и юридическими условиями национальных стандартов бухгалтерского учета, сближения принципов бухгалтерских стандартов и процедур, связанных с подготовкой и предоставлением финансовой отчетности; обеспечение заинтересованных пользователей информацией, необходимой в процессе принятия экономических решений.

В 1998 году Россия в процессе выбора из различных моделей учета, действующих в странах с рыночной экономикой, пошла по пути, базирующемуся на Международных стандартах финансовой отчетности, которые разработаны Советом по международным стандартам финансовой отчетности и представляют собой европейскую (континентальную) систему бухгалтерских стандартов, которые постоянно совершенствуются в соответствии с требованиями рынка и времени.

Переход банков на международные стандарты финансовой отчетности вызван совместным желанием Правительства Российской Федерации и Банка России сделать баланс банков более правдивым, с соблюдением принципа приоритета содержания над формой, сами банки - более привлекательными для инвесторов. Кредитные организации начали составлять отчетность по международным стандартам с 2004 года.

Актуальность темы дипломной работы обусловлена тем, что среди действующих международных стандартов для кредитных организаций наибольший интерес представляют стандарты, раскрывающие вопросы признания и оценки кредитных инструментов. Это связано с особенностями деятельности банков, которые постоянно оперируют финансовыми потоками, образуемыми как за счет собственных средств, так и являющимися следствием заключаемых договоров с клиентами, в результате которых возникают финансовые активы.

Целью данной работы является исследование особенностей признания и оценки финансовых инструментов, представленных в кредитном портфеле банка, на основе МСФО.

Для достижения вышеуказанной цели были поставлены следующие задачи: (1) описание объекта исследования, включая систематизацию сведений о принципах признания, оценки и раскрытия информации о кредитных требованиях в финансовой отчетности по международным стандартам, классификацию; (2) изучение особенностей принципов учета и оценки кредитных требований в соответствии с требованиями Международных стандартов финансовой отчетности и нормативными документами Банка России, а также (3) раскрытие информации, которые могут способствовать улучшению качества надзора, при анализе кредитного портфеля на основе МСФО.

Для решения поставленных задач был использован метод сравнительного анализа, проведены эмпирические исследования, приведены качественные и количественные оценки и характеристики.

Объектом исследования в данной работе являются кредитные требования, как часть финансовых инструментов, используемые кредитными организациями в своей деятельности.

Дипломная работа состоит из трех основных разделов.

В первом разделе рассмотрены основные положения международных стандартов в отношении подготовки и представления финансовой отчетности, даны определения и классификация финансовых инструментов, раскрыты принципы признания и оценки.

Во втором разделе показаны особенности анализа кредитного портфеля банка в соответствии с принципами и стандартами МСФО, формирования резервов на возможные потери по ссудам.

В третьем разделе проанализированы проблемы, связанные с внедрением МСФО в кредитных организациях, а также причины ухудшения финансовых показателей коммерческих банков.

Сделаны предложения по решению проблем применения российскими банками международных стандартов финансовой отчетности.

В заключении освещены возможные проблемы и трудности в процессе сближения с МСФО.

При написании работы основным источником информации служил неофициальный перевод Международных стандартов финансовой отчетности, изданный на русском языке ЗАО «Аскери - АССА» в 2006 году. Также были использованы законодательные и нормативные акты, учебные пособия, обобщающие и объясняющие содержание Международных стандартов финансовой отчетности, статьи по данной тематике, напечатанные в специализированных периодических изданиях, публикации PricewatrehouseCoopers, посвященные МСФО.

I. Классификация и оценка финансовых инструментов

1.1 Порядок составления финансовой отчетности в соответствии с МСФО

Международные стандарты представляют собой свод правил для составления финансовой отчетности, информация которой предназначается для представления различным пользователям, интересующимся результатами деятельности и финансовым состоянием составителя отчетности. Формируемая по правилам Международных стандартов учетная и отчетная информация может быть полезной для использования внутри организации, для нужд внутреннего контроля и управления, а также для внешних потребителей.

Центральным банком Российской Федерации опубликован новый документ по составлению российскими банками финансовой отчетности в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (далее - МСФО) - Письмо Банка России от 10 февраля 2006 года № 19-Т «О методических рекомендациях «О порядке составления и представления кредитными организациями финансовой отчетности» (далее Письмо №19-Т).

Банк России разработал Методические рекомендации, в которых учтены современные требования действующих международных стандартов финансовой отчетности на 1 января 2005 года.

Со дня подписания настоящего Банка России предыдущее от 25 декабря 2003 года № 181-Т «О Методических рекомендациях «О порядке составления и представления кредитными организациями финансовой отчетности» (далее - Письмо №181-Т) отменяется.

Документом, устанавливающим порядок составления российскими кредитными организациями финансовой отчетности в соответствии с МСФО, является Указание Банка России от 25 декабря 2003 № 1363-У «О составлении и представлении финансовой отчетности кредитными организациями», последние изменения в которое были внесены 7 октября 2005 года.

В соответствии с этим Указанием начиная с 1 января 2005 года кредитные организации представляют финансовую отчетность (консолидированную и неконсолидированную) за отчетный период, начинающийся 1 января и заканчивающийся 31 декабря, в территориальное учреждение Банка России, осуществляющее надзор за их деятельностью, в срок до 1 июля года, следующего за отчетным. Консолидированная и неконсолидированная финансовая отчетность, составленная кредитными организациями за период, начинающийся 1 января и заканчивающийся 31 декабря отчетного года, должна быть подтверждена аудиторской организацией.

Кредитные организации самостоятельно формируют и утверждают учетную политику кредитной организации и регламент составления финансовой отчетности, содержащий порядок подготовки, утверждения, хранения финансовой отчетности, составленной в соответствии с Методическими рекомендациями, включая ведомости перегруппировки и корректировок статей бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, задокументированные профессиональные суждения. Хранение указанной документации осуществляется в течение сроков, установленных для отчетности, подготовленной в соответствии с законодательством российской Федерации, в том числе нормативными актами Банка России.

Для составления финансовой отчетности в соответствии с МСФО на базе бухгалтерской отчетности, в соответствии с российскими правилами бухгалтерского учета кредитные организации используют метод трансформации, то есть перегруппировывают статьи бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, вносят необходимые корректировки и применяют профессиональные суждения. В условиях, когда российские банки не ведут полномасштабного учета своих операций по методу начисления, трансформация является единственным способом корректного составления финансовой отчетности в соответствии с МСФО.

Состав финансовой отчетности в соответствии с МСФО включает следующие формы:

Бухгалтерский баланс на отчетную дату.

Отчет о прибылях и убытках за отчетный период.

Отчет об изменениях собственного капитала за отчетный период.

Отчет о движении денежных средств за отчетный период.

Примечания, включая краткое описание существенных принципов учетной политики по составлению финансовой отчетности и прочие пояснительные примечания.

Учетная политика по составлению финансовой отчетности в соответствии с МСФО, а также структура и содержание форм финансовой отчетности должны быть утверждены уполномоченным органом управления кредитной организации. Обычно таким органом является правление коммерческого банка или совет директоров.

Для составления финансовой отчетности в соответствии с МСФО кредитной организацией должен быть утвержден регламент составления финансовой отчетности, содержащий порядок подготовки, утверждения финансовой отчетности, включая ведомости перегруппировки и корректировок статей бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, задокументированные профессиональные суждения (профессиональные мнения ответственных лиц кредитной организации, сформированные на базе объективной интерпретации имеющейся информации о конкретных операциях и сделках кредитной организации в соответствии с МСФО), а также порядок хранения указанной документации. Сроки хранения финансовой отчетности, составленной в соответствии с МСФО, аналогичны срокам хранения, установленным для бухгалтерской отчетности, составленной в соответствии с российскими правилами бухгалтерского учета (далее - РПБУ).

Регламент составления финансовой отчетности должен предусматривать:

· Ответственных лиц кредитной организации, которым руководитель кредитной организации предоставляет право формировать профессиональные суждения по каждому из направлений деятельности кредитной организации и осуществлять основанные на этих профессиональных суждениях корректировки к российской бухгалтерской отчетности.

· Должностных лиц из числа руководителей кредитной организации, которые обязаны проводить проверку объективности сформированных профессиональных суждений и выполненных на основе этих суждений корректировок к российской бухгалтерской отчетности.

· подразделение кредитной организации, ответственное за обобщение всех корректировок к российской бухгалтерской отчетности, полученных от соответствующих подразделений кредитной организации, а также должностных лиц кредитной организации, осуществляющих проверку правильности обобщения всех корректировок к российской бухгалтерской отчетности для целей подготовки финансовой отчетности в соответствии с МСФО.

· порядок оформления, визирования, утверждения, подписания, хранения документации, включая ведомости перегруппировки, профессиональных суждений и основанных на этих профессиональных суждениях корректировок к российской бухгалтерской отчетности, а также других корректировок, включенных в финансовую отчетность кредитной организации в соответствии с МСФО.

· Подписание финансовой отчетности кредитных организаций руководителем и главным бухгалтером, которые в соответствии с законодательством Российской Федерации, в том числе нормативными актами Банка России, несут ответственность за достоверность финансовой отчетности.

Финансовая отчетность считается составленной в соответствии с МСФО, если она отвечает всем требованиям каждого применимого стандарта и каждой применимой интерпретации Постоянного комитета по интерпретациям международной финансовой отчетности.

Международные подходы к формированию достоверной финансовой информации строятся по принципу «от общего к частному», начиная с формулирования основополагающих допущений и качественных характеристик, заканчивая более детальными правилами учета конкретных объектов, которые вытекают из принципов.

Целью финансовой отчетности является представление информации о финансовом положении (бухгалтерский баланс), результатах деятельности (отчет о прибылях и убытках) и изменениях в финансовом положении (отчет о движении денежных средств) компании. Данная информация является полезной для самого широкого круга пользователей при принятии ими экономических решений.

Правдивое представление информации происходит в результате представления в финансовой отчетности полезной информации (за счет ее полного раскрытия), таким образом, обеспечивается прозрачность. При допущении, что достоверное представление информации эквивалентно прозрачности, можно дать определение вторичной задачи финансовой отчетности, а именно, обеспечить прозрачность за счет полного раскрытия и достоверного представления полезной информации в целях принятия решений.

Финансовая отчетность базируется на следующих основополагающих допущениях:

Метод начисления. Результаты операций и других событий признаются по факту их совершения (а не по мере поступления или выплаты денежных средств). Они отражаются в учетных записях и включаются в финансовую отчетность тех периодов, к которым они относятся.

Непрерывность деятельности. При составлении финансовой отчетности предполагается, что компания будет продолжать свою деятельность в обозримом будущем.

Качественные характеристики представляют собой атрибуты, которые обеспечивают полезность предоставляемой информации для пользователей финансовой отчетности.

Уместность. Уместная информация влияет на экономические решения пользователей, помогая им оценивать прошлые, настоящие и будущие события, подтверждать или исправлять прошлые оценки. На уместность информации влияет ее характер и существенность.

Надежность. Надежная информация исключает наличие существенных ошибок и искажений. В ее основе лежит:

Правдивое представление информации.

Преобладание сущности над формой.

Нейтральность.

Осмотрительность.

Полнота.

Сопоставимость. Информация должна быть представлена так, чтобы пользователи имели возможность сопоставлять финансовую отчетность компании за различные периоды и сравнивать финансовую отчетность разных компаний.

Понятность. Информация должна быть доступной для понимания пользователей, которые должны обладать достаточными знаниями в сфере деловой и экономической деятельности, бухгалтерского учета, а также желанием изучать предоставленную информацию с должным усердием.

Представление уместной и надежной информации имеет следующие ограничения:

Своевременность. Чрезмерная задержка представления отчетности может привести к повышению ее надежности, но потере ее уместности.

Баланс между выгодами и затратами. Выгоды, извлекаемые из информации, должны превышать затраты на ее получение.

Баланс между качественными характеристиками. Необходимо стремиться достичь соответствующего соотношения между качественными характеристиками для выполнения основного предназначения финансовой отчетности.

Применение основных качественных характеристик и соответствующих стандартов обычно приводит к составлению финансовой отчетности, которая обеспечивает достоверное и объективное представление информации.

1.2 Финансовые активы

С 1 января 2005 года вступил в действие пересмотренный вариант стандарта 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка». Согласно его редакции финансовые активы делятся на четыре категории:

· финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток.

· финансовые активы, удерживаемые до погашения.

· кредиты и дебиторская задолженность.

· финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи.

В соответствии с определением, содержащимся в новой редакции стандарта МСФО 39, финансовым активом, оцениваемым по справедливой стоимости через прибыль или убыток, может признаваться актив. отвечающий любому из двух перечисленных ниже условий.

1) Он классифицируется как предназначенный для торговли. Классификация возможна если актив:

- приобретается или принимается главным образом с целью продажи или обратной покупки в краткосрочной перспективе.

- является частью портфеля идентифицируемых финансовых инструментов, которые управляются на совокупной основе и недавние сделки с которыми свидетельствуют о фактическом получении прибыли на краткосрочной основе.

- является производным инструментом (кроме случая, когда производный инструмент определен в качестве эффективного инструмента хеджирования).

2) Любой финансовый актив, находящийся в сфере применения данного стандарта, может при первоначальном признании классифицироваться как финансовый актив, оцениваемый по справедливой стоимости через прибыль или убыток, за исключением инвестиций в долевые инструменты, которые не имеют котировки на активном рынке и справедливая стоимость которых не может быть достоверно оценена.

Первоначально и впоследствии финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, учитываются по справедливой стоимости, которая рассчитывается либо на основе рыночных котировок, либо с применением различных методик оценки с использованием допущения о возможности реализации данных финансовых активов в будущем.

В зависимости от обстоятельств могут быть применены различные методики оценки. Наличие опубликованных ценовых котировок активного рынка является наилучшим для определения справедливой стоимости инструмента. При отсутствии активного рынка используются методики, включающие информацию о последних рыночных сделках между хорошо осведомленными, желающими совершить такие сделки, независимыми друг от друга сторонами, обращение к текущей справедливой стоимости другого, в значительной степени тождественного инструмента, результатов анализа дисконтированных денежных потоков и моделей определения цены опционов. При наличии методики оценки, широко применяемой участниками рынка для определения цены инструмента и доказавшей надежность оценок значений цен, полученных в результате фактических рыночных сделок, используется именно такая методика.

Реализованные и нереализованные доходы и расходы по операциям с финансовыми активами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток, отражаются в консолидированном отчете о прибылях и убытках за период, в котором они возникли, в составе доходов за вычетов расходов по операциям с финансовыми активами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток. Процентные доходы по финансовым активам, оцениваемым по справедливой стоимости через прибыль или убыток, отражаются в консолидированном отчете о прибылях и убытках по статье «Доходы по финансовым активам, оцениваемым по справедливой стоимости через прибыль или убыток». Дивиденды полученные отражаются по статье «Доходы по дивидендам» в консолидированном отчете о прибылях и убытках в составе операционных доходов.

Покупка и продажа финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, поставка которых должна производиться в сроки, установленные законодательством, отражаются на дату заключения сделки, то есть на дату, когда банк обязуется купить или продать данный актив.

Предусмотрено использование в качестве альтернативы метода отражения в учете стандартных контрактов на дату расчетов. Учет на дату расчетов предусматривает отражение финансовых активов в балансе на дату их получения и списание их с баланса и признание прибылей и убытков от их выбытия на дату поставки. Выбор метода учета - на дату заключения сделки или дату расчетов - должен быть определен банком в его учетной политике. Во всех других случаях такие операции отражаются как производные финансовые инструменты до момента совершения расчетов.

Банк классифицирует финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток в соответствующую категорию в момент их приобретения. Финансовые активы, классифицированные в данную категорию, переклассификации не подлежат.

Финансовые активы, удерживаемые до погашения в соответствии с определением 39 стандарта, представляют собой непроизводные финансовые активы с установленными или определенными платежами и фиксированным сроком погашения, которые организация твердо намерена и способна удерживать до погашения, кроме тех:

- которые после первоначального признания определяются организацией как подлежащие отражению в учете по справедливой стоимости через прибыль или убыток;

- которые организация определяет в качестве имеющихся в наличии для продажи;

- которые отвечают определению ссуд и дебиторской задолженности.

Организация не должна классифицировать какие-либо финансовые активы как удерживаемые до погашения, если в течение текущего или двух предыдущих финансовых лет объем удерживаемых до погашения инвестиций, которые организация продала или переклассифицировала до наступления срока погашения, выражается более чем незначительной суммой (по отношению ко всему портфелю финансовых активов, удерживаемых до погашения), за исключением продаж и переклассификаций, которые:

- произведены настолько близко к сроку погашения или дате отзыва финансового актива (например, менее чем за три месяца до погашения), что изменения рыночной ставки процента не оказали бы существенного влияния на справедоивую стоимость финансового актива;

- произошли после того, как организация собрала практически всю первоначальную основную сумму финансового актива посредством регулярных платежей или предоплат;

- имели место в результате особого события, которое произошло по не зависящим от организации причинам, носило чрезвычайный характер и не могло быть обоснованно предвидено организацией.

В соответствии с рекомендациями, содержащимися в письме Банка России №19-Т, кредитная организация должна классифицировать финансовый актив в данную группу в момент его приобретения. Моментом приобретения может быть либо дата заключения сделки, либо дата произведения расчетов, которая должна быть определена кредитной организацией в своей учетной политике. Существует требование об оценке банком своего намерения и способности владеть до срока погашения финансовыми активами, классифицированными им как удерживаемые до погашения по состоянию на каждую отчетную дату, а не только в момент первоначального признания таких финансовых активов.

Первоначально финансовые активы, удерживаемые до погашения, учитываются по справедливой стоимости плюс затраты по сделке, а в последствие - по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки процента за вычетом резерва под обесценение, который рассчитывается как разница между балансовой стоимостью и текущей стоимостью ожидаемых будущих денежных потоков, дисконтированных с использованием первоначальной эффективной процентной ставки.

При наличии стандартных условий расчетов покупка и продажа финансовых активов, удерживаемых до погашения, отражаются на дату заключения сделки, то есть на дату, когда банк обязуется купить или продать данный актив (в качестве альтернативы банк может использовать метод отражения в учете на дату расчетов). Все прочие покупки и продажи отражаются как форвардные операции до момента расчетов по сделке.

В соответствии с определением, содержащимся в новой редакции стандарта МСФО 39, кредиты и дебиторская задолженность представляют собой непроизводные финансовые активы с установленными или определенными платежами, не котирующиеся на активном рынке, за исключением тех:

- в отношении которых есть намерение о продаже немедленно или в ближайшем будущем и которые должны классифицироваться как предназначенные для торговли, оцениваемые при первоначальном признании по справедливой стоимости через прибыль или убыток;

- которые после первоначального признания определяются в качестве имеющихся в наличии для продажи;

- по которым владелец не сможет покрыть всю существенную сумму своей первоначальной инвестиции по причинам, отличным от снижения кредитоспособности, и которые следует классифицировать как имеющиеся в наличии для продажи.

Первоначальное признание кредитов и дебиторской задолженности осуществляется по справедливой стоимости плюс понесенные затраты по сделке (т.е. справедливой стоимости выплаченного или полученного возмещения). При наличии активного рынка справедливая стоимость кредитов и дебиторской задолженности оценивается как текущая стоимость всех будущих поступлений денежных средств, дисконтированная с использованием преобладающей рыночной ставки процента для аналогичного инструмента. При отсутствии активного рынка справедливая стоимость кредитов и дебиторской задолженности определяется путем применения одного из методов оценки. Кредитная организация самостоятельно должна выбрать применяемый метод оценки кредитов и дебиторской задолженности и закрепить его в своей учетной политике.

Последующая оценка кредитов и дебиторской задолженности осуществляется по амортизированной стоимости с применением метода эффективной процентной ставки процента.

Кредиты и дебиторская задолженность отражаются начиная с момента выдачи денежных средств заемщикам (клиентам и кредитным организациям). Кредиты, выданные по процентным ставкам, отличным от рыночных процентных ставок, оцениваются на дату выдачи по справедливой стоимости, которая представляет собой будущие процентные платежи и сумму основного долга, дисконтированные с учетом рыночных процентных ставок для аналогичных кредитов. Разница между справедливой и номинальной стоимостью кредита отражается в консолидированном отчете о прибылях и убытках как доход от активов, размещенных по ставкам выше рыночных, или как расход от активов, размещенных по ставкам ниже рыночных. Впоследствие балансовая стоимость этих кредитов корректируется с учетом амортизации дохода (расхода) по кредиту, и соответствующий доход отражается в консолидированном отчете о прибылях и убытках с использованием метода эффективно ставки процента.

В редакции стандарта изложены требования по учету резервов по кредитам. Банк избегает появления убытков от обесценения при первоначальном признании кредитов и дебиторской задолженности. Кредиты и дебиторская задолженность обесцениваются только в том случае, если существуют объективные признаки обесценения в результате событий, имевших место после первоначального признания актива, и убытки, оказывающие воздействие на предполагаемые будущие потоки денежных средств по финансовому активу или группе финансовых активов, поддаются достоверной оценке. Величина убытка определяется как разность между балансовой стоимостью актива и дисконтированной стоимостью предполагаемых будущих денежных потоков денежных средств, рассчитанной по исходной для данного финансового актива эффективной ставке процента. Балансовая стоимость кредита и дебиторской задолженности уменьшается посредством учета резерва под обеспечения кредитного портфеля (или непосредственного уменьшения на сумму признаваемого убытка).

Сохраняется требование по оценке общих резервов по сегментам кредитного портфеля. После определения объективных признаков обесценения на индивидуальной основе и при условии отсутствия таких признаков кредиты включаются в группу финансовых активов со схожими характеристиками кредитного риска на предмет определения признаков обесценения на совокупной основе. Банкам предоставляется возможность самостоятельно выбрать модель, применяемую для определения убытков от обесценения при оценке рисков кредитного портфеля на совокупной основе.

Кредиты, погашение которых невозможно, списываются за счет сформированного на балансе соответствующего резерва под обесценение. Списание осуществляется только после всех необходимых процедур и определения суммы убытка. Восстановление ранее списанных сумм отражается в консолидируемом отчете о прибылях и убытках по кредиту строки «Изменение резерва под обесценение (изменение резерва под обесценение (изменение сумм обесценения) кредитного портфеля». Уменьшение ранее созданного резерва под обесценение кредитного портфеля отражается в консолидированном отчете о прибылях и убытках по кредиту строки «Изменение резерва под обесценение (изменение сумм обесценения) кредитного портфеля».

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, в соответствии с определением, содержащимся в редакции стандарта МСФО 39, представляют собой те непроизводные финансовые активы, которые определены как имеющиеся в наличии для продажи, или не классифицированы ни как кредиты и дебиторская задолженность, ни как финансовые активы, удерживаемые до погашения, ни как финансовые активы, отражаемые в учете по справедливой стоимости через прибыль или убыток.

Банк классифицирует финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, в соответствующую категорию в момент их приобретения.

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, при первоначальном признании должны учитываться по справедливой стоимости плюс затраты по сделке, непосредственно связанные с приобретением финансового актива. При этом, как правило, справедливой стоимостью является цена сделки по приобретению финансового актива. Последующая оценка финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, осуществляется по справедливой стоимости, основанной на котировках на покупку финансовых активов. Некоторые инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, по которым не имеется котировок из внешних независимых источников, оцениваются банком по справедливой стоимости, которая основана на результатах недавней продажи аналогичных долевых ценных бумаг несвязанным третьим сторонам, на анализе прочей информации, такой, как дисконтированные денежные потоки и финансовая информация об объекте инвестиций, а также на применении других методик оценки. В зависимости от обстоятельств могут быть применены различные методы оценки, Инвестиции в долевые инструменты, по которым отсутствуют котируемые рыночные цены, оцениваются по себестоимости.

Учет результатов от изменения их справедливой стоимости отражается в капитале. Нереализованные доходы и расходы, возникающие в результате изменения справедливой стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, отражаются в консолидированном отчете об изменении собственного капитала. При выбытии финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, соответствующие накопленные нереализованные доходы и расходы включаются в консолидированный отчет о прибылях и убытках по строке «Доходы за вычетом расходов по операциям с финансовыми активами, имеющимися в наличии для продажи». Обесценение и восстановление ранее обесцененной стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, отражается в консолидированном отчете о прибылях и убытках. Стоимость финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, снижается, если их балансовая стоимость превышает оценочную возмещаемую стоимость. Возмещаемая стоимость определяется как текущая стоимость ожидаемых денежных потоков, дисконтированных по текущим рыночным процентным ставкам для аналогичного финансового актива. Процентные доходы по финансовым активам, имеющимся в наличии для продажи, отражаются в консолидированном отчете о прибылях и убытках по статье «Доходы за вычетом расходов по операциям с финансовыми активами, имеющимися в наличии для продажи». Дивиденды полученные учитываются по статье «Доходы по дивидендам»

Классификация финансовых активов определяет различия между методами оценки, учета и требованиями к раскрытию информации о финансовых активах в финансовой отчетности. В нижеприведенной таблице дается краткое описание этих различий:

Категория финансовых активов	Оценка	Списание амортизации	Изменения в балансовой стоимости	Тест на обесценение	Списание обесценение
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	Справедливая стоимость	-	ОПУ	НЕТ	-
Финансовые активы, удерживаемые до погашения	Амортизированная стоимость	ОПУ	ОПУ	ДА	ОПУ
Кредиты и дебиторская задолженность	Амортизированная стоимость	ОПУ	ОПУ	ДА	ОПУ
Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи	Справедливая стоимость	-	капитал	ДА	ОПУ

II. Методика анализа кредитного портфеля банков в соответствии с МСФО

2.1 Этапы проведения анализа кредитного портфеля банка

При анализе кредитного портфеля банка в банке должны быть решены две главные задачи - проверить правильность размера созданного банком резерва на возможные потери по ссудной и приравненной к ней задолженности, а также дать оценку нерыночности кредитного портфеля банка. Обычно эти задачи решаются раздельно. Необходимо рассчитать две корректировки по кредитному портфелю банка - корректировку, отражающую величину недосозданных резервов на возможные потери, и корректировку, связанную нерыносностью кредитного портфеля.

Основная проблема оценки правильности создания резерва по кредитному портфелю заключается в том, что кредитный риск (риск кредитного портфеля) учитывается не полностью.

Подавляющее большинство банков создают резерв индивидуально по каждой ссуде, оценивая при этом только финансовое состояние заемщика и представленный им залог. Единой методики оценки финансового состояния заемщиков нет, каждый банк обычно придерживается своей, утвержденной внутрибанковскими документами. Общим для большинства отечественных методик является то, что они, как правило, опираются только на данные баланса (форма №1) и отчет о прибылях и убытках (№2).

Обычно мнение о финансовом состоянии заемщика формируется по итогам анализа отчетности, представленной заемщиком на последнюю дату перед получением кредита, а дальнейший мониторинг с выражением мотивированного суждения опирается на анализ отчетности, выполняемый на очередные квартальные даты. Анализ финансового состояния клиента при таком подходе, как правило, ограничивается сравнением основных финансовых показателей на две ближайшие отчетные даты. Анализировать динамику клиента за продолжительный период банки не умеют.

Основным инструментом, регулирующим кредитные риски банков, является залог. Справедливая оценка залога, по нашему мнению, важнее оценки финансового состояния заемщика, так как реальные балансы заемщиков зачастую неудовлетворительны. Стоимостная оценка залога, принятого в качестве обеспечения по выданным ссудам, напрямую влияет на величину резерва на возможные потери, отражаемого в своей отчетности.

Сегодня практически никто из отечественных банков не анализирует риск кредитного портфеля, для характеристики которого необходимо прогнозировать вероятность дефолта заемщика. Для корректной оценки вероятности дефолта, в свою очередь, необходимо определять такие виды рисков, как риск потери кредитоспособности, отраслевой риск и территориальный риск, а также риск временной неопределенности.

Проблемы оценки нерыночности кредитного портфеля связаны, прежде всего, с методикой определения рыночной процентной ставки.

Анализ кредитного портфеля банка выполняется в несколько этапов:

- сбор информации о заемщиках банка и предоставленных им ссудах;

- оценка кредитного риска кредитного портфеля банка;

- классификация ссуд в соответствии с МСФО;

- расчет величины необходимого резерва на возможные потери по ссудам;

- оценка действующих процентных ставок по ссудам как рыночных и расчет величины обесценения по ссудам, признанным выданными по ставкам ниже рыночных;

- расчет амортизируемой стоимости кредитного портфеля на отчетную дату;

- расчет корректировок по кредитному портфелю.

В стадии сбора информации о заемщиках и кредитном портфеле анализируется вся информация о деятельности заемщика на рынке, его связях с банком (в случае, если имеется информация о его взаимосвязи с другими заемщиками (клиентами) банка, которая в дальнейшем должна быть учтена при оценке группы риска.

Анализируется качество обслуживания долга заемщиком, проверяется наличие просроченных платежей по основному долгу и процентам. В случае, если платежи по основному долгу и процентам погашаются своевременно и в полной сумме, обслуживание долга оценивается как хорошее. В случае наличия просроченных платежей с периодом просрочки более 5-30 дней (а также если случаи просрочки неоднократны) обслуживание долга оценивается как среднее, либо как плохое.

События после отчетной даты анализируются на основании имеющейся информации о погашении кредита после отчетной даты. В случае, если кредит после отчетной даты был погашен, но затем (сразу или по истечении некоторого времени) был выдан вновь (практически в той же сумме или близкой по значению к ней), погашение для целей МСФО не принимается.

Сбор информации о кредитном портфеле в целом предполагает получение от банка разнообразной информации по заемщикам банка в разрезе отраслевой принадлежности, месторасположения, процентных ставок по предоставленным кредитам, срокам кредитования, видам валют и прочие сведения.

2.2 Оценка кредитного риска кредитного портфеля банка

Алгоритм оценки кредитного риска выполняется в случае наличия необходимой информации, полученной на предыдущем этапе, и заключается в расчете величины VaR и оценке вероятности наступления дефолта заемщика.

Оценка кредитного риска кредитного портфеля банка основана на применении методологии кредитного VaR, получаемого на основе статистических исследований исторических данных на полной выборке всех российских банков. Данный анализ должен проводится на регулярной основе и дает оптимистическую оценку кредитных рисков. Функциональная зависимость VaR может быть представлена следующим выражением:

VaR = f( Сумма Ci, m, q),

где VaR - потери кредитного портфеля банка, которые банк может понести с некоторой вероятностью; Сумма Ci - совокупная величина ссуд, подверженных кредитному риску (величина кредитного портфеля банка); m - среднее доли потерь кредитного портфеля банков; q - стандартное отклонение доли потерь кредитного портфеля банков.

Наиболее распространенной на практике является оценка вероятности потерь как 0,95 (еще этот показатель принято называть доверительным интервалом). В качестве сравнения уместно напомнить, что согласно требованиям Базельского комитета по банковскому надзору для оценки рыночных рисков на основе внутренних моделей расчет показателя VaR должен производится отделом риск-менеджмента банка на ежедневной основе с доверительным интервалом, равным 0,99. При таком допущении расчет кредитного VaR можно произвести, используя следующую аналитическую формулу:

R = Сумма Ci ( m + 1,645 * q),

Доля потерь кредитного портфеля банка может быть рассчитана как отношение суммы остатков по счетам просроченных кредитов и счетам просроченных процентов к сумме остатков по кредитным счетам.

Вероятность дефолта определяется следующими факторами: риском потери кредитоспособности заемщика, который полностью характеризуется финансовым положением конкретного заемщика, отраслевым риском и территориальным риском на определенном временном горизонте и определяется по следующей формуле:

Рд = 1- ( 1 - Рпк ) Рд ( 1 - Ро ) * ( 1 - Рм ) * ( 1 - Рт )

где Рд - риск дефолта заемщика; Рпк - риск потери кредитоспособности заемщика; Ро - риск отраслевой; Рм - риск территориальный; Рт - риск временной неопределенности.

2.3 Оценка финансового состояния заемщика

Оценка финансового состояния заемщика производится путем анализа его финансовой отчетности на 2 - 3 последние отчетные даты. На основе проведенного анализа финансового состояния заемщика определяется предварительная группа риска, в которую будет классифицироваться ссуда, выданная банком данному заемщику.

Производятся расчеты основных показателей, на основании которых производится присваивание определенной группы финансовой устойчивости (от1 до 5) на текущую и предыдущую отчетные даты.

Для отражения финансового состояния заемщика используется пятибалльная шкала:

1 - очень хорошее финансовое положение;

2 - хорошее;

3 - удовлетворительное;

4 - неудовлетворительное;

5 - очень плохое.

Перечень и количество показателей, необходимых для формирования мнения о финансовом состоянии клиента и уровне его платежеспособности могут определяться банком самостоятельно. Обычно на практике используются следующие показатели, характеризующие финансовое состояние предприятий:

1. Достаточность собственных ресурсов:

- коэффициент обеспеченности собственными ресурсами;

- коэффициент соотношения заемных и собственных средств;

- коэффициент доли дебиторской задолженности.

2. Ликвидность активов:

- коэффициент текущей ликвидности;

- коэффициент срочной ликвидности.

3. Рентабельность производства:

- коэффициент рентабельности продаж;

- коэффициент рентабельности производственных фондов.

4. оборачиваемость средств:

- коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

- коэффициент оборачиваемости запасов.

Для получения более полной характеристики деятельности клиента и с целью оценки его денежных потоков целесообразно использовать следующую информацию:

- динамику поступлений денежных средств на текущие счета заемщика;

- его кредитную историю за последние 3 - 6 месяцев до даты предоставления кредита;

- анализ основных видов деятельности;

- рейтинг заемщика на рынке;

- конъюнктуру рынка;

- перспективы развития и прочую информацию которая могла бы быть полезной для выражения мнения о финансовом положении клиента.

На основании произведенных расчетов производится предварительная классификация ссуды, выданной данному заемщику, в группу риска в зависимости от значений показателей, которые влияют на способность заемщика погасить свою задолженность по кредиту. Принимается мотивированное суждение: либо оставить группу риска, которая была рассчитана автоматически, либо на основании отдельных показателей и дополнительной информации снизить (увеличить) группу риска.

Риск потери кредитоспособности заемщика характеризуется его финансовым положением, по нему номинируется он в группу риска, которая определена ранее в соответствии с проведенной оценкой финансового состояния заемщика. Каждой группе риска соответствует определенная вероятность потери кредитоспособности, ведущая к дефолту. Плотность распределения данной вероятности является нормальной, а ее основные параметры ( m и q ) определяются на основании экспертного подхода.

финансовый риск банк отчетность

Пример распределения плотности вероятности потери кредитоспособности заемщика:

Группа риска	m	q
1	0.04	0.0017
2	0.13	0.025
3	0.42	0.074
4	0.84	0.205

Для определения отраслевого риска используются ежемесячные данные Госкомстата РФ о размере и структуре просроченной задолженности по кредитам банков.

Пример распределения плотности вероятности отраслевого риска приведен в следующей таблице:

Отрасль экономики	m	q
Транспорт	0.000	0.001
Торговля и общественное питание	0.089	0.023
Связь	0.162	0.038
Топливная	0.490	0.097
Производство строительных материалов	0.652	0.123
Пищевая промышленность	0.739	0.169
Строительство	0.992	0.223
Цветная металлургия	1.005	0.336
ЖКХ	1.129	0.398
Электроэнергетика	1.418	0.448
Химическая и нефтехимическая	1.452	0.580
Черная металлургия	1.523	0.790
Туризм	1.699	0.850
Автомобилестроение	1.923	1.010
Лесная, деревообрабатывающая	2.499	1.270
Легкая промышленность	3.613	1.980
Сельское хозяйство	4.664	2.670
Машиностроение и металлообработка	5.398	3.430

Для определения территориального риска могут использоваться:

- для субъектов РФ - данные исследования инвестиционной привлекательности субъектов РФ, проведенные рейтинговыми агентствами;

- для зарубежных стран - данные рейтингового агентства «S&P» о страновом риске инвестиций.

Пример распределения плотности вероятности территориального риска для некоторых субъектов РФ:

Регион	m
Москва	0.179
Калининградская область	0.912
Санкт-Петербург	1.040
Татарстан	1.361
Московская область	1.954

Вероятность дефолта кредитного продукта сильно зависит от времени действия продукта - чем длиннее срок, тем больше вероятность дефолта.

Пример риска временной неопределенности с учетом группы риска:

Годы	1	1	2	2	3	3	4	4	5	5
Группы риска	m	q	m	q	m	q	m	q	m	q
1	0.17	0.19	0.67	0.33	1.09	0.71	1.76	1.12	2.35	1.21
2	1.75	1.34	7.14	2.41	9.41	5.47	16.74	5.89	21.82	6.16
3	9.18	5.76	17.87	7.43	24.22	9.43	28.72	8.38	35.71	9.31
4	29.30	7.65	32.12	9.17	38.51	10.30	41.45	9.67	46.54	9.89

После определения количественной характеристики - риска дефолта заемщика, производится уточнение классификации ссуды в ту или иную группу риска, используя следующую таблицу:

Группа риска	Риск дефолта
1	0-0.05
2	0.06-0.10
3	0.11-0.35
4	0.36-0.75
5	0.76-1.00

Группа риска кредитного продукта может уточняться при помощи ряда следующих качественных показателей:

1-я группа - стандартные ссуды (анализ деятельности заемщика не выявил реальной и потенциальной угрозы потерь. Имеются все основания полагать, что заемщик полностью и своевременно выполнит свои обязательства;

2-я группа нестандартные ссуды (анализ деятельности заемщика позволяет констатировать существование умеренной потенциальной угрозы потерь, например, в связи с частичным ухудшением его производственной деятельности, несущественным ухудшением (недостатками) финансового состояния, наличием недостатков некритического характера в управлении, системе внутреннего контроля, состоянии учета и отчетности заемщика или неблагоприятным развитием ситуаций на рынках, на которых работает заемщик);

3-я группа сомнительные ссуды (анализ деятельности заемщика выявил существование серьезной потенциальной угрозы или умеренной реальной угрозы потерь. В качестве серьезной потенциальной угрозы потерь среди прочих рассматривается существенное ухудшение (недостатки) в финансовом состоянии, наличие недостатков в управлении, системе внутреннего контроля, состояния учета и отчетности заемщика. В качестве умеренной угрозы потерь рассматриваются, например, факты некачественного обслуживания заемщиком долга);

4-я группа проблемные ссуды (анализ деятельности заемщика выявил одновременно наличие серьезных потенциальных и умеренных реальных угроз (например, из числа указанных выше) либо наличие существенных реальных угроз частичных потерь (например, имеющие место затруднения в выполнении заемщиком своих текущих обязательств по обслуживанию долга);

5-я группа - безнадежные ссуды (заемщик очевидно не способен либо отказывается исполнить свои обязательства по кредитным требованиям).

2.4 Классификация ссудной задолженности по МСФО

После проведенного анализа финансового состояния и оценки риска дефолта заемщика необходимо оценить текущее обслуживание долга, в результате которого группа риска может быть изменена в зависимости от качества обслуживания кредитного долга заемщиком.

В зависимости от качества обслуживания заемщиком долга по ссуде данная ссуда относится в одну из трех категорий: хорошее обслуживание долга, среднее обслуживание долга, плохое обслуживание долга.

К категории «хорошее обслуживание долга» могут быть отнесены ссуды:

- текущие, по которым платежи по основному долгу и проценты по ним, осуществляются своевременно:

под текущими ссудами понимаются ссуды, которые не реструктуризировались и по которым отсутствует просроченная задолженность по выплате основного долга и процентов;

под реструктуризацией ссуды понимается изменение условий первоначального договора (переоформление договора) по кредитному требованию на основании дополнительных соглашений с заемщиком, предусматривающее изменение сроков кредитования (пролонгация), процентной ставки, суммы кредитного требования, сроков уплаты процентов по кредитному требованию, порядка расчета процентной ставки и др.;

- текущие при наличии случаев задержек платежей по основному долгу и процентов по ним до 5 дней включительно, при одновременном соблюдении следующих условий:

задержки платежей являлись единичными (не более одной задержки платежей за последний календарный год);

задержка платежей явилась следствием задержек прохождения денежных средств по счетам и других факторов, находящихся вне контроля заемщика.

К категории «среднее обслуживание долга» могут быть отнесены ссуды:

- текущие - при наличии случаев задержек платежей по основному долгу и процентов по нему до 30 дней включительно;

- реструктурированные ссуды по причине ухудшения финансового состояния заемщика при условии, что с момента первой из таких реструктуризаций прошло не более 30 дней;

- образовавшиеся в результате предоставления банком новой ссуды на погашение ранее выданной, которая была просрочена вследствие финансовых трудностей заемщика, но не более чем на 30 дней включительно.

К категории «плохое обслуживание долга» относятся ссуды:

- с просроченными выплатами по основному долгу более 30 дней;

- с просроченной выплатой процентов по ним более 30 дней;

- реструктурированные кредитные продукты по причине ухудшения финансового состояния заемщика при условии, что с момента первой из таких реструктуризаций прошло более 30 дней;

- образовавшиеся в результате предоставления банком нового кредитного продукта на погашения ранее выданного, которое было просрочено вследствие финансовых трудностей заемщика более чем на 30 дней. Определение группы риска по кредитным продуктам осуществляется путем комбинации двух классификационных категорий: по финансовому состоянию заемщика и качеству обслуживания им долга.

В итоге ссуды классифицируются в соответствии с приведенной таблицей:

Группа финансовой устойчивости	Хорошее обслуживание долга
1	Стандартные
2	Нестандартные
3	Сомнительные
4	Проблемные

Ставка резервирования устанавливается в зависимости от группы риска в следующем размере:

· стандартные (1-я группа) - расчетный резерв в размере 2% от суммы основного долга;

· нестандартные (2-я группа) - расчетный резерв в размере 5% от суммы основного долга;

· сомнительные (3-я группа) - расчетный резерв в размере 20% от суммы основного долга;

· проблемные (4-я группа) - расчетный резерв в размере 50% от суммы основного долга;

· безнадежные (5-я группа) - расчетный резерв в размере 100% от суммы основного долга;

При классификации ссуд принимается во внимание следующие факторы:

- льготность кредитного требования;

- «связанность» заемщика с банком (акционеры (участники), инсайдеры). При этом кредиты, предоставленные инсайдерам, классифицируются не ниже, чем во вторую группу риска.

Под льготными понимаются ссуды, предоставленные банком заемщикам на более благоприятных условиях, чем условия кредитования, установленные документами банка, определяющими его кредитную и учетную политику и подходы к ее реализации. Ссуда относится к категории льготных в течение всего периода кредитования.

Затем производится расчет эффективной процентной ставки резервирования (процент риска, принимаемого на себя банком) в зависимости от классификации задолженности, суммы обеспечения и наличия события после отчетной даты (погашение кредита).

Особое внимание при анализе кредитного портфеля банка уделяется крупным сделкам. Кредитный договор может быть признан крупной сделкой, если сумма предоставленного по нему кредита и предусмотренных договором процентов за пользование кредитом (без учета процентов за просрочку возврата кредита) составляет более 25% балансовой стоимости имущества заемщика.

...