Потребность предприятия в кредите

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

1. Теоретические аспекты кредитования предприятия

1.1 Сущность кредита, его функции и принципы

1.2 Формы и виды кредита

1.3 Особенности банковского кредита

2. Организация кредитования на предприятии

2.1 Определение потребности организации в кредите

2.2 Оценка кредитоспособности заемщика банком

2.3 Этапы организации кредитных отношении с банком

3. Расчетное задание

Заключение

Список использованных источников



Введение

В современных экономических отношениях субъектов хозяйствования особое место занимают финансовые отношения. Специфика этих отношений состоит в том, что они всегда выступают в денежной форме, будь то обеспечение производственной деятельности денежными средствами или распределение созданных доходов и накоплений предприятий, формирование и использование соответствующих фондов денежных средств. Финансовые отношения всегда существуют объективно и имеют конкретные формы проявления.

Главное место в общей системе финансовых отношений в обществе принадлежит финансам предприятий. Ибо они функционируют в сфере материального производства, где создаются материальные блага, валовой внутренний продукт и национальный доход общества, а также формируются централизованные и децентрализованные финансовые ресурсы государства и предприятий.

Финансовые отношения, возникающие в процессе деятельности субъектов, представлены широким их спектром. Они охватывают процесс создания предприятий, процесс получения и распределения доходов и накоплений, процесс формирования соответствующих фондов денежных средств, процесс взаимоотношений с различными звеньями финансово-кредитной системы, процесс формирования и использования фонда оплаты труда, процесс расчетов с поставщиками и подрядчиками и т. д.

Кредит, как и финансы, является экономической категорией. Он возник в период общественного разделения труда и возникновения товарного производства. Существует он и в условиях рыночной экономики.

Функционирование кредита как экономической категории обусловлено наличием товарного производства и обращения, действием закона стоимости и опосредствованием денег в функции средства платежа.

Следовательно, основой существования кредита является наличие товарно-денежных отношений, движение стоимости в процессе товарного обмена, когда возникает разрыв во времени между движением товара и его стоимостью, т.е. отделение денежной формы стоимости от товарной.

Целями данной курсовой работы являются:

ѕ Рассмотрение механизма получения предприятиями кредитов

ѕ Характеристика кредитов по различным особенностям

ѕ Характеристика методик оценки потребности предприятия в кредите

ѕ Рассмотрение порядка получения и возврата кредита предприятием

ѕ Характеристика методики комплексного анализа потенциальных заемщиков.



1. Теоретические аспекты кредитования предприятия

1.1 Сущность кредита, его функции и принципы

Необходимость кредита в товарно-денежном хозяйстве обусловливается действием хозяйственного расчета и характером кругооборота средств хозрасчетных предприятий. А именно, все предприятия и хозяйственные организации, работающие на условиях хозяйственного расчета, должны свои расходы по ведению хозяйства покрывать доходами от реализации производимой продукции, услуг. Однако во времени это не всегда совпадает.

Объемы денежных средств, которые имеются в обороте предприятий и требуются для приобретения материальных запасов, не совпадают между собой в каждый данный момент. В то время как у одних предприятий денег недостает, у других имеется временный излишек, хранящийся на счетах в учреждениях банка.

Однако процесс производства и обращения во всех предприятиях должен протекать непрерывно, непрерывным в этой связи должно быть и авансирование денежных средств.

Для поддержания непрерывности процесса производства и обращения на предприятиях, у которых недостает собственных средств, они прибегают к заимствованию недостающей их части в учреждениях банка в форме кредитов.

Следовательно, кредит как экономическая категория представляет собой заемный капитал в денежной форме, предоставляемый банками во временное пользование хозорганам на условиях обеспеченности, возвратности, срочности, платности и целевого использования.

Выдаваемые предприятиям кредиты можно классифицировать по следующим признакам: кредит заемщик предприятие

ѕ по назначению и характеру использования;

ѕ по формам и видам;

ѕ по наличию и характеру обеспечения;

ѕ по цели использования;

ѕ по срокам использования;

ѕ по методам предоставления и способам погашения;

ѕ по характеру и способу уплаты процентов;

ѕ по виду кредиторов.

По назначению и характеру использования выдаваемые ссуды подразделяются на:

ѕ ссуды предприятиям;

ѕ ссуды небанковским финансовым учреждениям;

ѕ межбанковские ссуды;

ѕ ссуды под недвижимость;

ѕ потребительские кредиты;

ѕ кредиты под вексельное обращение и т.д.

В зависимости от форм и видов кредиты подразделяются на:

ѕ банковский;

ѕ коммерческий;

ѕ государственный;

ѕ лизинговый;

ѕ ипотечный;

ѕ консорциумный;

ѕ потребительский;

Банковский кредит выражает собой экономические, кредитные отношения, возникающие между банками и субъектами хозяйствования по поводу выдачи (получения) и использования заемных средств.

Коммерческий кредит представляет собой экономические, кредитные отношения, возникающие между отдельными субъектами хозяйствования по поводу отсрочки платежа за проданные (купленные) товары.

Государственный кредит - совокупность кредитных отношений, возникающих между государством, юридическими и физическими лицами по поводу выпуска (приобретения) займов.

Лизинговый кредит - это экономические отношения между юридическими лицами, возникающие при аренде имущества на основе заключаемого соглашения.

Ипотечный кредит - это особый вид экономических отношений по поводу предоставления кредитов под залог недвижимого имущества. При этом кредиторами могут быть ипотечные банки или специальные ипотечные компании, а также коммерческие банки. Заемщиками же могут быть юридические и физические лица, имеющие в собственности объекты ипотеки (производственные здания, сооружения, жилые дома, магазины, земельные участки и др.).

Консорциумный кредит - это кредит, предоставляемый субъектам хозяйствования банковскими консорциумами.

Кредиты под вексельное обращение - это кредиты, выдаваемые банками под учет и залог векселей. Сумма и срок действия вексельного кредита зависят от срока и суммы предъявляемых векселей.

Товарный кредит - товары, которые передаются резидентом или не-резидентом в собственность юридическим или физическим лицам на условиях соглашения, предусматривающего отсрочку платежа на установленный срок под залог.

Финансовый кредит - средства, выдаваемые банками в соответствии с законодательством страны в заем юридическим или физическим лицам на установленный срок для целевого использования и за плату.

Инвестиционный налоговый кредит - это отсрочка уплаты налога на прибыль, предоставляемая субъекту предпринимательской деятельности на установленный срок в целях увеличения его финансовых ресурсов для осуществления инновационных программ с последующей компенсацией отсроченных сумм в виде дополнительных поступлений налога за счет общего увеличения прибыли от реализации инновационных программ.

В зависимости от наличия и характера обеспечения кредиты подразделяются на обеспеченные и необеспеченные (бланковые). При этом под обеспечением кредита понимается способ страхования банка от риска невозврата заемщиком кредита. В обеспечение возврата кредита принимается: залог имущества; ценные бумаги; путевые и товарные документы; гарантия или поручительство третьего лица; полис страховой компании и др. Необеспеченные (бланковые) ссуды - это ссуды, предоставляемые банками экономически и финансово устойчивым хозорганам под их обязательства погасить в установленный срок полученную ссуду.

В зависимости от цели использования кредиты подразделяются на: кредиты, выдаваемые на формирование оборотных активов; кредиты, выдаваемые на финансирование основных фондов.

По срокам использования кредиты бывают: срочные, бессрочные, отсроченные и просроченные. При этом срочные ссуды - ссуды, предоставляемые банками заемщикам на определенный срок, установленный в договоре сторон. Бессрочными называются ссуды, выдаваемые банками на неопределенный срок, до востребования. Погашаются такие ссуды, как правило, по первому требованию банка-кредитора.

К просроченным относятся ссуды, по которым истекли сроки возврата, предусмотренные кредитным договором банка с заемщиком. Отсроченными считаются ссуды, срок возврата которых по просьбе заемщика перенесен банком на более позднее время. Отсрочка погашения ссуды оформляется, как правило, заключением дополнительного соглашения к основному кредитному договору и сопровождается установлением более высокой процентной ставки.

По методам предоставления различают ссуды, выдаваемые в разовом порядке и в соответствии с открытой кредитной линией. При этом под разовыми понимают ссуды, решение о выдаче которых принимается банком отдельно по каждой ссуде на основании ходатайства и других документов заемщика. Ссуды, выдаваемые в соответствии с открытой кредитной линией - это ссуды, предоставляемые заемщику в течение установленного отрезка времени, в пределах заранее обусловленных размеров без дополнительных специальных переговоров.

По способам погашения ссуды бывают:

ѕ погашаемые постепенно;

ѕ погашаемые единовременным платежом по истечении срока;

ѕ погашаемые в соответствии с условиями, предусмотренными кредитным договором.

По характеру и способу уплаты процентов различают ссуды с фиксированной процентной ставкой, с плавающей процентной ставкой и с уплатой процентов по мере использования заемных средств. При этом ссуды с фиксированной процентной ставкой выдаются, как правило, предприятиям со стабильной экономикой. Однако они могут выдаваться и в условиях инфляции, но на короткий срок. В условиях экономической нестабильности применяются, как правило, плавающие процентные ставки. Эти ставки устанавливаются с учетом официальной учетной ставки Национального банка Украины и уровня инфляции. Их изменение по соответствующим периодам предусматривается в кредитных договорах между банком и заемщиком.

Кредиторами заемщиков могут быть: коммерческие банки и другие специализированные финансово-кредитные учреждения; государство при выдаче государственного кредита; международные финансово-кредитные учреждения; предприятия при предоставлении коммерческих кредитов.

Сущность кредита, как и финансов, проявляется в его функциях. Кредит выполняет следующие функции:

ѕ перераспределение денежных средств в целях наиболее эффективного их использования в народном хозяйстве;

ѕ замещение наличных денег в платежном обороте; [1,6]

ѕ осуществление контроля за целевым использованием средств.

Перераспределительная функция кредита состоит в том, что временно свободные денежные средства одних предприятий, организаций и населения, а также государственного бюджета, хранящиеся в банке, перераспределяются банками на возвратной основе между предприятиями и хозорганами, у которых не хватает собственных средств для осуществления нормального процесса производства.

Следовательно, кредит в функции перераспределения служит одним из щеточников формирования основных и оборотных фондов предприятий и организаций.

Функция замещения наличных денег. В народном хозяйстве в обращении находятся не деньги, а денежные знаки. Их выпуск в обращение ограничивается потребностями хозяйственного оборота в наличных деньгах для расчетов с работниками по оплате труда, для выплаты пенсий, пособий командировочных и носит кредитный характер. Основная масса расчетов в народном хозяйстве осуществляется в безналичном порядке через учреждения банка.

Платежные средства безналичного оборота так же, как и денежные знаки, носят кредитный характер, потому что те и другие выдаются (выплачиваются) населению и для безналичных расчетов в порядке авансирования, имеющего кредитную форму.

Следовательно, функция замещения состоит в замещении кредитом наличных денег в платежном обороте, т.е. в том, что с помощью кредита создается возможность предприятиям и организациям совершать расчеты между собой в процессе купли-продажи и с финансово-банковскими органами не наличными денежными знаками, а путем перечисления в безналичном порядке суммы платежа со счета плательщика на счет получателя.

Замена наличных денег в платежном обороте кредитами позволяет сократить расходы государства на производство и обращение денег, ускорит расчеты между плательщиками и получателями денег, а также оборачиваемость средств.

Контрольная функция кредита проявляется в процессе выполнения им вышеуказанных функций, т.е. в процессе перераспределения кредитных ресурсов, контроля за их целевым и эффективным использованием, при выдаче кредита для различных платежей и т.д., способствуя тем самым повышению эффективности производства.

Первый аспект кредитной политики предприятия по выбору банка для организации взаимодействия, осуществляется следующими этапами:

1) Стратегическое планирование взаимодействия предпринимательской структуры и банка включает определение долгосрочных планов развития бизнеса. Должен быть обозначен круг банковских продуктов и услуг, которые планируется использовать для исполнения планов. Возможно, для расширения деятельности потребуются кредиты, возможно, планируется сотрудничество с зарубежными партнерами по сбыту продукции или поставкам сырья или полуфабрикатов, возможно, планируется расширение штата сотрудников предприятия, а заработная плата планируется выдаваться перечислениями на пластиковые карты. Таким образом, на этом этапе определяется цель взаимодействия предпринимательской структуры и банка.

2) Выявление предпринимателями приоритетных критериев взаимодействия: перечень и качество предоставляемых банком услуг, цены на предлагаемые услуги, условия обслуживания, местонахождения банка, наличие филиальной сети, положительные отзывы деловых партеров предпринимателя, надежность банка, вежливость персонала; удобный режим работы; возможность переговоров с руководством кредитной организации, имидж банка.

3) Формирование списка кредитных организаций выбранных для организации взаимодействия.

4) Ранжирование банков по степени приоритетности при формировании системы взаимодействия.

Для определения приоритетности показателей по ранжированию банков в качестве экспертов были привлечены руководители предпринимательских структур, которые назвали следующие критерии оценки:

ѕ надежность банка,

ѕ перечень предоставляемых услуг,

ѕ качество и скорость обслуживания,

ѕ цены на банковские продукты и услуги,

ѕ наличие филиальной сети,

ѕ возможность общения с высшим руководством банка по решению некоторых вопросов.

Выбор предпринимателем кредитной организации рекомендуется проводить по принципу показателя предпочтения, который осуществляется следующими шагами:

1) оценка критериев взаимодействия с кредитными организациями по значимости для предпринимателя,

2) выявление степени присутствия каждого критерия в анализируемых объектах взаимодействия экспертным путем,

3) определение фактического показателя по каждому критерию путем произведения значимости критерия и его степени присутствия в анализируемом объекте взаимодействия,

4) суммирование фактических показателей по каждому критерию анализируемого объекта взаимодействия для определения показателя предпочтения банка при формировании системы взаимодействия.

Расчет показателя предпочтения указан в таблице 1.



Таблица 1. Расчет показателя предпочтения

	Критерий	Значимость критерия по 5 бальной оценке	Степень присутствия критерия по 5 бальной оценке
			ОАО «Первый банк»	ОАО «Второй Банк»
	1	2	3	4
1.	имидж банка	5	5	3
2.	продуктовый ряд услуг	5	5	4
3.	качество и скорость обслуживания	5	4	5
4.	цены и тарифы на основные банковские продукты и услуги	5	4	4
5.	наличие филиальной сети	4	5	4
6.	возможность общения с высшим руководством банка по решению некоторых вопросов	5	3	5
	Показатель предпочтения	29	26	25

На основании полученных результатов предприниматель определяет те кредитные организации, которые наиболее выгодны для формирования системы взаимодействия.

Таким образом, для получения реальной оценки использования банковских кредитов в предпринимательской деятельности, необходимо в оценку включить два этапа: качественный и количественный анализ.

Вторым аспектом кредитной политики предпринимателя является оценка эффективности использования кредитных ресурсов, которая состоит из двух частей: качественного и количественного анализа.

Предпринимателям неоднократно приходиться принимать решения о том, заимствовать ли средства на существующих условиях или нет. Принимая такое решение, предприниматель учитывает, так называемый риск заимствования. Риск заимствования - это риск того, что отдача вложений в конкретную сделку будет меньше уровня затрат по привлечению займов. Следствием этого может быть резкое снижение чистой прибыли, возможно, убытки, а также неплатежеспособность и возможно - банкротство.

Алгоритм оценки эффективности использования банковских кредитов в предпринимательской деятельности, включает следующие шаги:

1. Определение необходимости привлечения дополнительных ресурсов для осуществления деятельности хозяйствующего субъекта. Данное действие позволяет руководителю принять решение о привлечении дополнительных ресурсов. Таким образом, управленческое решение о привлечении или не привлечении кредитов будет принято на основании следующих финансовых расчетов.

Расчет потребности предпринимателя в кредите осуществляется следующим образом:

Где (собственные оборотные средства) = собственные средства + резервы + долгосрочная задолженность, (текущая финансовая потребность) = (запасы сырья + незавершенное производство + запасы готовой продукции + дебиторская задолженность) - кредиторская задолженность, К - потребность предприятия в кредите. Если К будет иметь отрицательное значение, значит существует потребность в кредите, если К будет иметь положительное значение, значит потребности в займах нет.

2. Оценку эффективности использования привлеченного банковского кредита. Суть расчета заключается в том, что величина среднегодовой прибыли () делиться на среднюю величину используемого кредита. Коэффициент выражается в процентах. Средняя величина используемого кредита находится делением исходной суммы на два. Так как заемщик может использовать схемы кредитования - кредитная линия, овердрафт, то остаток задолженности будет постоянно меняться.

Величина коэффициента эффективности привлеченных банковских кредитов рассчитывается по формуле:

, (2)

Где, К_эк - коэффициент эффективности привлеченных банковских кредитов, П_с - среднегодовая прибыль, Z_к - затраты на пользование кредитом (ссудный процент, страховки, связанные с кредитованием (страхование предмета залога), штрафы предусмотренные кредитным договором)

3. Оценку ресурсоотдачи. Данный показатель характеризует объем реализованной продукции, приходящийся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Его рост в динамике рассматривается как положительная тенденция. Для расчета используется следующая модель:

Где, К_с - коэффициент эффективности использования ресурсов, В_р - выручка от реализации, К_с - средняя стоимость кредитов.

Данная методика позволяет оценить условия, на которых банки кредитуют предпринимательские структуры, потребность предприятия в кредите, а также полученный или не полученный экономический эффект в результате привлечения в хозяйственный оборот заемных средств.

1.2 Формы и виды кредита

Банковский кредит -- основная форма кредита, предоставляемого коммерческими банками в денежной форме хозорганам во временное пользование, за плату, на условиях возвратности и целевого использования. В зависимости от сроков, на которые выдаются банковские кредиты, они делятся на: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Краткосрочные кредиты - это кредиты, предоставляемые банками хозорганам для покрытия временных затруднений, возникающих в связи с затратами производства и обращения, не обеспеченных поступлением собственных средств в соответствующем периоде. Выдаются краткосрочные ссуды на срок до одного года. Среднесрочные кредиты - это кредиты, предоставляемые на оплату оборудования, текущие расходы, на финансирование капитальных вложений. Выдаются они на срок до трех лет. Долгосрочные кредиты -- это кредиты, предоставляемые на финансирование капитальных затрат по реконструкции, модернизации и расширению действующих основных фондов, строительству новых объектов и др. Выдаются долгосрочные кредиты на срок свыше трех лет.

Основной формой выдачи банковских ссуд является прямое банковское кредитование, т.е. выдача учреждениями банков ссуд непосредственно хозяйствующим субъектам в порядке оплаты расчетно-платежных документов за приобретаемые товарно-материальные ценности, оборудование, конструкции, полученные услуги и на другие цели, предусмотренные договором.

Кредитование - это способ выдачи (предоставления) кредиторами (банками) средств субъектам предпринимательской деятельности (заемщикам) во временное пользование, на строго определенные цели, за плату и на условиях возвратности.

Кредитор - субъект кредитных отношений, предоставляющий кредиты иному субъекту хозяйственной деятельности во временное пользование.

Заемщик - субъект кредитных отношений, который получил во временное пользование денежные средства на условиях возвратности, платности и срочности.

Выдача банками кредитов субъектам предпринимательской деятельности осуществляется при соблюдении следующих принципов: обеспеченности, возвратности, срочности, платности и целевого использования.

Принцип обеспеченности кредита означает, что заемщик на взятую сумму кредита предоставляет банку в залог стоимость имеющегося у него имущества, материальных ценностей, ценных бумаг и т.д. Основная цель этого обеспечения - защитить экономику банка от возможных убытков в случае невозврата заемщиком взятой ссуды из-за неплатежеспособности.

Объектом залога может быть любое имущество (основные средства, производственные запасы, готовая продукция, товары, ценные бумаги (акции, облигации, сертификаты)), другое имущество, которое принадлежит залогодателю на правах собственности и может быть отчужденно им в соответствии с действующим законодательством. При этом стоимость заложенного имущества должна быть достаточной для погашения ссуды, процентов за пользование ею, расходов по хранению заложенного имущества. Для уплаты налога на добавленную стоимость и, как правило, превышать сумму удовлетворяемых требований на 25-30%. Оценка имущества, передаваемого в залог, должна производиться исходя из его балансовой стоимости с учетом дооценки, уценки и возможной цены реализации. Заложенное имущество может оставаться у залогодателя с правом пользования им или банк может перевести его на свои склады и осуществлять за ним свой контроль. Залоговые отношения между залогодателем и залогодержателем оформляются отдельным договором.

Залогодателем может быть не только заемщик, а и третье лицо (имущественный поручитель), которому предмет залога принадлежит на правах владения или полного хозяйственного пользования.

В случаях непогашения предприятием своего обязательства по возврату в установленный срок ссуды на заложенное имущество может быть обращено взыскание.

Обращение взыскания на заложенное имущество проводится по решению суда, арбитражного суда.

Одной из форм обеспечения возврата кредита может быть поручительство - гарантия третьего лица о погашении кредитору (банку) соответствующей суммы долга за должника в установленный срок. Поручителями могут быть предприятия, организации, учреждения банков. Поручительство оформляется в виде договора между банком-кредитором и поручителем. Договор поручительства предусматривает ответственность поручителя за исполнение в полной сумме обязательств по возврату ссуды и процентов за ее пользование за заемщика в случае невыполнения им обязательств по погашению долга в установленный кредитным договором срок.

Поручительство прекращается после возврата банку ссуды. В качестве поручителей и гарантов банки принимают финансово устойчивые, платежеспособные предприятия, организации и учреждения.

Формой обеспечения возврата кредита и уплаты процентов по нему может быть страхование в страховой компании ответственности заемщика перед банком за невозврат кредита в установленный срок. В данном случае между заемщиком и страховой компанией заключается договор страхования, предусматривающий погашение страховой компанией полученной

заемщиком ссуды и процентов по ней в случае неплатежеспособности заемщика. Страховым случаем в данном случае является непогашение кредита и процентов по нему в установленный кредитным договором срок, что дает право банку-кредитору взыскать со страховой компании суммы непогашенного кредита и процентов по нему.

Для большей надежности обеспечения кредита посредством поручительства, гарантии между участниками кредитования и третьими лицами может заключаться трехстороннее соглашение: банк - гарант (поручитель, страховая компания) - заемщик.

Возвратность кредита означает, что полученные хозяйствующим субъектом заемные средства должны быть возвращены банку в срок, установленный в кредитном договоре.

Если же у предприятия нет объективных причин погашения кредита в установленный срок, банк непогашенную сумму относит на счет просроченных ссуд с начислением на них повышенных процентов.

Принцип срочности кредита заключается в том, что ссуды предприятиям выдаются на строго определенный срок, предусмотренный в договоре, по истечении которого они должны быть возвращены. Срок возврата ссуды устанавливается исходя из целей, на финансирование которых она выдается. При нарушении заемщикам сроков возврата кредита банк может применить к нему штрафные санкции и отказать ему в следующей выдаче кредита.

Платность кредита состоит в том, что ссуды учреждения банков выдают хозяйствующим субъектам за определенную плату, называемую процентом. Размер платы за кредит и порядок ее уплаты устанавливаются банком в зависимости от степени кредитного риска, предоставленного обеспечения, уровня учетной ставки НБУ, уровня платы за кредитные ресурсы, уровня инфляции и других факторов. Установленный размер платы (процент) за кредит фиксируется в кредитном договоре.

Целевой характер использования кредита предусматривает вложение заемных средств на конкретные цели, предусмотренные кредитным договором. Кредит выдается для финансирования конкретных мероприятий, а не во всех случаях, когда предприятие нуждается в денежных средства. В случаях использования предприятием полученной ссуды не по целевому назначению, банк прекращает кредитование данного предприятия и принимает меры по досрочному взысканию выданной ссуды.

Выдача ссуд хозяйствующим субъектам производится на различные цели. Определенные виды оборотных средств (запасов, затрат, расчетов) и капитальных затрат на финансирование которых выдаются ссуды, называются объектами кредитования.

В составе оборотных активов основными объектами кредитования являются:

1) готовая продукция и товары;

2) производственные запасы (сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты и вспомогательные материалы, запасные части и топливо, молоценные и быстроизнашивающиеся предметы...);

3) незавершенное производство и расходы будущих периодов;

4) расчетно-платежные документы по расчетам с поставщиками и покупателями и др.

Потребность в кредите по указанным объектам кредитования возникает в следующих случаях. Так, под производственные запасы потребность в кредите возникает в случаях, когда у предприятий стоимость остатков производственных запасов превышает собственные источники их формирования. Такое бывает, когда у предприятий, в результате увеличения в отдельные периоды закупки соответствующих видов запасов сырья, материалов и др., создаются их сверхнормативные запасы, которые и подлежат кредитованию.

Образование сверхнормативных затрат, подлежащих кредитованию, в незавершенном производстве происходит за счет увеличения затрат на незаконченное изготовление продукции на всех стадиях производственного процесса, а также за счет увеличения изготовления полуфабрикатов.

Сверхнормативные запасы готовой продукции, подлежащие кредитованию, могут образовываться в результате сокращения или прекращения ее отгрузки покупателям по причине их неплатежеспособности.

Размер кредита на оплату расчетно-платежных документов поставщиков, в случаях отсутствия собственных средств, определяется стоимостью покупаемой продукции, товаров, услуг, указанной в этих документах.

В составе капитальных затрат ссуды выдаются на финансирование затрат связанных с реконструкцией, внедрением новой техники, усовершенствованием технологии производства и т.д. Размер ссуд на капитальные определяется в виде разницы между стоимостью осуществляемого капитальных затрат и имеющимися собственными и привлеченными источниками их финансирования.

1.3 Особенности банковского кредита

Кредитные взаимоотношения между банком и субъектом хозяйственной деятельности регулируются кредитным договором, заключаемым между кредитором и заемщиком в письменной форме после дачи согласия банком на выдачу ссуды заемщику.

Однако до заключения кредитного договора заемщик, желающий получить в обслуживающем его банке кредит, выясняет в этом банке (путем устных переговоров с соответствующими работниками банка) возможность положительного решения данного вопроса. При получении положительного ответа, заемщик обращается в банк официально с ходатайством-заявлением, в котором указывается цель получения кредита, его сумма, срок пользования, предлагаемое обеспечение, экономическая характеристика кредитуемого мероприятия и источники погашения кредита.

Вместе с ходатайством-заявлением заемщик предоставляет банку следующие документы:

ѕ технико-экономическое обоснование кредитуемого мероприятия;

ѕ копии контрактов (договоров) между продавцом и покупателями;

ѕ копию договоров аренды земли, помещений, оборудования и т.д.;

ѕ расчеты ожидаемых доходов от проведения кредитуемого мероприятия, за счет которых ожидается погасить будущий кредит;

ѕ бухгалтерский и финансовые отчеты (форма №1 «Баланс предприятия», форма №2 «Отчет о финансовых результатах и их использовании», форма №3 «Отчет о финансово-имущественном положении предприятия») за предыдущий отчетный год и квартал;

ѕ выписки по счетам заемщика, открытым в других банках;

ѕ заключения аудиторских фирм о финансовом положении заемщика;

ѕ договор залога, поручительства, гарантии, страхования (один из этих документов или несколько по требованию банка);

ѕ бизнес-план по вновь осуществляемому мероприятию;

ѕ расчет поступления и расходования денежных средств;

ѕ расчет получения прибыли и ее распределения.

В случае необходимости банк может требовать от заемщика другие документы и сведения, подтверждающие уровень экономики предприятия, его платежеспособность и обеспечение возврата кредита.

Заемщик, не являющийся клиентом банка, предоставляет ему дополнительно следующие документы:

ѕ устав предприятия, зарегистрированный и заверенный в установленном порядке;

ѕ учредительный договор;

ѕ свидетельство о регистрации;

ѕ справку о постановке на учет в налоговом органе;

ѕ карточку с образцами подписей лиц, имеющих право распоряжаться средствами на счете, заверенную в установленном порядке, и другие.

При оформлении получения долгосрочного кредита на финансирований капитальных затрат заемщик представляет в банк документы, необходимые для открытия кредитования капитальных вложений, а также контракт на строительство, договоры на поставку необходимого производственного оборудования, документы на отвод земельного участка (землепользование), проектно-техническую документацию на проводимое мероприятие, основные технико-экономические показатели проекта, бизнес-план, расчет доходности и окупаемости кредитуемых капитальных затрат и др.

После получения ходатайства-заявления и необходимых документов для предоставления кредита, изучения этих документов банком, последний оценивает уровень экономики и деловую репутацию заемщика, его кредитоспособность, возможность выдачи ему кредита и своевременность его погашения.

В составе показателей, на основе которых банк принимает решение о выдаче заемщику кредита, важнейшим является кредитоспособность, т.е. наличие условий для выдачи кредита и возможности своевременного его погашения.

Кредитоспособность заемщика оценивается на основании нескольких показателей, характеризующих доходность предприятия, его платежеспособность, ликвидность, обеспеченность собственными источниками и др. Выбор тех или иных показателей для оценки кредитоспособности заемщика зависит от формы собственности, отрасли экономики, особенностей производственно-финансовой деятельности и др.

При оценке кредитоспособности заемщика важное значение должно предаваться исчислению и анализу коэффициентов, характеризующих эффективность вложений в производство, ликвидность баланса, обеспеченность собственными источниками, платежеспособность и др.

Эффективность вложений в производство, окупаемость вложенных затрат и использованного имущества характеризуется количеством полученной прибыли на единицу соответствующих составляющих процесса производства или совокупных затрат предприятия. Уровень же эффективности работы, вложенных затрат и использованного имущества предприятия характеризуется исчислением относительного показателя прибыльности - уровня рентабельности.

В практике хозяйствования исчисляются следующие показатели рентабельности: рентабельность продукции, рентабельность производства, рентабельность продаж, рентабельность производственных фондов, рентабельность вкладов (капитала) в производство и др. Исчисление названных показателей производится в установленном порядке.

Важнейшим показателем финансового положения предприятия является его обеспеченность собственными оборотными средствами и эффективность их использования.

Поэтому анализ обеспеченности предприятия собственными средствами и эффективность их использования имеет существенное значение для оценки финансового положения предприятия.

Обеспеченность предприятия собственными источниками формирования оборотных средств определяется сравнением их фактического наличия с установленным нормативом (потребностью).

Если в процессе указанного выше сравнения фактическое наличие собственных источников формирования оборотных средств превышает установленный норматив, у предприятия создается излишек собственных оборотных средств, а если наоборот - недостаток. Наличие как излишка, так и недостатка оборотных средств указывает на неустойчивое финансовое положение предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия оценивается и коэффициентом соотношения заемных и собственных средств. Этот показатель показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Определяется он соотношением всей суммы обязательств по заемным средствам к сумме собственных средств. Нормальным является такое положение предприятия, когда данный коэффициент меньше единицы. Если коэффициент соотношения заемных и собственных средств превышает единицу, финансовая устойчивость и автономность предприятия достигает критических размеров.

Важным показателем, который характеризует финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. Он показывает, сколько долгосрочных заемных средств использовано для финансирования активов предприятия параллельно с собственными средствами. Определяется данный коэффициент делением суммы долгосрочных кредитов и других заемных средств на суму собственных средств.

Чем меньше заемных средств привлекает предприятие для осуществления своей уставной деятельности, тем сильнее его финансовая устойчивость.

Важное значение для изучения финансовой устойчивости предприятия имеет и расчет коэффициента привлечения долгосрочных заемных средств в сумме долгосрочных активов. Определяется этот коэффициент как отношение суммы долгосрочных заемных средств к сумме долгосрочных активов. Данный коэффициент показывает, сколько долгосрочных заемных денежных средств и кредитов банка приходится на единицу долгосрочных активов предприятия.

Степень зависимости предприятия от кредиторов можно определить расчетом коэффициента концентрации заемного капитала. Определяется он отношением суммы долгосрочных и краткосрочных вложений к сумме активов предприятия.

Для определения финансовой устойчивости предприятия могут исчисляться дополнительно и другие показатели обеспеченности предприятия соответствующими источниками и денежными средствами, которые обеспечивают его работу.

Важнейшим показателем финансового положения предприятия является ликвидность, суть которой проявляется в возможности предприятия в любой момент рассчитаться по своим обязательствам (пассивам) с помощью (за счет) имущества (активов), которое числится на балансе предприятия, т.е. в том, как быстро предприятие может продать свои активы, получить денежные средства и погасить свои долги - задолженности перед поставщиками, перед банком - по возврату кредитов, перед бюджетом и внебюджетными централизованными фондами - по уплате налогов и платежей, перед работниками - по выплате заработной платы и др.

Ликвидность субъекта хозяйствования определяется отношением стоимости ликвидного имущества, т.е. средств, которые могут быть использованы для оплаты задолженностей, к краткосрочной задолженности. По сути, ликвидность субъекта хозяйствования - это ликвидность его баланса. Ликвидность же баланса предприятия - это связь возможности продажей его активов с одновременной оплатой пассивов.

Ликвидность баланса предприятия определяется уровнем погашения обязательств предприятия его активами, срок преобразования которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

В зависимости от того, какими платежными средствами предприятие имеет возможность погасить свои обязательства, рассчитывают несколько показателей ликвидности (платежеспособности).

Прежде всего, важнейшим показателем платежеспособности (ликвидности) является коэффициент покрытия. Он показывает уровень погашения активами предприятия своих обязательств. Определяется коэффициент покрытия отношением всех текущих активов предприятия к его краткосрочным обязательствам. Нормативное значение коэффициента больше 1. В данном случае предприятие может своевременно погасить свои задолженности. При значении коэффициента меньше 1 - предприятие имеет неликвидный баланс.

Кроме коэффициента покрытия, для оценки уровня ликвидности определяют коэффициент быстрой абсолютной и общей ликвидности.

Коэффициент быстрой ликвидности определяется делением наиболее ликвидных активов и активов, которые быстро реализуются (денежных средств и дебиторской задолженности), на краткосрочные обязательства.

Среднее значение коэффициента быстрой ликвидности находится в пределах 0,3-0,4.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризуется уровнем погашения обязательств предприятия его активами, срок преобразования которых в деньги соответствует сроку погашения задолженности. Определяется коэффициент абсолютной ликвидности как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме кратко-срочных (текущих) обязательств.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности более 0,2 является достаточным для того, чтобы предприятие своевременно рассчитывалось со своими долгами с кредиторами. Снижение уровня данного коэффициента определяет внешнюю причину неплатежеспособности предприятия.

При значении коэффициента абсолютной ликвидности меньше 0,2, а коэффициента покрытия - меньше 0,5 предприятие считается банкротом и может подлежать ликвидации с продажей имущества.

Коэффициент общей ликвидности показывает уровень покрытия текущих обязательств по кредитам и расчетам за счет всех активов (оборотных средств) предприятия. Рассчитывается он отношением суммы оборотных активов к сумме долгосрочных и текущих обязательств. Оптимальное значение данного коэффициента должно быть не ниже 2,0. Снижение этого коэффициента указывает на снижение возможности предприятия своевременно покрыть свои долговые обязательства, а его увеличение указывает на хорошее финансовое положение.

Весьма важным показателем финансового положения предприятия является его платежеспособность. Она характеризуется достаточным количеством оборотных активов предприятия для погашения своих обязательств в течение года. Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, нежели краткосрочные обязательства. Неспособность предприятия удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров, уплате налогов в бюджет и платежей во внебюджетные фонды и прочее в связи с превышением обязательств над стоимостью имущества и других активов характеризует его неплатежеспособность или несостоятельность.

Наряду с расчетом вышеизложенных показателей рассчитывают и показатели задолженности, обеспеченности и погашения долга.

Показатель задолженности характеризует распределение риска между заемщиком и кредитором. Этот показатель выражается в виде коэффициента краткосрочной и общей задолженности.

При этом коэффициент краткосрочной задолженности определяется отношением суммы краткосрочных обязательств к сумме собственного капитала. Нормальным считается его значение, превышающее 0,5. Это означает, что заемщик должен принять на себя большую часть финансового риска, чем кредитор.

Коэффициент покрытия общей задолженности определяется отложением общей суммы обязательств заемщика к сумме собственного капитала. Он показывает, какая доля всех активов клиента покрыта за счет его собственных средств. Оптимальная величина данного коэффициента не должна превышать 2,0.

Коэффициент обеспеченности кредита означает наличие и уровень обеспечения возврата кредита и процентов по нему. В случаях, когда обеспечением кредита является имущество предприятия, коэффициент обеспечения определяется отношением стоимости заложенного имущества к сумме кредита и процентов по нему. Величина данного коэффициента должна быть более 1. В случаях обеспечения кредита поручительством или страхованием риска коэффициент обеспеченности должен быть не ниже 0,5.

Исчисление показателей погашения долга позволяет оценить способность клиента оплатить текущую задолженность (ссуду и проценты по ней). В составе этих показателей исчисляют также коэффициенты денежного потока и процентных выплат.

Коэффициент денежного потока показывает, какая часть денежных клиента необходима для погашения основного долга и процентов по займам в пределах одного года. Исчисление данного коэффициент может быть произведено в следующем порядке:

1) Финансовая стабильность клиента обеспечивается при значении коэффициента, равном 1. Со снижением данного коэффициента снижается уровень финансовой стабильности для погашения долгов.

2) Исчисление коэффициента процентных выплат позволяет определил» размер превышения прибыли клиента над суммой процентных платежей по ссудам.

Исчисляется данный коэффициент следующим образом:

Уровень данного коэффициента не должен быть ниже 1. При его снижении снижается способность клиента погасить в полном объеме задолженность по ссуде и проценты по ней.

Существенным для определения кредитоспособности клиента является изучение его финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость - это такое состояние предприятия, когда объем его имущества (средств) достаточный для погашения обязательств, т.е. предприятие является платежеспособным. Определяется она отношением стоимости материальных оборотных активов (запасов и затрат) к величине собственных и заемных источников средств для их формирования.

По уровню покрытия различных видов источников суммы запасов и затрат различают несколько видов финансовой устойчивости предприятия:

ѕ абсолютная устойчивость финансового положения - это когда собственные источники формирования оборотных активов покрывают имеющиеся у предприятия запасы и затраты.

ѕ нормальное устойчивое положение - это когда запасы и затраты покрываются суммой собственных источников формирования оборотных средств и долгосрочными заемными источниками;

ѕ неустойчивое финансовое положение - это когда запасы и затра¬ты покрываются суммой собственных источников формирования оборот-ных активов, долгосрочных заемных источников, краткосрочных кредитов и займов;

ѕ кризисное финансовое положение - это когда запасы и затраты не покрываются всеми видами возможных источников их обеспечения (собственных, заемных и др.), предприятие находится на грани банкротства.

ѕ При определении кредитоспособности клиента банк проводит и анализ условий (деловой среды), в которых работает предприятие-заемщик, т.е. изучаются вид деятельности, конкурентоспособность продукции, рынки сбыта, поставщики и покупатели и т.д.

После расчета и анализа соответствующих показателей (коэффициентов), изучения условий работы клиента банк делает (выводит) общую оценку финансового положения заемщика путем исчисления интегрального показателя и на коллегиальном уровне принимает решение о целесообразности выдачи предприятию кредита. При положительном решении данного вопроса банк заключает с заемщиком кредитный договор.

Кредитный договор - документ, заключаемый между банком и заемщиком о взаимных обязательствах по выдаче, использованию и погашению ссуд. В нем указываются наименование сторон, вид выдаваемого кредита, его цель, сумма, срок выдачи, размер платы, условия обеспечения и обязанности сторон: с одной стороны - по своевременности и полноте выдачи кредита, а с другой стороны - по целевому использованию, своевременности погашения ссуды и процентов по ней. В нем указываются также ответственность сторон (кредитора и заемщика) за нарушение условий договора и их юридические адреса.

После заключения кредитного договора банк открывает заемщику ссудный счет, на который зачисляется предусмотренная договором сумма кредита.



2. Организация кредитования на предприятии

2.1 Определение потребности организации в кредите

Возникновение и функционирование кредита в хозяйственном обороте связано с непрерывным процессом воспроизводства и одновременным освобождением средств у одних предприятий и появлением потребности в них у других.

Чередование увеличения дополнительных потребностей в средствах и создание временно свободных средств на одном и том же предприятии создают реальную экономическую основу для использования кредитов.

Субъектами кредитных отношений выступают две стороны:

1. кредитор;

2. заемщик.

Основными объектами краткосрочного кредитования являются оборотные средства. Плановая потребность в кредите для формирования оборотных средств предприятия определяется следующим образом:

К_потр = ОС._потр - ОС._соб - ОС_пр - КЗ, (4)

Где К_потр - необходимый размер кредита;

ОС_потр - необходимая сумма оборотных средств;

ОС_соб - собственные оборотные средства на начало планового периода.

ОС_пр - пополнение оборотных средств за счет прибыли;

КЗ - уменьшение кредиторской задолженности.

Потребности предприятия в кредитах под инвестиционные проекты определяется на основе инвестиционных программ с учетом этапов осуществления инвестиционных проектов и собственных источников финансирования.



2.2 Оценка кредитоспособности заемщика банком

В процессе такого анализа особенно важным является проведение анализа финансового состояния потенциального заемщика по балансовому отчету и отчету о прибылях и убытках, поскольку в условиях постоянного повышения спроса на кредитные ресурсы по сравнению с их предложением повышение эффективности процедуры отбора нескольких заемщиков становится первоочередной задачей кредитной политики любого банка. Не существует более или менее формализованных методик такого анализа. Поэтому с учетом опыта американских банков можно отчасти восполнить этот пробел, предложив базовую схему такого анализа. Она предполагает, что банк оптимизирует распределение ссудных ресурсов и из многих потенциальных заемщиков выбирает наиболее надежных, т.е. он ранжирует их, присваивая каждому рейтинг приоритетности займа (далее - рейтинг ссудозаемщика).

Этот рейтинг состоит из точного значения интегрального показателя ссудозаемщика и сгруппированного значения интегрального класса ссудозаемщика. В результате каждое из предприятий относится к одному из четырех классов.

Кредитор в подавляющем большинстве случаев выдает кредиты в виде денег (ресурса, ликвидность которого равна 1), предприятие же затем обменивает их на ликвидные и способные приносить прибыль экономические ресурсы. А поскольку структура активов фирмы инерционна, то кредитора должна прежде всего интересовать именно структура имущества предприятия в зависимости от ликвидности отдельных его статей.

Изучение кредитором форм финансовой отчетности предприятия рекомендуется проводить по четырем направлениям:

ѕ анализ платежеспособности (степени обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования);

ѕ анализ кредитоспособности предприятия (его восприимчивости к кредитам, способности полностью рассчитаться по своим обязательствам в срок ликвидными средствами);

ѕ анализ финансовой независимости (способности самостоятельно и эффективно проводить финансовую политику);

ѕ анализ структуры задолженности (определение типа политики руководителей предприятия по структуре полученных займов).

Величина запасов и затрат и показателей платежеспособности. В современной экономической литературе имеется большое количество определений платежеспособности. Чаще всего платежеспособность на какой-либо момент времени определяется как платежный излишек/недостаток между имеющимися ликвидными ресурсами и обязательствами к погашению на этот момент. Однако имеет смысл изучить существенные особенности платежеспособности фирмы и рассматривать платежеспособность как внешний эффект обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования, а неплатежеспособность соответственно как их необеспеченность. Для целей анализа, проводимого кредитором, достаточно фиксации четырех уровней платежеспособности в зависимости от значений трех основных коэффициентов:

1) коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (собственными оборотными средствами):

Где, П₁ - собственные оборотные средства, З - величина запасов и затрат.

2) коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и долгосрочными заемными источниками:



Где П_2.1 - долгосрочные заемные источники.

3) коэффициент обеспеченности запасов и затрат основными источниками:

Где, П_2.2 - краткосрочные кредиты и займы.

Оценку платежеспособности (f1) осуществим по четырем классам.

...