Потребность предприятия в кредите

В первый класс попадают все предприятия, для которых коэффициент больше либо равен единице. Финансовое состояние таких предприятий можно характеризовать как абсолютно устойчивое. Все расходы по формированию запасов и затрат покрываются за счет собственных оборотных средств.

Банк, естественно, будет интересовать, как долго сохранится эта ситуация. Расчет финансовой устойчивости в днях производится по следующей формуле:

Где, Т - величина анализируемого периода (для года - 365 дней), N - средства от реализации.

Второму классу соответствуют нормальные ограничения:

Финансовое состояние предприятия - нормальное. Величина запасов и затрат соответствует возможностям предприятия и формируется за счет собственных и долгосрочных заемных средств. Запас устойчивости этого типа в днях рассчитывается как:

Третий класс платежеспособности присваивается предприятию, если:

Финансовое состояние предприятия - неустойчивое. Величина запасов и затрат избыточна. Их формирование осуществляется за счет привлечения не только собственных и долгосрочных заемных средств, но и за счет краткосрочных кредитов и займов. Запас устойчивости этого типа в днях рассчитывается как:

Четвертый класс присваивается предприятию, если все три коэффициента меньше единицы. В него попадают предприятия с кризисным финансовым состоянием, предприятия, перегруженные немобильными запасами. Источников формирования запасов и затрат не хватает для обслуживания материальных оборотных средств. Предприятие находится на грани банкротства.

Показатели кредитоспособности. Это стержневой блок анализа финансового состояния предприятия, проводимого банком. Кредитоспособность - способность предприятия "принять" кредит без ущерба быть перегруженным заемными средствами и рассчитаться по нему полностью и в срок.

Суть анализа кредитоспособности заключается в расчете системы норм, позволяющих определить, какими активами, имеющими различный срок реализации, а следовательно, и в какой срок предприятие может рассчитаться по уже взятым на себя обязательствам, если структура его финансов (свидетельствующая также об эффективности его деятельности) не изменится.

Система включает в себя три нормы.

1) Норма денежных ресурсов показывает, какую долю краткосрочной задолженности предприятие может погасить немедленно:

Где, АР₁ - высоколиквидные активы, OB₁ - краткосрочные пассивы.

2) Норма денежных ресурсов показывает, какую долю краткосрочной задолженности предприятие может погасить немедленно:

Где, АР₂ - все ликвидные активы.

3) Норма покрытия характеризует возможности предприятия по погашению наиболее срочных обязательств за счет реализации не только быстрореализуемых активов, но и материальных оборотных средств.

Где, АР₃ - мобилизуемые активы, ОВ₂ - все явные обязательства предприятия.

Для каждого из этих показателей фиксируются четыре уровня. Интервалы между ними назовем классами.

Определим подробно классность нормы денежных ресурсов (f2). К первому классу относятся все предприятия, удовлетворяющие нормативным ограничениям:

(16)

Второй класс определяется на промежутке [0,2;0,7]. Третьему классу удовлетворяют условия:

(17)

Для четвертого класса последнее ограничение обратно, то есть

(18)

Аналогична классность нормы ликвидности (f3):

I класс >1;

II класс [0,2;1];

III класс <0,2 и если предполагается изменение нормы за период;

IV класс <0,2 и если изменение нормы за период отрицательно.

Классность норм покрытия (f4):

I: >= 3;

II: [2;3];

III: <2 и если предполагается изменение нормы за период;

IV: <2 и если изменение нормы за период отрицательно.

Для того чтобы оценить результаты анализа по этому банку, введем промежуточный показатель - оценку кредитоспособности, которую рассчитываем по формуле:

(19)

Где i - классы К4, К5, К6; INT - операция округления до целого.

Получим распределение по четырем классам.

I класс. Предприятие способно погасить все срочные обязательства за счет мобильных средств, то есть в кратчайшие сроки, в том числе и за отчет денежных средств не менее чем на 70%.

II класс. Привлекая быстромобилизуемые активы, предприятие может погасить от 80 до 100% срочных обязательств, в том числе от 20 до 70% путем прямого перечисления денежных средств.

III класс. Привлечение всех быстрореализуемых активов позволяет покрыть менее 80% краткосрочной задолженности, что означает значительные трудности при расчетах с кредиторами. Однако у предприятия есть возможность восстановить свою платежеспособность.

IV класс. Предприятие находится под угрозой кризиса и банкротства, ярко выражена тенденция к ухудшению финансового состояния.

Анализ финансовой независимости предприятия. Данный блок анализа позволяет ответить на вопрос: имеются ли у предприятия возможности использовать кредит для повышения эффективности своей работы или же оно не самостоятельно при принятии своих решений в финансовой области?

Для проведения анализа финансовой независимости представляется целесообразным использовать систему из четырех финансовых коэффициентов.

Коэффициент автономии характеризует долю собственных средств предприятия в общей сумме баланса и показывает, насколько оно зависит от внешних источников финансирования. Чем выше значение данного показателя, тем большей финансовой независимостью обладает предприятие. Расчет коэффициента автономии производится по следующей формуле:

(20)

Где ОВ₄- обязательства и собственные средства фирмы; ОВ₅- валюта баланса (итог пассивов).

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных оборотных средств предприятия находится в мобильной форме и, следовательно, определяет степень свободы финансового маневра:

Показатель DER (debt-eguity ratio) дополняет коэффициент автономии. Характеризует, сколько рублей заемных средств приходится на один рубль собственных:

Коэффициент "свободных рук" характеризует соотношение мобильных и иммобилизованных средств в балансе предприятия, т.е. фактически его способность к быстрому первоначальному реагированию на изменение внешних условий. Этот коэффициент является корректировочным показателем для расчета классности DER

Где АР4 - балансовое имущество фирмы.

Как и в предыдущем блоке, рассмотрим четыре класса для каждого коэффициента.

Классность коэффициента автономии (f3):

I: и если изменение коэффициента за период положительно;

II: и если изменение коэффициента за период отрицательно;

III: <0,5 и если изменение коэффициента за период положительно;

IV: <0,5 и если изменение коэффициента за период отрицательно.

Классность коэффициента маневренности (f6):

I: [0,5;0,7];

II: >0,7;

III:<0,5 и если изменение нормы за период положительно;

IV: <0,5.

Классность показателя DER (f7):

I: <min{1;K10} и если изменение показателя за период отрицательно;

II: <min{1;K10} и если изменение показателя за период положительно;

III: > min{1; K10} и если изменение показателя за период отрицательно;

IV: > min{1; K10} и если изменение показателя за период положительно.

Принцип расчета промежуточной оценки финансовой независимости будет аналогичен принципу расчета итогового показателя по предыдущему блоку анализа:

(24)

Где j - классы К7, К8, К9.

Получим распределение по четырем классам.

I класс. Высокий уровень финансовой независимости. Доля собственных средств в итоге баланса превышает 50% и имеет тенденцию к увеличению. Для заемных средств позволяет при необходимости осуществить финансовый маневр как тактический, так и стратегический.

II класс. Приемлемый уровень финансовой независимости. Для собственных средств превышает 50%, но существует тенденция к ее уменьшению и увеличению удельного веса заемных средств. Сохраняется возможность быстрого маневра мобильными средствами.

III класс. Ощутимая зависимость от внешних источников финансирования: доля заемных средств превышает 50%. Однако наблюдается тенденция к ее сокращению. Возможности финансового маневра ограничены.

IV класс. Сильная зависимость от внешних источников финансирования и положение продолжает усугубляться. Собственные оборотные средства предприятия незначительны, поэтому возможность финансового маневра практически отсутствует.

Изучение структуры полученных займов представляет значительный интерес, так как дает возможность посмотреть, в каком виде руководство предприятия предпочитает "держать" свои обязательства. А следовательно, является ли обращение в банк традиционной формой управленческой политики или это нетрадиционная мера, а в последнем случае используется ли она впервые или же руководство пошло на такой шаг в условиях, когда другие пути уже перекрыты? [6,7]

2.3 Этапы организации кредитных отношении с банком

Порядок выдачи кредита. В условиях деятельности банков на коммерческой основе они могут предоставлять кредиты всем субъектам хозяйственной деятельности независимо от их отраслевой принадлежности и форм собственности при наличии у них кредитных ресурсов и правовых форм обеспечения своевременного возврата ссуд и уплаты процентов по ним.

Формирование кредитных ресурсов у коммерческих банков производится за счет их собственных средств, остатков средств клиентов на их текущих (валютных) счетах в банках, привлеченных средств юридических и физических лиц на депозитные счета, счета до востребования и срочные, средств от выпуска ценных бумаг, покупных средств у НБУ и др.

Размер предоставляемого клиенту кредита определяется исходя из плановых объемов производства и реализации продукции, капитального строительства, закупок сельскохозяйственной и другой продукции, сырья и материалов, товарооборота, грузооборота и других видов хозяйственно-финансовой деятельности заемщиков, подтвержденных утвержденными планами, договорами, контрактами и другими хозяйственно-правовыми документами.

Конкретные суммы выдачи и сроки пользования ссудами устанавливаются в кредитных договорах исходя из стоимости и сроков проводимых мероприятий, которые кредитуются, их окупаемостью и обеспеченностью.

Выдача кредита заемщику производится с ссудного счета, открываемого на его имя, как правило, в безналичном порядке путем оплаты расчетно-денежных документов за товарно-материальные ценности, работы, услуги, приобретенные (предоставленные) на условиях договоров и контрактов с поставщиками, подрядчиками и т.д.

В отдельных случаях ссуды, выдаваемые заемщику, могут быть перечислены на его текущий счет для использования на цели, предусмотренные кредитным договором, с сохранением права контроля банком за целевым использованием кредита.

В случаях надобности, по решению банка, ссуды могут выдаваться заемщику наличными для расчетов с гражданами за закупленную у них сельскохозяйственную продукцию на основе составленных с ними договоров закупки.

Оформление выдачи ссуд производится работниками операционного отдела банка на основании распоряжения кредитного отдела данного банка. Выдача ссуд производится одноразово, каждодневно или в другие сроки, исходя из потребностей в кредите. Долгосрочные ссуды могут предоставляться в меру выполнения строительно-монтажных работ и вложения капитальных затрат.

Банк может предусмотреть в кредитных договорах и другой порядок выдачи кредитов.

Заемщикам с хорошим финансовым положением, имеющим репутацию аккуратных плательщиков, может быть открыта кредитная линия, т.е. выдача ссуды по мере необходимости в пределах предварительно оговоренной суммы и установленного лимита, в пределах которого и оплачивается группа договоров и коммерческих контрактов заемщика. Размер кредитной линии, сроки ее действия, периодичность выдачи и погашения ссуд определяются имеющимися у заемщика заключенными договорами, контрактами и фиксируются в кредитном договоре на ее открытие. За обслуживание кредитной линии заемщик платит банку кредитные комиссионные, начисляемые на всю сумму открытого кредита независимо от степени его использования.

Выдаваемые в порядке частичной оплаты затрат, контрактов, но в пределах кредитного договора, ссуды оформляются срочными обязательствами с указанием в них конкретных сроков их погашения.

При наличии у заемщика просроченных в возврате кредитов выдача новых ссуд не допускается.

Запрещается выдача кредитов на покрытие убытков хозяйственной деятельности заемщика, на формирование и увеличение уставного фонда коммерческих банков, на приобретение ценных бумаг предприятиями любых форм собственности. [1]

Порядок погашения кредита и процентов за пользование им. Порядок, форма и сроки погашения кредита заемщиком предусматривается, как правило, в кредитном договоре. Однако в случаях, когда предусмотренная в договоре сумма ссуды выдается заемщику частями в порядке оплаты отдельных видов затрат, контрактов и оформление этих частей ссуды производится срочными обязательствами, то их погашение осуществляется в сроки и в суммах, предусмотренных в этих обязательствах.

Погашение ссуды может осуществляться один раз или в рассрочку (частями). Одноразовое погашение ссуды предусматривает погашение долга в полной сумме и в срок, установленный в кредитном договоре. При погашении ссуды в рассрочку предусматривается периодичность возврата долга, связанная со временем поступления выручки от продажи продукции (товаров, оказания услуг) и других поступлений денежных средств, а также в соответствии со сроками, указанными в срочных обязательствах. Могут быть и другие способы погашения ссуды, которые должны быть предусмотрены в кредитном договоре. Например, метод «амортизационного» погашения кредита. Этот метод предусматривает погашение основной суммы долга и процентов по нему систематически в определенных размерах и в установленные сроки. Вместе с последним платежом погашаются остаток кредита и проценты по нему.

Начисление процентов производится ежемесячно исходя из установленной в кредитном договоре ставки и суммы непогашенной ссуды.

В настоящее время процесс установления процентной ставки за кредиты не регулируется нормативными актами. Плата за пользование долгосрочным кредитом определяется банками с учетом продолжительности срока кредитования, предоставленных заемщиками гарантий своевременного возврата кредита, спроса и предложений кредитных ресурсов и их цены, а также наличия кредитного риска. Устанавливаемые банками процентные ставки должны обеспечивать полное покрытие их расходов и получение прибыли от осуществления хозрасчетной деятельности.

Погашение суммы долга и процентов по нему производится в следующей очередности: сначала уплачиваются начисленные проценты за пользование ссудой, потом погашается просроченная задолженность по ссуде, потом средства направляются на погашение основной суммы кредита.

Погашение кредита и процентов по нему осуществляется платежным поручением заемщика с его текущего счета, а при условии признания долга заемщиком - платежным требованием банка в порядке, установленном действующим законодательством.

Заемщик не освобождается от возврата долга по ссуде и от уплаты процентов по ней при наступлении любых неблагоприятных обстоятельств, в том числе и не зависящих от него.

В случае невозможности погашения заемщиком задолженности по ссуде и процентов по ней в сроки, предусмотренные кредитным договором, банк в отдельных случаях по ходатайству заемщика может предоставить ему отсрочку погашения долга под повышенный процент с заключением дополнительного соглашения.

При отказе банка в предоставлении отсрочки погашения кредита он реализует свое право на возмещение долга и процентов по нему за счет гарантов (поручителей) или обеспечения, принятого от заемщика при выдаче ему кредита. При этом возмещение долга производится в следующем порядке. Если ссуда выдана под залог имущества, банк погашает долг из стоимости заложенного имущества в порядке, предусмотренном в договоре залога. Обычно это погашение осуществляется путем зачисления выручки от продажи заложенного имущества на ссудный счет заемщика. При выдаче ссуды под гарантию (поручительство) банк взыскивает сумму долга в бесспорном порядке своим распоряжением со счета гаранта. В таком же порядке взыскивается и сумма долга со страховой компании, если обеспечением ссуды было страховое свидетельство (полис).

В случаях несвоевременного погашения долга по кредиту и уплаты процентов за него и отсутствия договоренности между банком и заемщиком об отсрочке возврата кредита банк имеет право на применение штрафных санкций в размерах, предусмотренных кредитным договором.

Если предприятие-заемщик использует полученный кредит не по целевому назначению, представляет банку недостоверную отчетность, банк имеет право досрочно взыскать с заемщика выданную сумму кредита и проценты за него.

В случае отказа заемщика от погашения долгов по ссуде банк имеет право взыскать их в претензионно-исковом порядке.

При систематическом неисполнении заемщиком кредитных обязательств банк может поставить вопрос о банкротстве этого заемщика. [2,3]

Контроль банка за использованием и погашением кредита. Важным этапом в процессе кредитования является осуществление банком контроля за выполнением условий кредитного договора с заемщиков, целевым и эффективным использованием предоставленного кредита, своевременным и полным его погашением и уплатой процентов по нему. Банк на протяжении всего периода действия кредитного договора проводит анализ хозяйственно-финансовой деятельности заемщика, его финансового положения, осуществляет проверки состояния сохранности предоставленного банку в залог имущества.

В случаях выявления ухудшения финансово-экономического состояния заемщика, фактов использования кредита не по целевому назначению, несвоевременного возврата ранее полученной ссуды, необоснованного завышения стоимости заложенного имущества банк имеет право досрочно расторгнуть кредитный договор, приостановить предоставление кредита, досрочно взыскать выданные ссуды и проценты по ним за счет имеющихся на счете заемщика средств или за счет стоимости заложенного заемщиком имущества.

Банк должен проводить независимые экспертизы кредитуемых проектов и мероприятий, достоверности предоставляемой ему бухгалтерской и другой отчетности и т.д.

В случаях выявления отклонений в кредитуемых проектах и мероприятиях, в представляемой отчетности или в ведении бухгалтерского учета банк имеет право приостановить дальнейшую выдачу кредита до устранения заемщиком выявленных недостатков.

Если заемщик не обеспечивает исполнения обязательств по возврату долга и процентов по нему согласно кредитному договору, то банк в соответствии с действующим законодательством имеет право обратиться в арбитражный суд с заявлением о возбуждении дела о банкротстве данного заемщика.

Обращение в арбитражный суд о возбуждении дела о банкротстве заемщика банк может сделать по истечении месяца со дня письменного предупреждения банком заемщика о необходимости погашения им долга по ссуде. [1]

4. Расчетное задание

Создается консультационное агентство по изучению рынка лекарственных препаратов.

На первом этапе кредит необходим, т.к. начальный этап потребует значительных денежных средств.

Кредит 9 млн.руб. предполагается использовать следующим образом, руб.:

- приобретение необходимого оборудования - 250200

- заработная плата - 165000

- платные услуги - 33600

- реклама - 90000

- аренда - 21000

- страховка -15000

- непредвиденные расходы- 90000

- оформление учредительных документов - 1252800

- покупка служебного транспорта BMW x6 - 4200000

- прочие расходы - 1101900 и т.п.

Источником получения этих средств будет коммерческий банк «ИНВАТ-банк». Кредит предоставляется под 20% месячных с погашением в течение года.

Представьте схему возврата кредита.

Таблица 1. Схема возврата кредита

Месяц	Сумма, руб.	Проценты, руб.	Погашение, руб.	Итого, руб.
1	9000000	1800000	750000	2550000
2	8250000	1650000	750000	2400000
3	7500000	1500000	750000	2250000
4	6750000	1350000	750000	2100000
5	6000000	1200000	750000	1950000
6	5250000	1050000	750000	1800000
7	4500000	900000	750000	1650000
8	3750000	750000	750000	1500000
9	3000000	600000	750000	1350000
10	2250000	450000	750000	1200000
11	1500000	300000	750000	1050000
12	750000	150000	750000	900000



Заключение

В нашей стране начался длительный и сложный переход к рыночной экономике. Главными субъектами рыночной экономики являются предприятия-товаропроизводители и предприятия-покупатели товаров. Хозяйственно-финансовая (предпринимательская) деятельность этих предприятий осуществляется на основе коммерческого расчета и его принципов.

Основные принципы коммерческого расчета--максимальное удовлетворение рыночного спроса на товары народного потребления и средства производств, ведение предпринимательской деятельности посредством самофинансирования производства. Материальная заинтересованность трудовых коллективов в максимальных результатах производства для достижения стабильного положения на товарных рынках.

Необходимость роста конкурентоспособности повышает требования к качеству менеджмента предприятий. Рост уровня управления немыслим без применения формализованного, научно обоснованного подхода к принятию управленческих решений. Рассмотрим пример научного подхода к принятию решения о привлечении банковского кредита для финансирования текущих расходов предприятия.

Любое решение, в том числе и управленческое, принимается, основываясь на интуиции, суждении или рациональном расчете. Отличительной чертой последнего является обоснование принятия решения с помощью объективного аналитического процесса. Нахождение рационального решения является задачей четко сформулированной методики, техники принятия решения. С этой точки зрения методика расчета необходимости привлечения банковского кредита для финансирования текущих расходов предприятия представляет собой логическую процедуру оценки целесообразности использования банковского кредита как инструмента внешнего финансирования.

В данной курсовой работе были достигнуты следующие цели:

ѕ Рассмотрен механизм получения предприятиями кредитов

ѕ Охарактеризованы кредиты по различным особенностям

ѕ Охарактеризованы методики оценки потребности предприятия в кредите

ѕ Рассмотрен порядок получения и возврата кредита предприятием

ѕ Охарактеризованы методики комплексного анализа потенциальных заемщиков. [1,7]



Список использованных источников

1. А.С. Филимоненков. Финансы предприятия: Учебное пособие. - М.: Эльга- Ника Центр, 2002. - 276 с.

2. В.А. Челноков. Банки и банковские операции. Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд. Околобаночное рыночное пространство. - М.: Высшая школа, 1998 - 272 с.

3. А.И. Шпынова. Кредитование малых и средних предприятий: российский и зарубежный опыт. - М.: ПОЛПРЕД Справочники, 2009. - 159 с.

4. А.К. Джалал. Конспект лекций дисциплины финансы предприятия. - Симф.: ЭКО, 2009. - 247 с.

5. М.Н. Тоцкий. Оценка потребности в банковском кредите для финансирования текущих расходов в системе финансового менеджмента предприятия. Ростовский государственный экономический университет «РИНХ».

6. М.А. Боровская. Банковские услуги предприятиям. - Таганрог: Издательство ТРТУ, 1999. - 169 с.

7. С.В. Шеремета. Кредитная политика предпринимателя. АНО ВПО ОмЭИ, г. Омск, РФ.

Размещено на Allbest.ru

...