Методы управления трансляционными валютными рисками делятся на внешние, внутренние, технические и административные. Они могут использоваться как для определения стратегии, так и для выработки тактических программ деятельности банков и банковских учреждений (См. Приложение).

К внешним методам управления рисками относятся ускорение или замедление платежей в иностранной валюте как в отношении внешних клиентов и контрагентов, так и по отношению к монополистическим образованиям, а также регулирование платежей между материнским банком и его филиалами; выбор более стабильной валюты и прочие.

В стратегическом плане защита от валютного риска тесно связана с активной ценовой политикой, видами и стоимостью страхования, степенью надежности страховых компаний как самого банка, так и его контрагентов и клиентов.

Самыми распространенными методами страхования валютных рисков являются (См. Приложение):

- хеджирование, т.е. создание компенсирующей валютной позиции для каждой рисковой сделки. Иными словами, происходит компенсация одного валютного риска - прибыли или убытков - другим соответствующим риском;

- валютный своп, который имеет две разновидности. Первая напоминает оформление параллельных кредитов, когда две стороны в двух различных странах предоставляют разнонаправленные кредиты с одинаковыми сроками и способами погашения, но выраженные в различных валютах. Второй вариант - просто соглашение между двумя банками купить или продать валюту по ставке “спот” и обратить сделку в заранее оговоренную дату (в будущем) по определенной ставке “спот”. В отличие от параллельных кредитов свопы не включают платеж процентов;

- взаимный зачет рисков по активу и пассиву, так называемый метод “мэтчинг” (matching), где путем вычета поступления валюты из величины ее оттока руководство банка имеет возможность оказать влияние на их размер.

Другие транснациональные (совместные) банки (СБ) используют метод “неттинга” (netting), который выражается в максимальном сокращении валютных сделок путем их укрупнения. Для этой цели координация деятельности всех подразделений банковского учреждения должна быть на высоком уровне.

По операциям с иностранной валютой и контрактам по процентным ставкам для расчета валютного риска применяются:

1. Метод распределения стоимости: Рыночная стоимость + (Потенциальный будущий риск х Отвлеченная сумма в виде взвешенного кредитного эквивалента).

2. Метод первоначальной суммы: (Первоначальная сумма х Коэффициент пересчета) х Доля риска контрагента.

Заключение

Вся деятельность, которая связана с обращением валюты в банковской системе, регулируется Законом "О валютном регулировании и валютном контроле" (в этой работе так же была упомянута первая статья из этого закона). Устанавливая основополагающие положения валютного законодательства, Правительство России возлагает большую часть ответственности на самую высокоорганизованную экономическую систему - банковскую.

В своей работе я рассмотрела теоретические основы валютных операций, проблемы их регулирования. Что касается опыта валютного регулирования, то можно с уверенностью отметить, что существующая в настоящее время система валютного регулирования и валютного контроля по своему уровню еще очень несовершенна. Для формирования законченной работающей системы необходимо выполнение ряда стратегических задач. Это и формирование четкой законодательной базы валютного регулирования, и четкое распределение обязанностей всех органов и агентов валютного контроля, и совершенствование информационное обеспечение работы органов и агентов валютного контроля.

Также была рассмотрена классификация валютных операций. В соответствии с законом "О валютном регулировании и валютном контроле" от 10.12.2003 N 173-ФЗ все валютные операции делятся на: текущие и операции связанные с движением капитала. Необходимо уточнить, что все валютные операции тесно взаимосвязаны, поэтому очень сложно четко отклассифицировать все операции с иностранной валютой.

В результате интернационализации рынка банковских операций, созданием транснациональных предприятий и банковских учреждений и диверсификации их деятельности банки постоянно подвергаются валютным рискам, которые представляют собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов.

Становление валютного рынка в России имеет свою специфику, состоящую в сохранении пока еще очень высокой степени его централизации. Это связано с ограниченным объемом валютных ресурсов стране в целом и, в частности, у уполномоченных банков, с недостаточной налаженностью контактов меду уполномоченными банками, в связи с тем, что система кредитных отношений в централизованной экономике строилась по вертикальному принципу.

Тем не менее, можно сказать, что в перспективе валютный рынок РФ будет развиваться в русле основных закономерностей, проявляющихся в международной практике. Пока же, следует иметь ввиду, что на начальном этапе развития всякий национальный валютный рынок будет регулироваться.

Список литературы

валютный курс позиция национальный

1. "О валютном регулировании и валютном контроле" Закон РФ от 10.12. 2003 №173-ФЗ (в ред. от 26.07.06г). // Правовая система Консультант Плюс

2. «О порядке открытия, закрытия, организации работы обменных пунктов и порядке осуществления уполномоченными банками отдельных видов банковских операций и иных сделок с наличной иностранной валютой и валютой Российской Федерации, чеками (в том числе дорожными чеками), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, с участием физических лиц. Инструкция от 28.04. 2004г № 113-И // Правовая система Консультант Плюс

3. "О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 № 395-1// Правовая система Консультант Плюс

4. «О противодействии легализации (отмыванию) доходов полученных преступным путем, и финансированию терроризма» принят государственной думой 13 июля 2001 года одобрен советом федерации 20 июля 2001 года .№115-ФЗ // Правовая система Консультант Плюс

5. «О почтовой связи» принят государственной думой 24 июня 1999 года одобрен советом федерации 2 июля 1999 года. № 176-ФЗ // Правовая система Консультант Плюс

6. В.Ф. Гарбузов «Финансовый кредитный словарь» - Москва: Финансы и статистика, 1984.

7. Т.П. Варламова, М.А. Варламова. - Валютные операции

8. Шмырева А.И., Колесников В.И., Климов А.Ю.

Международные валютно-кредитные отношения: учебник для вузов.

Список источников из интернета

1. Банки, деньги, инвестиции, бизнес - http://www.bankmib.ru/1043

2. Википедия - http://ru.wikipedia.org

3. Грандарс - www.Grandars.ru

4. Защита потребителей финпотребсоюз http://www.finpotrebsouz.ru/

5. Как просто - http://www.kakprosto.ru

6. //http://cbrf.magazinfo.ru. По состоянию на 10 ноября 2009 г.

Приложение

Методы управления валютными рисками

Размещено на Allbest.ru