Пути повышения деятельности ООО "Царскосельский стандарт"

В этой связи заметим, что основное отличие динамического ряда структуры объема страховых сборов (премий) от структуры нетто-комиссии в разрезе направлений страхования (ср. табл. 8 и 10) состоит в том, что по страхованию автотранспорта наблюдается устойчивый (с 2006 г.) рост абсолютной и относительной величины нетто-комиссии (табл. 10), в то время как объем страховых сборов при наличии краткосрочных колебаний в общем является стабильным (табл. 8). Это свидетельствует о росте рентабельности по данному направлению страховой деятельности.

Формула факторного разложения величины нетто-комиссии выглядит как:

НК = БСП х Р, (1)

где НК - величина нетто-комиссии;

БСП - объем страховых премий (брутто);

Р - рентабельность.

Таблица 11 - Динамика рентабельности (нетто-комиссия/объем страховых сборов) по отдельным направлениям страхования в 2006 - 2007 гг.

Анализ постоянных расходов целесообразно начинать с сопоставления динамики валового дохода, величины постоянных расходов и конечных финансовых результатов (прибыли до налогообложения) на предмет расчета уровня так называемого операционного рычага. Под операционным рычагом понимается процентное изменение прибыли при росте валового дохода на 1%. Чем выше доля постоянных расходов в структуре совокупных затрат и относительно величины валового дохода, тем чувствительнее показатель прибыли к колебаниям валового дохода (т.е. тем выше степень операционного рычага).

Таблица 13 ? Динамика валового дохода, постоянных расходов и уровня операционного рычага страховой компании «Царскосельский стандарт» в 2006 - 2007 гг., тыс. руб.

Как следует из вышеприведенной таблицы, уровень операционного рычага компании при сложившейся структуре издержек и валового дохода составляет порядка 30%. Это означает, что, допустим, увеличение объема заключаемых договоров по страхованию на 70% приведет к росту дохода, а прибыль возрастет на

( 1,7 х 1,3 - 1) х 100 = на 121%, т.е. более чем в два раза.

В процессе анализа деятельности страховой компании ООО «Царскосельский стандарт» были выявлены следующие положительные и отрицательные стороны финансового состояния:

1) Снижение чистой прибыли (интегрального результирующего показателя) на 1 500 тыс. руб. (на 7,4%) по сравнению с предыдущим годом. Это привело к общему ухудшению конечных финансовых результатов деятельности компании.

2) Увеличение в валовом доходе по основной деятельности доли договоров страхования жизни (с 22,7% до 23,3%) при уменьшении доли прочих видов страхования (с 76,5% до 74,5%). Данная тенденция не оказала существенного эффекта на конечные финансовые результаты компании в силу относительного равенства уровня рентабельности по всем видам страховых операций (около 25%)

3) Сокращение чистого (маржинального) дохода по операциям страхования жизни на 1 200 тыс. руб. (на 14%), в основном, за счет снижения страховых сборов (на 2000 тыс. руб.). В данном случае необходимо пересмотреть политику в сфере ценообразования по договорам страхования жизни (оптимизация чистого дохода), а также, возможно, улучшить эффективность сбытовой и маркетинговой политики компании по данному направлению.

4) Сокращение маржинального дохода по прочим направлениям страхования на 1 200 тыс. руб. (на 4,7%) вследствие резкого уменьшения величины чистого инвестиционного дохода (на 1 900 тыс. руб.) за счет убытков от снижения рыночной стоимости финансовых вложений; при этом нетто-комиссия по прочим направлениям страхования увеличилась на 700 тыс. руб. Необходимо внести коррективы в стратегию размещения страховых резервов по «прочим» видам страхования, в частности, в сторону снижения доли венчурных (высокорисковых) вложений. Политика в сфере заключения договоров по «прочим» видам в целом является эффективной.

5) Увеличение чистого инвестиционного дохода по договорам страхования жизни на 300 тыс. руб. (на 27,3%) за счет опережающего роста инвестиционных доходов (на 800 тыс. руб.) над инвестиционными расходами (на 500 тыс. руб.). Это говорит об эффективности размещения резервов по страхованию жизни.

6) Увеличение дохода по неосновным операциям на 1 200 тыс. руб. за счет повышения операционных доходов на 1 800 тыс. руб. при стабильной величине операционных расходов (700 тыс. руб.). Безусловно, это положительный факт при том, что данная тенденция носит, скорее всего, краткосрочный характер (результат разовой удачной операции).

7) Увеличение величины постоянных расходов на 500 тыс. руб. (на 6,7%) Требуется провести ревизию постоянных расходов компании с целью выявления необоснованных статей расходов и их сокращения.

8) Рост совокупных активов (на 30%) с 84800 тыс. руб. до 11 000 тыс. руб. в основном за счет опережающего роста величины финансовых вложений (с 62 800 тыс. руб. до 86 800тыс. руб., т.е. на 38%). Это отражает общее увеличение объема страховых операций компании; является нормальной тенденцией.

9) Рост величины чистых активов (с 64 800тыс. руб. до 92 500 тыс. руб.). Увеличение доли чистых активов в совокупных активах с 76,4% до 84,1%. Данная тенденция является закономерным следствием расширения объемов страховой деятельности («вытесение» в источниках финансирования безусловных обязательств (кредиторской и прочей задолженности) условными обязательствами (страховыми резервами) и собственными средствами (капитализация чистой прибыли)). Объективно данная тенденция означает улучшение уровня финансовой устойчивости компании.

10) Увеличение показателей ликвидности:

- общий коэффициент покрытия (с 1,26 до 1,54)

- текущий коэффициент покрытия (с 3,77 до 5,73). Это говорит об избыточной величине финансовых резервов по состоянию на конец 2007 г. Возможно и целесообразно увеличение финансового риска по текущим операциям (расширение объемов деятельности за счет дополнительного привлечения средств). Возможности расширения объемов страховых операций при таком уровне собственных средств компании составляют, по предварительной оценке, порядка 70%.

В целом за последний год в компании наблюдается рост объема операций при положительных конечных финансовых результатах. При этом прослеживается некоторое снижение валового дохода по основной деятельности (страхованию), причем как по договорам страхования жизни, так и по прочим видам страхования, что явилось основной причиной сокращения размера чистой прибыли по сравнению с предыдущим годом на 1 500 тыс. руб. (7,4%). При этом по состоянию на текущий момент в компании наблюдается избыточная величина финансовых резервов, что, с учетом положительной рентабельности основной деятельности, является основой расширения объемов страховых операций и, за счет данного фактора, повышения конечных финансовых результатов. Таким образом, компания сохраняет возможности для дальнейшего экстенсивного роста. При этом по отдельным аспектам бизнеса существуют серьезные резервы улучшения, основные из которых перечислены выше.

ГЛАВА 3. Пути повышения деятельности ООО «Царскосельский стандарт»

3.1 Резервы повышения эффективности деятельности

Как было описано ранее, основными направлениями страховых операций рассматриваемой компании являются:

- страхование жизни (личное страхование);

- страхование недвижимости (имущественное страхование);

- страхование автотранспорта (страхование ответственности).

В сводной таблице 14 представлена структура деятельности ООО «Царскосельский стандарт» по отдельным направлениям страхования.

Таблица 14 - Структура страховой деятельности ООО «Царскосельский стандарт» за период 2006-2007 гг.

В целом в компании наблюдается рост объема операций при положительных конечных финансовых результатах. При этом прослеживается некоторое снижение валового дохода по основной деятельности (страхованию), причем как по договорам страхования жизни, так и по прочим видам страхования, что явилось основной причиной сокращения размера чистой прибыли по сравнению с предыдущим годом на 7,4%. При этом по состоянию на текущий момент в компании наблюдается избыточная величина финансовых резервов, что, с учетом положительной рентабельности основной деятельности, является основой расширения объемов страховых операций и, за счет данного фактора, повышения конечных финансовых результатов.

По отдельным направлениям страхования роль каждого из факторов существенно различается. Так, страхование автотранспорта характеризовалось преимущественно интенсивным типом роста финансовых результатов. Таким образом, страхование автотранспорта является наиболее рентабельным на протяжении рассматриваемого периода.

С учетом анализа деятельности страховой организации ООО «Царскосельский стандарт», для повышения эффективности деятельности данной организации возможно увеличение количества договоров страхования автотранспорта и привлечение клиентов именно в данное направление страхование, так как оно является более прибыльным и рентабельным для рассматриваемой компании.

Помимо страховых операций, осуществляемых компанией «Царскосельский стандарт», существуют другие виды страхования. Вот, например, некоторые из них:

а) личное страхование:

- страхование на случай смертельно опасных заболеваний;

- медицинское страхование;

б) страхование гражданской ответственности:

- страхование гражданской ответственности тур операторов и тур агентов;

- страхование гражданской ответственности предприятий - источников повышенной опасности;

в) имущественное страхование:

- страхование финансовых рисков;

- комплексное ипотечное страхование;

г) страхование профессиональной ответственности;

Данные виды страхования при внедрении в деятельность организации «Царскосельский стандарт», могли бы приносить прибыль и повлиять на финансовую устойчивость в целом.

Таким образом, для повышения эффективности деятельности организации ООО «Царскосельский стандарт» возможно внедрение нового вида страхования, ранее не применяемого данной организацией в процессе своей деятельности (например, добровольного медицинского страхования).

Анализ инвестиционной деятельности ООО «Царскосельский стандарт»

В процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности страховой организации ООО «Царскосельский стандарт», было выявлено, что по состоянию на сегодняшний момент компания располагает избыточной величиной финансовых резервов, а это свидетельствует о том, что финансовые резервы используются не рационально. В связи с этим необходимо разработать мероприятия по стабилизации финансового состояния организации.

С позиции финансов организации инвестиции представляют собой вложения капитала в объекты производственно-хозяйственной деятельности предприятия с целью его увеличения и получения на этой основе прибыли и (или) достижения социального эффекта.

Инвестиции в отдельно взятое предприятие (организацию) призваны обеспечить:

? расширение собственной предпринимательской деятельности;

? недопущение чрезмерного морального и физического износа основных фондов

? приобретение новых предприятий;

? диверсификация деятельности за счет освоения новых областей бизнеса;

? решение социальных задач, стоящих перед предприятием;

? и другое.

Объектами портфельного инвестирования выступают различные ценные бумаги: акции, облигации, производственные виды ценных бумаг, часть портфеля может быть представлена в денежном виде. Объемы ценных бумаг в портфеле и их структура могут быть самыми различными. В зависимости от состава портфеля он может приносить доход или убытки и обладает различной степенью риска. В таблице 15 представлена структура инвестиционного дохода и расходов страховой компании «Царскосельский стандарт». Первичный структурный анализ инвестиционного дохода и расходов на основе данных отчета о прибылях и убытках дает следующую картину.

Таблица 15? Структурный анализ инвестиционного дохода и расходов страховой компании ООО «Царскосельский стандарт» в 2007 г. по сравнению с 2006 г., тыс. руб., %.