Размещено на http://www.allbest.ru/

90

Оглавление

Введение

1. Теоретические аспекты кредитоспособности ссудозаёмщика

1.1 Кредитование как экономическая категория

1.2 Кредитоспособность ссудозаёмщика. Сущность, элементы

1.3 Нормативно-правовые аспекты кредитования

2. Методические аспекты оценки кредитоспособности заемщика

2.1 Методика оценки кредитоспособности юридического лица

2.2 Методики оценки кредитоспособности физического лица

2.3 Методики оценки кредитоспособности коммерческого банка

2.4 Кредитный риск банка

3.Оценка кредитоспособности заёмщика в ОАО «Х-Банке»

3.1 Характеристика деятельности банка

3.2 Оценка кредитоспособности юридического лица

3.3 Оценка кредитоспособности физического лица

Заключение

Список использованных источников

Приложение А - Оценка качества кредитов, предоставляемых физическим лицам

Приложение Б - Скоринговая методика оценки кредитоспособности физических лиц в Сбербанке России

Приложение В - Система кредитного скоринга для оценки кредитоспособности индивидуальных заемщиков

Приложение Г - Система подсчета баллов по методу Д. Дюрана

Приложение Д - Бухгалтерский баланс ООО «Мой дом» на 31.12.2008 год

Приложение Е - Бухгалтерский баланс ООО «Мой дом» на 31.12.2009 год

Приложение Ж - Отчёт о прибылях и убытках ООО «Мой дом» на 31.12.2008 год

Приложение И - Отчёт о прибылях и убытках ООО «Мой дом» на 31.12.2009 год

Приложение К - Результаты количественного анализа ООО «Мой дом»

Приложение Л - Результаты качественного анализа ООО «Мой дом»

Приложение М - Денежный поток ООО «Мой дом»

Введение

Оценка кредитоспособности потенциальных заёмщиков является одной из наиболее сложных и ответственных задач в деятельности коммерческого банка. Эффективная организация процесса оценки кредитоспособности позволяет, во-первых, снизить уровень кредитных рисков банка, а во-вторых, создать необходимые условия для качественного обслуживания клиентов банка, предъявляющих спрос на кредитные продукты.

Кредитные операции - одни из основных видов банковских операций. Кредитование выступает наиболее доходной активной операцией банков. Рост кредитования приводит к необходимости уделять внимание снижению кредитных рисков. Усиление конкуренции банков требует от них оперативного принятия решений о предоставлении кредитов. Но высокие кредитные риски ставят банки перед необходимостью разработки и усовершенствования методик по оценке кредитоспособности заемщиков.

Кредитоспособность -- это способность своевременно и в полном объёме рассчитываться по своим обязательствам в связи с возвратом кредита. Необходимость оценки кредитоспособности заемщика с позиции банка обусловлена целями минимизации кредитных рисков. Оценивается данная возможность с помощью критериев, соответствие или несоответствие которым повышает или понижает вероятность возврата заемщиком кредита.

Оценка кредитоспособности - определение готовности потенциального заемщика выполнять принимаемые им финансовые обязательства перед кредитором. Умение правильно оценить сильные и слабые стороны заемщика - важнейшая задача любого банка. Поэтому тема дипломной работы является актуальной в настоящее время.

Цель данной работы - анализ кредитоспособности заемщика.

Для достижения этой цели нужно решить следующие задачи:

- рассмотреть кредитование как экономическую категорию;

- изучить нормативно-правовые аспекты кредитования;

- исследовать сущность и элементы кредитоспособности заемщика;

- рассмотреть методики оценки кредитоспособности юридического лица, физического лица и коммерческого банка;

- провести анализ кредитоспособности юридического и физического лица.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, приложения и заключения.

Объектом исследования в данной работе является организация - ООО «Мой дом» и конкретное физическое лицо.

Предмет исследования - это оценка кредитоспособности заемщика.

Методической основой работы послужили учебные пособия, посвященные вопросам оценки кредитоспособности заемщиков, научно-практические публикации в области оценки кредитоспособности физических лиц Зубиловой Е.А., Сидоренко С.Ю., Васюнина А.В. и др., методические указания, справочники, статьи.

Теоретической базой исследования послужили труды ведущих российских экономистов в области банковского дела, таких как Фадейкина Н.В., Лаврушин О.И., Глушков Н.Б., Кондаков Н.В., Коробова Ю.И. Балабанов И.Т., Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. и многих других.

Нормативно-правовой базой являются Федеральные законы, Инструкции, Положения Центрального Банка РФ.

1. Теоретические аспекты кредитоспособности ссудозаемщика

1.1 Кредитование как экономическая категория

В настоящее время кредитование получило большое распространение и стало одной из форм экономического развития.

Особенно важна роль кредита для пополнения оборотных средств, потребности в которых у любого предприятия нестабильны. Величины остатков готовых изделий и необходимых предприятию денежных средств также зависят от условий поставки, сроков получения платежей от покупателей, оплаты счетов поставщиков и т.д. В связи с этим, несмотря на равномерный процесс производства, у предприятий постоянно образуются кратковременные отклонения от установленных средних величин. Объективный процесс притока и оттока средств у отдельных предприятий требует гибкой системы организации движения капитала.

Велика роль кредита и в процессе воспроизводства основных фондов. Предприятиям часто нужны средства до того, как они накопят прибыль в размерах, достаточных для инвестиций. Использование заемных средств позволяет совершенствовать технологию производства, быстро переходить к выпуску новых видов продукции, а, следовательно, расширять или стабильно поддерживать на рынке свою долю реализуемой продукции.

Возникновение кредита происходит тогда, когда денежные средства, высвободившиеся у одного экономического субъекта, какое-то время не могут вступить в новый воспроизводственный цикл и использоваться в хозяйственных сделках. Благодаря кредиту они переходят к субъекту, испытывающему временную потребность в дополнительных средствах, и продолжают функционировать в рамках процесса воспроизводства.

В условиях рыночных отношений с помощью кредита аккумулируются не только денежный капитал, но и денежные доходы и сбережения различных социальных групп общества. Их использование на основе кредита не ограничивается обслуживанием исключительно кругооборота промышленного и товарного капитала. Но именно его закономерности предопределяют особенности движения кредита во всех его формах независимо от того, кто выступает субъектом кредитных отношений.

Кредит - экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу стоимости, передаваемой во временное пользование.

Кредит - это гражданско-правовая сделка, регулируемая нормами гражданского законодательства.¹¹ Гражданский кодекс Российской Федерации

Кредит - это разновидность экономической сделки, договор между юридическими и физическими лицами о займе или ссуде, где один из партнеров (кредитор) предоставляет другому (заемщику) денежные средства на определенный срок с условием возврата эквивалентной стоимости, с оплатой этой услуги в виде процента.²² Москвин В.А. Кредитование инвестиционных проектов: рекомендации для предприятий и коммерческих банков / В.А. Москвин. М. : Финансы и статистика, 2007. с. 54.

Сущность кредита заключается в предоставлении денежных средств либо товаров, услуг в долг с рассрочкой платежа на условиях возвратности, срочности и платности.³³ Петров А.Ю. Комплексный анализ финансовой деятельности банка / А.Ю. Петров, В.Ю. Петрова. М.: Финансы и статистика, 2007. с. 56.

Объектом кредита является стоимость, что позволяет сформулировать следующее определение кредита как экономической категории. Кредит - это экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу предоставления заемщику суммы денег и своевременного их возврата с процентами. Кредит возмездный, если договором не установлено иное.⁴⁴ Гражданский кодекс Российской Федерации

Субъектами кредитных отношений являются кредитор и заемщик.

Кредитор - это сторона, предоставляющая ссуды.⁵⁵ Финансово-кредитный энциклопедический словарь. М.: Финансы и статистика, 2002. с. 87. При товарном производстве денежные кредиты предоставляют банки. При передаче в кредит товаров кредиторами являются товаропроизводители. Кредитор является собственником ссужаемых средств, за передачу которых во временное пользование он получает доход в виде ссудного процента или дисконта.

Заемщик - это сторона, получающая кредит и принимающая на себя обязательство возвратить в установленный срок ссуженную стоимость и уплатить процент за пользование ссудой.⁶⁶ Финансово-кредитный энциклопедический словарь. М.: Финансы и статистика, 2002. с. 29.

Необходимость заботиться о будущем возврате выдаваемого банком кредита заставляет последнего требовать от потенциального заемщика:⁷⁷ Банки и банковские операции / Под ред. проф. Е.Ф.Жукова. М.: Банки и биржи, 2007. с. 80.

1) обоснования разумности и экономической эффективности операции, на которую запрашивается кредит, что означает открытость и определенность целевого назначения кредита;

2) предоставления кредитору возможности контролировать целевое использование кредита;

3) предоставления кредитору материального или иного обеспечения выдаваемого им кредита как доказательства надежности отношений сторон.

Классификация заемщиков и объектов кредитования может быть проведена по ряду признаков, в том числе по типу заемщика, видам обеспечения, срокам погашения, методам погашения, целевому направлению использования, объектам кредитования, объему выдаваемых кредитов.

По срокам кредитования ссуды подразделяют на: ⁸⁸ Печникова А.В., Маркова О.М., Стародубцева Е.Б. Банковские операции: Учебник. М.: ФОРУМ: ИНФРА - М, 2005. с. 368.

- краткосрочные (сроком от одного дня до одного года);

- среднесрочные (сроком от одного года до трех лет);

- долгосрочные (сроком свыше трех лет).

Деление ссуд по срокам условно. Российские банки, предоставляя ссуды, обычно делят их на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (свыше одного года). Краткосрочную ссуду можно оформить на определенный срок или до востребования. Ссуда до востребования не имеет фиксированного срока, и банк может потребовать ее погашения в любое время.

По обеспечению различают кредиты необеспеченные (бланковые), которые в настоящее время в российской практике встречаются редко, и обеспеченные. В качестве обеспечения могут выступать: залог, поручительство, гарантии и вклад (депозит). В зависимости от финансового положения заёмщика и качества обслуживания долга, ему присваивается категория качества ссуды.

По целевому направлению кредиты могут быть:

- строго целевыми;

- без указания.⁹⁹ Белоглазова Г., Кроливецкая Л. Банковское дело: Учебник для вузов. / Под ред. Г. Белоглазовой, Л. Кроливецкой. СПб.: Питер, 2008. с. 400.

По методу погашения различают ссуды, погашаемые единовременно и ссуды с рассрочкой платежа.¹¹⁰ Костерина Т.М. Банковское дело. Учебник для ВУЗов. М.: Маркет ДС, 2008. с. 102.⁰ Кредиты без рассрочки платежей имеют важную особенность: по таким кредитам погашение задолженности по ссуде и процентов осуществляется единовременно. Например, бриджинг-ссуды, которые выдаются для покупки нового дома частным лицам в сумме разницы стоимости нового и старого дома владельца. Ссуды с рассрочкой платежа включают: ссуды с равномерным периодическим погашением ссуды (ежемесячно, ежеквартально и т.д.). В большинстве случаев заемщик обязуется погашать кредит ежемесячно равными долями; ссуды с неравномерным периодическим погашением ссуды; ссуды с неравномерным непериодическим погашением. При выдаче ссуды с рассрочкой платежа действует принцип, согласно которому сумма ссуды списывается частями на протяжении периода действия договора.

Кредиты с рассрочкой платежа могут принимать форму прямого или косвенного банковского кредита. При предоставлении прямого кредита заключается кредитный договор между банком и заёмщиком (денежная форма кредита). Косвенный банковский кредит предполагает наличие посредника.

По методу взимания процентов ссуды классифицируют на:

ссуды с уплатой процентов в момент погашения кредита;

ссуды с уплатой процентов равными взносами на протяжении всего срока пользования (ежеквартально, один раз в полугодие или по специально оговоренному графику).

По характеру кругооборота средств ссуды делят на разовые и возобновляемые (револьверные, ролловерные). В группу револьверных кредитов включают кредиты, предоставляемые клиентам по кредитным картам, или кредиты в форме овердрафта.

Ссуды с льготным периодом погашения и без такого периода. С льготным периодом в первый период платежа платятся только проценты, а без льготного - платится основной платеж вместе с процентами одновременно.

По целям использования:

- производственный кредит - выдается на предпринимательские цели;

- потребительский кредит - кредит физическим лицам.

По форме проявления стоимости:

- товарный - предоставляется изготовителем (продавцом) потребителю (покупателю) продукции или услуг;

- денежный кредит предоставляется заемщику в виде наличных или безналичных денежных знаков.

По виду кредита:

- банковский кредит - кредитором выступает банк, а заемщиком - население, предприятия, органы государственной власти;

- коммерческий (хозяйственный) кредит - кредитором является некредитная организация и предоставляется в ходе торговой операции;

- государственный кредит - кредитором вступает государство, а заемщиком - предприятия; осуществляется за счет бюджетных средств;

- частный (ростовщический) кредит - основан на взаимном доверии.

В целом представленная классификация отражает многообразие кредитов, но не исчерпывает всех возможных критериев классификации, поэтому ее можно продолжить по другим признакам.

По целям финансирования оборотного капитала и источникам погашения можно выделить следующие виды банковского кредита:¹¹¹ Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка: Учебник. М.: Высшее образование, 2008. с. 159.¹

1) кредиты под движение денежных потоков, служащие для финансирования увеличивающейся потребности в оборотном капитале;

2) кредиты для конверсии активов, привлекаемые для финансирования разрыва между сроками реализации продукции и получения выручки от нее. Особенность в том, что постоянно происходит его погашение за счёт поступающей выручки и постоянно осуществляются новые выдачи под вновь возникающие разрывы. Т. о., циклы данного кредита непрерывно повторяются и переплетаются, что делает невозможным отделить один от другого;

3) кредиты для финансирования закупки машин и оборудования - кредиты, которые погашаются за счет либо общего денежного потока, либо целевых долгосрочных инвестиционных кредитов.

Основными кредитными продуктами, получившими развитие в российской практике, являются разовые срочные обеспеченные ссуды, кредитные линии, овердрафты, синдицированные кредиты, вексельные ссуды.¹¹² Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка: Учебник. М.: Высшее образование, 2008. с. 160.²

Разовые срочные кредиты имеют целевой характер и предоставляются под залог имущества. Разовая ссуда выдается единовременно с простого ссудного счета, с зачислением суммы кредита на расчетный счет заемщика.

Кредитная линия представляет собой обязательство банка предоставить заемщику ссуду в пределах заранее установленного ему на определенный срок лимита, который может быть использован клиентом на основании кредитного договора по мере возникновения потребности в дополнительных средствах в пределах оговоренного срока без дополнительных переговоров с банком и каких-либо документальных оформлений. Кредитная линия открывается в основном на 1 год, но может иметь и более короткий период.

Кредитные линии могут быть нескольких видов: рамочные, сезонные, общие (под совокупный объект), с правом клиента на их превышение, с твердым обязательством банка-кредитора предоставлять заемщику средства в счет лимита или без такого обязательства, обеспеченные и необеспеченные и т.д. В качестве самостоятельных кредитных продуктов обычно выделяют возобновляемую и невозобновляемую кредитные линии.¹¹³ Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка: Учебник. М.: Высшее образование, 2008. с. 171.³

Под возобновляемой кредитной линией понимается соглашение о предоставлении заемщику ссуды, в котором определяется максимальный размер единовременной задолженности клиента -- заемщика по полученным кредитам (лимит задолженности) и предусматривается возможность ее полного или частичного погашения на протяжении срока действия соглашения. Неоднократные автоматические выдачи и погашения кредита в рамках соглашения об открытии кредитной линии под лимит задолженности являются главным достоинством возобновляемой («револьверной») кредитной линии.

Под невозобновляемой кредитной линией понимается соглашение, по которому предусмотрена выдача кредита несколькими суммами (траншами) в пределах общей суммы договора (лимита выдач) независимо от частичного погашения. По каждой отдельной выдаче кредита в счет открытой кредитной линии (под лимит выдач) может устанавливаться свой конкретный срок погашения, но в пределах общего срока пользования кредитной линией. Лимит выдач считается полностью использованным, если оборот суммарной выдачи кредитов по всем траншам равен сумме, предусмотренной в кредитном соглашении. В данном случае кредитная линия считается исчерпанной.

Овердрафт -- это особая форма краткосрочного кредита, при которой банк осуществляет кредитование расчетного счета клиента.¹¹⁴ Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. М.: Инфра-М, 2006. с. 227.⁴ Под кредитованием счета понимается осуществление банком платежей со счета, несмотря на отсутствие на нем денежных средств.¹¹⁵ Гражданский кодекс РФ ст. 850⁵ Овердрафт используется в отношениях с финансово устойчивыми заемщиками при временном недостатке у них на счетах средств для совершения платежей.

При кредитовании по овердрафту устанавливается лимит - максимальная сумма, на которую могут быть проведены операции, а также срок погашения кредита. При этом следует различать общий срок кредитования по овердрафту и срок каждого кредита в рамках общего срока действия договора об овердрафте с клиентом. При овердрафте денежные документы оплачиваются за счет кредита сверх остатка средств на счете заемщика на конец операционного дня, но в пределах свободного лимита. Образовавшееся дебетовое сальдо переносится со счета на отдельный ссудный счет по учету кредита (овердрафта). Погашаются предоставленные кредиты по овердрафту ежедневно путем списания средств со счета клиента-заемщика в безакцептном порядке в пределах свободного остатка средств на счете клиента на конец операционного дня.

Кредиты на синдицированной основе предоставляются заемщику за счет объединения ресурсов нескольких банков. Т.о., субъектами кредитных отношений, с одной стороны, выступают как минимум два банка, а с другой -- один или несколько заемщиков, непосредственно причастных к осуществлению кредитуемого мероприятия. Отношения по поводу кредита оформляются либо одним кредитным договором, либо договорами с каждым банком в отдельности. Задолженность по ссуде погашается заемщиком всем банкам-участникам одновременно и прямо пропорционально выданным долям.

Вексельные кредиты подразделяются на векселедательские и предъявительские.

Векселедательским кредитом пользуются предприятия - покупатели, при нехватке оборотных средств для расчетов с поставщиками. Банк заключает с клиентом кредитный договор, в соответствии с которым заемщик в качестве кредита получает пакет собственных векселей банка-кредитора, выписанных им на заемщика на сумму, указанную в договоре.

Предъявительские вексельные кредиты бывают двух видов: учетные и залоговые.

Учет векселей - покупка их банком, вексель переходит в его распоряжение, а вместе с ним - право требования платежа от векселедателей. Т.к. векселедержатель получает по ним платеж немедленно, то для него это фактически означает получение кредита от банка. За это банк взимает процент, который называется учетным процентом.

Ссуды под залог векселей. Собственность на вексель банку не переуступается, вексель закладывается векселедержателем на определенный срок с последующим выкупом после погашения ссуды.

Таким образом, кредит во многом является условием и предпосылкой развития современной экономики, неотъемлемым элементом экономического роста. Благодаря кредиту сокращается время на удовлетворение хозяйственных и личных потребностей.

1.2 Кредитоспособность ссудозаёмщика. Сущность, элементы

В условиях рыночных отношений кредиторам необходимо иметь точное представление о кредитоспособности заёмщика. Для достижения этой цели банки разрабатывают собственные методики оценки кредитоспособности. Рыночные отношения изменили взаимоотношения организаций и их кредиторов. На первый план вышли условия взаимовыгодного партнерства и общий экономический интерес, связанный с кредитоспособностью заемщика.

О.И. Лаврушин трактует кредитоспособность как способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам).¹¹⁶ Банковское дело / Под ред. О.И.Лаврушина: 3-е изд., перераб. и доп. М.: КНОРУС, 2005.с. 65.⁶ Такого же мнения придерживается профессор А.Д. Шеремет.¹¹⁷ Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. М.: ИНФРА-М, 2001. с. 35.⁷ А.И. Ачкасов под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимает его способность своевременно производить все срочные платежи при обеспечении нормального хода производства за счет наличия адекватных собственных средств и в форме, позволяющей без серьезных финансовых потрясений мобилизовать в кратчайшие сроки достаточный объем денежных средств для удовлетворения всех срочных обязательств перед различными кредиторами.¹¹⁸ Ендовицкий Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика. М.: Кнорус, 2008.с. 32.⁸ Продолжением этой формулировки может служить определение В.Т. Севрука: «Финансовое состояние предприятия выражается его платеже- и кредитоспособностью, т.е. способностью вовремя удовлетворять платежные требования в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать рабочим и служащим заработную плату, вносить платежи и налоги в бюджет».¹¹⁹ Там же.⁹

В современном экономическом словаре под кредитоспособностью понимается наличие у заемщика предпосылок, возможностей получить кредит и возвратить его в срок.²²⁰ Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. М.: Инфра-М, 2006. с. 174.⁰

Эти определения не совсем корректны, т.к. в них не разграничиваются термины «кредитоспособность» и «платежеспособность». Последняя как раз и подразумевает способность организации расплачиваться по всем видам обязательств, а кредитоспособность подразумевает способность расплатиться лишь по кредитным обязательствам. Платежеспособность - возможность удовлетворить требования кредиторов в настоящий момент, а кредитоспособность - прогноз такой способности на будущее. И еще одно существенное различие. Организация погашает свои обычные обязательства (кроме задолженности по кредитам) за счет выручки от реализации продукции. Возврат кредита может производиться как из собственных средств заемщика, так и за счет средств, поступивших от реализации банком обеспечения, средств гаранта или поручителя. Кредитоспособность определяется не только тем, насколько ликвидны активы организации, но и множеством других факторов, не зависящих напрямую от хозяйствующего субъекта (контрагенты, рынки сбыта и др.) и не всегда поддающихся количественному измерению.

Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден и достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей банку, поставщикам.

Существует также подход к определению кредитоспособности, связывающий ее с платежеспособностью, но, учитывая изложенное выше, в зависимости от целей анализа, их можно рассматривать как разные понятия. Так, А.И. Ольшаный сужает понятие кредитоспособности до возможности заемщика погасить только ссудную задолженность и считает, что характеристика кредитоспособности должна быть иной, чем платежеспособность, поскольку в соответствии с принципами кредитования заемные средства можно погасить как за счет выручки, так и за счет вторичных источников обеспечения (реализация залога, взыскание с гаранта).²²¹ Ольшаный А.И. Банковское кредитование - российский и зарубежный опыт. М.: РДЛ, 1997. с. 51.¹ М.О. Сахарова понимает под кредитоспособностью такое финансово-хозяйственное состояние организации, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями кредитного договора.²²² Сахарова М.О. К вопросу о кредитоспособности предприятия // Деньги и кредит. 2003. № 3. С. 5 - 7.²

С другой стороны «под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и его возврата в срок».²²³ Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2002. с. 54.³ Но из определения не понятно, где проходит грань между возможностью получения и предпосылками. Данное определение представляется довольно узким, т.к. в нем не учитывается тот факт, что кредит предоставляется банками на платной основе, и кредитоспособность также должна включать в себя возможность возврата кредита и процентов в полном объеме. Такие же недостатки имеет определение профессора В.А. Москвина: «Под кредитоспособностью предприятия-заемщика принято понимать возможность погашения заемщиком ссудной задолженности».²²⁴ Москвин В.А. Кредитование инвестиционных проектов: Рекомендации для предприятий и коммерчески банков. М.: Финансы и статистика, 2001. с. 91.⁴ Не учитывается то, что кредит и проценты по нему должны возвращаться в срок. Кроме того, в определении нет различий между понятиями «ссуда» и «кредит». Т.е. под «ссудой» в нормативных документах подразумевается безвозмездное пользование вещами; деньги не могут быть объектом ссуды, и договор ссуды не предполагает получение каких бы то ни было процентов. М.Н. Крейнина пишет: «Кредитоспособность - это система условий, определяющих способность предприятия привлекать заемный капитал и возвращать его в полном объеме в предусмотренные сроки».²²⁵ Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. М.: Дело и сервис, 2001. с. 56.⁵ При этом в оценке кредитоспособности учитываются несколько основных условий: структура используемого капитала и финансовая устойчивость; оценка производимой продукции с точки зрения спроса на нее при сложившихся рыночных условиях; ликвидность активов предприятия.

Кредитоспособность хозяйствующего субъекта не ограничивается лишь приведенными условиями, а гораздо шире и включает множество других условий (требование к уровню рентабельности деятельности, оборачиваемости различных видов активов, окупаемости вложений, содержанию кредитной истории). Среди существующих определений кредитоспособности заемщика удачным является определение, данное в учебнике «Экономический анализ» под редакцией Л.Т. Гиляровской: «Кредитоспособность - это возможности экономических субъектов рыночной экономики своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам в связи с неизбежной необходимостью погашения кредита».²²⁶ Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. с. 350.⁶ Практически аналогичное определение дает В.Г. Когденко «под кредитоспособностью организации понимается ее способность полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам».²²⁷ Когденко В.Г. Экономический анализ. М.: ЭНИТИ, 2006. с. 290.⁷

При толковании термина «кредитоспособность заемщика учитывается комплекс определенных факторов, в том числе: дееспособность и правоспособность заемщика для совершения кредитной сделки, его деловая репутация, наличие обеспечения, способность заемщика получать доход - генерировать денежные потоки. По мнению И. Ададурова, «первым и важнейшим условием кредита является необходимость, чтобы личность, ищущая у нас возможность кредитоваться, по своим нравственным качествам не внушала недоверия».²²⁸ Банковская система России. Настольная книга банкира: В 3-х кн. М.: ДеКА, 1995. с. 51.⁸

Правоспособность оговаривается в определении Г.М. Кирисюка: «Сущность категории «кредитоспособность» представляет собой то реально сложившееся правовое и хозяйственно-финансовое положение заемщика, исходя из оценки которого банк принимает решение о начале (развитии) или прекращении кредитных отношений с ссудозаемщиком».²²⁹ Кирисюк Г.М. Оценка банком кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. 1993. № 4. с. 32.⁹ К числу важнейших аспектов кредитоспособности относится и наличие материального обеспечения.

Итак, кредитоспособность заемщика - его комплексная правовая и финансовая характеристика, представленная финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющая оценить его возможность в будущем полностью и в срок, предусмотренный в кредитном договоре рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредитором, а также определяющая степень риска при кредитовании конкретного заемщика.

Основными задачами определения кредитоспособности заемщика являются изучение финансового положения, предупреждение потерь кредитных ресурсов вследствие неэффективной деятельности заёмщика, стимулирование предприятия в направлении повышения его деятельности и кредитования.

Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляет содержание банковского анализа кредитоспособности.

При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить обязательства в срок, готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, и связан с личными качествами руководителей предприятия.

Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента:

- характер клиента, способность заимствовать средства. Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица, которая складывается из длительности его функционирования в данной сфере, репутации в деловом мире его партнеров, репутация менеджеров, которая оценивается на основе их профессионализма (образование, опыт работы), моральных качеств, результатов взаимоотношения руководимых ими структур с банком, а также степень ответственности клиента за погашение долга;

- способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Поэтому целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки;

- капитал. Является не менее важным критерием кредитоспособности клиента.

При этом важны следующие два аспекта его оценки:

- его достаточность, которая анализируется на основе сложившихся требований к минимальному уровню уставного фонда (акционерного капитала) и коэффициентов финансового левериджа;

- степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком;

- обеспечение кредита. Здесь понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (обеспечение кредита), предусмотренный в кредитном договоре. Качество обеспечения кредита особенно важно при недостаточном денежном потоке у клиента банка, проблемах с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала;

- условия, в которых совершается кредитная сделка. К таким условиям относятся текущая и прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала;

- контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка и органов надзора). Здесь банкиры должны ответить на следующие вопросы: имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия, как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства, насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующих качество ссуд.

Изложенные критерии оценки кредитоспособности клиента банка определяют содержание способов ее оценки. К числу этих способов относятся:

- оценка делового риска;

- оценка менеджмента;

- оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов;

- анализ денежного потока;

- сбор информации о клиенте;

- наблюдение за работой клиента путем выхода на место.

Как уже упоминалось, кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов, каждый из которых должен быть оценен и изучен. Значимой и весьма сложной для аналитика проблемой является определение изменения всех факторов, причин и обстоятельств, влияющих на кредитоспособность в перспективе. Поэтому цель анализа кредитоспособности заемщика состоит в комплексном изучении его деятельности для обоснованной оценки возможности вернуть предоставленные ему ресурсы и предполагает решение следующих задач:³³⁰ Ендовицкий Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика. М.: Кнорус, 2008. с. 38 - 39.⁰

- обоснование оптимальной величины предоставляемых кредитором финансовых ресурсов и способов их погашения;

- определение эффективности использования заемщиком кредитных ресурсов;

- осуществление текущей оценки финансового состояния заемщика и прогнозирование ее изменения после предоставления кредитных ресурсов;

- проведение текущего контроля (мониторинга) со стороны кредитора за соблюдением заемщиком требований в отношении показателей его финансового состояния;

- анализ целесообразности и результативности принимаемых менеджментом решений по достижению и поддержанию на приемлемом уровне кредитоспособности организации - заемщика;

- выявление факторов кредитного риска и оценка их влияния на принятие решений о выдаче кредита заемщику;

- анализ достаточности и надежности предоставленного заемщиком обеспечения.

Таким образом, цель анализа кредитоспособности заемщика - определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

1.3 Нормативно-правовые аспекты кредитования

Кредитование и институт кредитных отношений регулируется нормативно-правовыми актами. Первую ступень в иерархии занимает Конституция РФ, обладающая высшей юридической силой, прямым действием, а также применяющаяся на всей территории РФ.

Вторая ступень принадлежит Федеральным законам, которые принимаются в соответствии с Конституцией и регулируют многообразные и сложные отношения, возникающие в процессе осуществления хозяйственной деятельности. Применительно к кредитным отношениям особое место занимают акты Центрального банка РФ.

При кредитовании физических лиц можно выделить четыре уровня правового регулирования: первый уровень - федеральное законодательство, второй уровень - нормативно-правовые акты Центрального банка, третий уровень - методические рекомендации и указания ЦБ РФ, четвертый - локальные нормативные акты кредитной организации (кредитная политика, правила обслуживания клиентов, положения, инструкции, правила о подразделениях кредитной организации).

Основными нормативными актами первого уровня в области кредитования являются.

Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1 глава 23 «Обеспечение обязательств», глава 27 «Понятие и условия договора», 28 «Заключение договора», 29 «Изменение и расторжение договора», Часть 2 глава 42 «Заем и Кредит», 49 «Поручение». Между банком и заемщиком заключается кредитный договор, основное содержание которого содержится в ст. ст. 819, 820 ГК РФ.

Федеральный закон от 02.12.1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности». Заемщик - физическое лицо, данные которого (возраст, работа) соответствуют параметрам, установленным законодательством РФ и банком в его кредитной политике, у которого возникла потребность в денежных средствах. Закон определяет такую банковскую операцию, как размещение денежных средств от своего имени и за свой счет, что выражается в предоставлении кредитов. Банк обязан предпринять все меры для взыскания задолженности (включая проценты) с клиента - должника.³³¹ О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 02.12.1990 г. № 395-1. ¹

Федеральный закон "О кредитных историях" от 30.12.04 г. № 218-ФЗ (ред. от 24.07.2007 г.). Информация, хранящаяся в бюро кредитных историй, характеризует своевременность исполнения заемщиками своих обязательств по договорам кредита, а также повышает защищенность кредиторов и заемщиков за счет общего снижения кредитных рисков и повышения эффективности работы кредитных организаций. Кредитные бюро позволяют сотрудникам банков не интуитивно, а на основе фактов судить о личных качествах и предпринимательской репутации претендента на кредит.

Федеральный закон РФ от 16.07.1998 г. № 102-ФЗ "Об ипотеке (залоге недвижимости)" - в части государственного регулирования, процедуры и регистрации ипотеки, как способа обеспечения кредитного обязательства

Федеральный закон РФ от 26.12.95 г. № 208-ФЗ "Об акционерных обществах", - в части одобрения заемщиком совершения крупных сделок, в том числе займа, кредита, залога, поручительства или нескольких взаимосвязанных сделок.

Федеральный закон РФ от 21.07.1997 г. № 119-ФЗ "Об исполнительном производстве" - в части осуществления принудительного исполнения обязательств должников перед кредиторами, в том числе должников по кредитным обязательствам.

Закон РФ от 29 мая 1992 г. № 2872-I "О залоге" (ред. от 19.07.2007 г.). Предметом залога могут быть вещи, ценные бумаги, иное имущество и имущественные права. В договоре должны содержаться условия, предусматривающие вид залога, размер, сроки исполнения обязательства, состав и стоимость заложенного имущества, а также любые иные условия.

Основными документами второго уровня являются:

Положение Банка России от 26.03.2004 г. № 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности". Размер резервов зависит от величины кредитного риска. Положение предлагает кредитным организациям осуществлять анализ финансового положения заемщика с учетом всей имеющейся информации о заемщике. Главным требованием к информации, используемой для оценки финансового положения заемщика, является ее объективность, достоверность и достаточность. Подходы Положения № 254-П ориентированы на обеспечение реальной оценки кредитного портфеля банка и на развитие внутрибанковских систем управления.

Кредитные организации обязаны создавать резерв на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности. В табл. 1 приведены критерии оценки финансового состояния заёмщика.

Таблица 1 - Критерий оценки финансового состояния Заемщика

Обслуживание долга Финансовое положение	Хорошее	Среднее	Плохое
Хорошее	Стандартные (I категория качества)	Нестандартные (II категория качества)	Сомнительные (III категория качества)
Среднее	Нестандартные (II категория качества)	Сомнительные (III категория качества)	Проблемные (IV категория качества)
Плохое	Сомнительные (III категория качества)	Проблемные (IV категория качества)	Безнадежные (V категория качества)

На основании результатов оценки финансового состояния Заемщика формируются резервы по ссудам (табл. 2).

Таблица 2 - Величина расчетного резерва по классифицированным ссудам

Kатегория качества	Наименование	Размер расчетного резерва в процентах от суммы основного долга по ссуде, %
I категория качества (высшая)	Стандартные	0
II категория качества	Нестандартные	от 1 до 20
III категория качества	Сомнительные	от 21 до 50
IV категория качества	Проблемные	от 51 до 100
V категория качества (низшая)	Безнадежные	100

Согласно этому Положению финансовое положение заемщика:

- может быть оценено как хорошее, если комплексный анализ производственной и финансово-хозяйственной деятельности заемщика и иные сведения о нем свидетельствуют о стабильности производства, положительной величине чистых активов, рентабельности и платежеспособности и отсутствуют какие-либо негативные явления (тенденции), способные повлиять на финансовую устойчивость заемщика в перспективе;

- оценивается не лучше, чем среднее, если комплексный анализ производственной и финансово-хозяйственной деятельности заемщика и (или) иные сведения о нем свидетельствуют об отсутствии прямых угроз текущему финансовому положению при наличии в деятельности заемщика негативных явлений (тенденций), которые в обозримой перспективе (год или менее) могут привести к появлению финансовых трудностей, если заемщиком не будут приняты меры, позволяющие улучшить ситуацию;

- оценивается как плохое, если заемщик признан несостоятельным (банкротом) в соответствии с законодательством либо если он является устойчиво неплатежеспособным, а также если анализ производственной и (или) финансово - хозяйственной деятельности заемщика и (или) иные сведения о нем свидетельствуют об угрожающих негативных явлениях (тенденциях), вероятным результатом которых могут явиться несостоятельность (банкротство) либо устойчивая неплатежеспособность заемщика.

Финансовое положение заемщика не может быть оценено как хорошее в следующих случаях:

1. Если в отношении для заемщика - юридического лица выявлено хотя бы одно из следующих обстоятельств:

- наличие текущей картотеки неоплаченных расчетных документов; наличие просроченной задолженности перед бюджетами; наличие просроченной задолженности перед работниками по заработной плате;

- наличие информации о несоблюдении заемщиком - кредитной организацией норматива достаточности капитала и (или) применении Банком России к заемщику - кредитной организации принудительных мер воздействия в соответствии с п. 10.4 Инструкции Банка России от 16.01.2004 года № 110-И “Об обязательных нормативах банков”, зарегистрированной Министерством юстиции РФ 6 февраля 2004 года № 5529;

- наличие у заемщика скрытых потерь (например, неликвидных запасов готовой продукции и (или) требований, безнадежных к взысканию) в размере, равном или превышающем 25 % его чистых активов (капитала);

- случай неисполнения в течение последнего года заемщиком обязательств по иным договорам с кредитной организацией - кредитором либо прекращение заемщиком обязательств по иным договорам с кредитной организацией - кредитором предоставлением взамен исполнения обязательства отступного в форме имущества, которое не реализовано кредитной организацией в течение 180 календарных дней или более;

- не предусмотренная планом развития заемщика, согласованным с кредитной организацией, убыточная деятельность заемщика, приведшая к существенному (25% и более) снижению его чистых активов по сравнению с их максимально достигнутым уровнем.

2. Если в отношении заемщика - физического лица стала известна информация о потере либо существенном снижении доходов или имущества, за счет которых предполагалось погашение задолженности физическим лицом.

Положение Банка России от 31.08.1998 г. № 54-П "О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)". Положение устанавливает порядок осуществления операций по предоставлению (размещению) банками денежных средств клиентам, независимо от того, имеют они или нет расчетные, депозитные, корреспондентские счета в данном банке, и возврату клиентами полученных денежных средств, а также бухгалтерский учет указанных операций. Банк разрабатывает и утверждает внутренние документы, определяющие его политику по размещению (предоставлению) средств, учетную политику и подходы к ее реализации, документы, определяющие распределение функций и полномочий между подразделениями и должностными лицами банка, включающие внутренние правила размещения средств, в том числе правила кредитования клиентов банка.

Положение Банка России от 26.06.98 года № 39-П "О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета". Начисление процентов может осуществляться по формуле простых процентов, формуле сложных процентов, фиксированной ставке, плавающей ставке. Проценты начисляются на остаток задолженности по основному долгу на начало операционного дня. Начисленные проценты подлежат отражению в бухгалтерском учете банка не реже одного раза в месяц и не позднее последнего рабочего дня отчетного месяца.

Третьей ступенью являются методические рекомендации Центрального Банка. К ним относится, например, Указание ЦБ РФ от 30.04.2008 г. № 2005-У «Об оценке экономического положения банков». Здесь утвержден порядок оценки экономического положения банков, который разработан в целях обеспечения единства подходов к оценке деятельности банков, осуществляемой Банком России в рамках надзора, с подходами, используемыми при оценке банков на соответствие требованиям к участию в системе страхования вкладов.

Четвертым уровнем являются акты самого коммерческого банка. Так, например, кредитная политика разрабатывается и утверждается каждым банком самостоятельно.

Таким образом, кредитные отношения регулируются нормативно-правовыми актами: Конституцией РФ; Федеральными Законами; нормативно-правовыми актами Центрального Банка РФ и документами самого банка- кредитора.

2. Методические аспекты оценки кредитоспособности заемщика

2.1 Методика оценки кредитоспособности юридического лица

Содержание банковского анализа кредитоспособности составляет изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат.

Существуют различные способы оценки кредитоспособности юридического лица:³³² Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Г. Коробовой. М.: Экономистъ, 2006. с. 307.²

1) на основе финансовых коэффициентов;

2) на основе денежного потока.

Комплексный финансовый анализ - наиболее распространённая методика оценки кредитоспособности, основанная на анализе системы коэффициентов. Показатели рассчитываются по данным бухгалтерской отчетности.

Методика анализа кредитоспособности заемщика - юридического лица Сбербанком РФ для принятия решения о предоставлении кредита юридическим лицам основывается на определении класса заемщика. Для определения класса необходимо рассмотреть 6 коэффициентов:

- коэффициент абсолютной ликвидности (К1);

- промежуточный коэффициент покрытия (К2);

- коэффициент текущей ликвидности (КЗ);

- коэффициент наличия собственных средств (К4);

- рентабельность продукции (рентабельность продаж) (К5);

- рентабельность деятельности предприятия (К6).

Под ликвидностью юридического лица понимается наличие у него оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Количественно ликвидность характеризуется специальными относительными показателями - коэффициентами ликвидности.

...