Аспекты кредитоспособности ссудозаёмщика

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности).

Коэффициент показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Формула расчета выглядит так:

(1)

где ДС - денежные средства (стр. 260+стр.250 (частично);

КП - краткосрочные пассивы (стр.690)-(стр.640-стр.650).

2. Промежуточный коэффициент покрытия - способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. К 2 определяется как отношение:

К2 = стр. 260 + стр. 250 + стр. 240/(стр. 690) - (стр. 640 - стр. 650) (2)

3. Коэффициент текущей ликвидности - дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств и рассчитывается:

(3)

Коэффициент текущей ликвидности предполагает сопоставление текущих активов, т.е. средств, которыми располагает клиент в различной форме с текущими пассивами, т.е. обязательствами ближайших сроков погашения.³³³ Лаврушин О.И. Банковское дело: современная система кредитования: Учебное пособие: 3-е изд., доп. М.: КНОРУС, 2007. с. 376.³

4. Коэффициент наличия собственных средств. Показывает долю собственных средств в общем объеме средств предприятия и определяется как:

К4= стр. 490 + стр.640 + стр.650 /стр. 700 (4)

5. Рентабельность продукции (рентабельность продаж) К5 определяется следующим образом:

К5= прибыль от реализации (стр. 050 формы №2) / выручка от реализации (стр.010 формы №2) (5)

Показатели рентабельности определяются в процентах или долях.

6. Рентабельность деятельности предприятия:

К6= чистая прибыль (стр. 190 формы №2) / выручка от реализации (стр. 010 формы №2) (6)

7. Также можно рассчитать рентабельность вложений в предприятие:

К7= балансовая прибыль (стр.140 формы №2) / итог баланса (стр.700 баланса) (7)

Банк для оценки кредитоспособности юридического лица может использовать и другие финансовые коэффициенты. Их выбор определяется особенностями клиентской базы банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка.

Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, КЗ, К4, К5 и К6. Другие коэффициенты используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные показателям.

В табл. 3 приведены финансовые коэффициенты, по которым банк дополнительно может рассчитывать кредитоспособность юридического лица.

Таблица 3 - Финансовые коэффициенты

Коэффициенты:
Коэффициенты эффективности (оборачиваемости):
- оборачиваемости запасов;
- оборачиваемости дебиторской задолженности;
- оборачиваемости основного капитала (фиксированных активов);
- оборачиваемости активов.
Коэффициент финансового левеража:
- соотношение всех долговых обязательств (краткосрочных, долгосрочных) и активов;
- соотношение всех долговых обязательств и собственного капитала;
- соотношение всех долговых обязательств и акционерного капитала;
- соотношение всех долговых обязательств и материального акционерного капитала (акционерный капитал - нематериальные активы);
- соотношение долгосрочной задолженности и фиксированных (основных) активов;
- соотношение собственного капитала и активов;
- соотношение оборотного собственного капитала и текущих активов.
Коэффициенты прибыльности:
- коэффициенты нормы прибыли;
- коэффициенты нормы прибыли на акцию.
Коэффициенты обслуживания долга (рыночные коэффициенты):
- коэффициент покрытия процента;
- коэффициент покрытия фиксированных платежей и др.

Оценка результатов расчетов шести коэффициентов заключается в присвоении Заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными.

Достаточные значения показателей:

- К1 = 0,1;

- К2 = 0,8;

- К3 = 1,5;

- К4 = 0,4 - для всех Заемщиков, кроме предприятий торговли;

0,25 - для предприятий торговли;

- К5 = 0,10;

- К6 = 0,06.

Затем показатели разбиваются на категории в зависимости от их фактических значений (табл. 4) и определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами (табл. 5).

Таблица 4 - Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений ³³⁴ Ендовицкий Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика. М.: Кнорус, 2008.с. 66.⁴

Коэффициенты	1 категория	2 категория	3 категория
К1	0,2 и выше	0,15-0,2	менее 0,15
К2	0,8 и выше	0,5-0,8	менее 0,5
К3	2,0 и выше	1,0-2,0	менее 1,0
К4 кроме торговли для торговли	1,0 и выше 0,6 и выше	0,7-1,0 0,4-0,6	менее 0,7 менее 0,4
К5	0,10 и выше	менее 0,10	нерентабельное
К6	0,15 и выше	менее 0,15	нерентабельное

Таблица 5 - Расчет суммы баллов

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов
К1			0,05
К2			0,10
К3			0,40
К4			0,20
К5			0,15
К6			0,10
ИТОГО	Х	Х	1

Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

S = (0,11 К1) + (0,05 К2) + (0,42 КЗ) + (0,21 К4) + (0,21 К5) (8)

На основании полученного результата заемщика относят к одному из классов:

- 1 класс, если сумма находится в пределах от 1 до 1,05;

- 2 класс - от 1,05 до 2,42;

- 3 класс - больше 2,42.

Значение S используется для определения рейтинга Заемщика.

Для показателей оборачиваемости и рентабельности не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и др.

Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.

Качественный анализ основан на использовании информации, представленной заемщиком, подразделением безопасности и информации базы данных.

На этом этапе оцениваются риски:

1) отраслевые;

2) акционерные;

3) регулирования деятельности предприятия: подчиненность; формальное и неформальное регулирование деятельности; лицензирование деятельности; льготы и риски их отмены; риски штрафов и санкций; правоприменительные риски;

4) производственные и управленческие: технологический уровень производства; риски снабженческой инфраструктуры; риски, связанные с банками, в которых открыты счета; деловая репутация; качество управления.

Конечным этапом оценки финансового состояния является определение рейтинга Заемщика или его класса.

Устанавливается 3 класса заемщиков:

- первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений;

- второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;

- третьего класса - кредитование связано с повышенным риском. Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.

Сумма баллов S влияет на рейтинг Заемщика следующим образом:

- 1 класс кредитоспособности: S 1,25. Обязательным условием отнесения Заемщика к этому классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном для 1-го класса кредитоспособности;

- 2 класс кредитоспособности: значение S находится в диапазоне 1,25 < S 2,35. Обязательным условием отнесения Заемщика к этому классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном не ниже, чем для 2-го класса кредитоспособности;

- 3 класс кредитоспособности: значение S > 2,35.

Определенный таким образом рейтинг корректируется с учетом других показателей, которые могут рассчитывать банки и качественной оценки Заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг снижается.

Второй метод оценки кредитоспособности юридического лица - анализ денежного потока -- это способ оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств у клиента в отчетном периоде.³³⁵ Лаврушин О.И. Банковское дело: современная система кредитования: Учебное пособие: 3-е изд., доп. М.: КНОРУС, 2007. с. 264.⁵ Этим метод анализа денежного потока принципиально отличается от метода оценки кредитоспособности клиента на основе системы финансовых коэффициентов.

Данная методика оценки кредитоспособности заключается в сопоставлении оттока и притока средств у заемщика за определенный период.

Приток средств за период состоит из: прибыли, полученной в данном периоде; амортизации, начисленной за период; высвобождения средств (из запасов, дебиторской задолженности, основных фондов, прочих активов); увеличения кредиторской задолженности; роста прочих пассивов; увеличения акционерного капитала; выдачи новых ссуд.

Оттоком средств считаются: уплата налогов, процентов, дивидендов, штрафов; дополнительные вложения средств в запасы, дебиторскую задолженность, прочие активы, основные фонды; сокращение кредиторской задолженности; уменьшение прочих пассивов; отток акционерного капитала; погашение ссуд.

Величина общего денежного потока - это разница между притоком и оттоком средств. Приток и отток средств по-разному влияет на общий денежный поток. Для определения этого влияния сравнивают остатки по статьям запасов, дебиторов, кредиторов и т.д. на начало и конец периода. Рост остатка запасов, дебиторов и пр. активов в течение периода означает отток средств и показывается при расчете со знаком «-», а уменьшение -- приток средств и фиксируется со знаком «+». Рост кредиторов и прочих пассивов рассматривается как приток средств («+»), снижение -- как отток («-»).

При определении притока и оттока средств в связи с изменением основных фондов, учитываются не только рост или снижение стоимости их остатка за период, но и результаты реализации части основных фондов в течение периода. Превышение цены реализации над балансовой оценкой рассматривается как приток средств, а обратная ситуация -- как отток средств. Приток (отток) средств рассчитывается по формуле:

, (9)

где П(о) - приток (отток) средств, руб.;

ОФ_к.п - стоимость основных фондов на конец периода, руб.;

ОФ_н.п - стоимость основных фондов на начало периода, руб.;

ОФ_резул - результаты реализации основных фондов в течение периода, руб.

Модель анализа денежного потока построена на группировке элементов притока и оттока средств по сферам управления предприятием (управление прибылью предприятия; управление запасами и расчетами; управление обязательствами; управление соотношением собственного капитала и кредитов).

При анализе денежного потока используются данные за три года. Если у клиента устойчивое превышение притока над оттоком средств, то он финансово устойчив - кредитоспособен. Колебание величины общего потока, а также кратковременное превышение оттока над притоком средств говорит о нестабильной кредитоспособности. А систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. Сложившееся среднее положительное превышение притока над оттоком средств может использоваться как предел выдачи новых ссуд. Превышение показывает, в каком размере клиент может погашать за период долговые обязательства.

На основе соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяется класс его кредитоспособности. Нормативные уровни этого соотношения: класс I -- 0,75; класс II -- 0,30; класс III -- 0,25; класс IV -- 0,2; класс V -- 0,2; класс VI -- 0,15.

Кредитоспособность мелких предприятий может оцениваться таким же образом, как и способность к погашению долга у крупных и средних заемщиков - на основе финансовых коэффициентов кредитоспособности и анализа денежного потока.

Основная суть этих методик заключается в анализе финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности, направленного на выявление финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия.

2.2 Методики оценки кредитоспособности физического лица

кредитование платежеспособность ссуда

Процесс кредитования связан с действиями многочисленных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в установленный срок. Поэтому предоставление ссуд банк обосновывает изучением кредитоспособности, т.е. изучением факторов, которые могут повлечь за собой их непогашение.

В качестве элементов кредитоспособности главным образом рассматриваются: правоспособность (дееспособность) заемщика; наличие обеспечения по ссудам; способность заемщика получать доход, достаточный для погашения ссуды и процентов. Кроме того, кредитный инспектор обязан анализировать риски, которые испытывают банк и его клиент, и прочие факторы. Источниками информации об индивидуальном заёмщике служат сведения с места работы, места жительства, справка о доходах и т.п.

Оценка кредитоспособности физического лица основана на соотношении испрашиваемого кредита и его личного дохода, общей оценке финансового положения заёмщика и стоимости его имущества, срока кредитования, состава семьи, личностных характеристик, изучении кредитной истории.

Выделяют следующие методики оценки кредитоспособности физического лица:

1. Методика Сбербанка.

2. Скоринговая (балльная) методика.

3. Андеррайтинг.

В Сбербанке платёжеспособность заёмщика определяется следующим образом: ³³⁷ Ю.И. Коробова. Банковские операции: учеб пособие для средн. проф. образования. М.: Магистр, 2007. с. 446.⁷

Р = Дч · К · Т, (10)

где Дч - среднемесячный доход (чистый) за 6 месяцев за вычетом всех обязательных платежей (подоходный налог, алименты, компенсация ущерба, погашение задолженности и уплата процентов по другим кредитам, выплаты в погашение стоимости приобретённых в рассрочку товаров и др.);

К - коэффициент, зависящий от величины Дч:

- К=0,3 при Дч в эквиваленте до 500 долларов США;

- К=0,4 при Дч в эквиваленте от 501 до 1 тысячи долларов США;

- К=0,5 при Дч в эквиваленте свыше 2 тысяч долларов США;

Т - срок кредитования (в месяцах).

Доход в долларовом эквиваленте определяется следующим образом: Дч = Доход в рублях / Курс доллара США, установленный ЦБ РФ на момент обращения заявителя в банк.

Величина Дч может быть скорректирована в сторону уменьшения.

При предоставлении кредита в рублях платёжеспособность рассчитывается в рублях. При предоставлении кредита в иностранной валюте платёжеспособность рассчитывается в долларах США.

Максимальный размер предоставляемого кредита (S) рассчитывается в два этапа:

1.Определяется максимальный размер кредита на основе платёжеспособности клиента по формуле:

, (11)

где S - максимальный размер предоставляемого кредита, руб.; ГПС - годовая процентная ставка, %;

СК - срок кредитования, мес.

2. Полученная величина корректируется с учетом индивидуальных особенностей заемщика, прежде всего стоимости обеспечения (О), которая равна суммарной платежеспособности поручителей и залога в оценочной стоимости. Если О<P, то максимальный размер кредита (S_o) определяется:

Размер ссуды и проценты не могут превышать уровень платежеспособности физического лица. Из этого соотношения определяется максимальный размер ссуды на период, который может быть выдан физическому лицу при данном уровне дохода.³³⁸ Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Кнорус, 2008. с. 401.⁸

При этом используются документы с места работы о доходах и удержаниях, анкетные данные. Определяется среднемесячный доход, скорректированный с учётом срока кредита. Учитываются так называемые влияющие факторы: обеспечение кредита, остатки задолженности по ранее полученным кредитам. Оценка платёжеспособности требует рассмотрения достаточно большого числа документов (до 15 наименований).

Не вполне корректно рассматривать способы оценки кредитоспособности заёмщика, базируясь только на методике Сбербанка РФ.

Вторым методом оценки кредитоспособности физического лица является скоринговая (бальная) методика. Она позволяет определить его способность полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам.³³⁹ Петров А.Ю. Комплексный анализ финансовой деятельности банка. М.: Финансы и статистика, 2007. с. 560.⁹

В соответствии с таким определением задача скоринга заключается не только в выяснении, в состоянии ли клиент погасить кредит или нет, но и в установлении степени надёжности и обязательности заёмщика.

При внедрении системы скоринга в практику кредитования банком физических лиц необходимо обеспечить:

1) выбор критериев оценки кредитоспособности физических лиц, который определяется объект кредитования, сроком кредита и т.д.;

2) выделение основных критериев, которые должны оказывать наибольшее влияние на общую балльную оценку кредитоспособности физического лица; определение количества баллов, которые можно присваивать по каждому выбранному критерию;

3) выделение показателей в рамках каждого критерия, например, «семейное положение» соответствуют показатели: холост, женат (замужем), разведен; критерию «образование» отвечают показатели: среднее, техническое, высшее;

4) разработка тест-анкеты клиента в соответствии с выбранными критериями и порядком оценки соответствующих им показателей;

5) разработка программного обеспечения скоринга;

6) определение организации оценки кредитоспособности физических лиц и порядка принятия решения;

Скоринг представляет собой статистическую модель, с помощью которой на основе кредитной истории «прошлых» клиентов банк определяет, насколько велика вероятность, что конкретный потенциальный заемщик вернёт кредит в назначенный срок. При этом выделяются те характеристики, которые наиболее тесно связаны с надёжностью (или ненадёжностью) клиента.

При построении модели оперируют такими понятиями, как «характеристика» клиентов (переменные факторы) и «признаки» -- значения, которые принимает переменная. В анкете характеристиками являются вопросы (возраст, семейное положение, профессия), а признаками -- ответы на вопросы.

В методике скоринга используется несколько переменных, дающих в сумме цифровой балл каждого потенциального заёмщика

Скоринговая система базируется на двухуровневой системе оценки.

На первом этапе заёмщик заполняет тест - анкету, которая используется для предварительной оценки возможности предоставления заёмщику кредита. При заполнении тест - анкеты от клиента не требуется паспортных данных, необходимы только общие сведения о заёмщике.

Примеры формы такой тест - анкеты приведены в приложениях А - В.

После заполнения тест - анкеты подсчитывается количество баллов и подписывается протокол оценки возможности получения (неполучения) кредита. Если балл превышает критический уровень, то при отсутствии другой компрометирующей информации кредит будет предоставлен. Если заёмщик не набрал нужное количество баллов, то в протоколе указывается, что заёмщик не обладает достаточными возможностями для получения кредита. Протокол вместе с заполненной тест - анкетой передаётся заёмщику.

На следующем этапе оцениваются качества кредитов, предоставляемых физическим лицам.

Если сумма баллов более принятого уровня, то работники банка оценивают кредитные риски. Риск оценивается уже более тщательно с учетом следующих дополнительных фактов: характер клиента (пол, возраст, семейное положение, сфера деятельности, взаимоотношение с банком), его финансовые возможности (соотношение доходов, расходов и прожиточного минимума), достаточность незаложенного имущества, обеспечение кредита, условия кредитования.

Скоринговая модель в упрощенном виде представляет собой взвешенную сумму определённых характеристик. В результате расчётов определяется интегральный показатель. Чем он выше, тем выше надёжность клиента.

В зависимости от набранных баллов кредит попадает в одну из категорий качества. Однако независимо от итоговой оценки кредиту присваивается третья категория качества, если не выполняется хотя бы одно из условий:

1. Клиент проживает постоянно в городе (пригороде), где расположено кредитующее подразделение банка, менее одного полного года.

2. Оценка по критерию «характер клиента» не положительная.

3. Оценка по критерию «финансовые возможности клиента» отрицательная.

4. Оценка по критерию «обеспечение кредита» равна нулю.

Сложность скоринга заключается в определении выбора характеристик, которые следует включить в тест - анкету, в определении количества баллов по каждому критерию и оптимальной суммы баллов, при которых можно выдать кредит. В результате скоринг выделяет те характеристики, которые тесно связаны с ненадежностью или с надежностью клиента. Впервые кредитный скоринг был разработан американским экономистом Дюрингом для отбора заемщиков по потребительскому кредиту. Он выявил группу факторов, позволяющих с достаточной достоверностью определить степень кредитного риска при выдаче ссуды. При этом использовалась система подсчета баллов (Прил. Г).

Все приведённые методики носят формализованный характер, так что при оценке кредитоспособности заёмщика огромную роль играет профессионализм служащих банка.

В России все большее распространение наряду с традиционными способами оценки кредитоспособности физического лица получает андеррайтинг.⁴⁴⁰ Ли В.О. Указ. соч. с. 50-54.⁰

Андеррайтинг используется при ипотечном кредитовании.⁴⁴¹ К.Р. Тагирбеков. Организация деятельности коммерческого банка. М.: 2008. с. 835.¹

Андеррайтинг - это проведение оценки кредитором вероятности погашения кредита на основе анализа платёжеспособности заёмщика.⁴⁴² Содержание ипотечного кредитного договора / Е.В. Дударева, "Юридическая работа в кредитной организации", № 3, июль-сентябрь 2007.² Предполагает изучение и анализ платежеспособности потенциального заемщика в порядке, установленном кредитором, а также принятие положительного решения по заявлению на ипотечный кредит или отказ в предоставлении ссуды.⁴⁴³ Перфилов Б.В. Проблемы восстановления платежеспособности предприятия // Известия Иркутской государственной экономической академии, 2007. № 3.с. 23-25.³ При оценке вероятности погашения кредита устанавливаются четыре основных момента:

1) способность заемщика погасить кредит (оценка уровня доходов заемщика);

2) вероятность изменения платежеспособности заемщика (оценка стабильности доходов заемщика);

3) готовность заемщика погасить кредит (анализ кредитной истории заемщика);

4) является ли закладываемое имущество достаточным обеспечением для предоставления кредита (анализ результатов независимой оценки имущества и документов на право собственности).

Операциями по ипотечному кредитованию физических лиц в банке занимается достаточно широкий круг банковских подразделений: юридическая служба, служба безопасности, отдел ценных бумаг, отдел жилищного строительства и пр. Это свидетельствует о степени сложности и трудоемкости процедуры андеррайтинга, ход которой банк разрабатывает самостоятельно, выбирая критерии оценки и условия предоставления ипотечных кредитов.

В процессе андеррайтинга важным моментом является оценка платежеспособности клиента с точки зрения возможности своевременно осуществлять платежи по кредиту. Для выполнения этой оценки консолидируется информация о трудовой занятости и получении заемщиком доходов, а также о его расходах. После чего делается вывод - сможет ли он погасить кредит. Также выдается заключение, является ли закладываемое имущество достаточным обеспечением для предоставления ссуды или нет.

При этом анализируется целый ряд факторов, которые определяются спецификой и опытом конкретного банка. При ипотечном кредитовании сотрудники банков в методику оценки кредитоспособности и величины кредитного риска включают дополнительные количественные и качественные характеристики, основанные на индивидуальном подходе.

Среди количественных характеристик - отношение общей суммы ежемесячных обязательств заемщика к совокупному семейному доходу за тот же период, а также достаточность денежных средств (исходя из расходов на содержание).⁴⁴⁴ Тен В. В. Проблемы анализа кредитоспособности заемщиков  // Банковское дело, 2007. № 3. с. 49-51.⁴ Качественные характеристики включают доходы заемщика, стабильность занятости, кредитную историю, обеспечение кредита и т. п.

При оценке методики андеррайтинга, можно сделать вывод, что здесь применяется системный подход к анализу ссудозаемщика. Положительная сторона методики - возможность банка к любому потенциальному заемщику выработать индивидуальный подход, в рамках которого будет учтено необходимое количество характеристик. Отрицательной стороной методики является трудоемкость ее выполнения, требующая особой квалификации банковских сотрудников. Большинство банков предпочитают компенсировать кредитный риск с помощью повышения процентной ставки. Используют и другие методы, применение которых не требует больших затрат времени и труда.⁴⁴⁵ Скоринговые системы в кредитовании физических лиц /Э.В. Мальцев, "Банковский ритейл", № 1, I квартал 2006.⁵ Следует отметить, что понимание целесообразности и актуальности использования более совершенных методик возникает чаще всего у тех банков, кредитование физических лиц в которых реализовано в качестве массовой услуги.

Если банк разворачивает масштабную программу, то для того чтобы преуспеть на рынке в условиях постоянного ужесточения конкуренции и, как следствие, сокращения доходности, необходимо искать пути сокращения операционных расходов и минимизации рисков.

Различные методики отличаются друг от друга числом показателей, применяемых в качестве составных частей общего рейтинга заемщика, а также различными подходами к самим характеристикам и приоритетностью каждой из них.

Различные способы оценки кредитоспособности не исключают, а дополняют друг друга, значит, применять их следует в комплексе.

Таким образом, выделяют следующие основные методики оценки кредитоспособности физического лица: методика Сбербанка, скорринговая (балльная) методика, андеррайтинг.

2.3 Методики оценки кредитоспособности коммерческого банка

Межбанковское кредитование относится к наиболее крупным сегментам финансового рынка, на котором продаются (покупаются) кредитные ресурсы в форме межбанковских кредитов и межбанковских депозитов.

Условия кредитования по межбанковским кредитам зависят от надежности банка, длительности и форм сотрудничества с ним. Основными проблемами, связанными с оценкой кредитоспособности, надежности и финансовой устойчивости коммерческих банков, являются поддержание ликвидности баланса, минимизация кредитных рисков, повышение доходности активов.

В данной главе рассмотрены следующие методики оценки кредитоспособности коммерческого банка:

1. Метод структурного анализа баланса и анализ показателей финансовой отчётности.

2. Метод финансовых коэффициентов.

Если отсутствуют явно выраженные факторы неплатежеспособности, то банк-кредитор анализирует финансовое состояние заемщика на основе оборотно-сальдовой ведомости по счетам второго порядка (форма № 101), расчета экономических нормативов и расшифровок к ним, а также данные отчета о прибылях и убытках.

Банк-кредитор учитывает кредитную историю, длительность и активность работы контрагента в разных сегментах межбанковского рынка (обороты по привлеченным и выданным МБК, обороты по вексельным и документарным операциям). Затем осуществляется структурный анализ баланса и анализ показателей финансовой отчетности по: капитализации; ликвидности; рентабельности; качеству активов; качеству ресурсной базы; доходности.

В табл. 6 приводится пример оценки финансового состояния банка.

Таблица 6 - Методика оценки кредитоспособности банка⁴⁴⁶ Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И.Лаврушина. М.: Кнорус, 2008. с. 510 - 511.⁶

Показатель	Обозначение	Рекомендуемое значение	Балл (норма)
Достаточность капитала			20
Отношение капитала к активам, взвешенным с учетом риска	К/Ар	Не менее 15 %	4
Генеральный коэффициент надежности	К/Ад	Не менее 25 %	3
Отношение капитала к обязательствам	К/О	Не менее 15 %	4
Максимальный размер риска на одного заемщика (Н6)	Крз/К	Не более 20 %	3
Совокупный риск по крупным операциям (Н7)	КскрК	Не более 4К	3
Отношение капитальных вложений к капиталу	КВ/к	Не более 10 %	3
Количество активов			25
Удельный вес ликвидных активов в активах	Лат/А	25 %	4
Удельный вес доходных активов в активах	Ад/А	60 %	3
Удельный вес вложений в ЦБ в доходные активы	ЦБ/Ад	18 %	3
Удельный вес коммерческих кредитов в доходных активах	КК/Ад	45 %	6
Удельный вес МБК в доходных активах	МБК/Ад	25 %	3
Удельный вес кредитов в активах	С/А	40 -- 45 %	4
Удельный вес просроченных ссуд в общей сумме кредитов	ПС/С	Не более 8%	1
Отношение резервов к просроченным ссудам	Рез/ПС	105--110%	1
Структура пассивов			15
Отношение остатков по клиентским счетам к ресурсной базе	Окл/О	50 %	5
Удельный вес депозитов и собственных векселей в ресурсной базе	(Д + В)/О	25 %	5
Удельный вес привлеченных МБК в ресурсной базе	МБ/О	25 %	5
Ликвидность			25
Коэффициент мгновенной ликвидности	Лам/Овт	>30 %	6
Коэффициент текущей ликвидности	Лат/Овт	>50 %	8
Генеральный коэффициент ликвидности	Лат/О	>30 %	6
Отношение кредитов к обязательствам перед клиентами	КК/(Окл + + В + Д)	55 %	5
Доходность			15
Отношение прибыли к доходным активам	П/Ад	1,4 % (ежемесячно)	5
		16,8 % (в конце года)
Генеральный коэффициент рентабельности (КОЕ)	П/К	5 % (ежемесячно) 60% (в конце года)	5
Отношение прибыли к активам-нетто	П/А	0,8 % (ежемесячно) 9,6 % (в конце года)	5
Нормативное количество баллов			100

На основе оценки каждого показателя банк сводит полученные результаты к интегрированному критерию, решает вопрос о возможности работы с конкретными контрагентами и о совокупной сумме лимита.

Следующим методом оценки кредитоспособности банка является метод финансовых коэффициентов.⁴⁴⁷ Петров А.Ю. Комплексный анализ финансовой деятельности банка. М.: Финансы и статистика, 2007.с. 560.⁷ Метод позволяет выявлять количественную взаимосвязь между статьями баланса, определять удельный вес конкретных статей в структуре баланса и получить различные характеристики для оценки финансового состояния банка и его устойчивости. Достоинство этого метода состоит в том, что в анализе принимается во внимание влияние нескольких факторов, воздействующих одновременно на финансовое состояние банка.

Нужно обратить внимание на инструментарий, рекомендованный Банком России при выборе коэффициентов. В Положении ЦБ РФ № 110 - И определены предельные величины рисков, которые банк может допускать в процессе своей деятельности, нормы по созданию резервов, обеспечивающих ликвидность банка и надежность его функционирования.

При определении финансового положения кредитной организации нужно обратить внимание на Указания ЦБ РФ «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» № 1379-У от 16.01.2004г. Они охватывают оценку следующих аспектов: капитала, активов, доходности, ликвидности и качества управления банком, его операциями и рисками.

Группа показателей оценки капитала включает показатели оценки достаточности и качества капитала.

1. Показатель достаточности собственных средств с учетом уровня рисков (ПК1) определяется в порядке, установленном для расчета обязательного норматива Н1.⁴⁴⁸ Инструкцией Банка России № 110-И «Об обязательных нормативах банков» Инструкцией Банка России № 110-И «Об обязательных нормативах банков»⁸

2. Показатель общей достаточности капитала определяется по формуле:

, (13)

где К - собственные средства (капитал) банка, руб.;

- активы, имеющие нулевой коэффициент риска, руб.

Показатель оценки качества капитала определяется по формуле:

, (14)

где К_доп - дополнительный капитал, руб.;

К_осн - основной капитал банка, руб.

Для оценки состояния капитала рассчитывается обобщающий результат по группе показателей оценки капитала, который рассчитывается по следующей формуле:

, (15)

где B_i - оценка от 1 до 4 соответствующего показателя;

V_i - весовая оценка по шкале относительной значимости от 1 до 3 соответствующего показателя.

Нормативное значение меньше либо равно 2,3 балла.

Группа показателей оценки активов включает следующие показатели.

1. Показатели качества задолженности по ссудам и иным активам состоят из:

- показателя качества ссуд рассчитывается по следующей формуле:

, (16)

где СЗ_бн - безнадежные ссуды, руб.;

СЗ - ссуды, ссудная и приравненная к ней задолженность, руб.

- показателя качества активов рассчитывается по следующей формуле:

, (17)

где А20 - активы, по которым РВПС должны составлять более 20%, руб.;

РП20 - резервы, фактически сформированные под А20, руб.

- показателя доли просроченных ссуд рассчитывается по формуле:

, (18)

где СЗ_пр - просроченные свыше 30 календарных дней ссуды, руб.

2. Показатель размера резервов на потери по ссудам и иным активам определяется по следующей формуле:

, (19)

где РВПС_ф - фактически сформированный РВПС, руб.;

РВПС_к - фактически сформированный РВПС, включенный в расчет собственных средств, руб.

3. Показатели степени концентрации рисков по активам состоят из:

- показателя концентрации крупных кредитных рисков (ПА5) определяется в порядке, установленном для расчета обязательного норматива Н7.⁴⁴⁹ Инструкцией ЦБ РФ № 110-И. «Инструкция об обязательных нормативах банков» от 16.01.2004 г.⁹

- показателя концентрации кредитных рисков на акционеров (участников) (ПА6) определяется в порядке, установленном для расчета обязательного норматива Н9.1.⁵⁵⁰ Инструкцией ЦБ РФ № 110-И. «Инструкция об обязательных нормативах банков» от 16.01.2004 г.⁰

- показатель концентрации кредитных рисков на инсайдеров (ПА7) определяется в порядке, установленном для расчета обязательного норматива Н10.1.⁵⁵¹ Инструкцией ЦБ РФ № 110-И. «Инструкция об обязательных нормативах банков» от 16.01.2004 г.¹

Для оценки состояния активов рассчитывается обобщающий результат по группе показателей оценки активов (РГА), который рассчитывается по формуле:

, (20)

Нормативный показатель меньше либо равен 2,3 балла.

Группа показателей оценки доходности включает следующие показатели.

1. Показатели рентабельности активов и капитала состоят из:

- показателя рентабельности активов и рассчитывается по формуле:

, (21)

где ФР-финансовый результат, руб.;

А_ср-средняя величина активов, руб.

- показателя рентабельности капитала рассчитывается по формуле:

, (22)

где К_ср - средняя величина капитала, руб.

2. Показатели структуры доходов и расходов состоят из:

- показателя структуры доходов и рассчитывается по формуле:

, (23)

где ЧД_раз - чистые доходы от разовых операций, руб.

- показателя структуры расходов и рассчитывается по формуле:

, (24)

где Р_ау - административно-управленческие расходы, руб.;

ЧОД - чистые операционные доходы, руб.

3. Показатели доходности операций и банка в целом состоят из:

- показателя чистой процентной маржи и рассчитывается по формуле:

, (25)

где ЧД_п - чистые процентные и аналогичные доходы, руб.

- показателя чистого спреда от кредитных операций и рассчитывается по следующей формуле:

, (26)

где Д_п - процентные доходы по ссудам, руб.;

СЗ_ср - средняя величина ссуд, руб.;

Р_п - проценты, уплаченные и аналогичные расходы, руб.;

ОБ_ср - средняя величина обязательств, генерирующих % выплаты, руб.

Группы показателей оценки доходности - ПД1, ПД2, ПД3, ПД4, ПД5, ПД6 - рассчитываются по состоянию на 1 апреля, 1 июля и 1 октября по методу средней взвешенной по следующей формуле:

, (27)

где Р_i - значение соответствующего показателя на отчетную дату (квартальную) дату и ближайшую к отчетной прошедшую годовую дату;

V_i - весовая оценка от 0,3 до 0,7 соответствующего показателя.

Для оценки состояния доходности рассчитывается обобщающий результат по группе показателей оценки доходности и рассчитывается по следующей формуле:

, (28)

Нормативное значение меньше либо равно 2,3 балла.

Группа показателей оценки ликвидности состоит из:

1. Показатели ликвидности активов рассчитывается по формуле:

, (29)

где Л_ам - высоколиквидные активы, руб.;

ПС - привлеченные средства, тыс. руб.

- показателя мгновенной ликвидности (ПЛ2), который определяется в порядке, установленном для расчета обязательного норматива Н2.⁵⁵² Инструкция ЦБ РФ № 110-И «Инструкция об обязательных нормативах банков» от 16.01.2004 г.²

- показателя текущей ликвидности (ПЛ3), который определяется в порядке, установленном для расчета обязательного норматива Н3.

2. Показатели ликвидности и структуры обязательств состоят из:

- показателя структуры привлеченных средств и рассчитывается по следующей формуле:

, (30)

где О_вм - обязательства (пассивы) до востребования, руб.

- показателя зависимости от межбанковского рынка и рассчитывается по следующей формуле:

, (31)

где ПС_бк - межбанковские кредиты (депозиты) полученные, руб.;

СЗ_бк - межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные, руб.

- показателя риска собственных вексельных обязательств и рассчитывается по следующей формуле:

, (32)

где О_в - выпущенные банком векселя и банковские акцепты, руб.

- показатель небанковских ссуд и рассчитывается по формуле:

, (33)

где СЗ_нб - ссуды, предоставленные клиентам - некредитным организациям (включая ссуды, предоставленные физическим лицам), руб. Определяется как разница показателей ссуды (С3) и межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (СЗбк);

ПС_нб - остатки средств на счетах клиентов - некредитных организаций (включая средства физических лиц), руб.

3. Показатели общей ликвидности банка состоят из:

- показателя усреднения обязательных резервов (ПЛ8), который характеризует отсутствие (наличие) у банка факта невыполнения обязанности по усреднению обязательных резервов. Оценивается за месяц, предшествующий отчетной дате, на которую рассчитываются показатели финансовой устойчивости. В случае неиспользования банком в анализируемом периоде усреднения обязательных резервов показателю ПЛ8 присваивается 1 балл.

- показателя обязательных резервов (ПЛ9), который характеризует отсутствие (наличие) у банка фактов неуплаченного недовзноса в обязательные резервы. Оценивается в календарных днях длительности неуплаты за месяц, предшествующий отчетной дате, на которую рассчитывались показатели финансовой устойчивости.

4. Показатель риска на крупных кредиторов и вкладчиков рассчитывается по следующей формуле:

, (34)

где О_вкк - сумма обязательств банка по кредиторам и вкладчикам (связанных кредиторов и вкладчиков), доля которых в совокупной величине всех обязательств банка составляет 10 % и более, руб.;

Л_ат - ликвидные активы, тыс. руб.

Обобщающий результат по группе показателей оценки ликвидности (РГЛ) представляет собой среднее взвешенное значение коэффициентов и рассчитывается по следующей формуле:

(35)

Межбанковский кредит может быть выдан при наличии результата «удовлетворительно» по всем группам показателей.

Таким образом, рассмотренные методики оценки кредитоспособности коммерческого банка (методика структурного анализа баланса и анализ показателей финансовой отчётности; метод финансовых коэффициентов) далеко не исчерпывающие и могут дополнять друг друга.

2.4 Кредитный риск банка

Банковские риски входят в систему экономических рисков и поэтому сложны по своей природе. Находясь в системе, они испытывают на себе влияние других экономических рисков, одновременно являясь специфическими, самостоятельными рисками.

Термин «риск» в толковых словарях русского языка определяется как «возможная опасность, действие наудачу в надежде на счастливый исход», т.е. в основе риска лежит неуверенность в будущем. Выделяются два традиционных определения риска. Первое основано на неопределенности результата рискованных действий (например: я не знаю, как будет меняться процент). Второе определение риска основывается на самом воздействии на риск. Отсюда риск - это негативные отклонения от поставленной цели (например: жду, что кредит будет возвращен, а его не возвращают).

Банковские риски охватывают все стороны деятельности банков. Существуют различные подходы к классификации банковских рисков.

Традиционная классификация предусматривает выделение внешних и внутренних рисков. Внешние риски делятся на две группы: I группа - риски ликвидности; II группа - риски успеха.

Риски ликвидности включают:

- риск пролонгации, когда вклады отзываются до их срока (депозитный риск);

- риск не возвращенного в срок кредита (кредитный риск);

- риск новых, непланируемых кредитов;

- риски по новым видам деятельности: факторинговые, лизинговые, рыночные и др.;

- прочие риски.

К рискам успеха относятся:

- отраслевой риск;

- страновой риск;

- процентный риск;

- валютный риск;

- прочие риски.

Основным риском ликвидности является кредитный риск. Следует, однако, иметь в виду, что в последние годы банками активно проводятся инвестиционные операции с ценными бумагами, а поэтому увеличивается значение рыночного риска.

Внутренние риски обусловлены технико-организационной сферой деятельности банков и их организационной структурой. Эти риски не связаны с чисто денежными факторами и имеют персональное, вещественно-техническое и организационное значение. Выделяют три вида внутренних рисков Там же.:

1) риски персонального вида (риски сотрудников), т.е. кадровые риски. Различаются количественные и качественные риски персонального вида. Под количественными рисками понимаются все риски, связанные с поиском и включением сотрудников в работу. Качественные риски связаны с профессиональным уровнем и чертами характера;

2) риски материально-технического вида, связанные с материально-технической базой банков, ее уровнем;

3) структурно-процессуальные риски представлены взаимодействием рисков первого и второго вида. Среди них выделяются особые риски:

- риск, связанный с применением машин в банковской деятельности. Клиенты, как правило, предпочитают «живой контакт». Чтобы не потерять клиентов, должен быть найден оптимум между индивидуальным обслуживанием клиентов и рационализацией банковской деятельности;

- риск, связанный с психологической подготовкой кадров, их компетентностью;

- организационный риск. Чтобы избежать этого риска, необходимы умелое распределение ответственности банковских кадров, их правильная расстановка. Каждый сотрудник четко должен знать свои обязанности и нести за них ответственность, в том числе и материальную. Поэтому нужны современные организационные банковские структуры и понимание всеми работниками банка его политики Там же..

Традиционно кредитный риск определяется как риск невозврата кредита должником в соответствии со сроками и условиями кредитного договора. Однако сферой его возникновения являются не только ссуды, но и другое инвестирование или передача средств банком в соответствии с действующими или предполагаемыми соглашениями. Отсюда кредитный риск состоит в потенциальной неспособности какого-либо должника банка выполнить условия договора или действовать в соответствии с заключенным соглашением.

Коммерческие банки проводят большую работу по предотвращению кредитного риска. Самым ответственным этапом является этап выдачи кредита, т.е. когда имеет место скрытая фаза риска. Банк должен выяснить для себя следующее: во-первых, насколько он (банк) хорошо знает репутацию заемщика с точки зрения его возможностей; во-вторых, является ли цель кредита приемлемой для банка, т.е. банк должен определить, как изменится его кредитный портфель с новыми кредитами. Приведет ли это к дальнейшей диверсификации (разнообразию) кредитного портфеля, а отсюда и к снижению кредитного риска банка или наоборот - новый заем будет способствовать концентрации кредитного портфеля на какой-то одной отрасли или на одних сроках платежей, что увеличит его риск. Банковские операции : учеб. пособие для средн. проф. образования / под ред. Ю.И. Коробова. М.: Магистр, 2007. с. 415.

При оценке кредитного риска на предварительном этапе нужно пользоваться определенными критериями. Выделяются пять основных критериев оценки риска Там же.:

- репутация, т.е. выяснение взаимоотношений заемщика - банковского клиента с кредиторами (поставщиками). Оценка данного состояния может производиться как на основе письменной информации, представленной заемщиком, так и устной беседы, и исходя из рекомендаций, представленных заемщиком;

- возможности, т.е. выяснение платежеспособности заемщика за последний период (или несколько лет) в зависимости от объема предстоящей кредитной сделки;

- капитал. Наличие собственного капитала и согласие заемщика использовать его в какой-то части, в случае необходимости, на погашение кредита;

- условия. Выяснение текущего состояния экономики (региональной, в масштабах страны), но особенно отраслевой, где работает и получает доходы заемщик;

- залог - это одно из надежных обеспечений кредита. Иногда оно дает возможность преодолеть слабость других критериев оценки кредитного риска Там же..

Регулирование кредитного риска можно проводить: во-первых, на макроуровне (в целом по стране с позиции Банка России как органа надзора за банковской деятельностью) и микроуровне, т.е. самостоятельные действия коммерческого банка по регулированию риска Банковские операции : учеб. пособие для средн. проф. образования / под ред. Ю.И. Коробова. М.: Магистр, 2007. с.. 418..

К методам регулирования риска кредитования на микроуровне можно отнести: диверсификацию (разнообразие) кредитного портфеля банка; предварительный анализ кредитоспособности клиента - заемщика; страхование кредита, привлечение достаточного обеспечения и др. На основе имеющейся информации о величине риска банки разрабатывают собственные методы управления кредитным риском. Среди них можно отметить следующие: разработку регламента процедур принятия решения о выдаче кредита; создание дополнительных резервов на случай непогашения кредитов (причем резервы создаются не только обязательные, но и добровольные); принятие решения о допустимых уровнях рисков, использование плавающих процентных ставок, продолжение работы с клиентом и после выдачи кредита Там же..

Среди микроэкономических факторов большую роль играет уровень кредитного потенциала коммерческого банка, зависящий от общей величины, мобилизованных в банке средств, структуры и стабильности депозитов, уровня обязательных резервов в Банке России, общей суммы и структуры обязательств банка. Факторами, оказывающими прямое влияние на возникновение риска невозврата кредита, являются степень риска отдельных видов ссуд, качество кредитного портфеля банка в целом, ценовая политика банка и степень управления кредитным риском в банке Банковские операции : учеб. пособие для средн. проф. образования / под ред. Ю.И. Коробова. М.: Магистр, 2007. с. 419..

Ф. Дельпаль, президент банка «БНП Париба Восток», генеральный директор российского подразделения Cetelem отмечает, что в секторе потребительского кредитования возрастает уровень кредитных рисков, связанных с изменением платежеспособности клиентов. Поэтому банки вынуждены пересматривать свою рисковую политику. Так, если раньше соотношение «плохих» и «хороших» заемщиков при наличии отлаженной системы риск - менеджмента было прогнозируемо, и выплаты «хороших» клиентов отчасти компенсировали риски, связанные с потенциальными неплательщиками, то сейчас даже подтвердившие свою платежеспособность клиенты могут оказаться в рядах должников.

Для снижения данного риска банки вынуждены более тщательно подходить к выбору клиентов, ужесточая правила оценки заемщиков (например, увеличивая список необходимых для получения кредита документов). Таким образом, увеличивается «уровень отсечения» клиентов, что ведет к снижению уровня одобрения кредитных заявок и, неминуемо, к снижению объемов кредитования. В то же время ужесточение кредитной политики и рост процентных ставок по кредитам способствуют формированию более осторожной кредитной политики со стороны банков. С этой точки зрения финансовый кризис должен оказать и положительное влияние на формирование качественных банковских портфелей по кредитам физическим лицам» Там же..

Состав макроэкономических факторов, оказывающих влияние на возникновение кредитных рисков, а также значимость кредитного риска для экономики в целом, показывают, что проблема кредитного риска выходит за пределы деятельности коммерческих банков и их взаимоотношений с клиентами. Поэтому управление кредитным риском со стороны коммерческих банков - это лишь часть общего процесса.

Государство в лице центрального банка также воздействует на кредитный риск, так как ЦБ РФ выступает надзорным органом регулирования деятельности коммерческих банков. Косвенное воздействие на кредитный риск банков он оказывает через экономические нормативы деятельности банка, посредством которых происходит регулирование рисков концентрации кредитов и объемов кредитования у отдельных заемщиков согласно положения № 110 - И ЦБ РФ.

К нормативам максимального кредитного риска, установленным ЦБ РФ для коммерческих банков, относятся нормативы:

- на одного заемщика или группу связанных заемщиков - Н 6;

- на одного заемщика-акционера (участника) банка или группу связанных акционеров (участников) - Н 9:

на одного заемщика - инсайдера банка и связанных с ним лиц - H 10;

максимального размера крупных кредитных рисков -Н 7;

совокупной величины кредитных рисков:

а) акционеров (участников) банка - Н 9.1;

б) инсайдеров банка -H I0.1.

Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу взаимосвязанных заемщиков (Н6) определяется как отношение совокупной суммы требований банка (кредитной организации) к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков по кредитам (в том числе по межбанковским), учтенным векселям, займам, по кредитам и депозитам в драгоценных металлах и суммы, не взысканной банком по своим гарантиям, к величине собственных средств банка (капиталу). Максимально допустимое значение установлено ЦБ РФ на уровне 25 %.

...