Теоретические основы банковского кредитования компании

- Управление затратами, выбор амортизационной политики;

- Управление финансами.

Выработка кредитной политики способствует принятию решений о взаимодействии с кредитными организациями по различным направлениям деятельности: выборе банка (банков) для организации отношений; целесообразности привлечения заемных средств; оценке эффективности их использования и др.

Кредитная политика является основой определяющей взаимоотношения предпринимателя с кредитными организациями. Она включает в себя следующие аспекты (Рис. 1.):

1. выбор банка (банков);

2. привлечение кредитных ресурсов.

Рис. 1 Состав кредитной политики предпринимателя

Первый аспект кредитной политики предпринимателя по выбору банка для организации взаимодействия, осуществляется следующими этапами:

1. Стратегическое планирование взаимодействия предпринимательской структуры и банка включает определение долгосрочных планов развития бизнеса. Должен быть обозначен круг банковских продуктов и услуг, которые планируется использовать для исполнения планов. Возможно, для расширения деятельности потребуются кредиты, возможно, планируется сотрудничество с зарубежными партнерами по сбыту продукции или поставкам сырья или полуфабрикатов, возможно, планируется расширение штата сотрудников предприятия, а заработная плата планируется выдаваться перечислениями на пластиковые карты. Таким образом, на этом этапе определяется цель взаимодействия предпринимательской структуры и банка.

2. Выявление предпринимателями приоритетных критериев взаимодействия: перечень и качество предоставляемых банком услуг, цены на предлагаемые услуги, условия обслуживания, местонахождения банка, наличие филиальной сети, положительные отзывы деловых партеров предпринимателя, надежность банка, вежливость персонала; удобный режим работы; возможность переговоров с руководством кредитной организации, имидж банка.

3. Формирование списка кредитных организаций выбранных для организации взаимодействия.

4. Ранжирование банков по степени приоритетности при формировании системы взаимодействия.

Для определения приоритетности показателей по ранжированию банков в качестве экспертов были привлечены руководители предпринимательских структур, которые назвали следующие критерии оценки:

- надежность банка,

- перечень предоставляемых услуг,

- качество и скорость обслуживания,

- цены на банковские продукты и услуги,

- наличие филиальной сети,

- возможность общения с высшим руководством банка по решению некоторых вопросов.

Выбор предпринимателем кредитной организации рекомендуется проводить по принципу показателя предпочтения, который осуществляется следующими шагами:

1. оценка критериев взаимодействия с кредитными организациями по значимости для предпринимателя,

2. выявление степени присутствия каждого критерия в анализируемых объектах взаимодействия экспертным путем,

3. определение фактического показателя по каждому критерию путем произведения значимости критерия и его степени присутствия в анализируемом объекте взаимодействия,

4. суммирование фактических показателей по каждому критерию анализируемого объекта взаимодействия для определения показателя предпочтения банка при формировании системы взаимодействия.

Таблица 8 Расчет показателя предпочтения

На основании полученных результатов предприниматель определяет те кредитные организации, которые наиболее выгодны для формирования системы взаимодействия.

Таким образом, для получения реальной оценки использования банковских кредитов в предпринимательской деятельности, необходимо в оценку включить два этапа: качественный и количественный анализ. Вторым аспектом кредитной политики предпринимателя является оценка эффективности использования кредитных ресурсов. Эффективность использования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью). Данный показатель рассчитывается по следующей формуле:

R заемного капитала = Rпродаж * К оборачиваемости активов / К финансовой зависимости

Rз.к. = чистая прибыль / заемный капитал

Rпр. = чистая прибыль / выручка

К об.ак. = выручка / активы

К фин. зав. = заемный капитал / активы

Рассмотрим показатели факторного анализа рентабельности заемного капитала в таблице 9.

Таблица 9 Показатели факторного анализа рентабельности заемного капитала

Рассчитаем зависимость R з.к. от частных факторов с помощью метода цепных подстановок:

За счет R продаж = 2,08*6,76/0,93=15,12=0,95

За счет К оборачиваемости активов = 2,08*6,03/0,93=13,49= -1,63

За счет К финансовой зависимости = 2,08*6,03/0,82=15,3=1,81

Баланс отклонений = 0,95-1,63+1,81=1,13

Данные таблицы 9 свидетельствуют о том, что рентабельность заемного капитала в отчетном году по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 1,13 %. Отметим, что R з.к. увеличилась только в связи с ростом R продаж на 0,95% и увеличением К финансовой зависимости на 1,81, а К оборачиваемости активов оказал отрицательное влияние на 1,63, в результате есть основания вести поиск неиспользованных возможностей, направленных прежде всего на пополнение оборотных активов для покрытия кредиторской задолженности и ускорение их оборота. Включение этих факторов в производственно-хозяйственную деятельность позволит организации повысить эффективность использования заемного капитала.

Выводы, полученные в ходе анализа заемных средств, должны стать основой для выработки политики управления заемным капиталом, направленной на обеспечение наиболее эффективных форм и условий его привлечения из различных источников в соответствии с потребностями предприятия.

При этом следует помнить, что привлечение заемных средств на современном этапе - объективно обусловленное явление. При эффективном использовании это позволяет существенно расширить объем хозяйственной деятельности предприятия, обеспечить более эффективное использование собственного капитала, реализацию различных целевых программ, а, в конечном счете - повысить рыночную стоимость предприятия. Однако при этом не следует забывать об обеспечении рационального объема привлекаемых ресурсов, не приводящего к финансовой неустойчивости и повышению уровня финансового риска.

Таким образом, политика привлечения заемного капитала должна быть направлена на достижение оптимальных возможностей наращением финансового потенциала за счет заемных средств путем формирования дополнительного объема активов при минимальном уровне генерируемого финансового риска и финансовой зависимости.

Проведённое исследование позволяет сформулировать следующие рекомендации для ООО «Наташа»:

- необходимо повысить долю собственных средств в источниках финансирования, за счет рационального распределения прибыли;

- рассмотреть все возможные варианты получения долгосрочных кредитов для усовершенствования производства.

- пополнить оборотные активы и увеличить их оборачиваемость.

Включение этих факторов в производственно-финансовую деятельность позволит организации повысить эффективность использования собственного и заемного капитала, повысить деловую активность предприятия.

Кредитная политика для предпринимателя, прежде всего с точки зрения управления финансов, имеет следующие преимущества:

- оптимизация затрат предпринимательской структуры направляемых на оплату банковских услуг,

- укрепление связей делающих отношения «предприниматель - банк» определенной взаимовыгодными условиями обеих сторон,

- активизация заинтересованности со стороны предпринимателей к недостаточно применяемым банковским услугам, со стороны банка возможности реализации совместных проектов.

Таким образом, формирование кредитной политики позволит предпринимателю систематизировать и оптимизировать отношения с ключевым финансовым партнером - кредитными организациями.

Безусловно, нельзя недооценивать организацию мониторинга системы взаимодействия кредитных организаций и предпринимательских структур. Предприниматель должен постоянно отслеживать и контролировать эффективность системы взаимодействия и, в случае необходимости своевременно и оперативно принимать корректирующие действия.

Таким образом, теоретическое значение данного исследования заключается в разработке теоретических и методических основ формирования эффективной системы взаимодействия предпринимательских структур и кредитных организаций в условиях развития рыночных отношений.

Практическая значимость полученных результатов состоит в том, что основные теоретические выводы и методические положения доведены до уровня конкретных практических рекомендаций и могут быть использованы как для дальнейших научно - теоретических исследований, так и в практической деятельности предпринимательских структур для повышения эффективности взаимодействия хозяйствующих субъектов и кредитных организаций.

Методические положения и практические рекомендации могут использоваться любым экономическим субъектом не зависимо от его масштаба, отраслевой принадлежности и формы собственности.

Заключение

Эффективная финансовая деятельность предприятия невозможна без постоянного привлечения заемных средств. Использование заемного капитала позволяет существенно расширить объем хозяйственной деятельности предприятия, обеспечить более эффективное использование собственного капитала, ускорить формирование различных целевых финансовых фондов, а, в конечном счете -- повысить рыночную стоимость предприятия.

Заемный капитал, используемый предприятием, характеризует в совокупности объем его финансовых обязательств (общую сумму долга).

Заемный капитал представляет собой часть стоимости имущества организации, приобретенного в счет обязательства вернуть поставщику, банку, другому заимодавцу деньги либо ценности, эквивалентные стоимости такого имущества. В составе заемного капитала различают краткосрочные и долгосрочные заемные средства, кредиторскую задолженность (привлечённый капитал).

Слишком большое привлечение заемных средств уменьшает финансовую устойчивость предприятия, а слишком малый объем заемных средств не позволяет предприятию развиваться. Таким образом, предприятие, использующее заемный капитал, имеет более высокий финансовый потенциал своего развития (за счет формирования дополнительного объема активов) и возможности прироста финансовой рентабельности деятельности, однако в большей мере генерирует финансовый риск и угрозу банкротства (возрастающие по мере увеличения удельного веса заемных средств в общей сумме используемого капитала).

Политика привлечения заемных средств представляет собой часть общей финансовой стратегии, заключающейся в обеспечении наиболее эффективных форм и условий привлечения заемного капитала из различных источников в соответствии с потребностями развития предприятия.

Процесс формирования политики привлечения предприятием заемных средств включает следующие основные этапы:

-Анализ привлечения и использования заемных средств в предшествующем периоде

-Определение целей привлечения заемных средств в предстоящем периоде

-Определение предельного объема привлечения заемных средств

-Оценка стоимости привлечения заемного капитала из различных источников

-Определение соотношения объема заемных средств, привлекаемых на кратко- и долгосрочной основе

-Определение форм привлечения заемных средств

-Определение состава основных кредиторов

-Формирование эффективных условий привлечения кредитов

-Обеспечение эффективного использования привлеченных кредитов

-Обеспечение своевременных расчетов по полученным кредитам.

Исследование показало, что источники финансирования предприятия ООО «Наташа» увеличились в 2011 году на 283 т.р. или на 33,29%. Их прирост обусловлен как увеличением собственного капитала, так и заемного.

Собственный капитал предприятия увеличился на 141т.р. или 243,1% . Это связано с тем, что у предприятия значительно увеличилась нераспределенная прибыль (на 141т.р.).

Заемный капитал полностью представлен кредиторской задолженностью, которая увеличилась на 17,93% или 142т.р. Рост задолженности произошел по всем ее составляющим. У предприятия отсутствуют долгосрочные кредиты и займы, что понижает финансовую устойчивость предприятия. Доля заемных средств в источниках финансирования составляет более 2/3; это говорит о том, что деятельность предприятия в большей степени зависит от заемных средств. Поэтому предприятие оценивается как финансово неустойчивое. Для такой отрасли, как строительство, это не является исключением. Данная деятельность требует значительных финансовых средств, так как зачастую производственный процесс не укладывается в один отчетный год. С этим связана невысокая оборачиваемость капитала. Причем к концу отчетного года оборачиваемость собственного капитала увеличилась на 6 дней, что произошло из-за роста собственного капитала, а оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась на 4 дня. В результате чего предприятие нуждается в дополнительном привлечении средств в оборот в размере 3910,75 т.р. и 443,94 т.р. соответственно.

Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала, который к концу года уменьшился и составил 4,69, что превышает максимально допустимое значение и обозначает, что на каждый рубль собственных средств приходится 4,69 заемных, т.е. организация не может покрыть свои запросы за счет собственных источников. Коэффициенты обеспеченности источниками финансирования, автономии, финансирования и финансовой устойчивости намного ниже своих допустимых минимальных значений, что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации, хотя к концу года наблюдается рост значений коэффициентов.

Таким образом, оптимизация структуры капитала - важнейшая задача повышения эффективности предприятия.

Руководство предприятия ООО «Наташа» приняло решение запланировать конкретные мероприятия, которые позволят улучшить финансовое состояние предприятия. Прежде всего, такими мероприятиями являются мероприятия, направленные на увеличение производства и реализации продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, снижение себестоимости, рост прибыли и рентабельности, ускорении оборачиваемости капитала и более полное и эффективное использование производственного потенциала предприятия.

В результате конкретизации проблем предприятия, было выявлено, что данное предприятия нуждается в долгосрочных заемных средствах. Было принято решение об осуществлении долгосрочного займа на пополнение основных фондов предприятия.

Данное мероприятие по привлечению заемных средств должно положительно повлиять на финансовую устойчивость предприятия. Приобретение оборудования по проекту будет способствовать более высокому уровню организации труда, повышению качества продукции, увеличению производительности труда. Более высокий технико-экономический уровень рабочих мест позволит повысить уровень условий труда на рабочем месте: санитарно - гигиенических, а также эстетику рабочих мест. Реализация проекта, в конечном итоге, позволит повысить доходность предприятия, за счет снижения себестоимости продукции.

Управление заемными средствами - это неотъемлемая часть финансового менеджмента на предприятии, активно применяемая для осуществления финансового планирования и разработки финансовой стратегии предприятия. Чтобы предприятию не утратить свой нынешний финансово-экономический статус, остаться «на плаву» или достигнуть более высоких результатов деятельности, руководству ООО «Наташа» необходимо постоянно изыскивать резервы увеличения прибыли.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 27.07.2010).

2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и Статистика. - 2009.

3. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы. // М.: ИНФРА-М. - 2009. - 298с.

4. Бессонова Е. Способы определения кредитоспособности заемщика при проектном финансировании // Бухгалтерия и банки. - 2007. - N 4. - С. 33-34.

5. Бланк И. А. Финансовый менеджмент. Учебный курс. 2-е изд., перераб. и доп. - Эльга-Н, 2008. - 656 с.

6. Бланк И. А. Энциклопедия финансового менеджера: в 4 томах том 1: Концептуальные основы финансового менеджмента. Омега-Л, 2008. - 564с.

7. Власова В., Иванова И., Крылов Э., Лашкова Н. Управление финансовым состоянием организации (предприятия): Учебное пособие.- М.: Эксмо, 2009. - 146 с.

8. Володин А.А. Управление финансами (Финансы предприятий). Гриф УМО ВУЗов России. - М.: ИНФРА-М, 2011.

9. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие. - М.:КНОРУС, 2008. - 608 с.

10. Гаген А. Финансовый кризис в России. Тенденции и перспективы. - Информационное Агентство "Финансовый Юрист", 2009. - С. 36.

11. Галиаскаров Ф.М., Мозалев А.А., Сагатгареев Р.М. Теория финансового менеджмента - М., Вузовский учебник, 2008. - 395с.

12. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий. М.: Эксмо, 2008. - 642с.

13. Герасимова Е. Б. Комплексный анализ кредитоспособности заемщика // Экономический анализ: теория и практика. - 2007. - N 9.. - С. 43-51.

14. Данилина О. С. Банк как финансовый посредник трансформации сбережений в инвестиции // Финансы и кредит. - 2007. - N 11. - С. 20-26.

15. Денисова Л. А. Формирование и погашение кредиторской задолженности // Финансы. - 2007. - N 8.. - С. 28-30.

16. Джалаев Т. К. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия // Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - N 7. - С. 58-65.

17. Загородников С.В. Финансовый менеджмент. Краткий курс. - М.: Окей-книга. - 2010. -174 с.

18. Иванов А. П. Кредитные ресурсы как форма инвестирования предприятий // Автоматизация и современные технологии. - 2009. - N 6. - С. 41-46.

19. Илясов Г. Оценка финансового состояния предприятия. // Экономист.- 2010.- № 6.- С. 49-54.

20. Колчина Н.В., Португалова О.В., Макеева Е.Ю. Финансовый менеджмент. Гриф МО РФ. - М.: Юнити, 2008. - 464 с.

21. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: ЭКСМО, 2009. - 768 с.

22. Осадшая О. Кредитная линия - привычка занимать. //Финансовый менеджмент. 2008. - №12. С.33-36

23. Панченко Т. М. Нормирование процентов по полученным заемным средствам // Аудиторские ведомости. - 2009. - N 6. - С. 18-25.

24. Поляк Г. Б. Финансовый менеджмент.- М.: ЮНИТИ, 2009, - 527 с.

25. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. - Перспектива, 2008. - 656 с.

Размещено на Allbest.ru