Кризисные явления в системе коммерческих банков России

Размещено на http://www.allbest.ru/

"Кризисные явления в системе коммерческих банков России"

банковский кризис рыночный экономика

Введение

Находясь в центре экономической жизни, обслуживая интересы производителей, банки опосредуют связи между промышленностью и торговлей, сельским хозяйством и населением. Банки играют огромную роль в дальнейшем углублении и совершенствовании рыночных отношений в стране. В настоящее время как аксиома воспринимается тот факт, что развитие рыночных отношений, базирующихся на свободной конкуренции, немыслимо без разнообразного и качественного предоставления субъектам рынка банковских услуг.

Актуальность моей курсовой работы обоснована тем, что сегодня в средствах массовой информации постоянно звучит слово «кризис». Банковский кризис, финансовый кризис, экономический и финансовый кризис у него много имен. Современный кризис коснулся каждого. Для кого-то он обернулся большими потерями, а для других же новыми возможностями.

В наиболее общем виде банковский кризис можно определить, как неспособность банковской системы выполнять свои основные функции аккумуляции и мобилизации временно свободных денежных средств, предоставления кредитов, проведения расчетов и платежей в экономике страны. Мировой опыт банковских кризисов обширен. В течение XX века практически не осталось страны, не испытавшей его в той или иной мере.

Последствия, которые влекут за собой как валютные, так и банковские кризисы, делают актуальными проблемы, посвященные изучению факторов, являющихся предпосылкой для нарастания негативных тенденций в банковском секторе, выявлению и изучению непосредственных причин современных банковских кризисов, форм их проявления и последствий, а также для выработки адекватных программ антикризисного регулирования банковской деятельности.

Основной целью данной работы является изучение банковского кризиса.

Эта цель обусловливается следующими задачами: - изучение причини особенностей банковского кризиса, форм его проявления, как в зарубежных странах, так и в нашей стране, меры и пути преодоления банковского кризиса, выяснить перспективы развития банковского сектора

1.Кризисные явления в экономике и банковской системе - теоретический аспекты

1.1 Кризис как фаза экономического цикла

Экономическая история свидетельствует, что рост экономики никогда не бывает гладким и равномерным. За несколькими годами оживления деловой активности и процветания следует спад или кризис.

Экономический цикл охватывает всевозможные стороны жизни общества. Он проникает всюду - в производство, строительство, занятость, доход, на фондовую биржу, и в политику. Даже такие неэкономические явления как рождаемость и браки ощущают на себе всю полноту кризиса. Экономический цикл разными путями и в разной степени влияет на отдельных индивидов и на отдельные секторы экономики. Так, например, более всего от спада страдают рабочие и отрасли промышленности, выпускающие средства производства, потребительские товары длительного пользования, строительство.

Наблюдения за изменениями экономических условий хозяйствования привели экономистов к мысли о том, что колебания торговли и промышленности носят циклический характер. Тот факт, что экономическая деятельность подвержена чередованию фаз упадка и экспансии, впервые была отмечена в трудах С. Де Сисмонди. В качестве основной причины экономического кризиса, охватившего Европу после наполеоновских войн, Сисмонди в своей работе «Новые принципы политической экономии», выделяет неравномерное распределение доходов, что, по его мнению, сопровождается диспропорциями между развитием производства и возможностями трудящихся потреблять произведенную продукцию.

Понимание циклического характера развития экономики особенно широко распространённым стало в конце - XIX начале XX вв., когда ученые многих стран обратили внимание на динамику отдельных экономических показателей. По мере исследования феномена цикличности выделяются всё новые факторы, обусловливающие его. К их числу относят метеорологические условия, психологические ошибки в оценке конъюнктуры, создание нового промышленного оборудования и новую технику, размеры накопления, банковские операции, механизм движения денежных доходов и предпринимательство и ряд других.

Глубокий, детальный анализ истории кризисов позволил ученым выделить три их общие основные черты: состояние товарного рынка, определяемое им как перепроизводство; изменения в области денежного o6ращения; колебания кредита. По их мнению, главной из этих черт является первая -- перепроизводство. Они приходят к выводу, что капиталистическое производство само для себя создает рынок; что в товарном хозяйстве непрерывное, поступательное развитие производства возможно, но только при соблюдении определенной пропорциональности в общественном производстве. Логически правильно будет предположить, считал ученый, что если верно мнение о непрерывном поступательном развитии народного хозяйства при сохранении определенной пропорциональности общественного производства, то верна и обратная позиция - если сохранение и постоянное поддержание пропорциональности общественного производства невозможно в силу объективных причин, то и народное хозяйство будет развиваться скачками, сменами периодов подъема и депрессии. Экономический цикл (волна) является общей чертой почти во всех областях хозяйственной жизни и для всех стран с рыночной экономикой. Экономические циклы (волны) -- это периодические колебания деловой активности в обществе.

Цикл представляет собой интервал времени в развитии рыночной экономики, в течение которого происходит увеличение объема производства товаров и услуг, а затем сокращение, спад, депрессия, оживление и, наконец, снова его рост (рис. 1).



Рисунок.1. Графическое изображение цикла

На данном графике крайние точки развития рыночной экономики характеризуют экономический бум и кризис. Подъем, экономики начинается с оживления фазы восстановления деловой активности в форме заключения новых хозяйственных договоров, постепенно и очень слабого увеличения спроса на рабочую силу, следовательно, сокращения безработицы, роста потребительского спроса. Затем начинается чистый рост, который характеризует постоянное, нарастающее увеличение объема производства товаров и услуг, высшая точка этого подъема характеризуется как бум. В это время в экономике наблюдается полная занятость, а производство работает на полную мощность. Реальный объем производства достигает в этой точке своего максимума. Цены, как правило, повышаются, а рост деловой активности, достигнув полной занятости ресурсов, прекращается и замирает.

Фазы цикла:

1) Кризис рыночной экономики характеризуется резким спадом производства, который начинается с постепенного сужения, сокращения деловой активности. Кризис отличается от нарушения равновесия между спросом и предложением на какой-то определенный товар или в отдельной отрасли хозяйства тем, что он возникает как всеобщее перепроизводство, сопровождаемое стремительным падением цен, банкротством банков, остановкой предприятий (фирм), ростом процента и безработицы. Постепенное сокращение деловой активности, замедление темпов роста в экономической литературе называется рецессией. Более высокие темпы сокращения экономической активности характеризуют спад рыночной экономики. Низшая точка этого спада есть кризис.

Экономический кризис обнаруживает не только предел, но и импульс в развитии экономики, выполняя стимулирующую («очистительную») функцию. Во время кризиса возникают побудительные мотивы к сокращению издержек производства, увеличению прибыли, обновлению капитала на новой технической основе. С кризисом кончается предыдущий период развития и начинается следующий. Кризис -- важнейший элемент механизма саморегулирования рыночной системы хозяйства. За спадом следует период депрессии (стагнация), который характеризуется застойным состоянием рыночной экономики, слабым спросом на потребительские товары и услуги, значительной нагрузкой предприятий, массовой безработицей, снижением уровня жизни населения.

2) Депрессия, наступающая после спада, может иметь весьма продолжительный характер. Уровень производства сохраняется стабильным, но очень низким. Сохраняется высокий уровень безработицы. Но падение цен приостанавливается, падает ссудный процент, стабилизируются товарные запасы.

Депрессия представляет собой фазу (более или менее продолжительную - от полугода до 3 лет) приспособления хозяйственной жизни к новым условиям и потребностям, фазу обретения нового равновесия. На уровне микроэкономики депрессия представляется картиной неуверенности, беспорядочных действий. Особенно страдают торговые посредники, биржевые агенты, которым общая обстановка кажется хуже, чем она есть на самом деле.

Итак, спад прекратился, но тенденция к росту еще не наметилась. Производство осуществляется на суженной базе, но началось рассасывание товарных запасов. Доверие предпринимателя к конъюктуре восстанавливается с трудом, он осматривается, не рискуя еще вкладывать значительные средства в бизнес, хотя цены и условия хозяйствования стабилизируются. При классическом варианте эта фаза характеризуется падением нормы процента до самого низкого уровня в пределах данного цикла.

3) Оживление - следующая фаза, сопровождается:

- некоторым повышением потребительского спроса,

- незначительным повышением уровня производства,

- начинаются капиталовложения предприятий в оборудование и здания,

- цены на сырье и материалы повышаются,

- сокращается безработица,

- постепенно начинают повышаться цены на товары и услуги

- растет ссудный процент.

- начинают расти цены на акции.

Оживление, фаза восстановления, когда деловой мир отваживается на первые шаги вперед и обнаруживает, что они вполне оправданы. Оживление охватывает прежде всего отрасли, поставляющие средства производства. Поощряемые успехом других, создаются новые предприятия. Условно говоря, оживление завершается достижением предкризисного уровня по макроэкономическим показателям. Затем начинается чистый рост. Наметившееся оживление охватывает все большее количество отраслей, втягивая в новый виток спирали новые капиталы.

4) Подъем (бум) - фаза, при которой «рысь переходит в галоп», ускорение экономического развития обнаруживается в волнах нововведений, возникновении массы новых товаров и новых предприятий, в стремительном росте капиталовложений, курсов акций и других ценных бумаг, процентных ставок, цен и зарплаты. Все производят и торгуют с прибылью.

Процветание может характеризоваться устойчиво высоким спросом, большим количеством рабочих мест и повышением уровня жизни. Или оно может быть отмечено быстрым инфляционным скачком цен и спекуляции, на смену которым приходит очередной спад.

Подъем зачастую приобретает ажиотажный характер. Уровень производства превосходит достигнутый в предыдущем цикле. Лихорадочно растут цены. Безработица сокращается до минимальных размеров при одновременном существенном росте заработной платы. Резко возрастает спрос на продукцию отраслей, определяющих тенденции в движении научно-технического прогресса. В связи с расширением масштабов производства инвестиционных товаров значительно возрастает спрос на сырьевые ресурсы, и цены на них тоже растут. На фазе подъема усиливаются диспропорции, заложенные на фазе оживления.

1.2 История экономических и банковских кризисов в России

Кризис российской экономики в начале прошлого века был частью мирового кризиса, начавшегося сильным повышением учетно-ссудного процента на лондонском финансовом рынке, что повлекло за собою ухудшение финансового положения в большей или меньшей мере во всем мире и замедление притока иностранных капиталов в Россию.

Между тем уже в середине 1899 г. в России начали, обнаруживаться признаки перепроизводства, и становилось, очевидным, что грюндерство перешло всякие границы. Сигналом кризиса послужили банкротства летом 1899 г. двух крупнейших фирм -- фон-Дервиза и С.И. Мамонтова.

Банки коммерческого кредита охотно выдавали ссуды под ценные бумаги совсем несолидных предприятий, лишь бы они котировались на биржах. А затем, для поддержания их на надлежащей высоте, некоторые общества выдавали фиктивные дивиденды в счет будущих доходов, а между тем благодаря таким приемам ценные бумаги переходили к публике по повышенной цене, нисколько не соответствовавшей действительно получаемым по ним доходам.

Уже с конца 1898 г. на российском рынке начинает чувствоваться сильное стеснение в деньгах. Учредительская горячка предшествовавших лет привела к тому, что возникло множество предприятий, почти не обладавших собственным капиталом и существовавших лишь при помощи кредита.

Ради собственной безопасности банки были принуждены прибегнуть к сокращению ссуд в июле 1899г. под залог процентных бумаг. Отказ в кредите явился тяжелым ударом для многих предприятий, державшихся только кредитом. В августе терпят крах первые крупные участники рынка, вызвав панику на бирже, и в конце сентября последовало общее крушение биржевых ценностей. Курсы большинства акций продолжали с колебаниями падать в течение последней четверти 1899 г. и первой половины 1900 г.

Напряжение на денежном рынке достигло особенно большой остроты в конце 1899 г.: 3 августа учетная ставка Государственного банка была повышена до 5,72%, 26 сентября -- до 6% и 11 декабря -- до 1%.

Золотые резервы Государственного банка, еще в январе составлявшие 1008 млн. руб., к августу сократились до 950 млн., руб., а к концу октября -- до 858 млн. руб. Банкротства и падение курсов ценных бумаг продолжались и в 1900, и в 1901 гг.

Общий кризис продолжался более двух лет, а сопровождавший его кризис финансовый приобрел огромную силу и остроту. Об этом свидетельствует и взлет процентных ставок до очень высокого уровня, и многочисленные, охватившие самые разные предприятия банкротства, и, наконец, глубокое падение курсов ценных бумаг всех отраслей народного хозяйства.

Вначале XX в. (1900 - 1903 гг.) Россия была уже охвачена экономическим кризисом, перешедшим в длительную депрессию, продолжавшуюся с некоторыми колебаниями до 1909 г. В этот период правительство решало финансовые задачи в основном за счет увеличения государственной задолженности.

Главными причинами экономического кризиса в России, журнал «Вестник финансов, промышленности и торговли» (№ 47, 1901 г.), издававшийся Министерством финансов России, называл:

а) крайне быстрое, не соответствующее росту спроса развитие некоторых производств;

б) неправильности в организации и ведении предприятий, обусловленные недостаточно тщательным соотнесением их с местными условиями производства и сбыта, и, в особенности, спекулятивный характер многих возникших в последнее время предприятий;

в) неприспособленность предприятий к требованиям народного рынка и пренебрежение со стороны промышленников к изучению условий потребительского рынка и возбуждению народного спроса. Добавим к этому и торговое посредничество.

Между тем к 1901 г. большая часть отраслей, испытавших кризисные явления в конце 90-х годов, уже миновала худшие времена. Их сменили другие отрасли, как бы подхватившие «эстафету» кризиса. В 1903 г часть этих отраслей стала выходить из кризисного со стояния. И опять им на смену пришли отрасли, еще не знавшие затруднений.

2.Анализ банковских кризисов России

2.1 Анализ причины и факторы современных банковских кризисов

Банковский кризис характеризуется резким увеличением доли сомнительной и безнадежной задолженности в кредитных портфелях банков, ростом их убытков в связи с переоценкой непокрытых рыночных позиций, уменьшением реальной стоимости банковских активов. Все это ведет к массовому ухудшению платежеспособности банков и отражает неспособность банковской системы осуществлять эффективное распределение финансовых ресурсов. Статистически снижение эффективности распределения ресурсов наиболее отчетливо проявляется в увеличении доли просроченных кредитов в общем объеме банковских кредитов. Основным сигналом является возникновение кризиса ликвидности, который не только может поражать ограниченное число неплатежеспособных банков, но и захватывать стабильные банки.

Банки, как правило, предусматривают определенные потери в своем портфеле активов. Однако никогда не было и не будет абсолютно безопасных кредитов, выдаваемы частному сектору, поскольку существует проблема асимметричных потоков информации. Солидные и платежеспособные банки покрывают эти убытки за счет заранее созданных рисковых резервов. Банки рассчитывают степень риска по каждой статье активов и создают соответствующие фонды для компенсации ожидаемых потерь. Определение степени риска не возврата кредитов и принятие мер является обязательным условием нормального функционирования банков.

Плохое управление и (или) негативные внешние факторы могут привести к кризису банка, который становится явным, когда существующие резервы и капитальная база не могут покрыть все убытки по статьям активов.

Опыт зарубежных стран и Российской Федерации показывает, что банковские кризисы отражают сложный процесс приспособления банковских систем к новым макроэкономическим условиям.

Либерализация внешнеэкономических отношений и отсутствие макроэкономического регулирования банковского сектора в развитых и развивающихся странах, глобализация финансового рынка, рыночные реформы в странах с переходной экономикой - перечисленные процессы развивались достаточно болезненно, повышая на первых этапах макроэкономическую неустойчивость и несбалансированность экономики, что отрицательно сказываясь на состоянии банковских балансов. На фоне возросшей неустойчивости банковской системы оказались крайне восприимчивы к таким традиционным факторам банковских кризисов, как экономический спад, потрясения в реальном секторе экономики.

Спад производства, ухудшение платежеспособности предприятий-заемщиков банков являются традиционной причиной банковских кризисов. Степень влияния кризиса в экономике на банковскую систему зависит от многих факторов. Однако важно выделить базисную причину - состояние самой банковской системы к началу экономического кризиса. Речь идет, прежде всего, о ликвидных позициях банков, о том, насколько их обязательства обеспечены собственным капиталом, каково качество их кредитного портфеля.

Чрезмерная кредитная экспансия во время длительного экономического подъема, как правило, служит фактором, провоцирующим банковские кризисы. Оборотной стороной кредитной экспансии является ухудшение качества кредитного портфеля, завышенная оценка обеспечения ссуд, увеличение кредитного риска. Одновременно ускоренный рост кредита затрудняет мониторинг регулирующими органами качества кредитного портфеля банков в результате его быстрого изменения.

Кредитная экспансия предшествовала банковским кризисам во многих странах в последние 20 лет, включая Японию, страны Латинской Америки в 80-х годах, страны Юго-Восточной Азии в 90-х годах. Опыт этих стран свидетельствует, что рост кредита, более чем вдвое превышающий рост ВВП, может считаться сигналом потенциальной угрозы банковского кризиса.

Инфляция воздействует на банковских сектор по нескольким направлениям - через процентные ставки, бегство национальных капиталов за границу, ослабление стимулов для сбережений и сужение депозитной базы, изменение структуры активных и пассивных операций. Во время инфляции банковские активы могут быстро расти, даже в реальном выражении, может расти и прибыль банков, если им удается поддерживать на высоком уровне процентную маржу.

При этом в тяжелую ситуацию попадают финансовые институты с гораздо более долгосрочными активами по сравнению с пассивами. Вкладчики, при высоких темпах роста цен, могут негативно для банков реагировать на снижение реальных процентных ставок, особенно в случае существования альтернативных вариантов инвестирования сбережений. Для поддержания депозитной базы банки вынуждены повышать процентные ставки по вкладам. Если при этом возможности повышения доходности по активным операциям ограниченны в силу низко ликвидных или неликвидных долгосрочных активов, банки испытывают резкое падение прибылей.

Резкие колебания товарных цен, цен на финансовые активы, процентных ставок существенно повышают общую неопределенность в экономике и риск в системе отношений банков с их главными контрагентами - вкладчиками, заемщиками и регулирующими органами. Существенно затрудняется оценка банками кредитных и рыночных рисков, а вкладчиками и регулирующими органами - состоятельности банков.

Охарактеризуем теперь внешнеэкономические факторы, которые могут повлиять на развитие кризисных явлений в банковской сфере.

В начале 80-х годов банковские кризисы во многих развивающихся странах были вызваны падением цен на нефть и других основных экспортных товаров. Кризисам предшествовал резкий рост внешнего долга развивающихся стран за счет увеличения заимствований на международном рынке капиталов. Удорожание стоимости рыночного рефинансирования и девальвации национальных валют вызвали неплатежеспособность банков, явившуюся частью кризиса внешней задолженности. Кризисы имели значительную глубину и продолжительность из-за проводившейся правительствами многих стран проинфляционной денежно-кредитной и фискальной политики и неадекватной системы банковского надзора. Подобный характер носили банковские кризисы в Аргентине (1980-1982 г.г.), Мексике (1982-1988 г.г.), на Филиппинах (1981-1987 г.г.), Таиланде (1982-1987 г.г.), Малайзии (1985-1988 г.г.), Индонезии (1983-1988 г.г.).

Характерно, что в 90-х годах банковские кризисы повторились практически в тех же самых странах, но в еще больших масштабах, несмотря на принятые в свое время меры по укреплению банковского надзора и значительные улучшения в макроэкономической политике.

Фиксированный валютный курс, используемый в целях стабилизации цен, при поддержании на искусственно высоком уровне приводит, как правило, к истощению валютных резервов Центральных банков. В этом случае обостряются проблемы обслуживания внешнего долга, активизируется параллельный валютный рынок, процентные ставки достигают чрезвычайно высокого уровня, ухудшается платежеспособность заемщиков.

Одним из факторов, который может оказать значительное влияние на состояние банковской системы, являются рыночные реформы.

Несомненно, что цель рыночных реформ - способствовать оздоровлению и развитию экономики, в том числе и банковской системе. Однако в краткосрочном и среднесрочном плане реформы могут провоцировать и (или) усугублять кризисные процессы в банковской системе.

Причиной банковских кризисов могут стать последствия стабилизации экономики. В этом случае следует различать негативное влияние незавершенных стабилизационных программ и слишком резких ограничений, принятых без учета потенциальных последствий для банковской системы.

На фоне первых успехов стабилизации и заметных различий в уровне процентных ставок внутри страны и за рубежом обычно происходит приток портфельных инвестиций и рост внешних заимствований банков, покрывающий дефицит текущего платежного баланса и (или) бюджетный дефицит. В течение определенного времени такой механизм позволяет поддерживать рост внутреннего потребления и инвестиций, что само по себе служит сильным стимулом к ослаблению стабилизационной программы, свидетельствуя об ее «успехе». В конечном итоге это ослабляет доверие инвесторов, приводя к замедлению и прекращению притока капиталов. Усиливается давление на национальную валюту, внутренние процентные ставки растут, что в конечном итоге ведет к экономическому спаду, сопровождающемуся падением цен на фондовых рынках и рынке недвижимости. Девальвация вызывает резкий рост обязательств коммерческих банков, которым противостоят обесценивающиеся под влиянием кризиса и инфляции внутренние активы. По такому сценарию развивались банковские кризисы в Венесуэле в 1994 г., в Бразилии в 1995 г., в Венгрии в 1990-1993 г.г. и Польше в 1991-1992 г.г.

Макроэкономическая стабилизация может оказывать воздействие и по другому сценарию. Так, чрезмерно жесткая программа способна привести к резкому изменению условий, в которых оперируют коммерческие банки, и нарастанию трудностей банков, которые не в состоянии адаптироваться к новым условиям ведения бизнеса. Зачастую в такой ситуации оказывалось большинство кредитных институтов в стране, пораженной банковским кризисом

В заключении целесообразно привести данные опроса, проведенного среди топ-менеджмента банков различных стран об их мнении относительно факторов банковского кризиса:

Таблица 1. Степень влияния различных факторов на развитие кризисных явлений в банковском секторе (на базе официальных отчетов и интервью экспертов в 29 странах, где имели место банковские кризисы в последние 15 лет).

Факторы банковских кризисов	%
Недостатки в регулировании и надзоре	90
Недостатки в менеджменте банков	69
Ухудшение условий торговли	69
Экономический спад	55
Политическое вмешательство	40
Кредиты аффилированным лицам	31
Спекулятивный «пузырь»	24
Мошенничество	21
Кредитование госпредприятий	21
«Голландская болезнь»	14
Отток капиталов	7
Недостатки судебной системы	7
Активное изъятие вкладчиками депозитов из банка	7

В целом, на основании проведенного исследования можно сделать следующий вывод. Нет, и не может быть стабильной банковской системы с сильными устойчивыми банками, выполняющими весь спектр банковских услуг, в стране со слабыми предприятиями, неразвитой экономикой, мучаемой структурными диспропорциями в производстве.

2.2 Обзор кризисов банковской системы России

Большинство банковских кризисов как в России, так и во всем мире, теоретически можно было бы предсказать по целому ряду признаков. Однако эти признаки становятся очевидными только после того, как проблемы уже позади.

Мы готовы принять любое объяснение кризиса, но не можем допустить мысли, что он стал следствием ошибок, которые допущены нами самими, говорил Фридрих фон Хайек. За последние 30 лет можно выделить как минимум 11 банковских кризисов (см. табл.), которые повлияли на мировую финансовую архитектуру. И у большинства из них были похожие причины возникновения и последствия.

Кризисы чаще всего происходили после финансовой либерализации либо после внедрения массовых инноваций в банковском секторе (как, к примеру, кризис 2008 года).

Каждому из кризисов предшествовал кредитный бум и создание финансовых пузырей. Чаще всего в сфере недвижимости и строительства. К примеру, в Чили в конце 1970-х за три года объем кредитов частному сектору вырос почти вдвое и к 1981 году, накануне кризиса, составлял более 50% ВВП. В Норвегии с 1984 по 1986 год он рос на 30% в год (кризис случился в 1991 году). В Швеции за 5 лет, предшествовавших кризису 1991 года, объем кредитов вырос с 85 до 135% ВВП.

Почти во всех странах до начала кризиса был фиксированный курс национальной валюты по отношению к одной из резервных валют мира. Это стимулировало приток капитала в банковскую систему и делало ее зависимой от иностранных займов. Однако после возникновения серьезных проблем происходило бегство иностранного капитала, что провоцировало более серьезные проблемы. Еще одна общая черта всех кризисов последних лет -- снижение объема кредитования сразу после начала коллапса. В среднем на треть. Исключение, пожалуй, составляет только Корея. Властям этой страны удалось очень быстро оценить ситуацию и справиться с кризисом 1997 года. Кроме того, с некоторой натяжкой исключением можно назвать Чили. Из-за программы пролонгации старых кредитов номинально объем кредитования продолжил расти. Однако затем все же произошел обвал. Почти во всех случаях кризис сопровождался падением ВВП страны -- в среднем на 6-7% в год. Чем выше был рост ВВП в предкризисные годы, тем глубже было падение экономики. К примеру, в Мексике экономический бум сопровождался ростом ВВП на 25% за 6 лет, а падение ВВП после кризиса 1994 года составило более 6% за год.

И еще одна зависимость: чем дольше правительство закрывало глаза на возникшие проблемы и старалось оттянуть острую фазу кризиса, тем более длительным оказывалось восстановление и тем дороже обходилось спасение банковской системы от краха. В Индонезии (кризис 1997 года) оценка потерь банков произошла с очень большим промедлением, и падение ВВП составило более 13%. В Чили, где правительство пыталось отложить решение проблем плохих долгов и затормозить кризис искусственным поддержанием роста кредитов, экономика обвалилась на 16%. Расходы на восстановление -- более 40% ВВП.

И, разумеется, не обошлось и без коррупции. В Индонезии, которая пошла на девальвацию нацвалюты и национализацию 20% активов банковской системы, коррупционное устройство банковской системы помешало эффективно справиться с проблемами. В результате -- обвал экономики на 13%. А затраты на спасение банковской системы оказались одними из самых высоких за всю историю -- более 50% ВВП. Эти кризисы развивались по похожим сценариям. Кризис доверия на перегретых финансовых рынках, спад в перегретой экономике потребления преодолевали за счет смягчения денежно-кредитной политики и наращивания долга, поясняет Александр Осин, главный экономист УК «Финам Менеджмент». Параллельно происходили краткосрочные инфляционные «шоки», которые снижали реальную стоимость накопленного экономикой в избытке долга.

За недолгую историю существования отечественной банковской системы она пережила как минимум шесть серьезных потрясений. Это проблемы с Кассовым союзом в 1993 году, «черный вторник» 1994 года, кризис ликвидности в 1995-м, обвал и кризис доверия всей банковской системе в 1998-м, микрокризис в 2004 году и глобальные финансовые проблемы, стартовавшие в 2008-м.

В России действовали те же предпосылки, что и в других странах. Однако ситуация усугублялась (либо, наоборот, скрадывалась, как в 2008 году) недоразвитостью финансовой системы страны. Если бы в 1993 году у банков была сложившаяся система оценки рисков, кризис бы вряд ли случился. Если бы в 2004 году существовал рынок банкострахования, хедж-фонды, его могло бы не быть вовсе. Но будь в 2008 году банковская и финансовая система страны более развитой, последствия для экономики в целом оказались бы ощутимее.

Сентябрь 1993 года

Кризис 1993-го связан с деятельностью Кассового союза (КС) на формировавшемся в тот период рынке межбанковского кредитования. Союз получил от ЦБ эксклюзивное право списывать средства с корсчетов банков для возврата межбанковских кредитов (независимо от наличия средств на счете). КС стал посредником. Таким образом была обеспечена надежность возвратов кредитов на межбанковском рынке.

Однако появились банки -- «черные дыры», которые активно поглощали МБК, не собираясь их возвращать. Реагируя на это, ЦБ запретил отрицательные остатки на счетах в сентябре 1993 года. Черные дыры», естественно, не смогли вернуть кредиты, и по принципу «домино» образовались цепочки неплатежей. Банковской системе удалось сравнительно безболезненно пережить тот кризис благодаря тому, что большинство МБК выдавались на срок от двух недель до трех месяцев.

Октябрь 1994 года

Объем ВВП России в 1994 году уменьшился на 15%, а размер бюджетного дефицита превысил 5% от ВВП. План по поступлениям в бюджет не выполнялся в связи с недостаточными поступлениями от экспорта и слабой собираемостью налогов. Деньги бежали за рубеж, и ЦБ приходилось все больше предоставлять кредитов государству на покрытие бюджетного дефицита. К тому же в стране произошла «долларизация» экономики, она все больше зависела от займов со стороны международных финансовых организаций.

В «черный вторник» 11 октября 1994 года произошло обвальное падение рубля по отношению к доллару. За один день на ММВБ курс доллара вырос с 2833 до 3926 рублей. ЦБ развитие ситуации прозевал, и скачок курса пришелся на момент, когда в резерве оставалось всего 300 млн долларов (в августе-сентябре 1994 года на валютные интервенции было потрачено свыше 3 млрд долларов).

Первой жертвой валютной паники стал и.о. министра финансов Сергей Дубинин, покинувший свой пост 12 октября. Вскоре покинул должность и Виктор Геращенко, председатель Банка России -- ему пришлось уйти по политическим причинам. А в итоговом докладе, который был подготовлен госкомиссией по расследованию причин резкой дестабилизации финансового рынка, говорилось, что основной причиной обвала была «раскоординированность, несвоевременность, а порой и некомпетентность решений и действий федеральных органов власти». Спустя годы Геращенко называет причиной обвального падения российской валюты фундаментальную слабость российской экономики, вызванную чрезмерным падением производства.

Банковская система также понесла потери. Многие мелкие и средние банки в то время занимались в основном валютно-обменными операциями. Значительные скачки валютного курса привели к тому, что ряд банков лишился ликвидности, что в дальнейшем способствовало их разорению.

После «черного вторника» многие крупные банки стали постепенно закрывать кредитные линии для мелких и средних игроков. На рынке стал постепенно нарастать дефицит ликвидных средств, который заметно усилился в 1995 году.

Август 1995 года

Этот кризис считается одним из самых значительных для российских банков. К тому моменту они уже открыли для себя рынок недвижимости. Отсутствие на рынке частных застройщиков привело к тому, что цены на новостройки долгое время росли в геометрической прогрессии. Банкиры активно кредитовались на рынке МБК и покупали на эти деньги ГКО с длинными сроками. Разрыв между активами и пассивами привел к тому, что ЦБ увеличил размеры отчислений в обязательные резервы, чтобы уменьшить количество рублей в экономике. Это привело к 10-процентной ревальвации рубля. У недвижимости не стало покупателей.

В «черный четверг» 22 августа 1995 года выяснилось, что большинство банков закрыли кредитные лимиты на самого активного участника рынка -- банк «Лефортовский». Далее по цепочке. Один из банков не смог расплатиться по МБК. Доходность ГКО за несколько дней выросла с 30 до 210%. Обороты на МБК упали в 10 раз, и рынок рухнул. Ставки по однодневным кредитам выросли до 2000%.

Массовое банкротство средних и крупных банков вызвало цепочки неплатежей и потерю ликвидности всего рынка МБК. Правда, разорились преимущественно крупнейшие банки Москвы -- именно в столице концентрировалось большинство сделок на рынке МБК. Данный кризис уникален. Будучи исключительно межбанковским, он мгновенно оказал влияние на другие сегменты финансового рынка. Кроме того, возникла паника на рынке вкладов: клиенты массово забирали деньги из банков. Это вызвало системный кризис доверия на банковском рынке, что и привело к катастрофическим последствиям, ведь до 1996 года в арсенале ЦБ не было развитой системы рефинансирования банков. И рынок МБК был безальтернативным источником рефинансирования.

Август 1998 года

Самый болезненный банковский кризис для России по массовости банкротств. Крах системы ГКО стал критическим не только для банков, но и для пенсионных фондов и для всей финсистемы в целом. В начале 1998 года стало понятно: выплаты по ГКО вдвое превышают все денежные государственные доходы, и с арифметической точностью осенью 1998 года просчитывался финансовый крах.

Банки, активно игравшие на рынке гособлигаций, оказались на грани банкротства. А значительные валютные риски, реализовавшиеся в августе-сентябре 1998 года, добили активных игроков. Вслед за девальвацией банки испытали на себе все прелести клиентской паники. За несколько месяцев рублевые вклады населения сократились на 22%, валютные -- более чем вдвое.

Банковская система осталась без крупнейших частных игроков -- рынок покинули «СБС-Агро», «Менатеп», ОНЭКСИМ Банк, «Российский кредит», «Империал», Инкомбанк и другие.

Принципиальное отличие кризиса 1998 года от кризиса предыдущего заключается в том, что им было охвачено большинство крупных многофилиальных банков, через которые проходила значительная часть платежного оборота. Из-за кризиса активы российских банков сократились почти втрое. События 1998 года привели к фактическому банкротству государства, резкой девальвации рубля и разрушению финансовых рынков.

Потери российских банков за вторую половину 1998 года оцениваются в 50-60% капитала банковской системы (2-3% ВВП). «Если судить по спаду в кредитовании, сокращению количества банков, динамике финансовых рынков, динамике ВВП, то кризис 1998 года был более существенным для РФ. Возросшая роль финансового планирования сократила риски в 2008 году», -- считает Александр Осин (Финам Менеджмент).

Май-июнь 2004 года

Это самый загадочный кризис российской банковской системы. Дело в том, что к нему не было макроэкономических предпосылок. Тем не менее из-за неразвитого финансового рынка банки, с одной стороны, столкнулись с массовым оттоком клиентских средств, а с другой -- с невозможностью для пополнения ликвидности привлечь средства с финансового рынка или продать активы.

Ликвидность сократилась из-за антиинфляционных мер Банка России в январе-феврале 2004 года. Банки после этого начали массовую скупку валюты. Однако катализатором послужил отзыв лицензии у Содбизнесбанка. Возникла паника на рынке вкладов. Она привела к истощению пассивов. К тому времени уже действовал закон о страховании вкладов, но он был принят незадолго до кризиса, в конце 2003 года, и потому не смог вселить доверие населению к банкам. К тому же в систему страхования вкладов на тот момент вошло слишком малое количество банков.

Кризис 2004 года был кризисом доверия и на рынке МБК, и на рынке депозитов. Темпы роста почти всех показателей банковской деятельности замедлились. А на рынке депозитов произошел невиданный с 1998 года передел -- в пользу госбанков и иностранных игроков. Глобальных последствий для реальной экономики кризис не имел.

Сентябрь 2008 года

Триггером для банковского кризиса осенью 2008 года послужила паника и обвал на мировых финансовых рынках. В результате у российских банков реализовались риски ликвидности и рыночные риски по худшему сценарию любых стресс-тестов. Тесная связь российских финансовых рынков, в том числе банковского сектора, с международными рынками носит такой же неизбежный характер, как и зависимость российской экономики от нефтяной трубы. Поэтому предупредить этот кризис регулированием исключительно в российском банковском секторе вряд было возможно. Рынки иностранного капитала закрылись для отечественных банков. А именно этот источник фондирования стал очень популярным у крупнейших игроков. У госбанков был выход -- финансирование государства, ЦБ и Минфина. А вот банкам с небольшим капиталом пришлось отдавать долги. Эти банки не смогли выполнять свои обязательства как перед вкладчиками, так и перед кредиторами. Многие мелкие банки были поглощены крупными. Государство приняло решение о «квазинационализации» некоторых игроков -- с помощью все тех же госбанков.

За счет мероприятий по санации и приобретению проблемных кредитных организаций значительно укрепились позиции банков из топ-20, причем как с участием государства, так и частного российского капитала (Альфа-банк, Промсвязьбанк, Номос-Банк). Больше всего от кризиса пострадали средние банки, занимавшие 21-50-е места по активам. Именно среди них оказалось наибольше число проблемных банков -- Связь-банк, «КИТ Финанс», ВЕФК, «Глобэкс», «Союз». Почти все банки, проходящие процедуру санации, за полугодие лишились от 25 до 50% частных вкладов, составлявших важную часть их фондирования. Интересно, что в кризис 2008 года массового оттока депозитов не произошло благодаря тому, что государство оперативно, с 1 октября 2008 года, повысило максимальную сумму страхового возмещения до 700 тысяч рублей.

2.3 Сравнительный анализ банковского кризиса в России 1998 и 2008 годов

Неудивительно, что кризис ипотечного кредитования в США отозвался финансовой «болью» всему миру, и России в том числе. Финансовый кризис не обошёл стороной и банковскую систему.

Последствия начального периода кризиса банковской системы проявились по следующим направлениям:

1. Произошло резкое обесценение активов банков, находившихся в виде государственных ценных бумаг и акций, и ликвидирован основной финансовый инструмент, использовавшийся банками в качестве средства среднесрочного инвестирования.

2. Возросли (в рублевом выражении) обязательства банков по внешним кредитам и форвардным контрактам.

3. Прекратил свое существование рынок межбанковских кредитов, ввиду того, что банки закрыли друг на друга лимиты по кредитным операциям. Также закрыты лимиты на осуществление других межбанковских операций.

4. Возникла неплатежеспособность ряда банков (в том числе системообразующих) .

5. Произошел отток средств клиентов банков.

Проанализировав текущее финансовое состояние отечественной экономики, представители банковского сообщества выражают готовность к дальнейшей конструктивной работе по оздоровлению финансового сектора.

В конце 2008 начале 2009 годов Россия пережила серьезное испытание в виде экономического кризиса. Безусловно, за прошедший период существования российской экономики не удастся найти события, полностью идентичного экономическому спаду конца 2008 г. - начала 2009г., тем не менее, в качестве аналога текущей ситуации по многим характеристикам может быть адекватным период 1998-1999 гг.

Структура использованного ВВП в российской экономике претерпела существенные изменения. Прежде всего, значительно возросла доля валового накопления основного капитала, достигшая в 2008 г. 22% ВВП. При этом произошло снижение доли ВВП, использованного на государственное управление и потребление домашних хозяйств. И только доля экспорта в структуре использованного ВВП осталась неизменной. Таким образом, экспорт как в 1998 г., так и в 2008 г. играл значительную роль в формировании экономической динамики.

Основная особенность ситуации, сложившейся в 2008 г., состоит в том, что произошло значительное «сжатие» внешнего спроса, сопровождавшееся обвальным падением цен на основные товары российского экспорта. И в 1998 г. наблюдалось ухудшение мировой конъюнктуры, выразившееся в снижении цен на ключевые товары российского экспорта, но существенного торможения мировой экономики не произошло, спрос на продукцию российского ТЭК, металлургии и химии сохранялся.

Важно также отметить, что российская экономика 2008 г. значительно отличалась от экономики 1998 г. и по уровню доходов, и по уровню инвестиционного потенциала, и по уровню резервов, имевшихся в распоряжении государства, бизнеса и населения. Достаточно сказать, что к 2008 г. российская экономика по объемам ВВП практически достигла докризисного уровня, в то время как в 1998 г. она находилась в низшей точке падения.

Динамика ВВП, которая является индикатором состояния экономики в целом, показывает, что после распада СССР вплоть до I кв. 1999 г. темпы роста ВВП (за исключением III и IV кв. 1997 г.) были отрицательными. Следовательно, период 1998-1999 гг. представляет собой продолжение экономического спада предшествующих лет, только более быстрыми темпами. В этом, по-видимому, состоит одно из ключевых различий в механизмах формирования и протекания экономического кризиса в 1998 и 2008 гг.

Одним из ключевых факторов, влияющих на объемы потребляемой импортной продукции, является величина покупательской способности населения, выраженная в иностранной валюте. Анализ динамики этого показателя в 1998 и в 2008 гг., выявляет следующие особенности.

В 1998 г. среднемесячная начисленная заработная плата до момента начала кризиса колебалась в диапазоне 160-180 долл. В процессе девальвации рубля она снизилась до 50 долл. Таким образом, возможности населения покупать импортные товары существенным образом ограничились. Принципиальное отличие ситуации 2008 г. от 1998 г. состоит в том, что девальвация рубля происходила плавно, кроме того, была не так значительна. Среднемесячная заработная плата в долларах США снизилась с 760 в июле до 480 в январе. Таким образом, хотя возможности населения покупать иностранные товары и уменьшились, но не в такой степени, как в 1998 г. В связи с этим возникает опасность того, что отсутствие адекватного предложения товаров со стороны отечественных производителей может привести к постепенной ориентации населения на покупку импортных товаров по более низким ценам и невысокого качества.

Итак, началом активной фазы кризиса в первом случае можно считать май 1998 г., а во втором - ноябрь 2008 г. Так, если кризисные явления 1998-1999 гг. представляют собой продолжение в «обостренной» форме многолетнего спада, то конца 2008 г. - начала 2009 г., наоборот, постепенного развития после многолетнего роста. Это существенное различие может выражаться в темпах экономического спада: в 1998-1999 гг. они должны быть меньшими по сравнению с 2008-2009 гг. Иными словами, спад конца 2008 г. -начала 2009 г. может иметь более острое проявление, чем десять лет назад.

Начало текущего спада в промышленности приходится на ноябрь 2008 г. Для сравнения скорости и глубины падения промышленного производства следует включить в сравниваемые периоды как минимум три месяца, предшествующих спаду.

За три месяца второго кризиса снижение темпов роста в промышленности достигло 16%, тогда как в самой низкой точке спада в период первого кризиса - 15%, и только в пятом месяце, т. е. развитие второй фазы текущего кризиса по всей видимости, является более быстрым.

Однако за скорость протекания спада приходится расплачиваться его глубиной, что видно из сравнения выпуска отдельных видов промышленной продукции.

В период второго кризиса по сравнению с первым спад производства инвестиционных товаров является также достаточно быстрым и весьма глубоким.

Проведенное сравнение показывает, что основной отличительной чертой спада в промышленности в период второго кризиса, является существенное снижение выпуска продукции, сбыт которой возможен только при нормальном функционировании кредита (инвестиционные товары и товары длительного пользования). Кроме того, значительное сокращение импорта товаров, которое в I кв. 2009 г., по предварительным оценкам, составило (в натуральном выражении) 41%, создает условия для расширения выпуска обрабатывающей промышленности. Основной причиной снижения потребительского спроса в 1998-1999 гг. был стремительный рост инфляции в августе-сентябре 1998 г., обусловленный девальвацией рубля. В то же время замедление потребительского спроса в октябре 2008 г. и январе 2009 г. связано в первую очередь с сокращением потребительского кредитования. Падение цен на нефть и обесценение рубля в первом случае привели к резкому росту инфляции, а во втором - отразились на уменьшении потребительского кредитования.

Тем не менее, несмотря на значительно меньшее обесценение рубля по сравнению с 1998 г., девальвация национальной валюты приведет к определенному удорожанию импортной продукции, что скажется на росте потребительских цен. Это означает, что для определения перспектив развития динамики потребительского спроса необходимо, кроме возможных объемов кредитования населения, принимать во внимание возможный уровень инфляции. Существуют два различия между кризисной ситуацией в 1998-1999 гг. и в начале 2009 г. Во-первых, в период первого кризиса российский рубль обесценился практически в 4 раза по отношению к доллару США, тогда как в 2009 г. (в случае, если ЦБ сумеет удержать курс рубля в рамках заявленного коридора) рубль обесценится к бивалютной корзине всего в 1,3 раза. Во-вторых, если в первый период перед девальвацией запасы розничной торговли формировались на 60% из импортных товаров и на 40% из товаров внутреннего производства, то к концу 2008 г. соответственно на 44 и 55%. С учетом данных факторов максимально возможная верхняя граница роста потребительских цен может быть приближена к 25%. Это значительно ниже, чем в 1998-1999 гг., и не приведет к резкому снижению покупательной способности доходов населения, как во время первого кризиса.

3. Пути преодоления банковских кризисов

3.1 Мероприятия по преодолению кризисов. Банковский кризис-менеджмент

Банковский кризис-менеджмент - это комплексная программа, обеспечивающая снижение последствий реализации рисков при наихудшем сценарии развития событий в условиях глубокой экономической рецессии.

В отличие от риск-менеджмента, кризис-менеджмент - совершенно самостоятельная сфера банковской деятельности, цель которой - снижение последствий кризиса, а не исключение его причин. Банковский риск-менеджмент - это система, использующая комплекс различных методов управления банковскими рисками: методы идентификации, оценки, управленческого воздействия и контроля.

В то же время, даже полный комплекс инструментов идентификации, оценки, коррекции, ограничения и финансирования рисков не может покрыть все возможные убытки в случае реализации рисков.

Взаимосвязанными элементами банковского кризис-менеджмента являются цели, принципы, функции, критерии, организационно-правовые, финансово-экономические и методические средства. Все они включены в обеспечивающую и функциональную части системы управления рисками. Обеспечивающая часть состоит из подсистем организационного, методического, нормативного и правового обеспечения. Функциональная часть объединяет функции управления кризисными ситуациями и представляет собой комплекс экономических и организационных методов, обеспечивающих решение задач диагностики финансового состояния банка, контроля и своевременного предупреждения и предотвращения приближающихся кризисных ситуаций, финансового оздоровления и преодоления состояния неплатежеспособности.

Особое значение в организации кризис-менеджмента является диагностика кризиса. Основными задачами процесса диагностики кризисных ситуаций и состояния банкротства являются анализ финансового состояния банка и его прогноз на предстоящий период, своевременное обнаружение причин и основных факторов, способствующих развитию кризисных ситуаций, мониторинг внешней и внутренней среды банка и прогноз ее развития.

...