Перспективы дальнейшего увеличения иностранного капитала в банковском секторе Российской Федерации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

иностранный капитал банк россия

Введение

Глава 1. Деятельность банков с иностранным капиталом в Российской Федерации

1.1 Законодательство, регулирующее деятельность банков с иностранным капиталом на территории Российской Федерации

1.2 Предпосылки входа иностранного капитала в банковскую систему Российской Федерации

1.3 Факторы и способы притока иностранного капитала в банковскую систему

Глава 2. Влияние иностранного капитала на банковскую систему Российской Федерации

2.1 Обзор банковского сектора Российской Федерации

2.2 Анализ места кредитных организаций с участием нерезидентов в банковской системе Российской Федерации

2.3 Определение преимуществ и недостатков иностранного капитала в банковской системе РФ

Глава 3. Перспективы дальнейшего увеличения иностранного капитала в банковском секторе Российской Федерации

3.1 Препятствия дальнейшего увеличения доли банков с иностранным капиталом на российском рынке

3.2 Перспективы российских кредитных организаций с иностранным участием в России

Заключение

Список использованной литературы

Приложение



Введение

Усиление взаимной экономической зависимости всех стран ведет к расширению сферы международных финансовых отношений, возрастанию объема операций на финансовых рынках, увеличению валютных потоков из одних стран в другие. Наиболее существенные проявления финансовая глобализация нашла в развитии банковского сектора.

Экономический рост, наблюдающийся сейчас в России, требует постоянной подпитки со стороны финансовой и банковской систем. Современная банковская система Российской Федерации состоит из Центрального Банка России, кредитных организаций, а также представительств иностранных банков. Таким образом, формально участие иностранного капитала в российской банковской системе может осуществляться не только путем покупки доли в капитале кредитной организации (создания) кредитной организации на территории РФ, но и посредством открытия филиала (представительства) кредитной организации - нерезидента.

Российская банковская система в ее нынешнем состоянии не готова в полном объеме обеспечить реальный сектор долгосрочными кредитными ресурсами, предоставить полный спектр банковских услуг по приемлемой цене, обеспечить одинаковый уровень и разнообразие предоставляемых услуг во всех регионах страны.

Актуальность данной работы обусловлена, постепенным усилением присутствия иностранных банков в российском банковском секторе и появлением необходимых для этого предпосылок, а также наличием качественных и количественных факторов, которые составляют, конкурентные преимущества этих банков перед местными кредитными организациями.

Кредитные организации с иностранным капиталом играют важную роль в банковской системе России. С каждым годом увеличивается количество кредитных организаций с участием нерезидентов на территории Российской Федерации. Они составляют четвертую часть всех действующих кредитных организаций на территории России (по данным Банка России на 1.01.2013 г.). Рост банков со 100-процентным иностранным капиталом затрагивает множество аспектов развития страны, среди которых геополитические интересы России, социальный и экономический эффект их деятельности (доступность кредитных ресурсов, качество и разновидность финансовых услуг), стабильность банковской системы и прочее.

Объектом исследования являются кредитные организации с участием нерезидентов в уставном капитале, осуществляющие свою деятельность на территории Российской Федерации.

Предмет исследования составляют направления влияния банков со стопроцентным иностранным капиталом на банковскую систему России.

Мотивация иностранных банков, приходящих на новый рынок, заслуживает особого внимания. Основную роль здесь играет возможность получить прибыль от операций на местном рынке. На их решение об открытии бизнеса должен влиять также уровень интеграции между экономикой страны происхождения и страной - объектом инвестиций. Наконец, присутствие иностранных банков во многом зависит от существующих ограничений по входу на рынок и от проведения операций.

Однако основным мотивом присутствия иностранных банков в мировой практике стала все-таки возможность получать прибыль на новом рынке. Стратегия иностранных банков в этом случае ориентируется на перспективы развития экономики, рост ВВП, инфляцию, капитализацию местных компаний. В общем случае, чем лучше выглядят перспективы роста ВВП, тем большим будет стремление иностранных банков присутствовать на местном рынке. Дополнительным фактором в этом случае является конкурентная среда на местном рынке. Заинтересованность иностранных банков будет тем выше, чем менее развита и эффективна местная банковская система.

Целью дипломной работы является анализ влияния иностранного капитала на банковскую систему Российской Федерации. А так же показать все плюсы и минусы присутствия иностранного капитала в банковской системе.

Для достижения поставленной цели, поставлены следующие задачи:

- выявление предпосылок входа иностранного капитала в банковскую систему Российской Федерации;

- рассмотрение законодательства, регулирующего деятельность банков с иностранным капиталам на территории РФ;

- анализ места иностранного капитала в банковской системе РФ;

- выяснение существенных преимуществ и недостатков участия иностранного капитала в банковской системе РФ.

- определение перспектив иностранного капитала в банковской системе РФ.

Дипломная работа состоит из трех частей.

В первой главе дипломной работы рассмотрено законодательные акты, регулирующие деятельность банков с участием нерезидентов в уставном капитале. Так же изучены предпосылки входа кредитных организаций с иностранным капиталом в банковский сектор Российской Федерации.

Во второй главе проанализированы основные макроэкономические показатели деятельности банковского сектора Росси за последние годы, в том числе установлены места и роль кредитных организаций с участием нерезидентов в банковской системе Российской Федерации. Выявлены существенные преимущества и недостатки присутствия иностранного капитала в банковском секторе России.

В третьей главе рассмотрены перспективы увеличения доли иностранного капитала и роста инвестиций в банковском секторе Российской Федерации. Так же установлены основные проблемы, препятствующие росту кредитных организаций с участием нерезидентов в уставном капитале.



Глава 1. Деятельность банков с иностранным капиталом в Российской Федерации

1.1 Законодательство, регулирующее деятельность банков с иностранным капиталом на территории Российской Федерации

Основной законодательный документ, регулирующий деятельность банков является Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" от 02.12.1990 N 395-1. В статье 2 данного закона установлено, что Банковская система Российской Федерации включает в себя Банк России, кредитные организации, а также представительства иностранных банков. Ранее в банковскую систему были включены филиалы иностранных банков, статьей 1 Федерального закона 14 марта 2013 года N 29-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты» слово «филиалы» было исключено.

Правовое регулирование банковской деятельности осуществляется Конституцией Российской Федерации, настоящим Федеральным законом, Федеральным законом от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 05.04.2013) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", другими федеральными законами, нормативными актами Банка России. Значит можно утверждать, что кредитные организации и банки с участием нерезидентов в уставном капитале являются частью банковской системы России.

Согласно статье 55 Гражданского Кодекса РФ представительством является обособленное подразделение юридического лица, расположенное вне места его нахождения, которое представляет интересы юридического лица и осуществляет их защиту.

Из данного определения следует, что представительство не обладает самостоятельной правоспособностью в отличие от создающей его иностранной кредитной организации. Вместе с тем по общему правилу представительство иностранной кредитной организации наделяется широким спектром полномочий по осуществлению банковских операций и сделок в рамках той системы национального банковского законодательства, где он создается.

Помимо общих требований к созданию кредитных организаций, в статье 17 Федерального Закона от 02.12.1990 N 395-1 «О банках и банковской деятельности» установлены дополнительные нормативные требования к регистрации и лицензированию представительств иностранных банков. Поэтому отечественными правоведами справедливо отмечалось, что при их выполнении “органы государства по общему правилу не вправе отказывать иностранному банку в создании представительства, мотивируя свой отказ нецелесообразностью”.

Так, Банк России прекращает выдачу лицензий на осуществление банковских операций банкам с иностранными инвестициями, представительствам иностранных банков при достижении квоты участия иностранного капитала в банковской системе Российской Федерации в соответствии со статьей 18 Федерального закона от 02.12.1990 N 395-1 «О банках и банковской деятельностью». Указанная квота рассчитывается как отношение суммарного капитала, принадлежащего нерезидентам в уставных капиталах кредитных организаций, зарегистрированных на территории Российской Федерации. Следовательно, одним из необходимых условий для установления этой квоты является наличие представительств иностранных банков.

В 1993 году Советом Директоров Банка России была определена квота участия нерезидентов в совокупном уставном капитале банковского сектора на уровне 12%. Она была установлена решением Совета Директоров Банка России в 1993 году. Позднее соответствующий пункт был включен в Положение ЦБР от 23 апреля 1997 г. N 437 «Об особенностях регистрации кредитных организаций с иностранными инвестициями и о порядке получения предварительного разрешения Банка России на увеличение уставного капитала зарегистрированной кредитной организации за счет средств нерезидентов».

На практике федеральный закон, который должен был определять указанную квоту, так и не был принят. Банк России своим Указанием от 4 ноября 2002 г. № 1204-У внес изменения в Положение № 437 и отменил решение Совета Директоров о квотировании участия нерезидентов в совокупном уставном капитале банковской системы.

Следовательно, законодательные положения не предписывают, но и не запрещают создание на территории Российской Федерации кредитных организаций с иностранными инвестициями и представительств иностранных банков. Это вносит неопределенность в правовое регулирование деятельности кредитных организаций, в силу чего является одним из недостатков сложившейся системы банковского законодательства.

1.2 Предпосылки входа иностранного капитала в банковскую систему Российской Федерации

До революции, вплоть до проведения кредитной реформы 1930-1932 гг., Россия имела развитую, разветвленную банковскую систему. (Исключение составлял лишь период военного коммунизма, когда товарно-денежные отношения и банковская деятельность были по сути дела прекращены.)

Результатом проведения кредитной реформы 1930-1932 гг. явилось построение кредитной системы распределительного типа. Роль коммерческих банков в системе начала снижаться, и впоследствии в нашей стране сложилась монобанковская система, состоящая из государственных банков.

До проведения банковской реформы 90-х гг., в бывшем СССР, как и в некоторых других странах Восточной Европы, утвердилась в основном следующая структура банковской системы: центральный государственный банк с широкими функциями - эмиссионный центр, главный государственный кредитный, расчетный и кассовый институт страны; государственный банк, обслуживающий сферу капитального строительства; банк для внешней торговли.

Важным фактором, определяющим структуру банков, их численность, выступает общая направленность хозяйственного механизма. Курс на жесткую централизацию, концентрацию власти порождает монобанковскую систему, основанную на функционирований только одного банка (нескольких соподчиненных банков). Концепция же разрушения монополизма, децентрализации управления экономикой логически обусловливает схему, основанную на деятельности нескольких самостоятельных банков. Именно по этому пути пошли такие экс-социалистические страны, как Венгрия, Китай, Югославия. Такая схема принята и в мировой западной практике, где наряду с центральным банком действует множество частных и государственных кредитных институтов (коммерческих, кооперативных, специальных, с особыми задачами, со специальным уставом и др.) [5, с. 30].

Разделение банков на эмиссионный и деловые (коммерческие) не противоречит созданию нового экономического механизма в России. Банковская система, состоящая из центрального банка, организующего денежное обращение и не обслуживающего клиентов (за исключением банков), а также банков, кредитующих предприятия, организации и население, характерна для всех развитых стран с рыночной экономикой.

Разделение банковских функций дает возможность Центральному банку Российской Федерации сосредоточить свое внимание на эмиссионной деятельности, поддержании стабильности банковской системы, денежно-кредитном регулировании экономики, осуществлении законотворческой функции и функции «кредитора в последней инстанции».

Коренная перестройка управления экономикой была начата лишь в 1987 г. К началу банковской реформы в стране еще не сложилось понимание роли банка в экономической реформе в целом. Проблемы экономического роста привели к ослаблению финансового положения субъектов экономики и государства. Дефицит государственного бюджета, использование кредита для покрытия бюджетных потребностей, опережающие темпы роста денежной массы по сравнению с темпами роста товарооборота и услуг, предоставляемых населению, усиливали инфляционные тенденции в экономике.

В середине 90-х гг. в условиях развития товарно-денежных отношений, экономических методов хозяйствования роль банков в экономике существенно повысилась. Являясь центрами хозяйственной жизни, осуществляя регулирование денежного оборота и ссудного фонда, банки ведут работу, которую не выполняет ни одно звено управления экономикой. Мировая банковская история не знает аналога тому, что произошло в России. За кратчайший срок в стране возникло более 2500 самостоятельных банков, немало кредитных организаций, осуществляющих отдельные банковские функции.

Динамика развития современной банковской системы России в количественном аспекте имеет следующий вид.

Таблица № 1.

Количество зарегистрированных кредитных организаций
в целом по СССР
на 1 января 1989 года	43
на 1 января 1990 года	224
на 1 января 1991 года	1357
в том числе по России
на 1 октября 1991 года	1215
на 1 октября 1994 года	2436
на 1 января 1995 года	2517
на 1 июля 1995 года	2568
на 1 сентября 1995 года	2700
на 1 ноября 1997 года	2029
на 1 августа 1998 года	2539
на 1 января 1999 года	1476
на 1 января 2000 года	1349
на 1 январь 2001года	2124
на 1 январь 2002года	2001
на 1 января 2003года	1826
на 1 января 2004года	1666
на 1 января 2005года	1516
на 1 января 2006года	1409
на 1 января 2007года	1345
на 1 января 2008года	1296
на 1 января 2009года	1228
на 1 января 2010года	1178
на 1 января 2011года	1146
на 1 января 2012года	1112
на 1 января 2013года	1094

Рисунок № 1 Количество зарегистрированных кредитных организации в России.

Источник: данные Банка России. Информация о регистрации и лицензировании кредитных организаций.

За август-октябрь 1998 г. число действующих банков сократилось наполовину. В декабре 1998 г. общее количество реально действующих банков, по данным ЦБ РФ, не превышало 700.

С момента становления российской банковской системы в качестве рыночной и до финансового кризиса 1998 года, присутствие в ней иностранного банковского капитала было минимальным. Это было обусловлено следующими факторами:

- введение в 1993году на непродолжительный срок 12% квоты на участие нерезидентов в капитале российской банковской системы. Это связано с политикой Банка России, направленной на сохранение национального контроля над банковской системой в России;

- экономическое и финансовое состояние России после кризиса 1998 года, который негативно отразился на всей банковской системе того времени. За август-октябрь 1998 г. число действующих банков сократилось наполовину. В декабре 1998 г. общее количество реально действующих банков, по данным ЦБ РФ, не превышало 700. В конце 1998 г. банковской капитал сократился почти на 1/3, реальная величина активов - на 1/4.

В этих условиях на российском рынке в тот период работали лишь банки, ориентированные в своем развитии на страны Восточной Европы и СНГ (Raiffeisen Bank, HVB, Bank Austria), и некоторые крупные банки, занятые обслуживанием иностранных компаний в России (Credit Lyonnais, Chase Manhattan, ABN AMRO). При этом последние не присутствовали на розничном рынке и не стремились к этому. Единственной заметной сделкой слияния-поглощения на российском рынке с участием банков, контролируемых нерезидентами, было поглощение (по российским законам - присоединение) Банк Австрия Кредитанштальт (Рос-сия) ММБ (IMB). Данная сделка была обусловлена лишь покупкой мажоритарным акционером ММБ немецким HVB головного Bank Austria. Эта сделка была направлена на консолидацию банковской группы. [7, с. 39].

С 2003-2004 гг., периода поступательного роста российской экономики, развития процессов построения банковских групп и холдингов на основе процессов слияний и поглощений, улучшения делового и инвестиционного климата в стране, началась посте пенная экспансия иностранных банков на российский рынок. Этот процесс начался, несмотря на существенные препятствия, оставшиеся со времен первого периода развития российского банковского сектора. Среди них:

- недостаточная прозрачность банковского сектора России;

- высокие экономические, институциональные риски и административные барьеры;

- слабое законодательное регулирование банковского сектора;

- позиция Банка России и Правительства РФ по поводу разрешения открытия на территории России филиалов зарубежных банков;

- переоценка российскими банкирами своего бизнеса.

Основными путями экспансии иностранного банковского капитала на российский рынок являются открытие дочерних банков, приобретения и поглощения российских кредитных организаций и инвестиционных компаний.

В 2005-2006 гг. экспансия иностранного банковского капитала перешла из скрытой стадии (переговоры о приобретении российских банков, их оценка, наблюдение за российским рынком) в открытую. Это выразилось, прежде всего, в резком увеличении, как количества, так и объемов сделок поглощения российских банков нерезидентами. Если раньше основной целью были средние российские банки, то в настоящее время этой целью стали и крупные и малые российские банки.

В результате этой экспансии за период с начала 2005 г. по 01.01.2007 г. доля иностранных инвестиций в совокупном уставном капитале российских банков выросла с 6,2 до 14,9%, т. е. более чем в два раза. Участие нерезидентов в собственном капитале российской банковской системы только с 01.01.2006 г. по 01.01.2007 г. выросла с 9,3 до 12,7%, а в активах - с 8,3 до 12,1%(Данные Банка России «Обзор банковского сектора России»).

Данная ситуация по мнению Е.В. Рыбина (кандидат экономических наук) обусловлена следующими факторами:

- серьезное увеличение инвестиционной привлекательности России, выразившееся, в том числе, в присвоении хороших суверенных рейтингов ведущими мировыми рейтинговыми агентствами;

- резкий рост российского розничного банковского рынка, прежде всего сегмента потребительского кредитования;

- валютная либерализация;

- большой потенциал роста доли иностранных инвестиций по сравнению с другими странами с развивающейся рыночной экономикой;

- быстрый рост российского фондового рынка, который повлек за собой опережающий рост рыночной капитализации российских банков. [статья Рыбина].

В последние годы продолжается рост кредитных организаций с участием нерезидентов. Так с 2007 года по 2013 год общее количество соответствующих банков увеличилось со 153 до 244. В результате чего доля иностранных инвестиций в совокупном уставном капитале российских банков выросла с 15,9% до 27,04% (по данным Банка России «Обзор банковского сектора России»). Зарегистрированный уставной капитал всех действующих кредитных организаций с участием нерезидентов составил на 1 января 2013 года 1 341 425 млн. рублей, за 2012 год он увеличился на 127 082 млн. рублей, или на 10,5%.

Столь резкое повышение доли иностранного капитала (с учетом темпов роста активов и капитала российских банков, размер иностранных инвестиций в последние годы действительно был весьма значительным) свидетельствует о наличии большой заинтересованности иностранных игроков в развитии операций на российском рынке.

Однако за последние годы филиальная часть иностранных банков сократилась. Так на 1 января 2013 года 27 банков со 100-процентным иностранным капиталом имеют на территории Российской Федерации 136 филиалов. За 2011 год количество таких филиалов сократилось на 48, за 2012 год на 19.

Все эти процессы приводят к выигрышу потребителей банковских услуг в России, но создают более жесткую конкурентную ситуацию в ее банковском секторе.



1.3 Факторы и способы притока иностранного капитала в банковскую систему

Органы государственного регулирования, открывая доступ иностранному капиталу на национальный рынок банковских услуг, руководствуются рядом соображений.

Во-первых, стремлением создать благоприятные условия для притока иностранных инвестиций. Приход иностранных банков - это осуществление прямых инвестиций в банковский сектор. С этой точки зрения, их приток мало чем отличается от прямых инвестиций в какую-либо иную отрасль. Они являются важным источников ресурсов для роста как банковской индустрии, так и экономики в целом. Своих средств для создания, восстановления и последующей модернизации финансовой инфраструктуры у многих стран в условиях переходного периода или после жестких кризисных явлений, характерных для развивающихся рынков в 90-х годах, бывает зачастую недостаточно.

Значимость прямых инвестиций в финансовый сектор для экономик Восточной Европы сложно переоценить. Скажем, в Польше их накопленный объем на конец 2002 г. составил 13,4 млрд. долларов, что составляет более 20% от всех прямых инвестиций в национальную экономику.

Во-вторых, существуют стандартные экономические аргументы в пользу открытия экономики в целом и ее отдельных отраслей. Это, прежде всего, увеличение уровня конкуренции и, как следствие, стимулирование повышения эффективности ведения бизнеса.

В-третьих, приход иностранных банков означает импорт современных технологий, который влечет за собой общее институциональное укрепление финансовой сферы.

В-четвертых, иностранные банки могут рассматриваться как один из каналов притока инвестиций в другие отрасли, и их присутствие будет являться, таким образом, одним из факторов экономического роста.

Мотивация иностранных банков, приходящих на новый рынок, заслуживает особого внимания. Основную роль играет возможность получить прибыль от операций на местном рынке. На их решение об открытии бизнеса должны, естественно, влиять уровень интеграции между экономикой страны происхождения и страной-объектом инвестиций. Наконец, присутствие иностранных банков во многом зависит от существующих ограничений по входу на рынок и по осуществлению различного рода операций.

Существует ряд исследований, посвященных взаимосвязанности экономик и степени присутствия иностранных банков. Под взаимосвязанностью при этом понимаются совершенно разные вещи, включающие в себя объемы двусторонней торговли, объем инвестиций в нефинансовые отрасли, а также географическое расстояние. Наличие позитивной связи иногда трактуется как то, что банки проникают на местные рынки, следуя за своими клиентами. Если предположить, что этот мотив действительно преобладает, то это будет означать, что реально никакой угрозы для отечественных банков приход иностранцев не несет. Зарубежные банки, ориентируясь на свою клиентуру, с которой существуют давние деловые и культурные связи, участвовать в конкуренции за местных клиентов не будут.

Однако основным мотивом присутствия иностранных банков является возможность получать прибыль на новом рынке. Стратегия иностранных банков в этом случае будет ориентироваться на перспективы развития экономики, рост ВВП, инфляцию, капитализацию местных компаний. В общем случае, чем лучше выглядят перспективы роста ВВП, тем большим будет стремление иностранных банков присутствовать на местном рынке. Естественно, одним из основных показателей, на который ориентируются иностранные финансовые институты - это уровень процентных ставок, которые на развивающихся рынках существенно выше. Снижение ставок в ведущих экономиках в последние годы дополнительно подстегивает банки к поиску новых ниш на мировом рынке.

Надо заметить, что традиционный банковский бизнес относится к «зрелым» отраслям экономики стран Запада, поэтому низкая норма прибыли в нем и жесткая конкуренция, в том числе со стороны небанковских финансовых институтов, толкают банки к внешней экспансии на новые рынки, где пока не так много крупных игроков.

Дополнительным фактором будет в этом случае являться конкурентная среда на местном рынке. Заинтересованность иностранных банков будет тем выше, чем менее развита и эффективна отечественная банковская система.

Последнее будет также иметь значение при выборе такого способа входа на рынок, как поглощение местного банковского института. На фоне большинства стран Латинской Америки можно отметить относительно небольшую долю, занимаемую иностранными банками на рынке Бразилии. Объясняется это не наличием сложных юридических барьеров для вхождения, а существованием контролирующих рынок нескольких крупных частных банков с хорошей капитализацией и хорошим управлением.

Вряд ли можно всерьез расценивать мнение, будто зарубежные банки приходят на развивающиеся рынки с целью расширения ресурсной базы для проведения операций вне национальной экономики. Это выглядит малоубедительным в силу, во-первых, относительной дороговизны денег в таких экономиках, а, во-вторых, из-за скудости этих самых ресурсов. Не находит также эмпирического подтверждения гипотеза о том, что стратегия иностранных банков заключается в контроле над потоками кредитных ресурсов для местной промышленности, с тем чтобы в какой-то момент «перекрывать кислород» и тем самым обеспечивать преимущества иностранным производителям тех же товаров. Имеющиеся данные о сокращении кредитования, например, сельского хозяйства в Польше после перехода банков в иностранную собственность, скорее, говорят о меньшей подверженности иностранных банков политическому давлению.

Коммерческое присутствие на рынке банковских услуг стран с переходной экономикой также не вызвано типичным для других отраслей промышленности стремлением сократить издержки путем переноса деятельности в страны с более дешевой рабочей силой. Поддержание бизнеса в этих странах предполагает существенные расходы. Например, Москва - один из самых дорогих городов мира для проживания иностранцев и ведения бизнеса.

Создание филиальной сети в Восточной Европе обходится примерно в такую же сумму, что и в западной стране.

Приход преимущественно крупных банков на национальный рынок многое объясняет с точки зрения понимания проводимых ими операций и мотивов присутствия. Существует несколько причин, по которым основной категорией являются крупные международные банки.

Во-первых, у крупных международных банков, занимающих существенную долю рынка в стране происхождения, присутствует мотив диверсификации рисков через расширение своей деятельности в различных странах. Работа на развивающихся рынках дает возможность уменьшить зависимость прибыли банковской группы от колебаний экономической конъюнктуры.

Во-вторых, нельзя сбрасывать со счетов, что именно транснациональные корпорации являются клиентами крупных банков. Соответственно, банки, желая предложить широкий спектр обслуживания, вынуждены расширять сферу своей деятельности и предоставлять услуги там, где это соответствует интересам клиента.

В-третьих, открытие бизнеса в другой стране требует весьма существенных капитальных вложений, особенно, если в этой стране существует высокая законодательная планка по входу на рынок. Вполне понятно, что «эффект масштаба» приобретает в данном случае существенное значение.

В-четвертых, свойственные в основном крупным банкам высокодоходные операции по управлению портфелями также предполагают увеличение количества точек присутствия на внешних рынках.

Крупные банки ряда стран, относящиеся ко второму эшелону с точки зрения мирового масштаба, также направляют свою экспансию в конкретный регион, который они считают приоритетным в силу географических или культурных причин. Примером может являться проникновение испанского банковского капитала в Латинскую Америку или занятие контролирующих позиций в бывших советских республиках Балтии скандинавскими банками.

Одним из основных вопросов, возникающих при рассмотрении присутствия иностранных банков, являются последствия этого для национальной банковской системы и экономики в целом.

Проведенные специалистами, в том числе и под эгидой Мирового банка, исследования показывают, что приход иностранных банков оказывает в большинстве случаев заметное воздействие на макропруденциальные характеристики банковской системы. Как показывает мировой опыт, у банков с иностранным участием на развивающихся рынках, как правило, более высокая процентная маржа и прибыльность. В дополнение, они платят больше налогов. В принципе, это все объяснимо особенностями формирования ресурсной базы. Что же касается местных банков, то в ряде исследований показывается, что большая степень участия иностранных банков отрицательным образом влияет на процентную маржу и доходность по операциям. Также заметен эффект снижения издержек. Это можно интерпретировать как следствие повышения конкурентности рынка банковских услуг, что способствует улучшению показателей эффективности финансового посредничества, прежде всего с точки зрения вкладчиков и клиентов банков.

Еще одним заслуживающим внимания моментом является то, что влияние иностранных банков сказывается не столько за счет захваченной доли рынка, сколько за счет самого факта присутствия институтов, созданных с иностранным участием. Существуют исследования по ряду стран, например Турции, где влияние иностранных банков на общую эффективность системы было признано отчетливо позитивным, несмотря на ничтожную долю занятого ими рынка.

В повышении конкуренции есть, естественно, серьезный риск. Само по себе снижение доходности по операциям, делает затруднительным расширение капитальной базы местных банков, которая в странах с развивающимися рынками и так достаточно слабая. В принципе, это может оказать определенный дестабилизирующий эффект на национальную финансовую систему. Поэтому расширение участия иностранного капитала обязательно должно сопровождаться совершенствованием системы пруденциального надзора с тем, чтобы иметь возможность предупредить резкое ухудшение состояния отечественных институтов, не выдерживающих конкуренции.

Помимо возможностей увеличения капитальной базы и воздействия на прибыльность дополнительным фактором риска может служить потенциальное ухудшение качества кредитного портфеля. Это связанно с тем, что первоклассным национальным заемщикам выгоднее обращаться к дешевым ресурсам, предоставляемым иностранными банками. Правда, тут играет роль не только сам факт присутствия институтов, контролируемых нерезидентами на территории страны, но и возможность заемщиков прямо обратиться к зарубежным рынкам капиталов, либо через прямую сделку с находящимся за границей банком, либо путем размещения ценных бумаг на зарубежных площадках.

При наступлении тяжелого для экономики времени присутствие иностранных банков может оказать как стабилизирующий, так и дестабилизирующий эффект. С одной стороны, иностранные банки, во многом опирающиеся на зарубежные ресурсы, более устойчивы к внутренним шокам. С другой стороны, в случае угрозы банковского кризиса возможен вариант, когда вкладчики воспримут иностранные банки как безопасную гавань и начнут массовое изъятие средств из местных банков, усугубляя положение национальных организаций. Такое имело место в странах Юго-Восточной Азии, Аргентине и других странах. Кризис на местном рынке, таким образом, отчасти благоприятен для иностранных банков, куда переходит значительная часть клиентуры. Во время кризиса, помимо притока клиентов, иностранные банки получают очень хорошие возможности по расширению своего бизнеса за счет приобретения национальных институтов.

Что касается влияния иностранных банков на другие сектора экономики, то тут, в основном, прослеживаются положительные моменты. Во-первых, экономические агенты получают доступ к более качественным банковским продуктам. Во-вторых, обострение конкуренции в секторе финансовых услуг означает удешевление как кредита, так и стоимости расчетно-кассового обслуживания. Все это, несомненно, положительно сказывается на предприятиях нефинансового сектора и на экономическом росте.

В литературе высказываются опасения, что иностранные банки, заняв существенную долю рынка, будут игнорировать часть заемщиков, не представляющих для них интереса. В первую очередь, это касается малого и среднего бизнеса, который будет, таким образом, отрезан от кредитных ресурсов. Эмпирические исследования по ряду стран, однако, не подтверждают и этой гипотезы. Общие условия кредитования, как уже было указано, улучшаются как за счет снижения процентных ставок, так и за счет большей ориентированности иностранных банков на предоставление относительно длинных кредитов. Крупные предприятия выигрывают в большей степени от присутствия иностранных банков, однако малый бизнес также не оказывается в проигрыше. Конкуренция между банками за крупных клиентов вынуждает к изменению рыночного поведения местные банки, которые оказываются вынужденными искать себе новые ниши на рынке. Последнее заставляет обращать все больше внимания на розничные операции и кредитование малого бизнеса, который, в конечном итоге, выигрывает от прихода иностранных банков.



Глава 2. Влияние иностранного капитала на банковскую систему Российской Федерации

2.1 Обзор банковского сектора Российской Федерации

Для того чтобы определить, какую роль играет иностранный капитал в банковской системе Российской Федерации, необходимо рассмотреть общую картину банковского сектора за последние несколько лет.

Банковская система России в 2012 году столкнулась с рядом трудностей, показатель темпов прироста активов оказался вполне удовлетворительным. За 2012 год активы банковского сектора страны увеличились на 19% или на 7.88 трлн. руб. до 49.5 трлн. руб. Это меньше, чем в 2011 году, когда активы банков России выросли на 23%. С 2008 года они увеличились в 2,5 раза, с 20 трлн. руб. на 1 января 2008 года до 49,5 трлн. руб. на начало текущего года (см. рисунок №1).

Однако на фоне текущих проблем в развитии мировой и российской экономиках замедление динамики является вполне ожидаемым. Кроме того, следует учитывать, что в 2011 году укрепление иностранных валют относительно рубля помогало приросту активов, а в 2012 году уже рубль усилил свои позиции, что привело к отрицательной валютной переоценке.



Рисунок № 1. Динамика активов и капитала банковского сектора 2008 - 2013 гг.

Источник: данные Банка России (Обзор банковского сектора РФ. Аналитические показатели№124 февраль 2013 года. Интернет-версия).

Темпы прироста активов банковского сектора в 2010 году замедлился с 39,2 % до 5%, но с 2011 года имеют положительную динамику. Так на 1 января 2013 года темп прироста активов банковского сектора составил 18,9 %. Темп прироста собственных средств на 2013 год составил 16,6%.(см. рисунок № 2)

Несмотря на рост банковского сектора в последние годы (см. рисунок № 2), его размер остается не слишком большим относительно масштабов экономики развитых стран. Так на начало 2013 года активы банков составляли около 79,4% ВВП России (Приложение № 1).

Для сравнения, в США совокупный объем активов четырех крупнейших банков США может быть равен всему ВВП страны. В Европе активы некоторых ведущих банков так же превышают объемы ВВП. К такому выводу пришли аналитики BloombergBloomberg -- один из двух ведущих поставщиков финансовой информации для профессиональных участников финансовых рынков. Основной продукт -- BloombergTerminal, через который можно получить доступ к текущим и историческим ценам практически на всех мировых биржах и многих внебиржевых рынках, ленте новостей агентства Bloomberg и других ведущих средств массовой информации, системе электронной торговли облигациями и другими ценными бумагами..



Рисунок № 2. Темп прироста активов и собственных средств банковского сектора в 2008 - 2013 г.г.

Источник: данные Банка России (Обзор банковского сектора РФ. Аналитические показатели№124 февраль 2013 года. Интернет-версия).

"Благодаря реализуемым мерам отношение банковских активов к валовому внутреннему продукту увеличится с 76,3% до 115%", - говорится в основных направлениях деятельности правительства РФ до 2018 года, опубликованных на сайте кабинета министров.

В банковском секторе за последние годы наблюдается рост кредитования. Кредиты и ссуды, предоставленные нефинансовым организациям и физическим лицам увеличились в 2,5 раза с 12,3 трл. руб. на 1 января 2008 года до 27,7 трл. руб. на 1 января 2013 года (см. рисунок № 3).

Наиболее сильная конкуренция в 2012 году развернулась на розничном банковском рынке. Именно он рос наиболее бурными темпами в 2012 году, в то время как нефинансовый сектор переживал не лучшие времена. Кредитные карты, ипотека, автокредитование, необеспеченные потребительские кредиты - все эти сегменты в 2012 году продемонстрировали очень высокие показатели прироста и позволили работающим в них банкам показывать лучшую динамику по сектору.



Рисунок № 3 Кредиты и прочие ссуды, включая просроченную задолженность 2011 - 2013 г.г.

Источник: данные Банка России (Обзор банковского сектора РФ. Аналитические показатели№124 февраль 2013 года. Интернет-версия.

Доля кредитов в ВВП пока остается незначительной (порядка 44,4% на начало 2013 г.), однако объемы кредитных операций коммерческих банков растут с фантастической скоростью. Сектор кредитования, как и активы российской банковской системы в целом, растет быстрее объема номинального ВВП, что выражается в увеличении доли кредитов в валовом внутреннем продукте, с 2008 года данный показатель вырос на 7,4%.

Кредиты, выданные физическими лицам, включая просроченную задолженность выросли на 39 %, на начало года составили 7,7 трл. руб. против 5,6 трл. руб. на начало 2012 года. Так же возрос объем кредитование нефинансовых организаций. Темп прироста в 2013 году составил 12,7 %, 19,9 трл. руб. Доля просроченной задолженности в общей сумме кредитов и прочих суд на начало 2013 года увеличилась и составила 4%.

В первые в современной российской истории физические лица больше занимали денежных средств у банков, чем приносили им. Таким образом, на протяжении 11 месяцев 2012 года население являлось нетто-заемщиком. Продолжение развития данной тенденции в 2013 году может привести банковскую систему к абсолютно новой конфигурации, что потребует как перестройки своих бизнес-моделей игроками рынка, так и новых подходов к регулированию банковской системы со стороны Центробанка РФ.

На рынке депозитов физических лиц как и розничного кредитования за последние годы наблюдается активный рост. В январе 2013 года объем средств населения в банках составил 14251 млрд. руб., что на 2379,6 млрд. руб. больше, чем в январе 2012 года. За последние 5 лет данный показатель имеет положительную динамику (см. рисунок № 4). В относительном выражение он вырос на 20%.

В условиях незначительного роста реальных располагаемых доходов населения и невысоких процентных ставок по вкладам темп прироста объема вкладов физических лиц за 2012 год снизился до 20%, по сравнению с 2010 годом. Доля вкладов в пассивах банковского сектора на 1 января 2013 года составила 28,8%.

Рисунок № 4. Привлеченные средства от физических и юридических лиц 2008 - 1013 г.г.

Источник: данные Банка России (Обзор банковского сектора РФ. Аналитические показатели№124 февраль 2013 года. Интернет-версия).

Вклады физических лиц на начало года составили 22,9 % ВВП, на 1,8% выше чем в предшествующем году.

Доля вкладов в денежных доходах населения на 1 января 2013 года составили 36,5 %, с 2008 года данный показатель вырос на 12,3%.

Доля валютных вкладов населения в российских банках по итогам первого квартала 2013 года выросла с 17,5 до 17,8 процента. Об этом сообщается в материалах Центробанка.

При этом темпы роста валютных вкладов оказались существенно выше, чем рублевых. Депозиты в иностранной валюте (в рублевом выражении) за январь-март увеличились на 5,4 процента до 2,622 триллиона рублей. Вклады в нацвалюте выросли на три процента до 12,117 триллиона рублей.

Ставки по валютным депозитам, как правило, на несколько процентов ниже, чем по рублевым. Интерес к депозитам в валюте повышается в период нестабильности в мировой экономике.

Средства привлеченные от организаций за год выросли на 11,8 % и на 1 января 2013 года составили 156489,2 млрд. руб. В целом данный показатель за последние 5 лет вырос в 2 раза (см. рисунок 4). В 2013 году, как и в предыдущем, привлеченные средства юридических лиц составили 25,1% ВВП

Относительно малые размеры банковского сектора обуславливают стремительные темпы его развития, которые начали расти после резкого спада в 2010 году. Прирост объема банковских активов в 2013 году составил около 20%, прирост собственных средств всех российских банков - более 16%. Не удивительно, что такие темпы роста, при сохраняющейся высокой рентабельности активов и собственного капитала (по данным за 2013 года, средняя рентабельность активов составляла 2,3%, рентабельность капитала - 18,2%) привлекает в отрасль новых игроков.

Кроме того, спрос на финансовые услуги со стороны как корпоративного сектора, так и со стороны населения, по-прежнему огромен.

Стремительные темпы экономического роста, огромная емкость рынка, а также относительно высокая маржа заставляют говорить о том, что банковский бизнес в России сегодня является одним из наиболее привлекательных и быстрорастущих сегментов финансового сектора.

2.2 Анализ места кредитных организаций с участием нерезидентов в банковской системе Российской Федерации

Рассмотрим количество кредитных организаций на территории Российской Федерации, в том числе филиалов банков и КО с отозванной лицензией.

Таблица № 1

Информация о регистрации и лицензировании кредитных организаций на март 2013 года
(информация подготовлена в т.ч. на основании сведений, поступивших из уполномоченного регистрирующего органа на отчетную дату)
Регистрация кредитных организаций
1. Зарегистрировано КО* Банком России либо на основании его решения Уполномоченным регистрирующим органом, всего1	1 093
в том числе:	1 027
- банков
- небанковских КО	66
1.1. Зарегистрировано КО со 100% иностранным участием в капитале	73
Действующие кредитные организации
2. КО, имеющие право на осуществление банковских операций, всего2	956
в том числе:	896
- банки
- небанковские КО	60
2.1. КО, имеющие лицензии (разрешения), предоставляющие право на:
- привлечение вкладов населения	783
- осуществление операций в иностранной валюте	650
- генеральные лицензии	270
- на проведение операций с драгметаллами	213
2.2. КО с иностранным участием в уставном капитале, всего	246
в том числе:	73
- со 100%
- свыше 50%	45
2.3. КО, включенные в реестр банков-участников системы обязательного страхования вкладов, всего3	793
3. Зарегистрированный уставный капитал действующих КО (млн. руб.)	1 390 753
4. Филиалы действующих КО на территории РФ, всего	2 268
в том числе:	183
- ОАО "Сбербанка России"4
- банков со 100% иностранным участием в уставном капитале	134
5. Филиалы действующих КО за рубежом, всего5	6
6. Филиалы банков-нерезидентов на территории Российской Федерации	0
7. Представительства действующих российских КО, всего6	404
в том числе:	364
- на территории РФ
- в дальнем зарубежье	28
- в ближнем зарубежье	12
Отзыв лицензий и ликвидация юридических лиц
13. КО, у которых отозвана (аннулирована) лицензия на осуществление банковских операций и которые не исключены из КГР7	137
14. Внесена запись в Книгу государственной регистрации кредитных организаций о ликвидации КО как юридического лица, всего8	2 056
в том числе:	1 595
- в связи с отзывом (аннулированием) лицензии
- в связи с реорганизацией	460
в том числе:	2
- в форме слияния
- форме присоединения	458
в том числе:	377
- путем преобразования в филиалы других банков
- путем присоединения к другим банкам (без образования филиала)	81
- в связи с нарушением законодательства в части оплаты уставного капитала	1

Источник: данные Банка России по кредитным организациям на дату - 18 марта 2013 года.

По состоянию на 1 января 2013 года зарегистрировано Банком России и другими уполномоченными органами 1094 кредитных организаций. Из них 87% или 956 кредитных организаций имеют право на осуществление банковских операций. Зарегистрированный уставной капитал всех КО на 1 марта 2013 года составил1 390 753 млн. руб. по сравнению с 1 241 393 млн. руб. в марте 2012 года, за год увеличился на 11%.

Зарегистрировано 73 кредитные организации со 100% иностранным участием в капитале. Все эти организации осуществляют деятельность на территории Российской Федерации на основании лицензии. Всего действующих кредитных организаций с участием нерезидентов в России - 246.

Количество филиалов действующих кредитных организаций на территории Российской Федерации 2268. Из них 183 или 8% от общего числа являются филиала ОАО «Сбербанк России». Так же 134 или 6% филиалы банков со 100% участием в капитале нерезидентов.

У 137 кредитных организаций отозвана лицензия на осуществление банковской операции.

На 1 января 2013 года имеют лицензии на осуществление банковских операций 244 кредитных организаций с участием нерезидентов. Это 25,5% от общего количества кредитных организаций, действующих на территории РФ.

К примеру, в США около 6 тыс. банков. Впервые за 30 лет в 2011 году в США не было открыто ни одного банка. В странах Евросоюза около 9 тыс. банков. За 2012 год закрылось 511 банков. Больше всего банков закрылось в Люксембурге - 124, во Франции - 105, в Италии - 55. В Японии около 7 тыс. кредитных организаций, закрылось 100 банков.

На данном рисунке приведены данные о количестве кредитных организаций, в том числе с участием нерезидентов в уставном капитале с 2001 года по 2013 год. А так же графики, который показывают динамику роста количества кредитных организаций в Российской Федерации, в том числе кредитных организаций с участием нерезидентов в уставном капитале.



Рисунок № 5 Динамика роста действующих КО на территории РФ, в том числе с участием нерезидентов 2001 - 1013 г.г.

Источник: данные Банка России. Информация по кредитным организациям. Интернет- версия).

В последние 10 лет наблюдается уменьшение количества кредитных организаций на территории Российской Федерации. Так количество кредитных организаций с 1329 в 2004 году снизилось до 956 в 2013. Сокращение числа банков, по мнению аналитика Абсолют банка Александра Магунова, будет зависеть от введения требований по минимальному размеру банковского капитала. C 1 января 2012 года минимальный размер банковского капитала составляет 180 млн рублей, с 2015 года его величина должна увеличиться до 300 млн рублей. Таким образом, банки, чей капитал будет меньше указанной суммы, будут вынуждены либо уйти с рынка, либо сливаться с другими банками. Но, как отмечают эксперты, моментального исчезновения большого количества банков ожидать не стоит.

На фоне данной отрицательной динамики сохраняется рост кредитных организаций с иностранным участием в уставном капитале.

200 кредитных организаций с участием нерезидентов, или 82% от их общего количество, действуют в форме акционерного общества, в том числе 67 кредитных организаций, или 27,5% - в форме закрытого акционерного общества, 44 кредитные организации, или 18% - в форме общества с ограниченной ответственностью.

135 кредитных организаций с участием нерезидентов (55,3% от их общего количества) осуществляют банковскую деятельность на основании генеральной лицензии, 107 кредитных организаций (43,9%) имеют лицензию на осуществление банковских операций в рублях и иностранной валюте, 2 кредитные организации (0,8%) -- лицензию на осуществление банковских операций только в рублях, 214 кредитных организаций (87,7%) -- лицензию на привлечение во вклады денежных средств физических лиц, 94 кредитныеорганизации (38,5%) -- лицензию на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов.

Далее рассмотрено размещение кредитных организаций с участием нерезидентов по федеральным округам.

Таблица № 2.

Размещение действующих кредитных организаций (КО) по федеральным округам, в том числе КО с участием нерезидентов на 1 января 2013 года
	Количество КО	Количество КО с участием нерезидентов	в том числе с долей нерезидентов в уставном капитале
			100%	от 50 до 100%	от 20 до 50%	от 1 до 20%	до 1%
Всего по России	956	244	73	27	29	49	49
Центральный Федеральный округ	564	166	66	27	19	25	29
в т.ч.г. Москва и Московская обл.	506	159	65	26	19	23	26
Северо-Западный Федеральный округ	70	20	4	4	1	6	5
Южный Федеральный округ	46	7	1	3		1	2
Северо-Кавказский Федеральный округ	50
Приволжский Федеральный округ	106	28	2	6	5	9	6
Уральский Федеральный округ	44	9		1	2	2	4
Сибирский Федеральный округ	53	9		2	1	4	2
Дальневосточный Федеральный округ	23	5		1	1	2	1

Источник: Данный Банка России. Информация о кредитных организациях с участием нерезидентов на 1 января 2013 года. Интернет - версия.

Действующие кредитные организации с участием нерезидентов расположены в 37 субъектах Российской Федерации. Основная часть кредитных организаций с участием нерезидентов сконцентрирована в Центральном Федеральном округе - 68%, в том числе 159 кредитных организаций (65,2% от их общего количества) находятся в Москве, 13 -- в Санкт-Петербурге, 6 -- в Нижегородской области, по 5 -- в Республике Татарстан и в Самарской области, по 4 -- в Республике Башкортостан и Свердловской области, по 3 -- в Приморском крае, Новосибирской, Оренбургской, Ростовской и Тюменской областях, по 2 -- в Краснодарском и Пермском краях, Амурской, Астраханской, Ивановской, Кировской, Ленинградской и Челябинской областях. В 17 субъектах Российской Федерации действует по одной кредитной организации с участием нерезидентов.В Северо-Кавказском Федеральном округе кредитные организации с участием нерезидентов не представлены. (Приложение № 2)

...