У четвертому розділі "Ризики та ефект трансформації банківських ресурсів" обґрунтовано необхідність урахування ресурсних ризиків у банківській діяльності; розроблено їх класифікацію та розглянуто можливості їх компенсації реструктуризацією зобов'язань банку, а також здійснено оцінку впливу процесів трансформації на банківську ліквідність.

Ресурсні ризики визначаються ймовірністю того, що розмір ресурсів, які знаходяться у розпорядженні банку, виявиться меншим від розрахункового чи прогнозованого рівня, що призводить до проблем ліквідності. Компенсація ризиків вимагає непередбаченого термінового поповнення ресурсів.

Ресурсні ризики проявляються також при зміні структури коштів, що акумулюються, - довгострокові депозити та позики можуть заміщуватися короткостроковими, а короткострокові - депозитами до запитання. При трансформації депозитів до запитання в поточні пасиви методом самостабілізації може бути неправильно оцінений рівень умовно-постійної частини поточних пасивів, які відповідають вимогам їх розміщення в "довгі" активи. Фахівці банку можуть також неправильно оцінити динаміку змінної частини поточних пасивів і можливості її стабілізації. Недоліки при розробці та реалізації ресурсної політики в частині формування строкових депозитів також можуть призвести до невчасного поповнення при трансформації методом послідовних заміщень. Внаслідок цього фактичний рівень стабільних ресурсів, який є у розпорядженні банківського менеджменту, може виявитися меншим за очікуваний і нижчим від рівня вимог банку.

Формування підприємствами коштів для фінансування великих проектів, а також діяльність великих клієнтів призводить до появи неординарних відхилень або до "пікових" змін поточних пасивів. У роботі розглянуто, як із зростанням поточних пасивів відбувається збільшення діапазону розсіювання їх змінної частини. Зміни поточних пасивів можуть носити циклічний, в т.ч. сезонний характер, які з достатньою точністю описуються наступною залежністю:

, (2)

де а - коефіцієнт, який визначає нахил графіка;

k - коефіцієнт, що визначає амплітуду графіка;

b - величина ППconst в початковий період.

На прикладі однієї з банківських установ розглянуто випадок неординарного форс-мажорного зменшення поточних пасивів, яке викликане відтоком клієнтів і їх переходом на розрахунково-касове обслуговування в інший банк. У таких випадках короткострокові міжбанківські запозичення можуть виявитися недостатньо дієвими.

У банківській системі України в кінці жовтня - листопаді 2004 року спостерігався значний відтік вкладів населення. При цьому стабільні строкові депозити скоротилися більш ніж на 50 %, а нестабільні депозити до запитання - тільки на 25 %.

Для більш обґрунтованого регулювання ліквідності пропонується встановлювати нормативи диференційовано, з конкретним урахуванням динаміки строкових зобов'язань і впливом на ліквідність постійної та змінної частин поточних пасивів. При розрахунку нормативів ліквідності слід враховувати у знаменнику розрахункових формул постійну частину поточних пасивів ППconst як стабільні, довгострокові ресурси із застосуванням понижуючого коефіцієнта, який передбачає можливе погіршення фінансового стану банку або відтік частини клієнтів.

У п'ятому розділі "Трансформація банківських ресурсів на макрорівні" розроблено теоретичні підходи до моделювання процесів трансформації банківських ресурсів на макрорівні на основі багаторівневої моделі руху ресурсів у ринковій економічній системі в результаті інвестиційно-кредитної мультиплікації; обґрунтовано, що цілеспрямоване і комплексне управління процесом трансформації може стати однією з головних умов досягнення збалансованого економічного зростання.

Фінансування банками економічного зростання в результаті трансформації ресурсів призводить до зміни як пропозиції, так і попиту на ринках економічної системи. Банківські ресурси під час переходу їх в реальний сектор економіки "розтікаються" на грошові потоки і трансформуються внаслідок інвестиційно-кредитної мультиплікації відповідно до структури капіталу. Наступна концентрація банківських ресурсів на ринках впливає на зміну попиту та пропозиції й визначає динаміку макроекономічних показників.

Дослідження свідчать, що довгострокові та значні за обсягами грошові кошти, які формуються банками, після їх використання в процесі суспільного відтворення повертаються у банки у вигляді нестабільних депозитів до запитання. У результаті це може призвести до "структурної піраміди": в процесі трансформації стабільні банківські ресурси у все більших обсягах можуть заміщуватися нестабільними "короткими" депозитами до запитання. Відомий закон І. Грешема свідчить, що "кращі" гроші витісняються з обороту "гіршими". Аналогічно можна сформулювати, що "короткі" гроші витісняють гроші "довгі". Банки при цьому забезпечують місію відтворення довгострокових ресурсів в економічній системі за допомогою трансформації.

Проведені розрахунки доводять, що наслідки трансформації банківських ресурсів, додатково спрямованих на фінансування тільки інвестиційних проектів з відтворення засобів виробництва для економіки, можуть носити катастрофічний характер. Результатом такого фінансування буде розбалансованість між попитом і пропозицією, яка призведе до "обвалу" цін і банкрутства підприємницьких структур, а також до значної інфляції на споживчому ринку. Спроби стимулювання економічного зростання цільовим фінансуванням в окремі сфери діяльності є неможливим. Цей висновок є важливим, оскільки доводить неможливість спроб однобічного досягнення збалансованого економічного зростання. У табл. 1 розглянуто підсумки трансформації банківських ресурсів при здійсненні інвестиційних проектів у виробництво засобів виробництва.

Таблиця 1. Механізм трансформації банківських ресурсів при фінансуванні інвестиційних проектів у виробництво засобів виробництва

Збалансованість економічного зростання може бути досягнута при одночасних і рівних змінах попиту та пропозиції як в цілому в економічній системі, так і на кожному з її ринків. Графічно це може бути зображено у вигляді концентричних секторів, які розширюються.

Автор розглянув результати трансформації додаткових банківських ресурсів, які спрямовуються на фінансування виробництва предметів споживання та на споживче кредитування. Результати структурного регулювання попиту та пропозиції дозволяють зробити висновок про можливість досягнення збалансованого економічного зростання на основі використання в процесі управління закономірностей трансформації банківських ресурсів на макрорівні.

Таблиця 2. Результати структурного регулювання попиту та пропозиції на ринках економічної системи

Таким чином, процеси трансформації банківських ресурсів зумовлюють зміну збалансованості економічної системи. Результати дослідження свідчать про можливість науково обґрунтованого управління економічним зростанням з використанням структурного регулювання трансформації банківських ресурсів. При цьому Національний банк України може суттєво впливати на економічне зростання шляхом цілеспрямованої політики рефінансування банків для подальшого цільового кредитування ними суб'єктів економіки.

Висновки

У дисертації наведено теоретичне узагальнення і запропоновано нове вирішення наукової проблеми, що виявляється у створенні основ теорії трансформації банківських ресурсів на мікро- і макрорівнях.

За результатами дисертаційного дослідження зроблені наступні висновки:

1. Розвиток інвестиційної діяльності в Україні підвищує значимість формування "довгих" і "дешевих" грошей, зростає актуальність теоретичних досліджень трансформаційних процесів при формуванні банківських ресурсів і їх кредитно-інвестиційної мультиплікації.

2. Трансформація банківських ресурсів на макрорівні полягає в перетворенні сукупності акумульованих банком коштів у ресурси, тобто в стан, що відповідає вимогам розміщення їх у довгострокові активи. Природа трансформації банківських ресурсів полягає у перетворенні вихідних властивостей і якостей акумульованих коштів під час переходу їх до складу банківських ресурсів в інші властивості та якості.

3. Трансформація банківських ресурсів, які спрямовуються на фінансування діяльності суб'єктів економіки, у процесі кредитно-інвестиційної мультиплікації призводить до наступного "каскадного" поширення фінансів в економічній системі. Значущість як для банківської діяльності, так і для економіки в цілому дозволяє авторові стверджувати, що трансформацію слід розглядати як місію банківської системи поряд з емісійною діяльністю.

4. У результаті дослідження визначені закономірності формування депозитів до запитання. Дослідження формування поточних пасивів банку виявило об'єктивні закономірності, що обумовлюють стабілізацію коштів, акумульованих банками. При цьому у складі поточних пасивів виділяються дві частини: досить стійка постійна частина й змінна, так звана "мерехтлива" частина поточних пасивів.

5. У результаті моделювання процесів отримана залежність, яка у вигляді закону описує механізм трансформації депозитів до запитання при переході їх до складу поточних пасивів з виділенням їхньої незнижуваної частини як наслідок "банківського ефекту". При нормальних умовах діяльності банку дані ресурси можуть не тільки зберігати свою величину протягом всієї "життєдіяльності" банку, але й постійно збільшуватися. На формування умовно-постійної частини поточних пасивів безпосередньо впливає структура і кількість клієнтів банку та залишок на їх рахунках. "Банківський ефект" проявляє себе автоматично пропорційно збільшенню кількості клієнтів, які обслугуються, і зростанню залишків на їхніх рахунках.

6. Дослідження дозволило встановити, що стабілізація "мерехтливої" частини поточних пасивів забезпечується методом "блокування частини змінних пасивів короткостроковими запозиченнями". При цьому частина нестабільних "мерехтливих" поточних пасивів трансформується зі створенням стабільної складової, яка може розміщуватися банками у високодохідні "довгострокові" активи при стійкій роботі банку. Стабілізація змінної, "мерехтливої" частини поточних пасивів вимагає постійних дій персоналу банку для підтримки необхідного рівня стабілізації короткостроковими запозиченнями.

7. Проведений аналіз формування і розрахунків поточних пасивів свідчить, що у формуванні ресурсів комерційного банку малі та середні підприємства не лише відіграють істотну роль, але їх залишки в сукупності перевищують, як правило, кошти великих підприємств. Можливість стабілізації "мерехтливих" поточних пасивів знаходиться в прямій залежності від кількості клієнтів на розрахунково-касовому обслуговуванні банку. Залучення клієнтів на обслуговування здійснюється за допомогою досить жорсткої міжбанківської конкурентної боротьби, оскільки дозволяє формувати "дешеву" складову ресурсів, яка може розміщуватися в довгострокові активи при стійкій роботі банку.

8. Капітал банку є базовою складовою його ресурсів, він не вимагає трансформації, його частина, яка знаходиться в грошовій формі, безпосередньо входить до складу ресурсів банку. Однак коливання величини капіталу впливає на процеси трансформації й формування тимчасових коштів. При оцінці варіативності капіталу необхідно враховувати "уявну" вартість капіталу банку.

9. У роботі розглянуто ризики, які виникають при трансформації коштів, що акумулюються, в банківські ресурси, на основі критеріїв виникнення і прояву ресурсних ризиків, запропоновано їх класифікацію. Найбільш небезпечними є зміни величин залишків на рахунках клієнтів внаслідок форс-мажорних обставин. Досліджено прояви різних ризиків, їх вплив на дестабілізацію банківських ресурсів і можливості компенсації втрат від ресурсних ризиків.

10. Дослідження процесів трансформації дозволило обґрунтувати, що нормативи ліквідності диференційовані з урахуванням динаміки строкових зобов'язань і впливу на ліквідність постійної та змінної частин поточних пасивів. Пропонується також при розрахунку нормативів зменшувати знаменник розрахункових формул на умовно-постійну частину поточних пасивів із застосуванням понижуючого коефіцієнта, що страхує від можливого непередбаченого зменшення поточних пасивів.

11. Державне регулювання економічного зростання можливе шляхом спрямування банківської діяльності на кредитування проектів, спільна реалізація яких дозволила забезпечити збалансовану зміну попиту та пропозиції на ринках економічної системи. Цільове фінансування банками пріоритетних проектів можна забезпечити відповідним пільговим рефінансуванням банків НБУ з подальшим пільговим кредитуванням ними суб'єктів підприємницької діяльності та населення. Такий підхід до фінансування потребує управління за направленістю та обсягами рефінансування банків і наступного кредитування на базі використання науково обґрунтованих закономірностей трансформації банківських ресурсів на макрорівні.

12. У процесі господарської діяльності грошові кошти, які передаються банками суб'єктам підприємницької діяльності у вигляді довгострокових позик та інвестицій, значною мірою повертаються банкам як кошти до запитання у вигляді залишків на поточних рахунках. Запропоновано користуватись положенням, що в реальному секторі економіки короткострокові грошові кошти у процесі грошового обігу витісняють довгострокові аналогічно до відомого "закону Грешема", який зазначає, що в грошовому обігу "гірші" гроші витісняють з обороту "кращі". При цьому банки забезпечують відтворення структури грошових коштів в обігу або виконують місію відтворення довгострокових грошових коштів в економічній системі за допомогою трансформації.

13. Для дослідження трансформації банківських ресурсів на макрорівні запропонована об'ємна модель кругового руху ресурсів у ринковій економічній системі, яка дозволяє відображати рух ресурсів за відповідними потоками, їх переміщення між суб'єктами економіки, зміну попиту та пропозиції на відповідних ринках. Розроблено метод порівняльної оцінки трансформації переходу грошових коштів між суміжними виробництвами. Даний підхід дозволяє використовувати механізм трансформації ресурсів з оцінкою розподілу коштів між ринками економічної системи.

14. Дані аналізу свідчать, що наслідки трансформації банківських ресурсів, додатково направлених на фінансування тільки інвестиційних проектів у виробництво засобів виробництва, можуть носити катастрофічний характер для економіки: результатом такого фінансування буде розбалансованість з перевиробництвом на ринку засобів виробництва та відповідним "обвалом" цін і банкрутством підприємницьких структур і значною інфляцією на споживчому ринку. Спроби стимулювання економічного зростання цільовим фінансуванням окремих сфер діяльності є неможливим. Цей висновок є значущим і свідчить про неможливість спроб одностороннього досягнення збалансованого економічного зростання.

15. Дослідження закономірностей трансформації банківських ресурсів при кредитно-інвестиційній мультиплікації дозволило оцінити можливі результати регулювання економічного зростання при одночасному фінансуванні інвестиційних проектів з виробництва засобів виробництва, предметів споживання та споживчого кредитування. Аналіз даних виконаних розрахунків дозволяє стверджувати, що управління цільовим напрямом кредитування, його обсягами та структурою дозволяє вирівняти попит та пропозицію на ринках економічної системи, тобто може забезпечити стійке і збалансоване економічне зростання. Одержані залежності дають можливість прогнозувати результат прийнятих рішень при стимулюванні економічного зростання.

Таким чином, у результаті проведених досліджень розкриті природа й механізм трансформації банківських ресурсів, вивчені методи трансформації, встановлені відповідні функціональні залежності на мікро- й макрорівнях, тобто розроблені основи теорії трансформації банківських ресурсів.

Список опублікованих праць

Монографія

1. Вожжов А.П. Процеси трансформації банківських ресурсів: Монографія. - Севастополь: Вид-во СевНТУ, 2006. - 339 с. (13,8 друк. арк.).

Публікації у наукових фахових виданнях

2. Вожжов А.П. Математична інтерпретація банківського ефекту // Зб. наук. пр. Черкаського інженерно-технологічного інституту. Сер.: Економічні науки. - Черкаси, 2000. - С. 118 - 121 (0,2 друк. арк.).

3. Вожжов А.П., Кузнецова Н.В. К оценке потенциала коммерческих банков в активизации инвестиционного процесса в Украине // Вестн. СевГТУ. Сер.: Экономика и финансы: Сб. науч. тр. - Севастополь, 2001. - Вып. 33. - С. 64-69 (0,38 друк. арк.). Особистий внесок здобувача: оцінка можливостей банку з формування ресурсів для забезпечення інвестиційних процесів (0,19 друк. арк.).

4. Вожжов А.П. Про моделювання процесів трансформації ресурсів комерційного банку // Наук. вісн. Волин. держ. ун-ту ім. Л. Українки. Сер. Економ. науки. - Луцьк, 2001. - № 4. - С. 148-151 (0,2 друк. арк.).

5. Вожжов А.П. Формування моделі кругообороту фінансових і матеріальних ресурсів як формуючий чинник соціально-економічної системи // Актуальні проблеми міжнародних відносин: Зб. наук. пр. - К.: ВПЦ "Київський університет", Інститут міжнародних відносин, 2001. - Вип. 26. - С. 281-286 (0,3 друк. арк.).

6. Вожжов А.П. Денежные потоки предприятий малого и среднего бизнеса в формировании ресурсной базы коммерческих банков // Вісн. нац. техн. ун-ту ХПІ: Зб. наук. пр. - Харків, 2001. - С. 86-90 (0,25 друк. арк.).

7. Вожжов А.П., Кузнецова Н.В. Инвестиционные ресурсы коммерческих банков: формирование и характеристика // Экономика: проблемы теории и практики. Сб. науч. трудов. - Днепропетровск, 2001. - Вып. 78. - С. 37-49 (0,76 друк. арк.). Особистий внесок здобувача: участь нестабільних тимчасових коштів у формуванні інвестиційних ресурсів (0,38 друк. арк.).

8. Вожжов А.П., Клименко А.И. Сущность и функции капитала банка. Проблемы банковского капитала в Украине // Экономика, финансы и право. - Киев, 2001. - № 3. - С. 18-26 (0,5 друк. арк.) Особистий внесок здобувача: уточнення функцій власного капіталу банку та оцінка можливостей його збільшення (0,25 друк. арк.).

9. Вожжов А.П., Новикова Р.А. Фінансові методи забезпечення економічного зростання // Фінанси України. - 2001. - № 3. - С. 74-84 (0,62 друк. арк.). Особистий внесок здобувача: формулювання проблеми, визначення завдань і розгляд теоретичних аспектів фінансового забезпечення економічного зростання (0,31 друк. арк.).

10. Вожжов А.П., Новикова Р.А. Проблемы формирования инвестиционных ресурсов за счет сбережений населения // Экономика, финансы и право. - Киев, 2001. - № 4. - С. 9-13 (0,25 друк. арк.) Особистий внесок здобувача: формулювання проблеми, визначення завдань і розгляд теоретичних аспектів формування інвестиційних ресурсів (0,13 друк. арк.).

11. Вожжов А.П., Сухомлинов Е.А. Трансформация переменной части текущих пассивов коммерческого банка в состав управляемых ресурсов // Економіка: проблеми теорії та практики: Зб. наук. пр. - Дніпропетровськ, 2001. - Вип. 99. - С. 48-53 (0,3 друк. арк.). Особистий внесок здобувача: визначення завдань та участь у розробці математичної моделі процесів трансформації (0,1 друк. арк.).

12. Вожжов А.П. Банковские технологии управления денежными потоками средств до востребования // Вестник СевГТУ. Сер.: Экономика и финансы: Сб. науч. труд. - Севастополь, 2002. - Вып. 35. - С. 48-57 (0,3 друк. арк.).

13. Вожжов А.П. Депозити до запитання у формуванні стабільної і керованої ресурсної бази банків // Вісник НБУ. - 2002. - № 11. - С. 5-7 (0,1 друк. арк.).

14. Вожжов А.П. Механизм трансформации ресурсов до востребования // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України: Зб. наук. пр. Т. 5. - Суми: УАБС НБУ, 2002. - С. 224-228 (0,25 друк. арк.).

15. Вожжов А.П. Моделирование динамики финансовых потоков рыночной экономики при генерации денежных ресурсов // Актуальні проблеми та перспективи розвитку фінансово-кредитної системи України: Зб. наук. ст. - Українська академія банківської справи НБУ, Харківська філія. - Харків, 2002. - С. 13-15 (0,2 друк. арк.).

16. Вожжов А.П., Бондарь А.Л., Светлых В.В. Анализ влияния на кредитный потенциал коммерческого банка остатков средств на текущих счетах // Вестн. СевГТУ. Сер.: Экономика и финансы. Сб. науч. тр. - Севастополь, 2002. - Вып. 40. - С. 24-30 (0,4 друк. арк.). Особистий внесок здобувача: систематизація даних та аналіз закономірностей розподілу поточних пасивів (0,2 друк. арк.).

17. Вожжов А.П., Бондарь А.Л., Светлых В.В. Об оценке характера распределения остатков на текущих счетах клиентов коммерческого банка // Экономика и управление. - Симферополь, 2002. - № 6. - С. 48-54 (0,4 друк. арк.) Особистий внесок здобувача: визначення закономірностей розподілу депозитів до запитання (0,2 друк. арк.).

18. Вожжов А.П., Бондарь О.Л., Наумова Н.В. Дослідження процесів формування поточних пасивів комерційного банку // Банківська справа. - 2002. - № 5. - С. 48-52 (0,25 друк. арк.). Особистий внесок здобувача: визначення закономірностей формування поточних пасивів (0,1 друк. арк.).

19. Вожжов А.П., Жежель Ю.В. О влиянии фактора сезонности на формирование денежных потоков и ресурсов предприятий винодельческой отрасли // Науковий вісник Волинського державного університету ім. Лесі Українки. - Луцьк, 2002. - С. 263-268 (0,3 друк. арк.) Особистий внесок здобувача: оцінка фактора сезонності у формуванні ресурсів підприємств (0,1 друк. арк.).

20. Вожжов А.П., Хохлов В.В. Стабілізація змінної частини поточних пасивів короткостроковими запозиченнями на міжбанківському ринку // Вісник Дніпропетровського державного фінансово-економічного інституту: Економічні науки, 2002. - № 1(7). - С. 124-129 (0,3 друк. арк.) Особистий внесок здобувача: визначення завдань та участь у розробці математичної моделі процесів трансформації (0,2 друк. арк.).

21. Вожжов А.П. Використання змінної частини поточних пасивів банків як інвестиційних ресурсів // Вісник НБУ. - 2003. - № 12. - С. 18-21 (0,2 друк. арк.).

22. Вожжов А.П. Дослідження системоутворюючих складових формування ресурсів комерційних банків // Вісник Сумського національного аграрного університету. Сер.: Фінанси і кредит, 2003. - Вип. 2. - С. 94-99 (0,3 друк. арк.).

23. Вожжов А.П. Об управлении ресурсами коммерческого банка реструктуризацией его обязательств // Вісник Української академії банківської справи. - 2003. - № 2(15). - С. 62-68 (0,4 друк. арк.).

24. Вожжов А.П. Формування ресурсів комерційних банків // Фінанси України. - 2003. - № 1. - С. 116-129 (0,3 друк. арк.).

25. Вожжов А.П., Бондар О.Л., Бородин С.В., Попова Н.В. Інвестиційне кредитування комерційними банками // Фінанси України. - 2003. - № 12. - С. 84-97 (0,8 друк. арк.). Особистий внесок здобувача: динаміка процентних ставок по кредитах і депозитах, вимоги інвестиційного кредитування до формування банківських ресурсів, у т.ч. з використанням коштів субординованого боргу та рефінансування (0,2 друк. арк.).

26. Вожжов А.П., Бондарь А.Л., Видинеева В.В. Оценка уровня трансформации краткосрочных ресурсов банка // Вестник СевГТУ. Вып. 44: Экономика и финансы: Сб. науч. тр.; Севастоп. нац. техн. ун-т. - Севастополь, 2003. - 256 с. (0,3 друк. арк.) Особистий внесок здобувача: апробація моделі трансформації поточних пасивів за фактичними даними банку (0,1 друк. арк.).

27. Вожжов А.П., Бондарь А.Л., Светлых В.В. Формирование остатков по текущим счетам клиентов с учетом кредитных оборотов и наличия ссудной задолженности // Экономика и управление. - Симферополь, 2003. - № 5-6 (42-43). - С. 43-46 (0,2 друк. арк.). Особистий внесок здобувача: формування умовно-постійної частини поточних пасивів залежно від надходження засобів на поточні рахунки (0,1 друк. арк.).

28. Вожжов А.П., Гринько Е.Л. Об использовании модели рыночной экономической системы для оценки динамики ресурсного потенциала // Экономика Крыма. - Симферополь, 2003. - № 10. - С. 71-75 (0,25 друк. арк.). Особистий внесок здобувача: опис і принципи застосування моделі ринкової економічної системи для оцінки ресурсів (0,1 друк. арк.).

29. Вожжов А.П., Кліменко О.І. Банківський капітал в економіці України // Фінанси України. - 2003. - № 8(93). - С. 89-97 (0,4 друк. арк.). Особистий внесок здобувача: структура банківського капіталу у динаміці, капітал як постійні банківські ресурси (0,2 друк. арк.).

30. Вожжов А.П., Кліменко О.І. Капітал комерційних банків як складова ресурсів банківської системи // Банківська справа. - 2003. - № 4(52). - С. 83-95 (0,75 друк. арк.). Особистий внесок здобувача: визначення значення капіталу банку у складі його ресурсів, структура капіталу, можливість капіталізації банків (0,35 друк. арк.).

31. Вожжов А.П., Попова Н.В. Інвестиційне кредитування комерційних банків: зміст і вимоги до формування ресурсної бази // Банківська справа. - 2003. - № 1(49). - С. 73-79 (0,4 друк. арк.). Особистий внесок здобувача: формування ресурсів банків за рахунок поточних пасивів (0,2 друк. арк.).

32. Вожжов А.П., Сухомлинов Е.А. Об эффективности трансформации переменной части текущих пассивов в состав управляемых ресурсов коммерческого банка // Вісник Української академії банківської справи. - 2003. - № 1(14). - С. 56-61 (0,3 друк. арк.). Особистий внесок здобувача: постановка проблеми та розробка алгоритму оцінки ефективності трансформації поточних пасивів (0,1 друк. арк.).

33. Вожжов А.П. Про оцінку використання кредитного мультиплікатора для забезпечення економічного зростання // Економіка України. - 2004. - № 7 (504). - С. 18-24 (0,4 друк. арк.).

34. Вожжов А.П. Проблемные вопросы трансформации банковских ресурсов // Вісник Української академії банківської справи. - 2004. - № 1(16). - С. 33-39 (0,4 друк. арк.).

35. Вожжов А.П. Про трансформацію ресурсів у банківській діяльності // Вісник Тернопільської академії народного господарства. - Вип. 3. - 2004. - С. 58-63 (0,3 друк. арк.).

36. Вожжов А.П. Формирование банковской системой ресурсов экономического роста // Академічний огляд. Сер. Економіка та підприємництво. - Дніпропетровський ун-т економіки та права, Національний гірничий ун-т. - 2004. - № 1. - С. 28-36 (0,5 друк. арк.).

37. Вожжов А.П., Бондар О.Л., Светлих В.В. Про врахування особливостей формування депозитів до запитання при дослідженні процесу трансформації банківських ресурсів // Вісник Дніпропетровського державного фінансово-економічного інституту. Економічні науки. - 2004. - № 1(11). - С. 104-110 (0,4 друк. арк.). Особистий внесок здобувача: методичний підхід до дослідження депозитів до запитання (0,2 друк. арк.).

38. Вожжов А.П., Грищенко О.О. Про рівень "самокредитування" при овердрафті // Вісник Київського національного торговельно-економічного університету. - Київ, 2004. - № 6. - С. 102-108 (0,25 друк. арк.). Особистий внесок здобувача: необхідність обліку самокредитування при овердрафті при оцінці ресурсів банку (0,13 друк. арк.).

39. Вожжов А.П., Грищенко О.О. Формування сумарної позичкової заборгованості з кредитування за овердрафтом // Банківська справа. - 2004. - № 5 (6). - С. 87-94 (0,35 друк. арк.). Особистий внесок здобувача: вплив овердрафтного кредитування на формування поточних пасивів (0,18 друк. арк.).

40. Вожжов А.П., Хохлов В.В., Грищенко О.А. Распределение величины текущих пассивов коммерческих банков как совокупности депозитов до востребования // Вестн. СевГТУ. Сер.: Экономика и финансы: Сб. науч. тр. - Севастополь, 2004. - Вып. 53. - С. 126-136 (0,9 друк. арк.). Особистий внесок здобувача: визначення завдань для математичного моделювання та участь у розробці моделі поточних пасивів (0,5 друк. арк.).

41. Вожжов А.П., Василенко О., Гринько О., Омельченко О. Тимчасові кошти в банківському ресурсному забезпеченні іпотечних програм // Світ фінансів: Науковий журнал Тернопільського державного економічного університету. - Тернопіль. - 2005. - № 3-4(4-5). - С. 33-44 (0,7 друк. арк.). Особистий внесок здобувача: методичний підхід до оцінки використання тимчасових коштів для іпотечного кредитування (0,2 друк. арк.).

42. Вожжов А.П., Абралава Н.А. Природа трансформации аккумулированных банком средств по требованию в долгосрочные ресурсы и их количественная оценка // Cвіт фінансів. Науковий журнал Тернопільського державного економічного університету. - Тернопіль. - 2006. - № 1(6). - С. 112-123 (0,5 друк. арк.). Особистий внесок здобувача: систематизовано показники кількісної оцінки трансформації поточних пасивів, уточнена графічна модель їх стабілізації (0,25 друк. арк.).

43. Вожжов А.П., Вожжов С.П. Влияние клиентской базы на формирование текущих пассивов коммерческих банков // Вестн. СевНТУ. Сер.: Экономика и финансы: Сб. науч. тр. - Севастополь, 2006. - Вып. 73. - С. 48-62 (0,9 друк. арк.). Особистий внесок здобувача: облік специфіки діяльності клієнтів при формуванні поточних пасивів (0,5 друк. арк.).

Навчальні посібники

44. Финансы: Сборник комплексных задач, тестов и ситуаций: Учебн. пособие (гриф МОНУ)/ Под ред. А.П. Вожжова. - 2-е изд., перераб. и доп. - К.: Знання, 2005. - 269 с. - (Высшее образование XXI века) (13,86 друк. арк.). Особистий внесок здобувача: розробка комплексних завдань з формування ресурсів комерційних банків, використання методу послідовних заміщень різних видів ресурсів і стабілізація коштів до запитання методами трансформації (с. 50-53, 62-64, 78, 133-144, 154-160, 178-180, 232-245 - 2,6 друк. арк.).

45. Банковские операции: Сборник задач и ситуаций: Учебное пособие (гриф МОНУ). Севастополь. - Изд-во СевГТУ, 2000. - 164 с. (9,2 друк. арк.). Особистий внесок здобувача: розробка завдань з урахуванням різних методів і підходів до формування банківських ресурсів та їх використання в інвестиційній діяльності (4,6 друк. арк.).

46. Валютный рынок и валютные операции коммерческих банков: Учебное пособие (гриф МОНУ). - Севастополь: СевНТУ, 2005. - 278 с. (17,6 друк. арк.). Особистий внесок здобувача: стабілізація поточних пасивів, сформованих залишками на кореспондентських банківських рахунках, і розгляд даних процесів у динаміці (93 с. - 5,5 друк. арк.).

Публікації в інших виданнях

47. Вожжов А.П. Модели экономических систем. - М.: Знание, 1991. - 64 с. - (Новое в жизни, науке, технике. Сер. "Практика хозяйствования и управления", № 10). Особистий внесок: С. 3-29 (1,5 друк. арк.).

48. Вожжов А.П., Хохлов В.В. Моделирование налично-денежного оборота марковскими цепями // Сб. трудов 1 международной научно-практической конференции "Проблемы становления рыночной экономики". - Севастополь, 1998. - С. 61-69 (0,5 друк. арк.). Особистий внесок здобувача: постановка проблеми моделювання наявного грошового обігу (0,25 друк. арк.).

49. Вожжов А.П., Вожжов С.П. Проблемы финансирования промышленного производства с привлечением банковского капитала // Сб. трудов Крымской региональной научно-практической конференции г. Севастополь 15-17 апреля 1999 г. - Севастополь, 1999. - С. 155-160 (0,3 друк. арк.). Особистий внесок здобувача: оцінка можливих шляхів залучення банківського капіталу для фінансування виробництва (0,2 друк. арк.).

50. Вожжов А.П. Трансформация финансовых потоков в процессе перехода к рыночным отношениям // Икономиката и развитието на обществото: Сборник доклади от международна юбилейна научна конференция. - Варна, 2000. - С. 45 (0,1 друк. арк.)

51. Вожжов А.П. Методические подходы к изучению финансовых потоков макро- и микроуровня // Сборник тезисов Международной научной конференции "Современные и традиционные подходы к университетскому образованию по учету и финансам" 4-6 ноября 1999 г. - Бургас, 2000. - С. 80-83 (0,2 друк. арк.).

52. Вожжов А.П. О проблемных вопросах формирования кредитно-инвестиционных ресурсов банков // Тезисы трудов III международной научно-практической конференции "Исследование и оптимизация экономических процессов "Оптимум - 2001". - Харьков, 2001. - С. 140-141 (0,06 друк. арк.).

53. Вожжов А.П. Депозити до запитання у формуванні кредитно-iнвестицiйних ресурсiв комерцiйних банкiв // Вiсник Львiвського державного фiнансово-економiчного iнституту: Зб. наук. пр. Сер.: Економiчнi науки. - Львiв, 2001. - С. 168-172 (0,25 друк. арк.).

54. Вожжов А.П. Место и роль депозитов до востребования в формировании стабильной и управляемой ресурсной базы коммерческого банка // Актуальные проблемы гуманитарных, социальных и экономических наук: Межвузовский сборн. науч. и науч.-метод. трудов. Вып. 1. - Москва, 2002. - С. 389-398 (0,6 друк. арк.).

55. Вожжов А.П. Об оценке предельного уровня ресурсной базы инвестицион-ного кредитования коммерческих банков // Актуальные проблемы и перспективы развития экономики Украины. Материалы Всеукраинской науч.-практ. конф., Алушта, 2-6 октября 2002 г.: ТНУ, 2002. - С. 54-55 (0,06 друк. арк.).

56. Вожжов А.П. Прогнозирование ресурсной базы коммерческого банка в процессе экономического роста // Проблеми та перспективи розвитку фінансів місцевого самоврядування в Україні. Матеріали Міжнародної науково-практичної конференції. - Дніпропетровськ, 2002. - С. 91- 93 (0,1 друк. арк.).

57. Вожжов А.П., Вожжов С.П. Влияние структуры сбережений на показатели ликвидности баланса банка // Роль грошових заощаджень населення в розбудові економіки України: Матеріали наук.-практ. конф. 19 лютого 2002 р. - Київ: КНЕУ, 2002. - С. 107-116 (0,6 друк. арк.). Особистий внесок здобувача: вплив формування поточних пасивів на ліквідність балансу банку (0,3 друк. арк.).

58. Вожжов А.П., Гринько Е.Л. К вопросу оценки ресурсного потенциала ипотечного кредитования // Актуальні питання удосконалення фінансово-кредитного механізму в Україні. Зб. наук. пр. наук-практ. конференції: 29-30 травня 2002 р. - Запоріжжя, 2002. - С. 37- 42 (0,3 друк. арк.). Особистий внесок здобувача: можливість використання нестабільних тимчасових коштів для іпотечного кредитування (0,1 друк. арк.).

59. Вожжов А.П. Вплив структури ресурсної бази комерційного банку на величину оподаткованого прибутку // Бюджетно-податкова політика в Україні (проблеми та перспективи розвитку). Зб. наук. пр. за матеріалами наук.-практ. конференції (20-22 грудня 2001 р.). - Ірпінь: Академія ДПС України, 2002. - С. 33-36 (0,2 друк. арк.).

60. Вожжов А.П. Об оценке последствий кредитной эмиссии в обеспечении экономического роста // Банківська система в умовах трансформації фінансового ринку. Матеріали Всеукраїнської наук.-практ. конф. - Київ, 2003. - С. 33-35 (0,1 друк. арк.).

61. Вожжов А.П. О формировании банковской системой ресурсов экономического развития Украины // Європейський вибір України: проблеми теорії та практики реалізації. Тези доповідей. Міжнародна наук.-практ. конф. - Дніпропетровськ, 2003. - С. 121-122 (0,06 друк. арк.).

62. Вожжов А.П. Прогнозирование ресурсной базы коммерческих банков в процессе экономического роста // Национальные рынки Украины. Материалы Всеукраинской науч.-практ. конф., Алушта, 5-7 мая 2003 г. - Симферополь, 2003. - С. 22-23 (0,06 друк. арк.).

63. Вожжов А.П. О предпосылках необходимости создания теории трансформации банковских ресурсов // Підвищення ролі банківської системи в економічному зростанні: Матеріали наук.-практ. конференції, 18-19 листопада 2004 р. / Наук. ред. А.М. Мороз. - Київ: КНЕУ, 2004. - С. 135-141 (0,4 друк. арк.).

64. Вожжов А.П. Про вплив результатів монетарного регулювання на збалансованість економічного зростання // Монетарна політика в умовах економічного зростання. Матеріали наук.-практ. конф. (НБУ, МВФ, Інститут економічного прогнозування НАН України). - Київ, 2004. - С. 102-109 (0,44 друк. арк.).

65. Вожжов А.П. Прогнозирование результатов трансформации денежных потоков в процессе экономического роста // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України: Зб. тез доповідей VII Всеукраїнської наук.-практ. конференції (25-26 листопада 2004 р.). - Суми, 2004. - С. 59-61 (0,1 друк. арк.).

66. Вожжов А.П., Абралава Н.А. Количественная оценка возможного использования трансформации банковских ресурсов // Матеріали II Міжнародної наук.-практ. конф. "Сучасні тенденції в розвитку банківської системи". - Т. 1. - Дніпропетровськ, 2004. - С. 120-121 (0,06 друк. арк.). Особистий внесок здобувача: постановка проблеми оцінки трансформації при формуванні банківських ресурсів (0,03 друк. арк.).

67. Вожжов А.П. О формировании и генерировании банковской системой ресурсов экономического роста // Финансовые риски. - 2004. - № 1 (35). - С. 87-95 (0,5 друк. арк.).

68. Вожжов А.П. Банковская система в стимулировании экономического роста // Теорія і практика сучасної економіки. Матеріали VI міжнародної науково-практичної конференції. Черкаси, 28-30 вересня 2005 р. / Відповід. ред. Хомяков В.І. - Черкаси, 2005. - С. 27-29 (0,1 друк. арк.).

69. Вожжов А.П. О кредитно-инвестиционном стимулировании экономического роста // Современные аспекты финансового управления экономическими процессами: Материалы Всеукраинской научно-методической конференции, Севастополь, 6-9 сентября 2005 г. - Севастополь, 2005. - С. 86-88 (0,1 друк. арк.).

70. Вожжов А.П. Управление трансформацией банковских ресурсов при монетарном стимулировании экономического роста // Финансовые риски. - 2005. - № 2(39). - С. 42-62 (1,25 друк. арк.).

71. Вожжов А.П. Процессы трансформации в формировании банковских ресурсов. Processes of transformation in formation of bank resources // Fith international scientific conference: Investment in the future. - 2005. - Varna, Bulgaria, October 20-22, 2005. - C. 55-59 (0,25 друк. арк.).

72. Вожжов А.П. Трансформация банковских ресурсов при монетарном стимулировании экономического роста // Фінансово-кредитне стимулювання економічного зростання: Матеріали міжнар. наук.-практ. конф. Тези доп. (3-5 черв. 2005 р.) / Відп. ред. Р.А. Слав'юк. - Луцьк, 2005. - С. 490-492 (0,1 друк. арк.).

73. Вожжов А.П., Гринько Е.Л., Любич О. Влияние операций с пластиковыми карточками на формирование банковских ресурсов // Финансовые риски. - 2005. - № 3(40). - С. 72-77 (0,3 друк. арк.). Особистий внесок здобувача: формування поточних пасивів сукупністю депозитів на карткових рахунках (0,1 друк. арк.).

74. Вожжов А.П. Банковская система в стимулировании экономического роста // Розвиток фінансової системи України в умовах ринкових трансформацій. Зб. мат. ІІІ Всеукраїнської міжвузівської науково-практичної конференції вчених, викладачів та практичних працівників, 16-17 лютого 2006 р. Т. 1. - Вінниця, 2006. - С. 33-36 (0,2 друк. арк.).

75. Вожжов А.П. Монетарное стимулирование и сбалансированность экономического роста // Cтратегія соціально-економічного розвитку України та пріоритети грошово-кредитної політики: Матеріали науково-практичної конференції. - Київ: НБУ, Ін-т економіки та прогнозування НАНУ, 2007. - С. 161-170 (0,6 друк. арк.).

Размещено на Allbest.ru