Рекомендации по созданию механической торговой системы на валютном рынке Forex на основе технического анализа

2. АНАЛИЗ МЕТОДОВ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ НА ВАЛЮТНОМ РЫНКЕ FOREX

2.1 Различные подходы к прогнозированию на валютном рынке Forex

Прогнозирование зачастую используется для качественной, а в данном случае прибыльной работы на любом финансовом рынке, в том числе и Forex. При прогнозировании любого финансового рынка используется несколько видов анализов.

Фундаментальный и технический анализ, а также использование основ психологии - вот 3 кита, на которых держится прибыльная торговля на валютном рынке Форекс.

Фундаментальный анализ является базовым для определения движущих сил рынка. Это выступления политиков (президентов, директоров крупных банков, глав финансовых институтов), результаты заседаний важных комитетов (Международный валютный фонд (МВФ), саммит глав Евросоюза и т.д.), важные экономические новости (отслеживается периодичность, идет сравнение с прогнозами аналитиков и предыдущим значением показателя - изменение процентной ставки и др.), а также некоторые другие факторы - все, что связано с экономикой и социальным положением жителей той или иной страны.

Другая ветвь анализа - технический анализ "будет принимать во внимание все сегменты рынка", и, как следствие, в поведении цен заранее будет заложен учёт всех влияющих факторов. Рынок действительно может считаться рынком, только при условии движения большого количества участников, в общем располагающих всей доступной информацией, необходимой для принятия решений по операциям. Результаты этих решений - поведение цен, при непосредственном наблюдении за ними можно получить доступ ко всей необходимой информации. Такой вид анализа даёт возможность из ценовых графиков вывести множество инструментов для прогнозирования большого количества устройств. [31, с.144]

Психологический анализ - анализ рыночных ожиданий и предпочтений участников рынка.

Психологический анализ рынка - это возможность проанализировать поведение рынка и спрогнозировать сам рынок, возможность наблюдать и анализировать графики, не обращая внимание на причины их движения.

Кроме того, существует ещё и влияние методов и теорий на рынок . Большинство участников рынка стремится к тем же принципам, которые изложены в теории, для того чтобы рынок начал вести себя соответственно. Придерживаясь заданной концепции, участники тем самым воздействуют на рынок именно в нужном им направлении

Для Forex более всего значима системность, системный подход к прогнозированию рынка. Чтобы максимизировать прибыль на Forex необходимо одновременное использование всех видов анализа, по этой причине, во-первых, это очень трудно, так как необходимо проанализировать большой поток информации, во - вторых, ещё более сложно скомбинировать все виды анализа рынка в один прогноз, оценить значимость и точность каждого аргумента ещё сложнее.

В результате, вместо того чтобы пытаться прогнозировать рынок на будущее, одни изучают результаты функционирования экономики (экономические индикаторы), а другие -- результаты функционирования самого рынка (цены).

При этом от тех и других ускользает причина таких результатов, если не считать иллюзий по поводу понимания этих причин. Главный аргумент фундаменталистов состоит в том, что результат их анализа позволяет выявить причину изменения цен, т.е. они ищут основу или первоисточник данного явления. Текущие цены тоже влияют на дальнейшее движение рынка и на развитие экономики страны, т.е. тоже являются причиной будущего изменения цен. Кроме того, анализ макроэкономики базируется на таких же многочисленных, разнообразных и противоречивых теориях, как и технический анализ. [46, с.215]

Существует антагонизм между аналитиками, которые утверждают, что только фундаментальный анализ содержит в себе основную информацию о рынке и позволяет найти причину изменения цен, и техницистами, которые считают, что изменения цен сами отражают предпочтения участников рынка, поэтому достаточно анализировать графики цен и не обращать внимание на причины такого движения. Истина, наверное, как и всегда в этой жизни, лежит посередине. Кроме того, при исследовании сложных явлений, в которых участвует активный субъект -- человек, не существует однозначных методов анализа, а следовательно, нет и однозначных решений. Действительно, как только найдется человек, который сможет прогнозировать изменения цен какого-либо финансового рынка хотя бы с точностью 90%, то он очень быстро сможет привести его к краху. Да и вряд ли он кому-нибудь расскажет о своем открытии, ибо будет сидеть где-нибудь на Канарских островах и, отдавая распоряжения по телефону, разорять этот рынок. Поэтому анализ рынка -- это большая исследовательская работа по поиску своего видения рынка, индивидуальных способов анализа и прогнозирования его поведения. Но уже имеется большое количество наработанного и проверенного практикой материала, который является отправной точкой для начала такого исследования и который следует изучить, чтобы «не изобретать велосипед». Поэтому мы попытаемся в меру наших сил рассмотреть эти стандартные методы анализа и прогнозирования финансовых рынков.

Отметим также влияние теорий и методов исследования на сам рынок. Как только большинство участников какого-либо рынка становятся приверженцами одной и той же теории, рынок начинает вести себя в соответствии с ней. В самом деле, ожидания участников и их решения основываются на одной и той же концепции и, тем самым, воздействуют на рынок в одном направлении.

Подчеркнем еще раз, что при работе на таком рискованном рынке, как FOREX, значима системность. Поскольку на этом рынке нельзя работать, получая прибыль от всех операций, то важно найти систему, при которой статистический результат торговли приведет нас к наибольшей прибыли. Если вы будем беспорядочно использовать то фундаментальный анализ, то технический, то компьютерный или психологический, тогда отсутствие системы не даст нам возможности статистически проанализировать и оценить ваши ошибки, а значит, мы не сможем увеличить возможную прибыль, если она в такой бессистемной ситуации вообще реальна. [29, с.134]

С нашей точки зрения, для максимальной прибыльности и стабильности работы на FOREX необходимо осваивать все виды анализа. Но, во-первых, это весьма трудно, ибо придется обработать очень большое количество разнородной информации: и, во-вторых, еще более сложно скомбинировать все виды анализа вместе для того, чтобы получить прогноз, так как возникает очень много аргументов за и против. Оценить силу, значимость и точность каждого аргумента еще сложнее. Поэтому, особенно на начальном этапе освоения финансовых рынков, обилие данных для анализа приводит лишь к растерянности и нерешительности.

Например, если у нас есть только два аргумента за и один против, то решение принять значительно легче, чем когда у нас 30 аргументов за и 20 -- против.

В ходе исследования мы пришли к заключению о необходимости соблюдения следующих принципов для достижения значимых результатов:

-постепенно осваивать один за другим все возможные инструменты анализа рынка, отбирая те, которые вы хорошо понимаете и чувствуете, и отбрасывая в сторону те, которые вам непонятны и мешают;

-постоянно учиться, не становиться фанатом и рабом только одного или двух инструментов анализа;

-пытаться определить превалирующие на данный момент теории, чтобы понять, какими методами пользуются большинство участников рынка, и, следовательно, определить ожидания большей части рынка.

Аргументом за такой постепенный и последовательный подход является следующее: постепенность обусловлена сложностью предмета исследования, а необходимость использовать различные виды анализа продиктована тем, что рынок изменчив и в определенные моменты для удачного прогнозирования достаточно простого технического анализа.

Иногда хорошо работают компьютерные индикаторы, порой только фундаментальный или психологический анализ могут помочь понять ситуацию на рынке. Поэтому, если мы используем лишь один из видов анализа, то рано или поздно мы очень сильно ошибемся. Особенно этот промах будет убийственным по силе, если перед этим мы весьма удачно и долго торговали, применяя какой-нибудь один простой индикатор. В такой ситуации бдительность трейдера уменьшена до предела, что мешает ему заметить необычность новой ситуации. [23, с.67]

Еще раз повторим, что, по-нашему мнению, положительный результат обычно получают те, кто сможет применить к рынку ту теорию, которую применяют сейчас наибольшее количество участников рынка.

2.2 Фундаментальный анализ факторов, влияющих на рынок Forex

В рамках фундаментального анализа изучаются различные сообщения о валютно-финансовых событиях в мире, явления политической и экономической жизни как отдельных стран, так и мирового сообщества в целом, которые могут оказать влияние на развитие валютного рынка, проводится анализ, к какому изменению в курсах валют они могут привести. Здесь важным оказывается информация о работе бирж и крупных компаний типа market-makers, учетные ставки центральных банков, экономический курс правительства, возможные перемены в политической жизни страны, а также всевозможные слухи и ожидания. Фундаментальный анализ - одна из самых сложных частей - и в то же время, одна из ключевых частей работы на валютном рынке. Проводить фундаментальный анализ гораздо сложнее, чем какой-либо иной, поскольку одни и те же факторы оказывают в различных условиях неодинаковое значение на рынок, или могут из решающих стать абсолютно незначительными. Необходимо знать взаимосвязь и взаимное влияние двух различных валют, отражающие связи между различными государствами, историю развития валют, определять совокупный результат тех или иных экономических мер и устанавливать связь между абсолютно несвязанными на первый взгляд событиями. Кроме каких-то изначальных и наиболее формальных правил, здесь в наибольшей степени требуется опыт работы на валютном рынке.

Фундаментальные факторы оцениваются, как правило, с двух позиций:

- с точки зрения влияния на официальную учетную ставку;

- с точки зрения состояния национальной экономики страны.

В целом фундаментальный анализ выделяет четыре группы факторов, непосредственно влияющих на рынок:

- экономические;

- политические;

- слухи и ожидания;

- форс-мажор.

Классификация новостей по степени их ожидаемости:

- случайные и неожиданные - обычно новости политического и природного происхождения, реже экономического (политическая нестабильность в стране, войны, стихийные бедствия и т.п.);

- планируемые и ожидаемые - обычно новости экономического, реже политического характера.

Экономическая группа факторов и ее влияние на рынок валют базируется на аксиоме, что любая валюта является производной от экономического развития страны и ее стоимость может регулироваться при помощи определенных экономических мер. [50, с.81]

Экономическую группу факторов влияния на рынок можно разбить на следующие составляющие:

- данные об экономическом развитии страны;

- торговые переговоры;

- заседания центральных банков;

- любые изменения денежно-кредитной политики;

- заседания большой семерки, экономических или торговых союзов;

- выступления глав центральных банков, глав правительств, видных экономистов по поводу ситуации на рынке валют, изменении экономической политики, экономической ситуации в стране или их прогнозы;

- интервенции;

- сопредельные рынки;

- спекуляции.

Рассмотрим каждую группу более подробно.

Данные экономического развития страны.

Принцип воздействия настоящей подгруппы базируется на аксиоме, что стоимость любой валюты является производной от состояния развития экономики данной страны. Стабильность развития экономики определяет интерес иностранных инвесторов к капиталовложениям в нее и, соответственно, спрос на определенную валюту. Они включают в себя такие ключевые показатели как торговый и платежный балансы, темпы инфляции, безработицу, валовой национальный продукт и т.п.

На рынке FOREX выработана единая система котировок валют через американский доллар. Таким образом, развитие американской экономики и стоимость американского доллара является важным, если не решающим, фактором, определяющим направленность рынка, общим для основных валют.

Главное внимание валютных брокеров или дилеров направлено на американский доллар и на его “поведение'', вызывающее определенные реакции со стороны других валют. Правда, это отнюдь не уменьшает влияние других факторов - политики национальных банков или влияние смежных рынков, о которых речь вкратце пойдет ниже. Ежемесячно или ежеквартально в Соединенных Штатах публикуются основные показатели экономического развития. [32, с.67]

Таблица 2.1 - Влияние фундаментальных факторов на изменение курса национальной валюты

Название показателя	Степень важности	Изменение показателя	Изменение курса нац. валюты
Дефицит торгового баланса (Trade deficit)	1	рост	снижение
Дефицит платежного баланса (Payment deficit)	1	рост	снижение
Индексы инфляции: индекс потребительских цен (CPI) и индекс оптовых цен (PPI)	1	рост	снижение
Официальные учетные ставки (репо, ломбардная и т.п.)	1	рост	рост
Валовой национальный продукт (GDP)	1	рост	рост
Безработица (Unemployment)	1	рост	снижение
Данные по денежной массе (М4, М3, М2, М1, М0)	2	рост	снижение
Размеры розничных продаж (Retail sales)	2	рост	рост
Жилищное строительство (Housing starts)	2	рост	рост
Величина заказов (Orders)	2	рост	рост
Индекс промышленного производства (Industrial production)	2	рост	рост
Производительность в экономике (Productivity)	2	рост	рост
Индексы акций (DJI, NIKKEY, DAX, FTSE)	3	рост	рост
Цены государственных облигаций (T-bills, T-bonds)	3	рост	снижение

Торговые переговоры

Торговые переговоры являются важной составной частью экономической политики любой страны. В частности, соотношение импорта и экспорта дает такой важный показатель экономического развития как торговый дефицит. Для США дефицит торгового баланса является основной проблемой в течение последних нескольких лет, играющим немалую роль в падении американского доллара против основных европейских валют. Результат торговых переговоров находит немедленный отклик на рынке, иногда более чем значительный.

Заседания центральных банков

Основной задачей центральных банков является регулировка внутренней экономической жизни страны - в качестве основной задачи. Кроме того, регулировка внутренней и внешней стоимости валюты также входит в его обязанности. Поэтому любые заседания центрального банка - или точнее, его рабочего комитета, - привлекает пристальное внимание участников валютного рынка.

Выступления глав правительств, глав центральных банков, видных экономистов по поводу ситуации на рынке.

Это один из факторов, в большинстве случаев находящий немедленный отклик на рынке. Достаточно часто, особенно при наличии определенных условий, выступление того или иного лица может не только сильно повлиять на поведение той или иной валюты, но и в корне изменить ситуацию на рынке. [11, с.89]

Если фундаментальная новость противоречит действующему тренду, то время ее влияния на динамику рынка может ограничиться часом или несколькими часами.

Если же фундаментальный фактор подтверждает тренд, то происходит его некоторое ускорение с последующим возможным откатом.

Таблица 2.2 - Варианты реакции рынка на произошедшее фундаментальное событие

Ожидания рынка	Динамика цены
В целом оправдались	Сильных изменений претерпевать не будет
Рынок недооценил данный фактор	Продолжение действующей динамики с ускорением в момент появления события
Оказались ошибочными	Можно ожидать сильного изменения курса в направлении, противоположном предыдущему

Цикл жизни фундаментальных факторов:

- Короткий цикл: не более одних суток; характерен для всех неожиданных новостей.

- Длинный цикл: от нескольких недель до нескольких лет; все факторы, связанные с общим состоянием национальной и мировой экономики (динамика инфляции, безработицы и т.п.).

Фундаментальный анализ факторов, влияющих на рынок Forex будет неполным, если не обратится к техническому и графическому анализу. Этому будет посвящён следующий параграф.

2.3 Технический анализ факторов, влияющих на рынок Forex

Технический анализ - это исследование динамики рынка, чаще всего посредством графиков, с целью прогнозирования будущего направления движения цен. Термин «динамика рынка» включает в себя три основных источника информации, находящихся в распоряжении технического аналитика, а именно: цену, объем и открытый интерес (применительно к фьючерсным рынкам). Под ценой будем понимать равновесие между спросом и предложением на данную валюту. Причем не играет никакой роли, чем вызвано это равновесие: оценками макроэкономических параметров, рекомендациями специалистов, психологией валютных трейдеров или какими-либо иными обстоятельствами. [33, с.302]

Сформулируем три постулата, на которых стоит технический анализ:

- Курс (цена) учитывает все. Любой фактор, влияющий на цену (экономический, политический или психологический) уже учтен рынком и включен в цену. Таким образом, все то, что тем или иным образом влияет на цену, обязательно на этой самой цене отразится. С помощью ценовых графиков и множества их комбинаций рынок сам объявляет о своих намерениях внимательному аналитику, задача которого - правильно и вовремя интерпретировать эти намерения, причем знания самой мотивации пожеланий рынка вряд ли необходимо для правильного прогнозирования. Поэтому все, что требуется для прогнозирования - изучать график цены.

- Движение цен подчинено тенденциям (направление движения цены). Основная цель составления графиков динамики цены заключается в том, чтобы выявить эти тенденции на ранних стадиях их развития и торговать в соответствии с их направлением. Направленное движение цены называется трендом.

- История повторяется. Этот постулат базируется на объективности законов физики, экономики, психологии. Те правила, что действовали в прошлом, действуют и сейчас, а также будут действовать и в будущем. На этом основываются, собственно, все интерполяционные методики прогнозирования будущего, которое, по сути, есть повторение прошлого.

Рассмотрим основные типы трендов, применяемых для рынка ФОРЕКС.

Три типа трендов (тенденций) по направлению движения цены:

- Восходящий, "бычий" (up trend) - цены движутся вверх

- Нисходящий, "медвежий" (down trend) - цены движутся вниз

- Боковой (flat, whipsaw, sideways trend) - нет определенного направления движения цены

Три типа трендов (тенденций) по продолжительности:

- Долгосрочный (основной) - тренд сроком от 6-ти месяцев до нескольких лет.

- Среднесрочный (промежуточный) - тренд сроком от 2-х недель до 6-ти месяцев.

- Краткосрочный (малый) - тренд сроком до 2-х недель.

- Основные законы движения цены:

- действующий тренд с большей вероятностью продлится, чем изменит направление

- тренд будет двигаться в одном и том же направлении, пока не ослабнет.

Основные типы графиков

1. Линейный - на линейном графике отмечают только цену закрытия для каждого последующего периода.

2. График отрезков (бары) - на баровом графике изображают максимальную цену (верхняя точка столбика), минимальную цену (нижняя точка столбика), цену открытия (черточка слева от вертикального столбика) и цену закрытия (черточка справа от вертикального столбика).

3. Японские свечи (строятся по аналогии с барами). Прямоугольник между ценами открытия (open) и закрытия (close) называют телом свечи, а черточки от тела свечи до максимального (high) и минимального (low) значения цены на данном временном отрезке называют тенью.

Рисунок 2.4 - Японские свечи

4. Крестики-нолики - нет оси времени, а новая колонка цен строится после появления другого направления динамики. Крестик рисуется, если цены снизились на определенное количество пунктов (критерий риверсировки), если цены повысились на определенное количество пунктов, то рисуется нолик.

5. Арифметическая и логарифмическая шкалы. Для некоторых видов анализа, особенно если речь идет об анализе долгосрочных тенденций, удобно пользовать шкалой логарифмической. В арифметической шкале расстояния между делениями неизменны. В логарифмической шкале одинаковое расстояние соответствует одинаковым в процентном отношении изменениям.

Тренд или тенденция - определенное движение цены в том или ином направлении. В реальной жизни ни один рынок не движется в каком-либо направлении строго по прямой. Динамика рынка представляет собой серию зигзагов: то подъем, то падение, то подъем, то падение. Именно направление динамики этих подъемов и падений образует тенденцию рынка. [8, с.138]

Тренд на рынке ФОРЕКС разделяют по продолжительности на долгосрочные (свыше 6 месяцев), краткосрочные (до 2 недель) и среднесрочные. По направлению движения цены тренды разделяют на восходящий («бычий», bullish, up trend), низходящий («медвежий», bearish, down trend) и боковой (flat, sideways trend).

Рисунок 2.5 - Тренды

Линии сопротивления (Resistance):

- соединяют важные максимумы (вершины) рынка

- возникают, когда покупатели больше либо не могут, либо не хотят покупать данный товар по более высоким ценам. Давление продавцов превосходит давление со стороны покупателей, в результате рост останавливается и сменяется падением. Одной из важных разновидностей линий сопротивления являются уровни сопротивления - линии параллельные оси времени. Это своего рода «забор» на пути ценового графика. Вероятность прорыва цены за этот «забор» намного меньше, чем вероятность «отскока» от него. Однако, после прорыва цены за уровень сопротивления (критерии прорыва бывают разные для разных графиков, но обычно это 20-30 пунктов) этот уровень становится уровнем поддержки. Тоже самое можно сказать о прорыве линии сопротивления - она становится линией поддержки.

Линии поддержки (Support):

- соединяют важные минимумы (низы) рынка

- возникают, когда продавцы больше либо не могут, либо не хотят продавать данный товар по более низким ценам. При данном уровне цены стремление купить достаточно сильно и может противостоять давлению со стороны продавцов. Падение приостанавливается и цены вновь начинают идти вверх.

Одной из важных разновидностей линий поддержки являются уровни

Рисунок 2.6 - Поддержка и сопротивление

Поддержки - линии параллельные оси времени. Это своего рода «забор» на пути ценового графика. Вероятность прорыва цены за этот «забор» намного меньше, чем вероятность «отскока» от него. Однако, после прорыва цены за уровень поддержки (критерии прорыва бывают разные для разных графиков, но обычно это 20-30 пунктов) этот уровень становится уровнем сопротивления. Тоже самое можно сказать о прорыве линии поддержки - она становится линией сопротивления. [16, с.272]

На приведенном ниже рисунке отображены случаи пробоя линии сопротивления (resistance line) после чего она стала линией поддержки (support line), а также случай пробоя уровня поддержки (support level) после чего он стал уровнем сопротивления (resistance level). Выявление и построение уровней поддержки/сопротивления является одной из главных задач технического анализа,

Линии тренда (trend line) в трендовом анализе трудно переоценить, т.к. они выполняют функции разграничения ценового пространства на две области - область в которой нахождение цены в рамках существующего тренда наиболее вероятно и область появление цены в которой сигнализирует об изменении существующего тренда. Линия тренда своеобразный водораздел - пересечении ценой этого водораздела сигнализирует о смене тренда. На восходящем тренде линия тренда строится как линия поддержки, а на нисходящем тренде как линия сопротивления. Действительно, пока на восходящем тренде цена не пересечет линию тренда (линию поддержки) нельзя говорить о том, что данный тренд закончился и начался нисходящий или боковой тренды. Так же как на нисходящем тренде только пересечение ценой линии тренда (линии сопротивления) дает основание полагать, что нисходящий тренд закончился и начался восходящий или боковой тренд.

Линия канала (channel line) - линия параллельная линии тренда и построенная таким образом, чтобы в рамках существующего тренда все цены были заключены между линией тренда и линией канала. Канал, образующийся в результате проведения параллельных линий (trend line и channel line), является оптимальным диапазоном торговых изменений.

Рисунок 2.7 - Линии тренда и канала

Направление канала вниз, вверх или вбок определяет тенденцию рынка. В случае, если цены колеблются между двумя параллельными прямыми линиями (линиями канала) можно говорить о наличии восходящего (нисходящего или горизонтального) канала. При выходе цены из ценового канала она проходит в направлении выхода 60-80% ширины ценового канала.

Различные комбинации рассмотренных линий образуют так называемые трендовые фигуры, которые традиционно используются аналитиками для прогнозирования будущего курса валют. Данные фигуры разделяют фигуры разворота и фигуры продолжения тренда. [45, с.81]

2.4 Характеристика, преимущества и недостатки механических торговых систем

Механическая торговая система (сокр. МТС, жарг. тамагочи, англ. Mechanical Trading/Trade System) - это специальная программа, написанная на языке торгового терминала. Запущенные на исполнение, МТС следуют алгоритму, который был заложен в них на этапе разработки: программы анализируют рынок по заданным критериям и осуществляют торговые операции при наступлении необходимых условий.

Чаще всего программы МТС запускаются в ходе торгов циклически или с приходом каждого нового тика (торговые советники), или через определенные промежутки времени (торговые скрипты). В случае если при очередном запуске механической торговой системы требуется выполнение каких-либо операций, то последующие запуски следует пропускать до момента завершения этого процесса. Стоит отметить, что исполнение торговых операций на реальном счете иногда занимает длительное время.

Применение торговых программ на Форекс объясняется в первую очередь ликвидностью валютного рынка, которая избавляет от необходимости поиска контрагента для ручного открытия позиции. Большинство брокерских компаний Форекс предоставляют возможность трейдерам торговать по потоковым ценам с авто-исполнением сделок.

Как правило, разработкой программ для торговли на валютном рынке занимаются квалифицированные программисты, которые имеют опыт разработки прикладного ПО и владеют языком соответствующего торгового терминала. Чаще всего они обладают некоторым опытом самостоятельной торговли на рынке Форекс или другом финансовом рынке.

Следует отметить, что для создания полноценной МТС недостаточно фундаментальных знаний языка программирования. Это объясняется тем, что в среде наиболее популярного и распространенного торгового терминала МетаТрейдер есть ряд недокументированных особенностей по исполнению программ. Они связаны, как правило, с взаимодействием с торговым сервером. Таким образом, программа, созданная по всем правилам программирования, однако не учитывающая все эти особенности, может великолепно работать на демо-счете или в тестере, но при подключении ее реальному торговому счету результаты работы данной МТС могут существенно отличаться - и зачастую не в лучшую сторону. [25, с.197]

Использование МТС дает возможность: быстрого анализа большого количества информации; автоматического отслеживания десяток котировок валют; проведения сложных вычислений и позволяет принимать наиболее верные торговые решения.

Кроме всего вышеперечисленного, механическая торговая система не подвержена психологическим давлениям, в отличие от трейдера, торгующего вручную. МТС дает возможность биржевым спекулянтам работать круглосуточно.

Помимо достоинств, механические торговые системы имеют также ряд недостатков:

- Для создания МТС необходимо знать специальный язык программирования.

- МТС использует только технический анализ - она может открыть позицию BYE в соответствии с сигналом в тот момент, когда выход тех или иных новостей вызывает предпосылки к снижению стоимости валюты.

- МТС не способна принять решение в нестандартной ситуации, она лишь следует заложенному в нее алгоритму. Например, при потере Интернет-связи система не сможет даже закрыть позицию.

На сегодняшний день выделяют три основных типа систем. Они основаны на объединенных правилах торговли:

1. МТС, которые основаны на прорыве уровней поддержки или сопротивления. Системы данного типа подают сигналы в направлении прорыва после бокового тренда или смены тренда. Следует отметить, что системы, основанные на прорыве, являются менее всего компьютеризированными, что объясняется сложностью искусственного определения уровней. Такие МТС предполагают использование необъективного подхода, превращающего программу в стратегию, которая решается индивидуальным подходом.

2. МТС, следующие за трендом. Такие программы при помощи простого правила или использования нескольких правил проводят оценку динамики рынка: движется он в сторону, вверх или вниз. Тем самым они определяют направление рынка. Правилами анализа направления могут служить фильтры тенденций и трендовые индикаторы.

3. Система - коридор цен. Она создана для получения прибыли в течение тех периодов, когда рынок находится в определенном ценовом диапазоне. Системы данного типа являются самыми компьютеризированными, что объясняется возможностью более качественной и точной автоматизацией условий подачи сигнала и возможностью задания математических формул.

Зачастую опытные трейдеры имеют серии систем, которые отражают каждое из вышеуказанных направлений - это позволяет им получать прибыль при любом действующем на рынке тренде. Очень важно иметь подходящий тип МТС для каждого конкретного состояния рынка, так как системы, основанные на пробое, допускают ошибки при коррекциях, а трендовые системы характеризуются постоянными дерганьями при боковом тренде. [38, с.276]

По способу применения механические торговые системы разделяются на:

1. МТС - компьютерные программы с автоматизацией выставления ордеров в реальную систему торговли. При этом трейдер должен поддерживать работоспособность системы: вовремя ее запускать, вести визуальный контроль и анализировать правильность работы МТС. Следует отметить, что при использовании таких программ, трейдер не может влиять на принятие торгового решения, однако способен в любой момент времени остановить работу программы.

2. Полумеханические торговые системы - трейдер может влиять на инвестиционные решения, однако компьютеризировать идеи или правила, заложенные в основу данной торговой системы нельзя.

3. МТС - компьютерные программы, которые при помощи ценовых данных определяют в каких объемах и по какой цене нужно продавать или покупать финансовый инструмент. В данном случае задача трейдера заключается в следующем: он должен своевременно запустить программу, проводить визуальный контроль и анализ качества работы МТС, а также передавать брокеру приказы, которые выдаются программой в реальную торговую систему. Однако, используя МТС такого типа, трейдер не способен повлиять на принятие торгового решения, но имеет возможность в любой момент времени остановить работу системы.

Следует отметить, что практическое использование МТС не подменяет традиционных методов анализа валютного рынка Форекс, а лишь позволяет биржевым спекулянтам взвешенно и спокойно принимать торговые решения.

Общая эффективность механической торговой системы определяется как разница между прибылью, реализованной в ходе торговли, и потенциально возможной прибылью за этот же торговый период.

Реализованная разница цен является разницей между ценой открытия позиции и ценой ее закрытия с учетом направления движения сделки. Потенциальная прибыль представляет собой разницу между наибольшей и наименьшей ценами за определенный торговый период.

Для коротких позиций общая эффективность вычисляется по формуле:

ОЭ = (цена открытия - цена закрытия)/(цена max - цена min).

Для длинных позиций общая эффективность определяется следующим образом:

ОЭ = (Цена закрытия - Цена открытия)/(цена max - цена min).

Из всего вышеперечисленного можно сделать вывод, что использование механических торговых систем (МТС) постоянно набирает обороты в современном трейдинге. В первую очередь, это актуально для валютной биржи Форекс. Создание МТС (советника, торгового робота, эксперта - это все синонимы) для торговли на Форекс - довольно простой процесс. Другое дело, какая торговая стратегия лежит в основе торгового робота - насколько она прибыльна, какие риски и т.д.

Все больше трейдеров полностью или частично перекладывают рутинные операции вроде отслеживания точки входа, закрытия позиции, подтягивания трейлинг-стопа или установки отложенных ордеров в нужное время. Отдельные трейдеры поручают роботу (после полноценного тестирования с положительными результатами) всю торговлю, лишь изредка поглядывая на результаты торговли и снимая прибыль. [17, с.21]

Торговые роботы - универсальны. Их можно создать самому, а можно заказать у специалиста. Применение механической торговой системы позволяет протестировать результаты на истории, что в разы уменьшает риск потерять депозит, а также увидеть реальную прибыльность конкретной торговой стратегии.

3. ПЕРСПЕКТИВЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ РАБОТЫ МТС

3.1 Разработка и проектирование МТС

Механические торговые системы - программы, анализирующие рыночную информацию о ценных бумагах и операциях с ними. Выражаясь доступным языком, это торговые роботы, которые работают согласно заложенному в них алгоритму.

По мнению знатоков, механические торговые системы открывают перед каждым желающим широкие возможности, поручите заключение сделок торговому роботу - и ждите прибыли. Но чтобы получить прибыль, нужно уметь выбрать систему.

Самыми перспективными сегодня считаются роботы, основанные на нейронных сетях (нейросетевая торговая система) или с элементами машинного обучения, искусственного интеллекта. Специалисты наделяют их большим числом возможностей, они самостоятельно могут анализировать теоретически неограниченные объёмы многомерных данных, но без гигантского багажа знаний высшей математики за нейронные сети лучше не браться.

Различают два основных вида систем:

* торговые эксперты, которые только дают советы. Подобные советники анализируют информацию на рынке, используя те параметры, которые задал им разработчик, после рекомендуют трейдеру, какие валютные пары или ценные бумаги следует купить или продать. Заметьте, только рекомендуют, а решение трейдер принимает сам. Например - Индикаторы Форекс.

* программы, берущие на себя полную ответственность за «содеянное», то есть самостоятельно выполняющие операции с ценными бумагами - Торговые Роботы Форекс.

Довольно часто профессиональные трейдеры используют в своей работе одну или сразу несколько таких систем. Не следует, однако, забывать, что применение механической торговой системы требует постоянного слежения за ее работой, а также регулярного анализа ее параметров.

Любой трейдер занимается анализом информации, поступающей на рынок. Важнейшая его задача - уметь правильно совместить несколько видов анализа: технический, компьютерный и фундаментальный.

Механические торговые системы Форекс разрабатываются с целью помочь трейдеру в этом вопросе.

Зачастую трейдеры стараются найти некую золотую рыбку, получить в распоряжение - платно или бесплатно - умную программу, которая будет действовать за них, не совершая ошибок, продуманно и четко, гарантированно принося им прибыль. Многие стремятся сами разработать собственную механическую торговую систему, не придавая особого значения уровню своих познаний и опыта на валютном рынке. Не нужно оспаривать право на существование того и другого подхода, но, как показывает практика, многие трейдеры, следуя этими путями, зачастую приходят к отрицательным результатам.

Сегодня механические торговые системы скачать возможно с бесчисленного множества сайтов в интернете. Многие при этом считают, что можно переложить всю ответственность за принятие решений при осуществлении торговли на форекс можно переложить на механическую торговую систему, которой они пользуются. Это очевидное заблуждение.

Разработчик, желающий создать работоспособную, более того - эффективную механическую торговую систему, должен стремиться, чтобы она отвечала ряду требований и соответствовала определенным критериям. Необходимо четко ответить на вопрос: «какую цель мы преследуем?», создавая механические торговые системы.

А верный ответ на этот вопрос может быть получен только после верной оценки собственного профессионального опыта, навыков, познаний. Ответив на этот вопрос, можете считать, что вы преодолели треть пути к созданию механической торговой системы, необходимой вам. Разумеется, главнейшее требование, которое предъявляется к механической торговой системе, связано с ее эффективностью и способностью приносить ее создателю или владельцу прибыль.

Наблюдения позволяют сделать вывод: основной проблемой многих игроков рынка форекс, препятствующей делать верные прогнозы и принимать адекватные решения, является не нехватка информации, как считают многие, а напротив, явный ее избыток. На трейдера буквально обрушивается лавина информации: прогнозы, новости, компьютерные данные, результаты множества анализов; свою лепту вносят разнообразные «авторитетные исследователи», навязывающие свою житейскую мудрость трейдеру. Разумеется, такой информационный и психологический прессинг мешает игроку, особенно новичку, осуществлять объективный анализ информации и делать верные, спокойные и выверенные, ходы. Механические торговые системы, попадая в распоряжение такого трейдера, способны сыграть свою положительную роль, устраняя эмоциональные помехи и психологические барьеры.

Таким образом, механические торговые системы прежде всего должны устранять эмоциональный аспект, дисциплинировать трейдера в деле принятия им торговых решений. Разумеется, важной особенностью качественной механической торговой системы является ее способность эффективно выполнять задачи, которые перед ней ставятся, умение своевременно закрывать прибыльные позиции, уменьшать убытки, максимально сохранять депозит трейдера. Одним словом, все требования и правила, учитываемые трейдером при самостоятельной игре на рынке форекс, должны быть реализованы при разработке механической торговой системы.

Первым шагом в разработке МТС должно быть решение, какого типа будет система.

Системы бывают:

- тренд-следящие, основная цель которых поиск длительных тенденций на рынке.

- Breakout - цель поиска момента выхода цены из зоны консолидации или боковика системы, которые ориентированы на торговлю боковиков.

Далее следует помнить, что в любых системах применяются системы фильтрации сигналов. Среди наиболее распространенных технических индикаторов, применяемых для фильтрации, можно выделить Relative Strength Index (RSI), Volume и стохастик.

Должны быть разработаны правила для входа в позицию. Они должны представлять собой математические сигналы, которые не должны подвергаться человеческой интерпретации. Здесь, пожалуй, открывается наибольшее поле для творчества. Однако не стоит перегружать систему различными индикаторами и условиями. Это, скорее всего, просто отнимет время и время компьютера на анализ системы. Так же очень важно не злоупотреблять "оптимизируемыми" параметрами системы. Наша задача построение системы, которая сможет работать в будущем, а не подгон под исторические данные.

Следует помнить о таком важном аспекте, как внутренний риск-менеджмент. Это - весьма важный аспект при создании МТС, как, в прочем, и простой торговой системы. Риск здесь может управляться двумя способами - через изменения размера позиции и через установку стоп-ордеров.

Можно выделить несколько видов стопов:

- стоп от точки входа. Им является постоянная величина в процентах или пунктах цены.

- плавающий стоп. Это стоп, который закроет позицию при потере определенного процента от максимума цены с момента открытия позиции.

- тейк-профит. Закроет позицию, как только будет получена заданная прибыль.

- inactivity-стоп. Закрывает позиции при длительном отсутствии изменений цены.

Здесь же хотелось бы заметить, что уровень риска на различных тайм- фреймах должен объективно различаться. Чем меньше период торговли, тем меньше должен быть риск.

Тестировать систему же лучше на максимально подробных данных, чтобы учесть внутридневные колебания и увеличить правдоподобность тестирования. Поэтому, если есть такая возможность, то тестировать систему, ориентированную на торговлю в годовом тайм-фрейме, лучше на внутридневных данных.

Заметим, что в момент тестирования своей системы, может показаться, что чем дальше будет поставлен стоп, тем больше он будет приносить прибыли. В действительности это не так.

Так же, при установке стопов, обязательно нужно учитывать проскальзывание. Очень редко стоп исполняется именно по той цене, по которой он был активирован. В зависимости от ликвидности акции проскальзывание может колебаться от 0 до нескольких процентов. Тут же заметим, что необходимо учесть и комиссионные брокера.

Бывает, что именно от этого зависит, будет система зарабатывать деньги или нет. Ну, и пятое, что нужно учитывать при разработке МТС - это определение точки выхода. Выход может произойти как в результате срабатывания стоп- ордера, так и в результате сигнала системы. Часть систем предполагают постоянное нахождение в рынке (как, например, системы на скользящих средних), тогда точка выхода становиться точкой переворота (входа в противоположную позицию). Часть систем имеют для выхода отдельный набор правил. На наш взгляд, последнее гораздо эффективнее. Задача любой толковой системы - не постоянное нахождение в рынке, а поиск моментов, когда шансы на успех максимальны.

Теперь, когда торговая система написана, стоит переходить к тестированию. Для этого, в первую очередь, потребуются исторические данные. Найти их в Интернете сегодня - не проблема. Важно, чтобы данные были подробными, качественными и охватывали большой период времени.

Преступая к тестированию на исторических данных, стоит взять максимально возможный период времени, и поделить его на примерно равные три части. Весьма желательно, что бы каждый полученный период отражал разные фазы рынка (тренд, боковик, резкие колебания). На первом периоде мы оптимизируем и развиваем свою систему. Он служит скорее полигоном. На втором - проводим тест на доходность того, что получилось. Третий период используем для того, что бы увидеть, какую доходность в будущем показала бы система, если бы мы разрабатывали ее в начале последнего периода.

3.2 Тестирование рабочих качеств МТС в системе в MetaTrader 5

Для проверки качеств робота в MetaTrader 5 встроен Тестер Торговых Стратегий. Этот мощный инструмент позволяет еще до запуска советника в торговлю определить его эффективность и подобрать наилучшие входные параметры.

Вся работа Тестера Торговых Стратегий строиться на основе истории котировок валют и акций. Во время тестирования торгового робота (Expert Advisor) перебирает накопленные котировки и анализирует их одну за другой. При этом робот совершает виртуальные торговые сделки в соответствие с заложенным в него торговым алгоритмом. Это позволяет смоделировать для торговой стратегии динамику котировок и оценить, как бы она торговала в прошлом.

Рисунок 3.1 - Настройка Тестера Торговых Сетей

Тестер стратегий в MetaTrader 5 является мультивалютным. Тестируемые в нем роботы имеют доступ ко всем финансовым инструментам и могут торговать на них. Эта функция позволяет тестировать в программе даже сложные советники, которые способны анализировать сразу несколько валют и использовать корреляцию между ними.

Рисунок 3.2 - Графический вид тестирования

Главным преимуществом тестирования является оценка торгового робота без его реальной работы на рынке. Кроме того, это занимает намного меньше времени - всего несколько минут в тестере против дней, недель и месяцев при тестировании Expert Advisor на реальном рынке. Все это бесспорное преимущество Тестера Стратегий, но далеко не все его возможности.

Режимы тестирования

Тестер Стратегий MetaTrader 5 предлагает несколько режимов тестирования. Они позволяют выбрать оптимальное соотношение скорость/качество тестирования в соответствии с потребностями трейдера. Режим "Все тики" редназначается для наиболее точного тестирования, в этом случае моделируемые условия будут наиболее приближены к реальным. Режим "1 minute OHLC" подойдет для тех, кому нужно проверить стратегию быстрее, однако достаточно точно. Если нужна очень быстрая и грубая оценка или торговая стратегия работает только по ценам открытия баров, выбирайте режим "Только цены открытия".

Более того, возможности Тестера Стратегий не ограничиваются только проверкой торговых роботов. Его можно использовать и для решения массовых математических задач оптимизации параметров. В режиме математических вычислений не используется торговая история и не моделируется рыночное окружение, выполняются только математические расчеты, заложенные в эксперта.

Стресс-тестирование - это возможность еще больше приблизить условия проверки торгового робота к реальным. Режим произвольных задержек исполнения эмулирует сетевые задержки при передаче и обработке торговых запросов, а также моделирует задержки исполнения приказов дилерами при реальной торговле.

Графические результаты тестирования

Одним из бесспорных преимуществ Тестера Стратегий является представление результатов проверки торговых советников. Это не только сухие цифры - сколько заработал робот за время тестирования. Это еще и масса статистических показателей работы: процентное соотношение прибыли и убытка, количество удачных и неудачных сделок, фактор риска, ожидание выигрыша и многое другое.

Рисунок 3.3 - Графическое оформление результатов тестирования

Визуальное тестирование

Обширная информация о результатах тестирования стратегий для Форекс и других рынков дает огромные возможности для разработчиков торговых роботов. Однако ничто не сможет заменить живое наблюдение за торговлей эксперта. Визуальное тестирование позволяет в режиме реального времени посмотреть, как торгует эксперт на исторических ценовых данных:

Рисунок 3.4 - Графическое оформление результатов тестирования

Все сделки, совершенные экспертом, отображаются на графике, их легко анализировать. Процесс тестирования можно замедлить или поставить на паузу, чтобы посмотреть, как осуществляется торговля на том или ином временном промежутке.

Тестирование индикаторов

Режим визуализации - это не только возможность вживую увидеть, как торгует робот. Он позволят проверить работу пользовательских технических индикаторов. Например, перед покупкой индикатора через Маркет трейдер может оценить его поведение на исторических данных, проверить его качество.

Оптимизация

Важной функцией Тестера Стратегий является оптимизация торгового робота, которая позволяет подобрать для конкретного робота лучшие входные параметры. Например, при помощи оптимизации можно изменить параметры таким образом, чтобы торговый робот стал максимально прибыльным, устойчивым, отличался минимальной рискованностью и так далее.

Рисунок 3.5 - Модель оптимизации параметров МТС

В процессе оптимизации происходит множественное тестирование одного торгового робота, но с разными входными параметрами. По его завершению результаты всех прогонов можно сравнить между собой и выбрать те настройки, которые наилучшим образом отвечают предъявляемым к роботу требованиям.

Количество комбинаций входных параметров при оптимизации может быть достаточно большим, и достигать десятков или сотен тысяч. В итоге, оптимизация может превратиться в очень длительный процесс, который все же можно существенно укоротить.

Тестер Торговых Стратегий поддерживает генетические алгоритмы. Эта функция отключает последовательный перебор всех комбинаций входных параметров и выбирает только те из них, которые наилучшим образом отвечают критериям оптимизации. На последующих этапах "оптимальные" комбинации скрещиваются до тех пор, пока результаты не перестанут улучшаться. Таким образом, количество комбинаций и общее время оптимизации сокращаются в разы и на порядки.

Одна торговая стратегия на множестве символов

Тестер Стратегий для Форекс и других рынков позволяет не только найти оптимальные параметры торгового робота для определенного финансового инструмента. На нем можно автоматически нажатием одной кнопки "Старт" прогнать тестирование заданной стратегии сразу на всех символах, доступных в "Обзоре рынка".

Полученные статистические данные о тестировании каждого символа будут представлены в виде готовой таблицы на вкладке "Результаты оптимизации", и вы можете заново запустить одиночное тестирование любого инструмента из списка двойным нажатием мышки. Таким образом, данный режим оптимизации позволяет быстро проверить все символы из "Обзора рынка" на одном торговом роботе, найти наилучшие результаты и выяснить, как меняются эти результаты тестирования в зависимости от инструмента.

Рисунок 3.6 - Результаты оптимизации модели МТС

MQL5 Cloud Network

Поддержка распределенного тестирования и оптимизации позволяют подключать к этим процессам дополнительные вычислительные мощности. Например, можно использовать вычислительные мощности компьютеров локальной сети и в несколько раз ускорить процесс оптимизации. Однако и это еще не все.

MQL5 Cloud Network - это сеть облачных вычислений, объединяющая в себе тысячи компьютеров по всему миру. Тестер Стратегий может подключаться к ней и использовать ее практически безграничные вычислительные мощности. Таким образом, оптимизация, которая заняла бы месяцы в обычном режиме, может быть выполнена за считанные часы.

Помимо использования сети распределенных вычислений, трейдер может предоставлять собственные вычислительные мощности для нее и при этом зарабатывать. Для этого достаточно запустить специальный компонент MetaTester, входящий в торговую платформу MetaTrader 5. Он позволяет быстро и удобно подключить компьютер к MQL5 Cloud Network.

Графические результаты оптимизации

В Тестере Стратегий доступны мощные инструменты визуального анализа результатов оптимизации. Однако в отличие от представления результатов тестирования на плоскости, результаты оптимизации можно увидеть еще и в 2D, и 3D режимах.

Например, в двухмерном представлении можно сразу проанализировать зависимости итогового результата от двух показателей.

Режим 3D позволяет увидеть всю картину поиска наилучшего результата при оптимизации.

...