Банковские системы зарубежных стран

Внутренний аудит Банка Японии проводился старшими должностными лицами банка. Внешний надзор за деятельностью банка и соблюдением сметы осуществлялся правительством через назначенного министром финансов контролера Банка Японии из числа высокопоставленных чиновников Минфина. Министр финансов мог также потребовать от ЦБ отчет о его операциях и собственности, проверить состояние дел Банка, обязать в приказном порядке принять меры, которые министр посчитает нужными, исходя из своих надзорных функций.

Вместе с тем для конца 80-х и 90-х годов характерна общемировая тенденция расширения независимости центральных банков. Поэтому сложившееся чрезмерно подчинённое положение Банка Японии стало предметом серьёзного обсуждения. Закон 1942 года не оставлял ЦБ никакой автономии в области денежно-кредитной политики, находящейся под прямым контролем Минфина. Поэтому лучшим аргументом в пользу получения Банком Японии большей независимости стало все ухудшающееся положение с государственными финансами. В 1996 году соотношение внутреннего долга к ВВП Японии приблизилось к 95 % но сравнению с 63 % в 1991 году.

В 1997 году группа советников премьер-министра страны под влиянием общемировой тенденции наделения центральных банков большей независимостью предложила пересмотреть более чем полувековой давности закон о Центробанке. Правительству было рекомендовано отказаться от права давать ЦБ указания по некоторым текущим операциям. Также было предложено лишить правительство права увольнять руководителей Центробанка старшего звена, включая управляющего, в случае расхождения их взглядов с мнением правительства.

Кроме того, был вынесен на рассмотрение вопрос о передаче Банку Японии от Минфина более широких полномочий в области надзора за деятельностью банков, которые были распределены между Банком Японии и Минфином в ущерб первому. В отличие от Минфина ЦБ не мог предписать что-либо банкам; он мог их только попросить. Сторонники предоставления более широких полномочий ЦБ обосновывали своё предложение тем, что Банк Японии лучше справится с обязанностями надзора, чем Минфин, поскольку будет меньше вмешиваться в рутинную работу банков и меньше склонен спасать неплатёжеспособные банки, если ситуация не угрожает системным кризисом. Результатом такого всестороннего давления стала разработка и принятие нового Закона о Банке Японии, значительно укрепившего его независимость по отношению к Минфину.

Банк Японии возглавляется управляющим. Как правило, он же избирается и председателем Политического совета банка, который является его высшим руководящим органом. Кроме управляющего в Совет до 1 апреля 1998 года входили назначаемые правительством на срок до 4 лет четыре голосующих члена (представляющие местные, общенациональные промышленно-торговые и сельскохозяйственные банки) и 2 неголосующих члена (представители Министерства финансов и Агентства экономического планирования). Согласно новому Закону о Банке Японии число членов Политического совета увеличено с 7 до 9. Наряду с управляющим ЦБ и двумя его заместителями ими стали ещё шесть не работающих в Банке Японии высококвалифицированных экспертов в различных областях. Члены правительства отныне не входят в Политический совет ЦБ, однако могут принимать участие в его заседаниях с правом совещательного голоса.

К функциям Политического совета относятся решение различного рода вопросов деятельности Банка Японии, а также регулирование денежного обращения и кредитной системы, прерогатива изменения уровня процентной ставки и по вопросам долговых обязательств, продающихся на открытом рынке. Однако на практике Политсовет задаёт только общие параметры таких операций (т.е. классы облигаций и казначейских векселей, категории допущенных финансовых учреждений, методы установления процентных ставок) и передаёт полномочия Департаменту кредита и управления рынком Банка Японии но оперативному управлению рынком (выбор инструментов, процентных станок и сроков).

Наиболее сильный инструмент денежно-кредитной политики - резервные требования не могут быть изменены лишь решением руководящих органов банка, а требуют предварительного одобрения министра финансов страны, и факт изменения, прежде чем вступить в силу, должен быть опубликован в правительственном вестнике.

В связи с вступлением в силу нового закона Банк Японии изменил с 1 января 1998 года порядок работы Политсовета. Регулярные заседания Совета и публикация их протоколов признаны решающим фактором увеличения прозрачности и укрепления доверия к политике ЦБ. Теперь заседания Совета по вопросам денежно-кредитной политики проходят 10-го и 25-го числа каждого месяца с рассмотрением основных операций ЦБ на открытом рынке, изменений базисных процентных ставок и нормативов минимальных резервных требований, lice решения Совета публикуются сразу после заседания.

Через два дня после первого в месяце заседания выхолит "Ежемесячный доклад об экономическом и финансовом положении". Через месяц после каждого заседания публикуется сокращенный вариант протокола, а ещё через некоторое время - полный текст. Дважды в неделю также проводятся заседания Совета директоров по другим вопросам, например состояния финансовой системы, платёжного оборота, организации работы центрального банка.

Главным рабочим коллегиальным органом банка является исполнительный комитет, возглавляемый также управляющим. В него входят первый заместитель и заместитель управляющего по внешним сношениям и как минимум три исполнительных директора. Исполнительный комитет собирается практически каждый рабочий день и обсуждает проекты важнейших решений, подготавливаемых в департаментах Банка Японии.

В необходимых случаях для решения конкретных вопросов на совещания приглашаются руководители департаментов и других структурных подразделений банка. Информация об обсуждаемых вопросах, высказанных точках зрения и принятых резолюциях является конфиденциальной и в прессе не опубликовывается. По существу, именно на заседаниях исполнительного комитета принимаются оперативные решения, связанные с изменениями финансовой ситуации в краткосрочных масштабах.

Деятельность Банка Японии в области денежно-кредитной политики регулярно обсуждается в парламенте. Как правило, управляющий выступает перед парламентом по десять раз в год, но в сложные периоды и чаще (например, в 1986 году - 32 раза).

С 1985 года Банк Японии публикует ежеквартальный экономический вестник, в котором анализируется состояние денежно-кредитной сферы, делаются прогнозы, объясняется ориентация политики Банка. Политический совет через министра финансов представляет в парламент годовой отчет, где дается оценка финансового положения финансовых учреждений, сообщается об изменениях в надзорной политике Банка, комментируется политика Банка.

Взаимодействие Банка Японии и правительства по вопросам финансирования последнего заключается в возможности гарантирования краткосрочных казначейских векселей, которые не выставляются на публичную продажу, имеют процентную ставку ниже учетной ставки Центробанка и, следовательно, не пользуются спросом. Кроме того, Банк Японии может гарантировать в пределах, установленных парламентом, правительственные займы, выпускаемые с целью рефинансирования погашаемых государственных облигаций, приобретенных у частного сектора. Предоставление Банком Японии долгосрочных кредитов правительству запрещено Законом о финансах.

Как уже упоминалось, банковская система Японии начала активно развиваться в последней трети XIX века, когда богатыми торговцами было основано несколько частных национальных банков, созданных по типу имеющих федеральный статус американских банков. В конце XIX века были созданы правительственные банки, такие, как "Обменный банк" в Иокогаме, который доминировал в финансировании внешней торговли, и Японский ипотечный банк по модели французского банка Credit Foncier.

С конца XIX века уже можно было чётко разделить частные банки на крупные и мелкие.

Крупные банки, почти все общенациональные, основывались в больших городах, откуда их название "city banks"; они широко финансировали промышленное развитие Японии и служили фискальными агентами для правительства, что укрепляло их позиции. Напротив, мелкие банки, которые должны были стать "региональными банками", специализировались на финансировании мелких ремесленных и сельских предприятий, с 1900 года их основными конкурентами стали кредитные кооперативы. В 1895 году было отменено правило, введённое в качестве меры предосторожности, об ограничении его риска в отношении одного клиента 10 % капитала банка. Это позволило крупным банкам, распространи" степень банковскою риска на некоторые крупные предприятия, внести свой вклад в создание промышленно-финансовых гигантов, называемых Дзайбацу. банковская сша германия япония

После поражения во второй мировой войне японская банковская система восстанавливалась почти полностью по американскому образцу с высоким уровнем специализации. Действительно, в связи с большой бережливостью японцев, которая характерна и для нашего времени, весьма высокой была необходимость внешнего финансирования японских предприятий, имеющих низкую способность к самофинансированию. Японское правительство, следуя традициям американцев-победителей, которые, естественно, навязывали специализацию в банковской области, предпочло осуществить в приказном порядке "дренаж" их возможностей по самофинансированию через систему специализированных каналов.

В настоящее время кредитную систему Японии можно рассматривать как сложившуюся и включающую в себя две основные группы учреждении - коммерческие банки и прочие финансовые компании. Коммерческие банки можно классифицировать следующим образом:

1. Городские банки. Эти 11 частых банков играет ведущую роль среди кредитных учреждений страны. Их доля в общем объёме привлечённых средств постоянно увеличивается. Они также играют ведущую роль в кратко- и среднесрочном кредитовании, особенно крупных промышленных концернов. На долю городских банков приходится значительная часть зарубежных операций японских банков.

По оперениям городских банков за рубежом лидирует "бэнк оф Токио". Он выполняет фактически государственные функции, поддерживая корреспондентские отношения с 2000 банков в разных странах мира. В соответствии с японским законодательством на него возложено ведение валютных операций. Для выполнения этих функций банк имеет большое количество зарубежных филиалов. К этому виду банков относится и небезызвестный "Даива банк".

В апреле 1982 года вступил в силу новый банковский закон, который отменил действовавший до сих пор закон от 1928 года. В соответствии с новым законом коммерческим банкам разрешено осуществлять в качестве вспомогательных операций торговлю ценными бумагами. Тем самым, городские банки получили прямой доступ к торговле ценными бумагами на японской бирже, что до сих пор было монополией специализирующихся на торговле ценными бумагами брокерских фирм. Таким образом, был начат процесс универсализации городских банков Японии.

В настоящее время городские банки завоёвывают новые рынки, расширив кредитное меню долгосрочными кредитами и кредитами частным лицам, конкурируя соответственно с банками долгосрочного кредитования и специализированными финансовыми обществами "Саракин".

Эти банки также стараются максимально привлекать сбережения частных лиц, существующие в очень больших размерах в Японии н виде срочных депозитов, так как эти сбережения на протяжении длительного периода времени являются формой накопления в целях обеспечения при выходе на пенсию. Но на этом рынке привлечённых депозитов коммерческие банки находятся не в самом привилегированном положении. С одной стороны, их основным конкурентом в этой области является сеть почтовых учреждений, которым японцы традиционно отдают предпочтение при размещении своих финансовых сбережений и у которых имеются налоговые льготы. Также большие льготы, чем у городских банков, имеют трастовые банки. С другой стороны, городские банки не участвуют в управлении фондами страхования жизни. И наконец, в силу своей специализации городские банки не могут сами управлять портфелем ценных бумаг частных лиц.

Региональные банки. 64 региональных банка функционируют в масштабе одной из префектур, имеют меньший, по сравнению с городскими банками, объем операций, но широкую сеть небольших по размеру филиалов. В своей деятельности региональные банки ориентируются на кредитование малых и средних предприятий, некоторые из них принимают сберегательные вклады. По своей структуре они являются кредиторами. Региональные банки играют важную роль в финансировании органов местного управления. Ряд этих банков имеет значительные по размерам активы, хотя и уступающие активам городских банков.

Три банка долгосрочного кредитования, которые были учреждены в 1952 году специальным законом. Это Industrial Bank of Japan, Long Term Credit Bank и Nippon Credit Bank. Первые два из них сосредоточили свою деятельность на кредитовании крупнейших предприятий. Третий - ипотечный банк, специализирующийся на операциях с мелкими и средними предприятиями. Эти три банка имеют очень важное значение для Японии, представляют приблизительно 10 % всех кредитов банковской системы и финансируют, по меньшей мере, 20 % кредитов на оборудование. Они задолго до городских банков приобрели значительный международный вес.

Траст-банки. Первоначально создавались для управления имуществом, но после второй мировой войны получили банковские функции. Преимущественно осуществляют долгосрочное финансирование предприятий и частных лиц, а также занимаются финансовым управлением. В качестве ресурсов траст-банки имеют срочные вклады и займы. Пять из них фигурируют среди пятидесяти крупнейших мировых банков.

Иностранные банки. На местном рынке среди иностранных банков доминируют банки США и Великобритании. Также присутствуют германские, французские и иные зарубежные банки. Японские банки скит испытывать конкуренцию со стороны инобанков лишь в 60-х голах. До тех пор они разминали спою деятельность только по двум направлениям: предоставление займов в иностранной валюте и кредитование учреждений потребительского кредита "Саракин".

Для западного банкира с его предпринимательской философией, сориентированной па получение максимальной прибыли, не всегда понятен смысл предпринимательской стратегии японцев, ставящей во главу угла захват как можно большей доли рынка и увеличение оборота. При столкновении этих двух принципов экономического мышления западные банкиры оказываются в Японии зачастую в проигрыше.

В 1994 году 88 иностранных банков имели в Японии 143 филиала, на долю которых приходился 1 % кредитного рынка страны. Их основная деятельность заключалась в обслуживании внешнеторговых операций и финансировании инвестиций в иностранной валюте. До начала 80-х годов предоставление кредитов в иностранной валюте являлось исключительной привилегией иностранных банков, что обеспечивало им независимое от местных конкурентов поле деятельности.

Смысл своего присутствия в Японии иностранные банки объясняют не столько стремлением получать прибыль от текущих операций, сколько желанием иметь опорные пункты на одном из крупнейших финансовых рынков мира в рамках своей глобальной стратегии. Часть банков сосредоточивает внимание на межбанковских операциях и занимается арбитражными сделками на международных процентных и валютных рынках. Другие иностранные банки направляют основные усилия на обслуживание юридических лиц. В области межбанковских операций ведущее положение занимают американские банки, обслуживание юридических лиц рассматривается ими как второстепенное направление. Европейские и азиатские банки уделяют больше внимания местной клиентуре, той её части, деловая активность которой носит международный характер. Этим клиентам предоставляются соответствующие услуги за пределами Японии. Эти же банки обслуживают национальные фирмы, имеющие интересы в Японии. К традиционным занятиям зарубежных банков относится торговля иностранной валютой. Благодаря им, в Японии появились новые финансовые инструменты, страхующие риски в области внешней торговли. Они находят широкое применение на процентном рынке: в настоящее время Япония является одним из крупнейших международных рынков свопов.

Японские коммерческие банки могут выступать владельцами части акционерного капитала корпораций (не свыше 5 % общего капитала корпораций) и быть представлены в советах компаний, в которых они имеют собственность; выполнять трастовые операции, связанные с выпуском ценных бумаг, но не имеют права самостоятельно эмитировать или размещать ценные бумаги.

К прочим финансовым компаниям, осуществляющим банковские функции, относятся:

Государственные спецбанки (Экспортно-импортный банк Японии и Японский банк развития) и государственные финансовые корпорации. Отвечают за целевое и эффективное использование государственных средств, предназначенных для финансирования приоритетных проектов, в том числе по развитию сельского хозяйства, малого бизнеса, особых регионов страны.

Экспортно-импортный банк был основан в 1950 году. Первоначальной его функцией было финансирование только экспорта и импорта. Однако затем он стал всё больше финансировать экспорт оборудования и техническую помощь, а также гарантировать различные финансовые обязательства во внешней торговле. Национальные предприниматели получают от банка кредиты под экспортные поставки, технические достижения, под импорт и для заграничных инвестиций. Иностранным партнёрам предоставляются импортные межбанковские и государственные кредиты.

Японский банк развития был организован в 1951 году. Он выдаёт долгосрочные кредиты исключительно для выравнивания структуры промышленности. После второй мировой войны при реорганизации крупного японского капитала Японский банк развития играл ведущую роль. Как государственный банк он принимает активное участие в государственно-монополистическом регулировании. Кредиты, частично получаемые от Международного банка реконструкции и развития, им направляются исключительно крупнейшим фирмам и прежде всего - судостроительным и энергетическим.

Государственные почтово-сберегательные кассы. Обеспечивают аккумулирование мелких сбережений населения. Они предоставляют частным клиентам - физическим лицам, по сравнению с другими японскими банками, более широкий перечень услуг, кредиты на более выгодных условиях.

Сберкассы также позволяют разместить на более выгодных условиях мелкие вклады. Благодаря этому, государственные почтово-сберегательные кассы, административно подчиняясь почтовому ведомству, смогли аккумулировать большие финансовые ресурсы.

Частные кредитные ассоциации, кредитные кооперативы, срочные, бессрочные сберегательные кассы и кредитные ассоциации рабочих. Всё это - банкоподобные институты, которые выдают локальные кредиты малым предприятиям, а также рабочим и служащим, принимают вклады своих членов и сберегательные вклады не членов.

Неотъемлемая часть финансово-кредитной системы Японии - 47 страховых компаний, которые аккумулируют огромные финансовые средства, используемые ими в основном для инвестиций в ценные бумаги, а также 220 фондовых компаний. Наличие компаний, специализирующихся исключительно на операциях с ценными бумагами, - одна из главных особенностей банковской системы Японии, которая была построена по американскому образцу.

Всего в Японии действует около 6200 коммерческих финансово-кредитных учреждений. Это немного по сравнению с другими крупными развитыми странами, если учитывать значительную численность населения, проживающего на островах. Вместе с тем дефицит кредитных учреждений всё-таки не ощущается ввиду их равномерного распределения.

Государство придаёт очень большое внимание поддержанию на плаву кредитных учреждений в период испытания ими трудностей. Но этому бережному отношению в то же время сопутствует крайняя сложность получения государственной лицензии на право осуществления банковских операций.

Банковский сектор Японии, всегда предоставлявший большие привилегии своих сотрудникам, теперь меняет традиционные методы управления, всё более приближая их к методам, применяемым в промышленности. Постепенно стираются такие принципы, как пожизненная работа в банке, а также автоматическое продвижение по службе и повышение зарплаты за выслугу лет.

Однако, несмотря на серьёзные трудности и реформы как структурного, так и психологического плана, происходящие в банковской системе Японии, она сохраняет свою самобытность и в некотором роде исключительность. И это, прежде это, касается "человеческого фактора" - банковского персонала.

Подготовка банковских кадров в Японии полностью протекает внутри самой банковской системы и идёт в непосредственной увязке с практикой. Шансы на служебный рост имеют только мужчины, "несмотря на закон 1956 года о равенстве возможностей при найме на работу. Девушки даже с университетским образованием принимаются только на работу в операционном зале по обслуживанию клиентов и на канцелярские должности, заведомо исключающие всякое продвижение, где и работают до пенсии, либо пока не выйдут замуж. Их обязанности сводятся к ограниченному числу стандартных операций, для выполнения которых вполне хватает среднего образования, уровень которого в Японии очень высок. Рабочие навыки вновь поступившие перенимают у более опытных коллег, ответственность за их подготовку лежит на руководителях отделов. Если их и учат чему-нибудь на курсах ускоренной подготовки, то только освоению последних компьютерных программ и обращению с новейшей вычислительной техникой, а также культуре поведения и умению держаться, которым в местных банках придаётся не меньшее значение, чем чисто профессиональным навыкам.

На должности, которые предполагают дальнейший рост, назначаются только мужчины, причём все принимаемые на работу имеют университетское образование. В банках даже ещё больше, чем в других отраслях, сохраняется принцип пожизненного найма, подкреплённый хорошей зарплатой, превышающей средне-японский уровень. При подборе кадров обращается внимание не столько на академические показатели, сколько на престижность университета и репутацию студенческого клуба, членами которого состоят молодые люди. Вербовка в университетах начинается за год до получения диплома, причём эту задачу выполняют выпускники этих же университетов, и примерно за полгода до выпускных экзаменов делается предложение о работе. В банках устраиваются письменные испытания для вновь поступающих, но они носят скорее формальный характер, поскольку проходят после того, как предложение уже сделано. При найме банки полностью полагаются на высокое качество университетского образования и исходят - из того, что профессиональную подготовку новый сотрудник приобретет в процессе работы. При этом какой-то определённой заданности или квалификации не предусматривается.

В каждом крупном банке новым служащим раздаются книжки инструкции, где перечисляется и объясняется шесть требований, обязательных для выполнения. Это - благонадёжность, уживчивость, выполнение всех банковских правил, абсолютный приоритет обслуживания клиентов, инициативность и широта мышления. Непосредственные руководители обязаны следить, насколько молодые люди справляются с указанными требованиями.

В банках перспективные служащие постоянно переводятся из одного отдела в другой, приобретая новые навыки и знания. Такое расширение служебного кругозора прямо связано с перспективой, возможно, пожизненной службы в банке, и, в свою очередь, определяет шансы служащего занять более высокое положение. Роль наставников молодых выполняют опытные работники и руководители подразделений. Такие программы подготовки кадров на рабочих местах имеют все крупные банки. Хотя эти программы разрабатываются ими по своему усмотрению, процессы обучения мало чем отличаются друг от друга в силу стандартизации банковских продуктов и унифицированности банковских правил, определяемых Минфином.

Рассмотрев банковскую систему Японии, которая является одной из самых крупных в мире и самой значительной в Азии, можно сформулировать ряд заключений:

Банковская система Японии сравнительно молодая, её возраст с момента появления первого современного банка не превышает 130 лет. Вместе с тем она развилась до значительных размеров, вошла в число систем, определяющих общее состояние мирового банковского сектора. Бурное развитие финансово-кредитной системы страны совпало с периодом, в который весь мир наблюдал так называемое "японское экономическое чудо".

Банк Японии является частным банком, в котором контрольный пакет акций принадлежит государству. В связи с этим значение других акционеров невелико.

Крайне зависимое положение Банка Японии сложилось исторически - в тяжелый для страны период, в годы второй мировой войны. Впоследствии реализация плана бурного роста промышленности также требовала концентрации всей полноты власти в руках правительства страны в лице Министерства финансов.

Абсолютная зависимость Банка Японии от Минфина была ликвидирована лишь в конце 1990-х годов когда стала очевидной опасная тенденция ухудшения состояния государственных финансов и недейственность денежно-кредитной политики, проводимой Минфином.

Одновременно с наделением Банка Японии определенной самостоятельностью была изменена структура и организация работы руководящих органов Банка, расширены его права в области надзора за деятельностью банков. Следует отметить, что стратегическим направлением в вопросе организации деятельности Банка Японии является открытость, которая должна укрепить доверие к главному банку страны.

Наделение Банка Японии самостоятельностью не привело к его оторванности от других органов власти - отдельные стратегические решения принимаются совместно с Министерством финансов, а деятельность Банка регулярно обсуждается в парламенте страны.

Под влиянием США после второй мировой войны банковская система Японии приобрела черты сильной специализации. Процесс универсализации банков начался только в 1980-х годах.

Банковская система Японии при общем сравнительно небольшом количестве финансово-кредитных учреждений удовлетворяет потребности многочисленных компаний и населения.

В послевоенные годы директивный характер управления банками со стороны правительства в вопросах кредитования не способствовал созданию в банках культуры предоставления кредитов, что после либерализации деятельности банков привело к неоправданно рискованному и инсайдерскому кредитованию. Большое количество накопившихся просроченных ссуд создаёт реальную угрозу возникновения системного кризиса. В этих условиях правительством Японии было принято решение об инвестировании огромных сумм бюджетных средств в банковскую систему страны. Хотя это решение вызвало протесты общественности страны и, вероятно, можно было найти другие варианты санации национальных банков, решение правительства пришлось на разгар азиатского финансового кризиса и было своевременным.

Банковская система Японии длительное время была закрытой для проникновения иностранных, финансово-кредитных учреждений. Лишь в 1970 году Япония была вынуждена пересмотреть свои подходы к этому вопросу для обеспечения проникновения окрепших национальных банков на международные финансовые рынки и благодаря стремлению превратить страну в валютно-финансовый центр Азии.

Положение и роль иностранных банков в Японии, а также мотивация их проникновения на местный рынок аналогичны английским условиям. Иностранные банки в Японии, как и в Великобритании, не столько стремятся получать прибыль от текущих операций, сколько быть представленными в одном из главных финансовых центров мира.

Интеграция японской банковской системы в мировую приводит к разрушению традиционного менталитета персонала, уникального и наблюдаемого только в Японии.

Персонал японских банков имеет высокий образовательный уровень, активно используются системы переподготовки и повышения квалификации кадров. Весьма интересным фактом является наблюдаемая в японских банках дискриминация женщин. *

Несмотря на внушительные размеры и огромную роль и мире, местные банки качественно намного слабее европейских и североамериканских.

Японские банки и вся банковская система не в полной мере соответствуют далеко ушедшему вперёд реальному сектору экономики и во многом являются сдерживающим фактором его дальнейшего развития.

Вопросы

1. В чём состояли предпосылки и этапы создания ФРС?

2. Каковы принципы организации ФРС?

3. Каково влияние Конгресса США на ФРС?

4. В чём заключается построение иерархии ФРС?

5. Каково влияние Второй мировой войны на экономику США? Каковы последствия этого влияния на ФРС?

6. В чём заключалась особенность денежно кредитной системы Германии до 70-х годов девятнадцатого века?

7. Каковы характеристики Рейхсбанка и Бундесбанка, Банка немецких земель (БНЗ) и Центральных банков земель (ЦБЗ) и исторические этапы деятельности этих банков?

8. Каково влияние законодательства Германии с 1999 года на банковскую систему Германии?

9. Банки национального значения. Банки регионального масштаба. Банкирские дома. Каковы критерии условного деления на вышеперечисленные сектора банковской системы Германии?

10. Каковы характеристики современной банковской системы Германии?

11. Какова характеристика банковской системы Японии с 1872 года по 1998 год?

12. В чём отличие Банка Японии от ЦБ Германии и резервных банков США?

13. Каковы характеристики инструментов денежно кредитной политики Банка Японии?

14. Какова правовая иерархия подотчётности Банка Японии?

15. Какова классификация коммерческих банков Японии, и характеристика этой классификации.

Размещено на Allbest.ru