Оценка кредитоспособности заемщика и кредитного риска

3.3 Оценка кредитного риска КМБ-Банка при кредитовании Никитина В.В.

На основе проведенного анализа кредитоспособности ИП Никитин В.В., было принято решение предоставить кредит в размере 670 тыс. руб., вместо 900 тыс. руб. запрошенных клиентом.

КМБ - Банк требует от заемщика предоставления бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках предприятия на дату подачи заявки на кредит. Это требование не дает объективной оценки финансового состояния в долгосрочной перспективе. Банк, пытаясь минимизировать свои кредитные риски, увеличивает планку по оценке обеспечения. Рыночная стоимость всех предметов залога составила - 869,5 тыс. руб. В оценке обеспеченности кредита участвует только 50% от этой суммы - 490,8 тыс. руб. Сумма необеспеченной части кредита должна быть не более 300 тыс. руб. Еще замечена следующая особенность КМБ - Банка при рассмотрении будущего объекта залога по кредиту. Объект может быть зарегистрирован на физическое лицо, а не на индивидуальное предприятие. При учете расходов предприятия КМБ - Банк включает и личные расходы собственников бизнеса, тем самым, принижая реальные возможности клиента. В результате ИП Никитин В.В. вынужден повторно обратиться за кредитом. И ему выдается еще 515 тыс. руб. Проведя оценку кредитоспособности на 07.12.2007 г. мы увидели, как повлиял кредит на финансовое состояние предприятия.

Произошло снижение некоторых финансовых, а именно ликвидность предприятия с 63% до 11%, чистая рентабельность бизнеса с 45,7% до 40,7%. А ведь тенденция снижения ликвидности это негативный фактор. Отсюда следует сделать вывод - КМБ - Банк, предоставив кредит на сумму 670 тыс. руб. ИП Никитину В.В., ухудшил финансовое состояние клиента. Зная о сложившейся финансовой ситуации предприятия, банк все таки выдает второй кредит. А этот кредит еще больше усугубит положение ИП Никитина В.В.

Следовательно, есть риск невозврата кредита. Возможно, лучше было на первом этапе отказать клиенту в кредите. Отсюда сразу возникает вопрос: а правильную ли политику по оценке кредитоспособности ссудозаемщика ведет КМБ - Банк, заранее повышая требования к заемщику? Ведь клиент мог сразу получить 900 тыс. руб. на 36 месяцев, его финансовое положение это позволяло, поскольку на начальном этапе все финансовые показатели были в норме. А на данный момент у заемщика текущее сальдо задолженности по обоим кредитам составило - 1 089,4 тыс. руб., без учета уже выплаченной суммы кредита (95,6 тыс. руб.). Помимо самого кредита клиент платил дважды комиссию за выдачу кредита - 30,4 тыс. руб., и это еще без учета процента за кредит. В результате разрыва между суммами инвестиционных вложений в предприятие, у ИП Никитина В.В. соответственно возникли дополнительные потери в прибыли.

Таким образом, завышение требований к ссудозаемщику приводит к искажению реальной оценки кредитоспособности. Следовательно, может быть принято неверное решение о предоставлении кредита. Чтобы это не произошло, нужно пересматривать кредитную политику КМБ - Банк (ЗАО) в отношении оценки кредитоспособности ссудозаемщика. Разработать новую методику оценки, пересмотреть требования к клиентам, а также условия предоставления кредита.

3.4 Проблемы оценки кредитоспособности заемщика и рекомендации по совершенствованию методики КМБ-Банк (ЗАО)

Кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов. Само по себе данное обстоятельство свидетельствует о наличии неопределённости при оценке кредитоспособности клиента, поскольку каждый фактор (для КМБ - Банк (ЗАО) - факторы риска) должен быть оценен и рассчитан. К этому следует добавить необходимость определения относительного «веса» каждого отдельного фактора для состояния кредитоспособности, что также чрезвычайно трудно. Еще сложнее оценить перспективы изменений всех тех факторов, причин и обстоятельств, которые будут определять кредитоспособность заемщика в предстоящий период. Способность заемщика погасить ссудную задолженность имеет значение для КМБ - Банк (ЗАО) лишь в том случае, если она относится к будущему периоду, то есть является прогнозом такой способности, причем прогнозом достаточно обоснованным, правдоподобным.

Дополнительные сложности в определении кредитоспособности возникают в связи с существованием факторов, измерить и оценить значение которых в цифрах невозможно. Это касается, в первую очередь, морального облика и деловой репутации заемщика. Соответствующие выводы не могут быть признаны неопровержимыми. Для обоснованной оценки кредитоспособности индивидуального предпринимателя помимо информации, имеющей количественное выражение, необходима экспертная оценка качественных характеристик, таких как: качество корпоративного управления, стабильная структура собственности, оценка риска судебного преследования, стабильность условий функционирования производственно-хозяйственной деятельности. Серьёзную проблему представляет качество информации, на основании которой проводится оценка кредитоспособности предпринимателя.

Вместе с тем необходимо учитывать формально неудовлетворительное финансовое положение многих заёмщиков и проблему объективной оценки заложенного имущества.

Одним из главных факторов кредитоспособности является финансовое состояние предприятия. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Финансовое состояние индивидуального предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если поставленные задачи успешно реализуются, это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, вследствие спада производства и реализации продукции происходит, как правило, уменьшение объема выручки и суммы прибыли и как результат - ухудшение финансового состояния. Таким образом, устойчивое финансовое состояние является результатом грамотного и рационального управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности индивидуального предприятия.

В настоящее время в КМБ - Банк (ЗАО) проблема оценки финансового состояния индивидуального предпринимателя является крайне актуальной. Причем проблема оценки финансового состояния действительно существует, поскольку в современной российской науке до сих пор так и не выработано единого подхода к проведению такого рода анализа.

Кроме того, в современной науке наблюдается следующая тенденция: один и тот же показатель может иметь более десятка различных названий, толкований, а также методов расчета (например, «коэффициент автономии», «коэффициент концентрации собственного капитала», «коэффициент финансовой независимости» являются разными названиями одного и того же показателя). Многие методики предполагают целый ряд нормативных значений для большинства показателей, одинаковых для всех отраслей, хотя, по сути, у каждой отрасли должны быть свои границы допустимых значений показателей ликвидности, рентабельности, оборачиваемости и др. изменяющихся в соответствии с реалиями современной экономики. Например, совершенно очевидно, что нормальный уровень оборачиваемости капитала в тяжелом машиностроении или в авиационной промышленности будет ниже, чем в пищевой отрасли или в торговле. А значит, и нормы рентабельности в этих отраслях должны быть различны. Также если рассматривать наш пример, ИП Никитин В.В., значение общей ликвидности меньше 1, но это не говорит о том, что бухгалтерский баланс предприятия нужно признавать неудовлетворительным, и признать предприятие несостоятельным. Сфера деятельности этого индивидуального предприятия - услуги, соответственно сумма оборотных активов невелика, а это напрямую влияет на значение коэффициента общей ликвидности.

На сегодняшний день очень важно разработать для КМБ - Банка такую модель анализа финансового состояния предприятия, которая позволяла бы эффективно работать в условиях главной особенности малого бизнеса - непрозрачности ведения финансово - хозяйственной деятельности индивидуального предприятия.

Принципиальные отличия индивидуального предпринимателя от других субъектов хозяйственной деятельности:

сильная зависимость от воздействия внутренних и внешних факторов экономической среды;

сложность разделения личного имущества от имущества предприятия;

скоротечность и непредсказуемость срока функционирования предприятия.

Исходя из этих особенностей, модель должна предусматривать:

Учет отраслевой специфики потенциального заемщика;

Расчет финансовых показателей должен основываться на данных, максимально приближенных к реальности;

Влияние цели кредитования на выбор финансовых показателей, используемой модели;

Корректное обоснование веса показателя в зависимости от значимости модели;

Наиболее полное отражение финансового состояния предприятия - заемщика;

Финансовые показатели должны как можно меньше дублировать друг друга.

Исходя из специфики ведения малого бизнеса, оценка финансового состояния индивидуального предпринимателя должна осуществляться на основе управленческого учета. На практике анализируемые предприятия часто искажают реальную величину и выручки, и прибыли в официальной отчетности (следовательно, определить реальную кредитоспособность заемщика невозможно ввиду невозможности определения реальной величины первичного источника погашения кредита). Зачастую то, что показывается в официальной отчетности, совсем не соответствует реальности. Например, краткосрочные займы могут в действительности быть собственными средствами анализируемого индивидуального предпринимателя, рентабельность бизнеса по официальной отчетности всегда меньше, так как в реальности очень часто между поставщиком и анализируемым предприятием стоит техническая компания. Понятно, что целью этого искажения является снижение налогового пресса. Выручка может быть завышена посредством пустых прогонов денежных средств. Также при оценке расходов индивидуального предприятия, например, такого как ИП Никитин В.В., следует разделять личные расходы собственника бизнеса и расходы, идущие на развитие деятельности данного предприятия. Поскольку включение личных расходов искажает оценку финансового состояния заемщика.

Вместе с тем необходимо учитывать формально неудовлетворительное финансовое положение многих заёмщиков и проблему объективной оценки заложенного имущества. Распространённая практика приёма в качестве залогового обеспечения товаров в обороте является достаточно рискованной, поскольку, во-первых, практически невозможно осуществлять постоянный мониторинг наличия залогового имущества у залогодателя и качества данного имущества. Во-вторых, ликвидность такого залога, как правило, достаточно невысока, а в случае судебных разбирательств с залогодателем или третьими лицами в отношении прав собственности на предмет залога, возможна полная потеря ликвидности заложенного имущества, вследствие истечения срока его хранения.

Если рассматривать ситуацию с нашим клиентом (ИП Никитиным В.В.), то при оценке залогового имущества, сумма необеспеченной части кредита составила 300 тыс. руб., а в расчете суммы обеспечения участвовали только 50% от стоимости объекта залогового имущества. Данный подход не эффективен для оценки залогового обеспечения, поскольку занижает реальные возможности клиента. В данной ситуации нужно либо брать полную оценочную стоимость объекта залога, что для КМБ - Банка будет не желательным, либо увеличить сумму необеспеченной части кредита, например до 600 тыс. руб.

Для того чтобы оценить реальный кредитный риск сделки, недостаточно взять 10-20 показателей, рассчитать их величину на основе бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках заемщика, определить итоговый рейтинг и на этой основе принять решение о кредитовании. Такой способ оценки кредитного риска довольно прост и не соответствует реальной действительности положения финансового состояния индивидуального предпринимателя. Каждый бизнес имеет свои специфические особенности (например, используемая схема оптимизации налогообложения, условия работы с контрагентами, конкурентные преимущества, перспективы и д. т.), которые кредитному аналитику следует учитывать (например, снижение среднемесячной выручки заемщика за анализируемый период, отражаемой в официальной отчетности может быть следствием не ухудшения финансово - хозяйственной деятельности индивидуального предприятия, а изменения схемы ведения бизнеса, например, смена месторасположения технической формы в цепочке: поставщик - компания - покупатель). Если рассматривать наш пример, то ИП Никитин В.В. вводит дисконтные карты для постоянных потребителей его услуг, а это отразится и на показателях и рентабельности, и оборачиваемости, и долговой нагрузки, что на первый взгляд может свидетельствовать об ухудшении финансового состояния предприятия заемщика. Отсюда напрашивается вопрос: можно ли определить реальный риск при анализе бухгалтерского баланса и других форм отчетности лишь индивидуального предприятия - заемщика (т.е. предприятия, на которое планируют завести кредит)? Скорее всего, нет. Как ни анализируй этот баланс, ничего не выйдет, потому что без управленческой отчетности практически невозможно оценить реальную долговую нагрузку. Отсюда можно сделать важный вывод: бухгалтерская отчетность на текущий момент не позволяет ее внешним пользователям увидеть реальную картину рассматриваемого бизнеса, а значит, понять действительные риски его кредитования. Следовательно, модели анализа кредитоспособности, базирующиеся на расчете финансовых показателей по бухгалтерской отчетности, неэффективны.

Как нам представляется, следующий ряд финансовых показателей, наилучшим образом характеризует отдельные стороны деятельности индивидуального предпринимателя, и при этом образует некую законченную совокупность, дающую исчерпывающее представление о предприятии как о целом (см. табл. 17).

Коэффициент долговой нагрузки (Х1) показывает, насколько первичный источник погашения кредита - выручка (при кредитовании на пополнение оборотных средств) соответствует взятым предпринимателем на себя обязательствам. При кредитовании инвестиционного характера долговая нагрузка будет считаться следующим образом: в числителе - запрашиваемый лимит кредитования с учетом начисленных процентов по нему, а в знаменателе - величина планируемой на период кредитования чистой прибыли. Совокупный лимит - это лимит кредитования, открытый во всех банках с учетом запрашиваемого кредита

Таблица 17 Предлагаемый перечень финансовых показателей для анализа финансового состояния индивидуального предпринимателя

Обозначение показателя	Наименование показателя	Способ расчета
Х1	Коэффициент долговой нагрузки	Совокупный лимит кредитования/ среднемесячная выручка
Х2	Отношение скорректированных активов к краткосрочным обязательствам	Скорректированные активы/краткосрочные обязательства
Х3	Отношение запрашиваемого кредитного лимита к собственному оборотному капиталу	Запрашиваемый лимит кредитования/(Собственные средства + долгосрочные пассивы - внеоборотные активы)
Х4	Коэффициент автономии	Собственные средства/Валюта баланса
Х5	Коэффициент рентабельности	(Чистая прибыль/Выручка)*100%
Х6	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Дебиторская задолженность на конец года*360/Выручка за год
Х7	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Кредиторская задолженность на конец года*360/выручка за год
Х8	Коэффициент оборачиваемости запасов	Запасы на конец года*360/выручка за год
Х9	Коэффициент материального наполнения активов	(Основные средства + незавершенное строительство + запасы)/Валюта баланса
Х10	Коэффициент рентабельности собственного капитала	Чистая прибыль, полученная за год/собственный капитал

Среднемесячную выручку лучше брать прогнозную, однако нужно понять, что предоставляемые прогнозы могут быть действительно достигнуты предприятием. Для этого и нужен анализ рынка, на котором работает индивидуальный предприниматель. Если прогнозных данных аналитику предоставлено не было или они некорректны, то тогда для расчета показателя берется текущая среднемесячная выручка. Объектом анализа является выручка только от конечных покупателей.

Отношение скорректированных активов к краткосрочным обязательствам (Х2) заменяет классический коэффициент текущей ликвидности. Рассчитывается он как отношение скорректированных активов на краткосрочные обязательства. Данный показатель более эффективен и информативен, дает наглядное представление о ликвидности компании. Каждая группа актива баланса имеет свой дисконт, т.е. активы компании дисконтируются в зависимости от ликвидности (дисконт определен экспертным путем):

незавершенное строительство - 0,3;

основные средства - 0,4;

недвижимость - 0,5;

долгосрочные финансовые вложения - 0,6;

запасы - 0,6;

готовая продукция - 0,7;

дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев - непросроченная) - 0,8;

краткосрочные финансовые вложения - 0,9;

денежные средства - 1.

Следует подчеркнуть, что данный показатель носит весьма специфический характер, зависящий от конкретного предприятия. Например, если предприятие обладает недвижимостью в центре Москвы, то дисконт данной группы активов будет корректироваться в сторону увеличения. Таким образом, значения дисконтов каждой группы активов могут изменяться в зависимости от специфических особенностей конкретного предприятия.

Отношение собственного оборотного капитала к лимиту запрашиваемого кредитования (Х3) показывает, насколько запрашиваемый кредит обеспечивается собственным оборотным капиталом и характеризует финансовую устойчивость индивидуального предпринимателя. Этот показатель актуален именно при кредитовании на пополнение оборотных средств, так как обеспечением в таком случае являются, как правило, товары в обороте. При кредитовании инвестиционного характера лучше использовать классический коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом.

Коэффициент автономии (Х4) - классический показатель, показывающий долю собственных средств в бизнесе. Расчет данного показателя приведен в таблице 17. Нормативное значение данного показателя для индивидуального предпринимателя должно варьироваться в зависимости от специфики отрасли, в которой работает индивидуальный предприниматель. Сложность расчета данного коэффициента в том, чтобы правильно определить сумму собственных средств предприятия: разделить собственные средства индивидуального предприятия от личных средств собственника бизнеса. Рассматривая наш пример - автотранспорт, находящийся в собственности физического лица, причислен к собственным средствам индивидуального предприятия.

Коэффициент рентабельности (Х5) показывает прибыльность финансово-хозяйственной деятельности компании. При расчете данного коэффициента также нужно делать поправку на отраслевую принадлежность предприятия.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Х6) показывает, за какое количество дней проданная продукция обращается в денежные средства (срок инкассирования выручки). Данный показатель характеризует платежную дисциплину контрагентов предприятия и ее соответствие условиям оплаты продукции.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Х7) показывает средний срок коммерческого кредитования предприятия поставщиками. Если Х7>Х6, то это говорит о том, что срок кредитования предприятием своих покупателей больше, чем срок кредитования самого предприятия (активный баланс коммерческого кредитования). Вследствие этого может возникнуть кассовый разрыв, для ликвидации которого предприятие может обратиться в банк.

Коэффициент оборачиваемости запасов (Х8) показывает срок, за который запасы превращаются в готовую продукцию (при производственной деятельности) и продаются покупателям.

Коэффициент материального наполнения активов (Х9) показывает, какая часть активов предприятия материализована, т.е. носит осязаемый характер. Расчет ведется как отношение суммы основных средств, незавершенного строительства и запасов на валюту баланса. Величина данного показателя имеет широкий диапазон значение, что обусловлено отраслевой спецификой (например, на предприятиях торговли данный показатель значительно меньше, чем в промышленности или строительстве). Значение данного показателя следует скорректировать с долей наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных вложений). Так, если коэффициент материального наполнения очень низкий (<0,1), а доля высоколиквидных активов высокая в структуре баланса, то возникает риск «сворачивания» собственниками данного бизнеса. Следовательно, кредитование данного предприятия носит чрезвычайно высокий риск.

Коэффициент рентабельности собственного капитала (Х10) показывает, сколько чистой прибыли получают собственники бизнеса на каждый вложенный в него рубль. Понятно, что чем выше данный показатель, тем более эффективной является деятельность компании.

Оценка финансового состояния индивидуального предприятия является самым важным делом и позволяет кредитному аналитику оценить текущее финансовое положение предприятия - заемщика и соответствие размеров его бизнеса запрашиваемому кредиту. Следует отметить, что здесь большое внимание уделяется именно источникам погашения кредита, а не структуре баланса предприятия. Первостепенная цель кредитного аналитика - не возместить, а предотвратить убытки, которые могут возникнуть при кредитовании. Изначально полагается, что заемщик берет кредит и планирует его погасить не за счет продажи доли своего имущества, а за счет дохода, который он планирует получить. Поэтому мы должны рассматривать предприятие не просто как имущественный комплекс (т.е. оценивать качество и количество имущества предпринимателя, как это принято в традиционных моделях), а как бизнес, приносящий доход.

При создании универсальной технологии оценки кредитоспособности индивидуальных предпринимателей и разработки ее методов необходимо учитывать специфику предприятия (отрасль деятельности, возраст) при выборе для анализа группы коэффициентов. Так, для вновь создаваемых или недавно организованных предприятий можно принять одни нормативные значения финансовых показателей, а для уже существующих со стабилизированным финансовым положением, другие значения.

В заключение следует отметить, что в КМБ - Банк (ЗАО) уже давно назрела необходимость и потребность в применении индивидуальных отраслевых финансовых показателей. На сегодняшний день та информация, которую можно найти в отраслевых справочниках, на сайте государственной статистической службы, сайтах рейтинговых агентств является очень скудной и устаревшей. Отраслевую специфику (не говоря уже о субъективных особенностях конкретного бизнеса) необходимо учитывать при анализе финансового состояния потенциального заемщика, поэтому наличие полноценной отраслевой статистики позволило бы значительно повысить эффективность финансового анализа.

Заключение

Рассмотрев во введении данной работы актуальность данной темы, можно сделать следующий общий вывод о том, что цель, которая заключалась во всестороннем изучении различных методик в области оценки кредитоспособности малых и средних предприятий в теории, а также на примере клиентов коммерческого банка - достигнута.

Конкретные выводы, согласно поставленным задачам, после их выполнения, таковы:

1. Кредитоспособность - это оценка возможностей клиента для по лучения ссуды и его способности своевременно и в полном объеме погасить задолженность и проценты по ней банку. Кредитоспособность связана с платежеспособностью. Платежеспособность характеризуется своевременным погашением всех долгов и, значит, платеже способность - более широкое понятие, включающее и кредитоспособность.

К основным факторам, влияющим на кредитоспособность ссудозаемщика можно отнести следующее:

Имущественное состояние организации;

Характер клиента;

Способность заимствовать средства;

Способность зарабатывать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности);

Капитал;

Обеспечение кредита;

Условия, в которых совершается кредитная операция;

Контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера кредита стандартам банка и органов надзора).

Основные цели и задачи оценки кредитоспособности ссудозаемщика. Ключевыми целями анализа кредитоспособности являются:

1. Определение способности и готовности заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора.

2. Оценка риска, связанного с кредитованием данной организации.

3. Определение размера кредита, который может быть предоставлен, и условий его предоставления.

Основными задачами оценки кредитоспособности являются:

1.Формирование общей характеристики потенциального заёмщика. На данном этапе должна быть подтверждена правоспособность заёмщика и лиц, выступающих от его имени, на вступление в кредитные отношения с банком, а также получена информация о кредитной истории организации, о собственниках и руководителях предприятия.

2. Проведение экономического анализа организации. Данная задача является наиболее трудоёмкой и ответственной, поскольку требует создания прогноза будущего финансового состояния заёмщика.

Оценка кредитоспособности ссудозаемщика требует индивидуального подхода к каждому клиенту. Необходима систематическая аналитическая работа по оценке финансового состояния заемщика. Эта методика имеет ряд недостатков: строится на данных об остатках; отражает положение дел только в прошлом; показывает в основном движение оборотных активов.

Существуют различные способы оценки кредитоспособности:

1) на основе финансовых коэффициентов;

2) на основе денежного потока;

3) на основе показателей делового риска.

В Новосибирском филиале КМБ - Банк (ЗАО) оценка кредитоспособности включает с себя сразу несколько способов в комплексе.

3. Для того чтобы оценить реальный кредитный риск сделки, недостаточно взять 10-20 показателей, рассчитать их величину на основе бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках заемщика, определить итоговый рейтинг и на этой основе принять решение о кредитовании индивидуального предпринимателя. Такой способ оценки кредитного риска довольно прост и не соответствует реальной российской действительности. Бухгалтерская отчетность на текущий момент не позволяет ее внешним пользователям увидеть реальную картину рассматриваемого бизнеса, а значит, понять действительные риски его кредитования. Следовательно, модели анализа кредитоспособности индивидуального предпринимателя, неэффективны.

Принципиальные отличия индивидуального предпринимателя от других субъектов хозяйственной деятельности: сильная зависимость от воздействия внутренних и внешних факторов экономической среды; сложность разделения личного имущества от имущества предприятия; скоротечность и непредсказуемость срока функционирования предприятия.

Исходя из этих особенностей, модель анализа кредитоспособности должна предусматривать:

Учет отраслевой специфики потенциального заемщика;

Расчет финансовых показателей должен основываться на данных, максимально приближенных к реальности;

Влияние цели кредитования на выбор финансовых показателей, используемой модели;

Корректное обоснование веса показателя в зависимости от значимости модели;

Наиболее полное отражение финансового состояния предприятия - заемщика;

Финансовые показатели должны как можно меньше дублировать друг друга.

При создании универсальной технологии оценки кредитоспособности индивидуальных предпринимателей и разработки ее методов необходимо учитывать специфику предприятия (отрасль деятельности, возраст) при выборе для анализа группы коэффициентов. Так, для вновь создаваемых или недавно организованных предприятий можно принять одни нормативные значения финансовых показателей, а для уже существующих со стабилизированным финансовым положением, другие значения.

В заключение следует отметить, что в КМБ - Банк (ЗАО) уже давно назрела необходимость и потребность в применении индивидуальных отраслевых финансовых показателей. На сегодняшний день та информация, которую можно найти в отраслевых справочниках, на сайте государственной статистической службы, сайтах рейтинговых агентств является очень скудной и устаревшей. Отраслевую специфику (не говоря уже о субъективных особенностях конкретного бизнеса) необходимо учитывать при анализе финансового состояния потенциального заемщика, поэтому наличие полноценной отраслевой статистики позволило бы значительно повысить эффективность финансового анализа.

Список использованных источников

1. Федеральный закон РФ от 2 декабря 1990г. №395-1 «О банках и банковской деятельности».

2. Федеральный закон РФ от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изм. И доп. От 23 июля 1998г., 28 марта, 31 декабря 2002г., 10 января, 28 мая, 30 июня 2003 г.).

3. Комментарий к Закону «О банках и банковской деятельности», Фомина О.Е. - СПС «Гарант», 2001.

4. Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. №43н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99»

5. Приказ Минфина РФ от 9 июня 2001 г. №44н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01»

6. Приказ Минфина России от 22 июля 2003 г. №67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

7. Федеральный закон изменений в Федеральный Закон «О кредитных историях» 21 июля 2005 года № 110-ФЗ

8. Федеральный Закон «О кредитных историях» 30 декабря 2004 года № 218-ФЗ.

9. Центральный Банк Российской Федерации 26 марта 2004 г. № 254-П «Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности.

10. Центральный Банк Российской Федерации 10 ноября 1998 г. № 59-П «Положение о порядке рассмотрения документов и положения Банком России договоров о выполнении функции дилера на рынке ГКО-ОФЗ.

11. Центральный Банк Российской Федерации 26 июня 1998 г. № 39-п Положение о порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками.

12. Приказ КМБ - Банк (ЗАО) от 20.04.2005 г. №28 «Памятка для кредитного эксперта по залогу».

13. Распоряжение КМБ - Банк (ЗАО) от 15.07.2005 г. №51 «Об утверждении и введение в действие Нормативов оценки финансового состояния заемщика при утверждении кредитных продуктов».

14. Распоряжение КМБ - Банк (ЗАО) от 17.07.2006 г. №132 «О порядке принятия в залог товаров в обороте и выдаче кредитов, обеспеченных ипотекой (договором о залоге недвижимого имущества)».

15. Ачкурина С.Р. Комментарий к Положению по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов ПБУ 5/01, утвержденному приказом Министерства финансов Российской Федерации от 9 июня 2001 г. от 44н // «Новое в бухгалтерском учете отчетности»,№ 17-18, сентябрь 2001 г.

16. Банковская система России. Настольная книга банкира. Книга 1. - М.:ФБКПРЕСС, 2003. - 368с.

17. Алборов Р.А. Выбор учетной политики предприятия: Принципы и практические рекомендации. - М.: Бухгалтерский учет, 2005. - 150с.

18. Антонов Н.Г. Денежное обращение, кредит, кредит и банки. - М.: Финстатинформ, 2005. - 247с.

19. Афанасьева О.Н. Проблемы банковского кредитования реального сектора экономики//Банковское дело. - 2004. - №4. - С.3-10.

20. Ачкосов А.И. Активные операции коммерческих банков. М.: Консалт - Банкир, 2004. - 356с.

21. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Как управлять экономикой. М.: Финансы и статистика, 2004. - 298с.

22. Банковская система России. Настольная книга банкира: 3-е изд. М.: ДеКА, 2005. КН. 1.

23. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Теория, практика и интерпретация. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 348с.

24. Волынский В.С, Кредит в условиях современного капитализма. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 395с.

25. Графова Г.Ф. Об оценке кредитоспособности предприятия - заемщика//Финансы. - 2003. - №12 - С.27-28.

26. Ефимова О.В, Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2004. - 483с.

27. Егоров С.Е. О состоянии банковской системы и путях ее укрепления//Деньги и кредит. - 2002. - №4. - С.9-13.

28. Загорий Г.В. О методах оценки кредитного риска//Деньги и кредит. - 2005. - №6. - С.9-21.

29. Иванов В.В., Малютина О.Н. Методика анализа обеспечения при совершении операций кредитования // Финансы и кредит. - 2004. -№5.- С.10-13.

30. Кирисюк Г.М. Оценка банком кредитоспособности заемщика//Деньги и кредит. - 2006. - №4. - С.11-14.

31. Ковалев А.Д. Диагностика банкротства. - М.: Финстатинформ, 2005. - 356с.

32. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2003 - 224с.

33. Колесникова В.И. Банковское дело. - М.: Финансы и статистика, 2004 - 365с.

34. Котляр Э. Комплексная оценка финансово - экономического состояния предприятия//Рынок ценных бумаг. - 2003. - №16.С.21-29.

35. Кох Л.В. О методике оценки банками деятельности предприятий//Сибирская финансовая школа. - 2006. - №3.С.101-103.

36. Кондаков Н.П. Бухгалтерский учет: учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 435с.

37. Креймина М.Н. Финансы, денежное обращение, кредит: Учебник/ Под ред. Л.А. Дробозиной. - М.: Финансы. ЮНИТИ, 2006. - 459с.

38. Кузьмин И.Г. К вопросу об оценке кредитоспособности заемщика//Деньги и кредит. - 2004. - №5. - С.22-28.

39. Лаврушин О.И. Банковсоке дело: учебник - -М., 2004г. - 340с.

40. Любашин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2003. - 483с.

41. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие/2-е изд., перерраб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 448с.

42. Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Г. Коммерческие банки и их операции. - М.: «Банки и биржи» Издательское объединение «ЮНИТИ», 2005. - 284с.

43. Остапенко В., Подъяблонская Л., Мешков В. Финансовое состояние предприятия: оценка, пути улучшения//Экономист. - 2006. - №7. - С.21-26.

44. Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. - М.: Финстатинформ, 2003. - 355с.

45. Сахарова М.О. К вопросу о кредитоспособности предприятия//Деньги и кредит. - 2004. - №3.С22-26.

46. СеврукВ.эТ Анализ кредитоспособности СП//Деньги и кредит. - 2003. - №3. - С.17-25.

47. ЧелноковВ.А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд. Околобанковское рыночное Пространство: Учеб. - М.: Высш.шк., 2004. - 291с.

48. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 356с.

49. Хрестинин В.В. Финансовое состояние как фактор кредитоспособности предприятий//Вестник Московского университета Сер.6, Экономика. - 2006. - №6.С.3-24.

50. Банки и банковское дело. Учебник для Вузов/ ИТ Балабанов, Вик.А. Боровкова, Вал.А. Боровкова, Др.-2-е изд.- СПб: Питер 2007 - 448с. - (Учебник для вузов)

51. Банковское дело: Учебник/ под редакцией О.И. Лаврушина; Финансовая Академия при Правительстве Российской Федерации 5-е изд., стерр. - М. КНОРУС, 2007.-766с.

52. Банковское дело. Учебник 5-изд. Л.П.Белоглазова М.: Фис. 2007 592с.

Размещено на Allbest.ru

...