Денежно-кредитная политика Центрального банка России: цели и ориентиры

Для проведения монетарной политики резервная система Российской Федерации располагает четырьмя основными инструментами:

- изменение уровня резервных требований;

- изменение процентных ставок, которые должны платить банки, беря кредиты у центрального института (учетная ставка). В целом считается, что воздействие процентной ставки на экономику ведет к тому, что усиливается экономический рост. Так, снижение средней ставки на 1 % дает прибавку ежегодного экономического роста страны на 1\ 3 процента;

- покупка и продажа государственных ценных бумаг (операции на открытых рынках);

- определение условий для различных видов займов (выборочный кредитный контроль).

Кроме того, для создания оптимальных условий развития денежного рынка в России необходимо:

- совершенствование законодательной базы в сфере денежно-кредитной политики;

- усиление стимулов инвестиционной активности;

- совершенствование налоговой системы;

- снижение инфляции и проведения политики сдерживания цен;

- внедрение и совершенствование электронного денежного обращения;

- развитие и применение широкого спектра форм безналичного обращения;

- усиление контроля над законностью наличного и безналичного оборота для предотвращения возможных противоправных действий и другие.

Для повышения скорости и эффективности оборачиваемости денежных средств в наличной и безналичной формах очень важно развитие механизма предоставления гарантий. В настоящее время это предоставление государственных гарантий. Однако только государственными гарантиями нельзя полностью обеспечить потребности коммерческих структур в гарантиях.

Таким образом, улучшение конъюнктуры денежного рынка в России приведет к укреплению национальной денежной единицы и стабилизации денежной системы в целом, что, в свою очередь, окажет положительное влияние на весь комплекс экономических процессов в стране.

В рамках курсовой политики ЦБ РФ не следует переоценивать роль реального обменного курса национальной валюты в качестве эффективной управляющей переменной. Кроме того, поддержание курса национальной валюты на относительно низком уровне, отмеченное на протяжении последних лет, консервирует существующую отраслевую структуру нашей экономики, ее экспортный потенциал в современном виде, когда в структуре экспорта преобладает углеводородное сырье и товары низких переделов.

Основными направлениями денежно-кредитной политики в кредитной сфере будут являться:

- создание и совершенствование прочной законодательной основы, предусматривающей реальную защиту прав участников рынка кредитов и жесткие меры для пресечения любых противоправных действий в сделках с ссудным капиталом;

- укрепление и выдача гарантий получения доходов со стороны государства и Центрального банка;

- гибкое государственное регулирование для исключения монопольных групп участников кредитного рынка;

- применение льготных тарифов для вливания кредитных средств в наиболее слабые и уязвимые сектора экономической системы страны;

- поддержка и развитие новых форм и видов кредитования на рынке ссудных капиталов;

- дифференцированный подход в области спроса и предложения на кредитном рынке;

- создание благоприятных условий для привлечения иностранного капитала в российскую экономику;

- внедрение достижений и средств научно - технического прогресса на все уровни кредитного рынка;

- достаточно хорошо развитое информационное обеспечение участников рынка кредитов;

- развитие рынка кредитов долгосрочного погашения, потребительских кредитов и ипотечных;

- обеспечение необходимого уровня конкуренции на кредитном рынке;

- повышение устойчивости развития экономики в целом и обеспечение возможности создания прогнозирования кредитного рынка России на долгосрочный период;

- обеспечение высокого профессионализма участников кредитного рынка;

- формирование условий для выхода кредитного рынка России на мировой уровень и другие эффективные мероприятия.

Такой подход к организации кредитного рынка России позволяет расширить возможности его участников и в целом поддержать функционирование экономической системы государства на мировом уровне.

В рамках политики обеспечения эффективного контроля за деятельностью банковской системы и политики обеспечения надежности и устойчивости денежно-кредитной системы следует обратить внимание на информационную открытость денежных властей, банковского сектора, посредством регулярных публикаций аналитических материалов. Необходимо вводить, а в ряде случаев ужесточать наказание за профессиональные злоупотребления и предоставление недостоверной и несвоевременной информации как со стороны коммерческих банков, так и надзорных органов.

Кроме того, необходимо форсировать работу, направленную на борьбу с фиктивным капиталом и выявлением реальных собственников банков. Для обеспечения последовательности проводимого курса и инвестиционной привлекательности страны социально-экономическая политика, разрабатываемая денежными властями, должна приобретать долгосрочны и характер, при наличии лиц, ответственных непосредственно за ее проведение.

Денежно-кредитная политика традиционно выступает в качестве важнейшего компонента экономической политики государства. Это - важнейшая часть современной модели государственного регулирования национальной экономики.

Главная задача кредитно-денежной политики центрального банка - поддержание стабильной покупательной силы национальной валюты и обеспечение эластичной системы платежей и расчетов. В то же время политика центрального банка является одной из важнейших частей регулирования всей экономики государства. Во второй половине XX века сложился "магический четырехугольник" целей регулирования экономики: обеспечение стабильных темпов экономического роста, стабильной национальной валюты, занятости и равновесия платежного баланса.

В заключение необходимо отметить, что обоснование и регламентация конечной генеральной цели денежно-кредитной ЦБ РФ являются исходным и ключевым этапом ее модернизации.

Без обоснования конечной генеральной цели денежно-кредитной политики ЦБ, адекватной необходимости повышения качества жизни, и обеспечения инновационности развития экономики имеет место опасность "имитации бурной деятельности".

Заключение

В ходе данной работы достигнуты цели, решающие поставленные задачи и пришли к следующим выводам.

Центральный банк сегодня является ключевым элементом финансово-кредитной системы любого развитого государства. Он выступает проводником официальной денежно-кредитной политики. Денежно-кредитная политика наряду с бюджетной составляет основу всего государственного регулирования экономики. Высокая степень независимости ЦБ обусловлена его задачами, основной из которых является поддержание денежно-кредитной и валютной стабильности в целях обеспечения антиинфляционного экономического роста. Денежно-кредитная политика ЦБ в основном воздействует на валютный курс, процентные ставки и на общий объем экономики. Достижение этих целей позволяет добиться стабильности экономического роста, снизить уровень безработицы и инфляции. Совокупный денежный оборот регулируется посредством различных мер. Основными инструментами денежно-кредитной политики центрального банка являются - установление минимальных резервных требований - регулирование официальной учетной ставки - операции на открытом рынке. Определение приоритетности инструментов денежно-кредитной политики всецело зависит от тех целей, которые решает центральный банк на том или ином этапе развития страны.

В целом показатели российской экономики выглядят неплохо. В январе-июле 2011 г. продолжался рост производства, основным фактором увеличения ВВП явилось повышение внутреннего спроса. Прирост ВВП в январе-июне 2011 г. составил 3,7 %, а по итогам года может быть выше. В условиях экономического роста численность безработных на конец июля 2011 г. снизилась до 6,5 % численности экономически активного населения вместо 7,0 % годом ранее. На фоне более высоких, чем в 2010 г., мировых цен на энергоносители и проведения жесткой бюджетной политики в январе-августе 2011 г. сформировался профицит федерального бюджета, оцениваемый в 2,5 % ВВП.

В первом полугодии 2011 г. уровень инфляции в годовом выражении сохранялся высоким - 9,4-9,6 %. В начале года он формировался в первую очередь за счет удорожания продовольственных товаров, высокие темпы которого явились следствием неурожая 2010 г. и роста цен на продовольствие на мировых рынках. C февраля 2011 г. наблюдалось замедление роста цен на продовольствие, которое в июне сменилось удешевлением этой группы товаров. К концу лета начало сказываться постепенное замедление роста денежного предложения, начавшееся в конце 2010 г. В результате в первой неделе сентября в годовом выражении инфляция значительно снизилась и составила 8,0 %. По итогам 2011 г. прирост потребительских цен может составить менее 7,0 % (за 2010 г. - 8,8 %).

В предстоящий трехлетний период Банк России планирует завершить переход к таргетированию инфляции. Это означает, что в ближайшие годы денежно-кредитная политика Банка России будет сосредоточена на последовательном снижении инфляции, а в более отдаленной перспективе - на поддержании стабильно низких темпов роста цен. Такая политика будет способствовать обеспечению устойчивого экономического роста и повышению благосостояния населения. В рамках выбранной стратегии Банк России ставит задачу снизить инфляцию до 4-5 % в годовом выражении в 2014 году.

Банк России будет придерживаться практики регулярного разъяснения широкой общественности целей и содержания денежно-кредитной политики, приводить оценки макроэкономической ситуации, послужившие основанием для его решений, направленных на снижение инфляции.

Список использованных источников

1. Алпатов Г.Е. Деньги. Кредит. Банки [Текст]: учебник / Г.Е. Алпатов, Ю.В. Базулин - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2003. - 624 с.

2. Балабанов И.Т. Банки и банковское дело. Краткий курс [Текст]: учебное пособие / И.Т. Балабанов, Н.А. Савинская - СПб.: Питер, 2004. - 312 с.

3. Белоглазова Г.Н. Банковское дело [Текст]: учебник / Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкая - М.: Финансы и статистика, 2003. - 592 с.

4. Борискин А.В. Деньги Кредит Банки [Текст]/ А.В. Борискин, А.А. Тарабцева. - СПб.: СпецЛит, 2000. - 35 с.

5. Белоглазова, Г.Н. Деньги. Кредит. Банки [Текст]/ Г.Н. Белоглазова. - М: Финансы и статистика, 2003. - 120 c.

6. Буянов В.П. Банковские расчеты: анализ нормативного обеспечения [Текст]/ В.П. Буянов. - М.: Экзамен, 2002. - 128 с.

7. Братко А.Д. Центральный банк в банковской системе России [Текст]/А.Д. Братко. - М.: Спарк, 2004. - 45 с.

8. Жарковская Е.П. Банковское дело [Текст]: учебник / Е.П. Жарковская - М.: Омега-Л, 2005. - 440 с.

9. Жукова, Е.Ф. Банки и небанковские кредитные организации и их операции [Текст]/ Е.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ, 2008. - 89 с.

10. Деньги, кредит, банки [Текст]: учебник / Под редакцией Е.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ, 2003. - 145 с.

11. Колесников В.И. Банковское дело [Текст]: учебник / В.И. Колесников - М.: Финансы и статистика, 1995. - 418 с.

13. Корниенко О.В. Деньги. Кредит. Банки [Текст]/О.В. Корниенко. - М.: Феникс, 2008. - 159 с.

14. Ковалева А.М. Финансы и кредит [Текст]/А.М. Ковалева. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 98 с.

15. Коробова Г.Г. Банковское дело [Текст]: учебник / Г.Г. Коробова. - М.: Экономисть, 2006. - 766 с.

16. Кравцова Г.И. Деньги, кредит, банки [Текст]: учебник / Г.И. Кравцова, Г.С. Кузьменко, Е.И. Кравцов и др. -- Минск: БГЭУ, 2003. - 527 с.

17. Лаврушин О.И. Банковское дело [Текст]: учебник / О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева - М.: Финансы и статистика, 2005. - 672с.

18. Лаврушин О.И. Управление деятельностью коммерческого банка [Текст]: учебник / О.И. Лаврушин - М.: ЮРИСТЪ, 2006. - 688 с.

19. Мамонов И.Д. Организация деятельности центрального банка [Текст]/И.Д. Мамонов. - М.: КНОРУС, 2006. - 180 с.

20. Макеев С. Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика [Текст]/ C. Р. Макеев. - М.: ИНФРА, 2005. -145 c.

21. Марамыгин М.С. Деньги, кредит, банки [Текст]/ М.С. Марамыгин. -М: МВА, 2007. - 59 с.

22. Соколова О.В. Финансы, деньги, кредит [Текст]/ О.В. - М.: Юрист, 2001. - 112 с.

23. Фетисов Г.Г. Банк России: цели, задачи, проблемы [Текст]/ Г.Г. Фетосов - М.: Деньги и кредит, 2009. - 9 с.

24. Олейник О.М. Основы банковского права [Текст]: / О.М. Олейник - М.: ЮРИСТЪ, 1999. - 424 с.

25. Петров Ю.А. История Банка России. 1860-2010 / Петров Ю.А. // Деньги и кредит. - 2010. - № 6. - С. 29-30.

26. Тютюнник А.В. Банковское дело [Текст]: / А.В. Тютюнник, А.В. Турбанов - М: Финансы и статистка, 2005. - 608 с.

27. Уткин Э.А. Нововведения в банковском бизнесе России [Текст]: учебник / Э.А. Уткин, Г.И. Морозова, Н.И. Морозова - М.: Финансы и статистика, 2004. - 352 с.

28. Фетисов Г.Г. Организация деятельности центрального банка [Текст]: учебник / Г.Г. Фетисов, О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова - М.: КНОРУС, 2008. - 432 с.

29. Вестник банка России, №67(1236), Декабрь 2010: [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/Publ/Vestnik.

30. Официальный сервер Центрального Банка РФ: [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.cbr.ru.

Размещено на Allbest.ru