Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное агентство по образованию

ГОУВПО "Удмуртский государственный университет"

Институт экономики и управления

Кафедра финансов и учета

Курсовая работа

по курсу: "Деньги, кредит, банки"

на тему: "Операции с векселями в коммерческом банке"

Выполнил студент

гр. ЗС-ВтН-080105-35(К) Л.В. Шудегова

Руководитель к. э. н. И.Г. Володина

Ижевск - 2011 г.

Содержание

Введение

1. Вексель в деятельности коммерческого банка

1.1 Виды векселей и их надежность

1.2 Выпуск банками собственных векселей

2. Операции с векселем в коммерческом банке

2.1 Учет векселей

2.2 Предоставление вексельного кредита

2.3 Ссуды под залог векселей

2.4 Комиссионные операции с векселями

Заключение

Список литературы



Ведение

Рыночная экономика представляет собой совокупность различных рынков.

Во времена кризиса именно вексельный рынок наиболее жизнеспособен и в ситуации дефицита ликвидности становится незаменимым для многих банков. Поэтому так актуально исследование направлений деятельности коммерческих банков на вексельном рынке, механизмы и инструменты которого могут способствовать решению возникающих проблем с недостаточной ликвидностью и ростом объема просроченных кредитов.

Современный вексельный рынок обеспечивает своим участникам реализацию бизнес-задач по привлечению краткосрочных ресурсов, оптимизации кредитного и инвестиционного портфеля, а также по получению дополнительного комиссионного дохода при ведении торгово-посреднической деятельности.

Наиболее активными и надежными операторами вексельного рынка являются коммерческие банки, деятельность которых сосредоточена на всех его сегментах.

Цель курсовой работы: определить роль векселя в деятельности коммерческих банков.

Задачами исследования являются рассмотрение вопросов, касающихся:

1. Сущности, видов и форм векселей;

2. Операций с векселями коммерческим банком;

3. Анализа вексельного рынка в Российской Федерации.

Для решения поставленных задач исследована учебная литература, различных авторов, рассмотрены законодательные и подзаконные акты, проанализирована периодика за предшествующие года, использованы материалы ресурсов сети Интернет (в том числе и правовая система Консультант плюс).

Объект исследования - операции коммерческих банков над векселями.

Глава 1 курсовой работы посвящена теории векселя. В частности: понятию, сущности и функциям векселя, его форма и обязательные реквизиты, способность быть обязанным и требовать исполнение обязанностей по векселю. Рассмотрены вопросы правового регулирования. А так же роли выпуска банками собственных векселей.

В главе 2 рассматриваются вопросы, касающиеся операций коммерческих банков над векселями, а так же анализа этих операций в коммерческих банках РФ.

В заключении подводятся итоги проделанной работы.



1. Вексель в деятельности коммерческого банка

1.1 Виды векселей и их надежность

Вексель - одна из самых древних ценных бумаг, которая появилась в Италии в XII веке, а в России в XVIII, после начала активной торговли с Германией.

Вексель - долговая ценная бумага, содержащая письменное, ничем не обусловленное обязательство должника (требование кредитора) уплаты указанной в векселе суммы в установленный срок. Базовый курс по рынку ценных бумаг: Учебное пособие / О.В. Ломтатидзе, М.И. Львова, А.В. Болотин и др. - М.: КНОРУС, 2010. - C. 163.

Во многих источниках вексель отождествляют с торговыми деньгами, выполняющих функцию средства обращения и платежа.

Функция средства платежа векселя возникает из того, что он является результатом кредитной сделки, оплата по нему обязательна, при условии финансовой надежности векселедателя.

Функция средства обращения обеспечивается возможностью передавать вексель от одного владельца к другому.

По форме обращения вексель - ценная бумага и может использоваться в качестве залога, так и быть предметом купли-продажи.

В современной России выпуск и обращение векселей осуществляются в соответствии со специальным законодательством, называемым вексельным правом. вексель ценная операция учет

Отношения сторон по векселю регулируются Федеральным законом от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ "О переводном и простом векселе". Данный Закон устанавливает, что в Российской Федерации действует Положение о переводном и простом векселе, утвержденное еще в 1937 г. Центральным Исполнительным Комитетом и Советом Народных Комиссаров СССР.

В свою очередь, это Положение базируется на Единообразном законе о переводном и простом векселе, утвержденном Международной женевской конвенцией в 1930 г.

Основным критерием, различающим виды векселя, являются особенности документооборота. Согласно им вексель может быть простым или переводным.

Простой вексель (соло) представляет собой долговое обязательство, по которому плательщиком выступает векселедатель, т.е. в простом векселе, участвуют две стороны: векселедатель и векселедержатель. В роли должника выступает векселедатель, принимающий на себя обязательство уплатить указанную в векселе сумму денег в определенном месте и в определенный срок, другой стороне - векселедержателю.

Переводной вексель (тратта) предусматривает наличие третьего лица, являющегося плательщиком. Векселедатель переводного векселя именуется трассантом. Плательщик переводного векселя - трассат. Векселедержатель переводного векселя - ремитент.

Векселедатель в данном случае предлагает плательщику уплатить указанную в векселе сумму векселедержателю. Векселедатель как бы переводит свое обязательство на третье лицо.

Помимо классического переводного векселя с участием трех или более лиц возможен выпуск в обращение переводных векселей с участием двух и даже одного лица. Векселедатель может при выписке переводного векселя назначить получателем не третьего лица, а самого себя или того, кому он сам в последующем прикажет.

Прима - вексель - обозначение на переводном векселе ставится в тех случаях, когда вексель составляется по требованию первоприобретателя в нескольких экземплярах одинакового содержания, именуемых образцами. Причем все вексельные образцы составляют единый вексель и, вместе с тем, в каждом из них воплощается полностью вексельное обязательство. Понятия и термины вексельного обращения // SANSAN.RU, 2011. Режим доступа: [http://www.sansan.ru/veks_pravo.htm].

Прима-вексель - оригинал, первый экземпляр переводного векселя, в котором делается оговорка: "Платите по настоящему первому экземпляру, если по второму или третьему не оплачено". На каждом экземпляре обозначается, какой он по счету: первый - "прима", второй - "секунда", третий - "терция".

Переводные векселя преобладают в международной торговле, поскольку устраняют необходимость пересылки наличных денег из одной страны в другую.

Вместе с основным разделением на простые и переводные векселя различают другие их формы. Так за признак классификации векселей можно взять эмитента.

Эмитент - участник рынка, выдавший ценную бумагу в обмен на денежные средства или вещи (имущество), принадлежавшие инвестору, и несущий соответствующие обязательства по ценной бумаге перед инвестором. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг: Учебник / В.А. Галанов. - М.: ИНФРА-М, 2007. - С. 8.

В зависимости от того кто выпустил бумагу векселя делится на казначейские и частные.

Казначейские векселя - государственные ценные бумаги, представляющие краткосрочные денежные обязательства, выпускаемые на период от 3 до 12 месяцев. Голосарий // Инвестиционная компания Доходъ, 1993-2011. Режим доступа: [http://www.dohod.ru/ik/glossary/ index.php?line=0&buk=9&output=1 08.02.2011.].

Выделение таких документов из массы финансовых векселей вызвано их особой функциональной направленностью: эти бумаги используются как средство привлечения заёмных средств для уменьшения бюджетного дефицита, дотирования бюджетных организаций и т.п. целей. Выпуск таких векселей Российской Федерацией, её субъектами, городскими, сельскими поселениями и другими муниципальными образованиями может осуществляться только в случаях, специально предусмотренных федеральным законом.

Данные векселя распространяются среди банков или других юридических лиц. Эмиссия и погашение казначейских векселей производятся центральными банками по поручению казначейств.

Частные векселя - документы, выпускаемые физическими лицами и юридическими лицами.

По характеру обслуживаемой сделки векселя условно делят на финансовые, товарные или коммерческие.

Финансовыми векселями признаются векселя, которые не являются результатом торговой сделки и имеют основанием своей выдачи получение заёмщиком денежных сумм на основании договоров займа либо кредитного договора против выдачи долгового обязательства.

Коммерческие векселя - ценные бумаги, основанием выставления которых являются сделки купли-продажи, поставки и т.д., когда в процессе расчётов по ним, возникает необходимость в коммерческом кредите. В соответствии с п.1 ст. 823 ГК РФ, такого рода кредит предоставляется продавцом (услугодателем) покупателю (услугополучателю) в форме продажи товаров или оказания услуг с отсрочкой (рассрочкой) платежа, под письменное обязательство уплаты определённой суммы в установленный срок.

С точки зрения вексельного законодательства товарные и финансовые векселя равнозначны. На практике вексель, который изначально был финансовым, может стать товарным. Так основанием возникновения вексельного обязательства может быть и финансовая операция, в результате которой погашается задолженность за ранее полученный товар.

Финансовые векселя подразделяют на банковские, дружеские и бронзовые.

Банковские векселя удостоверяют, что предприятие внесло в банк депозит в сумме, указанной в векселе. Банк обязуется погасить такой вексель при предъявлении его к оплате в указанный на нем срок. При этом на вексель начисляется определенный процентный доход. В данном случае вексель фактически играет роль депозитного сертификата.

Дружеские векселя выдаются людьми, безусловно доверяющими друг другу. При этом одно лицо в целях помощи, испытывающему финансовые трудности, дает согласие на его оплату, чтобы последний либо расплатилось со своими должниками, либо учло его в банке. Предполагается, что выписавший вексель в дальнейшем изыщет средства, чтобы самому погасить его.

Бронзовый вексель - это вексель, не имеющий реального обеспечения, выписанный на вымышленное лицо. Бронзовые векселя могут выписываются и на реальные фирмы. При этом две фирмы обмениваются векселями и учитывают их в разных банках. Перед сроком погашения первых векселей они вновь выписывают векселя друг на друга и с помощью их учета пытаются погасить старую ссуду.

По характеру валюты, в которой выражены векселя, различают:

1. Векселя в национальной валюте (рублёвые);

2. Векселя в иностранной валюте.

В соответствии с Законом РСФСР "О валютном регулировании и валютном контроле" №3615-1 от 09.10.92г, валютный вексель является платёжным документом в иностранной валюте и относится к валютным ценностям, а операции с валютными векселями рассматриваются как валютные операции. Порядок использования в гражданском обороте валютного векселя регулируется одновременно и валютным законодательством, что составляет существенную особенность такой ценной бумаги.

На векселе в соответствии с законодательством могут наноситься различные сопроводительные надписи. Они несут гарантийную функции и определяют степень надежности векселя.

Индоссамент - передаточная надпись на оборотной стороне векселя или на аллонже (присоединенному к векселю листе).

Индоссамент выполняет две функции: "…передаточную - передает право требования денег по векселю и гарантийную - устанавливает солидарную ответственность за платеж всех лиц, выполнивших индоссамент". Базовый курс по рынку ценных бумаг: Учебное пособие / О.В. Ломтатидзе, М.И. Львова, А.В. Болотин и др. - М.: КНОРУС, 2010. - С. 166.

Индоссант - лицо, делающее на обороте векселя или иной ценной бумаги передаточную надпись.

Индоссат - лицо, к которому переходит ценная бумага. Индоссат обладает всеми правами законного держателя векселя.

В научной литературе различают несколько видов индоссаментов.

Бланковый - такой индоссамент, в котором не указано, в пользу кого он сделан. Чаще всего бланковые индоссаменты состоят лишь из одной подписи передающего. Любой, кто поставит свою подпись на векселе в качестве индоссанта, будет автоматически включен в круг солидарных должников по этому документу, за исключением случая, когда в индоссаменте присутствует безоборотная оговорка (например, "платить такому-то без оборота на нас"). В этой ситуации гарантийная функция индоссамента теряет силу, т.к. индоссант не уверен в платежеспособности векселедателя и пытается обезопасить себя от возможных претензий.

Индоссамента на предъявителя подразумевает оплату предъявителю векселя. Такой индоссамент имеет силу бланкового.

Именной индоссамент может быть двух видов:

· "платите такому-то или его приказу";

· "платите такому-то, но не его приказу".

Во втором случае вексель можно передать в общегражданском порядке, то есть по договору уступки права (цессии).

Уступка права от индоссамента отличается. Прежде всего тем, что уступивший право требования несет ответственность только за действительность векселя, но не за его оплату. Так, если должник (векселедатель) по каким-то причинам не оплатит документ, то к передающему (цеденту) никакие требования предъявить нельзя. Передача же векселя по индоссаменту предполагает ответственность за его действительность и оплату.

Препоручительный индоссамент свидетельствует о том, что держатель векселя не является его полноправным владельцем. Он выступает в качестве поверенного, которому дали поручение получить по документу деньги.

Препоручительными будут являться индоссаменты со следующими оговорками:

· "валюта к получению";

· "на инкассо";

· "как доверенному";

· иную оговорку, имеющую в виду простое поручение индоссату получить средства по данному векселю.

Индоссат может осуществлять все права, вытекающие из данного векселя, но индоссировать его он может только в порядке препоручения.

Залоговый индоссамент может проставляться при передаче векселя в залог. Его держатель обладает всеми правами по векселю. Однако индоссамент, проставленный им, будет иметь силу препоручительного.

Аваль - гарантия третьих лиц (авалистов) за платеж по векселю. Ставится на лицевой стороне, может даваться на часть суммы.

Авалист приписывает своё имя к имени плательщика, прибавляя к этому слова "per aval" (или "считать за аваль" или любую равнозначную формулу) и проставлением подписи тем, кто даёт аваль. Аваль // ВекипедиЯ, 2010. Режим доступа: [http://ru.wikipedia.org/wiki/ %C0 %E2 %E0 %EB %FC 03.05.2011].

Однако для действительности аваля достаточно и одной только подписи авалиста на лицевой стороне векселя, если только эта подпись не поставлена плательщиком или векселедателем. Так же аваль может размещаться на оборотной стороне векселя или на аллонже.

В авале должно быть указано, за кого он дан. При отсутствии такого указания он считается данным за векселедателя.

Авалист ответствен наравне с векселедателем, причём его обязательство действительно даже в том случае, если то обязательство, которое он гарантировал, окажется недействительным по какому бы то ни было основанию, иному, чем дефект формы.

Оплачивая вексель, авалист приобретает права, вытекающие из векселя, в отношении к тому, за кого он дал гарантию, и в отношении также и тех, которые в силу векселя обязаны перед этим последним.

Акцепт - это согласие плательщика на оплату векселя. Лекция 17. Совершение протестов векселей, предъявление чеков к платежу и удостоверение неоплаты чеков // Право на VUZLIB.NET, 2005-2009. Режим доступа: [http://www.pravo.vuzlib.net/book_z361_page_20.html 30.03.2011.].

Акцепт используется только для переводного векселя. Он выражается словом "акцептован" или каким-либо равнозначащим выражением и подписывается плательщиком. Простая подпись плательщика, сделанная на лицевой стороне векселя, имеет силу акцепта.

Трассат становится должником по векселю только после того, как акцептует вексель, то есть согласиться на его оплату, поставив на нем свою подпись.

Векселедатель отвечает за акцепт и за платеж. Векселедатель вправе сложить с себя ответственность за акцепт.

Переводные векселя, подлежащие оплате в определенный срок от предъявления, должны быть предъявлены к акцепту в течение одного года со дня их выдачи. Базовый курс по рынку ценных бумаг / Ломтатидзе, М.И. Львова, А.В. Болотин и др. - С. 166.

Все выдавшие акцептовавшие, индоссировавшие вексель или поставившие на нем аваль несут солидарную ответственность перед векселедержателем.

Таким образом, основной классификацией векселей считают, их подразделение на простые и переводные. Надежность же векселей обеспечивается индоссаментом, авалем и акцептом.

1.2 Выпуск банками собственных векселей

Российские коммерческие банки активно осваивают выпуск собственных векселей как краткосрочных долговых обязательств. Впервые банковские векселя появились в августе 1992 г. Более широкое распространение они получили с начала 1993 г.

Банковский вексель представляет собой одностороннее, ничем не обусловленное обязательство банка - эмитента векселя об уплате обозначенному в нем лицу или его приказу определенной денежной суммы в установленный срок. Деньги, кредит, банки // GostWolfa, 2007. Режим доступа: [http://w007s.narod.ru/gos/d5.html, 04.05.2011.].

При выдаче (выпуске) собственного векселя коммерческий банк может выступать:

· векселедателем простого векселя;

· векселедателем переводного векселя, воспрещаемого им для предъявления к акцепту;

· векселедателем неакцептованного переводного векселя;

· акцептантом переводного векселя;

· одновременно векселедателем и акцептантом одного и того же переводного векселя.

Действующее российское вексельное законодательство не предусматривает для случаев выпуска векселей коммерческими банками каких-либо особых правил или исключений. Законодательство по ценным бумагам этого вопроса также не затрагивает. Поэтому правовой режим банковских векселей совпадает с общим режимом всех векселей.

Так, как и любой вексель, вексель коммерческого банка должен содержать определенные реквизиты. В случае если в бумаге не хватает хотя бы одного из них, такой документ теряет силу векселя. Однако при этом бумага, оформленная с нарушениями, не становится ничтожной. Документ будет иметь силу долговой расписки.

Следует заметить, что исключением являются такие реквизиты, как срок платежа, место оплаты и составления векселя. Положение о переводном и простом векселе при отсутствии данных реквизитов предусматривает их значения по умолчанию.

В выпущенных векселях должны содержаться следующие реквизиты:

1) Наименование "вексель" (вексельная метка), включенное в текст документа, написанное на языке, на котором он составлен.

2) Простое и ничем не обусловленное обещание или безусловное требование уплатить определенную сумму (в случае выпуска переводного векселя), т.е. составитель не может указать в векселе условие его оплаты. Сумма обязательно должна быть денежная. Сумму векселя можно обозначать и прописью, и цифрами. Если один вариант будет отличаться от другого, то приоритет имеет пропись. Если в векселе сумма обозначена несколько раз (прописью или цифрами), то в случае разногласия между этими обозначениями вексель имеет силу лишь на меньшую сумму. Сумма может быть указана как в рублях, так и в валюте. Срок платежа по векселям устанавливается банком либо в одностороннем порядке - при серийном выпуске векселей, либо по согласованию с клиентом - при единичном выпуске. Банки в своей практике используют все известные варианты назначения сроков платежа:

· на определенную дату;

· во столько-то времени от составления;

· по предъявлении;

· во столько-то времени от предъявления.

В зависимости от способа назначения платежа в соответствии с действующим вексельным законодательством определяется и порядок вознаграждения. Если вексель выписан по предъявлении или во столько-то времени от предъявления, то в нем может быть указана процентная ставка, исходя из которой начисляется доход на основную сумму на время, прошедшее от даты выписки векселя до даты платежа. При таком способе определения дохода векселя банки продают векселя по номиналу. При осуществлении платежа по таким векселям банком кроме номинала владельцу векселя выплачивается доход, исчисляемый исходя из указанной в нем процентной ставки. Проценты начисляются со дня составления векселя, если не указана другая дата. Если вексель выписан сроком на определенную дату или во столько-то времени от выписки, то сумму процентов исчисляют заранее и присоединяют к основной сумме, формируя номинальную сумму векселя. В этом случае векселя при эмиссии продаются по цене ниже номинала, т.е. со скидкой-дисконтом. Те векселя, по которым доход имеет форму дисконта, называются дисконтными, а те, по которым доход имеет форму процента, - процентными. Размер дисконта, как правило, фиксируется в договоре между банком и первым векселедержателем, а ставка процента, кроме этого, указывается в векселе. Если срок платежа не указан, то вексель подлежит оплате по предъявлении. Предъявлен вексель к оплате может быть в течение года с даты составления, если в векселе не указано про удлинение сроков предъявления к платежу.

4) Указание места, в котором должен быть совершен платеж. При отсутствии особого указания место, обозначенное рядом с наименованием плательщика, считается местом платежа. Если место платежа не указано, то вексель считается подписанным в месте, обозначенном рядом с наименованием векселедателя.

5) Наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен (получатель платежа).

6) Дату составления векселя.

7) Указание места составления векселя. Если не указано место составления векселя, то вексель считается составленным в месте, обозначенном рядом с наименованием векселедателя.

8) Подпись того, кто выдает документ (векселедателя).

В переводном векселе обязательным реквизитом так же является наименование и местонахождение плательщика. Среди банковских векселей преобладают простые векселя. Однако некоторые банки практикуют выпуск переводных векселей, по которым плательщиком назначаются третьи лица - должники или гаранты банка. Часто плательщиком по переводному векселю банк назначает себя самого, т.е. это тот же простой вексель, но выписанный в форме переводного.

Возможен и такой вариант выписки банком переводного векселя, при котором банк является получателем средств ("платите приказу банка…").

Банковский вексель - ордерная ценная бумага, и большинство банков сохраняют такую его сущность. Однако вполне допустим выпуск с оговоркой "не приказу" (либо с другой равнозначной оговоркой), что влечет за собой возможность передачи векселя с соблюдением формы и последствиями обыкновенной цессии.

Банки могут выпускать свои векселя как сериями, так и в разовом порядке. Привлекательность единичного векселя в том, что условия его выпуска и обращения можно определить с учетом интересов конкретного вкладчика. Серийному выпуску векселей банки отдают явное предпочтение, поскольку в этом случае обеспечивается привлечение большого количества инвесторов и значительного объема ресурсов.

Процесс выпуска коммерческими банками собственных векселей, а также размер вексельных обязательств, принимаемых на себя коммерческими банками, регулируется ЦБ РФ (Центральный Банк Российской Федерации).

ЦБ РФ устанавливает ограничения выпуска собственных векселей коммерческих банков через норматив обязательных резервов по вексельным обязательствам банков, изменения значений этого норматива может ограничить процесс выпуска банками собственных векселей и в случае нарушения применить к коммерческим банкам соответствующие санкции.

Первоначально банки стали выпускать большинство векселей с дисконтом. Доход покупателя в данном случае составляет разность между номиналом векселя и ценой его приобретения. Но в дальнейшем оказалось, что более удобными и выгодными как для них, так и для их клиентов являются процентные векселя. Привлекая средства путем выпуска векселей, коммерческие банки должны отчислять определенный процент от их суммы в Фонд обязательных резервов ЦБ РФ. Таким образом, выпуская процентный вексель, банк сразу получает в свое распоряжение сумму, эквивалентную номиналу векселя, от которой и осуществляется резервирование. При выпуске дисконтного векселя банк получает сумму меньше номинала, но обязан выполнять резервирование от полной суммы своего обязательства.

Действующее вексельное законодательство допускает для банков - эмитентов возможность самостоятельно устанавливать правила выпуска и оборота своих векселей, не противоречащие этому законодательству, что делает векселя привлекательными для банков. Действующие правила предполагают только извещение Главного территориального управления ЦБ РФ о выпуске банком векселей.

Банковские векселя пользуются устойчивым спросом. В основе успеха вексельной формы привлечения свободных финансовых ресурсов лежит привлекательность банковского векселя как для эмитента, так и для инвестора.

По экономической природе банковские векселя близки к депозитным сертификатам, но в отличие от последних, могут использоваться как платежное средство. Причем банки активно пытаются использовать эту особенность векселя выполнять функции средства обращения и платежа. Разработаны многочисленные варианты организации расчетов между предприятиями с использованием банковских векселей, в том числе в рамках СНГ.

В настоящее время предлагаются новые варианты взаиморасчетов между предприятиями с использованием банковских векселей. Они строятся на системе прямых корреспондентских отношений между банками и сводят в конечном итоге расчеты к простому клирингу. При этом достигается ускорение расчетов, снижаются их риски и потери клиентов от обесценения денег во время расчетов.

Банковские векселя могут приобретать юридические и физические лица, прежде всего, с целью извлечения дохода, но одновременно банковский вексель может быть использован его владельцем и в качестве покупательного и платежного средства. Держатель векселя может расплатиться им за товары и услуги, передавая вексель по индоссаменту новому векселедержателю, к которому по закону переходят все права по векселю.

Таким образом, имея юридическую силу срочного обязательства банка со всеми вытекающими отсюда правами, банковский вексель является эластичным, гибким инструментом совершения платежей.



2. Операции с векселем в коммерческом банке

2.1 Учет векселей

За длительную историю кредитования банки с целью более эффективного управления кредитными операциями разработали разнообразные формы и системы группировок ссуд на основе какого-либо критерия.

Кредитование с использованием векселей - особая система кредитования.

При вексельном кредитовании банками распространены три формы: учет векселей (учетный кредит); кредитование векселем банка; ссуды под обеспечение векселей.

Учет векселя - это покупка векселя до наступления срока платежа по нему. Костерина Т.М. Банковское дело: Учебно-практическое пособие / Т.М. Костерина. - М.: Изд. центр ЕАОИ, 2009. - С. 208. С позиций банка - это покупка любого несобственного векселя.

Кредиты по учету векселей могут быть предъявительскими и векселедательскими. Базовый курс по рынку ценных бумаг / О.В. Ломтатидзе, М.И. Львова, А.В. Болотин и др. - С 167.

Предъявительский кредит предполагает, то банк выкупает у клиента вексель третьего лица с дисконтом, а погашает в указанный срок у векселедателя по номиналу.

Сумма возвращаемого кредита банку зафиксирована размером вексельной суммы, а потому банк может получить путем вычета из вексельной суммы.

Особенность такого учета векселей состоит в том, что дисконт устанавливается или взимается с векселедержателя в момент учета векселя, реальный платеж поступит лишь при его погашении. Банк после учета векселя не может изменить условия кредитования и возможные увеличение рыночной процентной ставки резко снижают доходность данной операции для банка.

Потребность в учете векселя возникает при стечении ряда причин:

· векселедержатель нуждается в деньгах;

· использовать имеющийся у него вексель в качестве средства платежа не представляется возможным;

· срок получения денег по векселю еще не наступил.

Схема предъявительского кредита:

1. Продавец предоставляет отсрочку платежа по товарам и услугам, которые он поставляет, и которая оформляется векселем - коммерческий кредит.

2. Векселедержатель передает вексель банку по индоссаменту для учета, т.е. для получения ссуды.

3. Банк учитывает вексель с дисконтом, т.е. выдает ссуду.

4. Банк предъявляет его к оплате.

5. Плательщик (векселедатель) полностью оплачивает вексель.

6. Деньги зачисляются на счет банка - кредитора.

Эта форма присуща предприятия, широко предоставляющим коммерческий кредит своим покупателям и заказчикам, и имеющим солидный вексельный портфель, часть которого и предъявляется банку для учета.

При векселедательском кредите клиент выдает свои векселя, которыми рассчитывается за поставленные товары и услуги, которые впоследствии погашаются за счет открытого в банке кредита.

Применяется в следующих случаях:

· векселедателем является клиент банка, а плательщиком по векселю выступает банк, расплачиваясь либо средствами, поступившими на счет клиента, либо кредитом выданным клиенту;

· банк выполняет функцию авалиста, т.е. проставляет "аваль" на векселе клиента.

Схема векселедательского кредита в первом случае такова:

1. Покупатель выписывает вексель в оплату товара, услуг, им полученных, за счет кредита открытого ему в своем банке.

2. Векселедержатель представляет вексель в свой банк для получения платежа по нему.

3. Банк векселедержателя пересылает их в банк векселедателя для учета векселя.

4. Банк векселедателя учитывает вексель за счет открытого кредита векселедателю и зачисляет деньги на счет банка продавца.

5. Банк продавца перечисляет денежные средства своему клиенту.

6. Банк векселедателя предъявляет вексель по наступлению срока платежа к оплате должнику.

7. Векселедатель оплачивает вексель и проценты за кредит и погашает кредит.

Векселедательский кредит может иметь форму акцептного кредита. В этом случае векселедатель выставляет на известный своей надежностью банк переводной вексель, который банк акцептует. Затем векселедатель расплачивается таким векселем за поставленные ему товары и услуги. Банк оплачивает этот вексель либо из соответствующего покрытия, которое векселедатель имеет в банке, либо из открытого векселедательского кредита. В данном случае плательщиком по векселю является и банк.

Авалируя вексель клиента, банк обязан оплатить его в случае невыполнения обязательств ответственных лиц. Оплатив вексель, банк приобретает права на получение суммы по нему. При оформлении аваля банк взимает с клиента комиссионное вознаграждение.

Учтенный вексель является собственностью банка, и риски, связанные с его оплатой, переходят от держателя к банку. Банки, как правило, к учету принимают векселя надежно обеспеченные, т.е. в векселе должны присутствовать лица с надежной с точки зрения банка платежеспособностью.

На практике российских банков операция учета векселей сопровождается заключением договора, на, все пункты которого максимально формализованы и таким образом банк минимизирует принятые на себя риски. Например, обычным условием такого договора в случае неполучения платежа является возможность возврата неоплаченного и протестованного векселя клиенту и возвращение им суммы кредита и процентов банку.

Так же ЦБ РФ для пресечения экономически необоснованного расширения кредита предъявляет особые требования к векселям для учета банками:

1. Вексель должен быть юридически надежен (правильно оформлен, подписи подлинны, полномочия подписавших достаточны);

2. Учитывающий банк, помимо проверки кредитоспособности клиента, должен проанализировать экономическое положение индоссантов;

3. На векселе должно быть не менее двух подписей;

4. Предпочтение должно быть отдано краткосрочным векселям;

5. Векселедатель не должен был допускать ранее свои векселя до протеста. См. Вексельные кредиты. Учет (предъявительский кредит) и переучет векселей // JourClub.Ru, 2007-2011. Режим доступа: [http://www.jourclub.ru/19/93/16/ 02.04.2011].

В зависимости от финансовой ситуации полученные векселя можно переучесть (перепродать) в других банках.

На 01.11.2010 года банками РФ учтено векселей на сумму 369 млрд. рублей, в сравнении с аналогичным периодом прошлого года увеличение составило 71,7 %. В общей структуре вложений банков в долговые обязательства учет векселей на декабрь 2010 года составил 7,8 % (рис. 1).

Из учтенных банками векселей векселя кредитных организаций составили 82 %, прочие векселя резидентов - 17 %, векселя нерезидентов, а также органов федеральной власти, субъектов РФ, местных органов власти и авалированные ими - 3 %.

Рисунок 1 - Структура вложений банков в долговые обязательства на 01.11.2010 год Источник: Итоги банковской статистики вексельного обращения // АУВЕР, 1996-2011. Режим доступа: [http://auver.ru/files/620-Bank-Stat.pdf].

В октябре 2010 года средневзвешенные процентные ставки по учтенным кредитными организациями рублевым векселям, выпущенными нефинансовыми организациями составили от 8,1 до 15 % годовых, а по векселям, выпущенным кредитными организациями - от 5,1 до 8,6 %. Источник: Итоги банковской статистики вексельного обращения // АУВЕР, 1996-2011. Режим доступа: [http://auver.ru/files/620-Bank-Stat.pdf].

Если рассматривать конкретные банки, то информация по ним отражена в таб. 1.

Таблица 1.

Рейтинги банков РФ в разрезе ценных бумаг на ноябрь 2010 Источник: Рейтинг банков // Банкир. Ру, 1999-2010. Режим доступа: [http://bankir.ru/rating/?month =11&year=2010 05.05. 2011].

Банк	Ценные бумаги (млн. руб.)	Структура портфеля (%)
		Облигации и госбумаги	Акции	Векселя
СБЕРБАНК РОССИИ	1 816 052	96,0 %	4,0 %	0,0 %
ГАЗПРОМБАНК	386 675	57,0 %	38,3 %	4,7 %
ВТБ	261 398	71,3 %	28,6 %	0,1 %
БАНК МОСКВЫ	173 104	79,0 %	16,7 %	4,4 %
РАЙФФАЙЗЕНБАНК	117 187	100,0 %	0,0 %	0,0 %
АЛЬФА-БАНК	106 652	82,7 %	10,1 %	7,2 %
СИТИБАНК	92 559	100,0 %	0,0 %	0,0 %
УРАЛСИБ	90 112	28,7 %	67,8 %	3,5 %
ТРАНСКРЕДИТБАНК	81 143	88,5 %	9,9 %	1,7 %
ЦЕНТРОКРЕДИТ	81 064	97,8 %	2,2 %	0,0 %

Специалисты отмечают, что вложения в векселя банками, чаще всего составляют наименьший процент от портфеля долговых ценных бумаг, при этом большая его часть представлена векселями банков высшей категории надежности.

Несмотря на восстановление докризисных уровней по объемам, структура вексельного рынка претерпела существенные изменения. На сегодняшний день бумаг компаний реального сектора экономики на рынке практически нет, большинство бумаг эмитированы кредитными организациями, большая доля которых приходится на банк. Проанализированные данные показывают, что банки кредитуют сами себя.

Таким образом, учет векселей банкам производится в форме предъявительских и векселедательских кредитов. Самое главное отличие между этими формами кредитования в том, что при векселедательском кредите заемщик является векселедателем, а при предъявительском - векселедержателем. При этом при предъявительском кредите денежные средства получает непосредственно заемщик и уже потом распоряжается ими по своему усмотрению, а при векселедательском кредите денежные средства получает владелец векселя.

В РФ учет векселей сегодня, чаще носит межбанковский характер и не выполняет главной задачи - поддерживать товарооборот в экономике.



2.2 Предоставление вексельного кредита

Вексельный кредит возможен и выдачей банковских векселей. Считается, что это форма векселедательского кредита. Векселедателем, в этом случае, является банк, по условиям кредитного договора выдающий вместо ссуды (кредит в денежной форме) вексель банка. Данная форма вексельного кредита противоречит ГК РФ (гл. 42, п. 2), поэтому официально договор оформляется, как предоставление ссуды на покупку векселей банка.

Банк предоставляет кредит векселем с целью ускорить расчеты при предоплате за поставляемый товар, снизить издержки заемщика, ускорить оборачиваемость оборотных средств.

Кредит векселем выдается клиентам, имеющим устойчивое финансовое положение, своевременно выполняющим свои обязательства перед бюджетом, банком и контрагентами.

Схема обращения векселя в этом случае такова:

1. Банк предоставляет клиенту кредит на покупку векселя.

2. Клиент расплачивается векселем с поставщиком товара.

3. Клиент реализует товар и возвращает банку заемные средства до наступления срока уплаты векселя.

4. Поставщик предъявляет вексель в банк или рассчитывается данным векселем со своими контрагентами.

5. Поставщик или иной держатель векселя получает свои средства.

Среди преимуществ данной схемы для покупателей необходимо отметить реальное увеличение отсрочки платежа, возможность существенного расширения объемов закупаемой продукции за счет дешевого кредита. Процентная ставка за вексельный кредит устанавливается ниже ставки за обычный кредит в связи с более низкой ликвидностью векселей по сравнению с деньгам, а так же в виду того, что банк не отвлекает ресурсы на выдачу таких кредитов.

Клиент может получить кредит в виде набора векселей на общую сумму кредита. Кредит может быть получен векселями с разными сроками платежа под конкретные потоки платежей, при этом изменение срока векселей влечет за собой изменение процентной ставки по вексельному кредиту.

Кредит может осуществляться:

* Срочными векселями. Процентная ставка при кредите срочными векселями банка зависит от срока погашения векселя (размер ставки уменьшается, приближаясь к нулю при увеличении срока векселя над сроком погашения кредита).

* Векселями с оплатой по предъявлении. Проценты за пользование таким кредитом зависят от срока обращения векселя, но, тем не менее, меньше ставки обычного рублевого кредита. Вексельное кредитование. Учет и переучет векселей. Залоговые операции банков с векселями // Market-pages.ru., 2011. Режим доступа: [http://market-pages.ru/bankbum/16.html 14.04.2011].

Предприятия - покупатели, применяющие векселя во взаиморасчетах со своими поставщиками, используют банковский вексель по ряду причин:

1. Банковские векселя более надежные, с точки зрения потенциального поставщика клиента банка, то есть векселеполучателя. Показатели обязательных нормативов деятельности банков дают более точную информацию о финансовом положении банка, чего нельзя сказать о финансовом положении каждого конкретного предприятия, так как данные бухгалтерской отчетности позволяют точно определить его платежеспособность на момент выдачи им собственного векселя, и спрогнозировать ее на момент совершения векселедателем платежа.

2. Так как высоколиквидные банковские векселя способны заменять денежные средства в расчетах, то использование таких векселей во взаиморасчетах с поставщиками может способствовать снижению процентной ставки за коммерческий кредит, предоставляемый поставщиком продукции на размер вознаграждения поставщика за предоставленный кредит.

3. Использование банковского векселя предприятиями нередко обусловлено преимуществом вексельного кредита перед денежным, которое выражается в более низкой ставке по нему.

Предприятие заключает со своим банком кредитное соглашение, согласно которому получает в свое распоряжение простые векселя, выписанные банком на него. Таких векселей может быть несколько, разбитых по срокам и суммам. Эти векселя, как правило, делаются сроками "во столько-то времени после предъявления" или "по предъявлении, но не ранее определенной даты". По кредитному соглашению векселедержатель обязан к определенной дате предоставить банку покрытие, соответствующее общей сумме полученных векселей и уплатить комиссию банку. Банк, хотя и не задействует в полной мере своих кредитных ресурсов (кроме затрат на резервирование), ограничен в своей способности выпускать такие векселя рамками нормативов ликвидности, устанавливаемых ЦБ РФ.

На российском вексельном рынке преобладают рублевые векселя. Так по данным некоммерческой организаций АУВЕР (Ассоциация участников вексельного рынка) совокупная доля выпущенных банками векселей на 01.11.2010 год составила 4,1 %, из них рублевые составили 3,5 %.

Большим спросом на 01.11.2010 пользовались банковские векселя от года до трех лет, они составили 43 % всех выданных векселей, меньшим векселя до месяца - 2 %.

Средневзвешенная процентная ставка по привлеченным кредитными организациями рублёвым средствам за счет размещения собственных векселей в октябре 2010 года колеблется от 3,7 % до 11,1 % в зависимости срочности (рис. 2).

Рынок нуждается в более длительных вексельных кредитах, не смотря на то, что процентная ставка по ним выше.

Для сравнения в таблице 2 представлены процентные ставки банков по другим кредитам.

Рисунок 2 - Средневзвешенные процентные ставки по привлеченным кредитными организациями рублевыми средствами в октябре 2010 года Источник: Итоги банковской статистики вексельного обращения // АУВЕР, 1996-2011. Режим доступа: [http://auver.ru/files/620-Bank-Stat.pdf].

Таблица 2.

Выборочные годовые ставки банков РФ по кредитам для бизнеса на февраль 2011 года Источник: Поиск кредитов. Кредиты для бизнеса // РБК. Личные финансы, 1995 - -2010. Режим доступа: [http://lf.rbc.ru/offers/search.shtml?of_type=15&id_cur=1&time_multiplier=1&rel=percmin&dir=u&n1=120&n2=150 18.05.2011].

Название банка	Название кредита	Диапазон сроков	Сроки кредита	Ставка по кредитам (%)
Витабанк	Овердрафт "Классический"	31-90 дн.	1 мес.	9
Газстройбанк	Тендерный		2 мес..	20
Аксонбанк	"Фирменный"		3 мес.	10
Национальный Торговый Банк	Под торговую выручку	91-180 дн.	6 мес.	16
Первомайский	"Бизнес - сезонный"	181 дн. - 1 год	9 мес.	17
ВТБ 24	"Оборотный"		1 год	9,9
Инвестбанк	"Бизнес - оборот"	1-3 года	1 год 6 мес.	16,5
Московский Банк Реконструкции и Развития	На пополнение оборотных средств		2 года	12,5
Региональный банк развития	"Микрокредит"		3 года	13

В большинстве своем вексельные кредиты действительно выгоднее, но выбирая вид кредита нужно учитывать не только сроки и, но сумму кредита, включая различные виды комиссий.

На февраль 2011 года на рынке весельных кредитов лидирует Сбербанк - его векселей на рынке на 50 млрд. руб. За ним следуют: ВТБ 24 - на 30-35 млрд. руб.; Газпромбанк - на 10-15 млрд. руб., Россельхозбанка - на 10-15 млрд. руб. Источник: Смородская П. Банки устроили вексельную гонку // РБК. Личные финансы, 1995-2010. Режим доступа: [http://lf.rbc.ru/news/other/2010/02/26/112759.shtml 04.05.2011].

Итак, банковский кредит векселем надежен, менее затратен, основным критерием при выборе банковских векселей является их высокое кредитное качество и ликвидность. В настоящее время в РФ таким требованиям удовлетворяют векселя крупных банков, а значит, их вексельные кредиты на рынке имеют больший спрос.

2.3 Ссуды под залог векселей

Вексельный кредит может выдаваться банком и в форме ссуды под залог векселей.

Под выдачей банком ссуды под залог векселей понимается такая операция, по которой банк выдает клиенту ссуду в денежной форме, а в обеспечение платежа принимает от заемщика находящиеся в его распоряжении векселя.

Отличие этой ссуды от учета векселей заключается в следующем. Во-первых, при залоге векселей собственность на векселя банком не переуступается, так как векселя только закладываются на определенный срок до наступления срока платежа, а значит, при выдаче ссуды под залог векселей банк не входит в число обязанных по векселю лиц.

Во-вторых, ссуда под залог векселей выдается не в полном размере, а, как правило, в размере 60-90 % номинальной стоимости векселя.

В-третьих, возврат позаимствованных по открытому кредиту платежей осуществляется не плательщиком, как это бывает при учете векселей, а путем получения выданной суммы непосредственно от заемщика. Если клиент неплатежеспособен, то банк сам предъявляет векселя векселедателям к платежу.

Банк может выставить условие при открытии кредита: взять на себя право инкассирования заложенных векселей (требовать платеж по векселям). Это дает возможность банку удостоверяться в кредитоспособности векселедателей.

К принимаемым в залог векселям банка предъявляют те же требования юридического и экономического порядка, что и к учитываемым.

Векселя предоставляются в обеспечение ссуды в таком же порядке, что и при учете, но на векселях производится залоговый индоссамент "валюта в залог", "валюта в обеспечение". Принадлежащее индоссату право залога не делает его вексельным кредитором, а лишь управомочивает на осуществление права требования по векселю, а также прав, возникающих вследствие отказа вексельного должника от оплаты векселя.

Оформление залога векселя осуществляется путем заключения договора залога векселя и совершения индоссамента на векселе, согласно гражданскому законодательству основанием возникновения залога является договор о залоге, а индоссамент не может рассматриваться в качестве такого договора. В то же время заключение только договора залога без совершения индоссамента не приводит к возникновению каких-либо последствий по вексельному праву.

Сторонами договора залога являются залогодатель и залогодержатель. В качестве залогодержателя выступает банк, которому вексель передается в обеспечение кредитного договора. В качестве залогодателя может выступать только собственник векселя, векселедержатель.

Для выдачи кредита под залог векселей банк определяет максимальный размер ссуды, размер залога и соотношения между обеспечением и задолженностью по счету, величину процента и комиссии в пользу банка.

Кредиты под залог векселей могут предоставляться в виде:

· срочных кредитов, то есть ссуд, дата погашения которых зафиксирована по договоренности с заемщиком;

· кредитов до востребования, когда срок погашения не указывается и устанавливается срок до наступления срока погашения векселей из залога. Кредиты под залог векселей // Bankworks.ru, 2011. Режим доступа: [http://bankworks.ru/view-article.php?id=161].

В последнем случае банк открывает клиенту под обеспечение векселями специальный ссудный счет.

Специальный ссудный счет является счетом до востребования (онкольным), и таким образом бессрочность ссуды предоставляет банку право в любой момент потребовать полного или частичного ее погашения, а также дополнительного обеспечения.

Кредит в форме онкольного счета открывается только клиентам с постоянным оборотом. Разовые ссуды под залог векселей, как и срочные, предоставляются клиентам с простого ссудного счета. При открытии кредита под залог векселей по специальному ссудному счету заемщик заключает с банком кредитный договор.

При использовании кредита банк следит за размером его свободного остатка. В случае образования кредитового остатка на счете банк начисляет на него проценты по ставке, установленной за хранение на расчетных счетах.

Погашение ссуды осуществляется в результате перечисления средств по распоряжению клиента с его расчетного счета или путем направления платежей по заложенным векселям непосредственно в кредит ссудного счета.

Срочные ссуды под залог векселей, как правило, являются разовыми. При осуществлении такой операции банк анализирует юридическую и экономическую надежность векселя и в случае положительного заключения с заемщиком заключается кредитный договор и договор залога векселей. Кредитная задолженность при этом учитывается на простом кредитном счете.

При выдаче разовых ссуд под залог векселей с простого ссудного счета объектом залога выступает каждый отдельный вексель как особая ценная бумага. Срок и размер ссуды прямо зависят от срока погашения данного векселя и его номинала.

В случае неисполнения собственником ссудного счета под залог векселей, как специального, так и простого, требования о погашении всего или части долга или взносе дополнительного обеспечения в течение определенного времени после отправки банком уведомления банк может реализовать все заложенные векселя и погасить задолженность по ссудному счету. Если денег от реализации векселей не хватает для погашения всей задолженности, то она может быть погашена за счет остатка средств на расчетном счете клиента в судебном порядке путем наложения взыскания на имущество заемщика.

По информации департамента внешних и общественных связей ЦБ РФ сумма предоставленных кредитов под залог "нерыночных" активов в апреле 2011 года достигла исторического минимума за период с октября 2007 года, когда стала публиковаться статистика по данным операциям, и составила 172,8 млн. рублей.

Максимум выданных кредитов под залог активов предприятий промышленности и торговли, 308,7 млрд. руб. приходится на август 2009 года.

Ставки ЦБ РФ по кредитам под залог "нерыночных" активов кредитным организациям, в том числе и векселей, в РФ с 01.06.2010 года составили: для внутридневных кредитов - 0 %; овернайт - 7,75 %; на срок до девяноста дней - 6,75 % годовых; от девяноста дней до ста восьмидесяти - 7,25 % годовых.

...